Amrica do Sul em face

dos tratados bilaterais de

investimento: rumo ao retorno
do Estado na soluo de
controvrsias?
South America and Bilateral
Investment Treaties: Towards a
Return of the State in the Dispute
Settlement System?

Magdalena Bas

Sumrio
Dossi Temtico: Direito Internacional Econmico. ....................................................1
Editorial:
Resultados da III Conferncia Bienal da Red DEI ...................................................... 3
Michelle Ratton Sanchez-Badin (em nome da Diretoria da Red DEI), Fabio Costa Morosini e Lucas da Silva Tasquetto (em nome dos organizadores da III Conferncia da Red DEI)

Direito Internacional Econmico no Brasil: quem somos e o que fazemos? Evidncias

empricas de 1994 a 2014 .................................................................................................... 6
Michelle Ratton Sanchez Badin, Fabio Costa Morosini e Ina Siqueira de Oliveira

Um espao para pensar em alternativas? a academia Latino-Americana de direito internacional econmico frente ordem econmica global . ........................................27
Nicols Marcelo Perrone

Grupo de alto nvel Brasil - Uruguai (GAN): um novo paradigma para a integrao
produtiva no MERCOSUL..............................................................................................45
Alebe Linhares Mesquita e Vivian Daniele Rocha Gabriel

O comrcio de servios entre Brasil e Uruguai: liberalizao, desafios e perspectivas

do setor de tecnologia da informao e comunicao (TIC) e softwares. ..................62
Vivian Daniele Rocha Gabriel e Alebe Linhares Mesquita

Core Labor Standards no regime de preferncias tarifrias no MERCOSUL: a necessidade de humanizao do comrcio internacional.......................................................78
Martinho Martins Botelho e Marco Antnio Csar Villatore

Acordo TRIMS: flexibilizao ou no? Poltica de contedo local, processo produtivo bsico (PPB) e os desafios para a indstria brasileira e a integrao latino-americana.............................................................................................................................. 100
Natlia Figueiredo

Estudios de caso de rechazos en frontera de exportaciones alimentarias latinoamericanas por motivos relacionados con medidas tcnicas no arancelarias. ................. 123
Sofa Boza, Juan Rozas e Rodolfo Rivers

Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do

Estado na soluo de controvrsias?........................................................................... 133
Magdalena Bas

Futuro de los sistemas nacionales de ciencia tecnologa e innovacin en la agenda

econmica de amrica latina: definiendo cambios regulatorios o protegiendo inversiones.............................................................................................................................. 146
Rodrigo Corredor

El papel de las instituciones de control financiero sobre los derechos humanos en

el contexto latinoamericano....................................................................................... 157
Jose Miguel Camacho Castro

Convergencia regulatoria en la alianza del pacfico: un captulo inconcluso........ 170

Rodrigo Polanco Lazo

O constitucionalismo e a comunitarizao no direito internacional: possibilidades

para o comrcio internacional?.................................................................................... 197
Camilla Capucio

Escassez hdrica e direito internacional econmico: o Brasil como protagonista na

transferncia de gua para regies ridas.................................................................... 215
Douglas de Castro

A Segurana energtica como base para maior integrao na Amrica Do Sul: espera
de um tratado multilateral..........................................................................................229
Matheus Bassani

Outros Artigos..............................................................................................................246
As prticas restritivas da concorrncia no mercado de contratao pblica europeu... 248
Alice Rocha da Silva e Ruth M. P. Santos

Do transnacional para o nacional: IOSCO, o mercado de valores mobilirios brasileiro e accountability........................................................................................................268

Salem Nasser, Nora Rachman e Viviane Muller Prado

Migrao de trabalhadores intelectuais brasileiros para o mercado internacional:

identificao de atos de aliciamento de empregados e mecanismos legais para impedir

a apropriao tecnolgica e concorrncia desleal.....................................................285

Jos Carlos Vaz e Dias e Joo Marcelo SantAnna da Costa

The easier way to have better law? The most-significant-relationshIp doctrine as

the fallback conflict-of-law rule in the peoples republic of china........................308
Chi Chung

Reflexos jurdicos da governana global subnacional: a paradiplomacia e o direito

internacional: desafio ou acomodao.........................................................................320
Valria Cristina Farias e Fernando Rei

Matrizes polticas da justia penal internacional...................................................... 341

Francisco Rezek

Responsabilidad Internacional del Estado frente a lucha contra la discriminacin

racial y tnica en Espaa. .............................................................................................348
Edilney Tom da Mata e Eduardo Biacchi Gomes Correio

The Peace Process in Sierra Leone: an analysis on marriages between culture and
crime...............................................................................................................................363
Gustavo Bussmann Ferreira

Funcionalizao e expanso do Direito Penal: o Direito Penal negocial................376

Antonio Henrique Graciano Suxberger e Dermeval Farias Gomes Filho

Proteo Internacional do Consumidor e Cooperao Interjurisdicional..............396

Hctor Valverde Santana e Sophia Martini Vial

The land rights of indigenous and traditional peoples in Brazil and Australia. ... 418
Mrcia Dieguez Leuzinger e Kylie Lyngard

The reception of European ideas in Latin America: the issue of the German sources
in Tobias Barreto, a prominent nineteenth century Brazilian legal scholar. .......439
Arnaldo Sampaio de Moraes Godoy

Normas Editoriais. ........................................................................................................ 461

doi: 10.5102/rdi.v13i1.3944

Amrica do Sul em face dos tratados

bilaterais de investimento: rumo ao retorno
do Estado na soluo de controvrsias?*
South America and Bilateral Investment
Treaties: Towards a Return of the State in the
Dispute Settlement System?
Magdalena Bas**

Resumo
Este trabalho, parte integrante de uma pesquisa financiada pela Comisso Setorial de Pesquisa Cientfica (Universidad de la Repblica, Uruguai), busca
contribuir para o debate sobre os mecanismos de soluo de controvrsias
investidor-Estado baseados, especialmente, nos tratados bilaterais de investimento (TBIs) e o Centro Internacional de Soluo de Controvrsias Relativas a Investimento (ICSID) (sistema TBIs-ICSID) (1965). O artigo tem
por escopo: 1) sistematizar os TBIs em vigor em Estados sul-americanos,
salvo excees, conforme os mecanismos de soluo de controvrsias investidor-Estado; 2) examinar as posies estatais sobre a matria mediante a
construo de uma tipologia de Estados, enquadrada na teoria dos regimes
internacionais. Metodologicamente opta-se por uma abordagem jurdico-descritiva com o intuito de abranger as trs dimenses do Direito: normas,
fatos e valores. Toma-se como universo de estudo os 275 TBIs em vigor
at 2015, salvo as excees da Bolvia, Equador, Venezuela e Brasil para os
quais esto includos tanto os acordos em vigor quanto os concludos e/ou
celebrados. Complementa-se com uma anlise da doutrina e jurisprudncia,
e entrevistas a informantes qualificados dos mbitos acadmico, social e governamental. Como principal resultado, destaca-se que a arbitragem ad hoc
no ICSID o principal mecanismo previsto no universo de acordos estudados e que existem trs tipos de Estados sul-americanos conforme sua posio a respeito do sistema TBIs-ICSID: os membros (Argentina, Colmbia,
Chile, Guiana, Paraguai, Peru, Suriname e Uruguai), os externos (Brasil) e os
dissidentes (Bolvia, Equador e Venezuela).
Palavras-chave: Tratados bilaterais de investimento. Soluo de controvrsias. Amrica do Sul.
* Recebido em 23/03/2016
Aprovado em 07/06/2016
** Professora e pesquisadora em Direito Internacional Pblico da Universidad de la Repblica, Uruguai. Professora de Direito do Comrcio
Internacional da Universidad de Montevideo, Uruguai. Membro da Rede Latino-Americana de
Direito Econmico Internacional e da Rede Internacional de Juristas para a Integrao Americana. E-mail: magdalenabas@gmail.com

Abstract
This paper, that is part of a research funded by the Sectorial Commission of Scientific Research (Universidad de la Repblica, Uruguay), seeks to
contribute to the debate around investor-State dispute settlement (ISDS),
based specially on the bilateral investment treaties (BITs) and the Washing-

Keywords: Bilateral investment treaties. Dispute settlement. South America.

1. Introduo
Para regular suas relaes externas, os Estados criaram um sistema jurdico de coordenao, o Direito Internacional Pblico, que contribui para a preservao
de sua soberania, atributo jurdico que os Estados se
reconhecem reciprocamente e de forma excludente de
qualquer outro tipo de organizao. Nos ltimos anos, a
comunidade internacional tem sido testemunha da fragmentao desse sistema jurdico em diferentes regimes
autocontidos (self-contained regimes), produto da diversificao do elenco de matrias suscetveis de serem reguladas internacionalmente1 e da prerrogativa dos Estados
1 ORGANIZAO DAS NAES UNIDAS. Fragmentacin
del Derecho Internacional: dificultades derivadas de la diversificacin
y expansin del Derecho Internacional. Anuario de la Comisin de Derecho Internacional, 58 perodo de sesiones, p. 192-202, Nova Iorque. Disponvel em: <http://legal.un.org/docs/index.asp?path=../ilc/re-

de ser parte ou no de tratados internacionais2.

Estes so espaos de regulao especiais que contam com regras, valores, princpios e inclusive fontes
jurdicas prprias3, os quais no necessariamente so
compartilhados com o Direito Internacional Geral ou
outros regimes autocontidos. Na esteira dos tericos
das relaes internacionais que introduziram o conceito
de regimes internacionais no referido mbito de estudo,
os princpios, normas e regras estabelecem aes, proibies e obrigaes, formando o arcabouo dentro do
qual acontece a interao entre atores e condiciona-se a
tomada de decises, individuais e conjuntas, conforme
a conduta esperada dos outros membros4.
o caso do Direito Internacional dos Investimentos, baseado principalmente nos tratados bilaterais de
investimento e na Conveno de Washington que cria
o Centro Internacional de Soluo de Controvrsias relativas a Investimento (ICSID) (sistema TBIs-ICSID).
Dentro de suas particularidades, entre outras caractersticas, destacam-se: a arbitragem ad hoc para a soluo de
controvrsias entre investidores estrangeiros e Estados
cujos laudos so inapelveis; a ausncia, em alto nmero de casos, do requisito de esgotamento da jurisdio
domstica como condio prvia para o incio da arbitragem internacional; a incorporao de clusulas de
ultratividade que prorrogam a vigncia de parte do articulado dos tratados ainda depois de seu trmino.
Nesse contexto, o presente trabalho tem como objetivo geral contribuir para o debate sobre os mecanismos de soluo de controvrsias investidor-Estado no
Direito Internacional atual. Com esse escopo, o artigo
estrutura-se em duas partes. Em primeiro lugar, proceder-se- a apresentar os resultados de uma sistematizaports/2006/spanish/chp12.pdf&lang=EFSRAC&referer=http://
legal.un.org/ilc/reports/2006/>. Acesso em: 28 fev. 2016
2 NASSER, Salem Hikmat. Direito Global em pedaos: fragmentao, regimes e pluralismo. Revista de Direito Internacional, Braslia, v.
12, n. 2, p. 98126, 2015. p. 114.
3 LIMA, Gabriela Garcia Batista. Conceitos de relaes internacionais e teoria do direito diante dos efeitos pluralistas da globalizao: governana global, regimes jurdicos, direito reflexivo,
pluralismo jurdico, corregulao e autorregulao. Revista de Direito
Internacional, Braslia, v. 11, n. 1, p. 215228, 2014.
4 KRASNER, Stephen. Structural causes and regime consequences: regimes as intervening variables. In: KRASNER, Stephen (Ed.).
International regimes. Ithaca: Cornell University Press, 1983. p. 2. RUGGIE, John. International Responses to Technology: Concepts and
Trends. International Organization, Cambridge, v. 3, n. 29, p. 557583,
1975. Disponvel em: <http://www.jstor.org/stable/2706342>.
Acesso em: 12 out. 2015.

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
132-144

ton Convention (1965) that establishes the International Centre for Settlement on Investment Disputes (ICSID) (BITs-ICSID system). The specific objectives of
this paper are: 1) to systematize the bilateral investment
treaties in force in South American States, with some
exceptions, by ISDS mechanisms; 2) to examine the States position around BITs-ICSID system, by the construction of a typology of States within the international
regimes theory. Methodologically, it is employed a legal-descriptive approach, in order to cover the three dimensions of Law: norms, facts and values. The universe
of study is composed by 275 BITs that are in force in
2015 in South America, with the exceptions of the Bolivian, Ecuadorian, Venezuelan and Brazilian case which
include the treaties that are in force, terminated and/or
signed. The research is complemented with an analysis
of doctrine and jurisprudence, and interviews to academic, social and governmental specialists. Among the
preliminary results, it could be remarked that the ICSID
ad hoc arbitration is the principal mechanism included
in the agreements studied, and there are three types of
South American States regarding their position around
BITs-ICSID system: the members (Argentina, Colombia, Chile, Guyana, Paraguay, Peru, Suriname and Uruguay), the outsiders (Brazil) and the dissidents (Bolivia,
Ecuador and Venezuela).

134

Em segundo lugar, proceder-se- ao exame das posies estatais que tm se manifestado na Amrica do
Sul. Para esse ltimo ponto, prope-se uma tipologia de
Estados, enquadrada na Teoria dos Regimes Internacionais, baseada na posio destes relativamente ao sistema
TBIs-ICSID: os membros (Argentina, Chile, Colmbia,
Guiana, Paraguai, Peru, Suriname e Uruguai), os externos (Brasil) e os dissidentes (Bolvia, Equador, Venezuela).

adeso Conveno de Washington7 na Amrica do Sul.

Geraram um clima favorvel a isso as reformas estruturais do consenso de Washington promovidas pelas organizaes econmicas internacionais, que impulsionaram medidas de desregulao do mercado, privatizao
de servios pblicos e liberalizao de barreiras ao investimento estrangeiro direto, bem como o fracasso de
propostas multilaterais de proteo de investimentos8.
Em relao aos 275 acordos examinados, pouco mais
de 80% foram assinados na dcada de 90 (ver grfico 1).
Grfico 1 TBIs na Amrica do Sul assinados na dcada de 90

Finalmente, o artigo encerra com uma srie de concluses em relao as duas reas sob anlise e com algumas reflexes sobre as perspectivas de futuro.
Fonte: Elaborao prpria com base nos acordos

2. Soluo de controvrsias investidorEstado nos tratados bilaterais de

investimento da Amrica do Sul
Fundamentados na doutrina Calvo, na reunio anual
da Junta de Governadores do Banco Mundial em setembro de 1964 em Tquio, uma srie de Estados latino-americanos (Argentina, Bolvia, Brasil, Chile, Colmbia, Costa Rica, Repblica Dominicana, Equador,
El Salvador, Guatemala, Haiti, Honduras, Mxico, Nicargua, Panam, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela5),
juntamente ao Iraque e Filipinas, votaram contra o esboo preliminar da Conveno de Washington. O texto
final foi aprovado em 1965 e entrou em vigor em 1966.
Esse fato conhecido como Tokyo no6, situao que,
nos anos posteriores, se reverte.
Nesse sentido, a dcada de noventa representa o
momento de auge de assinatura e ratificao de TBIs e
5 BOEGLIN, Nicols. Ecuador y el CIADI: nuevo pulso con posibles repercusiones. 2012. Disponvel em: <http://alainet.org/active/58693>. Acesso em: 23 jan. 2015
6 FACH, Katia. Latin America and ICSID: David versus Goliath?
p. 2. Disponvel em: <http://ssrn.com/abstract=1708325>. Acesso
em: 14 dez. 2014.; SCHREUER, Christoph. The ICSID Convention: A
Commentary. 2. ed. Cambridge: Cambridge University Press, 2009.
p. 2-3; BOEGLIN, Nicols. Ecuador y el CIADI: nuevo pulso con
posibles repercusiones. 2012. Disponvel em: <http://alainet.org/
active/58693>. Acesso em: 23 jan. 2015.

Os TBI assinados seguem os padres gerais, contendo disposies que regulam diversas reas que podem agrupar-se em: 1) Normas gerais de tratamento
do investimento: alcance e definio de investimento,
tratamento nacional, clusula da nao mais favorecida,
tratamento justo e equitativo. 2) Proteo aos investimentos: garantias e compensaes por expropriao,
garantias de livre repasse de fundos e transferncia de
capitais e rendimentos ao exterior, proibio ou limites
aos requisitos de desempenho. 3) Excees, modificaes e trmino do tratado. 4) Soluo de controvrsias:
mecanismos de soluo de controvrsias Estado-Estado e investidor-Estado9.
7 So parte a Argentina, Chile, Colmbia, Guiana, Paraguai, Peru e
Uruguai. Bolvia, Equador e Venezuela denunciaram-no.
8 FERNANDEZ, Jos. Controvrsias entre Estados e investidores transnacionais: reflexes sobre o acmulo de casos contra a
Repblica Argentina. Revista Tempo do mundo, Braslia, v. 5, n. 1,p.4587, abr. 2013. Disponvel em: <http://www.ipea.gov.br/portal/
images/stories/PDFs/rtm/140903_rtmv5_n1_port_cap2.pdf>.
Acesso em: 12 nov. 2014; BOHOSLAVSKY, Juan Pablo. Tratados
de proteccin de las inversiones e implicaciones para la formulacin de polticas
pblicas (especial referencia a los servicios de agua potable y saneamiento). Santiago: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), 2010. p. 18; COSTA, Jos Augusto Fontoura. Direito Internacional do Investimento Estrangeiro. Tese (Doutorado) Docncia Livre
em Direito Internacional, Faculdade de Direito da Universidade de
So Paulo, So Paulo, 2008. p. 127.
9 CARRAU, Natalia; VALDOMIR, Sebastin. La incidencia de los
Tratados de Proteccin de Inversiones en el Mercosur. Montevideo: CEFIR,

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
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o dos tratados bilaterais de investimento em vigor em

Estados sul-americanos, salvo as excees da Bolvia,
Equador, Venezuela e Brasil para os quais esto includos tanto os acordos em vigor quanto os concludos e/
ou celebrados, segundo os mecanismos de soluo de
controvrsias investidor-Estado.

135

Ainda, como se depreende do grfico 3, unicamente

12% dos TBIs sob anlise estabelecem o requisito de
esgotamento prvio dos recursos internos para o acesso
arbitragem internacional, reforando a especialidade
do sistema dentro do Direito Internacional Pblico.
Grfico 2 Mecanismos de soluo de controvrsia investidorEstado previstos em TBIs na Amrica do Sul

Fonte: Elaborao prpria com base nos acordos

GIZ, Somos Mercosur, 2012. p. 49; SALACUSE, Jeswald. The Law

of Investment Treaties. Oxford: Oxford University Press, 2010. p. 127128.
10 COSTANTE, Liliana. Soberana nacional vs. CIADI: Estados
o mercados? Revista de Derecho Pblico, Buenos Aires, v. 1, n. 2, p.
59-105, set. 2012. Disponvel em: <http://www.infojus.gov.ar/_
pdf_revistas/DERECHO_PUBLICO_A1_N2.pdf>. Acesso em:
16 maio 2013. p. 77.

Ainda, como se depreende do grfico 3, unicamente

12% dos TBIs sob anlise estabelecem o requisito de
esgotamento prvio dos recursos internos para o acesso arbitragem internacional, como prope a doutrina
Calvo (1868)11, reforando a especialidade do sistema
dentro do Direito Internacional Pblico.
Essa doutrina, elaborada em 1868 pelo jurista argentino Carlos Calvo e acolhida em vrias constituies latino-americanas, fundamenta-se nos princpios de igualdade soberana, no interveno e tratamento igualitrio
entre nacionais e estrangeiros. Os Estados, como soberanos, tm direito a determinar livremente suas polticas
internas e externas, sem ingerncia estrangeira e, dado
que os estrangeiros tm iguais direitos que os nacionais,
eles devem esgotar todos os recursos da jurisdio domstica sem pedir a proteo e/ou interveno diplomtica do Estado de sua nacionalidade12.
Ainda que previsto, pode-se elidir pelo jogo da clusula da nao mais favorecida. Por esta via, o investidor
tem acesso ao melhor tratamento que o Estado outorgue em outro acordo, nesse caso, passagem direta jurisdio arbitral internacional13. A jurisprudncia, pela
primeira vez, o acolhe no caso Maffezini (ICSID caso
nmero ARB/97/7)14.
Nesse caso, o demandante submete a controvrsia
com base no tratado de proteo de investimentos entre
a Argentina e a Espanha cujo artigo X item 3 estabele11 HERZ, Mariana. Rgimen argentino de promocin y proteccin de inversiones en los albores del nuevo milenio: de los tratados bilaterales, Mercosur mediante, al Alca y la OMC. Revista Electrnica de Estudios Internacionales, Madrid, n. 7, dez. 2003. Disponvel
em: <http://www.reei.org/index.php/revista/num7/archivos/M.
Herz(reei7).pdf>. Acesso em: 16 maio 2013. p. 13; FERNANDEZ,
Jos. Controvrsias entre Estados e investidores transnacionais: reflexes sobre o acmulo de casos contra a Repblica Argentina. Revista Tempo do mundo, Braslia, v. 5, n. 1, p. 45-87, abr. 2013. Disponvel em: <http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/
rtm/140903_rtmv5_n1_port_cap2.pdf>Acesso em: 12 nov. 2014.
12 TAMBURINI, Francesco. Historia y Destino de la Doctrina
Calvo: Actualidad u obsolescencia del pensamiento de Carlos
Calvo? Revista de estudios histrico-jurdicos, Valapaiso, n. 24, p. 81101,
2002. Disponvel em: <http://www.rehj.cl/index.php/rehj/article/
view/363/343>. Acesso em: 23 jan. 2015. p. 82.
13 BANIFATEMI, Yas. The emerging jurisprudence on the
Most-Favored-Nation Treatment in investment arbitration. In:
BJORKLUND, Andrea et al. (Ed.). Investment Treaty Law. Current
Issues III Remedies in International Investment Law: Emerging
Jurisprudence of International Investment Law. Londres: BIICL,
2009. p. 241-273.
14 MONEBHURRUN, Nitish. Crnicas do Direito Internacional
dos Investimentos. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 11, n. 1,
p. 1018, 2014. p. 17-18.

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
132-144

Nos tratados sob anlise, os mecanismos de soluo

de controvrsias mais frequentes so a arbitragem ad
hoc no ICSID (89%), seguido pela jurisdio domstica
do Estado receptor como opo (71%), tribunal ad hoc
conforme Regulamento de Arbitragem da UNCITRAL
(63%), mecanismo complementar do ICSID (39%) e
arbitragem ad hoc (12%) (ver grfico 2).
Cabe salientar que o ICSID no um tribunal internacional permanente, mas uma organizao internacional do Grupo Banco Mundial, que conta com uma lista
de rbitros e que, para cada caso concreto, integrado
um tribunal com eleio de um rbitro por cada uma
das partes e outro pelo Centro. Para que o ICSID entenda em uma controvrsia investidor-Estado, mister que
esta seja de natureza jurdica, tenha relao direta com
um investimento entre um Estado parte e um nacional de outro Estado parte, e ter assinado uma clusula
de prorrogao de jurisdio por escrito (artigo 25 da
Conveno de Washington). Portanto, foram os TBI
os instrumentos idneos para que este consentimento
ficasse manifesto, sendo que a maioria deles inclui a
arbitragem junto ao ICSID como mecanismos para a
resoluo de disputas. 10.

136

Ao lado oposto, encontra-se o caso Plama Consortium contra Bulgria (ICSID caso nmero ARB/03/24),
no qual o tribunal arbitral entende que a clusula da nao mais favorecida aplicvel unicamente s questes
de fundo relativas aos mecanismos de soluo de controvrsias e no s processuais.
Grfico 3 TBIs na Amrica do Sul que incluem a obrigao de
prvio esgotamento dos recursos internos

Fonte: Elaborao prpria com base no texto dos TBIs

No primeiro decnio do sculo XXI, o grande nmero de demandas contra Estados da regio, notadamente aquelas com fulcro em nova legislao domstica
relativa a setores econmicos sensveis como petrleo,
gs e minerao, energia eltrica, guas e saneamento;
bem como as exorbitantes indenizaes reclamadas; o
questionamento imparcialidade dos rbitros nos mecanismos tradicionais de soluo de controvrsia investidor-Estado e a inexistncia de prova de relao direta
entre investimento estrangeiro direto e TBIs15 geraram
rupturas na quase monoltica posio do continente durante o decnio anterior. Os diferentes caminhos encetados pelos Estados sero analisados no seguinte ponto.

15 BAKER, Paul. Who Enters Into Bilateral Investment Treaties and

Do They Have an Impact on Foreign Direct Investment? Disponvel em:
<https://editorialexpress.com/cgi-bin/conference/download.
cgi?db_name=SAEe2012_Job_Market&paper_id=49>. Acesso em:
23 jan. 2015.

3. As trs posies na Amrica do Sul

3.1. Aspectos preliminares
Para o estudo da situao atual dos Estados sul-americanos, este trabalho parte da construo de uma tipologia de Estados segundo sua posio com referncia
ao sistema TBIs-ICSID. Este pode ser analisado como
um regime internacional ao conformar uma rea especfica do sistema internacional em cujo mbito so gerados acordos formais e informais entre diferentes atores
que os compem. Nesse sentido, na esteira de Krasner,
trata-se de um conjunto implcito ou explcito de princpios, normas, regras e procedimentos de tomada de
deciso, sobre os quais as expectativas dos distintos atores convergem em uma rea determinada das relaes
internacionais16.
Atualmente, em funo dos princpios de igualdade soberana, no interveno e livre determinao dos
povos consagrados na Carta das Naes Unidas e na
Declarao 2625, a entrada, permanncia ou sada de
um regime internacional uma deciso de cada Estado.
Portanto, a percepo de reciprocidade de interesses ou
relao ganhar-ganhar ser um aspecto crucial na tomada de decises. De fato, vivel a sada de um regime
quando os Estados entendem que os custos de permanecer nele so maiores que as alternativas externas. Todavia, a sada do regime uma opo sempre presente,
alm das alternativas externas ou custos internos17.
Esse regime internacional tem como princpio fundamental a promoo e a proteo de investimentos,
princpio do qual emanam normas gerais que regulam
o comportamento dos atores (Estados e investidores),
como a prorrogao de jurisdio em favor da arbitragem internacional prevista nos TBI, sempre que o investidor veja vulnerados seus direitos. Ainda, uma srie
de regras, com regulao heterognea, derivam da anterior norma, so elas: 1) estabelecimento de um perodo
de esfriamento, isto , um perodo em que e as partes
16 KRASNER, Stephen. Structural causes and regime consequences: regimes as intervening variables. In: KRASNER, Stephen
(Ed.). International regimes. Ithaca: Cornell University Press, 1983. p. 2.
17 KEOHANE, Robert. Despus de la hegemonia: Cooperacin y
discordia en la poltica econmica mundial. Buenos Aires: Grupo
Editor Latinoamericano, 1988. p. 137; KEOHANE, Robert. The
demand for international regimes. International Organization, Cambridge, n. 36, p. 325-355, 1982. p. 331.

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
132-144

ce que acionar a arbitragem internacional possvel: a)

quando no prazo de dezoito meses no h sentena na
jurisdio domstica; b) quando h deciso, mas a controvrsia subsiste; ou, c) por acordo das partes. Em funo da clusula da nao mais favorecida, o demandante
solicita a aplicao das disposies mais favorveis do
tratado entre a Espanha e o Chile. Esse ltimo estabelece que, depois de tentar alcanar uma soluo amigvel
no prazo de seis meses, a jurisdio domstica uma
opo para o investidor, juntamente jurisdio arbitral
internacional (artigo 10).

137

Considerando-se o exposto acima, prope-se uma

tipologia de Estados baseada na posio destes relativamente ao sistema TBIs-ICSID: os membros, os externos e os dissidentes, a qual, a seguir, aplicada aos
Estados sul-americanos.
3.2. Os membros
No primeiro tipo de Estados, agrupam-se a Argentina, Chile, Colmbia, Guiana, Paraguai, Peru, Suriname e
Uruguai. So aqueles que seguem a tendncia favorvel
assinatura e entrada em vigor de TBIs e subscrio da
Conveno de Washington. At 31 de janeiro de 2015,
a Argentina tem 55 TBIs em vigor; Chile, 40; Colmbia, 5; Guiana, 4; Paraguai, 23; Peru, 31; Suriname, 1, e
Uruguai, 29.
O caso mais relevante a Argentina visto que se
trata do Estado sul-americano com maior nmero de
TBIs em vigor20. Dos 55 acordos, celebrados entre
1990 e 2000, 53 correspondem presidncia de Menem
(1989 1999). Sua assinatura foi motivada pelo processo privatizador dos servios pblicos; da crena ideolgica nas vantagens de uma maior abertura da economia;
da tendncia internacional assinatura de TBIs, e da
necessidade de contar com instrumentos jurdicos que
outorgassem maior segurana jurdica aos investidores

18 Habitualmente o perodo se estende de trs a seis meses a partir

da instaurao da controvrsia.
19 Conforme o tratado, esse perodo pode ser de cinco, dez,
quinze ou vinte anos.
20 Este trabalho analisa as caractersticas da Argentina at 2015
inclusive, dado o recente incio do Governo do Presidente Mauricio
Macri, em 10 de dezembro de 2015.

estrangeiros21. por conta desse ltimo ponto que 82%

dos TBIs em vigor no exigem o prvio esgotamento
dos recursos internos.
No entanto, so principalmente as empresas concessionrias de servios pblicos privatizados as que ajuzam ao contra o Estado ao se verem afetadas pelas
medidas tomadas a partir de dezembro de 2001 para
paliar a crise econmica e social22. Destaca-se a Lei de
Emergncia Pblica e Reforma do Regime Cambirio
(Lei 25561) que deixa sem efeito as clusulas de ajuste
em dlares ou outras moedas estrangeiras e as clusulas
sustentadas em parmetros internacionais, e pesifica
taxas e preos includos em contratos pblicos, substituindo os valores expressos em dlares por valores em
pesos argentinos23. No concernente s controvrsias dirimidas no ICSID, ao final do ano de 2015, a Argentina
acumula 53 demandas, 37 ligadas crise de 200124.
Contudo, em 2003 se produz uma mudana estrutural, uma de cujas premissas o abandono da poltica
de negociao e ratificao de TBIs25. Segundo Carlos
Bianco26, Secretrio de Relaes Econmicas Internacionais da Chancelaria Argentina, durante o perodo 2013 2015, a mudana de modelo parte de uma
posio ideolgica sustentada no desenvolvimento industrial e a incluso social. A despeito de o governo de
Fernndez de Kirchner (2007 2011; 2011 2015) ter
21 BELTRAMINO, Ricardo. Promocin de inversiones en los acuerdos de
inversiones firmados por Argentina. Buenos Aires: rea de Relaciones Internacionales, FLACSO Argentina, 2010. Disponvel em: <http://
rrii.flacso.org.ar/wp-content/uploads/2010/06/FLA_Doc49.
pdf>. Acesso em: 24 maio 2014.
22 Exemplo: Azurix Corp. (ICSID nmero ARB/01/12); CMS
Gas Transmission Company (ICSID nmero ARB/01/8); Compaa de Aguas del Aconquija SA & Vivendi Universal AS, Continental Casualty Company (ICSID nmero ARB/97/3); Daimler Financial Services AG (ICSID nmero ARB/03/9), Gas Natural SDG
AS (ICSID nmero ARB/03/9); National Grid PLC (Regulamento
de Arbitragem da UNCITRAL); Suez, Sociedad General de Aguas
de Barcelona SA e InterAguas Servicios Integrales del Agua AS (ICSID nmero ARB/03/17), e Suez, Sociedad General de Aguas de
Barcelona SA & Vivendi AS (ICSID nmero ARB/03/17).
23 FERNANDEZ, Jos. Controvrsias entre Estados e investidores transnacionais: reflexes sobre o acmulo de casos contra a
Repblica Argentina. Revista Tempo do mundo, Braslia, v. 5, n. 1, p.
45-87, abr. 2013. Disponvel em: <http://www.ipea.gov.br/portal/
images/stories/PDFs/rtm/140903_rtmv5_n1_port_cap2.pdf>.
Acesso em: 12 nov. 2014.
24 As demandas esto focadas nas clusulas de tratamento justo e
equitativo, tratamento menos favorvel e expropriao indireta.
25 Unicamente modifica-se o acordo com o Panam em 2004 e
entra em vigor o acordo com o Senegal em 2010 com a ratificao
desse pas.
26 Entrevistado em Buenos Aires, 22 de outubro de 2014.

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
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no conflito tentam resolver suas controvrsias de forma

amigvel18; 2) esgotamento dos recursos internos como
uma opo, no como obrigao; 3) no apelao dos
laudos; 4) clusulas de ultratividade, em funo das quais
as disposies do tratado mantm sua vigncia durante
um perodo determinado subsequente a seu trmino19;
5) clusula da nao mais favorecida aplicvel a qualquer
dos anteriores, como regra reconhecida em parte da
jurisprudncia do ICSID. Enfim, o anteriormente exposto leva a que os Estados emissores de investimento
estrangeiro direto vejam garantidos os investimentos de
suas empresas nacionais e a que os Estados receptores
contem com instrumentos que ofeream certeza jurdica ao investidor estrangeiro.

138

Seguindo a teoria dos regimes internacionais, a Argentina permanece dentro do regime, porm, com certas restries. No obstante, na Cmara de Deputados
existem projetos que propem o abandono do regime,
quer seja por denncia da Conveno de Washington e
dos TBIs, quer seja por declarao de nulidade absoluta
por transgredir normas constitucionais ou implicar renncia de soberania27.
3.3. Os externos
O segundo tipo de Estados inclui aqueles que entendem que os benefcios recebidos depois de incorporao ao regime no so maiores nem iguais aos recebidos
antes de sua incorporao e escolhem permanecer fora.
Por conseguinte, no assinam, aderem e/ou ratificam a
Conveno de Washington nem os TBIs. O Brasil constitui o nico exemplo na Amrica do Sul.
Na dcada de noventa, seguindo os postulados do
consenso de Washington, comea a prtica de celebrao de TBIs, sendo assinados quatorze entre 1994 e
1999; seis destes acordos chegam ao Congresso Brasileiro. Desde o incio, houve oposio parlamentar a sua
aprovao at que, em maro de 2002, no ltimo ano do
governo de Fernando Henrique Cardoso (1995 2002),
cria-se um Grupo de Trabalho Interministerial que determina que os referidos acordos devero ser retirados
do Congresso28.
Os motivos centrais da retirada so, nomeadamente,
que os TBIs implicam: comprometer o Estado durante
longos perodos; privilegiar mais o investidor estrangeiro que o nacional; possveis problemas de constitucionalidade, por exemplo, com relao soluo de con27 Os projetos so apresentados entre 2006 e 2012 por deputados
do Movimento Projeto Sul, Partido Socialista, Soberania Popular,
Emancipao e Justia, Concertao Entrerriana, Sim pela Unidade
Popular, GEN, ARI (Movimiento Proyecto Sur, Partido Socialista, Soberana Popular, Emancipacin y Justicia, Concertacin Entrerriana, S por la
Unidad Popular, GEN, ARI em espanhol).
28 ACTIS, Esteban. Brasil y la promocin de Tratados Bilaterales
de Inversin: El fin de la disyuntiva. Latin American Journal of International Affairs, Santiago, v. 6, n. 1, p. 18-33, 2014. Disponvel
em: <http://www.lajia.net/volumenes/LAJIA%20vol6%20n1%20
Art02.pdf ?attredirects=0&d=1>. Acesso em: 19 nov. 2014.

trovrsias em instncias internacionais de arbitragem, e

riscos na balana de pagamentos, haja vista a livre transferncia de capitais29.
No entanto, a posio de repdio regulao da
proteo de investimentos recentemente tem sido questionada pela crescente emisso de investimento estrangeiro direto por parte de empresas brasileiras30. Nesse contexto, sob a direo da Secretaria do Comrcio
Exterior do Ministrio de Desenvolvimento, Indstria
e Comrcio, elabora-se o modelo de tratado de investimentos, o Acordo de Cooperao e Facilitao de Investimentos, como instrumento para oferecer apoio aos
investimentos brasileiros no exterior.
O novo modelo de tratado bilateral no tem referncias aos mecanismos de soluo de controvrsia
investidor-Estado, e prope apenas um mecanismo de
preveno de controvrsias Estado-Estado. So seus
alicerces: 1) a existncia de Pontos Focais Nacionais ou
Ombudsmen em cada Estado, para a preveno de disputas e facilitao de sua resoluo; 2) a conformao
de um Comit Conjunto incumbido de avaliar a controvrsia mediante consultas e negociaes entre as partes,
como requisito prvio para o incio de uma arbitragem
internacional Estado-Estado31. Destarte, os Acordos de
Cooperao e Facilitao de Investimentos resolvem
parte dos problemas tradicionalmente concernentes aos
TBIs, isto , mitigam os riscos e as eventuais controvrsias e eliminam as clusulas draconianas que oferecem
maiores vantagens aos investidores estrangeiros frente
aos nacionais32.
Seis acordos foram assinados ao encerramento do
ano de 2015, com os seguintes Estados: Moambique
29 AZEVEDO, Dborah Bithiah de. Os acordos para a promoo e
a proteo recproca de investimentos assinados pelo Brasil. Braslia: Cmara
dos Deputados do Brasil, 2001. Disponvel em: <http://www2.
camara.leg.br/documentos-e-pesquisa/publicacoes/estnottec/
tema3/pdf/102080.pdf>. Acesso em: 31 maio 2014.
30 MONEBHURRUN, Nitish. Crnicas do Direito Internacional
dos Investimentos. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 12, n. 2,
p. 64-77, 2014. p. 66; HASTREITER, Michele Alessandra; WINTER, Luis Alexandre Carta. Racionalidade econmica e os acordos
bilaterais de investimento. Revista de Direito Internacional, Braslia, v.
12, n. 3, p. 64-77, 2015.
31 Os acordos assinados com o Mxico e Colmbia regulam em
texto expresso a possibilidade de submeter a controvrsia a um Tribunal arbitral ad hoc (artigos 19 e 22).
32 ACTIS, Esteban. Brasil frente al orden internacional liberal
(2011 - 2013). Los lmites de la posicin reformista a la luz del rgimen internacional de inversiones. Mural Internacional, Rio do Janeiro,
v. 6, n. 1, p. 22-34, 2015. p. 29.

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
132-144

sido muito crtico dos resultados dos TBIs e ter discutido a possibilidade de denncia, no se avanou nessa
direo. Assim, renovaram-se automaticamente os TBIs
em vigor e a Argentina conservou seu status de membro
do ICSID.

139

3.4. Os dissidentes
Bolvia34, Equador35 e Venezuela36 so os primeiros
Estados na Amrica do Sul a denunciar a Conveno de
Washington em 1 de maio de 2007, 2 de julho de 2009
e 24 de janeiro de 2012, respectivamente37, e comeando o processo de no renovao ou denncia dos TBIs
em vigor no caso da Bolvia38 e do Equador. Este processo pode enquadrar-se no abandono de um regime
internacional, o sistema TBIs-ICSID, no entendimento
de que os custos de permanecer nele so maiores que as
alternativas externas.
O Equador apresenta mudanas institucionais que
merecem uma anlise especial. O processo de abandono
do regime internacional tem incio em 2008 com a denncia de nove TBIs com base nos quais no se tinham
registrado investimentos recprocos, isto , Cuba, El
Salvador, Guatemala, Honduras, Nicargua, Paraguai,
Repblica Dominicana, Romnia e Uruguai39. Com a
Constituio de 2008 em vigor, unicamente alcana a
33 DIETRICH, Martin. The BrazilMozambique and BrazilAngola Cooperation and Investment Facilitation Agreements (CIFAs): A Descriptive Overview, 2015. Disponvel em: <https://www.iisd.org/
itn/2015/05/21/the-brazil-mozambique-and-brazil-angola-cooperation-and-investment-facilitation-agreements-cifas-a-descriptiveoverview/>. Acesso: 10 jun. 2015.
34 A Bolvia o Estado que mais avanou: 8 dos acordos no so
renovados, e em maio de 2013 o pas denncia de forma conjunta os
21 restantes. Por uma anlise mais profunda ver:
35 Ao incio do processo de denncia, o Equador tem 26 TBIs
em vigor.
36 A Venezuela conta com 27 TBIs, incluindo o acordo com Pases Baixos, denunciado.
37 As denncias so efetivas seis meses aps sua notificao (artigo 71 do Conveno de Washington).
38 ORELLANA, Aldo. Bolivia denuncia sus tratados bilaterales de
inversin e intenta poner fin al poder de las corporaciones para demandar al
pas en Tribunales Internacionales. 2014. Disponvel em: <http://
justinvestment.org/wp-content/uploads/2014/07/Bolivia-denuncia-sus-Tratados-Bilaterales-de-Inversi%C3%B3n-e-intenta-ponerfin-al-poder-de-las-corporaciones-para-demandar-al-pa%C3%ADsen-Tribunales-Internacionales1.pdf>. Acesso em: 14 dez. 2014.
39 GUERRA, Gustavo. Las disposiciones legales que desarrollan
los preceptos constituciones sobre la inversin privada extranjera
en el Ecuador. Foro: Revista de Derecho, Quito, n. 17, p. 31-62, set.
2012. p. 43.

ltima etapa do processo de denncia o TBI Equador-Finlndia40. Contudo, na maioria dos tratados existem
clusulas de ultratividade que determinam que suas disposies se mantenham em vigor por mais cinco, dez
ou quinze anos, para aqueles investimentos realizados
com antecedncia notificao de trmino.
Em 2013 criada a Comisso para a Auditoria Integral Cidad dos Tratados de Proteo Recproca de
Investimentos e do Sistema de Arbitragem Internacional em Matria de Investimentos41, com o intuito de
analisar os TBIs e outros instrumentos internacionais
relativos a investimentos que obriguem o Estado, as
normas de arbitragem internacional e as demandas contra o Equador.
O especialista em Direito Internacional Pblico e
membro da Comisso para a Auditoria Integral Cidad, Javier Echaide42, explica que os motivos do Equador
para tomar esta postura so: 1) a incompatibilidade com
disposies da Constituio de 2008, principalmente com relao ao estabelecimento de uma jurisdio
distinta da domstica (artigo 422); 2) a necessidade de
avanar com relao proteo dos direitos da natureza com consagrao constitucional (artigo 71 a 74);
3) aspectos conjunturais, tais como as demandas da
Ocidental Petroleum Corporation e a Ocidental Exploration and Production Company (ICSID caso nmero
ARB/06/11) e da Chevron Corporation e Texaco Petroleum Company (Corte Permanente de Arbitragem
caso nmero 2007-2); e 4) as afetaes indiretas dos
casos que se dirimem em jurisdies diferentes, como a
problemtica do meio ambiente no Lago Agrio vinculada ao caso Chevron.
No que tange s demandas, conforme as declaraes
de Osvaldo Guglielmino, ex-procurador do Estado da
Argentina e membro da Comisso para a Auditoria Integral Cidad, ao jornal equatoriano El Telgrafo datadas de 7 de agosto de 2014, o Equador recebeu de40 O processo atual : 1) Ofcio da Presidncia encaminhado
Corte Constitucional solicitando pronunciamento sobre a denncia;
2) Sentena da Corte Constitucional; 3) Ofcio da Presidncia Assembleia Nacional solicitando a denncia; 4) Relatrio da Comisso
especializada permanente de soberania, integrao, relaes internacionais e segurana integral da Assembleia Nacional; 5) Resoluo
da Plenria da Assembleia Nacional; 6) Notificao escrita encaminhada contraparte.
41 Comisin para la Auditora Integral Ciudadana de los Tratados de Proteccin Recproca de Inversiones y del Sistema de Arbitraje Internacional en
Materia de Inversiones em espanhol.
42 Entrevistado em Buenos Aires, em 16 de outubro de 2014.

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
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(30 de maro de 2015); Angola (1 de abril de 2015);

Mxico (26 de maio de 2015); Malaui (25 de junho de
2015); Colmbia (9 de outubro de 2015); Chile (23 de
novembro de 2015). Encontram-se em etapa de negociao os acordos com Arglia, Marrocos, Nigria, Peru,
frica do Sul e Tunsia33.

140

Nesse contexto, desde 2009 o Equador impulsiona a

criao de uma instituio regional de soluo de controvrsias em matria de investimentos, o Centro de Soluo
de Controvrsias em Matria de Investimentos da UNASUL. Embora este foro implique realizar uma prorrogao
de jurisdio em seu favor, ela est contemplada dentro
da Constituio equatoriana (2008) ao excetuar-se da regra:
Os tratados e instrumentos internacionais que
estabeleam a soluo de controvrsias entre
Estados e cidados na Amrica Latina por instncias
arbitrais regionais ou por rgos jurisdicionais de
designao dos pases signatrios. (artigo 422)44.

Tambm, no texto resultante da reunio de agosto de

2013, relativa ao Acordo constitutivo do Centro de Soluo de Controvrsias em Matria de Investimentos da
UNASUL a que tivemos acesso, o artigo 10 estabelece a
faculdade do Estado de exigir o esgotamento prvio da
jurisdio domstica para submeter uma controvrsia investidor-Estado a conciliao ou arbitragem. A faculdade
deve ser exercida no momento de outorgar a prorrogao
de jurisdio em favor do Centro, contida em um tratado, contrato, declarao especfica ou outros atos jurdicos (artigo 5)45. Embora no seja isto um regresso total
doutrina Calvo, percebe-se um claro respeito soberania
estatal ao outorgar ao Estado tal possibilidade de eleio.

4. Consideraes finais
Ao longo deste trabalho, tentamos contribuir para o
conhecimento dos modelos de soluo de controvrsias
43 CAITISA arroja sus primeras observaciones a los TBI. Disponvel em: <http://www.telegrafo.com.ec/politica/item/caitisa-arrojasus-primeras-observaciones-a-los-tbi.html>. Acesso em: 16 mar. 2015.
44 O artigo 151 da Constituio venezuelana (1999) contm uma
disposio semelhante que restringe tais controvrsias jurisdio
domstica, a qual ampliada pela Lei de investimentos estrangeiros
(2014) aos mecanismos de soluo de controvrsias previstos no
mbito dos processos de integrao da Amrica Latina e o Caribe. A
Constituio boliviana (2009) tambm prev que todo investimento
estrangeiro estar submetido jurisdio domstica.
45 Esses instrumentos podem ser: tratados bilaterais de investimento, captulos dedicados a investimentos em acordos multilaterais
ou tratados de livre comrcio, leis internas de investimento, contratos entre investidores e Estados, dentre outros.

investidor-Estado previstos nos TBIs vigentes nos Estados sul-americanos, ressalvadas as excees da Bolvia
e do Equador que iniciaram processos de trmino dos
acordos em vigor, e do Brasil, que no ratificou nenhum
dos TBIs assinados e comeou a celebrar um novo modelo de acordo bilateral, os Acordos de Cooperao e
Facilitao de Investimentos.
Como primeiro objetivo de pesquisa, colocou-se a sistematizao dos TBIs vigentes nos Estados sul-americanos e sua categorizao conforme os sistemas de
soluo de controvrsias investidor-Estado propostos.
Em relao aos TBIs analisados, o mecanismo de soluo de controvrsias mais frequente a arbitragem
ad hoc no ICSID, seguido da jurisdio domstica do
Estado receptor como opo, e dos tribunais ad hoc segundo o Regulamento de Arbitragem da UNCITRAL,
dispensando o requisito de esgotamento dos recursos
internos nos 88% dos casos. Quanto aos Acordos de
Cooperao e Facilitao de Investimentos, a soluo
de controvrsias investidor-Estado no est prevista na
articulao, debruando-se, exclusivamente, sobre os
meios alternativos de resoluo de conflitos e das controvrsias Estado-Estado.
Como segundo objetivo de pesquisa, colocou-se o exame das posies dos Estados sul-americanos a respeito
do sistema TBIs-ICSID. Nesse sentido, construiu-se
uma tipologia de Estados conforme sua posio a respeito do sistema, dividindo-os em trs tipos: os membros (Argentina, Chile, Colmbia, Guiana, Paraguai,
Peru, Suriname e Uruguai), os externos (Brasil) e os dissidentes (Bolvia, Equador e Venezuela).
O pertencimento a cada tipo deve-se, basicamente, a
dois fatores. Em primeiro lugar, encontram-se os aspectos conjunturais, especialmente a experincia nos mecanismos de soluo de controvrsias investidor-Estado,
particularmente o ICSID, isto , nmero de demandas
registradas contra o Estado e o montante indenizatrio
reclamado por demanda. Nesse ponto marcam-se claras
diferenas entre Estados como o Equador, com baixo
nmero de demandas que reclamam quantias milionrias, e a Argentina, que acumula o maior nmero de demandas na Amrica do Sul e no mundo, porm, de baixos montantes em nvel individual.
Em segundo lugar, os Estados sob anlise tambm seguem variveis vinculadas a seu Direito interno na hora
de decidir pertencer ou no ao regime. Destaca-se o caso
do Equador e da Venezuela, cujas constituies estabe-

BAS, Magdalena. Amrica do Sul em face dos tratados bilaterais de investimento: rumo ao retorno do Estado na soluo de controvrsias?. Revista de Direito Internacional, Braslia, v. 13, n. 1, 2016 p.
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mandas reclamando uma quantia total de cerca de 19,5

bilhes de dlares, mas foi condenado a pagar apenas
2,5. Ainda, a ttulo de honorrios advocatcios pagaram-se 118 milhes de dlares, e 12 milhes por conta de
gastos dos tribunais arbitrais43.

141

ACTIS, Esteban. Brasil y la promocin de Tratados

Bilaterales de Inversin: El fin de la disyuntiva. Latin
American Journal of International Affairs, Santiago, v. 6,
n. 1, p. 18-33, 2014,. Disponvel em: <http://www.
lajia.net/volumenes/LAJIA%20vol6%20n1%20Art02.
pdf ?attredirects=0&d=1>. Acesso em: 19 nov. 2014.

A ausncia de uma voz comum na regio tem levado

a que as polticas individuais, apesar de aparentemente
slidas em nvel nacional, colidem no contexto regional. O projeto equatoriano de criao de um Centro de
Soluo de Controvrsias em Matria de Investimentos
da UNASUL46 um passo para neutralizar a fragmentao de estratgias em nvel regional e procurar a construo de um sistema legal de soluo de controvrsias
investidor-Estado como regime internacional prprio,
alicerado em lgicas regionais. Ainda, a iniciativa venezuelana a respeito do Observatrio do Sul sobre Investimentos e Transnacionais47, no futuro, pode ajudar a
construir uma posio regional e a capitalizar experincias individuais.

AZEVEDO, Dborah Bithiah de. Os acordos para a

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pdf/102080.pdf>. Acesso em: 31 maio 2014.

No entanto, seria desejvel que este processo de

construo de um sistema legal regional interpelasse os
Estados sul-americanos a discutirem publicamente sobre outros aspectos vinculados aos TBIs, tais como a
clusula da nao mais favorecida, as clusulas de ultratividade, o tratamento justo e equitativo, o conceito de
expropriao indireta, o esgotamento prvio dos recursos internos, e o prprio conceito de investimento, dentre outros. Desta forma, contar-se-ia com bases slidas
para a negociao de futuros acordos ou a renegociao
daqueles vigentes contemplando os interesses da regio,
notadamente o modelo de desenvolvimento no qual se
deseje apostar.

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46 Depois de quatro anos, o Grupo de Trabalho de Especialistas
de Alto Nvel concluiu a elaborao do texto do acordo em novembro de 2014, mas continua o debate no nvel poltico.
47 O texto na ntegra da declarao da II Conferncia Ministerial de Estados Afetados por Interesses Transnacionais, que cria o
Observatrio do Sul, est disponvel em: http://rcci.net/globalizacion/2014/fg1896.htm.

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132-144

lecem como obrigatria a jurisdio domstica para as

controvrsias investidor-Estado, com exceo, nos dois
ltimos casos, dos mecanismos previstos em processos
de integrao latino-americanos e caribenhos. No caso
do Brasil, historicamente entendeu que as normas do
sistema TBIs-ICSID ferem disposies constitucionais.

142

DIETRICH, Martin. The BrazilMozambique and BrazilAngola Cooperation and Investment Facilitation Agreements
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Apndice A Casos arbitrais consultados

Estado
(demandado)
Argentina
Argentina

Inversor (requerente)

Foro arbitral

Nmero

ICSID
ICSID

ARB/01/12
ARB/01/8

ICSID

ARB/97/3

Argentina
Argentina
Argentina

Azurix Corp.
CMS Gas Transmission Company
Compaa de Aguas del Aconquija SA & Vivendi
Universal SA
Continental Casualty Company
Daimler Financial Services AG
Gas Natural SDG SA

ARB/03/9
ARB/05/1
ARB/03/10

Argentina

National Grid PLC

ICSID
ICSID
ICSID
Arbitragem ad hoc (Regulamento de
Arbitragem da UNCITRAL)
ICSID

ARB/03/17

ICSID

ARB/03/19

ICSID
TPA

ARB/03/24
2007-2

ICSID

ARB/06/11

ICSID

ARB/97/7

Argentina

Argentina
Argentina
Bulgria
Equador
Equador
Espanha

Suez, Sociedad General de Aguas de Barcelona SA e

InterAguas Servicios Integrales del Agua SA
Suez, Sociedad General de Aguas de Barcelona SA &
Vivendi SA
Plama Consortium
Chevron Corporation & Texaco Petroleum Company
Occidental Petroleum Corporation & Occidental
Exploration and Production Company
Agustn Maffezini

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