UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CONTADURA PBLICA AUTORIZADA

TEMA: EL ENCAJE BANCARIO

ALUMNA: MARA FERNANDA NAVAS RENDN

DOCENTE: ARIZAGA VERA FABIAN EDUARDO
ASIGNATURA: BANCA Y MERCADO DE VALORES

FECHA DE ENVIO: 17/11/2016

FECHA DE REVISION: 24/11/2016

CURSO: CPA.8-24
PERODO LECTIVO: 2016-2017

INDICE

EL ENCAJE BANCARIO....................................................................................... 3
INTRODUCCIN................................................................................................. 3
RESOLUCIN DE LA JUNTA DE POLTICA MONETARIA Y FINANCIERA 273
REGISTRO OFICIAL 861 DE 13-OCT.-2016..............................................................5
EJEMPLOS......................................................................................................... 8
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA............................................................................ 8

EL ENCAJE BANCARIO

INTRODUCCIN

La funcin principal de los intermediarios financieros (bancos, cooperativas de ahorro

y mutualistas) es captar recursos del pblico y con ellos otorgar prstamos. Dada la
naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en
activos lquidos o activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes.
Con el fin de disminuir el riesgo de los depsitos del pblico en el sistema financiero, el
Banco Central del Ecuador determina que un porcentaje de esos recursos captados deben
estar depositados en el BCE. El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben
mantener congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del pblico
Tambin el Banco Central puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o
disminuir la cantidad de dinero que circula en la economa. Por ejemplo, cuando el encaje
sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar
un porcentaje mayor en sus reservas. As, al haber menos dinero para prestar al pblico,
entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez. Por el contrario, cuando el Banco
Central baja los porcentajes de los encajes, permite que las instituciones financieras tengan
ms dinero disponible para prestar al pblico, y por lo tanto la cantidad de dinero en
circulacin aumenta.

DEFINICION

Reserva de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por
disposicin de las autoridades pertinentes.
Instrumento de poltica monetaria destinado a regular el volumen de los crditos.
Es la reserva mnima obligatoria que establece la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros

AUTORIDAD PERTINENTE
En el caso de la economa Ecuatoriana es el Banco Central del Ecuador (BCE)

PROPSITO
Respaldo de los depsitos recibidos.
Fines de regulacin monetaria.
Instrumento de poltica monetaria destinado a regular el volumen de los crditos.
Funciona como un mecanismo de seguridad del sistema financiero.

RESOLUCIN DE LA JUNTA DE POLTICA MONETARIA Y FINANCIERA 273

REGISTRO OFICIAL 861 DE 13-OCT.-2016

Art. 1.- PORCENTAJE Y REQUERIMIENTO DE ENCAJE: Se establece un encaje

nico del 2% que ser calculado sobre el promedio semanal de los saldos diarios de los
depsitos y captaciones de cada entidad de los sectores financieros pblico y privado que
estn obligadas a mantener una reserva de conformidad con lo dispuesto en el artculo 240
del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.
Art. 2.- El requerimiento obtenido en el artculo precedente, deber ser mantenido en
promedio por cada entidad financiera pblica y privada durante el perodo semanal
inmediato subsiguiente.
Para los propsitos de lo dispuesto en el presente artculo, por perodo semanal debe
entenderse el lapso comprendido entre jueves a mircoles, incluyendo los das no
laborables.

Art. 3.- COMPOSICION DEL ENCAJE: El encaje de las entidades financieras de los
sectores pblico y privado se podr constituir de la siguiente manera:
Entidades del Sector Financiero Privado
Hasta el 100% con los saldos en dlares de los Estados Unidos de Amrica que
dispongan las entidades financieras privadas en las cuentas corrientes que mantienen en el
Banco Central del Ecuador; y,

Hasta el 75% con instrumentos financieros emitidos por el Estado Central con repago
en un plazo menor a 360 das desde su compra, que debern obligatoriamente mantener en
custodia del Banco Central del Ecuador.
Entidades del Sector Financiero Pblico

Hasta el 100% con los saldos en dlares de los Estados Unidos de Amrica que dispongan
las entidades financieras pblicas en las cuentas corrientes que mantienen en el Banco
Central del Ecuador; y,
Hasta el 75% en instrumentos emitidos por el Estado Central.
Art. 4.- MONITOREO DEL ENCAJE: Al finalizar el periodo semanal, el Banco
Central del Ecuador deber monitorear que las entidades financieras pblicas y privadas
hayan compuesto el encaje bancario con los instrumentos indicados en el artculo 3.
Art. 5.- Independientemente del requerimiento de encaje, en todo momento las
entidades financieras privadas que mantengan depsitos sujetos a encaje, debern mantener
recursos lquidos en sus cuentas corrientes en el Banco Central del Ecuador, a fin de cubrir
sus obligaciones derivadas de su participacin en los componentes del Sistema Nacional de
Pagos operados por el Banco Central del Ecuador.
Art. 6.- Las entidades financieras pblicas y privadas que se encuentren en proceso
de liquidacin o en cualquier otra situacin econmico financiera o por caso fortuito o de
fuerza mayor debidamente comprobados, que amerite un tratamiento especial determinado

por la Superintendencia de Bancos, no estn obligadas a cumplir con sus requerimientos de

encaje durante el perodo que se encuentren en dichas situaciones.
Art. 7.- Para el clculo del requerimiento de encaje, el Banco Central del Ecuador
usar la informacin de los balances diarios que las entidades financieras pblicas y
privadas entregan a la Superintendencia de Bancos. En caso que la entidad financiera
pblica y privada sujeta a encaje, no haya remitido los balances correspondientes al perodo
de clculo, se considerar para todos los efectos, que el requerimiento de encaje que debe
cumplir esa institucin es igual a 1.1 veces del ltimo requerimiento de encaje calculado.

Art. 8.- En caso que las entidades financieras pblicas o privadas incurran en posiciones de
encaje semanal deficiente y no las hubieren repuesto o no tuvieren derecho a reponerlas de
conformidad con la normativa vigente; el Banco Central del Ecuador pondr en
conocimiento de la Superintendencia de Bancos cualquier incidente para que se aplique la
sancin correspondiente.
Art. 9.- REPROCESOS.- nicamente la Superintendencia de Bancos, puede
disponer al Banco Central del Ecuador, previo anlisis de los justificativos presentados por
las entidades financieras pblicas o privadas, la ejecucin de un reproceso en el clculo del
requerimiento de encaje.

EJEMPLOS

Por ejemplo, si una persona abre una cuanta de ahorros con $1.000.000, el banco no
puede prestar o invertir todo el milln de pesos, sino que debe guardar una parte,
supongamos $150.000 e invertir el resto.
El banco capta un cliente que abre una cuenta con un milln de euros. De ese milln
de euros, el banco va a usar una parte para poder invertir; pero no puede usar el milln
completo por lo que lo ms sano seria guardar 150.000 euros de encaje bancario.

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

Resolucin de la Junta de Poltica Monetaria y Financiera 273

Registro Oficial 861 de 13-oct.-2016

LINKS

https://www.bce.fin.ec/index.php/funciones-del-banco-central