Sistema Financiero de Venezuela

Origen y evolucin.
El sistema financiero venezolano evolucion en consonancia a la
dinmica de la actividad econmica, se inicia como banca comercial
para financiar la importante actividad de exportacin agrcola de las
casas comerciales europeas del siglo IXX, y se diversifica por los efectos
de la explotacin petrolera y sus requerimientos de financiar el modelo
de industrializacin para la sustitucin de importaciones.
La actividad comercial estimulada por el ingreso petrolero impulso el
crecimiento de la banca comercial, y los procesos de urbanizacin,
construccin de infraestructura pblica, industrializacin y
diversificacin econmica, permitieron la aparicin gradual de la banca
hipotecaria, de inversin, arrendamiento financiero, entidades de ahorro
y prstamo, fondos de activos lquidos y fondos mutuales, entre otras.
Entes reguladores y sus competencias
En la dcada de los aos cuarenta del siglo XX, aparecen las
instituciones reguladoras del sistema: Banco Central de Venezuela,
la Superintendencia General DE Bancos y Otras Instituciones
Financieras (SUDEBAN) institucionalizndose la supervisin y
reglamentacin del funcionamiento de las entidades bancarias.

El Banco Central de Venezuela (BCV)

Es el organismo responsable, como principal autoridad econmica, de
velar por la estabilidad monetaria y de precios de ese pas suramericano
y es el nico autorizado para emitir la moneda de curso legal en
Venezuela. Es una persona jurdica de derecho pblico con autonoma
para la formulacin y el ejercicio de las polticas de su competencia y
tiene rango constitucional desde la Constitucin de 1999; en ella se
reconoce su carcter autnomo e independiente de las polticas del
gobierno nacional.

La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras

(SUDEBAN),
Es un organismo autnomo, de carcter tcnico y especializado, con
personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente del Fisco
Nacional que tiene como funcin principal supervisar, controlar y vigilar
las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras
Instituciones Financieras, con el objetivo de determinar la correcta
realizacin de sus actividades a fin de evitar crisis bancarias y permitir el
sano y eficiente funcionamiento del Sistema Financiero venezolano.

Poltica Monetaria

En Venezuela durante los ltimos aos se han implementado diversas

polticas monetarias que han repercutido de alguna u otra manera sobre
la economa nacional, donde el BCV cumple uno de los roles ms
importantes dentro de la Macroeconoma, ya que es el ente financiero
que se encarga de mantener la estabilidad de la moneda, de los precios
y de regular a los bancos y otras instituciones que operan en el pas.
Sin embargo en el ao 2009 como en otros anteriores, en Venezuela
sigue existiendo el control cambiario por parte de cadivi donde la
moneda Venezolana se ha ido viendo afectada con respecto a otras
monedas como por ejemplo el peso colombiano que est por encima del
Bolvar, ya que estas entidades financieras se rigen es por el mercado
permuta y all es donde se ven afectados los agentes econmicos del
pas, es decir, a las familias, a las empresas y al gobierno. Debido al
aumento en los ndices inflacionarios las familias Venezolanas les han

tocado sobrellevar este tipo de inflacin galopante que en los ltimos

aos se ha reflejado en los precios de los productos, bienes y servicios.
Por otro lado el gobierno tambin se ve perjudicado, ya que su
principal ingreso petrleo fue tocado de gran magnitud por la crisis
econmica y por ello la balanza de pagos se ve afectada notablemente
debido a que las importaciones y gasto publico superan de gran
magnitud a las exportaciones. Este esquema de poltica ha estado, sin
embargo, sometido a las presiones producidas desde comienzos de 1998
por los efectos del shock externo, causado por las fluctuaciones de los
precios del petrleo y por los impactos de la crisis financiera
internacional.
La crisis bancaria de 1994, impacta un sistema financiero vulnerable
por su elevada concentracin y descapitalizacin, obligando a la
reestructuracin del mismo mediante dos elementos novedosos para el
sistema financiero venezolano: la banca universal y la inversin
extranjera en el sector bancario. Todo esto nos implica una herencia de
un sistema financiero adecuado al diseo de la economa de mercado
imprime al sistema financiero venezolano su caracterizacin al entrar al
siglo XXI. Pueden sealarse como elementos fundamentales:
Primaca del sector bancario como mecanismo de financiamiento
Concentracin en pocas y muy grandes instituciones financieras
Dominio del sector privado sobre el sector financiero
Participacin de la inversin extranjera en el sector
Elevados niveles de ganancia

Tasa de cambio
Con la escasez que enfrenta el pas suramericano , los tipos de
cambios frente a la moneda estadounidense varan , desde el dlar que
usa el gobierno en sus exportaciones e importaciones (dlar oficial)
hasta la moneda que usa la gente del comn (dlar paralelo). Con la
cada del petrleo a comienzos de 2015 el bolvar frente al dlar ha
variado tasas de cambio, incluso en ms de 111 veces en comparacin
al oficial.

La prdida de valor del bolvar en un pas considerado

hiperinflacionario se ha acelerado y el valor real en el mercado paralelo
de la moneda venezolana es ya de solo el 1% de su terico tipo de
cambio oficial. La vida econmica de Venezuela, donde rige un frreo
control cambiario desde 2003, est condicionada por cuatro tipos de
cotizacin del dlar: la mayoritaria tasa oficial, la tasa Sicad, el recin
lanzado dlar Simadi y el dlar negro o paralelo. Los economistas
consideran que la tasa del dlar oficial est excesivamente
sobrevaluada, y es el origen de todas las distorsiones, pues fomenta la
importacin, destruye la produccin nacional y estimula la corrupcin .
En ms de 11 aos de existencia del control de cambio, el bolvar oficial
ha sufrido cinco devaluaciones, y ha pasado de 1.6 bolvares por dlar
en 2003 hasta los 6.3 bolvares de la actualidad.
Desde el anuncio de la muerte de Hugo Chvez el 5 de marzo de 2013,
su tasa ha pasado de 20 a 190 bolvares por dlar, en un contexto de
escasez de divisas debido sobre todo a la cada de los precios del
petrleo.
Principales productos de exportacin de Venezuela
Las principales exportaciones de Venezuela son de petrleo y sus
derivados, as como hierro, acero, aluminio, carbn, productos qumicos
y otros productos de las industrias bsicas. Sus principales socios
comerciales son Estados Unidos, Colombia, Reino Unido, Antillas
Neerlandesas, Japn, Mxico, Italia, Alemania, Brasil, Canad, Francia y
Espaa. El comercio ha aumentado con los pases miembros de la
Comunidad Andina de Naciones, Comunidad y Mercado Comn del
Caribe (CARICOM), Mercado Comn Centroamericano (MCCA) y Mercado
Comn del Sur (MERCOSUR).

Recomendacin:

La vulnerabilidad manifiesta de la economa venezolana, centrada

en su dependencia petrolera y financiera, puede amortiguarse con
un adecuado manejo del Fondo de Inversin y Estabilizacin
Macroeconmica. Pero tambin es indispensable una reorganizacin
de las finanzas pblicas para reducir su dependencia del ingreso
petrolero y optimizar la eficacia tributaria y del gasto.
Cuando ocurre un deterioro de la relacin real de intercambio
ocasionado, por la cada de los precios del petrleo, con marcada
incidencia en la balanza de pagos, en la balanza fiscal y en el
ingreso nacional, se impone la necesidad de un ajuste integral en la
esfera circulatoria de la economa, pero tambin de una
transformacin progresiva de la estructura econmica del pas.