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HORIZONTAL

ACTIVOS

Ao 2012

Ao 2011

Absoluto

Activo Corriente
Efectivo

1,700,000

1,900,000

-200,000

Bancos nacionales

2,500,000

3,100,000

-600,000

inventarios

3,250,000

3,000,000

250,000

870,000

830,000

40,000

Cuentas x cobrar (clientes)

1,500,000

1,100,000

400,000

Total Activo corriente

9,820,000

9,930,000

-110,000

Edificio

20,000,000

17,500,000

2,500,000

Terreno

Cuentas x cobrar (empleados)

Activos Fijos
18,000,000

16,000,000

2,000,000

Muebles y enseres

4,100,000

3,750,000

350,000

Equipos de cmputo y comunicaciones

3,200,000

2,850,000

350,000

15,650,000

16,100,000

-450,000

830,000

730,000

100,000

60,120,000

55,470,000

4,650,000

Inversiones permanentes LP

3,100,000

3,400,000

-300,000

Patentes

2,150,000

2,000,000

150,000

Total otros activos

5,250,000

5,400,000

-150,000

75,190,000

70,800,000

4,390,000

Obligaciones financieras (Bancos nacionales) CP

1,980,000

2,425,000

-445,000

Proveedores nacionales

2,740,000

2,800,000

-60,000

875,000

755,000

120,000

Obligaciones laborales (Nomina) CP

1,200,000

1,650,000

-450,000

Total Pasivo Corriente

6,795,000

7,630,000

-835,000

12,400,000

10,825,000

1,575,000

Vehiculos
Depreciacin acumulada
Total Activos fijos
Otros activos

TOTAL ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente

Cuentas por pagar a socios CP

Pasivos a largo plazo


Obligaciones bancarias (Bancos locales) LP
Otros pasivos a largo plazo

4,745,000

5,540,000

-795,000

Total Pasivos a largo plazo

17,145,000

16,365,000

780,000

TOTAL PASIVOS

23,940,000

23,995,000

-55,000

22,911,675

16,996,374

5,915,301

3,700,000

5,000,000

-1,300,000

PATRIMONIO
Capital social (aportes)
Reserva para compra de Acciones
Reservas estatutarias

4,150,000

3,980,000

170,000

Utilidad del ejercicio

20,488,325

20,828,626

-340,301

TOTAL PATRIMONIO

51,250,000

46,805,000

4,445,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

75,190,000

70,800,000

4,390,000

HORIZONTAL
Relativo (%)

% vertical - 2012 % vertical - 2011

-10.53

2.26

2.68

-19.35

3.32

4.38

8.33

4.32

4.24

4.82

1.16

1.17

36.36

1.99

1.55

-1.11

13.06

14.03

14.29

26.6

24.72

12.5

23.94

22.6

9.33

5.45

5.3

12.28

4.26

4.03

-2.8

20.81

22.74

13.7

1.1

1.03

8.38

79.96

78.35

-8.82

4.12

4.8

7.5

2.86

2.82

-2.78

6.98

7.63

6.2

100

100

-18.35

2.63

3.43

-2.14

3.64

3.95

15.89

1.16

1.07

-27.27

1.6

2.33

-10.94

9.04

10.78

14.55

16.49

15.29

-14.35

6.31

7.82

4.77

22.8

23.11

-0.23

31.84

33.89

34.8

30.47

24.01

-26

4.92

7.06

4.27

5.52

5.62

-1.63

27.25

29.42

9.5

68.16

66.11

6.2

100

100

POR
JUAN CAMILO OSPINA GUTIERREZ
71279869
ADJUNTO 6 HOJAS DE CALCULO

SPINA GUTIERREZ

AS DE CALCULO

BALNCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE ACTIVIDAD
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE RENTABILIDAD

Ao 2012
VENTAS NETAS

Ao 2011

Absoluto

122,275,000

119,818,000

2,457,000

Menos : Costo de ventas

79,478,750

77,881,700

1,597,050

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

42,796,250

41,936,300

859,950

Gastos por salarios

5,285,000

4,945,000

340,000

Gastos por arrendamiento

1,022,000

1,022,000

Gastos por depreciacin

1,285,400

1,016,000

269,400

Gastos por mantenimiento de equipos

950,000

685,000

265,000

Gastos por asesorias

125,600

95,500

30,100

8,668,000

7,763,500

904,500

2,750,400

2,512,400

238,000

452,000

387,000

65,000

Menos : Gastos de administracin

Total gastos administrativos


Menos: Gastos en ventas
Gastos de personal ventas
Gastos de Transporte en ventas
Gastos de Representacin en ventas
Total Gastos de ventas
UTILIDAD OPERACIONAL

285,950

197,480

88,470

3,488,350

3,096,880

391,470

30,639,900

31,075,920

-436,020

625,800

648,120

-22,320

600,000

700,000

-100,000

1,225,800

1,348,120

-122,320

OTROS INGRESOS
Ingreso por venta de excedentes
Ingreso por intereses recibidos
TOTAL OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
Gastos Financieros (intereses)

345,200

380,000

-34,800

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

31,520,500

32,044,040

-523,540

Impuesto de renta (35%)

11,032,175

11,215,414

-183,239

UTILIDAD DEL PERIODO

20,488,325

20,828,626

-340,301

Relativo (%)

% vertical - 2012 % vertical - 2011

2.05

100

100

2.05

65

65

2.05

35

35

6.88

4.32

4.13

0.84

0.85

26.52

1.05

0.85

38.69

0.78

0.57

31.52

0.1

0.08

11.65

7.09

6.48

9.47

2.25

2.1

16.8

0.37

0.32

44.8

0.23

0.16

12.64

2.85

2.58

-1.4

25.06

25.94

-3.44

0.51

0.54

-14.29

0.49

0.58

-9.07

1.13

-9.16

0.28

0.32

-1.63

25.78

26.74

-1.63

9.02

9.36

-1.63

16.76

17.38

INDICADOR
Capital de

FRMULA DE CLCULO

trabajo neto

UNIDAD DE
MEDIDA
Se mide en

pesos
activo corriente pasivo corriente

Razn

Activo corriente

Se mide en

Corriente

Pasivo corriente

pesos ($)

Activo total

Se mide en

Pasivo total

pesos ($)

Activos corrientes - Inventarios

Se mide en

Pasivos corrientes

pesos ($)

Solidez

Prueba cida

Esto nos quiere decir que la empresa no esta cumpliendo co


que se estan realizando por el contrario casi todos los indica
prueba acida la empresa Calzatodo S.A no cuenta con los su
inventarios para cubrir sus cuentas por pagar y obligaciones
cuenta que la empresa tiene una excelente liquidez.

Esto nos quiere decir que la empresa no esta cumpliendo co


que se estan realizando por el contrario casi todos los indica
prueba acida la empresa Calzatodo S.A no cuenta con los su
inventarios para cubrir sus cuentas por pagar y obligaciones
cuenta que la empresa tiene una excelente liquidez.

QU SIGNIFICA?

2011

2012

2,300,000

3,025,000

1.3014416776

1.4451802796

Capacidad de la empresa para


demostrar cuantos pesos ($)
invertidos en activos totales, estn
respaldando la deuda total (pasivos
totales).
2.9506147114

3.1407685881

Indica cul es la capacidad de la


empresa para hacer frente a sus
deudas a corto plazo,
comprometiendo sus activos
corrientes sin tener que recurrir a la
venta de inventarios.
0.9082568807

0.9668874172

. Mide o evala la liquidez


necesaria para que el ente contine
funcionando Fluidamente.

Indica cul es la capacidad de la


empresa para hacer frente a sus
deudas a corto plazo,
comprometiendo sus activos
corrientes.
Por cada $ de deuda corriente,
cuanto se tiene de respaldo en
activos corrientes.

que la empresa no esta cumpliendo con los objetivos de cada una de las pruebas
do por el contrario casi todos los indicadores estan por debajo y en el caso de la
esa Calzatodo S.A no cuenta con los suficientes activos corrientes sin contar con los
ir sus cuentas por pagar y obligaciones a corto plazo, pero se debe de tener en
sa tiene una excelente liquidez.

que la empresa no esta cumpliendo con los objetivos de cada una de las pruebas
do por el contrario casi todos los indicadores estan por debajo y en el caso de la
esa Calzatodo S.A no cuenta con los suficientes activos corrientes sin contar con los
ir sus cuentas por pagar y obligaciones a corto plazo, pero se debe de tener en
sa tiene una excelente liquidez.

ruebas
de la
ar con los
er en

OBJETIVO EMPRESA

$ 10,000,000

INTERPRETACIN
La empresa en el 2011 contaba
con $ 2.300.000 para cubrir las
deudas y obligaciones a corto
plazoaunque la empresa en el
2012 aumento sus activos
corrientes sigue presentando un
deficit
La empresa no tiene capacidad
de cubrir sus pasivos a corto
plazo en el 2012 aunque en el
212 la empresa estuvo mas cerca
de la meta no cumple con ella, el
aumento de 0,1 se debe a que los
activos corrientes aumentaron un
poco

1.7
La empresa cuenta con una excelente
solidez para pagar sus deudas a
terceros, en el ao 2012 presenta
mejor resultado se debe aun aumento
en los inventarios y en las cuentas
por cobrar a clientes

1.7
En el ao 2011 la empresa debe
acuidir a sus inventarios para
cumplir con sus obligaciones a
corto plazo para el ao 2012 los
activos corrientes aumentaron
pero de igual forma tienen que
acudir a sus inventarios para
cumplir con sus obligaciones a
corto plazo

1.3

ruebas
de la
ar con los
er en

INDICADOR
Rotacin de
cartera

UNIDAD DE
MEDIDA

FRMULA DE CLCULO
Promedio de cuentas por cobrar clientes
360

Ventas a crdito en el perodo

Das

Rotacin de

Promedio del inventario X 360

inventarios

Costo de ventas
Das

Rotacin de
proveedores

promedio de C x P
Compras a crdito

X 360
Das

Informacin adicional para calcular los indicadores de actividad o de rotacin.


VENTAS A CREDITO : 50% de las ventas netas (aplica para el ao 2011 y 2012)
COMPRAS A CREDITO: 45% del costo de venta (costo de la mercancia vendida) aplica pa

SALDO AO 2010
Cuentas por cobrar clientes: $900.000
Inventarios:$$3.500.000
Cuentas por pagar proveedores: $3.000.000
Recuerde: el promedio se calcula sumando el saldo del ao anterior, mas el saldo del ao actual y
Ejempplo: El promedio del ao 2011 se calcula (saldo 2010+saldo 2011)/2

La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de actividad, los indicadores de
de cartera, rotacion de inventario y rotacion de proveedores han cumplido con la meta e
y muy por debajo de ella lo que quiere decir que la empresa tiene buena gestion de acti

QU SIGNIFICA?

Indica en cuantos das la compaa cobra o recauda las


cuentas por cobrar de sus proveedores

Indica el nmero de veces en que el inventario de


mercancas de la empresa convierte en efectivo o en
cuentas por cobrar (si se vende a crdito).

Indica en cuantos das la compaa cancela a sus


proveedores sus cuentas.

2011

2012

OBJETIVO
EMPRESA

5.4628307478

6.9589784576

30 das

15

14

45 das

29.7

27.9

45 dias

icadores de actividad o de rotacin.


etas (aplica para el ao 2011 y 2012)
nta (costo de la mercancia vendida) aplica para el ao 2011 y 2012

00
saldo del ao anterior, mas el saldo del ao actual y luego se divide por 2
a (saldo 2010+saldo 2011)/2

n una buena gestion de actividad, los indicadores de rotacion


otacion de proveedores han cumplido con la meta establecida
e decir que la empresa tiene buena gestion de actividad.

INTERPRETACIN
La empresa cuenta para el 2011 y 2012 con una
buena gestion en el recaudo de cuentas por
cobrar a clientes. Aunque para el ao 2012
aumento en 2 dias se tiene una buena gestion
para el pago oportuno a los proveedores

Se presenta una buena gestion en la rotacion de los


inventarios para los aos 2011 y 2015 se puede
observar que hubo una disminucion de un dia del ao
2011 al 2012. la empresa no esta teniendo perdida
por parte de los inventarios.

A una buena gestion en el pago a los proveedores,


esto se puede presentar por un bajo porcentaje en los
creditos rn los dos aos se cumple con la meta
establecida

INDICADOR

Endeudamiento
Total

Endeudamiento

a corto plazo

FRMULA DE CLCULO

UNIDAD DE
MEDIDA

Refleja el grado de apalancamiento que


corresponde a la participacin de los acreedores en
los activos de la empresa.

Pasivo Total x 100


Activo Total

Cobertura del

Activo Corriente

Activos corrientes

Pasivo total

Mientras ms alto sea este ndice mayor es el


apalancamiento financiero de la empresa.
Representa el % de participacin con terceros cuyo
vencimiento es a corto plazo.

Pasivo corriente x 100

Pasivo total

QU SIGNIFICA?

Veces

% de los pasivos que deben ser asumidos en el


corto plazo.

Determina las veces que el activo corriente cubre el


valor de los pasivos que posee la empresa.

La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de endeudamiento, sin emba
que revisar la cobertura de los activos corrientes ya que para el ao 2012 baja un poc
indicador, esto se debe hacer con el fin de tomar buenas decisiones en la gestion de
endeudamiento.

2011

2012

34%

32%

32%

0.4138362159

28%

0.410192147

udamiento, sin embargo hay


o 2012 baja un poco el
es en la gestion de

OBJETIVO
EMPRESA

INTERPRETACIN

50%

La empresa cumple con el objetivo,


para el ao 2012 el indicador
disminuyo lo que quiere decir que

35%

en ambos aos se cumple con el


objetivo establecido por la empresa,
el cual se debe a un aumento en los
pasivos corrientes

1 vez

la empresa no cumple con el objetivo


establecido ni en el ao 2011 ni en el
ao 2012

INDICADOR

FRMULA DE CLCULO

UNIDAD DE
MEDIDA

QU SIGNIFICA?

Utilidad Bruta en Ventas x 100


Muestra las utilidades que la empresa
puede generar despus de haber cubierto
los costos de produccin.

Ventas netas
Margen Bruto

%
Utilidad Neta x 100
Muestra el margen disponible despus de
haber cubierto todos los costos es decir
costo de produccin, administracin,
financieros, impuestos y otros gastos.

Margen Neto

Ventas netas

Utilidad Operacional x 100


Muestra el margen disponible luego de
haber cubierto los costos de produccin y
los gastos administrativos.

Margen

Ventas netas

Operacional de
Utilidad

%
Utilidad neta x 100
Mide la proporcin que deja cada peso
invertido en activos directamente
Activo total
Utilizados en el desarrollo del objeto social.
Rentabilidad
sobre Activos
De all la importancia que no deben
existir activos inservibles en la empresa.
%
Utilidad del ejercicio x100
Significa cuando gana el inversionista por
cada peso invertido o capitalizable en la
sociedad de acuerdo a las utilidades netas
obtenidas.
Rentabilidad del

(Patrimonio )

Patrimonio
%

La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de Rentabilidad todos los
indicadarores estan logrando su objetivo lo que quiere decir que estan generando la
rentabilidad esperada para la empresa , la gestion de ventas y los ingresos estan sie
buenas para la empresa

La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de Rentabilidad todos los
indicadarores estan logrando su objetivo lo que quiere decir que estan generando la
rentabilidad esperada para la empresa , la gestion de ventas y los ingresos estan sie
buenas para la empresa

2011

2012

OBJETIVO
EMPRESA

INTERPRETAC
IN
La empresa en
ninguno de los
dos aos cumple
con el objetivo
esto se debe a la
falta de gestion
para disminuir los
costos de ventas

35%

35%

40%
la empresa
Calzatodo S.A esta
cumpliendo con el
objetivo en los
dos aos, esto se
debe a la buena
gestion en los
gastos

17%

17%

16%
la empresa esta
cumpliendo con
los objetivos, esto
quiere decir que
se esta realizando
buena gestion en
las ventas, los
costos, y los
gastos de la
empresa

26%

29%

45%

tabilidad todos los


estan generando la
s ingresos estan siendo

25%

27%

40%

25%

25%

la empresa esta
cumpliendo con
los objetivos, lo
que nos quiere
mostrar que esta
generando buenos
ingresos

35%

la empresa logra
el objetivo para
ambos aos lo
que quiere lo que
quiere decir que la
empresa esta
realizando una
buena gestion

tabilidad todos los


estan generando la
s ingresos estan siendo