3

S ECCIN

C ONTABILIDAD
INFORME
Tratamiento contable de los costos de financiamiento ........................................................................................

31

PRCTICA CONTABLE
Contabilizacin de las existencias al amparo de las NIFF para las PYMES...........................................................

35

CMO CONTABILIZAR CON EL PCGE?

Cuenta 48: Provisiones.......................................................................................................................................

37

Cuenta 49: Pasivo Diferido ................................................................................................................................

39

Informe Contable
Tratamiento contable de los costos de financiamiento
Anlisis en base a las NIIF completas y NIIF para PYMES
C.P.C. Abog. Henry Aguilar Espinoza / Post Grado en NIIF / Ex. Auditor de SUNAT /
Asesor y Consultor Contable y Tributario / Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.
1. ASPECTOS INTRODUCTORIOS
Es comn que en el contexto empresarial
actual, muchas entidades busquen fuentes
de financiamiento para mejorar o ampliar
sus actividades empresariales; para ello en
el mercado existen muchas alternativas de
financiamiento, que se dan principalmente a
travs del sistema bancario y tambin a travs de terceros (otras empresas o personas).
Es as que todo financiamiento o prstamo
implica que el deudor debe asumir un costo por el uso del dinero ajeno, de acuerdo
a las condiciones establecidas. Este costo
se refleja principalmente en los intereses y
otros conceptos afines, que estn relacionados con los fondos que han sido materia del
prstamo.
En el presente informe, nos avocaremos a
analizar el tratamiento contable de los costos
por prstamos bajo la perspectiva de la NIC
23 Costos por prstamos y tambin bajo la
regulacin establecida en la Seccin 25 Costos por prstamos de las NIIF para Pymes.
Antes de comenzar nuestro anlisis consideramos conveniente recordar qu empresas
se encuentran obligadas a aplicar NIIF Completas y quines deben aplicar las NIIF para
Pymes. Para ello veamos el siguiente cuadro:
OBLIGACIN
Entidades
obligadas a
aplicar NIIF
para PYMES

QUENES ESTN OBLIGADAS?

Empresas que obtengan ingresos

anuales o activos totales menores a
3,000 UITs (Ao 2010:
S/. 10,800.000).
Empresas bajo supervisin y control
de la CONASEV.
Entidades que Empresas que obtengan ingresos anuaaplican NIIF les o activos totales mayores a 3,000
completas UITs al cierre del ejercicio anterior.
Entidades y cooperativas bajo supervisin y control de la SBS.

Las empresas que obtengan ingresos

o activos totales menores a 3,000
Entidades
UITs podrn adoptar voluntariamente
facultadas a
la aplicacin de las NIIF completas.
aplicar NIIF
No obstante, si optaron por esta
completas.
opcin NO podrn volver a aplicar las
NIIF para Pymes.

2. LOS COSTOS POR PRSTAMOS

BAJO EL ENFOQUE DE LA NIC 23
(NIIF COMPLETAS)
2.1 Qu se entiende por costos por
prstamos?
Los costos por prstamos (o costos de financiamiento) estn compuestos por los
intereses y otros costos relacionados con el
dinero o fondos prestados.
En tal sentido, los costos por prstamos
pueden incluir:
- El gasto por intereses calculado utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva de la forma descrita en la NIC
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
- Las cargas financieras relativas a los arrendamientos financieros reconocidos de
acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos.
- Las diferencias de cambio procedentes
de prstamos en moneda extranjera en
la medida en que se consideren como
ajustes de los costos por intereses;
- Los honorarios legales, comisiones, gastos de negociacin, entre otros.
2.2 Cmo se reconocen los costos
por prstamos?
La NIC 23 seala que una entidad capitalizar los costos por prstamos que sean
directamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de activos

aptos, como parte del costo de dichos activos. Asimismo establece que la entidad
deber reconocer los costos por prstamos
distintos a los anteriores como un gasto en el
periodo en que se haya incurrido en ellos.
Lo antes expuesto, podemos explicarlo en
el siguiente esquema:

RECONOCIMIENTO DE LOS COSTOS POR

PRSTAMOS DE ACUERDO A LA NIC 23
Los costos por
prstamos que sean directamente atribuibles
a la adquisicin, construccin o produccin
de activos aptos.

Forman parte
del costo de
dichos activos

Los otros costos por

prstamos

Se reconocen
como gasto

De acuerdo a lo anterior, los costos por

prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto, se incluyen en
el costo de dichos activos. Estos costos por
prstamos se capitalizarn, como parte del
costo del activo, siempre que sea probable
que den lugar a beneficios econmicos futuros para la entidad y puedan ser medidos
con fiabilidad.
2.3 Qu es un activo apto?
Un activo apto, es aquel que requiere,
necesariamente, de un periodo sustancial
antes de estar listo para el uso al que est
destinado o para la venta.
Por consiguiente, dependiendo de las circunstancias, cualquiera de los siguientes
podran ser activos aptos:

PRIMERA QUINCENA - AGOSTO 2011

31

SECCIN CONTABILIDAD
a) Inventarios;
b) Fbricas de manufactura;
c) Instalaciones de produccin elctrica;
d) Activos intangibles;
e) Propiedades de inversin.
Cabe acotar que los activos financieros y
los inventarios que son manufacturados,
o producidos de cualquier otra forma en
periodos cortos y los activos que ya estn
listos para el uso al que se les destina o para
su venta no son activos aptos.
2.4. Cules son los costos por prstamos que pueden ser capitalizados?
Los costos por prstamos que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto,
son aquellos que podran haberse evitado
si no se hubiera efectuado un desembolso
en el activo correspondiente. Cuando una
entidad toma fondos prestados que destina especficamente a la obtencin de un
activo apto, los costos por prstamos relacionados con ste pueden ser fcilmente
identificados.
Puede resultar difcil identificar una relacin
directa entre prstamos recibidos concretos
y activos aptos, para determinar qu prstamos podran haberse evitado. Esta dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo,
cuando la actividad financiera de la entidad
est centralizada. Tambin aparecen dificultades cuando un grupo de entidades
utiliza una gama variada de instrumentos
de deuda para obtener financiacin a diferentes tasas de inters, y presta luego esos
fondos, con diferentes criterios, a otras
entidades del grupo. Tambin pueden surgir dificultades cuando se usan prstamos
expresados o referenciados a una moneda
extranjera, cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias, y cuando
se producen fluctuaciones en las tasas de
cambio. Como resultado de lo anterior, la
determinacin del importe de los costos
por prstamos que son directamente atribuibles a la adquisicin de un activo apto
puede resultar difcil, y se requiere la utilizacin del juicio profesional para realizarla.
2.5. Cul es el tratamiento de los
rendimientos obtenidos por la
inversin temporal de los fondos
recibidos en prstamo, antes de
que sean utilizados para el activo
apto?
En la medida en que los fondos se hayan
tomado prestados especficamente con el
propsito de obtener un activo apto, la
entidad determinar el importe de los mismos, susceptibles de capitalizacin como
los costos por prstamos reales en los que
haya incurrido por tales prstamos durante
el periodo, menos los rendimientos conseguidos por la inversin temporal de tales
fondos.

32

ASESOR EMPRESARIAL

Segn los acuerdos financieros relativos

a los activos aptos, podra suceder que la
entidad obtenga los fondos, e incurra en
los correspondientes costos por prstamos,
antes de que los mismos sean usados total
o parcialmente para hacer desembolsos en
el activo en cuestin. En estas circunstancias, la totalidad o una parte de los fondos
a menudo se invierten temporalmente a la
espera de efectuar los desembolsos correspondientes en el citado activo apto. Para
determinar la cuanta de los costos por
prstamos susceptibles de ser capitalizados
durante un periodo, se deducir de los costos por prstamos incurridos cualquier rendimiento obtenido por tales fondos.
2.6 Cmo proceder si el activo apto es
financiado con prstamos genricos?
En la medida en que los fondos de una entidad procedan de prstamos genricos y
los utilice para obtener un activo apto, la
misma determinar el importe de los costos susceptibles de capitalizacin aplicando
una tasa de capitalizacin a los desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa de
capitalizacin ser la media ponderada de
los costos por prstamos aplicables a los
prstamos recibidos por la entidad, que
han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los especficamente acordados
para financiar un activo apto. El importe de
los costos por prstamos que una entidad
capitaliza durante el periodo, no exceder
del total de costos por prstamos en que se
ha incurrido durante ese mismo periodo.
En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los prstamos recibidos
por la controladora y sus subsidiarias al calcular la media ponderada de los costos por
prstamos; en otros casos, sin embargo, ser
adecuado utilizar, para cada subsidiaria, una
media ponderada de los costos por prstamos atribuibles a sus propios prstamos.
2.7 Qu sucede si el importe del activo
apto excede el importe recuperable?
Cuando el importe en libros o el costo final
del activo apto exceda a su importe recuperable o a su valor neto realizable, el importe
en libros se reducir o se dar de baja de
acuerdo con las exigencias de otras Normas
Internacionales de Contabilidad.
Para comprender este punto veamos el siguiente esquema
EJEMPLO DE ACTIVO APTO:
FABRICACIN DE VINO PARA LA VENTA
EN SOLES
PROCESO PRODUCTIVO
(S/.)
MATERIA PRIMA
S/. 20,000
MANO DE OBRA
S/. 15,000
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN S/. 5,000
INTERESES CAPITALIZADOS (NIC 23)
S/. 8,000
COSTO DEL INVENTARIO (VINO)
S/. 48,000
VALOR NETO REALIZABLE (VNR) (NIC 2) S/. 42,000
AJUSTE POR APLICACIN DEL VNR
S/. 6,000
COSTO AJUSTADO DEL INVENTARIO
S/. 42,000
(VINO)

2.8 En el caso de activos aptos cundo se inicia la capitalizacin de los

intereses?
Una entidad comenzar la capitalizacin
de los costos por prstamos como parte de
los costos de un activo apto en la fecha de
inicio. La fecha de inicio para la capitalizacin es aquella en que la entidad cumple
por primera vez todas las siguientes condiciones:
a) Incurre en desembolsos en relacin con
el activo.
b) Incurre en costos por prstamos; y,
c) Lleva a cabo las actividades necesarias
para preparar al activo para el uso al que
est destinado o para su venta.
Los desembolsos relativos a un activo apto
incluyen nicamente los desembolsos que
hayan dado lugar a pagos en efectivo, a
transferencias de otros activos o cuando se
asuman pasivos que devenguen intereses.
El importe en libros promedio del activo
durante un periodo, incluyendo los costos
por prstamos capitalizados anteriormente,
constituye por lo general una aproximacin
razonable de los desembolsos a los que se
debe aplicar la tasa de capitalizacin en ese
periodo.
Las actividades necesarias para preparar
el activo para el uso al que est destinado o para su venta implican algo ms que
la construccin fsica del mismo. Incluyen
tambin los trabajos tcnicos y administrativos previos al comienzo de la construccin,
propiamente dicha, tales como las actividades asociadas con la obtencin de permisos previos al comienzo de la construccin.
No obstante, estas actividades excluyen la
mera tenencia del activo, cuando ste no es
objeto de produccin o desarrollo alguno
que implique un cambio en su condicin.
Por ejemplo, los costos por prstamos en
los que se incurre mientras los terrenos se
estn preparando se capitalizan en los periodos en que tal preparacin tiene lugar.
Sin embargo, los costos por prstamos en
que se incurre mientras los terrenos adquiridos para construir sobre ellos se mantienen inactivos, sin realizar en ellos ninguna
labor de preparacin, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.
2.9 En qu supuestos se suspende la
capitalizacin de los intereses?
La NIC 23 seala que una entidad suspender la capitalizacin de los costos por
prstamos durante los periodos en los que
se haya suspendido el desarrollo de actividades de un activo apto, si estos periodos
se extienden en el tiempo.
Una entidad puede incurrir en costos por
prstamos durante un periodo extenso en
el que estn interrumpidas las actividades
necesarias para preparar un activo para su
uso deseado o para su venta. Estos costos
son de tenencia de activos parcialmente

SECCIN CONTABILIDAD
terminados y no cumplen las condiciones
para su capitalizacin. Sin embargo, una
entidad no interrumpir normalmente la
capitalizacin de los costos por prstamos
durante un periodo si se estn llevando a
cabo actuaciones tcnicas o administrativas
importantes. Tampoco suspender la capitalizacin de costos por prstamos cuando
una demora temporal sea necesaria como
parte del proceso de preparacin de un activo disponible para su uso previsto o para
su venta. Por ejemplo, la capitalizacin
contina durante el periodo en que el elevado nivel de las aguas retrase la construccin de un puente, si tal nivel es normal en
esa regin geogrfica, durante el periodo
de construccin.
2.10 Cuando finaliza la capitalizacin
de intereses?
Una entidad cesar la capitalizacin de
los costos por prstamos cuando se hayan
completado todas o prcticamente todas
las actividades necesarias para preparar al
activo apto para el uso al que va destinado
o para su venta.
Normalmente, un activo estar preparado
para el uso al que est destinado o para su
venta, cuando se haya completado la construccin fsica del mismo, incluso aunque
todava deban llevarse a cabo trabajos administrativos. Si lo nico que falta es llevar
a cabo modificaciones menores, tales como
la decoracin del edificio siguiendo las especificaciones del comprador o usuario,
esto es indicativo de que todas las actividades de construccin estn sustancialmente
acabadas.
Cuando una entidad complete la construccin de un activo apto por partes, y cada
parte se pueda utilizar por separado mientras contina la construccin de las restantes,
dicha entidad cesar la capitalizacin de los
costos por prstamos cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las actividades
necesarias para preparar esa parte para el uso
al que est destinado o para su venta.
Un parque industrial que comprenda varios
edificios, cada uno de los cuales puede ser
utilizado por separado, es un ejemplo de
activo apto, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la
construccin de las dems. Un ejemplo de
activo apto, que necesita terminarse por
completo antes de que cada una de las partes pueda utilizarse es una planta industrial
en la que deben llevarse a cabo varios procesos secuenciales en las distintas partes de
que consta, como es el caso de una factora
de produccin de acero.
3. LOS COSTOS POR PRSTAMOS
BAJO EL ENFOQUE DE LA SECCIN
25 DE LAS NIIF PARA PYMES
La Seccin 25 de las NIIF para PYMES establece que la entidad reconocer los costos
por prstamos como un gasto en resultados
en el periodo en que se incurre en ellos.

Como se puede apreciar, en el tratamiento

de las NIIF para PYMES no existe la posibilidad de capitalizar los intereses (costos
por prstamos) como parte del costo del
activo apto, puesto que en todos los casos
los intereses se reconocern como gasto
del ejercicio.
CUADRO COMPARATIVO DEL TRATAMIENTO
DE LOS COSTOS POR PRSTAMOS
SEGN NIIF COMPLETAS

SEGN NIIF PARA

PYMES

NIC 23 COSTOS POR

PRSTAMOS:
DOS TRATAMIENTOS

SECCIN 25 COSTOS
POR PRSTAMOS:
UN SOLO TRATAMIENTO

1 Los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la

adquisicin, construccin
o produccin de activos
aptos, se capitalizan como 1 Los costos por prstaparte del costo de dichos mos se reconocen como
un gasto en el periodo en
activos.
que se incurran.
2 Los otros costos por
prstamos se reconocen
como un gasto en el periodo en que se incurran.

APLICACIN PRCTICA
CASO N 1
CONSTRUCCIN DE ACTIVOS APTOS

En el mes de setiembre del 2011 la

empresa ECSA S.A. ha comenzado
la construccin de su nueva planta de
produccin para la elaboracin de nuevos productos alimenticios destinados
al mercado nacional. En tal sentido, en
el mes de setiembre ha solicitado un
prstamo de S/. 75,000 a una entidad
financiera a una tasa de inters de 7 %
mensual, el cual ser cancelado en 8
cuotas fijas mensuales a partir del mes
de setiembre del 2011.
Asimismo, se sabe que la construccin
de la planta termin a fines del mes de
enero de 2012, y que a partir del mes de
febrero fue utilizada para la elaboracin

de sus nuevos productos. En tal sentido,

la empresa ECSA S.A. nos consulta acerca de la aplicacin de la NIC 23 a esta
operacin.
SOLUCIN:
En el caso planteado, la construccin de
una planta de produccin por parte de la
empresa ECSA S.A. se enmarca dentro del
concepto de activo apto, puesto que la
construccin que se efecta requiere necesariamente de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso.
En tal sentido, la empresa ECSA S.A. deber efectuar la capitalizacin de los intereses
correspondientes al prstamo obtenido de
acuerdo a lo establecido en la NIC 23. Sin
embargo, debemos tomar en consideracin
que la capitalizacin de intereses se realizar nicamente hasta el mes en que el activo calificado qued en condiciones de ser
usado, lo cual ocurri en el mes de enero
del 2012.
Por consiguiente, de las ocho cuotas de intereses, las cinco (5) primeras cuotas (hasta
la cuota del mes de enero 2012) formarn
parte del costo del activo, mientras que las
tres (3) ltimas cuotas correspondientes
a los meses de febrero, marzo y abril de
2012 sern considerados como gasto del
ejercicio.
A continuacin mostraremos el cuadro correspondiente a las cuotas e intereses del
prstamo solicitado por la empresa ECSA
S.A
Cuota =

P x

i
1
1n
(1+i)

Donde:
P : Importe del prstamo
i : Tasa de inters
n : Nmero de meses
i

Cuota = 75,000 x
1 -

1
(1 + 0.07)8

Cuota = S/. 12,560.08

CUADRO DE CUOTAS E INTERESES

PERIODO

CUOTA FIJA
S/.

AMORTIZACIN DE
LA DEUDA S/.

INTERESES
(7 %)
S/.

SALDO PENDIENTE
S/.

SEP-2011

12,560.08

7,310.08

5,250.00

75,000.00

2
3
4
5
6
7
8

OCT-.2011
NOV-2011
DIC-2011
ENE-2012
FEB-2012
MAR-2012
ABR-2012
TOTAL

12,560.08
12,560.08
12,560.08
12,560.08
12,560.08
12,560.08
12,560.08
100,480.64

7,821.79
8,369.31
8,955.16
9,582.02
10,252.77
10,970.46
11,738.41
75,000.00

4,738.29
4,190.77
3,604.92
2,978.06
2,307.31
1,589.62
821.67
25,480.64

67,689.92
59,868.13
51,498.82
42,543.66
32,961.64
22,708.87
11,738.41
0.00

N DE
CUOTA

PRIMERA QUINCENA - AGOSTO 2011

33

SECCIN CONTABILIDAD
En tal sentido, el tratamiento de los intereses del financiamiento ser el siguiente:
N DE
PERIODO
CUOTA
SEP-2011

5,250.00

OCT-.2011

NOV-2011

DIC-2011

4,738.29 S/. 20,762.04

FORMAN
4,190.77 PARTE DEL
ACTIVO
3,604.92

ENE-2012

2,978.06

FEB-2012

MAR-2012

ABR-2012

2,307.31 S/. 4,718.60

SE RECONO1,589.62
CEN COMO
GASTO
821.67
S/. 25,480.64 S/. 25,480.64

En tal sentido, la empresa ECSA S.A. deber

realizar los siguientes asientos contables:
1. Asiento contable por el prstamo recibido
XX
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
75,000.00
104 Cuentas corrientes en
instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
37 ACTIVO DIFERIDO
25,480.64
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones
con terceros
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
100,480.64
451 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
4511 Instituciones
financieras 75,000
455 Costos de financiacin
por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
45511 Instituciones
financieras 25,480.64
x/x Por el prstamo recibido.
XX

2. Por los pagos efectuados y los intereses de SEPT-2011 A DIC-2011

XX
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,240.32
451
Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
4511 Instituciones
financieras 32,456.34
455 Costos de financiacin
por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
45511 Instituciones
financieras 17,783.98
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en
instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
x/x Por los pagos efectuados.
XX

34

37 ACTIVO DIFERIDO

17,783.98

ASESOR EMPRESARIAL

Intereses por prstamos y otras obligaciones

6731 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
67311 Instituciones financieras
37 ACTIVO DIFERIDO

5. Por la capitalizacin de los intereses

de ENERO 2012
XX

x/x Por el reconocimiento de los

intereses.

33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y
EQUIPO

XX

3. Por la capitalizacin de los intereses

de SEPT-2011 A DIC-2011
XX

Construcciones y obras
en curso
3398 Costo de financiacin
Inmuebles, maquinaria y equipo
33981 Costo de financiacin
edificaciones
72 PRODUCCIN DE ACTIVO
INMOVILIZADO

17,783.98

339

Construcciones y obras
en curso
3398 Costo de financiacin
Inmuebles, maquinaria y equipo
33981 Costo de financiacin
edificaciones

Costo de financiacin
capitalizados
7252 Costo de financiacin
Inmuebles, maquinaria
y equipo
72521 Edificaciones
17,783.98

Costo de financiacin
capitalizados
7252 Costo de financiacin
Inmuebles, maquinaria
y equipo
72521 Edificaciones

x/x Por la capitalizacin de los intereses como parte del costo

del activo.

725

XX

6. Por los pagos efectuados y los intereses de FEBRERO 2012 A ABRIL 2012
XX

x/x Por la capitalizacin de los

intereses como parte del costo del activo.

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 37,680.24

451

XX

4. Por los pagos efectuados y los intereses de ENERO 2012

XX
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 12,560.08
451

Prstamos de instituciones financieras y

otras entidades
4511 Instituciones
financieras 9,582.02
455
Costos de financiacin
por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
45511 Instituciones
financieras 2,978.06

37,680.24

104

Cuentas corrientes en
instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas

x/x Por los pagos efectuados.

XX
67 GASTOS FINANCIEROS
12,560.08

Cuentas corrientes en
instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas

x/x Por los pagos efectuados.

XX
Intereses por prstamos
y otras obligaciones
6731 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
67311 Instituciones financieras

Prstamos de instituciones financieras y

otras entidades
4511 Instituciones
financieras 32,961.64
455 Costos de financiacin
por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras y
otras entidades
45511 Instituciones
financieras 4,718.60
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO

104

673

2,978.06

725

72 PRODUCCIN DE ACTIVO
INMOVILIZADO

67 GASTOS FINANCIEROS

2,978.06

339

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO

50,240.32

XX

17,783.98

373 Intereses diferidos

3731 Intereses no devengados en transacciones
con terceros

33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y
EQUIPO

2,978.06

373 Intereses diferidos

3731 Intereses no devengados en transacciones
con terceros
x/x Por el reconocimiento de los
intereses.

673

INTERESES TRATAMIENTO

TOTAL

XX
67 GASTOS FINANCIEROS

2,978.06

4,718.60

673

Intereses por prstamos y otras obligaciones

6731 Prstamos de instituciones financieras y otras
entidades
67311 Instituciones financieras

37 ACTIVO DIFERIDO
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones
con terceros
x/x Por el reconocimiento de los
intereses.
XX

4,718.60