ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros presentan los pesos constantes de los recursos

generados o utilidades en la operacin, los principales cambios ocurridos en
la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e
inversiones temporales a travs de un periodo determinado. La expresin
"pesos constantes", representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del
balance general.
La situacin financiera de una empresa depende de factores tales como los
recursos econmicos que la empresa controla, de su estructura financiera,
de su liquidez y solvencia, as como de su capacidad de adaptacin a los
cambios de su entorno. El conocimiento de la situacin financiera sirve para:

Evaluar la capacidad de la empresa para generar tesorera en el

futuro.
Predecir las necesidades futuras de financiacin.
Anticipar el futuro reparto de los beneficios y flujos de tesorera
Estimar la capacidad de la empresa para obtener nuevas fuentes de
financiacin.
Juzgar la capacidad de la empresa para cumplir con sus compromisos
financieros

Clasificacin de los estados financieros

Balance General

Documento contable que refleja la situacin patrimonial de una empresa en

un momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo
muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo
detalla su origen financiero. La legislacin exige que este documento sea
imagen fiel del estado patrimonial de la empresa. El activo suele
subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero incluye los
bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la
empresa, y el segundo la tesorera, los derechos de cobro y las mercaderas.
En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y
pasivo circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social,
reservas); el pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo
(emprstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a
corto plazo (crdito comercial, deudas a corto). Existen diversos tipos de
balance segn el momento y la finalidad.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la
informacin bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como
por ejemplo: posicin financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
Balance general comparativo: Estado financiero en el que se comparan los
diferentes elementos que lo integran en relacin con uno o ms periodos,
con el objeto demostrar los cambios ocurridos en la posicin financiera de
una empresa y facilitar su anlisis.
Balance general consolidado: Es aqul que muestra la situacin financiera y
resultados de operacin de una entidad compuesta por la compaa

tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad

econmica. Se formula sustituyendo la inversin de la tenedora en acciones
de compaas subsidiarias, con los activos y pasivos de stas, eliminando
los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como
las utilidades no realizadas por la entidad.
Balance general estimativo: Es un estado financiero preparado con datos
preliminares, que usualmente son sujetos de rectificacin.
Balance general proforma Estado contable que muestra cantidades
tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situacin
financiera futura probable.
Su estructura se presenta a continuacin:

Estado de resultados (Estado de prdidas y ganancias)

La cuenta de prdidas y ganancias es un estado flujo que recoge algunas

de las causas que determinan la evolucin entre dos momentos
consecutivos en el tiempo de una variable: el patrimonio neto (PN). A
diferencia del balance estado fondo, que muestra la composicin y el
valor del dicho PN en una fecha concreta, la cuenta de prdidas y ganancias
explica algunas de las variaciones que ha experimentado el PN en un
perodo de tiempo.
El estado de resultados est compuesto por las cuentas nominales,
transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos.
Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en
el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccin de
ganancias y prdidas de la hoja de trabajo.

El estado de resultados est dividido en cuatro grandes secciones:

1.
2.
3.
4.

Ingresos
Costo de los bienes vendidos
Gastos de operacin
Reglones no operacionales

Por lo que respecta a las distintas clasificaciones que se pueden hacer del
resultado, se consideran, en primer lugar, dos criterios claramente
diferenciados:

La naturaleza de las actividades de las que procede.

La periodicidad con las que stas tienen lugar.

Segn el primer criterio, se diferencia entre resultado operativo y no

operativo. El resultado operativo est relacionado con las actividades que
constituyen el objeto principal de la empresa, y el no operativo con aquellas
otras actividades que se consideran adicionales o complementarias a la
principal.
En segundo lugar, teniendo en cuenta la periodicidad, se distingue entre
resultado recurrente y no recurrente. El resultado recurrente se produce con
carcter peridico y repetitivo, mientras que el no recurrente tiene lugar de
forma espordica en el tiempo, no pudindose identificar una frecuencia en
su aparicin.
Adicionalmente, se puede clasificar el resultado tomando como base otros
criterios:
1. Atendiendo a la naturaleza de los flujos con los que se vinculan las
operaciones:
Resultado de explotacin: corresponde con los flujos reales de bienes y
servicios de la entidad, procedentes del ejercicio de la actividad comercial,
productiva o de servicios que sta desarrolla.
Resultado financiero: vinculado a los flujos financieros derivados tanto de la
financiacin ajena como de la gestin de capitales e inversiones financieras
de la empresa.

2. En funcin de que su presentacin se realice antes o despus de

haber deducido el gasto por impuesto de sociedades:
Resultado antes de impuestos. Aquel resultado del que an no se han
detrado los impuestos sobre beneficios correspondientes.
Resultado despus de impuestos. Es el resultado neto del ejercicio, una vez
descontado el efecto impositivo.
3. Tomando como referencia las normas y criterios utilizados para la
determinacin del resultado
Resultado contable. Es el resultado que se obtiene aplicando los criterios de
reconocimiento y las normas de valoracin de ingresos y gastos de
naturaleza contable. Es una magnitud til bsicamente para los gestores,
propietarios e inversores, pues informa de la marcha de la empresa.
Resultado fiscal. Denominado en trminos fiscales como base imponible del
impuesto, se calcula con criterios y normas fiscales.
La estructura de la cuenta de prdidas y ganancias debe identificar
ordenada y claramente los diferentes ingresos y gastos en ella contenidos, y
al mismo tiempo debe permitir informar de manera individualizada sobre los
distintos tipos de resultados obtenidos por la empresa en un ejercicio
econmico.
Para que la informacin que se comunica a travs de este estado contable
pueda ser comprendida, interpretada y utilizada por los distintos usuarios en
su proceso de toma de decisiones, se hace necesario proceder a la
ordenacin de sus diferentes componentes.

Estado de flujo de efectivo

Movimiento o circulacin de cierta variable en el interior del sistema

econmico. Las variables de flujo, suponen la existencia de una corriente
econmica y se caracterizan por una dimensin temporal; se expresan de
manera necesaria en cantidades medidas durante un periodo, como por
ejemplo, el consumo, la inversin, la produccin, las exportaciones, las
importaciones, el ingreso nacional, etc. Los flujos se relacionan en forma
ntima con los fondos, pues unos proceden de los otros. Muestra las salidas
y entradas en efectivo que se darn en una empresa durante un periodo
determinado. Tal periodo normalmente se divide en trimestres, meses o
semanas, para detectar el monto y duracin de los faltantes o sobrantes de
efectivo.
Se entiende por EFE al estado financiero bsico que muestra los cambios en
la situacin financiera a travs del efectivo y equivalente de efectivo de la
empresa de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados (PCGA. El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y
resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un
perodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su
situacin financiera, constituyendo una importante ayuda en la
administracin del efectivo, el control del capital y en la utilizacin eficiente
de los recursos en el futuro.

Flujo de fondos: Movimiento de entrada y de salida de efectivo que muestra

las interrelaciones de los flujos de recursos entre los sectores privado,
pblico y externo, que se dan tanto en el sector real como a travs del
sistema financiero.
Flujo neto efectivo: Es la diferencia entre los ingresos netos y los
desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobacin de un proyecto
de inversin con la tcnica de "valor presente", esto significa tomar en
cuenta el valor del dinero en funcin del tiempo.
Tipos de flujos
El Estado de Flujo de Efectivo presenta los flujos de efectivo bruto y neto
ocurrido durante un perodo, proveniente o empleado en actividades,
operacional, de financiamiento o de inversin, adems de la variacin neta
(aumento o disminucin) de efectivo de la empresa, esto es:

Flujos de Efectivo de Actividades

Flujos de Efectivo de Actividades de Financiamiento
Flujos de Efectivo de Actividades de Inversiones
Aumento o disminucin neto del Efectivo.

Los flujos de efectivo generados en el perodo se muestran separando las

corrientes de ingresos de las de egresos para cada uno de los tres grupos de
actividades sealadas.
Existen dos mtodos para exponer este estado. El mtodo directo y el
indirecto.
El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo
(Flujos de efectivo de Operacin, Inversin y Financiamiento)
El mtodo indirecto, el cual parte del resultado del ejercicio y a travs de
ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado
percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de
este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en
su actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza
inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones
permanentes en otras sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos
por la financiacin en las cuales se informa sobre el importe de fondos
recibidos de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los
montos devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos.

Estado de cambios en la situacin financiera

Tambin conocido como estado de fuentes y usos, o, estado de origen y aplicacin de

fondos; es el estado que resume las actividades financieras y de inversin del ente
econmico; muestra la dinmica que ha tenido el capital de trabajo de una empresa a lo
largo de un periodo, explicando la variacin del mismo revelando de donde vienen los
recursos y dnde se usan o aplican, se realiza a la fecha del balance general.

Este estado financiero responde a inquietudes de los usuarios como:

Que hizo la empresa con los dineros que recibi.

Como se financiaron los activos
Como se utilizaron los nuevos fondos
Porque se solicitaron fondos por prestamos
Porque no se utilizaron los recursos propios
Porque aumento el capital de trabajo

Son movimientos en el balance que generan una disminucin en el capital de trabajo. El

estado de cambios en la situacin financiera debe elaborarse de tal manera que se pueda
identificar, primero las fuentes y aplicaciones de recursos, detallando sus diferentes
componentes:

Utilidad neta
Partidas que no afectan el capital de trabajo
Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo
Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos.

Los recursos financieros obtenidos se clasifican en dos secciones: recursos

provenientes de las operaciones y otros recursos obtenidos. La primera
representa el resultado econmico, ms los agregados y deducciones por
aquellas imputaciones hechas a prdidas y ganancias durante el ejercicio,
pero que no tienen incidencia financiera, es decir, que no afectan al capital
de trabajo; como as tambin por aquellas prdidas y ganancias de carcter
no operacional.
El estado de cambios en la situacin financiera debe ser de utilidad para:

Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos.

Evaluar la solvencia y la liquidez de la entidad.
Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos
mediante sus actividades operativas.
Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de
la entidad, as como su rendimiento.
Conocer de que recursos financieros dispone la entidad para llevar a
cabo sus fines; es decir, como los obtuvo y como los aplico.

BIBLIOGRAFIA
Carrasco Gallego, Amalia, and Donoso Anes, Jos Antonio. Estados
financieros: teora y casos prcticos. Madrid, ESPAA: Larousse - Ediciones
Pirmide, 2016. ProQuest ebrary. Web. 15 November 2016.
Moreno De Len, Miguel. Estados financieros. Crdoba, AR: El Cid Editor |
apuntes, 2009. ProQuest ebrary. Web. 15 November 2016. Copyright
2009. El Cid Editor | apuntes. All rights reserved.
Carrasco Gallego, Amalia, and Donoso Anes, Jos Antonio. Estados
financieros: teora y casos prcticos. Madrid, ESPAA: Larousse - Ediciones
Pirmide, 2016. ProQuest ebrary. Web. 15 November 2016. Copyright
2016. Larousse - Ediciones Pirmide. All rights reserved.