CONSTRUIR SERIE NOMINAL IGPA.

Para obtener estos datos, se meten en www.bolsadesantiago.cl y se

meten a Mercados y luego eligen Acciones

ndices Burstiles

Seleccionan IGPA

Luego bajan en la pgina y buscan Datos Histricos sin dividendos

Desde ese punto descargaran un Excel con los datos histricos igpa
desde 2005 hasta el da en que lo descargaron. Deben seleccionar los
datos de las fechas de anlisis de trabajo, luego comparen las fechas de
los datos igpa con los del fondo mutuo, vern que son distintos porque
igpa no tiene feriados ni fines de semana. Deben dejar tanto el fondo
como el igpa con el mismo n de datos, por lo que debern borrar fechas
del fondo para igualar al IGPA.
Finalmente pasan los datos a Excel. Calcular la serie nominal de la
siguiente forma:
(Valor Cierre 2- Valor Cierre 1)/ Valor Cierre 1

i)

Determinar Instrumento libre de riesgo.

Para este punto buscan en:

http://si3.bcentral.cl/Boletin/secure/boletin.aspx?idCanasta=HH0651217
En esta pgina encontraran las tasas de los pagars descontables del
banco central. Deben elegir 2 (90 das o 180 das), si no aparecieran las
tasas algunos meses, se repiten las tasas del ltimo periodo en el que
aparece la tasas, todos los meses que siguen. Luego de esto crean el
siguiente cuadro:

En el cuadro se observan los meses de anlisis, la tasa mensual del

pagar y las tasas mensuales anualizadas (es decir la pasa mensual la
dividen en 365). Teniendo este cuadro crean el siguiente:

Deben colocar las fechas, las mismas de los otros 2 puntos, y en cada
mes a 90 y 180 dias repiten la tasa anualizada todos los das del mes,
por ejemplo la tasa a 90 das de Octubre 2014 anualizada fue de
0,00010513699, por lo que la repetimos todos los das de octubre, luego
en noviembre repetimos la tasa a 90 das de noviembre de 2014
anualizada todos los das de noviembre, lo mismo con los meses que
siguen y lo mismo con las tasa a 180 das ( ustedes deben hacer desde
Marzo 2015 a Agosto 2015).
Finalmente, luego de construir la tabla anterior, deben determinar la
correlacin con el mercado, quien tenga la menor ser el ALR que
ocuparan. Esto se obtiene comparando la serie de 90 dias y de 180 das
(caso del ejemplo) con la serie nominal igpa.
Utilizan la funcin: COEFICIENTE.R2
=COEFICIENTE.R2('P2 Serie Nominal Rent. IGPA'!F2:F183;'P3
Instrumento L.R'!C2:C183)
Toman los datos de de la serie igpa, luego punto y coma y toman la serie
de tasas a 90 das, luego repiten lo mismo con las tasa a 180 das.
La con menor correlacin es la que deben usar.