DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizontes Money Market, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda

Informacin a octubre 2016

Tipo

Deuda

Clasificacin

CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA IDCPME

Clave de pizarra

BNMUSLQ

Clave y Serie
Accionaria

Posibles
adquirientes

Montos Mnimos de
Inversin ($)
Mnimo:
N.A.

B0-D

Calificacin

AAA(mex)/5F

Fecha de autorizacin

Oficio No.: 157/8825/2015 de fecha 1 de abril de

2015

Personas Fsicas
Mximo:

Importante

N.A.

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMUSLQ invierte en instrumentos que ofrezcan exposicin a la moneda denominada
Dlar, moneda de curso legal en los Estados Unidos de Amrica y buscar ofrecer un
rendimiento competitivo con respecto a los rendimientos de los Treasury Bills
americanos. BNMUSLQ invertir en instrumentos de deuda denominados, indexados o
referenciados al dlar, o a travs de la adquisicin de acciones que representan el
capital social de una o varias sociedades de inversin nacionales y/o extranjeras.
Adems invertir en instrumentos gubernamentales, estatales, municipales, bancarios,
corporativos, y sociedades de inversin, y depsitos de dinero a la vista en entidades
financieras, tanto nacionales como extranjeras El horizonte de inversin que se estima o
considera adecuado para que el inversionista mantenga su inversin en BNMUSLQ es
mayor a 3 meses.

a)BNMUSLQ seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia.
b)BNMUSLQ invertir en instrumentos de deuda denominados. indexados o
referenciados al dlar, o a travs de la adquisicin de acciones que representan el
capital social de una o varias sociedades de inversin nacionales y/o extranjeras.
BNMUSLIQ tendr una duracin de menos de 180 (ciento ochenta) das.
c) BNMUSLQ invertir en mercado mexicano y extranjero.
d) El ndice para medir el rendimiento de BNMUSLQ estar compuesto por los
Treasury Bills americanos (Dlares PiP-TB1M -SP), denominados en Dlares
ponderados, menos la tasa de retencin provisional de ISR que corresponda y
costos de la serie respectiva. El ndice puede ser enconrado en la liga:
http://www.piplatam.com/Home/Benchmarks?txtCountry=MX.
e) BNMUSLQ podr invertir en activos emitidos por sociedades del mismo
consorcio empresarial al que pertenece su Sociedad Operadora.
f) BNMUSLQ participar en operaciones de prstamo de valores. BNMUSLQ no
invertir en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, ttulos
fiduciarios de capital ni valores respaldados por activos.

Informacin relevante
BNMUSLQ no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas, ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 2.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 25 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMUSLQ

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ltimo
Mes

ltimo 3
Meses

ltimos
12meses

Mes Bajo

Mes Alto

Rendimiento
Bruto

-29.74

1.25

13.89

(63.66)

82.57

Rendimiento
Neto

-30.07

0.89

13.49

(63.99)

82.20

B0-D

Tasa libre de
Riesgo (Cetes 28
das)
ndice de
Referencia

Activo objeto de Inversin subyacente

Emisora

PiP-TB1M -SP

B0-D

40-014 8283155
40-012 1115049
40-002 9418504
40-012 1856197

Nombre
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario

Tipo
Deuda
Deuda
Deuda
Deuda

Cartera Total
4.38

4.23

3.72

2.70

4.52

-29.60

2.48

13.89

-52.51

65.16

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.

Cartera de Inversin

Monto

336,962,949
216,572,051
44,961,893
338

56.30
36.19
7.51
0.00

598,497,231

100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'B0-D'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B0-D' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'B0-D'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.30
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.04
0.35

$
0.25
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.04
0.29

Serie 'B0-D' (*)

%
0.30
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.04
0.35

$
0.25
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.04
0.29

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

Diaria

Recepcin de rdenes

Das hb.Mx.(cpa)yMx&USA(vta

Horario

9:00 a 13:00 horas

Ejecucin de operaciones

Mismo da recepcin de orden

Lmites de recompra

20%

Liquidacin de operaciones

48 Horas despus de ejecucin

Diferencial*

No ha aplicado diferencial el ltimo ao.

La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa /

Banco Nacional de Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizontes Money Market, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda
Informacin a octubre 2016

Tipo

Deuda

Clasificacin

CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA IDCPME

Clave y Serie
Accionaria

Posibles
adquirientes

Montos Mnimos de
Inversin ($)
Mnimo:

Clave de pizarra

BNMUSLQ

Calificacin

AAA(mex)/5F

Fecha de autorizacin

Oficio No.: 157/8825/2015 de fecha 1 de abril de

2015

Importante

N.A.

Personas Morales No
Contribuyentes

C0-D

Mximo:
N.A.

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMUSLQ invierte en instrumentos que ofrezcan exposicin a la moneda denominada
Dlar, moneda de curso legal en los Estados Unidos de Amrica y buscar ofrecer un
rendimiento competitivo con respecto a los rendimientos de los Treasury Bills
americanos. BNMUSLQ invertir en instrumentos de deuda denominados, indexados o
referenciados al dlar, o a travs de la adquisicin de acciones que representan el
capital social de una o varias sociedades de inversin nacionales y/o extranjeras.
Adems invertir en instrumentos gubernamentales, estatales, municipales, bancarios,
corporativos, y sociedades de inversin, y depsitos de dinero a la vista en entidades
financieras, tanto nacionales como extranjeras El horizonte de inversin que se estima o
considera adecuado para que el inversionista mantenga su inversin en BNMUSLQ es
mayor a 3 meses.

a)BNMUSLQ seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia.
b)BNMUSLQ invertir en instrumentos de deuda denominados. indexados o
referenciados al dlar, o a travs de la adquisicin de acciones que representan el
capital social de una o varias sociedades de inversin nacionales y/o extranjeras.
BNMUSLIQ tendr una duracin de menos de 180 (ciento ochenta) das.
c) BNMUSLQ invertir en mercado mexicano y extranjero.
d) El ndice para medir el rendimiento de BNMUSLQ estar compuesto por los
Treasury Bills americanos (Dlares PiP-TB1M -SP), denominados en Dlares
ponderados, menos la tasa de retencin provisional de ISR que corresponda y
costos de la serie respectiva. El ndice puede ser enconrado en la liga:
http://www.piplatam.com/Home/Benchmarks?txtCountry=MX.
e) BNMUSLQ podr invertir en activos emitidos por sociedades del mismo
consorcio empresarial al que pertenece su Sociedad Operadora.
f) BNMUSLQ participar en operaciones de prstamo de valores. BNMUSLQ no
invertir en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, ttulos
fiduciarios de capital ni valores respaldados por activos.

Informacin relevante
BNMUSLQ no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas, ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 2.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 25 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMUSLQ

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ltimo
Mes

ltimo 3
Meses

ltimos
12meses

Mes Bajo

Mes Alto

Rendimiento
Bruto

-29.34

1.68

14.39

(63.23)

83.07

Rendimiento
Neto

-29.79

1.23

13.87

(63.66)

82.58

C0-D

Tasa libre de
Riesgo (Cetes 28
das)
ndice de
Referencia

Activo objeto de Inversin subyacente

Emisora

PiP-TB1M -SP

C0-D

40-014 8283155
40-012 1115049
40-002 9418504
40-012 1856197

Nombre
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario

Tipo
Deuda
Deuda
Deuda
Deuda

Cartera Total
4.38

4.23

3.72

2.70

4.52

-29.11

2.96

14.46

-51.95

65.78

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.

Cartera de Inversin

Monto

336,962,949
216,572,051
44,961,893
338

56.30
36.19
7.51
0.00

598,497,231

100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'C0-D'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B0-D' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'C0-D'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.41
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.04
0.46

$
0.34
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.04
0.38

Serie 'B0-D' (*)

%
0.30
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.04
0.35

$
0.25
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.04
0.29

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

Diaria

Recepcin de rdenes

Das hb.Mx.(cpa)yMx&USA(vta

Horario

9:00 a 13:00 horas

Ejecucin de operaciones

Mismo da recepcin de orden

Lmites de recompra

20%

Liquidacin de operaciones

48 Horas despus de ejecucin

Diferencial*

No ha aplicado diferencial el ltimo ao.

La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa /

Banco Nacional de Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizontes Money Market, S. A. de C. V., Sociedad de Inversin en Instrumentos de Deuda
Informacin a octubre 2016

Tipo

Deuda

Clasificacin

CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA IDCPME

Clave y Serie
Accionaria

Posibles
adquirientes

Montos Mnimos de
Inversin ($)
Mnimo:

Clave de pizarra

BNMUSLQ

N.A.

M0-D

Calificacin

AAA(mex)/5F

Fecha de autorizacin

Oficio No.: 157/8825/2015 de fecha 1 de abril de

2015

Personas Morales
Mximo:

Importante

N.A.

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMUSLQ invierte en instrumentos que ofrezcan exposicin a la moneda denominada
Dlar, moneda de curso legal en los Estados Unidos de Amrica y buscar ofrecer un
rendimiento competitivo con respecto a los rendimientos de los Treasury Bills
americanos. BNMUSLQ invertir en instrumentos de deuda denominados, indexados o
referenciados al dlar, o a travs de la adquisicin de acciones que representan el
capital social de una o varias sociedades de inversin nacionales y/o extranjeras.
Adems invertir en instrumentos gubernamentales, estatales, municipales, bancarios,
corporativos, y sociedades de inversin, y depsitos de dinero a la vista en entidades
financieras, tanto nacionales como extranjeras El horizonte de inversin que se estima o
considera adecuado para que el inversionista mantenga su inversin en BNMUSLQ es
mayor a 3 meses.

a)BNMUSLQ seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia.
b)BNMUSLQ invertir en instrumentos de deuda denominados. indexados o
referenciados al dlar, o a travs de la adquisicin de acciones que representan el
capital social de una o varias sociedades de inversin nacionales y/o extranjeras.
BNMUSLIQ tendr una duracin de menos de 180 (ciento ochenta) das.
c) BNMUSLQ invertir en mercado mexicano y extranjero.
d) El ndice para medir el rendimiento de BNMUSLQ estar compuesto por los
Treasury Bills americanos (Dlares PiP-TB1M -SP), denominados en Dlares
ponderados, menos la tasa de retencin provisional de ISR que corresponda y
costos de la serie respectiva. El ndice puede ser enconrado en la liga:
http://www.piplatam.com/Home/Benchmarks?txtCountry=MX.
e) BNMUSLQ podr invertir en activos emitidos por sociedades del mismo
consorcio empresarial al que pertenece su Sociedad Operadora.
f) BNMUSLQ participar en operaciones de prstamo de valores. BNMUSLQ no
invertir en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, ttulos
fiduciarios de capital ni valores respaldados por activos.

Informacin relevante
BNMUSLQ no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas, ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 2.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 25 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMUSLQ

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

ltimo
Mes

ltimo 3
Meses

ltimos
12meses

Mes Bajo

Mes Alto

Rendimiento
Bruto

-29.75

1.22

13.87

(63.68)

82.56

Rendimiento
Neto

-30.19

0.77

13.35

(64.10)

82.07

M0-D

Tasa libre de
Riesgo (Cetes 28
das)
ndice de
Referencia

Activo objeto de Inversin subyacente

Emisora

PiP-TB1M -SP

M0-D

40-014 8283155
40-012 1115049
40-002 9418504
40-012 1856197

Nombre
Bancario
Bancario
Bancario
Bancario

Tipo
Deuda
Deuda
Deuda
Deuda

Cartera Total
4.38

4.23

3.72

2.70

4.52

-29.60

2.48

13.89

-52.51

65.16

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.

Cartera de Inversin

Monto

336,962,949
216,572,051
44,961,893
338

56.30
36.19
7.51
0.00

598,497,231

100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'M0-D'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B0-D' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'M0-D'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.40
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.04
0.45

$
0.34
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.04
0.38

Serie 'B0-D' (*)

%
0.30
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.04
0.35

$
0.25
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.04
0.29

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

Diaria

Recepcin de rdenes

Das hb.Mx.(cpa)yMx&USA(vta

Horario

9:00 a 13:00 horas

Ejecucin de operaciones

Mismo da recepcin de orden

Lmites de recompra

20%

Liquidacin de operaciones

48 Horas despus de ejecucin

Diferencial*

No ha aplicado diferencial el ltimo ao.

La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa /

Banco Nacional de Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

Fitch Mxico, S.A. de C.V.

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)