Métodos para calcular el flujo de operacion Comtabitided Financiera 209 Abril de 2008 Diferencia entre ambos métodos La diferencia entre ambos métodos est en la manera de presentar la informacién incluida en las actividades de operacién, el resultado es el mismo por ambos métodos. Por lo general, las empresas utilizan el método > indirecto en la presentacién de la informacién 7 financiera con fines externos.x At Método directo Se deben reportar los principales flujos de entradas y de salida, asi como el neto entre ambos flujos. Principales flujos: = Cobroa tes = Intereses y dividendos recibidos = Otros cobros de operacién = Pagos al personal = Pagos a proveedores de bienes y servicios = Otros pagos de operacién x AA 7 Ejemplo En su primer aio de operaciones Ia Compania Z realizé las siguientes transacciones: Ventas $500,000 (40% al contado y resto a crédito) De las ventas a crédito se cobré dos terceras partes. Gastos $200,000 (incluyen $30,000 de depreciacién). Del resto de los gastos estdn pendientes de pagar $50,000. Estado de Resultados Ventas $500,000 Gastos 200,000 Utilidad neta $300,000 Contabtidad Financiera 212 Abril de 2008Método directo ¢ Entradas de efeetivo: Ventas de contado ($500,000 x 40%) $200,000 Cobranza ($500,000 x 60% x 2/3) 200,000 ‘Total flujo generado por la operacién $400,000 pone OY Salidas de efectivo: Pago de gastos ($200,000 - $30,000) - $50,000 120,000 Efeetivo generado por la operacién $280,000 Contabitded Financiera 213 Abril de 2008 Determinacion del efectivo generado por la operacion por el método indirecto Utilidad (pérdida) neta + Depreciacién de activos fijos + Amortizaci6n de activos intangibles + Pérdidas por actividades de no operacién Ganancias actividades de no operacién isminucién en clientes, inventarios y pagos anticipados Incremento en clientes, inventarios y pagos anticipados Incremento en pasivos a corto plazo Decremento en pasivos a corto plazo Efectivo generado (aplicado) en la operacion >, + At wos Contabitided Financiera aia Abril de 2008Método indirecto 4 Utilidad neta + Depreciacién $300,000 30,000 - Incremento en cuentas por cobrar 100,000 + Incremento en cuentas por pagar 50,000 ~ Efectivo generado por la operacién $280,000 Flujo de Inversion Se presentan tanto los flujos de efectivo que se generan como los que se aplican, por medio de actividades de inversion y desinversién como: * Otorgamiento y cobro de préstamos a otras entidades a * Adquisicién y venta de intangibles * Adquisici6n y venta de inmuebles, maquinaria y equipoFlujo de financiamiento En esta parte se reportan los flujos de efectivo, recibidos o pagados por: = Aportacién de efectivo a la empresa por parte de los duefios = Pagos por parte de la compaiiia a los accionistas en forma de dividendos 0 reembolsos de capital = Obtencién de financiamiento por medio préstamos rr de efectivo y la liquidacién de dichos préstamos Pasos para la formulacién del estado de flujo de efectivo 1) Determinar los cambios experimentados al comparar el balance final con el inicial « 2) Analizar si los cambios detectados en el paso anterior incidieron con algin movimiento del efectivo 3) Formular el estado de flujo de efectivo, clasificando cada uno de sus movimientos en la seccién que le corresponda: operacion, inversién o financiamiento. q ,Actividades de inversién (1) > Los flujos de las actividades de inversién, ‘obtenidos como diferencia entre los cobros y pagos de las distintas operaciones de _inversién, representan los desembolsos netos derivados de la adquisicion de recursos econémicos 0 inversiones financieras que van a producir ingresos y flujos de ‘ efectivo en el futuro. > La diferencia entre cobros y pagos por estas actividades muestra el flujo neto dedicado a las actividades de inversién y, por tanto, representa los recursos destinados por la empresa a incrementar sus inversiones 0, en caso de ser positivo, los recursos aportados como consecuencia de la actividad desinversora de la empresa a Actividades de financiacion Ejemplos > Cobros procedentes de la emisién de acciones u otros instrumentos de capital. }Cobros procedentes de la emisién de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo 0 a corto plazo. > Reembolso de los fondos tomados en préstamo, > Pagos realizados por el arrendatario para reducir el capital vivo procedente de un arrendamiento financiero. x ’