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CLASIFICACION DE LAS CUENTAS QUE CONFORMAN

LA INVERSION TOTAL DE UN PROYECTO

Depreciables
I
N
V
E
R
S
I
O
N

T
O
T
A
L

Tangibles
No
Depreciables
ACTIVOS
FIJOS
(Capital Fijo)

Intangibles
y diferidos

CAPITAL DE TRABAJO

Amortizables

CLASIFICACION DE COSTOS PARA UN PROYECTO


EMPRESARIAL
C
L
A
S
I
F
I
C
A
C
I
O
N

Costo Primo

COSTOS DE PRODUCCION
(Fabricacin)

Gastos
Generales
de Produccin

D
E
L
O
S
C
O
S
T
O
S
O
P
E
R
A
C
I

Gastos
de
Administracin
GASTOS DE OPERACIN

O
N
A
L
E
S

Gastos
de
Venta

CUENTAS QUE CONFORMAN


TAL DE UN PROYECTO
Vehculos
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Instalaciones
Construcciones

Terrenos

Patentes
Uso de marcas
Diseos
Nombres comerciales
Investigacin y experimentacin
Estudios de prefactibilidad
Gastos de Organizacin
Gastos de Instalacin
Gastos de puesta en marcha
Intereses durante implementacin
Capacitacin, etc.

Efectivo en caja y bancos


Cuentas por cobrar
Inventarios
Avances a proveedores
Gastos pagados por adelantado
Inversiones temporales

OSTOS PARA UN PROYECTO


RESARIAL
Mano de obra directa
Materiales directos
Depreciacin Maquinaria

Materiales indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios pblicos
Mantenimiento, reparaciones
Alquileres, arrendamientos
Asistencia tcnica
Seguros
Depreciacin: muebles
Otros insumos

Sueldos directivos
Sueldos empleados
Honorarios
Utiles y papelera
Servicios pblicos
Amortizaciones
Seguros
Depreciacin bienes adtivos
Arriendos
Impuestos

Sueldos vendedores
Comisiones
Embalaje y transporte

Publicidad y promociones
Viticos
Servicios: telfono,luz,agua,etc.
Gastos de viaje y representacin
Seguros
Depreciacin vehculos

CUADRO (26) REQUERIMIENTOS PARA LA PUESTA EN MARCHA DEL PROYECTO


DETALLE
CANT.
VALOR UNITARIO
Computadores
Mesas para computador
Escritorios tipo Gerente
Escritorios tipo secretaria
Sillas tipo Gerente
Sillas tipo secretaria
Archivadores
Sillas de espera
Ventiladores de techo
Telfonos
Fax
Sumadoras
Engrapadoras
Perforadoras
Programas de software
tiles de oficina y papelera
TOTAL

2
2
1
2
1
2
1
10
4
1
1
1
3
3
1

1,800,000
180,000.00
450,000.00
240,000.00
220,000.00
160,000.00
380,000.00
50,000.00
180,000
140,000.00
450,000.00
230,000.00
28,000.00
15,000.00
1,800,000.00

A LA PUESTA EN MARCHA DEL PROYECTO


VALOR TOTAL
3,600,000.00
360,000.00
900,000.00
480,000.00
440,000.00
320,000.00
380,000.00
500,000.00
720,000.00
140,000.00
450,000.00
230,000.00
56,000.00
45,000.00
1,800,000.00
300,000.00
$10.721.000

ESTUDIO FINANCIERO
1

INVERSIONES EN TERRENOS Y OBRAS FISICAS


Detalle de
Inversiones

Cantidad

Costo
Unitario

Costo
Total

Vida
Util (Aos)
-

TOTAL

INVERSIONES EN MAQUINARIAS Y EQUIPOS


Detalle de
Inversiones

Cantidad

Computador
impresora

3
1

Costo
Unitario
$
$

Costo
Total

900,000
450,000

Vida
Util (Aos)

2,700,000
450,000

TOTAL

5
3

3,150,000

INVERSIONES EN MUEBLES Y ENSERES


Detalle de
Inversiones
Escritorios
Sillas
pupitre

Cantidad

3
3
100

Costo
Unitario
$
$
$

280,000
110,000
22,000

Costo
Total
840,000
330,000
2,200,000

Vida
Util (Aos)
5
5
5

total

412,000

3,370,000

INVERSIONES EN ACTIVOS INTANGIBLES


DIFERIDOS
ITEM DE INVERSION

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

COSTO DE MANO DE OBRA


(PRIMER AO DE OPERACIN)
CARGO

Remuneracin
mensual

Mano de obra directa


2 psicologo
2 recreacionista
2 educadores sociales y pedagogia

7,000,000
1,900,000
3,200,000

Remuneracin
anual
$
$
$
$
$
$

Prestaciones
sociales

84,000,000.00
22,800,000.00
38,400,000.00
-

Subtotal
Mano de obra indirecta
1,378,908
850,000
2,800,000

representante estudiantiles

sacerdote
consultoria especializada

Subtotal

5,028,908

Costo Total
Anual

16,546,896
10,200,000
2,800,000
-

29,546,896

TOTAL

84,000,000
22,800,000
38,400,000
16,546,896
10,200,000
2,800,000
29,546,896
29,546,896

COSTOS DE PRODUCCION O DE OPERACIN


PRODUCTOS

Unidad de
medida

Cantidad

Costo
Unitario

Costo
total

MATERIALES DIRECTOS

cartulinas
kit escolares

lapiceros
marcadores

200
100
22
50

1,000
15,900
900
1,200

200,000
1,590,000
19,800
60,000
-

1,869,800

Subtotal materiales directos


MATERIALES INDIRECTOS

1,869,800

Subtotal materiales indirectos


TOTAL
7

GASTOS SERVICIOS PUBLICOS (Primer ao de operacin)


DETALLE
Servicios
Energa electrica
Agua
Telfono

Unidad de
medida
Kw/Hora
m3
minutos

Cantidad
148.0
257.5
3.5

Costo
Unitario
600.00
400
160,000

Costo
total
1,065,600
1,236,000
564,000
-

TOTAL

2,865,600

GASTOS POR DEPRECIACION


ACTIVO
Computador
impresora
sillas
pupitre
escritorios

TOTALES

Vida til
estimada
5
3
5
5
5

Costo del
activo
$
$
$
$
$

Valor depreciacin anual


1

2,700,000
450,000
330,000
2,200,000
840,000

531,000
147,500
64,900
432,667
165,200

531,000
147,500
64,900
432,667
165,200

6,520,000

1,341,267

1,341,267

REMUNERACION AL PERSONAL ADMINISTRATIVO


CARGO

Remuneracin
mensual
1,500,000

contadora y tesorera

Remuneracin
anual
18,000,000

Prestaciones
sociales
9,106,560
-

TOTAL

Remuneracin
total
27,106,560
27,106,560

OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS


DETALLE

Unidad de
medida
global
global
Unidad

Utiles y papeleria
tintas para impresora
Elementos de Aseo

Cantidad
4
2
12

Costo
Unitario
25,900
24,000
1,200,000

TOTAL

Costo
total
103,600
48,000
14,400,000
14,551,600

11

GASTOS DE VENTAS (Primer ao de operacin)


DETALLE

VALOR ANUAL

TOTAL

OBSERVACIONES

12

AMORTIZACION GASTOS DIFERIDOS


ACTIVO
INTANGIBLE
Gastos preoperativos

TOTAL A AMORTIZAR

Plazo de
amortizacin
5

Costo del
Activo

Valor amortizacin anual


1
-

2
-

13

DISTRIBUCION DE COSTOS
DETALLE

COSTO
Tasa

COSTOS DE PRODUCCION
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales Directos
Materiales Indirectos
Servicios Pblicos
Gastos por Depreciacin

29,546,896
1,869,800
2,865,600
1,341,267

Subtotal
GASTOS DE ADMINISTRACION
Sueldos y prestaciones
Otros Gastos administrativos
Amortizacin gastos diferidos

35,623,563

Subtotal
GASTOS DE VENTA
Sueldo y prestaciones
Publicidad

41,658,160

Subtotal
SUBTOTAL
TOTAL

77,281,723
77,281,723

Costos Fijos
100%
100%
100%
100%
100%
100%

27,106,560
14,551,600
-

100%
100%
100%

100%
100%
0%

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

PE

Pvu

Cu+

29,546,896
1,341,267

1,869,800
2,865,600
-

30,888,163

4,735,400

27,106,560
14,551,600
-

41,658,160

CFT
__________:
Pvu - Cvu

Cu x M
____________
100 - M

Costos Variables

72,546,323
72,546,323

4,735,400
4,735,400

CT

CfT + CvT

Cvu

CvT
___________
Q

CALCULO DEL MARGEN DE SEGURIDAD

VENTAS PROYECTADAS - VENTAS EN EQUILIBRIO


MARGEN DE
SEGURIDAD

MARGEN DE
SEGURIDAD

VENTAS PROYECTADAS

3,181,286 X100%
10,149,446

31.34

14
PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO

AOS
CONCEPTO

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES


Obras fsicas
Maquinarias y equipos
Muebles y enseres
Subtotal

3,150,000
3,150,000

630,000
630,000

70,000,000

70,000,000

630,000

630,000

630,000

630,000

Activos Diferidos
Gastos Preoperativos

Subtotal

Total inversin fija

(3,150,000)

(630,000)

(630,000)

(630,000)

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO


Costo de operacin anual:
Costo de produccin:

34,282,296

Gastos de administracin:

41,658,160

Gastos de venta:

TOTALES

75,940,456
75,940,456
-----------------360

Costo de operacin diarios =

210,946

Costo de operacin anual


---------------------------------------360 DIAS

COPD =

ICT = CO (Copd)

ICT =

6,328,371

ICT = Inversin en capital de trabajo


CO = Ciclo operativo
COPD = Costo de operacin diaria

Ciclo operativo en das =

30

PROYECCION DEL CAPITAL DE TRABAJO


Indice de inflacin =

5.00%

6,328,371

5.00%

316,419 incremento para el segundo ao

6,644,790

5.00%

332,239 incremento para el tercer ao

6,977,029

5.00%

348,851 incremento para el cuarto ao

7,325,881
7,692,175

5.00%

366,294 incremento para el quinto ao

15
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
DETALLE
0
Capital de trabajo

AOS
2

1
(6,328,371)

(316,419)

(332,239)

(348,851)

16
PROGRAMA DE INVERSION
AOS
CONCEPTO
Inversin fija

1
(3,150,000)

Capital de trabajo

(6,328,371)

(316,419)

(332,239)

(348,851)

17
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS

DETALLE

AOS
3

Activos de produccin

Subtotal activos de produccin


Valor residual capital de trabajo
Total Valor Residual
18
FLUJO NETO DE INVERSIONES
AOS
CONCEPTO

Inversin fija

(3,150,000)

Capital de trabajo

(6,328,371)

(316,419)

(332,239)

(348,851)

(9,478,371)

(316,419)

(332,239)

(348,851)

Valor residual
Inversiones

ESTIMACION DE INGRESOS
Tamao del proyecto
P/UNIDAD
SUBTOTAL

10,149,446
11
110,402,461

TOTALES

110,402,461

PROYECCION DE INGRESOS
Indice de inflacion

5%

0.0500

2 ao

110,402,461

5.0%

115,922,584

3 ao

115,922,584

5.0%

121,718,713

4 ao

121,718,713

5.0%

127,804,649

5 ao

127,804,649

5.0%

134,194,881

19

PRESUPUESTO DE INGRESOS
DETALLE

AOS
3

Ingresos por ventas

110,402,461

115,922,584

121,718,713

127,804,649

TOTAL INGRESOS

110,402,461

115,922,584

121,718,713

127,804,649

20
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION
Indice de Inflacin

5%

DETALLE

AOS
3

Costos directos
Materiales directos

1,869,800

Mano de obra directa

1,963,290

2,061,455

2,164,527

Depreciacin

1,341,267

1,341,267

1,341,267

1,341,267

Subtotal costo directo

3,211,067

3,304,557

3,402,721

3,505,794

Gastos generales de fabricacin


Materiales indirectos

Mano de obra indirecta

29,546,896

31,024,241

32,575,453

34,204,225

Servicios

2,865,600

3,008,880

3,159,324

3,317,290

Subtotal

32,412,496

34,033,121

35,734,777

37,521,516

TOTAL

35,623,563

37,337,677

39,137,498

41,027,310

21
PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACION
5.00%
DETALLE

AOS
3

Sueldos y prestaciones

27,106,560

28,461,888

29,884,982

31,379,232

Otros gastos de administracin

14,551,600

15,279,180

16,043,139

16,043,139

Amortizacin

TOTAL

41,658,160

43,741,068

45,928,121

47,422,371

22
PRESUPUESTO GASTOS DE VENTA
5%
DETALLE

AOS
3

Sueldos y prestaciones

Publicidad

TOTAL

23

DETALLE

PRESUPUESTO DE COSTOS OPERACIONALES


AOS
2
3

Costos de produccin

35,623,563

37,337,677

39,137,498

41,027,310

Gastos de administracin

41,658,160

43,741,068

45,928,121

47,422,371

Gastos de venta

TOTAL COSTOS OPERACIONALES

77,281,723

81,078,745

85,065,619

88,449,680

24
FLUJO NETO DE OPERACIN
AOS
DETALLE

Ingresos operacionales

110,402,461

115,922,584

121,718,713

127,804,649

Egresos operacionales

77,281,723

81,078,745

85,065,619

88,449,680

Utilidad operacional

33,120,738

34,843,839

36,653,094

39,354,969

Impuestos (38,5%)

12,751,484

13,414,878

14,111,441

15,151,663

UTILIDAD NETA

20,369,254

21,428,961

22,541,653

24,203,306

Ms Depreciacin

1,341,267

1,341,267

1,341,267

1,341,267

Ms amortizacin

Flujo neto de operacin

21,710,521

22,770,227

23,882,919

25,544,572

25
FLUJO NETO DEL PROYECTO
AOS
DETALLE
Flujo neto de inversin

1
(9,478,371)

Flujo neto de operacin


Flujo neto del proyecto

(9,478,371)

(316,419)

(332,239)

(348,851)

21,710,521

22,770,227

23,882,919

21,394,102

22,437,988

23,534,068

GRAFICA DEL FLUJO NETO DEL PROYECTO

21,394,102

(9,478,371)

22,437,988

23,534,068

BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja

7,692,175

Total Activos corrientes

7,692,175

ACTIVOS FIJOS
Muebles y enseres

Maquinaria y equipos

3,150,000

Total Activos Fijos

3,150,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos preoperativos

Total Activos Diferidos

TOTAL ACTIVOS

10,842,175

PASIVOS

PATRIMONIO
Capital

10,842,175

TOTAL PATRIMONIO

10,842,175

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

10,842,175

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas

110,402,461

Costo de ventas

35,623,563

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

74,778,898

Gastos de Administracin
Gastos de ventas

41,658,160
-

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

41,658,160

UTILIDAD OPERACIONAL

33,120,738

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

33,120,738

Provisin para impuestos

12,751,484

UTILIDAD LIQUIDA

20,369,254

Reservas (10%)

2,036,925

UTILIDAD NETA A DISTRIBUIR

18,332,329

VALOR PRESENTE NETO

Resulta de la diferencia de restar entre el valor presente de todos los ingresos y el


valor presente de todos los egresos calculados en el flujo financiero neto, teniendo
en cuenta la tasa de inters de oportunidad.
Tasa de oportunidad

10%

10%

0.10

(9,478,371)
21,394,102
22,437,988
23,534,068
25,178,278
34,596,823
$ 84,875,106

RELACION BENEFICIO/COSTO

Se obtiene mediante la divisin entre la sumatoria de los valores presente de los ingresos y la
sumatoria de los valores presente de los egresos, utilizando para actualizar los valores la tasa
de inters de oporunidad del inversionista privado.

n
E it (1 + r)
R B/C =
n
E et (1 + r)
n
E it (1 + r) =

127,141,260

n
E et (1 + r) =

9,478,371

127,141,260
R B/C =
9,478,371

R B/C =

13.41

CALCULO DE LA TIR
(9,478,371)
21,394,102
22,437,988
23,534,068
25,178,278

TIR =

34,596,823
230%

FLUJO NETO DEL PR

CUADRO

DETALLE
1 Inversiones en Terreno y Obras Fsicas
2 Inversiones en Maquinarias y Equipos
3 Inversiones en Muebles y Enseres
TOTAL ACTIVOS TANGIBLES
4 Inversin en Activos Intangibles
TOTAL INVERSION FIJA
15 Inversin en Capital de Trabajo
17 Valor Residual de Activos
FLUJO NETO DE INVERSION

INGRESOS
19 Venta de Productos
TOTAL INGRESOS

E361

EGRESOS
COSTOS VARIABLES
Costos Variables
TOTAL COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
TOTAL COSTOS FIJOS
UTILIDAD OPERACIONAL
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
DEPRECIACIONES
AMORTIZACIONES
FLUJO NETO DE OPERACIN
TASA DE MERCADO
VALOR PRESENTE NETO
TASA INTERNA DE RETORNO
RELACION BENEFICIO COSTO

ACION
Valor depreciacin anual
3
531,000
147,500
64,900
432,667
165,200

1,341,267

Valor residual
4

5
531,000
147,500
64,900
432,667
165,200

531,000
147,500
64,900
432,667
165,200

45,000
7,500
5,500
36,667
14,000

1,341,267

1,341,267

108,667

IDOS
Valor amortizacin anual
3
-

5
-

Tasa

Costos Fijos

Tamao del
Proyecto

Costos Variables

Tasa

Costos Fijos

10,149,446

CFT
___________
Pvu - Cvu

PE =
Margen
de comercializacin

30

72,546,323
PE =
10
PE=

Pvu =

6,968,160

Cu x M
_______________
100 - M

Cu +

228
8
70

Pvu

11

CT =

72,546,323
77,281,723

Cu =

Cu =

CT
Q

X 100%

70,000,000

70,000,000

630,000

630,000

630,000

630,000

(630,000)

(630,000)

4,735,400

Cvu=

Cvt
__________
Q

Cvu=

4,735,400
10,149,446

Cvu =

4
(366,294)

(366,294)

5
108,667
108,667
7,692,175
7,800,842

(366,294)
7,800,842
(366,294)

7,800,842

5
134,194,881
134,194,881

2,272,754
1,341,267
3,614,020

35,914,437
3,483,155
39,397,591
43,011,612

5
32,948,193
16,845,296
49,793,489

5
-

5
43,011,612
49,793,489
92,805,101

5
134,194,881
92,805,101
41,389,781
15,935,066
25,454,715
1,341,267
26,795,982

5
(366,294)

7,800,842

25,544,572

26,795,982

25,178,278

34,596,823

ROYECTO
34,596,823
25,178,278

FLUJO NETO DEL PROYECTO

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Costos Variables
-

PE

Pvu

Cu+

Cvu

CFT
__________:
Pvu - Cvu

Cu x M
____________
100 - M

___________
Q

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO


CFT
__________:
Pvu - Cvu

PE

Pvu

Cu+

CT

CfT + CvT

Cvu

CvT
___________

Cu x M
____________
100 - M

Proyecto

PE =

Margen

CFT
___________
Pvu - Cvu

de comercializacin
#REF!
PE =
#VALUE!
PE=

Pvu =

#REF!

Cu x M
_______________
100 - M

Cu +

#VALUE!
Cu =

Cu =

#VALUE!

Cvu=

__________
Q

CT
Q

Tamao del
Proyecto

Cvu=

#REF!
-

Cvu =

#REF!

PE =

Margen
de comercializacin

CFT
___________
Pvu - Cvu
-

PE =
#DIV/0!
PE=

Pvu =

#DIV/0!

Cu x M
_______________
100 - M

Cu +

#DIV/0!
#DIV/0!
100

#DIV/0!

CT =

#DIV/0!

#DIV/0! Pvu

Cu =

#DIV/0!

Cvu=

Cvt
__________
-

Cvu =

#VALUE!