Pensiones: Seguro social vs.

Fondos
privados
Qu diferencias existen entre el seguro social y los fondos de pensiones
privados. Escoja el rgimen que ms se acomoda a sus necesidades.
En Colombia, existen dos modalidades de cotizar para pensin. Una es afiliarse al
rgimen de prima media (RPM) a travs del Instituto de Seguros Sociales (ISS) o
ahorrar en un fondo privado de pensin a travs de las Administradoras de Fondos
de Pensiones y Cesanta (AFP) en un rgimen de ahorro individual (RAI).
Existen cosas importantes que debe tener en cuenta al comparar regmenes y
tomar una decisin:
1. En Colpensiones, antes (Seguro Social) los aportes de los afiliados constituyen
un fondo comn de naturaleza pblica, en donde los recursos se distribuyen para
pagar las pensiones de todos. En las Administradoras de Fondos de Pensiones,
los aportes de los afiliados constituyen una cuenta de ahorro individual pensional.
2. En el Rgimen de Prima Media, el valor de la pensin de vejez no depende del
ahorro sino del tiempo acumulado y del salario base de cotizacin. En el Rgimen
de Ahorro Individual el monto de la pensin de vejez depende del capital ahorrado.
3. El valor de la pensin en el Rgimen de Prima Media no est sujeto al
comportamiento de la economa y el mercado financiero, mientras que el Rgimen
de Ahorro Individual, el monto acumulado por los afiliados s depende del mercado
financiero. Cuando los precios de los activos suben, se obtendrn ganancias y
cuando caen, se podr incluso perder parte del capital destinado para la pensin.
4. Las personas que se encuentren en el Rgimen de Prima Media reciben una
pensin vitalicia, siempre y cuando cumplan las condiciones estipuladas. Por su
parte, los afiliados al Rgimen de Ahorro Individual tienen tres modalidades para
pensionarse.
5. En el Rgimen de Ahorro Individual las pensiones se pagan con el ahorro
individual de cada uno de los afiliados y contempla mecanismos de solidaridad
como el Fondo de Garanta de Pensin Mnima. Mientras tanto en el Rgimen de

Prima Media, las pensiones se financian con los recursos del fondo comn y con
las transferencias que hace el Gobierno Nacional para garantizar los pagos de las
mesadas de todos los pensionados bajo este rgimen.
6. Para pensionarse, en el Rgimen de Prima Media, los afiliados deben cumplir
con un nmero de semanas mnimas de cotizacin y cumplir con una edad
determinada (57 aos si es mujer y 62 aos si es hombre). Por su parte, en el
Rgimen de Ahorro Individual, todo depende del salgo que tenga en su cuenta
individual. Las semanas mnimas de cotizacin solo aplican para acceder a la
garanta de pensin mnima y para liquidar pensiones de sobrevivencia e invalidez.
Ao

Semana cotizadas

2.005
2.006
2.007
2.008
2.009
2.010
2.011
2.012
2.013
2.014

1.050
1.075
1.100
1.125
1.150
1.175
1.200
1.225
1.250
1.275

2.015

1.300

7. En el Rgimen de Prima Media, el afiliado no tiene una cuenta individual sino un nmero de
semanas cotizadas, donde lo que cuenta al calcular la mesada es el salario promedio de los
10 ltimos aos. Si durante 30 aos cotiz con el mximo legal y por vueltas de la vida, los
ltimos 10 cotiza sobre el mnimo, su pensin ser determinada sobre el salario mnimo. Si
usted cotiz durante 12 aos o ms con base en el mnimo, y los ltimos 10 los cotiza con el
mximo legal, su mesada ser el 55% del mximo legal.

8. En el Rgimen de Ahorro Individual, el capital acumulado es del pensionado y

es heredable (en caso de no haber beneficiarios de ley, pasa a la masa sucesoral).
En el caso del Rgimen de Prima Media, si el pensionado fallece y no hay
beneficiarios de ley, no hay lugar a herencia.
9. En el Rgimen de Ahorro Individual, los afiliados pueden realizar aportes
voluntarios al Fondo de Pensiones Obligatorias para incrementar el monto de su

pensin y anticiparla. En el Rgimen de Prima Media no es posible ni incrementar

el monto de la pensin, ni anticipar la misma.
10. En cuanto al valor mximo de la pensin, con el Rgimen de Ahorro Individual
no hay un valor lmite y los afiliados pueden recibir una pensin superior a la
mxima establecida por el Rgimen de Prima Media si el saldo en su cuenta de
ahorro individual alcanza para financiarla. Con el RPM en ningn caso el valor total
de la pensin podr ser superior al 80% del ingreso base de liquidacin, ni
superior a 20 salarios mnimos.
11. En Colpensiones los asegurados recibirn nicamente una mesada adicional.
Con las Administradoras de Fondos de Pensiones, la modalidad de pensin se
puede seleccionar a discrecin
Solucin
1. Diferencia entre seguro social y los fondos de pensiones privados.
Existen dos tipos de pensiones.

Rgimen solidario de Prima Media: Esta se caracteriza por que todos

los aportes van a un fondo comn por el instituto de seguro social (ISS),
(Colpensiones) que es de donde salen los dineros para pagar las
pensiones a los afiliados o beneficiarios, a medida que cumplan con
cada uno de los requisitos establecidos por ley como son cumplir la
edad y las semanas de cotizacin. Este modelo se diferencia del privado
en que el ISS no recibe aportes voluntarios, sino que se concentra en
recaudar los aportes mensuales establecidos por ley. Los aportes de los
afiliados y sus rendimientos constituyen un fondo de naturaleza pblica,
que garantiza el pago de las prestaciones, los gastos de administracin
y la constitucin de reservas. El estado asegura el pago de los
beneficiarios a favor de los afiliados. El rgimen se financia con los
aportes de los afiliados y empleadores y con sus rendimientos,
cotizaciones que son obligatorias. Que actualmente la cotizacin es del
16% del IBC, 12% a cargo del empleador y el 4% se descuenta del
ingreso del trabajador, para este rgimen se debe cumplir con una edad
para la pensin y un numero de semanas cotizadas que en este caso
para hombres es de 62 aos de edad y para las mujeres de 57 aos de

edad y debe tener mnimo 1.300 semanas cotizadas y el valor mximo

de la pensin no podr ser superior al 80% de IBL ni superior a 20
salarios mnimos.

Rgimen de Ahorro Individual: Los afiliados tienen una cuenta

individual de ahorro, por lo cual cada trabajador es propietario de su
cuenta de ahorro con sus rendimientos respectivos, as el conjunto de
cuentas individuales de ahorro, constituyen un patrimonio autnomo de
propiedad de los afiliados, administrado por las entidades que se
autoricen para tal efecto. Adems una pequea porcin de estos aportes
se destina a un fondo de solidaridad, este rgimen es administrado por
los fondos privados de pensiones. Tambin las personas pueden hacer
aportes adicionales que se catalogan como ahorros voluntarios, con el
fin de incrementar el dinero que determinara el monto de la pensin, lo
anterior significa que entre ms dinero ahorre, ms alta ser la mesada.

2. Escoja el rgimen que ms se acomode a sus necesidades.

Personalmente escojo el rgimen de solidario de prima media ya que tiene
ms rentabilidad en cuanto al rgimen de ahorro individual; En el RPM se
recibe:

Una pensin de por vida

Se cuenta con una pensin de invalidez y/o sobrevivencia para los
beneficiarios

Confianza

Seguridad

La pensin no est sujeta al riesgo de rentabilidad, ni a cambios de

tasas de inters

Si un trabajador se queda sin empleo en el RPM no se cobrara

comisin del cesante, a diferencia de los fondos privados de pensin