FRMULAS Y EJEMPLOS

CRDITOS A MEDIANAS, PEQUEAS,

MICRO EMPRESAS Y CONSUMO

La empresa tiene la obligacin de difundir informacin de conformidad con la Ley N 28587 y el

Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la contratacin con Usuarios
del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS N 1765-2005.
I.

Conceptos Generales

Crditos a Medianas empresas

Crditos otorgados a personas jurdicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero (SF)
superior a S/. 300 mil en los ltimos seis meses y no cumplen con las caractersticas para ser clasificados
como corporativos o grandes empresas.
Crditos a Pequeas empresas
Crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios,
otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en SF (sin incluir crditos
hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20 mil pero no mayor a S/. 300 mil en los ltimos seis meses.
Crditos a Microempresas
Crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios,
otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento en SF (sin incluir crditos hipotecarios
para vivienda) es no mayor a S/. 20 mil en los ltimos seis meses.
Crditos de Consumo
Crditos otorgados a personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos
no relacionados con la actividad empresarial.
Perodo de Pago
El perodo de pago es el ciclo escogido por el cliente para la programacin de sus cuotas, puede ser
mensual, bimestral, anual.
Monto Neto (N)
Monto efectivo que recibe el cliente.
Seguro de Desgravamen (SD)
Este seguro cubre el saldo deudor e inters pendiente de pago de fallecer el titular del prstamo. Se
genera mediante la siguiente frmula:
(

)
)

Seguro de Vida Proteccin Financiera

En caso de fallecimiento o invalidez total y permanente, te otorgamos a ti o a tus beneficiarios el monto
inicial del prstamo solicitado. Se genera mediante la siguiente frmula:
(

Dnde:

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

Pgina 1

Microseguro Negocio Protegido

Es un seguro que protege el contenido que se encuentre en tu negocio hasta por el monto de tu prstamo
(suma asegurada). Cubre tus existencias: mercadera, muebles, mquinas, equipos y herramientas frente
a:

Incendio y/o rayo, explosin.

Desastres naturales: lluvias, inundaciones.
Huelga, conmocin civil, asonada, dao malicioso, vandalismo, sabotaje y terrorismo.
Daos ocasionados directamente por agua y/o humo.

Se genera mediante la siguiente frmula:

* La tasa est sujeta segn monto asegurado

Microseguro Individual de Accidentes Familia Protegida
Te protege frente a casos de muerte accidental, invalidez total y permanente por accidente y/o
desamparo sbito familiar.

Monto Prstamo (P)

Es el total de la deuda contrada con Mibanco. Incluye el pago del impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF), Seguro de Desgravamen y uno de los microseguros elegidos por el cliente.

Cuota
Una cuota fija es cuando el monto a pagar por el cliente es constante todos los meses. Esta cuota incluye
las amortizaciones y los intereses de cada periodo. Las cuotas se originan bajo el concepto de clculo de
intereses.
Tasa efectiva Anual (TEA)
Hace referencia al costo del crdito, en el cual los intereses formaran parte del capital anualmente.
Tasa efectiva Diaria (TED)
La tasa efectiva diaria es una funcin exponencial de la tasa peridica de un ao. Nos permite comparar
los intereses diarios. Se genera mediante la siguiente frmula:
(

Dnde:
Dnde TED = Tasa efectiva diaria
TEA = Tasa efectiva anual
(

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

Pgina 2

Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)

La tasa de costo efectivo anual es aquella que hace que la sumatoria del valor actual (a la fecha del
desembolso) de las cuotas sea igual al importe desembolsado. Se genera mediante la siguiente frmula:
(
(

Dnde:
P = Monto del Prstamo
C = Valor de la cuota
N = Nmero de Cuotas
TCEM = Tasa de Costo Efectivo Mensual
(
II.

En caso de cumplimiento de pago: Crdito con Micro seguro de Proteccin Financiera

Datos a utilizar en el ejemplo:

Monto Neto a Recibir (N):
Plazo:
Tasa efectiva anual (TEA):
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA):
Tasa efectiva mensual (TED):
Tasa efectiva moratoria anual (i Mora):
Factor del seguro de desgravamen:
Factor del seguro de Proteccin Financiera:
I.T.F. 0.005%:
Fecha de desembolso:
Periodo de pago:

S/. 2,000.00
12 meses
54.65%
56.52%
0.12%
144.46% Ao de 360 das
0.234972% (Segn tarifario vigente)
0.43% (Segn tarifario vigente)
0.00005
18/12/2012
Periodo Fijo

Paso N 1: Calcular el importe del microseguro de Proteccin Financiera.

(

Paso N 2: Calcular el importe del Seguro de Desgravamen.

(

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

Pgina 3

Paso N 3: Calcular el Monto del Prstamo.

Paso N 4: Definicin de las fechas de pago a partir de la fecha de desembolsos y la condicin de

periodos de pago cada 30 das.
Para la determinacin de las fechas de pago, existe una validacin en el programa que genera el
cronograma de pagos de tal manera que evita la programacin de fechas de pago los sbados, domingos y
feriados, adems se evitar la programacin de pago los das que tengan fecha 15, 16, 28, 29, 30 y 31.En
consecuencia, se genera como fecha de pago el siguiente da til (lunes para el caso de los sbados o
domingos y el siguiente da til para el caso de los feriados). Por lo tanto, en algunos casos, no
necesariamente existirn 30 das de diferencia entre las fechas de pagos.

N Cuota

Fecha de Pago

Das

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

18/01/2015
18/02/2015
18/03/2015
18/04/2015
20/05/2015
18/06/2015
18/07/2015
19/08/2015
18/09/2015
18/10/2015
18/11/2015
18/12/2015

31
31
28
31
32
29
30
32
30
30
31
30

Cuota Fija
Se calcula de la siguiente manera:

Dnde:
P = Monto del Prstamo
Fi = Factor de la cuota i
n = nmero de cuotas
Donde el factor es igual a:

Dnde:
TED = Tasa Efectiva diaria
di = Das transcurridos entre el pago de la cuota y desembolso

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

Pgina 4

Paso N 5: Clculo de la cuota

Es necesario calcular los factores de cada cuota:

Int.
Cal.

N
Cuota

Fecha

Saldo

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

18/01/2015
18/02/2015
18/03/2015
18/04/2015
20/05/2015
18/06/2015
18/07/2015
19/08/2015
18/09/2015
18/10/2015
18/11/2015
18/12/2015

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

Amortizacin

Int.
Cal.

Cuota

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

Das
Transcurridos
del
desembolso
31
62
90
121
153
182
212
244
274
304
335
365

Factores
0.96
0.93
0.90
0.86
0.83
0.80
0.78
0.75
0.72
0.69
0.67
0.65
9.52

Reemplazando en la ecuacin de la cuota:

Cuota = 2012.94 9.52 211.43
Entonces, ya tenemos el primer dato en la construccin del cronograma de pagos
N
Cuota
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Fecha
18/01/2015
18/02/2015
18/03/2015
18/04/2015
20/05/2015
18/06/2015
18/07/2015
19/08/2015
18/09/2015
18/10/2015
18/11/2015
18/12/2015

Saldo
Capital (I)
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

Intereses (II)

Cuota (III)

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43

Amortizacin
IV=(III-II)
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

Saldo
Final (I-IV)
31
62
90
121
153
182
212
244
274
304
335
365

Das
31
31
28
31
32
29
30
32
30
30
31
30

Inters Compensatorio.
El inters compensatorio es aquel generado en el transcurso del tiempo y est relacionado al uso del
dinero. Para nuestro caso, el inters compensatorio es aquel que se genera desde el momento del

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

Pgina 5

desembolso y que se calcula en funcin a las fechas programadas en la contratacin del prstamo. La
frmula para obtener el inters compensatorio es la siguiente:
(

Dnde:
In = Inters Compensatorio del periodo
Sc = Saldo de Capital
TED = Tasa efectiva diaria
D = Nmero de das transcurridos desde la fecha del pago vencido
Paso N 6: Clculo del inters de un periodo
TED = Tasa de inters mensual
In = Inters del periodo n
)
((
Dn = nmero de das del periodo n
Para el caso del primer periodo,
Saldo de capital= Monto del prstamo
((
Por lo tanto:

N
Cuota

Fecha

Saldo Capital
(I)

Intereses (II)

Cuota (III)

Amortizacin
IV=(III-II)

Saldo
Final (I-IV)

Das

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

18/01/2015
18/02/2015
18/03/2015
18/04/2015
20/05/2015
18/06/2015
18/07/2015
19/08/2015
18/09/2015
18/10/2015
18/11/2015
18/12/2015

2012.94
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

77.01
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?

31
31
28
31
32
29
30
32
30
30
31
30

Paso N 7: Clculo de la Amortizacin

Dado que la cuota contiene intereses y amortizacin, en el periodo i la amortizacin ser:
Amortizacin del periodo n = Cuota Intereses
Amortizacin del periodo 1 = 211.43 77.01
Amortizacin del periodo 1 = 134.42, de igual manera se calcula para los siguientes periodos
De modo que:

Donde: n = nmero de cuotas

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

Pgina 6

Los intereses del resto de cuotas se calcularan sobre el saldo de capital pendiente de amortizar. Por lo
tanto se muestra que las primeras cuotas del cronograma tienen mayor participacin de intereses debido
a que el saldo pendiente de amortizar es mayor, el saldo de capital pendiente se calcula de la siguiente
manera:
Saldo de Capital de la cuota 2 = Monto del Prstamo Amortizacin periodo 1
Saldo de Capital de la cuota 3 = Saldo de capital de la cuota 2 Amortizacin periodo 2
Saldo de Capital de la cuota 2 = 2012.94 134.42 = 1878.53
De igual manera se calcular para los siguientes periodos.
Nota: En el caso en el que las fechas de vencimiento de las cuotas sean domingos o feriados fijos se
trasladarn al da siguiente laborable.
Entonces nuestro cronograma sera el siguiente:

N Cuota
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Total

Fecha
18/01/2015
18/02/2015
18/03/2015
18/04/2015
20/05/2015
18/06/2015
18/07/2015
19/08/2015
18/09/2015
18/10/2015
18/11/2015
18/12/2015

Saldo Capital (I)

Intereses (II)

2012.94
1878.53
1738.97
1587.52
1436.83
1282.18
1116.59
946.48
772.46
589.61
400.00
203.88

Cuota (III)

77.01
71.87
59.99
60.73
56.78
45.83
41.32
37.41
28.58
21.82
15.3
7.54

Amortizacin IV=(III-II) Saldo Final (I-IV)

211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
2537.11

134.42
139.56
151.44
150.69
154.65
165.59
170.11
174.02
182.84
189.61
196.12
203.88
2012.94

Das

1878.53
1738.97
1587.52
1436.83
1282.18
1116.59
946.48
772.46
589.61
400.00
203.88
-

31
31
28
31
32
29
30
32
30
30
31
30

Nota: La ltima cuota resulta de la suma del saldo de capital y los intereses generados de ese periodo.
III.

En Caso de Incumplimiento de Pago

Inters Moratorio.Cuando se incurre en atrasos de pago de la(s) cuota(s), se generan intereses moratorios calculados en
base a los das de diferencia desde la fecha de vencimiento de la cuota y sobre el capital de la cuota
vencida. Se genera un inters moratorio por cada cuota vencida.
[(
Imora
Kv
imora
d
TED
Del Ejemplo:
Capital de la cuota vencida:
Fecha de Actualizacin 18/05/2015

) )

= Inters Moratorio
= Capital de la cuota vencida
= Tasa Moratoria Efectiva Anual
= Nmero de das transcurridos desde la fecha del pago vencido
= Tasa efectiva diaria

S/. 134.42
Pgina 7

Plazo:
Tasa de inters efectiva anual (TEA):
Tasa de inters efectiva mensual (TED):
Tasa moratoria anual (i Mora):
Das de atraso:
Factor del seguro de desgravamen:

12 meses
54.65%
0.12%
124.46%
15 das
0.207940005% (Segn tarifario vigente)

De la frmula de inters moratorio para la cuota 1:

Inters moratorio= 134.42*((1+124.46%)^(15360)-1)+134.42*((1+0.12%)^15-1)
Inters moratorio= S/. 7.07
IV.

En caso de cancelacin anticipada

Del ejemplo anterior, si el cliente decide cancelar el prstamo el 18/04/2013.

N
Cuota

Fecha

Saldo
Capital (I)

Intereses
(II)

Cuota (III)

Amortizacin
IV=(III-II)

Saldo Final
(I-IV)

Das

1
2
3
4

18/01/2015
18/02/2015
18/03/2015
18/04/2015

2012.94
1878.53
1738.97
1587.52

77.01
71.87
59.99
60.73

211.43
211.43
211.43
211.43

134.42
139.56
151.44
150.69

1878.53
1738.97
1587.52
1436.83

31
31
28
31

Cancelacin anticipada 18/04/2013:

Intereses generados transcurridos desde la ltima cuota pagada + Saldo de Capital
S/. 60.73 + S/. 1,587.52 = S/. 1,648.26
5
6
7
8
9
10
11
12

20/05/2015
18/06/2015
18/07/2015
19/08/2015
18/09/2015
18/10/2015
18/11/2015
18/12/2015

1436.83
1282.18
1116.59
946.48
772.46
589.61
400.00
203.88

56.78
45.83
41.32
37.41
28.58
21.82
15.3
7.54

211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43
211.43

154.65
165.59
170.11
174.02
182.84
189.61
196.12
203.88

1282.18
1116.59
946.48
772.46
589.61
400.00
203.88
-

32
29
30
32
30
30
31
30

Si el cliente decide cancelar anticipadamente el prstamo el 18/04/2013, asumiendo que cumpli con los
pagos de sus cuotas anteriores a dicha fecha, deber pagar los intereses generados por el saldo final de la
ltima cuota pagada + Saldo de Capital.
(1) La simulacin es referencial, las cuotas son aproximadas. No incluye ITF.
(2) La tasa efectiva anual variar segn cada plaza. Para mayor informacin revisar el tarifario de
provincia.

Fecha de Actualizacin 18/05/2015

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