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Inters

Para otros usos de este trmino, vase Inters (desambiguacin).


Inters, en economa y finanzas, es un ndice utilizado para medir la rentabilidad de los
ahorros e inversiones as tambin el costo de un crdito bancario -por ejemplo crdito
hipotecario para la compra de la vivienda. Se expresa como un porcentaje referido al total de
la inversin o crdito.
ndice
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1Tipo de inters
o

1.1Justificacin del tipo de inters sobre el prstamo


2Denominaciones de los distintos tipos de inters

2.1Tipo de inters fijo e inters variable

2.2Tipo de inters nominal - TIN

2.3Tasa anual equivalente - TAE

2.4Tipo de inters real o ajustado

3Vase tambin

4Enlaces externos

Tipo de inters[editar]
Artculo principal: Tipo de inters

Dada una cantidad de dinero y un plazo o trmino para su depsito o devolucin, el tipo de
inters indicar qu porcentaje de ese dinero se obtendra como beneficio, o en el caso de un
crdito, qu porcentaje de ese dinero habra que pagar. Es habitual aplicar el inters sobre
perodos de un ao, aunque se pueden utilizar perodos diferentes como un mes o el nmero
das. El tipo de inters puede medirse como el tipo de inters nominal o como la tasa anual
equivalente. Ambos nmeros estn relacionados aunque no son iguales.

Justificacin del tipo de inters sobre el prstamo[editar]


En economa y finanzas, una persona o entidad financiera que presta dinero a otros
esperando que le sea devuelto al cabo de un tiempo espera ser compensado por ello, en

concreto lo comn es prestarlo con la expectativa de que le sea devuelta una cantidad
ligeramente superior a la inicialmente prestada, que le compense por la dilacin de su
consumo, la inconveniencia de no poder hacer uso de ese dinero durante un tiempo, etc.
Adems esperar recibir compensacin por el riesgo asociado a que el prstamo no le sea
devuelto o que la cantidad que le sea devuelta tenga una menor capacidad de compra debido
a la inflacin.
El prestamista fijar un tipo de inters nominal (TIN) que tendr en cuenta los tres tipos de
factores, de tal manera que al final, recibir la cantidad inicial ms una fraccin de esa
cantidad dada por el tipo de inters nominal:
Donde:
es la cantidad inicial o capital inicial prestado.
es la cantidad final o capital que debe ser devuelto.
es la tasa de inters nominal (TIN).
Hay tres tipos de riesgo que el prestatario debe compensar en el prstamo: el
riesgo sistemtico, el riesgo regulatorio y el riesgo inflacionario.

El riesgo sistemtico incluye la posibilidad de que el tomador de prstamo no


pueda devolverlo a tiempo segn las condiciones inicialmente acordadas.

El riesgo regulatorio incluye la posibilidad de que alguna reforma impositiva o


legal obligue a pagar al prestamista alguna cantidad diferente que la
inicialmente prevista.

El tercer tipo de riesgo, el riesgo inflacionario, tiene en cuenta que el dinero


devuelto puede no tener tanto poder de compra como el original, ya que si los
precios han subido se podrn comprar menos cosas con la misma cantidad
de dinero.

Denominaciones de los distintos tipos de inters[editar]


Tipo de inters fijo e inters variable[editar]
Artculos principales: Inters fijo e Inters variable.

Los conceptos de tipo de inters fijo y tipo de inters variable se utilizan en


mltiples operaciones financieras, econmicas e hipotecarias -como la compra de
vivienda-.1 y debe tenerse en cuenta a la hora de calcular una hipoteca.2
La aplicacin de inters fijo supone que el inters se calcula aplicando un tipo
nico o estable (un mismo porcentaje sobre el capital) durante todo lo que dura
el prstamo o el depsito.
En la aplicacin de inters variable el tipo de inters (el porcentaje sobre el capital
aplicado) va cambiando a lo largo del tiempo. El tipo de inters variable que se
aplica en cada periodo de tiempo consta de dos cifras o tipos y es el resultado de

la suma de ambos: un ndice o tipo de inters de referencia (p.e. Euribor) y un


porcentaje o margen diferencial.3

Tipo de inters nominal - TIN[editar]


Artculo principal: Tipo de inters nominal

Se llama tipo de inters nominal), abreviado TIN, al porcentaje aplicado cuando se


ejecuta el pago de intereses. Por ejemplo:

Si se tiene un inters nominal de 6% anual y se aplica una vez al ao,


cuando se aplica al finalizar el ao se abona un 6% sobre lo que se tena
ahorrado(o recibido a crdito)

Si se aplicase una vez al mes, en vez de al ao, sera el 0,5% de lo que se


tena ahorrado:
Pero al siguiente mes el TIN se aplica sobre lo que se tena ahorrado ms lo producido
por los intereses. Con lo que a final de ao es como si se tuviese ms de un 6% de
inters:
En concreto se obtendra un 6,17% tasa anual equivalente (TAE). Este TAE
permite comparar cualquier tipo de inters nominal ya sea ahorrado o pagado,
diariamente, semanalmente o mensualmente con otro pagado anualmente y
por tanto en general resulta ms claro que el inters nominal.

Tasa anual equivalente - TAE[editar]


Artculo principal: Tasa anual equivalente

Para mostrar cul es la ganancia al final del ao, de forma normalizada (con
independencia de los perodos de aplicacin y otros factores), se utiliza
la tasa anual equivalente (TAE).

Un TAE de un 6% sera igual a un inters nominal de 6% aplicado una


vez al ao.

Un inters nominal de un 6% anual aplicado cada mes dara un 6,17%


TAE. Para calcular el TAE se utiliza la siguiente frmula:

Donde:
i = Inters nominal (tanto por uno).
n = Fracciones en que el inters va a ser aplicado. Si p. ej. se aplica una vez al mes,
son 12 al ao, por lo que en ese caso, n=12. As, n vale 6 si la aplicacin es cada dos
meses (bimestral), 4 si es cada 3 meses (trimestral), 3 si es cada cuatro meses
(cuatrimestral), 2 si es cada 6 meses (semestral), y 1 si es anual.

TAE = Tasa anual equivalente (tanto por uno). Ejemplo: Con un


inters nominal del 6% y 12 pagos al ao, resulta un TAE de
6,17%:

obtenindose al finalizar el ao, para 600 euros:

Existe una relacin entre los tipos de inters nominales pagados


anualmente, mensualmente, semanalmente o diariamente que tienen
el mismo TAE:

TAE

TINa

TINm

TINs

TINd

equivalente

anual

mensual

semanal

diario

1%

1%

0,99%

0,99%

0,99%

2%

2%

1,98%

1,98%

1,98%

3%

3%

2,96%

2,96%

2,96%

4%

4%

3,92%

3,92%

3,92%

5%

5%

4,89%

4,88%

4,88%

5%

5%

4,89%

4,88%

4,88%

6%

6%

5,84%

5,83%

5,82%

10%

10%

9,57%

9,54%

9,53%

20%

20%

18,37%

18,26%

18,24%

30%

30%

26,52%

26,30%

26,24%

50%

50%

41,24%

40,70%

Debido a que los tipos de inters nominales son numricamente ms


grandes cuando se toma una fraccin ms grande del ao,
histricamente los bancos dan como referencia del inters que pagan
por los depsitos el TAE (que es numricamente ms grande),
aunque cuando conceden crditos suelen proporcionar el tipo inters
nominal mensual (que es numricamente ms pequeo), as logran
que lo que cobran a sus clientes por su dinero parezca algo menor
que lo que les ofrecen por sus depsitos.

Tipo de inters real o ajustado[editar]


Artculo principal: Tipo de inters real

El tipo de inters real muestra qu rentabilidad obtendr de facto el


inversor que realice algn tipo de operacin de crdito. Se expresa
por norma general en porcentaje. Este sistema tiene en cuenta
la inflacin que sufren las economas, por lo que refleja la
devaluacin de la divisa debida al paso del tiempo y con ello la
prdida de poder adquisitivo.
Se obtiene a partir del tipo de inters nominal y la tasa de inflacin
esperada.
Donde:
= Tipo de inters nominal.
= Tipo de inters real.
= Inflacin esperada.
Existe una manera ms sencilla, aunque aproximada, de
estimar el tipo de inters real, que sirve para hacerse una
idea de su posible valor al instante, denominada la
Relacin de Fisher:
Tipo de inters Real Tipo de Inters Nominal Tasa de Inflacin
Aunque para cantidades pequeas de dinero esta
aproximacin es aceptable, para cantidades
mayores, dista bastante del clculo anteriormente
mencionado.

40,57%