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EL FRAUDE DE NICK LEESON

Hace dos décadas, Nick Leeson de 27 años de edad, huyó de Singapur cuando
ya no pudo esconder el colapso final de Barings Bank. Había hecho
operaciones no autorizadas de derivados en el mercado de futuros de la Bolsa
Internacional Monetaria de Singapur (SIMEX), y esas operaciones pusieron a
Barings Banks de rodillas.
El responsable de este hecho fue un empleado del Banco Barings, Nick
Leeson, el cual había trabajado anteriormente en diferentes bancos. Cuando
llegó a la compañía tuvo una gran actuación, pasando una breve temporada en
la oficina Jakarta trabajando en operaciones de arbitraje sobre contratos futuros
con poco riesgo, llegando a ser halagado por sus logros y dándole el prefijo de
Rey Midas ya que todo lo que tocaba se convertía en oro. Debido a ello, fue
nombrado Gerente General en la nueva sucursal de Singapur para operar en el
mercado de futuros de la bolsa de Singapur. En esta nueva sede, Leeson
seleccionó a su propio personal y actuaba a la vez como jefe de operaciones
de liquidación (ocupándose de asegurar la contabilidad exacta) y como
encargado de piso para los negocios de Barings en el Intercambio Monetario
Internacional de Singapur (SIMEX), posiciones que debieron haber sido
llevadas a cabo por dos empleados distintos.
Al principio comenzó a operar con futuros de la Bolsa de Nikkei de manera
tradicional, consiguiendo beneficios positivos para la compañía, alrededor del
10% del total del banco, otorgándole un gran prestigio. Leeson decidió
aumentar su apalancamiento pero con el tiempo el mercado se le volvió en su
contra sumergiéndolo en constantes pérdidas, las cuales no eran de gran
importancia por lo que decidió no reportarlas pensando que las recuperaría.
Debido a ello, y por falta de supervisión y control de la sede central, creó la
famosa cuenta de los cinco ochos (88888) calificándola como errores de Back
Office.
Estas deudas comenzaron a aumentarse y a salirse de control llegando a ser
tan fuertes que dejó sin dinero a la tesorería. Sin embargo, una estrategia de
venta de Opciones Puts y cobrar la prima, y a una subida en el mercado, le
permitió a Leeson pagar todas las pérdidas de la cuenta 88888 ganando mucho
dinero. Este hecho hizo que Nick Leeson pensara: “Si me ha salido bien una
vez, puede que haya descubierto la forma de hacerme rico”, comenzando a
operar de manera muy apalancada, volviéndose una de las principales figuras
de Asia, llegando a comprarse y venderse contratos a sí mismo, él era el
mercado.
El 16 de Enero del 1995, cuando Leeson puso una orden de futuros en los
mercados de Singapur y Tokyo, pensando que la bolsa japonesa permanecería
quieta en los próximos días. Sin embargo, al día siguiente ocurrió el terremoto
de Kobe, lo cual hundió los mercados asiáticos y con ellos la apuesta de
Leeson. Pero ante ello, vió la mayor oportunidad al ver el gran negocio que se
les ofrecía: préstamos, reconstrucciones, contratas, grandes infraestructuras,
etc. Ante un intento desesperado por salvar su situación se apalancó en una

Barings Banks se convirtió en ING Barings. Argentina y Estados Unidos. entre otros emergentes. En el plano interno. Barings Bank fue una de las firmas financieras globales con más historia: fue fundado en 1762 y fue el banco que financió la compra de Luisiana por los Estados Unidos a Francia. y Nick Leeson perdió ochocientos millones de libras. A lo largo de su historia. la transacción de tierras más grande de la historia.enorme magnitud en derivados de divisas y futuros del Nikkei. apostando en el SIMEX a que el Nikkei se recuperaría rápidamente. Barings era el banco en el cual la Reina de Inglaterra llevaba sus finanzas. el Banco de Japón. como el de Canadá. El escándalo de Barings sigue siendo uno de los episodios más significativos de la historia financiera y 20 años después sigue siendo fascinante revisar cómo sucedió todo. tras su quiebra y venta al banco holandés. decidió que toda la reconstrucción sería financiada con bonos del estado para que nadie se aproveche y haga negocio con su situación de ruina. Sin embargo. Rápidamente el Nikkei se hundió. . Nick Leeson llegó a tener el cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su bolsillo. Barings tuvo un papel activo en las finanzas internacionales y continuó financiando lo que fueron entonces los mercados.

Leeson salió volando de Singapur y simplemente dejó una nota escrita a mano en su escritorio que decía: "lo siento." .

Pero un día llego el Gran Terremoto de Kobe.000 dólares.4 mil millones de dólares americanos) el doble del capital de comercio disponible del banco. Nick Leeson. Ante ello. y Nick Leeson perdió ochocientos millones de libras. gerente general en una oficina de Singapur de Barings Bank. Durante su tiempo en prisión. en los cuales empleados producen millonarias pérdidas por malas gestiones u operaciones. prácticamente Nick Leeson era el mercado. vendiendo millones de Puts para financiar aún más futuros y llegando a tener el cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su bolsillo. Los auditores del Barings Bank descubrieron finalmente el fraude. la miseria de Leeson fue agravada: su esposa lo dejó y fue diagnosticado con cáncer de colon. huyó de Singapur. contratos y para grandes infraestructuras y volvió apalancarse de una manera sobrenatural en derivados de divisas y futuros del Nikkei. próximo al momento en que el presidente del banco. En este caso particular. que finalmente venció. La chaqueta de Barings que Nick Leeson llevaba cuando trabajaba en SIMEX se subastó en 2007 por $41. Por supuesto. que toda la reconstrucción sería financiada con bonos del estado y finalmente el Nikkei se hundió.000 puntos en una mañana y Nick Leeson vio la mayor oportunidad de su vida préstamos para reconstrucciones. junto con la asunción de pasivos. Pero el Banco de Japón (BOJ) decidió que nadie haría negocio con sus pérdidas. totalizando 827 millones de libras (1. había recibido una nota de confesión de Leeson. Nick Leeson le subió el ego y empezó a trabajar superapalancado y llegando a comprarse y venderse contratos a sí mismo. pero ya era demasiado tarde. donde lo condenaron por fraude y fue encarcelado por seis años. destruyendo gran parte de las infraestructuras de Japón y hundiendo el Nikkei.Las consecuencias de la noticia del fraude de Leeson fueron impactantes para la industria financiera y resultó en la venta de Barings Bank al banco holandés ING por una sola libra esterlina. A consecuencia de las acciones de este “pícaro tramposo” se habían generado enormes pérdidas. Nick Leeson. situación que lo declaró insolvente el 26 de febrero de 1995. . pero la policía lo capturó en el Aeropuerto de Alemania y fue extraditado de nuevo a Singapur. volver a casarse y actualmente vive en el oeste de Irlanda. el Yen y gran parte de la economía japonesa. Barings Bank fue comprada por el banco y compañía de seguros holandés ING por la suma nominal de 1 libra. Leeson resurgió para manejar un equipo de fútbol de Irlanda. con documentos falsos. El colapso del Banco Barings es uno de los ejemplos más resaltantes en la historia en lo que respecta a fraudes financieros. debido a la gran potestad de autoridad que le otorga la empresa para la cual trabaja y la falta de control. Leeson fue extraditado a Singapur y condenado a seis años y medio de cárcel de los que cumplió tres años y medio antes de ser liberado. El Nikkei cayó más de 1. haciéndose cargo de todos sus pasivos. le provocó una pérdida de 827 millones de libras especulando contratos futuros en el mercado de Singapur.

además de dejarlos sin una situación laboral estable. era demasiado tarde y se habían generado pérdidas por 827 millones de libras (1. los clientes y la comunidad se vieron fuertemente afectados. ya que estos depositaron la confianza de sus fondos en un banco que era uno de los más seguros de esos años. Muchos expertos mencionan que parte de la crisis en el mundo luego de 1995 se debió a gran parte del error que cometió Nick Leeson y la quiebra del Banco. perdiendo gran parte de estos acumulados. además de la pérdida su reputación y de la confianza por parte del público. Nick Leeson era un trabajador del Barings Bank de Inglaterra. perjudicando también a sus familias. Por otro lado. En conclusión. . a pesar de que Nick Leeson fue el principal responsable del colapso del Banco Barings. en primer lugar.4 mil millones de dólares americanos). Barings fue declarado insolvente el 26 de febrero de 1995. la responsabilidad también involucra el deficiente sistema de auditoria interna y de gestión de riesgo del banco al no controlar las acciones de su empleado dándole demasiada libertad para realizar sus actividades y permitiéndole que desempeñe cargos múltiples que debieron ser laborados por empleados distintos.Cuando los auditores del Barings Bank descubrieron finalmente el fraude. este colapso fue tan dramático que perjudicó a sus empleados en todas las sedes del mundo al retenérseles sus bonos acumulados. Los afectados de las acciones de Nick Leeson fueron. Por último. los propietarios del Banco Barings ya que las actividades de Leeson les habían generado enormes pérdidas y en consecuencia la quiebra de su compañía financiera.