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Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

CAPITULO V
PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO
5.1. PRESUPUESTO DE INVERSIN DE FINANCIAMIENTO
5.1.1 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
TABLA N 1
PRESUPUESTO DEL GASTO ADMINISTRATIVO DEL PRIMER AO

5,800

5,800

Mar
zo
5,80
0

5,800

5,800

5,800

5,800

TOTA
L
69,60
0

CTS

Gratificacin

Essalud

261

261

261

261

261

261

261

261

261

261

261

261

3,132

Servicio contable

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

200

2,400

Servicios basicos

290

290

290

290

290

290

290

290

290

290

290

290

3,480

Alquiler local
Suministros
oficina
Materiales de
limpieza
Depreciacin de
activos
Amortizacin
activos

270

270

270

270

270

270

270

270

270

270

270

270

3,240

230

230

230

230

230

230

230

1,610

95

95

95

95

95

95

95

665

241

241

241

241

241

241

241

241

241

241

2,888

120

120

120
7,18
2

120

120

120

7,507

120
120
120
120
7,41 7,18 7,18 7,18
2
2
2
2

120

7,507

120
7,50
7

7,277

7,507

7,507

7,507

1,441
88,45
6

111

111

52
7,23
4

111

111

111

7,617

94
52
52
52
7,50 7,23 7,23 7,23
5
4
4
4

69

7,617

111
7,61
7

7,346

7,617

7,617

7,617

Detalle
Remuneraciones

Subtotal
IGV 18%
TOTAL

S/.

Enero

Febre
ro

Elaboracin: Equipo de trabajo

Abri
l
5,80
0

May
o
5,80
0

Juni
o
5,80
0

241

241

Agos
Julio
to
5,80
0
5,800

Septiem
bre

Octub
re

Noviem
bre

Diciem
bre

1619
90,07
5

TABLA N 2
PRESUPUESTO DEL GASTO ADMINISTRATIVO

Detalle
Gerente
Jefe de Importacin

Valor
2,200
1,800

Jefe de Almacn y
Deposito
Operador 1
Operador 2
Energa elctrica
Agua potable
Telefona e internet
Servicio contable
Alquiler de local
Suministros oficina
Materiales de
limpieza

1,800

TOTAL

S/.

1,200
1,200
90
70
130
200
270
230
95
9,285.0
0

Elaboracin: Equipo de trabajo

Los gastos administrativos se generan en base de la direccin y el manejo de la empresa, es


decir los gatos que se generan en la oficina o generados por el personal administrativo, en el
detalle de se determinan los gatos administrativos de la empresa IMPORT MEDIC SOLUTION
SAC para el ao 2017.
Las remuneraciones estn conformadas por los sueldos del Gerente, Jefe de Importacin, Jefe
de Almacn.

TABLA N 3
PRESUPUESTO DEL GASTO ADMINISTRATIVO DE LOS 5 PRIMEROS AOS

Inflacin anual

2%

Detalle
Remuneraciones

2017
69,600

2018
70,992

2019
72,412

2020
73,860

2021
75,337

CTS
Gratificacin
Essalud
Servicio contable
Servicios bsicos
Alquiler oficina
Suministros oficina
Materiales de limpieza
Depreciacin de activos
Amortizacin activos
Subtotal
IGV 18%
TOTAL S/.

0
0
3,132
2,400
3,480
3,240
1,610
665
2,888
1,441
88,456
1,036
89,492

0
0
3,195
2,448
3,550
3,305
1,642
678
2,888
1,441
90,138
1,057
91,195

0
0
3,259
2,497
3,621
3,371
1,675
692
2,888
1,441
91,854
1,078
92,932

0
0
3,324
2,547
3,693
3,438
1,709
706
2,888
1,441
93,605
1,099
94,704

0
0
3,390
2,598
3,767
3,507
1,743
720
588
1,441
93,090
1,121
94,212

Elaboracin: Equipo de trabajo

En la tabla N 48 lneas arriba se detalla los gastos administrativos por cada ao desde ao
2017 al 2021, con una inflacin del 2% anual segn la publicacin del INEI para el ao 2017,

5.1.2 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


TABLA N 4
PRESUPUESTO DEL GASTO DE VENTAS
Ener
o
4,80
0

Febre
ro

May
o
4,80
0

Juni
o
4,80
0

Juli
o
4,80
0

Agos
to

Septiem
bre

Octub
re

Noviem
bre

Diciem
bre

4,800

4,800

4,800

4,800

4,800

TOTA
L
57,60
0

CTS

Gratificacin

Essalud

216

216

216

216

216

216

216

216

216

216

216

216

2,592

Catlogos
Gastos
Representacin

400

300

700

80

80

80

80

80

80

480

Publicidad Internet

100

100

100

100

100

100

600

Combustible
Telfono (Pago
Servicio)

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

250

3,000

267

267

267

267

267

267

267

267

267

267

267

267

3,204

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

300

120
6,25
8

120

120
5,85
8

120
5,85
8

120
5,85
8

120
6,15
8

5,55
8

720
69,19
6

22
5,88
0

22
5,88
0

22
5,88
0

22
6,18
0

0
5,55
8

Detalle
Remuneraciones

POS (papel)
Publicidad
Subtotal
IGV 18%
TOTAL

S/.

22
6,28
0

4,800

5,858
22
5,880

Marz Abri
o
l
4,80 4,80
0
0

5,558

5,558

5,558

5,558

5,558

5,558

5,558

5,558

5,558

5,558

130
69,32
6

Elaboracin: Equipo de trabajo

TABLA N 5
Detalle

Valor

Jefe de Servicio al
cliente y Ventas
Vendedor 1
Vendedor 2
Combustible
Telfono (Servicio
Lnea)
POS (Papel)
Gastos
Representacin
Comisiones por
ventas
Publicidad
TOTAL

1,800.00
1,500.00
1,500.00
250.00
267.00
25.00
80.00
0.0%
120.00
5,542.0
0

Elaboracin: Equipo de trabajo

A su vez la remuneracin est conformada por los sueldos del Jefe de Servicios al cliente y
vendedores y otros gastos operativos para la venta.

5.1.3 PRESUPUESTO OPERATIVO


TABLA N 6
PRESUPUESTO OPERATIVO ADQUISICION DE CAMAS 2017

CAMA 3 MANIBELAS
KY303S-32
Ene
ro

Febre
ro

Mar
zo

Abr
il

May
o

Juni
o

Juli
o

Agos
to

Materia Prima

10

10

10

10

11

11

11

12

IFMP

10

11

11

11

11

12

12

10

10

10

10

10

Ene
ro

Febre
ro

Mar
zo

Abr
il

Materia Prima

IFMP

Sub total

IIMP

Producto

Sub total
IIMP
Compra M. Prima

Septiem Octub
bre
re

Noviem
bre

Diciem
bre

TOT
AL

12

12

12

130

12

13

13

13

13

131

11

11

11

12

12

12

12

131

May
o

Juni
o

Juli
o

Agos
to

Noviem
bre

Diciem
bre

TOT
AL

10

10

10

90

11

11

11

91

CAMA 2 FUNCIONES
KY305D-32
Producto

Septiem Octub
bre
re

Compra M. Prima

10

10

10

91

TABLA N 52
PRESUPUESTO OPERATIVO ADQUISICION DE CAMAS 2017-2021
PRESUPUESTO DE COMPRA

IFMP.

10%

CAMA 3 MANIBELAS KY303S-32


Producto

2017

2018

2019

2020

2021

130

156

187

225

270

Materia Prima
+

IFMP

131

157

189

227

272

131

156

187

225

270

2017

2018

2019

2020

2021

90

108

130

156

187

91

109

131

157

188

91

108

130

156

187

= Sub total
- IIMP
Compra M. Prima

CAMA 2 FUNCIONES KY305D-32


Producto
Materia Prima
IFMP
Sub total
IIMP
Compra M. Prima

Elaboracin: Equipo de trabajo

En la tabla N 51 se determinan las cantidades de importacin tanto en valores y unidades


para cada ao que dura el proyecto.
5.1.4 REQUERIMIENTO DE PRESUPUESTO
TABLA N 53
REQUERIMIENTO DE UNIDADES DE REPUESTOS 2017
PRESUPUESTO DE COMPRA
LLANTAS ( PAQUETE DE 4 )

Ene
ro

Febr
ero

Mar
zo

Materia Prima

IFMP

Sub total

IIMP

Compra M. Prima

Producto

Abr May Ju
il
o
nio

Juli
o

Ago
sto

Septie Octu
mbre
bre

Novie
mbre

Dicie
mbre

TOT
AL

38

39

39

MANIVELA ( PALANCA)
Ene
ro

Febr
ero

Mar
zo

Juli
o

Ago
sto

Materia Prima

17

17

17

IFMP

Sub total

19

IIMP

Compra M. Prima

Ene
ro

Febr
ero

Mar
zo

Materia Prima

IFMP

Sub total

IIMP

Compra M. Prima

Producto

Abr May Ju
il
o
nio

Septie Octu
mbre
bre

Novie
mbre

Dicie
mbre

TOT
AL

17

17

17

100

19

19

19

19

19

102

19

17

17

17

17

17

102

Juli
o

Ago
sto

Novie
mbre

Dicie
mbre

TOT
AL

18

18

18

18

18

18

110

20

20

20

20

20

20

112

20

18

18

18

18

18

112

EMBALAJE
Materia Prima

Abr May Ju
il
o
nio

Septie Octu
mbre
bre

TABLA N 54
REQUERIMIENTO DE UNIDADES DE REPUESTOS 2018-2021
PRESUPUESTO DE COMPRA
LLANTAS ( PAQUETE DE 4 )
Producto
Materia Prima
IFMP
Sub total
IIMP
Compra M. Prima

2017

2018

2019

2020

2021

38

39

41

50

55

39

39

42

50

55

39

38

41

50

55

2017

2018

2019

2020

2021

100

110

121

133

146

102

111

122

134

148

102

109

121

133

147

2017

2018

2019

2020

2021

110

121

133

146

161

112

122

134

148

162

MANIVELA ( PALANCA)
Producto
Materia Prima
IFMP
Sub total
IIMP
Compra M. Prima
EMBALAJE
Producto
Materia Prima
IFMP
Sub total

IIMP
Compra M. Prima
Elaboracin: Equipo de trabajo

112

120

133

147

161

Estas son las refacciones que se necesitaran para poder implementar en nuestros productos
tanto para la venta o para cubrir un faltante o un repuesto como parte de la garanta o
faltante de una cama mdica.
5.1.5 REQUERIMIENTO DE MATERIALES
TABLA N 55
COSTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIALES DE REPUESTOS 2017
Produc Ene Febr Mar Abri May Juni Juli Ago
to
ro
ero
zo
l
o
o
o
sto
CAMA 3
MANIBE
11,2 11,2 11,2 11,2 11,2 12,3 12,3 12,3
LAS
43
43
43
43
43
68
68
68
KY303S
-32
CAMA 2
FUNCIO
6,80 11,8 10,1 10,1 11,8 11,8 13,5 13,5
NES
0
99
99
99
99
99
99
99
KY305D
-32
LLANTA
S
( PAQUE
0
0
0
0
0
0
106
91
TE DE 4
)
MANIVE
LA
1,36 1,21
0
0
0
0
0
0
( PALAN
4
8
CA)
EMBALA
JE

Subtota 18,0 23,1 21,4


l
43
43
43
IGV
3,24 4,16 3,86
18%
8
6
0
TOTAL
21, 27,3 25,
S/.
291
08
302
Elaboracin: Equipo de trabajo

16

15

21,4 23,1 24,2 27,4 27,2


43
43
67
54
91
3,86 4,16 4,36 4,94 4,91
0
6
8
2
2
25, 27, 28, 32, 32,
302 308 635 395 204

Septie
mbre

Octu
bre

Novie
mbre

Dicie
mbre

13,492

13,49
2

13,492

13,492

147,28
6

13,599

16,99
9

16,999

16,999

154,69
2

91

91

91

91

563

1,218

1,218

1,218

1,218

7,456

15

15

15

15

90

28,416

31,81
5

31,815

31,815

310,08
7

5,727 5,727
37,5
33,530
42
37,542

5,727
37,54
2

5,115

TOTAL

55,816
365,9
03

TABLA N 56
COSTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIALES DE REPUESTOS 2017-2021
Producto

2017

2018

2019

2020

2021

CAMA 3 MANIBELAS KY303S-32

147,286

175,732

214,356

257,227

308,672

CAMA 2 FUNCIONES KY305D-32

154,692

183,421

224,365

273,818

328,582

563

560

560

685

760

7,456

7,961

8,723

9,691

10,767

LLANTAS ( PAQUETE DE 4 )
MANIVELA ( PALANCA)

EMBALAJE

90

97

107

118

130

Subtotal
IGV 18%
TOTAL S/.

310,087
55,816
365,903

367,770
66,199
433,969

448,111
80,660
528,771

541,539
97,477
639,015

648,910
116,804
765,714

Elaboracin: Equipo de trabajo

5.1.7 PRESUPUESTO DE COSTOS DE SERVICIO TOTAL Y COSTO UNITARIO (Nuevos


Soles)
TABLA N 57
DETALLE MENSUAL DE LOS COSTOS DEL 2017
Detalle

Ener
o

Febr
ero

Marz
o

Abril

Mayo Junio

Julio

Ago
sto

Productos

16,9
19

21,4
43

21,4
43

21,4
43

23,1
43

24,2
67

25,9
67

25,9
67

Septi
Octu Novie Dicie TOTA
embr
bre mbre mbre
L
e
27,09 30,4 30,49 30,4 299,
1
91
1
91
154

10,11 11,24 11,24 11,24 11,24 12,36


9
3
3
3
3
8

12,3
68

12,3
68

13,49
2

13,4
92

13,49
2

13,49 146,1
2
62

10,19 10,19 10,19 11,89 11,89


9
9
9
9
9

13,5
99

13,5
99

13,59
9

16,9
99

16,99
9

16,99 152,9
9
92

1,32
1,324
4

CAMA 3
MANIBELAS
KY303S-32
CAMA 2
FUNCIONES
KY305D-32
Repuestos
LLANTAS
(PAQUETE DE
4)
MANIVELA
(PALANCA)
EMBALAJE
Mano de
Obra de
Operaciones
Costos Ind.
Servicios
Costo de
comercializac
in
Unidades

6,800
0

1,32
4

1,32
4

1,324

91

91

91

1,21
8
15

1,21
8
15

2,50
8

2,50
8

2,50
8

2,50
8

2,50
8

2,50
8

2,50
8

2,50
8

2,508

1,65
6

1,65
6

1,35
6

1,35
6

1,35
6

1,35
6

1,35
6

1,35
6

21,0
83

25,6
07

25,3
07

25,3
07

27,0
07

28,1
31

31,1
55

13

16

16

16

17

18

19

1,218
15

91
1,21
8
15

91
1,218

7,94
6

91

548

1,218 7,309
15

89

2,50
2,508
8

2,50
8

30,0
96

1,356

1,35
1,356
6

1,35
6

16,8
73

31,1
55

32,28
0

35,6 35,67
79
9

35,6
79

354,
070

19

20

22

220

22

15

1,32
4

22

producidas
Costo
1,62 1,60 1,58
unitario
1.74 0.43 1.68
Elaboracin: Equipo de trabajo

1,58
1.68

1,58
8.63

1,56
2.84

1,63
9.75

1,63
9.75

1,613
.98

1,62 1,621
1.79
.79

1,62
1.79

1,60
9.41

El costo unitario de cama clnica estar afectada por la mano de obra ms el costo indirecto
de servicio y el costo de produccin por cada unidad importada con el objetivo de hallar el
costo unitario y las posibles variables por mes que estas afecten el costo unitario afectando el
precio comercial.

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TABLA N 58
DETALLE MENSUAL DE LOS COSTOS DEL 2017 2021
Detalle
Productos

2017

2018

2019

2020

2021

299,154 358,985 438,113 530,309 636,370

CAMA 3 MANIBELAS
KY303S-32 - UNIDADES
CAMA 2 FUNCIONES
KY305D-32 - UNIDADES

146,162 175,394 214,058 256,870 308,244


152,992 183,591 224,054 273,438 328,126

Repuestos
Mano de Obra de
Operaciones
Costos Ind.
Servicios
Costos de
Comercializacin
IGV

7,946

8,741

9,439

10,485

11,648

30,096

33,106

36,416

40,058

44,064

16,873

17,737

18,688

19,733

20,883

354,070

418,569

502,655

600,584

712,964

58,315

69,383

83,923

100,895

120,402

TABLA N 59
DETALLE MENSUAL DE LOS COSTO DE COMERCIALIZACION MENSUAL
DEL 2017
DETALLE
MENSUAL DE
COSTOS
Detalle
Costo de
comercializa
cin
Costo de
ventas

Ener
o

Feb
rero

Ma
rzo

Abr
il

Ma
yo

Jun
io

Juli
o

Ag
ost
o

Septi
embr
e

Oct
ubr
e

Novie
mbre

Dicie
mbre

TOTAL

21,08 25,6 25,


3
07 307

25, 27, 28, 31,


307 007 131 155

31,
32,280
155

35,6
79

35,67
9

35,67
9

354,07
0

21,08 25,6 25,


3
07 307

25, 27, 28, 31,


307 007 131 155

31,
32,280
155

35,6
79

35,67
9

35,67
9

354,07
0

TABLA N 60
DETALLE MENSUAL DE LOS COSTO DE COMERCIALIZACION MENSUAL
DEL 2017 -2021

DETALLE MENSUAL DE
COSTOS
Detalle
Costo de
comercializacin
Costo de ventas

10

2017

2018

2019

2020

2021

354,0
70

418,569

502,655

600,584

712,964

354,07
0

418,569

502,655

600,584

712,964

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TABLA N 61
DETALLE MENSUAL DE PAGO A PROVEEDORES 2017
Contado

50%

Crdito
30d

50%
Ene
ro
3,8
72
3,8
72

Febr
ero
3,62
2
3,62
2

Crdito 30
Das

TOTAL S/.

3,8
72

3,62
2

3,2
68

Detalle
Compra
Contado

Mar Abr
zo
il
3,2 3,7
68
59
3,26 3,7
8
59

Ma
yo
3,6
96
3,6
96

Jun
io
3,6
96
3,6
96

Juli
o
4,1
29
4,1
29

Ago
sto
4,12
4
4,12
4

Septie
mbre

Octu
bre
4,61
0

Novie
mbre

Dicie
mbre

4,552

4,552

4,124

4,610

4,552

4,552

3,7
59

3,6
96

3,6
96

4,1
29

4,12
4

4,124

4,61
0

4,552

4,552

48,0
04

4,124

TOT
AL
48,0
04
48,0
04

TABLA N 62
DETALLE MENSUAL DE PAGO A PROVEEDORES 2017 2021
Detalle
Compra
Contado
Crdito 30 Das
TOTAL S/.

2017
48,004
48,004
0
48,004

2018
62,604
62,604
0
62,604

2019
59,469
29,735
29,735
59,469

2020
65,774
32,887
32,887
65,774

2021
80,887
40,444
40,444
80,887

5.2 ESTRUCTURA DE LA INVERSION


5.2.1 INVERSION EN ACTIVOS FIJOS
A continuacin se detallan los activos fijos como equipos y muebles.
Se consideraron ciertos criterios para su eleccin como precio de las
diversas entidades para la adquisicin de los mismos, tiempo de
duracin, garanta, entre otros.

11

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TABLA N 63
INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS
Activo
computadoras
Impresoras
computadoras laptop
Equipo POS
mesa de trabajo
Mueble escritorio de computadora
Sillas giratorias
Sillas de Escritorio
Mueble escritorio de computadora
mostrador de recepcin
Mueble de archivo de documentos
Caja de Herramientas Serv. Tco.
Andamios
extinguidor
Equipo de Registro Personal y
Seguridad
Equipos Celulares
Maquinaria y equipos
MiniVan - auto

Cant.
2
2
2
1
1
1
1
3
4
1
2
2
2
2
1
4
1
1
33

Elaboracin: Equipo de trabajo

12

V.
Unit.
2,100
360
2,000
280
250
240
200
120
240
800
120
200
200
85

Total
4,200
720
4,000
280
250
240
200
360
960
800
240
400
400
170

580
580
320
1,280
1,200
1,200
40,566 40,566
Subtot
al
56,846
IGV
10,232
TOTAL 67,07
S/.
8

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TABLA N 64
INVERSIN DE ACTIVOS FIJOS
Activo
Equipo procesamiento
datos

9,200

Muebles oficina

3,050

Otros activos

2,830

Maquinaria y equipos

1,200

Vehculo

40,566

Subtotal

56,846
IGV

10,232

TOTAL S/.

67,078

Elaboracin: Equipo de trabajo

5.2.2 INVERSION INTANGIBLE

13

Valor

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Se

detalla la inversin

fija

intangible

para

nuestro

proyecto,

constituida por constitucin de empresa, licencias, registros, entre


otros.
TABLA N 65
INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
V.
Unit.
478
241
566
105
500
241
2,550
3,000
TOTA
L S/.

Activo
Constitucin de empresa
Tramites y permisos
Registro de marca
Compra y legalizacin libros
Hosting y dominio
Licencias de Funcionamiento
Licencias informticas
Adecuacin de local

Total
478
241
566
105
500
241
2,550
3,000
7,681

Elaboracin: Equipo de trabajo

En la siguiente tabla se detalla la depreciacin de activos fijos tangibles


para cada ao que dura el proyecto.
TABLA N 66
DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS
Activo
Vehculo
Maquinaria y equipos
Muebles oficina
Equipo procesamiento
datos
Otros activos
TOTAL S/.

Valo
r
40,5
66
1,20
0
3,05
0
9,20
0
2,83
0
56,8
46

Elaboracin: Equipo de trabajo

14

%
20
%
10
%
10
%
25
%
10
%

202
2017 2018 2019 2020 1
V.R.
8,11 8,11 8,11 8,11 8,11
3
3
3
3
3
0
120

120

120

120

120

305
2,30
0

305
2,30
0

305
2,30
0

305
2,30
0

305
0

600
1,52
5

0
1,41
283
283
283
283 283
5
11,1 11,1 11,1 11,1 8,8 3,54
21
21
21
21
21
0

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

En la siguiente tabla se detalla la depreciacin de activos fijos intangibles


para cada ao que dura el proyecto
TABLA N 67
AMORTIZACIN DE ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
201
8
2019 2020 2021
95.6 95.6 95.6 95.6
48.2 48.2 48.2 48.2
113. 113. 113.
2
2
2
113.2

Activo
Constitucin de empresa
Tramites y permisos

Valor
478
241.00

%
20%
20%

2017
95.6
48.2

Registro de marca
Compra y legalizacin
libros
Hosting y dominio
Licencias de
Funcionamiento
Licencias informticas

566.00

20%

113.2

105
500

20%
20%

21
100

21
100

21
100

21
100

21
100

241
2,550
3,000.0
0
7,681.
00

20%
20%

48.2
510

48.2
510

48.2
510

48.2
510

48.2
510

20%

600

600
600
600
1,44 1,44 1,44
1,441
1
1
1

600
1,44
1

Adecuacin de local
TOTAL S/.
Elaboracin: Equipo de trabajo

5.2.3 CAPITAL DE TRABAJO


En la tabla N68 se determinan los gastos administrativos de capital
de trabajo inmersos en la estructura de la inversin tangible

TABLA N 68
CAPITAL DE TRABAJO
Detalle
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Costos de Comercializacin
Caja chica
15

Valor
7,507
6,258
29,506
2%

Provisin
2
2
1
3

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Subtotal
Otros
TOTAL S/.

43,271
2,164
Elaboracin: Equipo de trabajo

5.2.4 RESUMEN DE INVERSION


TABLA N 69
RESUMEN DE INVERSIN
Detalle
Activos Fijos
Activos Fijos Intangibles
Capital de trabajo
TOTAL S/.

Valor
67,078
7,681
61,795
136,554

Elaboracin: Equipo de trabajo

GRAFICA N 70
RESUMEN DE INVERSIN

16

%
49%
6%
45%
100%

59,631
2,164
61,795

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

67,078

7,681

61,795

Elaboracin: Equipo de trabajo

5.3 FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION


TABLA N 71
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIN
Detalle
Capital propio
Prstamo
TOTAL S/.

Valor
90,000
46,554
136,554

Estructura de capital de la
empresa
Socio
Aporte
Bravo Miranda, Brian
Scott
30,000
Campos Rixe, Jean Piere
Stefano
Garca Garate, Jos Luis
TOTAL S/.
Elaboracin: Equipo de trabajo

17

30,000
30,000
90,000

%
65.91%
34.09%
100.00
%

%
33.33%
33.33%
33.33%

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

5.3.1 EVALUACION DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO


TABLA N 72
BANCO INTERBANK

BANCO BCP

BANCO MIBANCO

TEM:2.08%

TEM:1.94%

TEM:2.53%

TEA:28%

TEA:26%

TEA:35%

Producto: Capital de
trabajo

Producto: Capital de
trabajo

Producto: Capital de
trabajo

Tiempo:36 meses

Tiempo:36 meses

Tiempo:36 meses

FINANCIAMIENTO BANCARIO
Fuente: Cotizaciones de los Bancos
Elaboracin: Equipo de trabajo

Se opta por el Banco de Crdito del Per puesto como se visualiza en la


tabla N 65 tiene la menor tasa de inters, y la empresa ya cuenta con
historial crediticio en la misma.

5.3.2 ESTRUCUTRA DE FINANCIAMIENTO


TABLA N 73
ESTRUCTURA DEL FINANCIMIENTO
Banco
Prstamo
TCEA
TEM

BCP
46,554
26%
1.94%

Elaboracin: Equipo de trabajo

18

Plazo
Pago
Cuota
Pagos

3 AOS
Mensual
1,810.25
36

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TABLA N 74
AMORTIZACIN DEL PRESTAMO
N
0
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17
dic-17
ene-18
feb-18
mar-18
abr-18
may-18
jun-18
jul-18
ago-18
sep-18
oct-18
nov-18
dic-18
ene-19
feb-19
mar-19
abr-19
may-19
jun-19
jul-19
ago-19
sep-19
oct-19
nov-19
19

Cuota

Inters

Amortizac
in

1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810
1,810

905
888
870
851
833
814
794
775
755
734
713
692
670
648
625
602
579
555
530
505
480
454
428
401
374
346
317
288
258
228
198
166
134
102
68

905
923
940
959
977
996
1,016
1,036
1,056
1,076
1,097
1,118
1,140
1,162
1,185
1,208
1,232
1,256
1,280
1,305
1,330
1,356
1,382
1,409
1,437
1,465
1,493
1,522
1,552
1,582
1,613
1,644
1,676
1,709
1,742

Saldo
46,554
45,649
44,727
43,786
42,827
41,850
40,854
39,838
38,802
37,747
36,670
35,573
34,455
33,314
32,152
30,967
29,759
28,527
27,272
25,992
24,687
23,357
22,001
20,619
19,209
17,773
16,308
14,815
13,293
11,741
10,159
8,546
6,902
5,226
3,518
1,776

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TOTAL

dic-19
S/.

1,810
65,169

35
18,615

1,776
46,554

Elaboracin: Equipo de trabajo

5.3.3

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA


Se muestra a continuacin los datos de amortizacin del crdito

otorgado, cuyo pago e

realizara en los 5 aos siguientes.


TABLA N 75
DATOS DE AMORTIZACIN

DATOS DE AMORTIZACIN
Deuda
S/. 46,554.00
Periodo
36 Meses
Lnea de
Capital de
Crdito
Trabajo
TCEA
26,00%
TCEM
1.94%
Elaboracin: Equipo de trabajo

As mismo, mostramos el resumen de pagos anuales del inters y el


monto principal.

TABLA N 76
RESUMEN PAGOS ANUALES
RESUMEN PAGOS
ANUALES
Expresado en nuevos
soles
PRIMER AO
Principal
S/. 21,723.00
Intereses
S/. 9623.00
SEGUNDO AO
Principal
S/. 6,477.00
Intereses
S/. 15.218
TERCER AO
Principal
S/. 2,514.00
20

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Intereses

S/. 5.905

Fuente: Banco de Credito del Peru -Simulacin de Crdito


Elaboracin: Equipo de trabajo

5.3.4
PREPARACIN DE LOS EE.FF (BAJO
NORMATIVIDAD NIIF)
a. Estado de Resultados:

Utilidad Bruta
El resultado de la diferencia de los ingresos provenientes de las
ventas y egresos provenientes de los productos de importacin,
costo de mano de obra y otros costos, da como resultado que
el proyecto genera beneficios, ya que los ingresos son mayores
a los egresos.

Gastos de administracin
Comprenden los gastos relacionados a las labores (sueldos,
gratificaciones, seguros), los alquileres, los materiales y tiles
de oficina, la electricidad, el agua, etc.

Gastos de ventas
Comprenden los gastos relacionados a los gastos laborales
(sueldos, gratificaciones, comisiones) del jefe de exportaciones,
la publicidad y el costo por operaciones logsticas.

Utilidad Operativa
Es el resultado de la diferencia entre la utilidad bruta y los
gastos operativos (gastos de administrativos y gastos de
ventas).

21

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Gastos Financieros
Provienen de los intereses acumulados anualmente por el
financiamiento realizado, mediante el crdito al Banco de
Crdito del Per.

Utilidad antes de impuesto a las ganancias

Es la suma de la ganancia (prdida) por actividades de


operacin, ingresos financieros, gastos financieros y diferencia
del cambio neto.

Gasto por impuesto a las ganancias


Son los impuestos a la renta que debe tributar nuestra
empresa, aplicndose a las utilidades.

Utilidad neta del ejercicio


Es la diferencia entre la utilidad y los impuestos. El cual de
acuerdo al resultado, se gener ganancias netas.

Utilidad Acumulada
Ser el resultado obtenido de la ganancia acumulada por el
incremento

de

un

periodo

con

respecto

al

anterior.

El

crecimiento de la utilidad es como sigue para los aos 2017 al


2021: S/. 1556; S/. 39,697; S/. 137,486; S/.303, 197 y S/.
549,902.

22

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

23

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

b. Estado de Flujo de Efectivo:


TABLA N 77
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Detalle

2017

2018

2019

2020

2021

524,923

629,968

755,995

903,744

1,073,665

Total Ingresos

524,923

629,968

755,995

903,744

1,073,665

Costo de ventas

354,070

418,569

502,655

600,584

712,964

Ingresos operacionales
Ventas netas
Otros ingresos

Otros costos operacionales


Total Costos Operacionales

354,070

418,569

502,655

600,584

712,964

UTILIDAD BRUTA

170,853

211,399

253,340

303,160

360,700

Gastos de administracion

88,456

90,138

91,854

93,605

93,090

Gastos de Ventas

69,196

70,580

71,992

73,431

74,900

13,201

50,681

89,494

136,123

192,710

9,623

6,477

2,514

3,578

44,204

86,981

136,123

192,710

9,450

11,340

13,556

16,105

3,578

34,754

75,641

122,567

176,605

Otros ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos financieros
Ganancia Int. Fianac. Deriv.
UTILIDAD antes de P.T. e I.R.
Impuesto a la Renta 1,5%
UTILIDAD O PERDIDA ACT. CONT.
Ingreso Neto Operaciones en Discons.

24

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

3,578

UTILIDAD ACUMULADA

3,578

34,754

75,641

122,567

176,605

38,333

113,973

236,541

413,145

TABLA N 78
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MENSUAL)
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiem
bre

Octubre

Noviem
bre

Diciemb
re

TOTAL

36,386

36,568

36,751

36,935

37,119

37,305

37,491

37,679

37,867

38,057

38,247

38,438

448,842

36,386

36,568

36,751

36,935

37,119

37,305

37,491

37,679

37,867

38,057

38,247

38,438

448,842

Pago provedores
Remuneraciones
(Servicios)

5,721

5,472

5,472

5,962

5,900

5,900

6,332

6,328

6,328

6,813

6,755

6,755

73,737

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

3,031

36,366

Gastos Administrativos

5,318

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

5,077

61,168

Gastos de Ventas

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

3,545

42,534

-2,551

3,318

3,318

3,837

3,838

3,838

4,349

4,358

4,358

28,663

Inters prstamo

1,243

1,219

1,194

1,169

1,143

1,117

1,091

1,063

1,036

1,008

979

950

13,210

Amortizacin prstamo

1,242

1,266

1,291

1,316

1,342

1,368

1,394

1,421

1,449

1,477

1,506

1,535

16,609

Detalle
INGRESOS
Cobranzas
Otros ingresos
Total ingresos
EGRESOS

IGV - SUNAT

Impuesto a la Renta

293

293

293

342

342

342

390

390

390

439

439

439

4,392

Total egresos

20,392

19,902

19,902

17,890

23,696

23,696

24,697

24,693

24,693

25,739

25,690

25,690

276,679

Flujo caja operativo

15,994

16,666

16,849

19,045

13,423

13,609

12,794

12,986

13,174

12,317

12,557

12,748

172,163

Saldo inicial caja

56,791

72,785

89,451

106,300

125,345

138,769

152,378

165,172

178,158

191,332

203,649

216,206

56,791

Saldo final caja

72,785

89,451

106,300

125,345

138,769

152,378

165,172

178,158

191,332

203,649

216,206

228,954

228,954

25

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

PLAN DE PAGO DE
IGV
Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiem
bre

Octubre

Noviem
bre

Diciemb
re

TOTAL

IGV Cobrado

3,514

3,514

3,514

4,099

4,099

4,099

4,685

4,685

4,685

5,271

5,271

5,271

52,707

IGV Pagado

14,967

717

717

791

782

782

848

847

847

921

912

912

24,044

Credito tributario

11,454

8,656

5,859

-2,551

3,318

3,318

3,837

3,838

3,838

4,349

4,358

4,358

28,663

Detalle

IGV SUNAT

Elaboracin: Equipo de trabajo

TABLA N 7
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (ANUAL)
Detalle
INGRESOS
Cobranzas
Otros ingresos
Total ingresos
EGRESOS
26

2017

2018

2019

2020

2021

345,522

448,842

391,245

464,027

508,166

345,522

448,842

391,245 464,027

508,166

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Pago proveedores
Remuneraciones
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
IGV - SUNAT
Inters prstamo
Amortizacin prstamo
Impuesto a la Renta
Total egresos
Flujo caja operativo
Saldo inicial caja
Saldo final caja

73,737
36,366
62,815
42,534
22,714
13,210
16,609
0
267,985
77,537
56,791
134,329

89,168
38,184
65,956
60,461
44,011
8,892
20,927
9,450
337,048
111,793
134,329
246,122

79,621
93,389
40,094
42,098
69,254
72,716
64,084
67,258
52,156
61,779
3,450
26,368
11,340
13,556
346,367 350,797
44,877 113,231
246,122 290,999
290,999 404,230

101,026
44,203
76,352
70,591
72,857

16,105
381,135
127,031
404,230
531,260

Elaboracin: Equipo de trabajo

TABLA N 808
Detalle
INGRESOS
Ventas
27

FLUJO DE CAJA ECONOMICO FINANCIERO


0
2017
2018
2019
524,923

629,968

755,995

2020

2021

903,744

1,073,665

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Otros ingresos
Total ingresos
EGRESOS
Costo produccion
IGV - SUNAT
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Inversin Fija Tangible
Inversin Fija Intangible
Capital de trabajo
Impuesto a la Renta
Total egresos
Depreciacin
Amortizacin
FLUJO CAJA ECONOMICO
Prstamo
Inters prstamo
Amortizacin prstamo
FLUJO CAJA FINANCIERO

524,923

629,968

755,995

903,744

1,073,665

354,070
22,714
88,456
69,196

418,569
44,011
69,158
60,461

502,655
52,156
72,455
64,084

600,584
61,779
75,918
67,258

712,964
72,857
77,659
70,591

0
534,435
12,090
12,100
14,676

9,450
601,648
12,090
15,245
55,655

11,340
702,691
12,090
19,209
84,603

13,556
819,096
12,090
0
96,737

16,105
950,177
10,195
0
133,682

9,623
16,609
-11,556

6,477
20,927
28,251

2,514
26,368
55,722

96,737

133,682

67,078
7,681
61,795
136,554

-136,554
46,554

-90,000

TABLA N 819
PLAN DE PAGO IGV 2017-2021

28

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Detalle
IGV Cobrado
IGV Pagado
IGV SUNAT

2017
94,486
71,772
22,714

2018
113,394
69,383
44,011

2019
136,079
83,923
52,156

2020
162,674
100,895
61,779

GRAFICA N 1
PROYECCIN DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
29

2021
193,260
120,402
72,857

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

FLUJO DE CAJA 2016


250,000

200,000

150,000

125,345

138,769

152,378

165,172

178,158

191,332

203,649

216,206

228,954

106,300
100,000

89,451

72,785

36,386
50,000
20,392
15,994

36,568
19,902
16,666

36,751
19,902
16,849

36,935
19,045
17,890

37,119
23,696
13,423

37,305
23,696
13,609

37,491
24,697
12,794

37,679
24,693
12,986

37,867
24,693
13,174

38,057
25,739
12,317

Cobranzas

Elaboracin: Equipo de trabajo

30

Total egresos

Flujo caja operativo

Saldo final caja

38,247
25,690
12,557

38,438
25,690
12,748

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

c. Estado de Situacin Financiera


TABLA N 82
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Detalle

2017

2018

2019

2020

2021

56,791

134,32
9

246,122

290,999

404,230

531,260

35,568

38,951

42,656

317

371

342

379

419

ACTIVO

Activo Corriente

Efectivo y equivalentes efectivo

Cuentas por Cobrar Comerciales

Cuentas por Cobrar Partes Relac.

Existencias (Neto)

Gastos Diferidos

Credito tributario

14,213

Total Activo Corriente

71,00
4

134,6
46

246,493

326,90
9

443,559

574,335

78,960

66,870

54,781

42,691

30,602

20,407

3,940

3,152

2,364

1,576

788

Activo no Corriente

Inversiones Inmobiliarias (Neto)

Inversiones Activo Fijo (In. Maq.


Eq.) (Neto)

Activos Intangibles

31

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Otros activos

Total Activo No Corriente

82,90
0

70,02
2

57,145

44,267

31,390

20,407

TOTAL ACTIVO

153,9
04

204,6
68

303,638

371,17
7

474,949

594,742

20,927

26,368

7,238

7,832

8,472

20,92
7

26,368

7,238

7,832

8,472

63,904

26,368

Total Pasivo no Corriente

63,90
4

26,36
8

TOTAL PASIVO

63,90
4

47,29
5

26,368

7,238

7,832

8,472

PASIVO

Pasivo Corriente

Obligaciones Financieras

Cuentas por Pagar Comerciales

Impuesto a la renta

Pasivos Mantenidos Venta

Total pasivo corriente

Pasivo No Corriente

Obligaciones Financieras

Impuesto a la renta

32

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

PATRIMONIO

Capital Social

90,000

90,000

90,000

90,000

90,000

90,000

3,578

38,333

113,973

236,541

413,145

Reservas Legales

Resultados Acumulados

Diferencias de Conversin

Total Patrimonio Neto

90,000

93,578

128,333

203,973

326,541

503,145

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

153,9
04

140,8
73

154,701

211,21
2

334,372

511,618

Elaboracin: Equipo de trabajo

CAPITULO VI
EVALUACION FINANCIERA
6.1

EVALUACIN FINANCIERA Y ECONOMICA DEL NEGOCIO

a. Flujo de Caja Econmico- Financiero


El flujo de Caja nos permitir conocer en forma rpida la liquidez de la
empresa, entregndonos una informacin clave que nos ayuda a tomar
decisiones como: la compra de mercadera, pagos del crdito solicitado, o
podemos invertir en nuevas inversiones.

33

El Flujo de Caja Econmico :

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Es la diferencia entre el total de ingresos y el total de egresos de un


periodo determinado de tiempo, el cual se proyecta en la tabla debajo a 5
aos.

El Flujo de Caja Financiero: Es el flujo de caja econmico descontando


el crdito solicitado en el BCP a 5 aos, que implica la amortizacin, y el
pago de intereses

6.1.1 Costo de oportunidad de capital COK


El Costo de Oportunidad del Capital o tasa (porcentaje) de descuento es
el rendimiento esperado de la mejor alternativa de inversin con igual
riesgo. La determinacin del COK depende, por cierto, del grado de riesgo
(riesgo similar al de nuestro proyecto) y del nmero de oportunidades
que tengo para invertir nuestro capital y de otras consideraciones.
Para poder hallar el Costo de Oportunidad del Capital COK, hemos
utilizado el Modelo de Valoracin de Activos de Capital (CAPM) para
pases emergentes incluyendo primas de riesgo adicionales, en base a la
siguiente frmula:

34

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

COK = Rf + b*(Rm Rf) + R pas + Rinflacion


Dnde:

Rm Rf: Prima de riesgo.

Rf: Tasa libre de riesgo.

Rpas: Riesgo pas.

Rinflacion : Prima por inflacin

b : beta, mide el riesgo

Al hacer el uso del CAPM para empresas emergentes, existen una


diferente metodologa para calcular el beta de la empresa, en este caso
se procede a dos simples pasos:

a) Se obtiene el Beta sectorial desapalancado (se quita el efecto del


ratio deuda / capital) del mercado peruano. En este punto, el beta
sectorial del sector salud en Per es obtenido de la pgina del INEI.

b) Se incluye al beta sectorial el efecto de apalancamiento de la


empresa que se est evaluando, considerando el ratio deuda/capital
(D/C) objetivo en el Plan de Negocios, el cual es de 0.71%.
Aplicando la frmula:
Beta Apalancado = Beta desapalancado sectorial*(1+ (1-t)*D/C)
Donde
t: Tasa impositiva (28%)
Se obtiene el beta apalancado de 1.6852

35

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Es decir, la tasa de rentabilidad de la inversin que esperamos como


accionistas es 24%

6.1.2 Costo ponderado de capital WACC


La inversin del proyecto ser financiada en un 45.14 % mediante
aportes de socios, mientras que el 54.86 % ser financiado por una
entidad financiera. De esta manera, el costo ponderado de capital (WACC)
se calcula con la siguiente frmula:

WACC

D
C
Kd (1 T )
Ke
CD
CD

Dnde:

Wacc: Costo Promedio ponderado de capital

D: Valor de la deuda.

P : Valor del Patrimonio

Kdt: Costo de la deuda despus de impuestos

Ke: Costo del patrimonio

El proyecto tendra que rendir segn el resultado de la WACC, 22.75% para


poder decir que cumplir con las expectativas de rentabilidad.

36

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

6.2

HERRAMIENTAS DE EVALUACIN

6.2.1

VALOR ACTUAL NETO Y TASA DE RETORNO

a. Valor Actual Neto


Es la sumatoria de los flujos esperados durante el horizonte temporal
del proyecto menos la Inversin inicial, todo esto descontado a una
determinada tasa de descuento que se le asigna al proyecto. Se utiliz
la siguiente frmula:

Dnde:

Vt: Representa los flujos de caja en cada periodo t.

Io: Es el valor del desembolso inicial de la inversin.

n: Es el nmero de periodos considerado.

K: Es el inters.

Resultados:
VAN Econmico: S/. 25,629 >0

. El proyecto genera ganancias ,

mayores a la rentabilidad exigida. Conveniente invertir en el proyecto.


TABLA N 83
VAN ECONMICO
VANe

S25,629
Elaboracin: Equipo de trabajo

VAN Financiero: S/.32,339 >0

. El proyecto genera ganancias ,

mayores a la rentabilidad exigida. Conveniente invertir en el proyecto.


TABLA N 84
37

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

VAN FINANCIERO

VANf

S/.
32,339
Elaboracin: Equipo de trabajo

b. Tasa Interna de Retorno


Es la tasa porcentual, que indica la rentabilidad promedio anual que
generara el capital que permanece invertido en nuestro proyecto .
El clculo de la TIR se realiz mediante la siguiente formulacin
matemtica:

Dnde:

Io: Es el valor del desembolso inicial de la inversin.

FC: Flujo de caja del proyecto (ingresos menos egresos).

i: Tasa de descuento o costo de oportunidad del capital.

t: Tiempo

n: Vida til del proyecto

K: Es el inters.

Resultados:
TIR Econmico: 34.45> 24.61% (WACC). Debido a que es mayor a la
rentabilidad mnima requerida , es adecuado invertir en el proyecto.
TABLA N 85

38

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

TIER ECONMICO
TIRe

61.06%

Elaboracin: Equipo de trabajo

TIR Financiero:

34.45%, Debido a que es mayor a la rentabilidad

mnima requerida , es adecuado invertir en el proyecto.


TABLA N 86
TIR FINANCIERO
TIRF

34.45%
Elaboracin: Equipo de trabajo

6.2.2

RATIO BENEFICIO-COSTO Y PAYBACK


a. Payback
El payback medir el tiempo que tardemos en recuperar la inversin
inicial de nuestro proyecto.
Resultados

Payback:

Nuestra

empresa

tardar

aos

en

recuperar

el

desembolso inicial .
TABLA N 87
PAYBACK
PRI

2,0
Elaboracin: Equipo de trabajo

b. Beneficio / Costo Econmico


Es el cociente entre el valor absoluto de los costos y los beneficios de
nuestro proyecto. Ambos actualizados con la misma tasa de descuento.

39

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

El clculo del ratio beneficio/costo se realiz mediante la siguiente


formulacin matemtica:

Dnde:

VPi: Valor presente de los ingresos.

VPe: Valor presente de los egresos.

Resultados:
De esta manera tras examinar el flujo de caja financiero, se obtiene
que el ratio beneficio - costo es 1.19, lo que equivale a que por cada
sol invertido, se recuperan S/. 1.19
Beneficio / Costo Econmico: 1.19 >1
proyecto.

, es factible invertir en el

TABLA N 10
BENEFICIO ECONMICO
Beneficio/C
osto

1.19
Elaboracin: Equipo de trabajo

Beneficio /Costo Financiero: 1.36 >1 , es factible invertir en el


proyecto ya que por cada sol invertido, se recupera s/.1.36.
TABLA N 11
BENEFICIO FINANCIERO

40

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Beneficio/C
osto

1.36
Elaboracin: Equipo de trabajo

6.3
6.3.1

IDENTIFICACIN DE LAS VARIABLES PARA SENSIBILIZAR


DEFINICIN DE LOS ESCENARIOS
TABLA N 12
PUNTO DE EQUILIBRIO

CAMA 3 MANIBELAS
KY303S-32

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO - PERIODO


DE ANALISIS
Detalle
2017
2018
2019
CF
41,375
39,734
37,051
Pvu
1,936.53
1,907.18 1,908.00
Cvu
1,335.53
1,315.29 1,315.86
PUNTO DE
EQUILIBRIO
CANTIDADES
69
67
63
MONETARIO
41

2020
36,196
1,884.85
1,299.89

2021
37,938
1,864.04
1,285.54

62

66

Captulo V- PRESUPUESTO, INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

133,321

128,033

119,385

116,631

122,245

CAMA 2 FUNCIONES
KY305D-32
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO - PERIODO
DE ANALISIS
Detalle
2017
2018
2019
CF
41,375
39,734
37,051
Pvu
2,907.25
2,864.86 2,867.84
Cvu
2,005.00
1,975.76 1,977.82
PUNTO DE
EQUILIBRIO
CANTIDADES
46
45
42
13
12
119,
MONETARIO
3,321
8,033
385
Elaboracin: Equipo de trabajo

42

2020
36,196
2,877.03
1,984.16

2021
37,938
2,846.97
1,963.43

41
116,
631

43
122,
245

GRAFICA N 2
PUNTO DE EQUILIBRIO POR CAMAS CLNICAS

PUNTO DE EQUILIBRIO
250,000
200,000

199,981

150,000

133,321

100,000
66,660

50,000
0 0
-50,0000

34.422736513214069 68.845473026428138 103.26820953964221

-100,000

$ Ventas
Costo Total

Costo Variable
Beneficio

Costo Fijo

Elaboracin: Equipo de trabajo

6.3.2 ANALISIS CUALITATIVOS DE RESULTADOS


Se debe vender por lo menos de 69 camas clnicas para poner tener una
recuperacin en la inversin y poder establecer una ganancia ptima esta
seria en el primer ao por un monto de de S/. 133,321 soles y el punto mximo
en ganancia seria S/199,981 en ganancias como ventas totales para el
proyecto de inversin.

CONCLUSIONES

Al realizar la investigacin sobre la importacin de las dos camas clnicas


modelo KY303S-32 y KY305D-32 se concluye lo siguiente:

La importacin de las camas mdicas en mencin cubren en parte la


demanda total existen representa el 40% de la demanda existente.

El proyecto de importacin de camas mdicas para las clnicas de Lima


Metropolitana y Callao, presenta un VAN positivo de S/. 25,269.00. Por lo
tanto el proyecto es rentable econmicamente.

La proyeccin de ventas muestra un incremento porcentual constante en


los aos 2017 al

2021, siendo el mercado favorable, en el que el

consumo presenta un incremento con respecto a los dems meses del


ao segn nuestra investigacin de mercado.

El TIR econmico resulta 34.45%, Lo que indica que el porcentaje de


rentabilidad es mayor a la rentabilidad esperada (24.61% =WACC).

Nuestros productos entraran con un precio por debajo de lo que se


comercializacin actualmente eso con una buena relacin comercial con
los futuros clientes asegurando las venta total de nuestra proyeccin de
demanda.