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Cliente BANK OF THE BANK (COD 102)

AGENDA PARA LA REUNION INICIAL DE PLANIFICACION - AO 20X2

Sntesis evolucin de la Banca Ejercicio 20X1 (*)

Las colocaciones mantienen un ritmo de crecimiento superior al del producto
El crecimiento est impulsado principalmente por las colocaciones comerciales
Las colocaciones de consumo, que haban mostrado tasas de crecimiento negativas o nulas, muestran un leve repunte al
finalizar el ao
Se observa una alta dispersin de las tasas de crecimiento entre las distintas instituciones.
Riesgos de cartera acotados, estabilizados y cubiertos por provisiones
Recuperacin de los mrgenes a nivel pre-crisis.
Mejoran los indicadores de eficiencia.
Recuperacin de la rentabilidad a nivel pre-crisis.
Medios de pagos: Ganan terreno los nuevos instrumentos y pierden los tradicionales.

I.1 Perspectivas 20X2

La banca est en un buen pie para expandir las colocaciones y apoyar la recuperacin econmica
La actividad debiera crecer este ao, como ha sido tradicional, a un ritmo superior al del producto, en el rango del 5-7%
La rentabilidad promedio debiera ubicarse en el rango del 15-17%
La innovacin tecnolgica y las mejoras de gestin seguirn elevando los niveles de eficiencia

I.2 Proyectos prioritarios de la SBIF para el ao 20X2

Emisin de la nueva normativa de clasificacin de cartera y provisiones

Aplicacin en rgimen del sistema de evaluacin y auto-evaluacin de la gestin
Revisin de las normas contables para hacerlas converger a estndares internacionales.

(*) Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

I.I Riesgos de la industria, cliente y gerencia.

I.I.1) Antecedentes de la Industria al 31 de marzo del 20X2

De acuerdo a cifras oficiales (SBIF) las colocaciones de las entidades financieras sumaron $ 30,4 billones lo que
represent un alza del 8% en trminos anualizados.
El siguiente cuadro indica los resultados del sistema financiero: (Cifras en millones de pesos, al mes de marzo de 200) (1)

Institucin
Bancos Nacionales
Banco del Estado
Bancos Extranjeros (2)
Financiera Conosur
Sistema Financiero

Colocaciones
Totales
14.110.725
3.781.587
12.369.585
173.241
30.435.138

Capital y Excd. Antes de Utilidad final Rentab. S/Capital

reservas
Impuesto
y reservas
1.708.492
64.716
64.468
15,1%
353.072
16.845
7.810
8,8%
1.453.832
83.222
76.294
21,0%
23.892
735
592
9,9%
3.539.288
165.519
149.164
16,9%

(1) Conforman este grupo, las siguientes cinco instituciones (de un total de 18), de acuerdo a volumen de colocaciones y
rentabilidad anualizada: Santiago, Santander-Chile, BBV Banco BHIF, Citibank N.A., Sud Americano.

En relacin con el anlisis realizado al 31 de marzo de 20XX, se presenta una disminucin en las utilidades, tanto
antes de impuesto como sus utilidades finales, las cuales se pueden ver en el siguiente cuadro:
Institucin
Sist Fin Marzo 20X2
Sist Fin Marzo 20X1
Aumento
%

Colocaciones
Totales
30.435.138
28.155.734
2.279.404
8,1%

Capital y Excd. Antes de Utilidad Final Rentab. S/Capital

Reservas
Impuesto
y Reservas
3.539.288
165.519
149.164
16,9%
3.309.056
206.465
172.527
20,9%
230.232
(40.946)
(23.363)
7,0%
(19,83)%
(13,54)%

El detalle para Bank of teh Bank al 31 de marzo de 20XX (comparado con marzo 20X1) es el siguiente:
Bank of the Bank

Marzo 20XX
Marzo 2001
Aumento del Perodo
Aumento perodo

Colocaciones
Totales
1.138.649
984.282
154.367
15,68%

Capital y
reservas

Excd. Antes
de Impuesto

93.562
85.267
8.295
9,73%

Utilidad final

2.726
2.590
136
5,24%

2.328
1.845
483
26,16%

Rentab.
S/Capital y
reservas
10,0%
8,7%
23,3%

Observacin adicional: Prxima fusin de Banco Santander con Banco Santiago, lo cual les otorgara una
concentracin de mercado superior al 25%

I.I.5) Modificaciones a la recopilacin actualizada de normas de inters (Marco Regulatorio)

a) Modificaciones a la Ley General de Bancos relevantes durante el ejercicio 20X1:

Durante el ejercicio 20X1, se han realizado las siguientes modificaciones a la LGB:

Rebaja capital mnimo de 800 mil a 400 mil UF

Supervisin de la solvencia para los grupos controladores
Medicin consolidada de la exigencia de capital
Eliminacin de restriccin para sucursales de bancos extranjeros.

b) Nuevas Normas SBIF

Circular N 3.164: Cotizaciones voluntarias, depsitos convenidos y depsitos de ahorro previsional voluntario.

Establece regulaciones comunes con la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones,

Superintendencia de Seguridad Social, Superintendencia de Valores y Seguros y la SBIF respecto de las

cotizaciones voluntarias, depsitos convenidos y depsitos de ahorro previsional voluntario. (Caractersticas,

Alternativas de ahorro previsional voluntario, recaudacin y trasferencias, comisiones, retiro de fondos, cobranza
y tributacin.)
Circular 3.165, 28 de enero de 20X2: Modifica Instrucciones de Cmputo de los bonos subordinados como
patrimonio efectivo

Para efectos de determinar el importe mximo de los bonos subordinados que pueden computarse como parte
del patrimonio efectivo de la entidad emisora, se considerar en forma ntegra el capital pagado y reservas de la
institucin emisora, esto es, sin las deducciones que se refieren en el Captulo 12-1 de la Recopilacin
actualizada de normas (Capital asignado a sucursales en el exterior y las inversiones en sociedades). Esta
normativa regir hasta que la SBIF no dicte normas generales sobre la materia.
Carta Circular, 31 de enero de 20X2: Informacin sobre BRP, reemplaza archivo E02 e incorpora archivo E03

Reemplaza nuevo archivo E02 e incorpora nuevo archivo E03, el cual incluye Venta de bienes recibidos en
pago o adjudicados, el cual contendr informacin de bienes vendidos en el curso de cada trimestre calendario.
Circular 3.168, 28 de febrero de 20X2: Incorpora Captulo 2-10 Planes de ahorro previsional voluntario, y
asigna al actual Captulo 2-10 en nmero 2-11

Las instituciones financieras debern dar cumplimiento a las instrucciones impartidas en la Circular n 3.164,
atenindose adems a las disposiciones complementarias del nuevo captulo n 2-10.
Circular 3.170, 20 de marzo de 20X2: Captaciones e intermediacin, Cuentas corrientes, cuentas de depsitos a la
vista, cuentas de ahorro, pago de intereses y cobro de comisiones, Complementa y modifica instrucciones.

A partir del 1 de junio de 20X2, los Bancos podrn ofrecer a sus clientes el pago de intereses por los saldos
disponibles que mantengan en sus cuentas corrientes de moneda nacional. Consideraciones generales: La tasa de
inters que se ofrezca deber expresarse en trminos anuales y se aplicar sobre los saldos disponibles en cada
perodo mensual, debindose abonar los intereses correspondientes al inicio del mes siguiente; El banco deber
mantener para efectos de informacin, separacin entre aquellas cuentas corrientes que devengan intereses de
aquellas que no se acogieron a ese beneficio.
Carta Circular, 01 de abril de 20X2: Informacin al pblico sobre tasas de inters

El Banco Central de Chile ha solicitado que las entidades financieras expresen en trminos anuales, las tasas
de inters que informan al pblico, sean de captacin o colocacin, de aquellas operaciones en moneda chilena
no reajustable.
Circular 3.173, 26 de abril de 20X2: Bienes recibidos en pago de obligaciones. Operaciones de leasing; Ampla
plazo para su enajenacin.

Otorga un plazo adicional de 18 meses para la enajenacin de los bienes que las instituciones financieras
reciban en pago o se adjudiquen durante el ao en curso. Igualmente se ampla hasta 30 meses, a contar de la
fecha de recuperacin, el castigo de los bienes recuperados de operaciones de leasing durante el presente ao que
no puedan ser recolocados dentro del plazo de doce meses desde su registro en el activo de la entidad financiera.
Circular 3.174, 13 de mayo de 20X2: Cuentas corrientes bancarias y cheques. Complementa instrucciones
(Intereses sobre colocaciones)

Banco central expresa que no existe inconveniente que se pueda considerar la calidad de la persona de que se
trata, y por lo tanto, distinguir entre personas naturales o jurdicas, pero sin que se pueda dentro de cada grupo
establecer alguna forma de discriminacin arbitraria. Los bancos estn autorizados para establecer en los
contratos de cuentas corrientes, las condiciones generales relativas al pago de intereses, que no alteren la
naturaleza de los contratos ni la normativa relativa al encaje y reserva tcnica.

Circular 3.175, 14 de mayo de 20X2: Inversiones financieras. Modifica Instrucciones

Pueden incluirse en la cartera permanente los instrumentos de la Tesorera General de la Repblica y las
letras de propia emisin sin la restriccin que impone aquel lmite (10% del capital bsico).
Circular 3.176, 20 de mayo de 20X2: Cuentas de ahorro. Modifica y complementa instrucciones.

Modifica instrucciones respecto a fin de permitir la apertura de cuentas de ahorro a plazo sin clusula de
reajustabilidad, salvo cuando se trate de las cuentas de ahorro para la vivienda y para la educacin superior (Cap.
2-4)
Circular 3.178, 07 de junio de 20X2: Adecuacin de capital y aplicacin de lmites legales determinados por
consolidacin con sucursales y filiales. Imparte Instrucciones

Indica, en resumen, para la determinacin del patrimonio efectivo ya no se deducirn del capital bsico los
importes correspondientes a las inversiones en las sociedades que consolidan, con excepcin del Goodwill que
se mantenga, como tampoco el capital asignado a las sucursales en el exterior que participan en la consolidacin.
I.II Polticas contables.
Las polticas contables utilizadas por Bank of the Bank son principios de contabilidad generalmente aceptados y
la normativa indicada por la SBIF.

II TEMAS CLAVES Y ACCIONES REQUERIDAS

A Requisitos en materia de informes.
Informe sobre la razonabilidad de los E/F individuales del Banco al 31 de diciembre de 20X2. (en Espaol y
traducidos al Ingls)
Informe sobre la razonabilidad de los E/F consolidados del Banco al 31 de diciembre de 20X2. (En espaol y
Traducidos al Ingls)
Informe con recomendaciones de control interno.
Dictamen sobre revisin limitada de diferencias entre principios contables chilenos y USGAAP
B Enfoque de auditora esperado:
Componente
Transferencia de fondos (SWIFT)
Colocaciones comerciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones hipotecarias
Colocaciones de comercio exterior

Confianza en Controles 20X2

Alta
Alta
Alta
Alta
Alta

Segn Ao 20X1
Alta
Alta
Alta
Alta
Alta

Alta
Alta

Alta
Alta

Caja y canje
Evaluacin de cartera (riesgo crediticio)
Inversiones Financieras
Productos derivadas y moneda extranjera
Otros activos y otros pasivos
Activo Fijo
Activos recibidos en pago.
Prestamos de instituciones
Bonos subordinados

Alta
Alguna
Alta
Alta
Alguna
Alguna
Alguna
Alta
Alta

Alta
Alguna
Alta
Alta
Alguna
Alguna
Alguna
Alta
Alta

Aspectos fundamentales y generalidades

Patrimonio
Impuesto a la renta
Revisin de aspectos tributarios
Inversiones en sociedades
Consolidacin de estados financieros

Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna

Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna
Ninguna

Depsitos y captaciones
Banca electrnica

C Trabajo de especialistas

DEPTO de IMPUESTOS de nuestra firma: Revisin de provisin de Impuesto a la renta.

DEPTO SISTEMAS de nuestra firma:
A definir temas para su revisin.

D Materialidad: Definicin preliminar (Revaluable durante todo el proceso de auditora):

Concepto
Partidas con impacto en resultados que requieren ajustes
(Considerar individualmente y en su conjunto).
Reclasificacin de partidas que afecten el capital de trabajo
Reclasificacin de partidas que afecten los mrgenes operacionales

Sobre M$
5% del resultado depurado antes de impuestos
10% del capital de trabajo
5% del margen operacional

III PRACTICAS DE TRABAJO

A Plazos y equipo:
A.1 Cronograma de visitas:
VISITA DE:
PLANIFICACION
CONTROL INTERNO ABAS
CONTROL INTERNO GRMS
EVALUACION DE CARTERA (cierre mes junio)
PREBALANCE (incluye update revisin cartera)
FINAL (incluye revisin del Consolidado)

A.2

Revisin segundo Socio:

FECHAS PREVISTAS
19-04-X2 al 23-04-X2
17-06-X2 al 28-06-X2
A confirmar fecha (tentativamente junio 2002)
01-07-X2 al 12-07-X2
07-10-X2 al 18-10-X2
02.01.X3 al 31-01-X3

Olaf Chagam.

Su rol como segundo socio, contempla participacin en la evaluacin de la cartera de colocaciones, as como
apoyo en el reporting a The Best Bank en NY, EEUU.
A.3 Equipo de Trabajo:
Categora
Socio a cargo
Director / segundo Socio
Gerente a cargo de la auditora
Seniors (Casa Matriz, todas las visitas)
Asistente (Casa Matriz, todas las visitas)

Nombre
Luis Loyer
Olaf Chagam.
Manuel Cancino.
Marcela Torres
Nelson Abarca

Asistente (Casa Matriz, todas las visitas)

Gerente de Impuestos
Gerente de Sistemas

Boris Ca.
Jorge Ley.
Federico Fede

B Roles y responsabilidades
B.1 Del equipo operativo:
Ejecucin del trabajo en terreno.
Comunicacin con otros miembros del equipo (no terreno) va e-mail o telfono de aquellos aspectos
detectados en el transcurso de la auditora que puedan afectar nuestra opinin o que requieran un cambio
en el enfoque inicial de auditora propuesto.

B.2 reas que requieren especial atencin y por ende ms de un nivel de revisin:

Colocaciones (comerciales, consumo e hipotecarias, adems de las garantas)

Mesa de dinero
Productos derivados e Inversiones financieras
Provisiones por activos riesgosos

C Cultura societaria
1
2

Horario de trabajo:
Personal del cliente

Lunes a viernes de 9:00 a 18:30 hrs

Profesional y calificado, no existen problemas de apoyo a nuestro trabajo.
Las conversaciones de importancia se realizan con los seores Michael Lim
(Director de Auditora Interna), Eugenio Tagl, Gerente de Divisin Estudios y
Contabilidad y Esteban dido, Gerente de Contabilidad.

IV ADMINISTRACION DEL TRABAJO

Formulario Retencin de Clientes

Cronograma de Facturacin

Actualizacin Listado de Independencia SEC

Otros
Hecho por:
Manuel Cancino

Se efectu

Cuota 1 (25%): __/__/__

Cuota 2 (25%): __/__/__
Cuota 3 (25%): __/__/__
Cuota 4 (25%): __/__/__
Se efectu