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El Trust en Nueva Zelanda

TRUST NEW ZEALAND

Costa Rica 1667, of 201 / CP: 11500 / Montevideo, Uruguay

QUIENES SOMOS
INVERTAX Group es un grupo de compaas que proveen forma independiente y
exclusiva una amplia diversidad de servicios offshore para clientes privados a travs
de sus afiliadas, agentes regionales y alianzas estratgicas. INVERTAX International
Trust Ltd es la Compaa Fiduciaria del grupo residente en Nueva Zelanda por las
ventajas fiscales y las leyes adecuadas para las actividades fiduciarias.
Contamos con un slido equipo de profesionales con larga experiencia, vasto
conocimiento y entera comprensin de los servicios que ofrecemos y de las
necesidades de clientes privados.
Nuestro equipo est formado por abogados, contadores, economistas, escribanos,
asesores fiscales y fiduciarios, con una trayectoria de 25 aos asesorando clientes de
varios pases. Nuestra independencia y flexibilidad nos permite brindar soluciones
innovadoras y ajustadas a necesidades particulares en diferentes jurisdicciones con
mbitos regulatorios y climas de negocios cambiantes.

SERVICIOS OFRECIDOS

Asesoramiento y asistencia en la formacin de fideicomisos internacionales


Servicios de fiduciario, protector y ejecutores
Formacin y administracin de Fundaciones offshore
Formacin y administracin de sociedades y otras entidades offshore
Planificacin sucesoria internacional, proteccin y transmisin de negocios
familiares
Estructuras familiares en general
Fondos de inversin y vehculos especiales offshore
Otros servicios fiduciarios

Compartimos nuestra experiencia y conocimiento con los asesores locales de nuestros


clientes.

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LA FIGURA DEL TRUST EN NUEVA ZELANDA

Estructura de un Trust Simple


Fiduciante

Fiduciarios

Beneficiarios

Asesor
Financiero

Compaa

Propiedad Intelectual

Compaa

Inmuebles

Obras de
Arte

Compaa

Activos Financieros

Concepto de TRUST
El Trust es un contrato privado de origen anglosajn, por el cual una persona
(Fundador - settlor) transfiere determinados bienes o derechos a otra persona de su
confianza (Fiduciario), con el fin de que los controle y administre en beneficio de
terceras personas (Beneficiarios).

Partes Intervinientes
Las figuras que intervienen en este contrato son:
Settlor: dependiendo del pas la denominacin cambia (Fiduciante en Argentina,
Fideicomitente en Uruguay) es la persona a la que originalmente pertenece el bien y
que decide transferirlo. Puede ser tambin un beneficiario o actuar como trustee o
protector, conservar un alto grado de control sobre el trust, tales como aprobar la

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distribucin de las utilidades o el capital, modificar los trminos del trust, el poder de
nombrar o remover al trustee o beneficiarios y revocar el trust.
Trustee (Fiduciario): es la persona o entidad encargada de la administracin de los
activos. Debe ejercer sus facultades para el beneficio de los beneficiarios y los activos
del trust no integran el patrimonio personal del Fiduciario.
Beneficiary (beneficiario): es la(s) persona(s) designada(s) para recibir las ganancias
obtenidas de los activos y tambin la amortizacin del capital. El settlor puede ser un
beneficiario en algunos casos.
Assets (activos): es el bien o bienes objeto del contrato. No hay restricciones sobre
los tipos de activo a incorporar al trust. Se pueden ir incorporando activos en el futuro.
Es usual constituir un trust con un monto nominal inicial y posteriormente adicionarle
los activos (acciones, inmuebles u otros bienes). Los activos encomendados al trustee
son propiedad del trust y no forman parte del patrimonio personal del trustee.
Trust deed (escritura de constitucin): es el contrato privado en el que se recogen las
condiciones que debe cumplir el trustee.
Protector o appointor: Es una figura opcional que se puede designar para supervisar
al trustee, actuando como rgano de vigilancia, al que incluso el settlor le puede
otorgar la potestad de sustituir al trustee por otro en caso necesario. Normalmente el
protector es una persona de confianza del settlor o un consejero profesional. En estos
casos, el consentimiento del protector ser necesario, previamente a que el trustee
pueda tomar determinadas decisiones (derecho de veto).
La clave para comprender el funcionamiento del trust reside en la manera en que la
ley inglesa, la llamada common law, interpreta el derecho de propiedad. En la
common law se reconocen dos maneras diferentes de ejercer la propiedad. Por un
lado existe el legal ownership o legal estate, es decir, la titularidad o propiedad legal
de un bien. Por otro lado, el llamado beneficial ownership o equitable estate, que
podramos definir como el derecho de uso y disfrute. Este concede ciertos derechos
sobre el bien a una persona distinta de su propietario legal.
As se produce una situacin compleja en la que el administrador es el propietario
legal del bien, pero no tiene un dominio completo sobre el mismo, ya que a su vez
tiene una obligacin personal frente a los beneficiarios. Estos tienen derecho de recibir
el bien, en el momento que se haya estipulado, y en algunos casos tambin a utilizarlo
y a disfrutar de l.

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Es por ello que el trust es una figura jurdica ntimamente ligada a la common law y es
aceptado en la mayora de los pases de influencia anglosajona, como lo son los
Estados Unidos o los pases de la llamada Commonwealth, antiguas colonias
britnicas, Nueva Zelanda y Australia, por ejemplo. Por el contrario, es casi inexistente
en los estados que basan sus sistemas legales en el llamado cdigo civil o derecho
continental, es decir, la mayora de los pases de Europa y Latinoamrica. El cdigo
civil entiende el derecho de propiedad como un dominio absoluto, en exclusiva,
definitivo, y por tanto lo considera como algo indivisible.
Slo existe un tipo de propiedad: algo nos pertenece o no nos pertenece. No cabe
trmino medio. Es precisamente este concepto de doble propiedad, aceptado por la
common law, lo que hace del trust un instrumento enormemente verstil, con
muchsimas posibilidades y aplicaciones tanto en el mbito privado como en las
finanzas y el comercio. Actualmente el uso de fideicomisos extranjeros por parte de
familias de altos patrimonios ha crecido exponencialmente en Latinoamrica por sus
beneficios y los pases latinos estn aceptando y reconociendo estos vehculos cada
vez ms.

Usos del TRUST en Nueva Zelanda


En resumen el Trust es un instrumento mediante el cual el settlor transfiere la
propiedad legal de los activos al trustee mientras que el disfrute de los activos del trust
se conserva para el beneficio de los beneficiarios en las condiciones definidas por el
settlor en la constitucin del trust.
El motivo para el uso de los trust es amplio y esta en constante evolucin, pero la
flexibilidad y confidencialidad son las principales ventajas que un trust tiene sobre
otras formas jurdicas para mantener, preservas y transferir la riqueza. El concepto del
trust ha demostrado ser sumamente flexible y es ampliamente utilizado en la
planificacin financiera entre ellas:
(a)
Preservacin de la riqueza Pueden ser utilizados para preservar la
continuidad de la propiedad de determinados activos, como una empresa o propiedad,
dentro de una familia. Por la adquisicin del trust legal de los derechos de propiedad
de los activos, las personas relevantes pueden ser capaces de seguir beneficindose
de los activos, evitando la fragmentacin de la propiedad entre un gran nmero de
beneficiarios de una segunda y tercera generacin. El uso del trust evita, que por la
muerte de un beneficiario, el riesgo que la propiedad de parte de los activos quede
fuera de la familia, y por lo tanto permite conservar intacto los beneficios de las futuras
generaciones.

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(b)
Planificacin sucesoria El trust proporciona un vehculo eficiente para la
transferencia de la titularidad del patrimonio ante la muerte del settlor. La estructura
del trust puede servir para evitar impuestos a la herencia. Se puede utilizar tambin
para proteger a los beneficiarios ms vulnerables.
(c)
Proteccin de activos Histricamente los trusts se han establecido con la
finalidad principal de proteger los activos de ciertos tipos de riesgos. Pueden ser
utilizados para mantener los activos en un entorno estable y seguro. Individuos,
familias y empresas utilizan los trusts como escudo frente a posibles
responsabilidades futuras del settlor, como el riesgo de litigio e impuestos punitivos.
Los trusts tambin pueden proteger los activos contra la confiscacin o expropiacin
por el estado de residencia del settlor.
(d)
Proteccin de acreedores Se utiliza para que los acreedores tengan la
certeza de que los crditos otorgados estn garantizados por determinados activos
que se separan bajo la propiedad del trust.
(e)
Herederos forzosos Su utilizacin permite planificar quienes sern los
beneficiarios en caso de fallecimiento sin lesionar las legtimas que existen en
determinados pases.
(f)
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Trust Comerciales Se puede utilizar tambin para los siguientes fines :


Para realizar inversiones conjuntas, agrupar pequeos accionistas
Para operaciones fuera del balance
Acuerdos entre acreedores, para garantizar pagos y transacciones
Esquemas de securitizacin de activos
Opciones sobre acciones e incentivos al personal
Acuerdos de inversin de capital privado, para garantizar el correcto
cumplimiento de una transaccin (escrow)

(g)
Optimizacin fiscal En muchas jurisdicciones el Trust es una entidad exenta
de impuestos, cuando el beneficiario del mismo no resida en dicha jurisdiccin.

Fiscalidad del TRUST en Nueva Zelanda

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Cuando el settlor del Trust no es residente en Nueva Zelanda, los ingresos y


ganancias de capital correspondientes a los bienes situados fuera de Nueva Zelanda
estarn exentos.
No hay impuesto a la herencia, ganancia de capital, sellos, IVA, en la constitucin y
cesin de activos al trust por un no residente de Nueva Zelanda.

Ventajas especiales del TRUST en Nueva Zelanda

Nueva Zelanda permite que un mismo Trust tenga diferentes trustees,


existiendo la posibilidad de nombrar un co-trustee, pudiendo as tener un Trust
con residencia fiscal en Nueva Zelanda llevando a cabo en dicho pas solo los
actos relativos a su administracin, dejando el control y la gestin de los
activos del mismo en manos de otro trustee residente en otra jurisdiccin.

Posibilidad de que el Protector no sea residente en NZ

Trust extranjero:
o Settlor no residente en NZ
o Trustee residente en NZ
o Beneficiarios residentes o no residentes

Sistema fiscal de las rentas obtenidas por el Trust: criterio de la territorialidad

No hay impuesto a la herencia, ganancia de capital, sellos, Iva, en la


constitucin y cesin de activos al Trust por un no residente de NZ.

Sistema impositivo de las rentas distribuidas a los beneficiarios: no imponibles


en NZ a menos que el beneficiario sea residente en NZ.

Amplia Red de CDIs con terceros pases

Nunca ha sido considerado paraso fiscal ni incluido en listas negras.

Desde 1973 NZ es un pas miembro de la OCDE.

Aplicacin de los Convenios contra la Doble Imposicin en relacin


a los FOREING TRUST
Nueva Zelanda tiene una amplia red de Convenios Contra la Doble Imposicin,
suscriptos con terceros pases:

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En las jurisdicciones del Common Law se tiende a localizar la residencia fiscal del
Trust en la jurisdiccin en la cual el trustee tiene su residencia fiscal, y as sucede en
Nueva Zelanda.
Existen diferencias de tratamiento en los CDI cuando los Trust no son considerados
sujetos a imposicin en el Estado de residencia del trustee, sin embargo en Nueva
Zelanda no se plantea este problema dado que el Trust si esta considerado como
sujeto impositivo.
Diagrama de un Trust Irrevocable

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