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CASO DE ESTUDIO DE

ANLISIS FINANCIERO

UNIVERSIDAD CATLICA SANTO TORIBIO DE MOGROVEJO

2016
FINANZAS I

CASO DE ESTUDIO DE ANLISIS FINANCIERO FINANZAS I

CASO DE ESTUDIO DE
ANLISIS FINANCIERO

INTEGRANTES
FERNNDEZ QUESQUN, Erika Gabriela
GOLAC BACA, Sharol Sheila
TVARA SAAVEDRA, Karolay Nereida
SNCHEZ BUSTAMANTE, Mara de Ftima
SANCHEZ CASTILLO, Johnny

PROFESOR
MONTENEGRO PEREZ, Luis Antonio

CURSO
FINANZAS I
Chiclayo, octubre del 2016

CASO DE ESTUDIO DE ANLISIS FINANCIERO FINANZAS I

ACTIVIDAD GRUPAL
Luego de realizar el anlisis Vertical y Horizontal de los EE.FF de la empresa, se
requiere que d respuesta a lo siguiente:
a) Identificar e interpretar los resultados econmicos y financieros de la
empresa JORDAN S.A.
Con la aplicacin del anlisis vertical y horizontal en la empresa
Representaciones JORDAN S.A podemos ver que la empresa tiene mayor
activo corriente, aumentando en un 4.27% en comparacin al ao
anterior, es decir, est en una mejor posicin para responder a sus deudas
a corto plazo. En cuanto al pasivo y patrimonio, complementamos lo dicho
anteriormente, al observar que la empresa ha disminuido sus pasivos en
un 19.93% y su patrimonio en un 13.39%. Sin embargo observamos
tambin que la utilidad del ejercicio ha disminuido, mientras que el capital
social se ha mantenido en 45,000.
b) La gerencia de la empresa tiene por objetivo alcanzar una utilidad neta
no menor a s/. 50,000. Qu recomendara? Fundamente su respuesta a
partir de los estados financieros presentados (revisin de cuentas y
generacin de ingresos/gastos).
Analizando los ingresos y gastos de representaciones JORDAN S.A
observamos que sus ventas e ingresos han disminuido, y sus gastos han
administrativos, de ventas, y financieros han aumentado. La
recomendacin sera realizar une mejor gestin de costos, un
financiamiento de otra forma, no mediante prstamos o impulsar ms sus
ventas de una manera efectiva y rentable.
c) La gerencia comercial ha sealado que para impulsar las ventas se
requiere una inversin de s/. 200,000 para la campaa siguiente. Qu
recomendara como fuente de financiamiento, deuda con terceros o
aporte de capital?
Representaciones JORDAN S.A no cuenta con mucho capital para poder
tener un financiamiento por lo que recomendaramos una deuda con
terceros, ya que segn el estado de situacin financiera el capital se ha
mantenido igual en ambos aos, sin lograr aumentar utilidades en la
empresa.

CASO DE ESTUDIO DE ANLISIS FINANCIERO FINANZAS I


d) La empresa JORDAN S.A. est en una posicin financiera slida?
Explique brevemente.
Representaciones JORDAN S.A. no se encuentra en una posicin financiera
slida, al contrario, vemos que cambia constantemente, por ejemplo,
podemos observar que al bajar sus costos de produccin, tambin bajaron
sus ventas, lo que los pone en desventaja debido a que increment sus
gastos administrativos y de ventas. La solucin que debe dar la empresa
es cambiar su estrategia ya que puede llegar a una situacin crtica en
cualquier momento, al estar afectando ya su utilidad por las malas
decisiones que se estn tomando, sin mencionar que por lo menos del 50%
de sus activos pertenece a terceros.
e) Cul sera las ventajas tributarias que brinda el financiamiento con
terceros? Cul sera su principal desventaja?
Las ventajas tributarias que brindara el financiamiento con terceros son:
- Optimizacin del planeamiento tributario, acelerando as la
depreciacin de sus activos fijos, que representan el 39.61% de los
activos totales, hasta el plazo del contrato.
- Recuperacin acelerada del crdito fiscal acumulado, evitando costos
financieros innecesarios y prdida de valor por efectos de la
devaluacin.
Su principal desventaja tributaria sera:
-

El financiamiento con terceros implica un gasto operacional, lo que


genera una mayor solidez del balance de la empresa debido a que
permanecen inalterados los indicadores financieros de endeudamiento
y liquidez, que son tomados muy en cuenta por las instituciones
financieras para otorgar lneas de crdito. De esta forma, se obtiene un
rgimen impositivo ms ventajoso que si se hubiera comprado el
equipo a crdito, en cuyo caso solamente se podran deducir los
intereses y los gastos.