UNIVER

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD DE ADMINISTRACION
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

ESTADOS
FINANCIEROS

ADMINISTRACION FINANCIERA I
ESTADOS FINANCIEROS
Para la toma de decisiones de la organizacin

NOMBRES:
-

Quispe Alanoca Alberto

Huamani Rivera Miguel

ESTADOS FINANCIEROS

24 de abril de 2013

Estados Financieros

Introduccin
En una empresa u organizacin los movimientos econmicos durante un
trascurso de determinado tiempo, se lleva un registro de la misma, la cual es
importante para la toma de decisiones a registro de ellas le llamamos
contabilidad esta informacin se presenta a travs de los documentos llamados
Estados Financieros

pg. 1

Administracin Financiera I

ESTADOS FINANCIEROS

24 de abril de 2013

Estados Financieros
CONCEPTO: Los estados financieros describen el desempeo histrico de una
empresa y proporcionan una base, juntos con el anlisis comercial y el
econmico, para realizar proyecciones y pronsticos a futuro.
Deben cumplir objetivos:
Utilizar un lenguaje comn para toda la organizacin.
Demostrar la lgica de las interrelaciones que existen entre los estados
financieros.
Introducir algunos principios fundamentales de las finanzas.
Establecer la importancia de los flujos futuros de efectivos como base
para medir el valor presente y valor futuro de una organizacin.
LOS 3 ELEMENTOS PRINCIPALES:
Balance General.
Estado de resultados.
Estado de flujo de efectivo.
a) Balance General:
CONCEPTO Es el documento en el cual se describe la posicin financiera
de la empresa en un momento dado (en un punto especfico del tiempo).
Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y
los medios a travs de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que
los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
Los 3 cuentas que conforman el Balance General:
-

Activo: Activo corriente, activo no corriente y activos diferidos.

Pasivo: pasivo corriente y pasivo no corriente.
Capital: capital o patrimonio.

1. Activos Corrientes
1.1) Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa
y se clasifican segn su grado de liquidez, es decir, la facilidad
con la que se pueden convertir en efectivo. Se ordenan segn
el grado de liquidez, de mayor a menor grado. Se dividen en
Activo Corriente y Activo. No Corriente
1.2) Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de
operacin de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y Bancos,

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Administracin Financiera I

ESTADOS FINANCIEROS

1.3)

1.4)

1.5)

1.6)

1.7)

2.

24 de abril de 2013

Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y

Gastos Pagados por Anticipado.
Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la
misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crdito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir como
pago de sus clientes (deudores).
Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar producto
de alguna transaccin distinta al giro del negocio (alquiler de
algn ambiente propiedad del negocio).
Inventarios: representan las existencias que tiene la empresa
en su almacn, pudiendo ser: insumos, materia prima,
productos en proceso y productos terminados, dependiendo del
giro del negocio (empresa productora, comercial o de
servicios).
Gastos pagados por anticipado: representa pagos que la
empresa realiza por adelantado por algn producto o servicio
que utilizar en el futuro (seguros, alquileres).

Activo No Corriente:

Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado de

liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemos los Activos Fijos
(terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y Depreciacin.
2.2) Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble), Maquinaria
y Mobiliario propiedad de la Empresa.
2.3) Depreciacin: representa el desgaste de los Activos Fijos
propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El nico
Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.
3. Pasivo Corriente:
2.1)

3.1)

3.2)
3.3)

3.4)

Proveedores: son las obligaciones que tiene la empresa para

con sus Proveedores, por los crditos que estos le hayan
otorgado.
Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los bancos
por prstamos de corto plazo que estos le hayan otorgado.
Empleados: son las deudas que tiene la empresa con sus
empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,
gratificacin, beneficios sociales, entre otros.
Estado: son las deudas que tiene la empresa con el Estado por
el pago de impuestos.

4. Pasivo No corriente:

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Administracin Financiera I

ESTADOS FINANCIEROS
4.1)

4.2)
4.3)

24 de abril de 2013

Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben

honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la empresa
con entidades financieras por algn crdito hipotecario.
Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.

5. Capital o Patrimonio:
5.1) Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con
accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
5.2) Capital: representa la inversin inicial y aportes posteriores
que hayan realizado los dueos o accionistas de la empresa
para la constitucin y operacin de la misma.
5.3) Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa va
teniendo en el tiempo las cules se van acumulando. Estas se
pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los
dueos a travs del pago de dividendos.
Estructura del Balance General

ACTIVO
Activo Corriente (Circulante)
Caja y Bancos
Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
Activo No Corriente (fijo)
Activo Fijo
Depreciacin
Acitvo Fijo Neto
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO
PASIVO
Pasivo Corriente (circulante)
Proveedores
Bancos
Empleados
Estado
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente (fijo)
Deudas a Largo Plazo
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
PATRIMONIO
Capital
Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Aspectos adicionales del Balance General:

La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a travs del tiempo
a medida que la empresa ahorra o reinvierte una parte de
sus utilidades en lugar de pagarla como dividendos.
La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisin de
acciones para obtener nuevos fondos de capital.

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24 de abril de 2013

El balance general cambiar todos los das a medida que la

empresa va teniendo diversos tipos de transacciones (aumento
de inventarios, disminucin de prstamos bancarios, entre
otros).
Ecuacin de Equilibrio
Si se incrementa un Activo se debe:
Disminuir otro activo en un importe igual, o
Aumentar un pasivo o patrimonio en un importe igual.
Si se disminuye un Activo se debe:
Aumentar otro activo en un importe igual, o
Disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.
Si se incrementa un Pasivo se debe:
Disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o
Aumentar un activo en un importe igual.
Si se disminuye un Pasivo se debe:
Aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o
Disminuir un activo en un importe igual.

Ejemplo del Balance General

BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE
2011
2012
ACTIVO
Efectivo y Valores negociables
100,0
120,0
Cuentas po Cobrar
50,0
60,0
Inventarios
150,0
180,0
Total Activo Corriente
300,0
360,0
Propiedades, planta y equipo
400,0
490,0
Depreciacin acumulada
(100,0)
(130,0)
Activo Fijo Neto
300,0
360,0
Activos Totales
600,0
720,0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
60,0
72,0
Deuda de corto plazo
90,0
184,6
Total Pasivo Corriente
150,0
256,6
Deuda de largo plazo
150,0
150,0
Total Pasivo
300,0
406,6
Capital de los accionistas
200,0
200,0
Utilidades retenidas
100,0
113,4
Total Patrimonio
300,0
313,4
Total Pasivo y Patrimonio
600,0
720,0

VARIACION
20,0
10,0
30,0
60,0
90,0
(30,0)
60,0
120,0
12,0
94,6
106,6
0,0
106,6
0,0
13,4
13,4
120,0

Ejercicios
Supongamos el caso de un pequeo negocio que se ha iniciado con S/. 10,000,
ahorros del propietario. Entonces, el Balance General inicial de este negocio
ser el siguiente:
pg. 5

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BALANCE GENERAL DE APERTURA

ACTIVO
Caja y Bancos
TOTAL ACTIVO

PATRIMONIO
10,000
Capital
10,000
TOTAL PATRIMONIO

10,000
10,000

Luego, el dueo adquiri mercadera para iniciar el proceso de comercializacin.

Para obtener un descuento por volumen hizo un pedido por S/. 5,000. Como no
tena suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crdito.

BALANCE GENERAL 2
ACTIVO
Caja y Bancos
Inventarios
Activo Fijo
TOTAL ACTIVO

PATRIMONIO
4,000
Proveedores
5,000
6,000
Capital
15,000
TOTAL PATRIMONIO

5,000
10,000
15,000

Del total de mercadera adquirida se retir del almacn

S/. 3,000 para su
venta. Esta mercadera se vendi al crdito a un cliente a S/. 4,500,
obtenindose una ganancia de S/. 1,500.

BALANCE GENERAL 3
ACTIVO
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Activo Fijo
TOTAL ACTIVO

PATRIMONIO
4.000
Proveedores
4.500
2.000
Capital
6.000
Utilidades Acumuladas
16.500
TOTAL PATRIMONIO

5.000
10.000
1.500
16.500

Se recibi un pago de S/. 3,000 del cliente al que se le vendi la mercadera al

crdito.

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BALANCE GENERAL 4

ACTIVO
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Activo Fijo
TOTAL ACTIVO

PATRIMONIO
7,000
Proveedores
1,500
2,000
Capital
6,000
Utilidades Acumuladas
16,500
TOTAL PATRIMONIO

5,000
10,000
1,500
16,500

Se cancel la cuenta correspondiente a la mercadera adquirida al crdito.

BALANCE GENERAL 5
ACTIVO
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Activo Fijo
TOTAL ACTIVO

PATRIMONIO
2,000
1,500
2,000
6,000
11,500

Capital
Utilidades Acumuladas
TOTAL PATRIMONIO

10,000
1,500
11,500

b) Estado de Resultados:
CONCEPTO: Muestra la rentabilidad de la empresa durante un perodo, es
decir, las ganancias y/o prdidas que la empresa tuvo o espera tener.
Se conoce tambin como Estado de Ganancias y Prdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante
un perodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los
que haya incurrido la empresa.
1. Componentes del Estado de Resultados
1.1) Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un
perodo de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
1.2) Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadera
vendida.
1.3) Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
1.4) Gastos generales, de ventas y administrativos: representan
todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal
funcionamiento y desempeo (pago de servicios de luz, agua,
telfono, alquiler, impuestos, entre otros).
1.5) Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
1.6) Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financieros.

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Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin

menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se
calculan los impuestos.
1.8) Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos
y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.
1.9) Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los
impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos.
1.10) Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades entre
los accionistas y propietarios de la empresa.
1.11) Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos
pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades
retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser
capitalizadas.
1.7)

Estructura del Estado de Resultados

Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos
Utilidad de Operacin
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
Ejemplo de Estado de Resultados
ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2012
Ventas
Costo de los bienes vendidos
Utilidad Bruta
Gastos generales, de ventas y administrativos
Utilidad de Operacin
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
Asignacin de dividendos
Utilidades Retenidas

200,0
(110,0)
90,0
(30,0)
60,0
(21,0)
39,0
(15,6)
23,4
(10,0)
13,4

c) Estado de flujo de Efectivos:

CONCEPTO: Es un estado financiero bsico, cuyo objeto es proveer
informacin relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una
entidad durante un perodo determinado

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Nace como una Necesidad de contar con un estado eminentemente

financiero. (Muestra el movimiento financiero de una empresa)
1. Componentes de Estado de flujo de efectivos
Actividades Operacionales:
Incluyen todas las transacciones y eventos relacionados con el
giro de la empresa
Cobro procedentes de las ventas de bienes y prestacin de
servicios
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros
ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
plizas suscritas
1.2) Actividades de Inversin:
Son las relacionadas con la utilizacin de recursos financieros
Pagos o cobros por la adquisicin o venta de propiedades, planta
y equipo, activos intangibles y otros activos a LP.
Pagos o cobros por la adquisicin o venta de instrumentos de
pasivo o de capital.
Anticipos o cobros de efectivo y prstamos a terceros.
Pagos o cobros derivados de contratos a plazo, a futuro, de
opciones y de permuta financiera.
1.3) Actividades de Financiamiento:
Son aquellas relacionadas con la obtencin de recursos
financieros
Cobros procedentes de emisin de acciones u otros
instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de
la empresa.
Cobros o reembolsos de la emisin de obligaciones, prstamos,
bonos, cdula hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo
ya sea a CP o LP.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda
pendiente procedente de un arrendamiento financiero.
1.1)

MTODOS DE PREPARACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Mtodo Directo En este mtodo se detallan en el estado slo las

partidas que han ocasionado un aumento o una disminucin del
efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros
ingresos cobrados, Gastos pagados, etc
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Mtodo Indirecto: Consiste en presentar los importes de los

resultados ordinarios y extraordinarios netos del perodo tal como
surgen de las respectivas lneas del Estado de Resultados y ajustarlos
por todas aquellas partidas que han incidido en su determinacin
(dado el registro en base al devengado), pero que no han generado
movimientos de efectivo y sus equivalentes.

Ejemplo:
GRAFITO TEXTILES S.A.C.
Estado de flujos de efectivo
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2012

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad neta
Ms: Gasto de depreciacin
Aumento en las cuentas por pagar
Aumento en gastos acumulados por pagar
Menos: Aumento en el inventario
Aumentos en cuentas por cobrar
Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN.

Efectivo pagado para adquirir activos fijos
Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.

54,000.00
50,000.00
15,000.00
5,000.00
124,000.00
70,000.00
20,000.00

90,000.00
34,000.00

(80,000.00)
(80,000.00)

FLUJO
DE
EFECTIVO
DE
ACTIVIDADES
DE
FINANCIACIN.
Aumento en documentos por pagar a Largo plazo
5,000.00
Aumento en Bonos por pagar
45,000.00
Pagos de dividendos
(29,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin.
Disminucin neto en el efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2011
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2012

21,000.00
(25,000.00)
40,000.00
15,000.00

*Expresado en nuevos soles (s/.)

Conclusiones:
Los estados financieros son importante conocer ya que mediante ello se
conoce la rentabilidad o fracaso de una empresa en un determinado
periodo.
Para la toma de decisiones.
Para estimaciones o proyecciones a futura de la organizacin.
El registro de EF refleja el manejo o gestin de administrativos.

pg. 10

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BIBLIOGRAFIA:

Mag. Oswaldo Sifuentes Bitocchi Jefe Divisin de Mercadotecnia del INICTEL

ANDERSON, Arthur. 1992 Escuela de negocios. Estado de Flujos de Efectivo.
Lima COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA.1991. "CPC 4
Estado de Flujos de Efectivo. Lima, Per.
COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA 1997. Normas
Internacionales de Contabilidad. Lima, Per
CUADRADO EBRERO, Amparo 1983 Cash-Flow y Flujo de Recursos.

Web grafa:
-

pg. 11

http:/ / www. valorcontable. com/ base-datos/

http:/ / www. iberfinanzas. com/ index. php/ Articulos-Expertos-Finanzas/
http://es.wikipedia.org/w/index.php?oldid=65390806
http://www.monografias.com

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