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MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Ao de la Consolidacin de

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA
DENTRO DEL SISTEMA BANCARIO

TEMA: MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO


DEL SISTEMA BANCARIO
CTEDRA
CATEDRTICO
ESTUDIANTES

SEMESTRE

: Banca y Bolsa
: Mg. Ricardo Bustamante Aguirre
:
Camarena Lasich Katia Sofa
Dueas Porras Gyna Styve
Izarra Obregon Rosario
: Noveno A
Integrantes:

INTRODUCCIN

Camarena Lasich Katia Sofia

Dueas Porras Gyna Styve

Huancayo 2016

Izarra Obregon Rosario


El crecimiento alcanzado por la economa peruana en la ltima dcada y el buen entorno de
negocios han llevado a las cajas municipales de ahorro y crdito (CMAC) a convertirse en los

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MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
agentes econmicos protagonistas del sector microfinanciero. Ello se debe a que las cajas
municipales y en general el sistema microfinanciero, apoyan al Estado en la tarea de encarar
problemas sociales, tales como la generacin de puestos de trabajo, la creacin de riqueza, la
distribucin del poder econmico, la promocin de la iniciativa y de la innovacin. Se convierten,
de esta manera, en uno de los factores ms importantes en la disminucin de la desigualdad
econmica y social en el Per.
Asimismo, las CMAC contribuyen a la inclusin financiera con mltiples programas. Aumentan, de
esta manera, el nivel de bancarizacin y desarrollan una cultura de pago que potencia las
economas locales y regionales, sobre todo las del interior del pas.
En vista del importante rol y de la relevancia de las CMAC tanto en la economa nacional como en
el desarrollo del sector microfinanzas en el Per, y con la finalidad de asegurar el crecimiento
sostenible en el largo plazo de dichas instituciones microfinancieras (IMF), la presente
investigacin se ha trazado como objetivo principal identificar los principales factores cuantitativos
y cualitativos que inciden en su rentabilidad.
La presente monografa se estructura en tres captulos. En el primero se presentan los
antecedentes y el contexto en el que se desenvuelve el sector microfinanzas en el Per, el marco
conceptual sobre las microfinanzas, el marco legal en las que se desarrollan las instituciones
microfinancieras y la evolucin del sistema de las CMAC. En el segundo captulo se presenta la
evolucin de las microfinancieras en un entorno competitivo en el que se detalla cmo han ido
evolucionando a partir del 2012.

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MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
NDICE
CAPITULO I.......................................................................................................... 6
Las microfinanzas en el Per................................................................................ 6
1.1.

Antecedentes, crecimiento y contexto del sector microfinanciero en el Per6

1.2.

Definicin................................................................................................ 8

1.3.

Proceso microfinanciero..........................................................................9

1.4.

Las microfinancieras han permitido........................................................10

1.4.1.

Problemas de mypes.......................................................................10

1.4.2.

Estrategia aplicada por las Microfinancieras.....................................10

1.5.

Caja Municipal de ahorro y Crdito.........................................................10

1.5.1.

Evolucin de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito...........................10

1.5.2.

Evolucin del sistema CMAC...........................................................11

................................................................................................................... 11
1.5.3.

Caractersticas de una CMAC...........................................................13

1.5.4.

Organigrama de una FEPCMAC........................................................14

1.5.5. Segn el Microscopio Global 2015, elaborado por The Economist Intelligence
Unit (EIU)..................................................................................................... 14
1.5.6.

Principales estadsticas del sector...................................................15

1.5.7.

El panorama para 2015-2017 presenta las siguientes perspectivas y retos.


16

CAPTULO II....................................................................................................... 19
Evolucin de las microfinanzas en un entorno competitivo..................................19
2.1.

Composicin del mercado de las microfinanzas......................................19

2.2.

Presencia local nmero de las microfinancieras......................................21

2.3.

Contacto personal.................................................................................22

2.4.

Evolucin de crditos y depsitos..........................................................23

2.4.1.

Crditos de Empresas Financieras...................................................23

2.4.2.

Crditos de Cajas Municipales.........................................................24

2.4.3.

Crditos de Empresas Cajas Rurales de Ahorro y Crditos................25

2.4.4.

Crditos de EDPYMES.....................................................................27

2.4.5.

Crditos Totales..............................................................................28

2.4.6.

Ranking de Crditos Directos de Empresas Financieras....................29

2.4.7.

Ranking de Crditos Directos de las Cajas Municipales.....................30

2.4.8.

Ranking de Crditos Directos de las Cajas Rurales...........................30

2.4.9.

Ranking de Crditos Directos de la EDPYMEs...................................31

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2.4.10.

Evolucin de los crditos..............................................................31

2.4.11.

Depsitos de Empresas Financieras..............................................32

2.4.12.

Depsitos de Cajas Municipales....................................................33

2.4.13.

Depsitos de Cajas Rurales..........................................................33

2.4.14.

Depsitos Totales.........................................................................34

2.4.15.

Evolucin de los depsitos...........................................................35

2.4.16.

Crditos y depsitos de la Banca Mltiple.....................................36

2.5.

Evolucin de los adeudos del Sistema Financiero...................................37

2.6.

Indicadores........................................................................................... 38

2.6.1.

Indicador de Calidad de Cartera...........................................................38

2.6.2.

Indicador de rentabilidad.....................................................................40

2.6.3.

Indicadores de liquidez.......................................................................42

CAPITULO III...................................................................................................... 44
Perspectivas de las Microfinanzas.......................................................................44
3.1.

Principales perspectivas........................................................................44

3.2.

Los microcrditos..................................................................................44

3.2.1.

Concepto........................................................................................ 44

3.2.2.

Origen de los microcrditos: el Banco Grameen................................45

3.2.3.

La fundacin del Banco Grameen.....................................................45

3.2.4.

Anlisis del microcrdito en el Per.................................................46

3.3.

Inclusin financiera................................................................................ 55

3.3.1.

Definicin........................................................................................ 55

3.3.2.

Motivos para la inclusin financiera.................................................56

3.3.3.

Situacin actual de inclusin financiera............................................60

CAPITULO I
Las microfinanzas en el Per
En este captulo se presentan, en primer lugar, los antecedentes y el contexto en el que se
desenvuelve el sector microfinanzas en el Per. Para ello, se desarrollan las principales

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caractersticas del entorno de este sector, luego el marco terico y conceptual sobre las
microfinanzas, el marco legal bajo el que se desenvuelven las instituciones microfinancieras en el
Per, la evolucin del sistema de cajas municipales y la situacin actual de las tres cajas que son
objeto de estudio. De esta manera, se logra un primer acercamiento a los factores que afectan su
rentabilidad.
1.1.

Antecedentes, crecimiento y contexto del sector microfinanciero en el Per


En el Per, el crdito bancario nunca haba existido para los pobres. Pero hace veinte
aos, el panorama empez a cambiar radicalmente. Hoy, una extraordinaria cantidad y
variedad de instituciones de crdito ofrece prstamos, depsitos y otros servicios
financieros a millones de hogares pobres. Muchos funcionarios de bancos
multinacionales y organizaciones no gubernamentales (ONG) escalan cerros arenosos
o cruzan zonas desrticas para alcanzar los cinturones de pobreza de las ciudades y
competir por el negocio de captar a los nuevos inmigrantes: familias que apenas
acaban de armar sus chozas de esteras.
Los Olivos, un distrito de Lima atiborrado de migrantes que hace dos o tres dcadas
llegaron de la sierra, ostenta hoy su propio Wall Street, con 18 instituciones financieras
apiadas a lo largo de tres cuadras, todas atendiendo a la gran poblacin empresarial
de bajos ingresos de esa parte de la ciudad. Una transformacin similar ha ocurrido en
muchos pases durante el mismo perodo. La llamada Revolucin

de las

Microfinanzas es un evento mundial y su significado para los pobres y para la marcha


del progreso econmico y social puede compararse con la Revolucin Verde. Existe ya
abundante literatura que recuenta, explica y evala esta experiencia, y tambin se han
escrito excelentes reportes de las experiencias de Bolivia, Indonesia y Bangladesh.
El crecimiento alcanzado por el sector microfinanciero en el Per es un reflejo la
evolucin positiva que ha tenido este sector. Por sexto ao consecutivo, la economa
peruana ha logrado ofrecer a las microfinanzas el mejor entorno de negocios del
mundo. Las razones que influyen en esta eleccin son:Un entorno regulatorio
adecuado
La implementacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

(NIIF)
La supervisin de la cartera de microprstamos por parte de la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (SBS) 16 Sostenibilidad y rentabilidad de las CMAC en

el Per
Un mercado competitivo e innovador
Un mayor avance en las medidas de proteccin a los clientes

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La SBS, que es el principal ente regulador de las microfinanzas en el Per, ha
implementado normas para crear un mercado imparcial y competitivo.
Hace un seguimiento de toda la informacin financiera y la difunde al pblico a travs
de Internet y de los medios de comunicacin escritos (diarios). Las instituciones
microfinancieras, por su parte, deben publicar en sus respectivos sitios web sus tasas
de inters y estadsticas sobre resolucin de conflictos (The Economist Intelligence
Unit, 2013: 11).
En el Per, dentro del mbito microfinanciero actual, participan:
a) Instituciones supervisadas, tales como cajas municipales de ahorro y crdito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC), Edpymes, Mibanco, financieras
especializadas y la banca mltiple.
b) Instituciones no supervisadas, tales como cooperativas y ONG.
Pero quedan an muchos misterios. Por qu tom tanto tiempo descubrir que los
pobres podan ser sujetos de crdito confiables? Por qu algunos modelos de crdito
funcionan bien en unos pases y en otros no? Si bien en todas partes se reconoce el
acceso al crdito como una clave para mejorar el bienestar, no sabemos realmente en
qu se gastan los prstamos obtenidos. No se ha demostrado an que el crdito
puede llegar a las familias ms pobres sin necesidad de subsidio. Tampoco cul ser
su impacto final en las vidas de los pobres.
Cuando se habla de crdito, se emplean trminos que lo equiparan con un alimento o
una herramienta fsica. Se le imagina como algo slido, medible en cantidad y en
efecto sobre el bienestar. Pero antes de convertirse en dinero, registrable con
precisin por los contadores, el crdito es un acto de fe y de confianza. Es, sobre todo,
difcil de medir y entender psicolgica y subjetivamente. Ms an, el crdito es una
institucin esencialmente social, porque se trata de una relacin entre personas. No
debera sorprender entonces que el crdito haya tomado diversas formas en diferentes
sociedades, y que su historia tenga mucho que ver con personalidades, as como con
las historias y culturas de las regiones y pases.
1.2.

Definicin
Se entienden las microfinanzas como la provisin de servicios financieros para
personas en situacin de pobreza, microempresas o clientes de bajos ingresos,
incluyendo consumidores y autoempleados.
Tomando como base este concepto, las microfinanzas apuntan principalmente a
apoyar a aquellas personas de extrema pobreza que podran estar desarrollando un
micronegocio. Estas son pequeas unidades de negocio dirigidas generalmente por el
propietario, el mismo que cumple diversas funciones, desde dirigir, gerenciar, operar,
controlar y otros aspectos necesarios para que el negocio camine.

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1.3.

Proceso microfinanciero

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1.4.

Las microfinancieras han permitido


En el Per ms del 97% de empresas estn en esta categora y han permitido
que muchas personas y familias tengan lo suficiente para sobrevivir en algunos
casos, pero tambin encontramos ejemplos de aquellos que gracias al apoyo
recibido se convirtieron en grandes empresas. En la gran mayora de casos,
estas empresas son familiares. Eso quiere decir que los miembros de la familia
son parte activa en el desarrollo de la actividad. Un ejemplo lo encontramos en

las bodegas, tiendas que comercializan ropa, zapatos u otros.


1.4.1. Problemas de mypes
Tal vez uno de los grandes problemas de estos pequeos negocios es el
nivel de informalidad en el que se encuentran y se mantienen as por
mucho tiempo en un afn de solo supervivencia. Sin embargo, esto, en
muchos casos, los mantiene estancados en su desarrollo, lo que no les
permite atender a otros grandes negocios o los obliga a tomar crditos
demasiado caros
1.4.2. Estrategia aplicada por las Microfinancieras
La estrategia aplicada por las entidades financieras que los atienden est
centrada en el trabajo que desarrollan los asesores o promotores de
servicios financieros. Esto se hace a la base de manera personal, es decir
visitando el negocio del prospecto. Sin embargo, hoy se est utilizando
cada vez ms otros medios de comunicacin como el telfono, Internet y
esperemos que prximamente el celular.
El grado de competencia en este sector es muy elevado, la tasa de inters
es solo uno de los factores a tomar en cuenta. ONG's, Cooperativas de
Ahorro y Crdito, Cajas Rurales, Cajas Municipales, EDPYMES,
Financieras y Bancos, son algunos de los actores en este marco. Otros
factores

considerar

son

la

rapidez

de

la

operacin,

menos

documentacin y probablemente el ms importante, la calidad humana no


solo del vendedor sino de todos los miembros que intervienen en el
proceso.
1.5.
Caja Municipal de ahorro y Crdito
1.5.1. Evolucin de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito
Desde la creacin de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crdito en
1982, el Sistema CMAC se posiciono como un elemento fundamental de la
descentralizacin financiera y democratizacin del crdito en el Per,
logrando que diversos sectores sociales accedan a la crdito y fomenten
principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros

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locales, que son la base de apoyo para el proceso productivo regional, y
convirtindose a la vez en los lderes de las micro finanzas.
Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC
han mostrado una enorme potencialidad que ha permitido mejorar la
situacin financiera de muchos micro y pequeos empresarios, generado
fuentes de trabajo y contribuyendo a distribuir mejores oportunidades a
quienes ms lo necesitan.
La creacin del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, tuvo
como

objetivo

construir

instituciones

financieras

descentralizadas

orientadas a atender aquellos estratos de poblacin no atendidos por el


sistema crediticio formal. El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y
Crdito fundamenta su xito en los siguientes principios bsicos:

1.5.2. Evolucin del sistema CMAC


Instituciones financieras con autonomia
Cobertura de sus costos totales
Orientacion local y regional
Gradual desarrollo institucional
Tecnologia ianciera y creditica propia

En la dcada de los aos 80 nue stra economa se vio invadida de un momento a otro por una multiplicidad de micro y pequeas empresa s dedicada s a diferente s actividades, toda s ella s requiriendo un apoyo adecuado de crdito s. Durante mucho tiempo las polticas de desarrollo de scuidaron la atencin de las necesidades de las

mayoras con menores recursos, generando

grandes conflictos sociales que afectaron a la micro y pequea empresa


(Mype) y en este contexto la Cooperacin Internacional decide convertir a
este sector en importante destinatario de su cooperacin.
Sin embargo, no se trataba de utilizar un anlisis tradicional focalizado en
impulsar la concesin de los crditos a cualquier precio; sino de lograr
instituciones financieras que atiendan a las Mype con eficiencia, y
demostrado a la vez que eran econmicamente viables.
En este marco, en mayo de 1980 se promulga el decreto Ley 23039 que
regula la creacin y funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y

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Crdito fuera del mbito de Lima y Callao; cuyo objetivo fue construir
instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atencin de
aquellos segmentos de poblacin que no tenan acceso al sistema
crediticio formal.
El modelo de estas nuevas entidades creadas exiga un enfoque comercial
que tenga en cuenta las condiciones de cada mercado financiero, con una
tecnologa

apropiada,

una

estructura

organizativa

con

incentivos

compatibles, con objetivos y, en especial, un manejo y control adecuados,


todo ello en funcin a una normatividad que no dificulte la oferta de estos
servicios.
Histricamente, la banca tradicional nunca llego a estos pequeos
sectores, empresariales debido a la falta de garantas, el alto riesgo que
implica su recuperacin, los elevados costos operativos de mantener un
certero nmero a de pequeos crditos y su complicado trmite.
En este contexto, en 1982 se funda la primera Caja Municipal de Ahorro y
Crdito est conformado de 12 CMAC, contando en la actualidad con 487 a
nivel nacional.

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1.5.3. Caractersticas de una CMAC
Las

CMAC

operan

bajo

un

sistema

de

gobierno

corporativo

multidisciplinario y multisectorial, el cual incluye la participacin del Consejo


Municipal Provincial, la Iglesia, la Corporacin Financiera de Desarrollo
(Cofide), la Cmara de Comercio local y los gremios de pequeos
empresarios. De este modo, se brinda independencia, representatividad y
tica en la gestin de los recursos del pblico. Desde su creacin, las
CMAC vienen cumpliendo una misin social y econmica y han establecido
como prioridad institucional consolidarsu presencia en elsistema financiero
nacional, reflejndose en el crecimiento sostenido de sus operaciones.
La clave del xito de las CMAC para que ms personas confen en ellas se
debe principalmente a su solidez, con 31 aos de creacin y posicionadas
como las instituciones expertas de las microfinanzas, y como las ms
competitivas del sistema financiero peruano. Asimismo, estas instituciones
se encuentran reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), y cumplen con todos los estndares exigidos por los reguladores a
la hora de evaluar una solicitud de crdito.
Tambin es fundamental resaltar que la preferencia de los clientes por los
productos y servicios se basa en la calidez y excelente atencin que
encuentran cuando asisten a una CMAC. Los clientes no solo reciben
informacin bsica de manera totalmente transparente acerca de variables
como tasas de inters, plazos y valor de cuota, entre otros; sino tambin se
les asesora con la informacin necesaria para la obtencin de un crdito.
Esto permite contribuir con el objetivo de formalizacin e inclusin
financiera.
1.5.4. Organigrama de una FEPCMAC

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1.5.5. Segn el Microscopio Global 2015, elaborado por The Economist


Intelligence Unit (EIU)
Per tiene el entorno ms propicio para la inclusin financiera a nivel
mundial segn el Microscopio Global 2015, elaborado por The Economist
Intelligence Unit (EIU), seguido por Colombia y Filipinas. El pas es lder en
el desarrollo de estrategias innovadoras y coordinadas para promover los
servicios financieros para las poblaciones excluidas y en reconocer que la
inclusin financiera va ms all de los actores del sector financiero.
Segn datos de la base de datos global de inclusin financiera (Global
Findex) del Banco Mundial, solo 20% de la poblacin adulta (mayores de
15 aos) tena una cuenta en una institucin financiera formal en 2011.
Este porcentaje aument a un 29%, segn datos del Global Findex 2014,
pero est muy por debajo del 51% en Amrica Latina y el Caribe.
Es por eso que el gobierno alent la cooperacin entre diferentes agencias
pblicas y el sector privado para crear iniciativas para promover la inclusin
financiera (por ejemplo, educacin financiera de nios y jvenes y pago de
prestaciones sociales va electrnica), cuyos frutos esperan verse
plasmados en el mediano y largo plazo.
Segn el Microscopio, los pases con un entorno favorable para las
microfinanzas tambin suelen tener condiciones propicias para la inclusin
financiera.
Sin embargo, el liderazgo de Per en microfinanzas enfrentar grandes
retos. Durante 2014, se registr un menor dinamismo anualizado de las
colocaciones de las microfinanzas (un 22,8% en diciembre de 2010, frente
a un 5% en noviembre de 2014) y un menoscabo de sus principales
indicadores de desempeo (deterioro de cartera, menos mrgenes de
ganancia y reduccin de la rentabilidad), debido a una mayor competencia
en el mercado y un crecimiento ms lento de la economa. La fuerte
competencia y la sobreoferta de crditos que esta significa, increment los
niveles de sobreendeudamiento de los clientes, elevando los niveles de
morosidad del sector.

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BANCARIO
Durante 2015, se aceler la fuerte competencia en el sector de las
microfinanzas, un significativo nmero de instituciones se retir de plazas
que vienen siendo poco rentables para incursionar en otras donde no hay
tanta competencia y existe espacio para bancarizar.
1.5.6. Principales estadsticas del sector

Se evidencia un claro proceso de desaceleracin del crdito, as


como tambin de sectores y segmentos de negocios vinculados
estrechamente con el mercado objetivo de las microfinanzas. A
noviembre de 2014, el crecimiento anual del nmero de crditos del
sector era del 3%, tasa que ha descendido progresivamente desde

el 16% en diciembre de 2009.


En el pasado quedaron las elevadas tasas de crecimiento que
registraban las colocaciones en el sector. El mercado hoy en da ya
estara creciendo a un ritmo natural. El avance anual del saldo de
crdito fue solo de 1.400 millones de soles a noviembre de 2014,

frente a un saldo de 3.300 millones de soles a diciembre de 2012.


Se estara sintiendo la saturacin en algunos mercados,
principalmente

ciudades

capitales

distritos

metropolitanos

(masificacin de diversos productos en dichas zonas).


Se evidencian crditos promedio ms altos (7.147 soles -US$
2.392- a noviembre de 2014, frente a 3.889 soles -US$ 1.302- en
diciembre de 2005), en lnea con la incorporacin de clientes con
demandas de financiamiento ms elevadas, as como por el cada
vez mayor monto de prstamos de clientes recurrentes, con lo que
se ha configurado un escenario en el que coexisten junto al tpico
crdito microempresa, prstamos para empresas de mayor
envergadura, as como aquellos orientados al financiamiento de

necesidades no empresariales.
El deterioro de la cartera en muchas microfinancieras ha sido
inevitable (metas altas, orientndose a segmentos poco conocidos,
clientes ms riesgosos, etc.). A noviembre de 2014, la cartera
atrasada y castigada crecan a un ritmo anual de 24% y 4%,
respectivamente, mientras que la cartera vigente avanzaba a un

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BANCARIO
ritmo de 3,9%. En tanto, la cartera refinanciada creca en el mismo

perodo 2,6%.
Existe una menor capacidad para la generacin de ingresos en el
sector (desaceleracin, saturacin de mercado y competencia) y
mayores

requerimientos

por

provisiones

por

riesgos

de

incobrabilidad.
La reduccin de la rentabilidad ha sido inminente. La rentabilidad
promedio del patrimonio (ROE) de las microfinanzas se situaba a
noviembre de 2014 en 8%, menor al 10% que alcanz en 2013 y
muy lejos del 25% registrado a diciembre de 2005.

1.5.7. El panorama para 2015-2017 presenta las siguientes perspectivas y


retos.

Desaceleracin del crdito en un mercado, principalmente, urbano

que crece prcticamente de forma vegetativa.


Diseo de nuevos productos de crdito para nuevos segmentos,
principalmente rurales, aprovechando los convenios para oficinas

compartidas y corresponsales bancarios.


Se har necesaria la diversificacin de productos y servicios:
crditos rurales y agrcolas, cadenas productivas, vivienda, etc.,

para atender nuevos segmentos.


Implementacin de innovaciones tecnolgicas en busca de mayores
eficiencias: dinero electrnico, corresponsales, telefona mvil va

Wap e internet; no obstante, esto no se realizar en el corto plazo.


Los clientes compartidos ya no son un problema, son una
tendencia que debe ser enfrentada con una mejor gestin del riesgo

del crdito.
Instalaciones y/o fortalecimiento de las unidades de inteligencia
comercial a efectos de que las microfinanzas realicen un
seguimiento permanente de su portafolio y en su interior diversas
variables, como de los actuales y potenciales mercados, facilitando

de esta manera, la toma de decisiones ms certeras.


El sistema enfrentar incentivos y presiones, hacia la consolidacin
(compras y fusiones).

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Continuarn los procesos de fortalecimiento patrimonial, por la


necesidad de respaldar las inversiones y cumplir con las exigencias

de la normatividad y la gestin prudencial de riesgos.


Restricciones de liquidez ante mayores requerimientos

de

provisiones, as como por presiones a la baja de los depsitos,


desalentados ante posibles bajas en las tasas de inters pasivas (a

fin de compensar menores mrgenes de ganancias).


Implementacin de servicios financieros colaterales a productos de

ahorro y prstamo.
Cooperacin internacional se desplaza hacia temas de educacin
financiera (de la mano con gremios y el estado) y el medio

ambiente.
Se estabiliza la competencia por el recurso humano basada en
remuneraciones.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
CAPTULO II
Evolucin de las
microfinanzas
en un entorno
competitivo
2. Evolucin
de

las

microfinanzas en un entorno competitivo


El sistema financiero a marzo de 2016, estaba compuesto por 59 empresas (sin
considerar las 2 Empresas de Arrendamiento Financiero) ellas realizan
operaciones mltiples y contando con un total de activos de S/. 392, 6 mil
millones.
A diciembre de 2015, el sistema financiero estaba conformado por 61 empresas
y activos por S/ 392,2 mil millones (equivalente a US$ 115 mil millones).
2.1.

Composicin del mercado de las microfinanzas


Las empresas microfinancieras no bancarias para marzo 2016 lo
conformaban un total de 31 haciendo un total de activos de S/. 21 702
millones, mientras que las empresas financieras lo conformaban un total de
11 haciendo un total de activos de S/. 11 393.00 millones.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Sistema financiero: Nmero de Empresas 2013- 2016
Nmero de
Empresas

Nmero de
Empresas

Nmero de
Empresas

Nmero de
Empresas

dic-13

dic-14

dic-15

(mar-16)

Banca Mltiple
Empresas Financieras
Instituciones Microfinancieras no
Bancaria

16
12

17
12

17
11

17
11

31

32

31

31

Cajas municipales (CM)


Cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC)

13

12

12

12

11

12

12

61

63

61

61

Entidades de Desarrollo de la Pequea y


Microempresa (EDPYME)
Empresas de Arrendamiento Financiero
SISTEMA FINANCIERO
Fuente: SBS

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Sistema financiero: Activos marzo 2016
(En millones S/.)
dic-13
Empresas bancarias

dic-14

dic-15

mar-16

261 317 289 482 358 820 359 566

Empresas financieras

12 241

14 893

11 127

11 393

Instituciones
microfinancieras no bancaria

19 955

20 944

21 749

21 702

16 363

17 106

18 993

18 907

Cajas rurales de ahorro y crdito


(CRAC)

2 394

2 282

639

643

Entidades de desarrollo de la
pequea y microempresa
(Edpyme)

1 199

1 557

2 117

2 152

586

587

542

294 099

325 906

392 239

Cajas municipales (CM)

Empresas de arrendamiento
financiero
SISTEMA FINANCIERO

392 661

Fuente: SBS
A marzo 2016, las empresas bancarias explican el 91,57% de los activos con un saldo
de S/ 359 566 millones, en tanto las empresas financieras e instituciones
microfinancieras no bancarias (CM, CRAC y Edpyme) representan el 2.90% y el 5,53%
del total de activos, respectivamente. Los activos totales crecieron 20,35% entre
diciembre 2014 y diciembre 2015; de diciembre 2015 a marzo 2016 los activos se
incrementaron en 0.11% respecto a diciembre 2015.
En noviembre de 2015, ingres al mercado Edpyme Santander, en tanto, en octubre
CRAC Libertadores fue absorbida por Financiera TFC y en setiembre CRAC Credinka
escindi un bloque patrimonial a favor de Financiera Nueva Visin, cambiando de
nombre a Financiera Credinka, luego de lo cual se extingui. Adems, luego que
Financiera Edyficar y Mibanco realizaran un proceso de escisin por absorcin en
marzo, dej la financiera de ser una empresa en diciembre ltimo.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA BANCARIO


2.2.

Presencia local nmero de las microfinancieras

Junn

La Libertad

Lambayeque

Lima

Loreto

Madre de Dios

Moquegua

Pasco

Piura

Puno

San Martin

Tacna

Tumbes

Ucayali

TOTAL

14

62

14

29 52

47

26

212

11

10

49

26

13

14

729

11 14

21

20

86

34

12

273

52

15

25 44

37

24

138

12

10

13

54

45

18

16

11

692

99

23

34

65 112 108

73

451

26

15

25

20

137

97

39

31

18

25 1,756

17 15 65 13

25

14

31

14

14

19 18 57 16

25

18 48 34 132 34

66

26

Apurmac

Ancash

Amazonas

Hunuco

Huancavelica

Cusco

Callao

15

Cajamarca

Ayacucho

Arequipa

CAJAS
RURALES DE
AHORRO Y
CRDITO

EMPRESAS
2
FINANCIERAS

CAJAS
12
MUNICIPALES
TOTAL

Empresas

EDPYMES

Ica

Nmero de las microfinancieras por regin

Fuente: SBS, febrero 2016


A febrero de 2016,se contaba con 1 756 oficinas, las empresas financieras conforman el 41.5% del total seguidas por las cajas
municipales con 39.4%, las Edpymes con 15.5% y finalmente las cajas rurales con 3.5%, la mayor concentracin de oficinas
evidentemente es en Lima, seguida por Piura, Arequipa y en cuarto lugar Junn.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.3.

Contacto personal
Nmero de empleados y ejecutivos

Empresas

Gerentes

Funcionarios

Empleados

Otros

Total

TOTAL CAJAS MUNICIPALES

74

1,156

15,119

282

16,631

47.9%

TOTAL EMPRESAS FINANCIERAS

305

893

11,404

603

13,205

38%

TOTAL CAJAS RURALES DE AHORRO Y


CREDITO

31

106

1237

42

1416

4.1%

TOTAL EDPYMES

62

145

3265

19

3,491

10%

Fuente: SBS, abril 2016

Para abril 2016 se contaba con un total de 3491 personas entre gerentes, funcionarios,
empleados y otros que laboraban en las microfinancieras, siendo las cajas municipales las
que cuentan con mayor cantidad de personal de contacto con un 47.9%, seguida por las
empresas financieras con un 38%, mientras las Edpymes cuentan con un 10% y las cajas
rurales con un 4.1%, se puede evidenciar que las empresas Financieras en comparacin
con las dems cuenta con mayor nmero de Gerentes y otros personales, mientras que
las Cajas municipales en comparacin cuentan con una mayor cantidad de funcionarios y
empleados.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.4.

Evolucin de crditos y depsitos

2.4.1. Crditos de Empresas Financieras


Crditos Directos de Empresa Financieras Financiero
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Tipo de Crdito

Empresas Financieras
2012

Corporativos

2013

2014

2015

21,155

6,000

11,724

2,940

Grandes empresas

111,834

4,694

22,153

32,741

Medianas empresas

398,965

243,461

324,770

409,436

Pequeas empresas

2,436,492

3,045,437

3,733,675

2,650,518

Microempresas

2,495,188

3,056,962

3,345,169

1,999,025

Consumo

2,720,312

3,291,096

3,791,977

4,015,451

74,715

83,121

81,495

134,445

8,258,660

9,730,771

11,310,962

9,244,555

Hipotecarios para Vivienda


TOTAL CRDITOS DIRECTOS

Fuente: SBS
El ltimo ao, el saldo total de crditos directos de las empresas financieras se redujo
alcanzando a diciembre del 2015 los S/. 9 245 millones lo cual refleja una baja del 18.3%
en relacin a diciembre 2014.
De los crditos de Medianas Empresas, consumo e Hipotecarios para vivienda son los
que tuvieron un mayor crecimiento constante a pesar de una ligera reduccin en el 2014
en los crditos hipotecarios.
En el ltimo ao del total de crditos, el 55,11% corresponde a crditos destinados a
actividades empresariales, 21.62% a crditos a micro pequeas empresas, 43,44% a
crditos de consumo, y 1.45% a crditos hipotecarios.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Empresas Financieras: Crditos por Moneda

Fuente : SBS
Para diciembre 2015, se tuvo que los crditos en moneda nacional ascendieron S/. 8 771
millones. Mientras que los crditos en moneda extranjera se redujeron a US$ 139millones.

2.4.2. Crditos de Cajas Municipales


Crditos Directos otorgados por Cajas Municipales
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Tipo de Crdito

Cajas Municipales

Corporativos

29,878

68,734

109,190

303,074

Grandes empresas

22,023

17,309

17,482

60,046

Medianas empresas

982,240

1,280,436

1,589,404

1,656,456

Pequeas empresas

4,517,447

5,022,272

5,371,848

5,821,924

Microempresas

2,843,637

2,915,378

2,977,361

3,141,372

Consumo

2,280,256

2,434,969

2,493,407

2,703,167

592,934

694,453

879,371

1,008,776

11,268,415

12,433,550

13,438,062

14,694,814

Hipotecarios para Vivienda


TOTAL CRDITOS
DIRECTOS

Fuente: SBS

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
En el caso de las CRAC, ninguno de los crditos registr una variacin positiva. As, los
crditos hipotecarios, a medianas empresas, y a gran empresa disminuyeron
significativamente en el ltimo ao (-99,8%, -90,1%, y -91,6%, respectivamente). En tanto,
los crditos a pequeas empresas, de consumo, corporativos, y a microempresas
decrecieron en menor magnitud, registrando variaciones de -73,5%, -70,2%, -65.9%, y
47,4%, respectivamente.
2.4.3. Crditos de Empresas Cajas Rurales de Ahorro y Crditos
Crditos Directos de Empresa de las Cajas Rurales de
Ahorro y Crdito
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Tipo de Crdito

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito


2012

2013

2014

2015

Corporativos

14,467

11,152

28,341

9,675

Grandes empresas

11,768

77,065

20,216

1,704

Medianas empresas

177,671

189,738

147,140

14,594

Pequeas empresas

768,435

594,218

571,680

151,351

Microempresas

757,994

410,265

446,758

234,893

Consumo

229,205

187,882

169,441

50,462

Hipotecarios para Vivienda

102,590

180,423

209,701

402

2,062,130

1,650,742

1,593,277

463,082

TOTAL CRDITOS DIRECTOS

Fuente: SBS

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
CRAC: Crditos por Tipo
(En millones de S/)

Fuente: SBS
En el caso de las CRAC, ninguno de los crditos registr una variacin positiva. As, los
crditos hipotecarios, a medianas empresas, y a gran empresa disminuyeron
significativamente en el ltimo ao (-99,8%, -90,1%, y -91,6%, respectivamente) Al cierre
del cuarto trimestre de 2015, la cartera de crditos hipotecarios, a gran empresa y a
medianas empresas representan el 0,1%, 0,4% y 3,2% del total de crditos otorgados por
las CRAC, respectivamente. En tanto, los crditos a pequeas empresas, de consumo,
corporativos, y a microempresas decrecieron en menor magnitud, registrando variaciones
de -73,5%, -70,2%, -65.9%, y 47,4%, respectivamente.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.4.4. Crditos de EDPYMES
Crditos Directos de Empresa de las EDPYMES
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Tipo de Crdito

EDPYMEs
2012

2013

2014

2015

Corporativos

Grandes empresas

6,188

Medianas empresas

18,447

5,377

20,667

30,877

Pequeas empresas

332,920

274,823

352,280

396,449

Microempresas

392,546

358,477

373,631

358,413

Consumo

221,944

259,269

403,803

879,965

86,365

117,765

167,328

152,714

1,052,222

1,015,711

1,317,710

1,824,605

Hipotecarios para Vivienda


TOTAL CRDITOS DIRECTOS

Fuente: SBS
En las Edpymes, los crditos de consumo presentaron el mayor crecimiento (+117,9%)
entre los meses de diciembre de 2014 y diciembre de 2015, seguido de los crditos a
mediana empresa (+49,4%) y a pequea empresa (+12,5%). Por el contrario, los crditos
a microempresas y los crditos hipotecarios, cuya participacin en la cartera de las
Edpymes fue de 28,0%, se redujeron en 4,1% y 8,7%, respectivamente.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.4.5. Crditos Totales
Crditos Directos Totates por crditos
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Tipo de Crdito

Total
2012

2013

2014

2015

Corporativos

26,176,843

34,143,821

37,869,603

53,810,245

Grandes empresas

25,471,812

30,227,427

37,450,749

39,860,047

Medianas empresas

29,208,683

34,435,790

41,039,383

43,306,067

Pequeas empresas

21,215,487

22,557,629

23,017,353

23,479,930

9,246,366

8,891,292

8,970,623

9,309,544

Consumo

34,660,529

38,945,311

43,577,314

50,654,015

Hipotecarios para
Vivienda

24,533,795

29,768,716

34,343,444

38,493,474

170,513,513

198,969,986

226,268,470

258,913,323

Microempresas

TOTAL CRDITOS
DIRECTOS

Fuente: SBS
Consolidando datos, podemos observar que los crditos directos Corporativos, Grandes
empresas, Medianas empresas, Pequeas empresas, Microempresas, Consumo e
Hipotecarios para Vivienda, va en crecimiento para el 2013 fue 16.69%, para el 2014 fue
de 13.72% y en el 2015 fue de 14.43%.
Crditos Directos Totates por Empresa
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
2012

Empresas Financieras

2013

2014

2015

8,258,660

9,730,771

11,310,962

9,244,555

14,382,767

15,100,003

16,349,049

16,982,501

11,268,415

12,433,550

13,438,062

14,694,814

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito

2,062,130

1,650,742

1,593,277

463,082

EDPYMEs
Fuente: SBS

1,052,222

1,015,711

1,317,710

1,824,605

Entidad Microfinanciera No
Bancaria
Cajas Municipales

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Las colocaciones directas de las IMFNB continuaron mostrando una tendencia creciente,
al registrar una tasa de 3,9% entre diciembre de 2014 y diciembre 2015. El saldo de
crditos directos de las IMFNB se ubic en S/ 16 983 millones en el cuarto trimestre del
ao, con una participacin mayoritaria de las CM (86,5%), seguidas de las Edpymes
(10,7%) y de las CRAC (2,7%). En el ltimo ao, las EDP y CM continuaron
incrementando sus colocaciones en 38,5% y 9,4%, respectivamente; en tanto, las CRAC
redujeron sus colocaciones en -70,9%.
Mientras que las empresas Financieras registraron una cada en el 2015 de 18.27%, pero
tanto en el 2013 y 2014 tuvieron una crecida de 17.83

% y 16.24% respectivamente.

2.4.6. Ranking de Crditos Directos de Empresas Financieras


Crditos Directos de Empresas Financieras
Al 29 de febrero de 2016
(En miles de soles)

Empresas
Crediscotia Financiera
Financiera Confianza
Compartamos Financiera
Financiera Credinka
Financiera UNO
Mitsui Auto Finance
Finaciera TFC
Financiera Efectiva
Financiera Proempresa
Financiera Qapaq
Amrika Financiera
Fuente: SBS

Monto
3,379,499
1,532,994
1,029,609
652,128
629,819
628,945
549,831
387,446
302,106
235,591
-

Participacin
(%)
36.23
16.43
11.04
6.99
6.75
6.74
5.89
4.15
3.24
2.53
-

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.4.7. Ranking de Crditos Directos de las Cajas Municipales
Crditos Directos de las Cajas Municipales
(Al 31 de diciembre de 2015)
(En miles de nuevos soles)
Empresas

Monto

Participacin ( % )

CMAC Arequipa

3,227,048

21.96

CMAC Piura

2,050,280

13.95

CMAC Sullana

1,989,243

13.54

CMAC Huancayo

1,970,456

13.41

CMAC Cusco

1,712,443

11.65

CMAC Trujillo

1,359,367

9.25

CMAC Ica

667,547

4.54

CMAC Tacna

621,698

4.23

CMCP Lima

440,977

3.00

CMAC Maynas

331,411

2.26

CMAC Paita

167,031

1.14

CMAC Del Santa

157,315

1.07

Fuente: SBS
2.4.8. Ranking de Crditos Directos de las Cajas Rurales
Crditos Directos de las Cajas Rurales
(Al 31 de diciembre de 2015)
(En miles de nuevos soles)
Empresas
CRAC Los Andes
CRAC Prymera
CRAC Chavn
CRAC Cajamarca
CRAC Sipn
CRAC Incasur
CRAC del Centro

Participacin

Monto
152,449
118,409
57,008
49,978
43,124
29,352
12,762

Fuente: SBS

2.4.9. Ranking de Crditos Directos de la EDPYMEs

(%)
32.92
25.57
12.31
10.79
9.31
6.34
2.76

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Crditos Directos de las EDPYMEs
(Al 31 de diciembre de 2015)
(En miles de nuevos soles)
Participacin

Empresas

Monto

EDPYME Raz

541,363

29.67

EDPYME Santander

387,258

21.22

EDPYME BBVA Consumer Finance

201,992

11.07

EDPYME Acceso Crediticio

154,942

8.49

EDPYME Micasita

147,466

8.08

EDPYME Solidaridad

106,040

5.81

EDPYME Alternativa

94,564

5.18

EDPYME Inversiones La Cruz

84,349

4.62

EDPYME GMG

49,730

2.73

EDPYME Marcimex

30,977

1.70

EDPYME Credivisin

24,166

1.32

EDPYME Credijet

1,757

0.10

(%)

Fuente: SBS
2.4.10. Evolucin de los crditos

Fuente: SBS
A diciembre de 2015, el 75,8% del saldo de crditos directos del sistema financiero se
concentr en los departamentos de Lima y Callao, alcanzando un total de S/ 206 635
millones, del cual el 88,4% correspondi al sistema bancario. Siguieron en importancia los

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
departamentos del norte (Lambayeque, La Libertad y Ancash) y del sur (Ica y Arequipa)
con participaciones de 6,0% y 4,9%, respectivamente. Por el contrario, las regiones del
centro (Huancavelica, Ayacucho y Apurmac) contaron con la menor participacin de los
crditos del sistema financiero en el pas (0,7%).
Los crditos directos continuaron creciendo en el pas, observndose las mayores tasas
de crecimiento en los departamentos costeos: Lima y Callao (17,1%); en las regiones del
sur Moquegua y Tacna (22.6%); las regiones del norte Lambayeque, La Libertad y Ancash
(11,8%); las regiones del centro Huancavelica, Ayacucho y Apurmac (9,9%); as como por
las regiones de Hunuco, Pasco y Junn (11,4%) y las regiones nor-occidentales de
Tumbes y Piura (con una participation de 10,4%). Por el contrario, a fines del cuarto
trimestre de 2015, las colocaciones en el exterior disminuyeron en 14,5%.
2.4.11. Depsitos de Empresas Financieras
Depsitos Empresas Financieras
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Empresas Financieras

2012

2013

2014

2015

Depsitos a la Vista

7,329

4,975

2,674

2,017

Depsitos de Ahorro

128,357

243,015

285,099

401,538

Depsitos a Plazo

4,156,444

4,565,507

5,407,248

4,585,154

TOTAL DE DEPSITOS

4,292,130

4,813,497

5,695,021

4,988,708

Fuente: SBS
En las empresas Financieras los depsitos han tenido una cada de 12.4% en
relacin a diciembre 2014, siendo los depsitos que tienen una mayor
participacin dentro de la cartera son los depsitos a plazo, sin embargo esta ha
tenido una cada en el 2015 con respecto al 2014. La que si ha tenido un
constante crecimiento es son los depsitos de ahorro que en el ltimo ao creci
40.8%.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.4.12. Depsitos de Cajas Municipales
Depsitos Cajas Municipales
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Cajas Municipales

2012
Depsitos a la Vista

2013

2014

2015

Depsitos de Ahorro

2,298,401

2,726,129

3,134,042

3,584,576

Depsitos a Plazo

8,748,436

10,088,534

10,171,109

11,018,002

11,046,838

12,814,663

13,305,151

14,602,578

TOTAL DE DEPSITOS

Fuente: SBS
Los depsitos en las cajas Municipales en los ltimos 3 aos ha ido en
crecimiento siendo la mayor de ellas en el 2013 con una 16%, el servicio que
ms acogida tiene son los depsito a plazo que en el ltimo ao creci 8.33%,
sin embargo no se tiene presencia en los depsitos a la vista.
2.4.13. Depsitos de Cajas Rurales
Depsitos Cajas Rurales
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito

2012
Depsitos a la Vista
Depsitos de Ahorro

2013
-

2014

2015

333,848

228,868

204,634

48,761

Depsitos a Plazo

1,762,210

1,552,120

1,422,484

440,597

TOTAL DE DEPSITOS

2,096,057

1,780,988

1,627,118

489,358

Fuente: SBS
La presencia de los depsitos dentro de las cajas rurales tiene una tendencia a la
baja en los ltimos aos, siendo la ms baja en el 2015 con un 69.92%.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.4.14. Depsitos Totales
A diciembre de 2015, los depsitos de ahorro y a plazo del pblico
mantuvieron su importancia dentro del total de depsitos del sistema
microfinanciero no bancario, observndose una mayor participacin de los
depsitos a plazo (70,2%) en relacin a los depsitos de ahorro (23,9%). El
saldo de los depsitos de ahorro de las CM fue de S/ 3 558 millones y de S/
49 millones en el caso de las CRAC.
En tanto, el saldo de depsitos a plazo ascendi a S/ 10 162 millones en
las CM y a S/ 434 millones en las CRAC.
Cabe destacar que, en el ltimo ao, tanto los depsitos de ahorro de las
CM como los depsitos a plazo presentaron una tendencia creciente,
aunque los primeros presentaron un mayor dinamismo (+14,0% versus
+8,4%). En el caso de las CRAC, ambos tipos de depsito disminuyeron,
registrando tasas de -76,2% (depsitos de ahorro) y -67,3% (depsitos a
plazo) entre diciembre de 2014 y diciembre de 2015.
Depsitos Totales
31/12/12- AL 31/12/15
(En miles de Soles)
2012

Empresas Financieras
Entidad
Microfinanciera No
Bancaria
Cajas
Municipales
Cajas Rurales
de Ahorro y Crdito
Fuente:SBS

2013

4,292,130

4,813,497

13,142,89
5
11,046,83
2,096,057

12,814,66

15,091,93
6

13,305,15
1

1,780,988

4,988,708

14,932,26
9

2015

5,695,021

14,595,65
1

2014

14,602,57
8

1,627,118

489,358

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Evolucin de los depsitos
(En millones de S/)

Fuente: SBS
Al cierre de diciembre de 2015, los depsitos de las IMFNB registraron un saldo de
S/ 15 092 millones, subiendo en 1,1% respecto al ao anterior debido al
incremento de los depsitos de las CM.
Mientras las Empresas Financieras al 2015 tuvieron una cada de 12.40% con
respecto al ao anterior.

2.4.15. Evolucin de los depsitos

Fuente: SBS

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
De manera similar al caso de las colocaciones, Lima y Callao concentraron el 82,9% de
las captaciones del sistema financiero a diciembre de 2015, con un saldo de S/. 212 141
millones. Por el contrario, las regiones del centro del pas (Huancavelica, Ayacucho y
Apurmac); del nor-oriente (Loreto y Ucayali); y del sur (Moquegua y Tacna) mantuvieron
las participaciones ms pequeas (0,8%; 0,7% y 0,9%, respectivamente). A pesar de ello,
el primer grupo form parte de las regiones con mayores tasas de crecimiento en el ltimo
ao (17,1%), junto con las regiones del norte; Cajamarca, Amazonas y San Martn
(10,4%). Asimismo, destacaron las regiones de Lima y Callao; Cusco, Puno y Madre de
Dios; Hunuco, Pasco y Junn; y Tumbes y Piura al registrar importantes tasas de
crecimiento (16,9%, 9,4%, 10,9% y 9,3%, respectivamente).
2.4.16. Crditos y depsitos de la Banca Mltiple
Crditos y depsitos Banca Mltiple

Fuente: SBS
Al cuarto trimestre de 2015, los crditos corporativos, a grandes y a medianas empresas,
que representan el 58,81% de la cartera total, registraron un saldo de S/ 133 268 millones,
mientras que los crditos a pequeas y a microempresas, que participan con el 7,57%,
alcanzaron un saldo de S/. 17 151 millones. El saldo de los crditos hipotecarios, que
explica el 16,34% de la cartera total, se ubic en S/ 37 032 millones; en tanto, el saldo de
los crditos de consumo, que participa con el 17,27%, alcanz los S/. 39 138 millones

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Composicin de los Depsitos (En millones de S /.)

Fuente: SBS
A diciembre de 2015, los depsitos a plazo incrementaron su participacin a 44,49% en el
total de captaciones de la banca mltiple registrando un saldo de S/. 93 780 millones. Por
su parte, los depsitos a vista redujeron su participacin a 29,50%, registrando un saldo
de S/. 62 183 millones, del mismo modo los depsitos de ahorro disminuyeron su
participacin a 26% con un saldo de S/. 54 804 millones
2.5.

Evolucin de los adeudos del Sistema Financiero

Fuente: SBS
Los adeudos del sistema microfinanciero no bancario aumentaron en 9,4% durante el
ltimo ao, alcanzando un saldo de S/ 2 500 millones a diciembre de 2015.

Este

comportamiento obedece principalmente al aumento de los adeudados de las CM


(+7,4%) y de las Edpymes (+40,3%), durante los ltimos doce meses. Por el contrario, los
adeudados de las CRAC se redujeron en el ltimo ao (-90,5%). Este cambio responde

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
parcialmente a la salida de CRAC Libertadores de Ayacucho, entidad que contaba, a
setiembre de 2015, con una participacin del 8,7% del total de adeudados de las CRAC.
Los adeudos en moneda nacional explicaron el 77,3% del total de adeudados de las
IMFNB. Estos se incrementaron 7,7% respecto a diciembre de 2014, mientras que los
adeudados en moneda extranjera aumentaron en 15,5%. El aumento de los adeudos en
moneda nacional fue explicado por el incremento en los saldos de las CM (+17,5%) y de
las Edpymes (+28,9%). En tanto, el aumento de los adeudos en moneda extranjera
obedeci a la subida en los saldos de las Edpymes (+92,1%), que contrarrest la
cada en los saldos de las CM (-19,7%), y de las CRAC (-99,5%).
2.6.

Indicadores
2.6.1. Indicador de Calidad de Cartera
BANCA MLTIPLE

Fuente: SBS
A diciembre de 2015, el indicador de morosidad de la banca mltiple (cartera atrasada
como porcentaje de los crditos directos) se ubic en 2,54%, mayor en 0,07 puntos
porcentuales (pp) a lo reportado en diciembre de 2014. Considerando estndares
internacionales (90 das) la morosidad sera 2,09%.
En tanto, el ratio de cartera refinanciada y reestructurada sobre crditos directos fue
1,06%, mayor en 0,03 pp al nivel registrado un ao antes.

EMPRESAS FINANCIERAS

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Fuente: SBS
En diciembre de 2015, el ratio de morosidad de las empresas financieras fue de 5,65%,
mayor al 5,59% registrado el ao anterior. En tanto, el ratio de cartera refinanciada y
reestructurada sobre crditos directos se ubic en 1,39% a diciembre del 2015.
EMPRESAS MICROFINANCIERAS NO BANCARIAS

Fuente: SBS
La morosidad del sistema microfinanciero no bancario se situ en 5,9% al cierre de
diciembre de 2015, porcentaje menor en 0,5 pp al registrado en diciembre del ao previo.
Las CRAC registraron la mayor tasa de morosidad del sistema microfinanciero (9,2%); en
tanto, las CM y las Edpymes alcanzaron ratios de 6,0% y 4,2%, respectivamente.

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BANCARIO
2.6.2. Indicador de rentabilidad
BANCA MLTIPLE

Fuente: SBS
El indicador de rentabilidad patrimonial de la banca se ubic en 22,13% a diciembre de
2015, incrementndose en 2,43 pp respecto de lo registrado doce meses antes. Por su
parte, el indicador de rentabilidad sobre activos se increment en 0,20 pp, ubicndose en
2,14% al 31 de diciembre de 2015. Esto se explica en parte por la escisin de un bloque
de Financiera Edyficar para ser absorbido por Mibanco.
EMPRESAS FINANCIERAS

Fuente: SBS
El indicador de rentabilidad patrimonial anualizada de las empresas financieras fue
14,81% a diciembre de 2015, lo que significa un incremento de 5,76 pp con respecto a
diciembre del ao anterior. Similar comportamiento registr el indicador de rentabilidad
sobre activos, al ubicarse en 2,52%.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
EMPRESAS MICROFINANCIERAS NO BANCARIAS

Fuente; SBS
Al cierre de diciembre de 2015, la rentabilidad de los activos (ROA) de las IMFNB se ubic
en 1,6%, mostrando un incremento de 0,2 pp respecto al ratio registrado en diciembre de
2014. Las CM presentaron el mayor ROA (2,0%), seguidas de las Edpymes (-0,2%),
mientras que las CRAC registraron un ratio de -1,2%. Este indicador disminuy en 0,5 pp
para las CRAC y en 1,2 pp para las Edpymes; en tanto, las CM aumentaron su ROA en
0,2 pp durante el ltimo ao.
La rentabilidad patrimonial (ROE) de las IMFNB se situ en 11,0% a diciembre de 2015,
registrando un incremento de 0,6 pp respecto a diciembre del ao previo.
Las EDPYMES presentaron el mayor deterioro en el ROE (-4,8 pp), seguidas de las
CRAC (-3,5 pp), registrando ratios de -0,6% y -9,7%, respectivamente. Por su parte, las
CM mostraron un ROE de 14,5%, superior en 1,3 pp al de diciembre de 2014.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
2.6.3. Indicadores de liquidez
BANCA MLTIPLE

Fuente: SBS
Al 31 de diciembre de 2015, los ratios de liquidez en moneda nacional y en moneda
extranjera se ubicaron en 26,52% y 46,62%, respectivamente. Es preciso sealar que
ambos ratios se ubican muy por encima de los mnimos regulatoriamente requeridos (8%
en MN y 20% en ME).
EMPRESAS FINANCIERAS

Fuente: SBS
Al 31 de diciembre de 2015, los ratios de liquidez en moneda nacional y en moneda
extranjera se ubicaron en 19,29% y 100,01%, respectivamente. Ambos ratios se ubican
por encima de los mnimos regulatoriamente requeridos (8% en MN y 20% en ME).
INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS NO BANCARIAS

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Fuente: SBS
El ratio de liquidez en moneda nacional del sistema microfinanciero no bancario se redujo
en el ltimo ao en 5,8 pp, ubicndose en 27,7% a diciembre de 2015, manteniendo una
holgada diferencia respecto del mnimo requerido de 8%.
Este menor ratio fue explicado por la reduccin del ratio de liquidez en moneda nacional
de las CM (-3,9 pp), el cual se situ finalmente en 27,5%; y de las CRAC (-17,9 pp), el
cual ascendi a 34,3% al cuarto trimestre del 2015.

Fuente: SBS
El ratio de liquidez en moneda extranjera de las IMFNB se situ en 85,0% a diciembre de
2015, cuadruplicando el mnimo requerido de 20% y superando en 10,0 pp al ratio
presentado el ao anterior.
Al cierre del cuarto trimestre de 2015, el ratio de liquidez aument en 12,7 pp para las CM
y disminuy en 2,2 pp para las CRAC, alcanzando niveles de 84,2% y 119,9%,
respectivamente.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
CAPITULO III
Perspectivas de las Microfinanzas
3.1.

Principales perspectivas

Bsqueda de nuevos nichos de mercado ante incapacidad de competir en tasas


de inters

Atencin de clientes ms pequeos.

Ingreso a zonas rurales o periurbanas, con metodologas alternativas al crdito


individual (crdito solidario, banca comunal, etc.).

Mayor tecnicismo en la gestin del riesgo de crdito y de los dems riesgos en


general, sin perder la relacin cliente-asesor de crditos.
Mayor aprovechamiento de las bases de datos para implementar nuevas
metodologas para la evaluacin y seguimiento de la cartera de crditos (scoring,
alertas tempranas, anlisis de cosechas, etc.).
Estabilizacin de las tasas de crecimiento de la cartera.

Regulacin y supervisin de sobreendeudamiento.

Nuevos clientes con crditos por montos menores.

Estabilizacin de la tasa de rentabilidad de las IMFNB.


Fortalecimiento de capital, apertura del accionariado.
Desarrollo de nuevos productos adicionales al microcrdito: el microahorro y el
microseguros.
3.2.

Los microcrditos
3.2.1. Concepto
Pequeos prstamos que se conceden a las personas con un reducido nivel
de recursos econmicos, es decir, a aquellas que carecen de las garantas
suficientes para acceder al sistema bancario tradicional, pero que tienen
capacidad emprendedora, por lo que tambin se les denomina pobres
emprendedores. Los recursos econmicos as obtenidos por los beneficiarios
han de destinarse a la puesta en marcha de pequeas empresas,
generndose, por tanto, autoempleo.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

3.2.2. Origen de los microcrditos: el Banco Grameen


Su origen data de los aos 60 de la mano de Muhammad Yunnus, conocido
como el banquero de los pobres y galardonado con el Premio Nobel de la
Paz en el ao 2006, denominndose microcrditos sociales. Su utilizacin
inicialmente estuvo vinculada a los pases en vas de desarrollo.
Muhammad Yunnus, Jefe del Programa Econmico Rural de la Universidad de
Chittagong, al observar la realidad que le rodeaba y darse cuenta de las
necesidades de la poblacin ms pobre, decidi inicialmente prestar a 42
personas dispuestas a trabajar los 27 dlares que necesitaban, dinero que
recuper ntegramente. Esta iniciativa de carcter experimental la repiti
durante nueve aos con el objetivo de poder perfeccionar la metodologa. A
pesar de la evidencia de que los pobres devolvan el dinero, no logr obtener
la confianza de los bancos tradicionales para que fueran ellos quienes
prestaran directamente a los pobres que carecieran de garantas reales o
avalistas, sino que, inicialmente, para poder conseguir los crditos l tena que
figurar como avalista. Entonces surgi la idea de crear un banco
independiente para los pobres, que se dedicara a la concesin de
microcrditos, primando los objetivos de ndole social sobre los beneficios
financieros.
3.2.3. La fundacin del Banco Grameen
La fundacin del Banco Grameen tuvo lugar en Bangladesh, en el ao 1976, a
raz de un proyecto de investigacin con el propsito de poder poner a
disposicin de los ms necesitados los recursos financieros que necesitaban
para poner en marcha sus pequeos negocios en unas condiciones que se
adecuaran a sus posibilidades. Los objetivos iniciales del proyecto pueden
resumirse en:

Extender las facilidades bancarias a la poblacin ms pobre.

Erradicar la explotacin de los pobres por parte de los prestamistas.

Crear

oportunidades

de

autoempleo

para

un

desempleados en las zonas rurales de Bangladesh.

gran

nmero

de

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Implementar un sistema en el que los ms desfavorecidos puedan valerse


por s mismos (especialmente las mujeres) y conseguir, a partir de bajos
ingresos, mediante la inyeccin de crdito, que estos recursos se
materialicen en inversiones que generen mayores ingresos que den
lugar tanto a un mayor ahorro como a ms inversiones y a mayores
ingresos.

3.2.4. Anlisis del microcrdito en el Per


Cifras de pobreza monetaria (Lnea de Pobreza)
Se considera como pobres monetarios a las personas que residen en hogares
cuyo gasto per cpita es insuficiente para adquirir una canasta bsica de
alimentos y no alimentos (vivienda, vestido, educacin, salud, transporte, etc.).
Son pobres extremos aquellas personas que integran hogares cuyos gastos
per cpita estn por debajo del costo de la canasta bsica de alimentos.

En el ao 2015, el 21,77% de la poblacin del pas, que equivale en cifras absolutas a 6


millones 782 mil personas, se encontraban en situacin de pobreza, es decir, tenan un
nivel de gasto inferior al costo de la canasta bsica de consumo compuesto por alimentos
y no alimentos. Al comparar con el nivel obtenido en el ao 2014, la incidencia de la
pobreza disminuy en 1,0%, es decir, 221 mil personas dejaron de ser pobres en el ao
2015.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

En el ao 2015, el 4,07% de la poblacin del pas se encontraba en situacin de pobreza


extrema, que equivale a 1 milln 266 mil personas, que tenan un gasto per cpita inferior
al costo de la canasta bsica de alimentos. Comparando los aos 2014 y 2015, la pobreza
extrema disminuy en 0,2 punto porcentual, lo que equivale a 53 mil personas.
Evolucin del ingreso real per cpita

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Caractersticas educativas segn condicin de pobreza


El nivel de educacin que alcanzan las personas es un indicador relacionado con
las calificaciones profesionales y, por ende, con los ingresos y gastos.

Una de las caractersticas de la poblacin en situacin de pobreza es presentar menor


nivel educativo que la poblacin no pobre. Para el ao 2015, el 51,3% de los pobres
menores de 12 aos de edad, solamente lograron estudiar algn ao de educacin

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
primaria o no tenan nivel alguno de educacin, mientras que el 24,3% de los no pobres
ha alcanzado ese mnimo nivel de educacin. Ms de un tercio (32,3%) de los no pobres
ha alcanzado el nivel superior de educacin y los pobres llegaron a alcanzar este nivel
educativo el 7,1%. La proporcin de poblacin con educacin secundaria es similar entre
los pobres y no pobres.

Segn los resultados, se observa que en el ao 2015, un pobre en el Per logra estudiar
en promedio hasta el primer ao de educacin secundaria, ya que logra acumular 7,0
aos de estudio, mientras una persona no pobre llega a estudiar en promedio quinto ao
Acceso a Seguro de salud segn condicin de pobreza

Comparando el indicador de cobertura de salud con el ao 2014, la poblacin pobre y no


pobre que cuenta con seguro de salud aument en 4,1 puntos porcentuales en el 2015.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
La poblacin pobre pas de 75,3% en el 2014 a 79,4% en el 2015 y la poblacin no pobre
de 67,2% a 71,1% respectivamente.
Pobreza y acceso a servicios bsicos de la vivienda
Acceso al agua para consumo humano por red pblica

En el ao 2015, los hogares pobres que se abastecen de agua para consumo humano
proveniente de red pblica dentro de la vivienda, es el 65,7%. En el caso de los hogares
no pobres se observa mayor cobertura ya que llega al 82,5%, siendo, 16,8 puntos
porcentuales ms que los hogares pobres. El 15,7% de los hogares pobres consumen
agua de ro, acequia o manantial; en los hogares no pobres el 4,0% consumen este tipo
de agua.
Acceso al servicio de desage por red pblica de alcantarillado

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Al analizar los resultados en el ao 2015, se observa que, de cada 100 hogares pobres,
35 tienen el servicio de desage por red pblica de alcantarillado dentro de su vivienda,
22 eliminan las excretas mediante pozo ciego o negro/letrina, 21 en pozo sptico y 18 no
tienen servicio higinico, lo que evidencia altos riesgos para la salud de las personas y la
salud ambiental de estos hogares.
En los hogares no pobres, de cada 100 hogares, 71 eliminan las excretas mediante red
pblica dentro de la vivienda, 4 tienen este servicio dentro del edificio pero fuera de la
vivienda, 7 utilizan pozo sptico, 11 por pozo ciego o letrina, entre otros.
Al comparar los resultados con el ao 2014, se incrementaron en 1,5 puntos porcentuales
los hogares pobres que cuentan con servicio de desage por red pblica dentro de la
vivienda, y disminuyeron pozo sptico y los que disponen del servicio fuera de la vivienda
pero dentro del edificio, en 1,7 y 0,5 puntos porcentuales respectivamente.
Acceso al alumbrado elctrico por red pblica

Segn los resultados obtenidos para el ao 2015, el 84,0% de los hogares pobres y el
96,0% de los hogares no pobres tienen energa elctrica por red pblica. El 9,8% de los
hogares pobres todava utilizan la vela para alumbrarse.
Comparando con los niveles obtenidos en el ao 2014, los hogares pobres con energa
elctrica por red pblica se han incrementado en 3,0 puntos porcentuales, lo que ha trado
como consecuencia la disminucin de los otros tipos de alumbrado como: velas,
kerosene, y petrleo.

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BANCARIO

Pobreza y participacin en la actividad econmica segn tamao de empresa

La mayora de los pobres trabajan en micro o en pequeas empresas. De cada 100


pobres que trabajan, 81 lo hacen en empresas entre 1 a 5 trabajadores, mientras que la
poblacin ocupada no pobre que trabaja en este tipo de establecimientos es 62 de cada
100.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Para el ao 2015, los pobres que trabajan, realizan actividades relacionadas con la
agricultura, pesca y minera (58,4%), servicios (13,1%), comercio (10,9%), manufactura
(7,1%), entre otros. La poblacin no pobre se desempea principalmente en servicios
(34,3%), comercio (20,2%), agricultura, pesca y minera (21,0%) y manufactura (9,8%).

Pobreza y participacin en la actividad econmica segn categora de ocupacin

Para el ao 2015, los pobres participan en 44,8% en el mercado laboral como


trabajadores independientes, el 28,8% son trabajadores asalariados, el 23,3% son
trabajadores familiares no remunerados, el 1,4% son empleadores o patronos y el 1,7%
trabajadores del hogar.
Pobreza y acceso a las Tecnologas de Informacin y Comunicaciones (TIC)
La informacin sobre Tecnologas de Informacin y Comunicaciones (TIC) segn
condicin de pobreza de los hogares, permite conocer el nivel de acceso a estos medios y
determinar la brecha digital existente entre los pobres y los no pobres.
Al comparar los resultados del 2015 con el ao 2014, se observa un incremento en los
hogares pobres en acceso a las tecnologas de informacin y comunicaciones. As,
aument en 4,8 puntos porcentuales los hogares que tienen al menos un miembro con

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
celular, al pasar de 70,3% a 75,1%. Tambin se incrementa en 0,1 punto porcentual los
que tienen televisin por cable (10,7% a 10,8%). En general el incremento observado
entre los hogares pobres a las TICs, acorta la brecha existente entre los hogares pobres y
no pobres. Esta misma tendencia se observa entre los hogares no pobres, donde tambin
aument el acceso a las TICs.
En relacin al uso de telfono fijo, se observa una reduccin tanto en los hogares pobres
(0,9%) y no pobres (2,9%).

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Fuente: INEI. (Abril, 2016) Evolucin de la Pobreza Monetaria 2009-2015. Recuperado de


https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1347/libro.pdf

3.3.

Inclusin financiera
3.3.1. Definicin.
Inclusin financiera significa tener acceso a un conjunto de productos y
servicios financieros que incluyen crdito, ahorro, seguros, sistema de pagos
y pensiones, as como educacin financiera y proteccin al consumidor.
Los sistemas financieros incluyentes contribuyen a reducir la desigualdad de
ingresos y respaldan el crecimiento econmico. En este sentido, la funcin
que realizan los

diferentes intermediarios financieros es un

elemento

fundamental para que los recursos en la economa se transfieran de manera


eficiente hacia los proyectos ms rentables.
En

los

ltimos

15

aos,

Per

ha

experimentado

un

desempeo

macroeconmico favorable, registrando un crecimiento anual promedio del


PBI de 5,3%, nivel por encima del promedio de las economas de Amrica
Latina, explicado por un marco macroeconmico estable, el impulso de
polticas de apertura comercial y la promocin de la inversin privada por parte
del Estado; as como, por un contexto externo favorable, donde resaltan
elevadas cotizaciones de las materias primas y mejora de los precios de las
exportaciones.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Sin embargo, actualmente la economa mundial se encuentra en una fase de
transicin gradual hacia un nuevo equilibrio caracterizado por menores precios
de materias primas, mayores costos financieros y, con ello, una menor
perspectiva de crecimiento de las economas emergentes.
Por ello, con el objetivo de sostener un alto crecimiento econmico en el largo
plazo se vienen implementando reformas de segunda generacin orientadas a
mejorar el funcionamiento del servicio civil, mercado de trabajo, capital
humano, fortalecer los mercados financieros y disear una poltica fiscal
considerando el componente estructural de las finanzas pblicas.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
PBI Trimestral
Muestra la evolucin del Producto Bruto Interno, por trimestres.

Fuente: INEI. Recuperado de https://www.inei.gob.pe/

Fuente: Comisin Multisectorial de Inclusin Financiera. (Julio, 2015) Estrategia Nacional


de

Inclusin

Financiera.

Recuperado

de

https://mef.gob.pe/contenidos/archivos-

descarga/ENIF.pdf
3.3.2. Motivos para la inclusin financiera
Se hace necesario el diseo de una Estrategia Nacional de Inclusin
Financiera por los siguientes motivos:
i.

An la mayora de los ciudadanos no se encuentran incluidos. A


pesar de los importantes avances respecto del uso y acceso al sistema
financiero por la poblacin adulta, an las brechas en el Per son
significativas. As los principales estudios realizados sealan que los
adultos en el Per que declaran poseer una cuenta en el sistema

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
financiero regulado representan alrededor de 29% de los adultos (FINDEX
2014).
ii.

Es imprescindible lograr mejores mecanismos de articulacin entre


los organismos del Estado involucrados en las iniciativas que han
venido impulsando la inclusin financiera. Contar con una estrategia
nacional lograra mayor eficacia en la generacin de informacin relevante
para la toma de decisiones, impulsara la definicin de lineamientos que
favorezcan metodologas de calidad para la evaluacin de impacto de las
diversas polticas e iniciativas, ayudara a priorizar aquellas que tengan
mayor posibilidad de escalamiento y finalmente, permitira la generacin
de economas de escala en el diseo e implementacin de polticas
pblicas.

iii.

La oferta en el mercado financiero concentra sus operaciones en el


mbito urbano. Actualmente, la infraestructura es insuficiente para lograr
una ptima provisin de servicios en el mbito rural, la conectividad es
reducida o inexistente, los costos de transaccin son elevados, an la
oferta de productos es inadecuada respecto de las necesidades de la
demanda y la informacin que proveen las entidades financieras todava
no es fcilmente entendible por el usuario.

iv.

Existe potencial para el desarrollo de negocio de los microseguros,


pues la oferta de los mismos es todava insuficiente para atender a las
poblaciones de menores ingresos, y aun no se han diseado productos
que permitan atender a dicha poblacin en forma integral.

v.

La demanda por servicios financieros an es reducida debido la


significativa desconfianza de las personas en las entidades de los
mercados financieros, los bajos niveles de educacin financiera de la
poblacin y los altos niveles de informalidad de la economa nacional.

vi.

Es necesario impulsar procesos de innovacin para el diseo de


nuevos canales y productos que favorezcan el acceso y uso al
sistema financiero, as como la identificacin de nuevas metodologas
que permitan generar mayores competencias a la poblacin para el uso
responsable e informado de los diversos productos de ahorro, pago,
financiamiento y seguros.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
vii.

Es necesario articular los diversos esfuerzos pblicos y privados


para lograr capturar informacin relevante y representativa que
permita entender las necesidades de la demanda, pues actualmente los
sistemas de informacin estn desarrollados por el lado de la oferta.

viii.

Es relevante potenciar los avances respecto de los Sistemas de


Pagos, a fin de promover un mayor uso de los medios de pagos
electrnicos.
Fuerza Laboral

Total PEA
Total PEA OCUPADA
Total PEA
DESEMPLEADA

FUERZA LABORAL PEA


2001
2005
2009
2010
2011
2012
2013
2014
12493. 13866. 15448. 15735. 15949. 16142. 16328. 16396.
2
8
2
7
1
1
8
4
11862. 13120. 14757. 15089. 15307. 15541. 15683. 15796.
2
4
7
9
3
5
6
9
631.0

746.4

690.6

645.8

641.8

600.6

645.2

599.5

94.95 94.62 95.53 95.90 95.98 96.28 96.05 96.34


Tasa de actividad
%
%
%
%
%
%
%
%
Fuente: INEI. Recuperado
tematico/ocupacion-y-vivienda/

de

https://www.inei.gob.pe/estadisticas/indice-

Tasa de actividad PEA


96.28%
95.90% 95.98%
95.53%
94.95%
94.62%

Fuente: Elaboracin propia

96.34%
96.05%

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Transicin demogrfica:

Fuente:

INEI.

(Julio,

2015).

Da

Mundial

de

la

Poblacin.

Recuperado

de

https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1251/Libro.pdf
Impacto en la composicin por edad
El estancamiento en el crecimiento de la poblacin peruana es indicativo de que el
proceso de cambios en la mortalidad y la fecundidad han afectado el volumen y la
estructura por edad de la poblacin. La evolucin de esta estructura en el tiempo da
cuenta de las modificaciones experimentadas por el comportamiento social y econmico
de la poblacin. Estos elementos determinan el escenario demogrfico que es dinmico y
cambiante.
Al comparar las pirmides poblacionales de los aos 1950, 2015 y 2025, se observa que
estas tienden a experimentar un progresivo y persistente incremento de la poblacin en
edades adultas y una homogenizacin en los tramos de edades jvenes.

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Fuente:
INEI.
(Julio,
2015).
Da
Mundial
de
la
Poblacin.
Recuperado
de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1251/Libro.pdf
Impacto en la composicin por edad El estancamiento en el crecimiento de la
poblacin peruana es indicativo de que el proceso de cambios en la mortalidad y la
fecundidad han afectado el volumen y la estructura por edad de la poblacin. La
evolucin de esta estructura en el tiempo da cuenta de las modificaciones
experimentadas por el comportamiento social y econmico de la poblacin. Estos
elementos determinan el escenario demogrfico que es dinmico y cambiante.
Al comparar las pirmides poblacionales de los aos 1950, 2015 y 2025, se
observa que estas tienden a experimentar un progresivo y persistente incremento
de la poblacin en edades adultas y una homogenizacin en los tramos de edades
jvenes.
3.3.3. Situacin actual de inclusin financiera
El ndice Multidimensional de Inclusin Financiera

El ndice Multidimensional de Inclusin Financiera busca medir los avances


de los pases en trminos del desempeo en niveles de uso y acceso al
sistema financiero, al mismo tiempo que se logran superar las barreras a una
mayor participacin de las personas.

Aunque la importancia de la inclusin financiera est consolidada, no existe


ningn consenso oficial sobre cmo debera medirse

Entendemos como un sistema financiero inclusivo aquel que maximiza el uso


y el acceso, a la vez que minimiza la exclusin financiera involuntaria
(indicador

de

la

calidad:

confianza,

asequibilidad,

distancia

documentacin). La minimizacin de las barreras percibidas se mide a travs


de los obstculos de aquellos individuos que no participan en el sistema
financiero formal

Consideramos que el acceso y las barreras miden el grado de disposicin de


inclusin financiera, mientras que el uso se considera el resultado final

El acceso y el uso (cuentas, ahorro, crdito) son condiciones necesarias pero


no suficientes para medir el nivel de inclusin de un sistema financiero

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
La foto global ubica a Per en el grupo de pases con inclusin financiera
mediana

Per se ubica como el 8 pas con mayor Inclusin Financiera en Latinoamrica

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
El valor del ndice para Per se encuentra ligeramente por debajo del promedio
alcanzado para pases de Ingreso Medio Alto

En la comparativa, resalta el 5 lugar de Per en la dimensin de Acceso al sistema


financiero

Una aproximacin departamental* del ndice de Inclusin Financiera para Per

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Fuente: David Tuesta. BBVA, Banco Central de Reserva del Per. (Mayo, 2016) Dnde estamos en Inclusin
Financiera?
Lima.pdf

Recuperado

de

https://www.bbvaresearch.com/wp-content/uploads/2016/06/170616-MIFI-

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO

Fuente: David Tuesta. BBVA, Banco Central de Reserva del Per. (Mayo, 2016) Dnde estamos en Inclusin
Financiera?
Lima.pdf

Recuperado

de

https://www.bbvaresearch.com/wp-content/uploads/2016/06/170616-MIFI-

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA


BANCARIO
Conclusiones

La economa peruana ha logrado ofrecer a las microfinanzas el mejor entorno de


negocios del mundo la presencia de stas va en aumento, y las pymes ven en
ellas posibles fuentes de financiamiento-

Los microcrditos son programas de concesin de pequeos crditos a los ms


necesitados, para que stos puedan poner en marcha pequeos negocios que
generen ingresos con los que mejorar su nivel de vida y el de sus familias.

Inclusin financiera significa tener acceso a un conjunto de productos y servicios


financieros que incluyen crdito, ahorro, seguros, sistema de pagos y pensiones,
as como educacin financiera y proteccin al consumidor.

El ndice Multidimensional de Inclusin Financiera busca medir los avances de los


pases en trminos del desempeo en niveles de uso y acceso al sistema
financiero, al mismo tiempo que se logran superar las barreras a una mayor
participacin de las personas

Per se ubica en el puesto 68 en el mundo, experimentando una mejora de 11


puestos respecto al ao 2011 y ocupa el 8 lugar en Latinoamrica luego de Brasil
y Chile. El modelo de corresponsales peruano ha sido clave en el 5 lugar en el
mundo ranking de acceso al sistema financiero en el mundo.

La dimensin de barreras, si bien ha mejorado, todava ubica al pas al fondo de la


tabla. Hay mejoras, pero llama la atencin el empeoramiento en la percepcin de
las personas respecto a que las instituciones financiera les requieran mayor
documentacin

SISTEMA
SISTEMA
CMAC:CMAC:
SALDOPARTICIPACION
DE CREDITOS ADE
ENERO
COLOCACIONES
2016 (EN POR
TIPO MILLONES
A NERO 2016
DE(EN
S/.) MILLONES DE S/.)

MICROFINANZAS: IMPORTANCIA DENTRO DEL SISTEMA BANCARIO

ANEXOS
EVOLUCION DEL SISTEMA CMAC
SISTEMA CMAC: EVOLUCION DE NUMERO DE CLIENTES
SISTEMA CMAC: EVOLUCION DE LA CARTERA DE CREDITOS
DE CREDITOS (EN MOLES DE DEUDORES)
(EN MILLONES DE S/.)
SISTEMA CMAC: DEPOSITOS Y CREDITOS POR REGIONES
A ENERO DE 2016 (EN MILLONES DE S/.)

COLOCACIONES POR CADA CMAC A DICIEMBRE DE 2013


(EN MILLONES DE S/.)

SISTEMA CMAC: EVOLUCION DE CAPTACIONES POR TIPO


DE DEPOSITO (EN MILLONES DE S/.)