PROGRAMACIN LINEAL

Optimizacin de cartera eficiente

wi

RENDIMIENTO
ESPERADO

Backus

W1

31.24

Lindley

W2

20.46

Credicorp

W3

16.28

VARIABLES DE DECISIN

W1 = Proporcin de dinero invertido en la empresa 1 (Backus)

W2 = Proporcin de dinero invertido en la empresa 2 (Lindley)
W3 = Proporcin de dinero invertido en la empresa 3 (Credicorp)

FUNCIN OBJETIVO
Maximizar el rendimiento de la cartera (ndice de Sharpe)

Z =31.24w1 +20.46w 2+16.28w 3

RESTRICCIONES
w 1 , w 2 , w 3> 0
w 1+ w2 +w 3=1

VARIANZA DEL PORTAFOLIO

POR TEORA:
La varianza de los retornos del portafolio es, en valor, la suma de los trminos
de la matriz de covarianzas ponderada por las proporciones de cada activo del
portafolio.

[ ]

0.66
A= 0.11
0.23
Donde:

552.24 43.24
13.47
B= 43.24 1658.18 26.63
13.47
26.23 686.95

A : Matriz de proporciones a invertir en el portafolio

B : Matriz de covarianzas del portafolio

Varianza del portafolio= ( A tB )A

][ ]

552.24 43.24
13.47
0.66
= [ 0.66 0.11 0.23 ] 43.24 1658.18 26.63 0.11
13.47
26.23 686.95 0.23
2

552.24

( AtB )= [ 0.66 0.11 0.23 ] 43.24

13.47

43.24
13.47
1658.18 26.63
26.23 686.95

( AtB )= [ 371.22 224.92 168.20 ]

2= ( A tB )A=[ 308.23 ]

=17.56