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ACTIVIDAD NMERO 2

Descripcin:
Nombre de la actividad: indicadores financieros de liquidez e endeudamiento.
Instruccin clara del paso a paso:
La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a la
prestacin de servicios cooperativo para sus asociados A continuacin se presentan los estados
financieros clasificados correspondientes a los 2 ltimos aos, con base a los cuales se pide lo
siguiente:

A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento


Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos
BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA
INVERSION)

2.010

2.009

ACTIVO CORRIENTE
11 DISONIBLE
caja
bancos
fondo de liquidez
12 INVERSIONES
para mantener hasta el vcto.
14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS
crdito de consumo garanta admisible
crdito de consumo otras garanta
provisin para proteccin de cartera
provisin general de cartera
16 CUENTAS POR COBRAR
convenios
anticipos
crditos a empleados
deudores patronales
ingreso por cobrar(intereses)
ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc)
anticipos de impuesto
otras cuentas por cobrar
provisiones para proteccin de c x c
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE

66.439.256
4.246.146
62.193.110
0
100.000.000
100.000.000
309.587.943
3.073.518
313.021.287
-1.567.880
-4.938.982
17.472.668
345.600
4.250.000
2.103.000
2.462.314
5.222.679
199.836
4.310.506
550.707
-1.971.974
493.499.867

61.196.406
15.233.539
42.315.953
3.646.914
450.000.000
450.000.000
204.192.457
0
246.448.534
-38.214.530
-4.041.547
9.213.840
10.018.021
2.300.000
2.054.881
107.115
2.865.197
199.836
4.310.506
0
-12.641.716
724.602.703

14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE.


crdito de consumo garanta admisible
crdito de consumo otras garanta
17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
muebles y equipo de oficina
equipo de computo y comunicaciones
depreciacin acumulada
18 ACTIVOS DIFERIDOS
cargos diferidos (software sicoopweb)
19 OTROS ACTIVOS
otras inversiones
bienes recibidos en pago
provisin otros activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

671.701.462
6.531.226
665.170.236
13.482.008
3.530.000
11.484.000
-1.531.992
7.261.920
7.261.920
21.270.070
10.845.166
17.374.840
-6.949.936
713.715.460

523.703.136
0
523.703.136
0
8.535.000
13.175.000
-21.710.000
628.200
628.200
28.220.006
10.845.166
17.374.840
0
552.551.342

ACTIVO

Ambiente(s) requerido: Calculo e interpretacin de indicadores financieros , Men del curso:


Actividades (Unidad 2)
Material (es) requerido: : Materiales de estudio UNIDAD 2:Indicadores financieros de liquidez e
endeudamiento, Calculo e interpretacin de indicadores financieros

INDICADORES DE LIQUIDEZ:

Capital neto de trabajo: ACTIVO CORRIENTE PASIVO


CORRIENTE
Para el 2009: 724.602.702-149.300.634= 575.302.068
El valor que tiene la cooperativa Multibanca para el 2009 representa
los recursos con los que cuenta esta empresa, de manera que las
obligaciones que se adquirirn en el largo plazo no sean superiores a
sus activos lquidos.
Para el 2010: 493.499.867-12.397.258= 481.102.609
El valor que tiene la cooperativa Multibanca para el 2010 representa
los recursos con los que cuenta esta empresa son menores al del ao
anterior, de manera que las obligaciones que se adquirirn en el
largo plazo no sean superiores a sus activos lquidos.

Razn corriente: ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE


Para el 2009: 724.602.702/149.300.634= 4,85

Nos muestra la factibilidad de la cooperativa Multibanca de


cumplir sus compromisos a corto plazo para el ao 2009, como
este ndice de solvencia es mayor a 2 se supone una situacin
de holgura financiera con un exceso de capitales influyendo
sobre la rentabilidad total de la empresa. Este resultado
tambin nos permite concluir que por cada peso que debe tiene
que tener 4,85 para respaldar su deuda.
Para el 2010: 493.499.867/12.397.258= 39,80

Nos muestra la factibilidad de la cooperativa Multibanca de


cumplir sus compromisos a corto plazo para el ao 2010, como
este ndice de solvencia es mayor a 2 se supone una situacin
de holgura financiera con un exceso de capitales influyendo
sobre la rentabilidad total de la empresa. Este resultado
tambin nos permite concluir que por cada peso que debe tiene
que tener 39,80 para respaldar su deuda.

Razn de endeudamiento: TOTAL PASIVO/TOTAL ACTIVO


Para el 2009: 308.370.931/1.277.154.045=0.241
Este indicador nos muestra que la cooperativa Multibanca para el
2009 presento que por cada peso invertido en activos debe pagar
0.24 pesos que corresponde a la forma y grado de participacin de
los acreedores dentro del financiamiento de la cooperativa.

Para el 2010: 238.638.673/1.207.215.327=0.198


Este indicador nos muestra que la cooperativa Multibanca para el
2010 presento que por cada peso invertido en activos debe pagar
0.198 pesos que corresponde a la forma y grado de participacin de
los acreedores dentro del financiamiento de la cooperativa.

Razn de concentracin : PASIVO CORRIENTE /PASIVO TOTAL


Para el 2009: 149.300.634/308.370.931=0.484
El 48,84% de la deuda de la cooperativa Multibanca para el 2009
est a corto plazo en relacin al total de las obligaciones de la
empresa, lo cual no es un porcentaje deseable para la empresa.
Para el 2010: 12.397.258/238.638.673=0.052
El 5.2% de la deuda de la cooperativa Multibanca para el 2010 est
a corto plazo en relacin al total de las obligaciones de la empresa, lo
cual es un porcentaje deseable para la empresa.

Razn de autonoma: PATRIMONIO/ACTIVO TOTAL


Para el 2009: 968.783.114/1.277.154.045=0.76
Los dueos de la cooperativa Multibanca para el 2009 han financiado
$0.76 centavos por cada peso que posee la cooperativa.
Para el 2010: 968.576.654/1.207.215.327 =0.80
Los dueos de la cooperativa Multibanca para el 2010 han financiado
$0.80 centavos por cada peso que posee la cooperativa.

Financiacin a largo plazo: (CAPITAL +PASIVO NO CORRIENTE)/


ACTIVO TOTAL
Para el 2009: (548.427.288+159.070.297)/1.227.154.0445
=0.554
El 55,4% de activo que tiene la cooperativa Multibanca para el 2009
que est financiado con recursos de largo plazo.
Para el 2010: (666.344.443+226.241.415)/1.207.215.327
=0.86
El 86% de activo que tiene la cooperativa Multibanca para el 2010
que est financiado con recursos de largo plazo.

Indicador de Leverage: PASIVO/ PATRIMONIO


Para el 2009: 308.370.931/968.783.114=0.32
0.32 centavos pertenecen a la deuda que tiene la cooperativa
Multibanca para el ao 2009 por cada peso de capital invertido.
Para el 2010: 238.638.673/968.576.654=0.25
0.25 centavos pertenecen a la deuda que tiene la cooperativa
Multibanca para el ao 2010 por cada peso de capital invertido.

Apalancamiento financiero: UTILIDAD OPERATIVA/UTILIDAD ANTES DE


IMPUESTOS
Para el 2009: -4.387.175/-38.329.039=-1.14
Por cada punto porcentual de cambio en la utilidad operacional que
tiene la cooperativa Multibanca en el ao 2009 se generar un
cambio de -1.14 puntos en la utilidad por accin.
Para el 2010: 103.319.679/95.677.539=1.07

Por cada punto porcentual de cambio en la utilidad operacional que


tiene la cooperativa Multibanca en el ao 2010 se generar un
cambio de 1.07 puntos en la utilidad por accin.

Apalancamiento operativo: MARGEN DE CONTRIBUCION /UTILIDAD


OPERATIVA
Para el 2010:242.895.689/210.530.589=1.45
Por cada punto de incremento en ventas para la cooperativa
Multibanca en el ao 2010 la utilidad operacional se incrementara
1.45 puntos.
Para el 2009:92.787.537/106.599.767=0.87
Por cada punto de incremento en ventas para la cooperativa
Multibanca en el ao 2009 la utilidad operacional se incrementara
0.87 puntos.

Apalancamiento total: MARGEN DE CONTRIBUCION/ UTILIDAD ANTES


DE IMPUESTOS
Para el 2009:92.787.537/-38.329.039=-2.42
Por cada punto de incremento en ventas para la cooperativa
Multibanca en el ao 2009 la utilidad operacional se disminuy -2.42
puntos.
Para el 2010:242.895.689/95.677.539=2.53
Por cada punto de incremento en ventas para la cooperativa
Multibanca en el ao 2010 la utilidad operacional se incrementara
2.53 puntos.