INTERES SIMPLE

Inters es el alquiler o rdito que se conviene pagar, por un dinero tomado en prstamo. Las
leyes de cada pas rigen los contratos y relaciones entre prestatarios y prestamistas..
Por el dinero tomado en prstamo, es necesario pagar un precio. Este precio se expresa por
una suma a pagar por cada unidad de dinero prestada, en una unidad de tiempo
convencionalmente estipulada.
La expresin del precio es la tasa de la operacin comercial. La unidad de tiempo que
acostumbra a utilizarse es el ao. La tasa se expresa en tanto por ciento y es el tipo de
inters de la operacin. As, un prstamo convenido a la tasa o tipo de inters del %
significa que se conviene que, por cada 100 unidades de dinero prestado, se pagarn como
inters % unidades al final de cada ao de duracin del prstamo. Cuando se trata de
dineros invertidos en un negocio, el inversionista espera recuperar una suma mayor que la
invertida; de esta operacin, surge el concepto de tasa de retorno. En nuestros desarrollos,
nos referimos a la tasa de inters, sta puede cambiarse por tasa de retorno, cuando se trata
de inversiones.
CALCULO DEL INTERES
El inters o rdito que se paga por una suma de dinero tomada en prstamo, depende de las
condiciones contractuales y vara en razn directa con la cantidad de dinero prestada y con
el tiempo de duracin del prstamo. Designando con:
C= el capital o suma prestada
t= el tiempo
i= el inters o rdito
S=monto simple o valor futuro
I=tasa de inters
I= C*t*i

EJEMPLO
Inters simple:
La empresa industrial Tahuamanu S.A. en la gestin del 2014 produce un capital de $ 2.000
en 2 aos al 9%, se necesita calcular su inters simple.
Datos
C: 2.000 $

I = 2.000 (2*0,09)

t: 2

I = 360 $

i: 9%

La empresa industrial Tahuamanu S.A. en la gestin del 2014 produjo un capital de $ 4.000
en 3 aos al 10%, se necesita calcular su inters simple.
Datos
C: 4.000 $

I = 4.000 (3*0,10)

t: 3

I = 1.200 $

i: 10%

Inters simple exacto y ordinario:

Inters simple real o exacto.- Es el que se calcula con ao calendario de 365 das y de 366,
si es ao bisiesto.

( ( ))

I =C i

t
365

Inters simple ordinario o comercial.- es el que se calcula considerando el ao de 360 das

t
360

( ( ))

I =C i

Los bancos acostumbran a calcular los intereses, tomando como base el ao de 360 das;
pero para la duracin del tiempo de prstamos a plazos menores que un ao, cuentan los
das efectivos calendarios
EJEMPLO
Determinar de la empresa Tahuamanu S.A. el inters exacto y ordinario sobre $ 4.000 al
6% del 20 de abril al 01 de julio de 2013.
Inters exacto

Inters ordinario

I = 4.000 (0,06*(72/365))

I = 4.000 (0,06*(72/360))

I= 47,34 $

I= 48 $

Determinar de la empresa Tahuamanu S.A. el inters exacto y ordinario sobre $ 6.500 al

4% del 01 de abril al 01 de julio de 2013.
Inters exacto

Inters ordinario

I = 6.500 (0,04*(91/365))

I = 6.500 (0,04*(91/360))

I= 64,82 $

I= 65,72 $

Monto (valor futuro):

El valor futuro: Es el valor alcanzado por un capital o principal al final del perodo
analizado.
s=c ( 1+ti )
EJEMPLO
Calcular el monto de la empresa industrial Tahuamanu que debe pagar por una deuda de $
20.000 el 22 de junio si el pagare se firm el 30 de enero del mismo ao, al 8% de inters.
Datos
c = 20.000

S = 20.000 (1+ (143/360)*0,08)

t = 143 das

S = 20.635,56

i = 0,08
Calcular el monto de la empresa industrial Tahuamanu que debe pagar por una deuda de $
35.000 el 20 de junio si el pagare se firm el 31 de marzo del mismo ao, al 7% de inters.
Datos
c = 35.000

S = 35.000 (1+ (81/360)*0,07)

t = 81 das

S = 35.551,25 $

i = 0,07

Valor actual o presente de una deuda:

Se define como la suma con la cual se liquida una operacin en la fecha de evaluacin o
vencimiento.

c=

s
t
(
( 360 ))
1+i

EJEMPLO
Calcular el monto valor presente de empresa industrial Tahuamanu la deuda de $ 25.000
que tendra que pagarse el 31 de diciembre del 2015, si deseamos liquidar la deuda el 20 de
mayo del 2015, la taza de rendimientos es de 5%.
Datos
S = 25.000

C=

t = 221 das
i = 5%

25.000
1+0,05*(221/360)

C = 24.255,49 $

Calcular el monto valor presente de empresa industrial Tahuamanu la deuda de $ 34.000

que tendra que pagarse el 31 de octubre del 2015, si deseamos liquidar la deuda el 10 de
mayo del 2015, la taza de rendimientos es de 4%.
Datos
S = 34.000
t = 173 das
i = 4%

C=

34.000
1+0,04*(173/360)

C = 33.358,77 $

Ecuaciones de valor equivalentes:

Viene planteada en trminos algebraicos y en una fecha determinada, entre dos conjuntos
de obligaciones o flujos de capitales cuyos vencimientos coinciden o se han hecho
coincidir.
Estos conjuntos vienen relacionados a un flujo de deudas y el otro al de los pagos, o bien,
uno se refiere a los depsitos y el otro, a los retiros producidos en una cuenta bancaria, as
como tambin, se presentan casos de transacciones en las que un deudor desea reemplazar
un conjunto de pagos que debe efectuar a un determinado acreedor, por otro conjunto que
sea equivalente, pero con otras cantidades y fechas de vencimiento.
La igualdad o el planteamiento antes sealado es lo que se conoce como una ecuacin de
valores equivalentes , o simplemente, una ecuacin de valor . Las ecuaciones de valores
equivalentes son una de las tcnicas ms tiles de las matemticas financieras, debido a que

nos permiten plantear y resolver diversos tipos de problemas financieros, mediante los
desplazamientos simblicos de los capitales a travs del tiempo.
EJEMPLO
En cierta fecha la empresa industrial Tahuamanu firma un pagare por $ 12.000 a 90 das al
8%; 30 das despus firma otro pagare por $ 10.000 a 90 das de plazo das plazo sin
inters. 60 das despus de la primera fecha conviene pagar a su acreedor $ 4.000 y recoger
los dos pagares firmados reemplazndonos por uno solo a 120 das contados desde la ltima
fecha con un rendimiento del 9% determinar el pago nico convenido.

12.000

30

10.000

60

90

120

150

4.000

180

X+4.000(1+(120/360)*0,09))=12.000(1+(90/360)*0,08)+10.000(1+(60/360)*0.09)
X+4.120=12.240+10.150
X=12.240+10.150-4.120
X=18.270 $
La empresa industrial Tahuamanu debe $ 5.000 con vencimiento dentro de 4 meses y
$1.000 con vencimiento con vencimiento de 6 meses. Si desea saldar las deudas mediante
un pago nico inmediato cual ser el importe de dicho pago suponiendo un rendimiento del
5% utilizar como fecha focal del da de hoy.

FF

5.000

1.000

X=5.000/1+(4/12)*0,05 + 1.000/1(6/12)*0,05
X=491,64+975,60
X=1.467,24 $
Tasa nominal anticipada y vencida y tazas efectivas:

La tasa de inters nominal es aquella que se paga por un prstamo o una cuenta de ahorros
y no se suma al capital, es expresada en trminos anuales con una frecuencia de tiempo de
La tasa de inters efectiva se paga o se recibe por un prstamo o un ahorro cuando no se
retiran los intereses, se asimila a un inters compuesto. Esta tasa es una medida que permite
comparar las tasas de inters nominales anuales bajo diferentes modalidades de pago, ya
que generalmente se parte de una tasa efectiva para establecer la tasa nominal que se pagar
o recibir por un prstamo o un ahorro pago.

La empresa industrial tiene un prstamo de 100$ a un ao de plazo conviene pagar el 8% de

inters.
a) Con pago de inters anticipados.
b) Con pago de inters por semestre vencido.
c) Un solo pago de capital e intereses al vencimiento.

a) S=8*(1+ 1*0,08)
S= 8,64 $
b) S=4*(1+ (1/2)*0,08)
S=4,16 $
c) 100*0,08=8
100+8=108

La empresa industrial tiene un prstamo de 250$ a un ao de plazo conviene pagar el 6% de

inters.
a) Con pago de inters anticipados.
b) Con pago de inters por semestre vencido.
c) Un solo pago de capital e intereses al vencimiento.

a) S=15*(1+ 1*0,06)
S= 15,90 $
b) S=7,5*(1+ (1/2)*0,06)
S=7,73 $
c) 250*0,06=15

250+15=265
Descuento bancario
El descuento bancario es el que se utiliza en todas las operaciones comerciales y, por ello,
al hablar de descuento, se entiende que es el descuento bancario, salvo que se exprese que
es descuento racional o de otra forma convencional.
El valor nominal de un pagar.- es el que est inscrito en la obligacin; para el comercio,
es el capital. Si el pagar no gana intereses, el valor nominal indica la cantidad que debe
pagarse en la fecha de vencimiento sealada.
Descontar un pagar Es la accin de recibir o pagar hoy un dinero, a cambio de una suma
mayor comprometida para fecha futura, bajo las condiciones convenidas en el pagar. Al
referirse a la operacin, el trmino descontar lo usan tanto el prestatario como el
prestamista.
Descuento Es la diferencia entre el valor nominal y el valor que se recibe, en el momento
de descontar el pagar.
Valor efectivo o lquido de un pagar.- Es el valor nominal menos el descuento. Es el
valor en dinero que se recibe en el momento de descontar la obligacin o, en otras palabras,
es el valor actual o presente con descuento bancario.
Tipo o tasa de descuento Es el tanto por ciento de descuento, o sea, el porcentaje del valor
nominal que deduce el prestamista, al descontar el pagar.
Plazo Es el trmino que se utiliza para expresar el perodo de duracin del prstamo. Los
pagars son obligaciones a corto plazo y el descuento bancario simple nunca se efecta para
perodos mayores de un ao.
CALCULO PARA EL DESCUENTO BANCARIO
S = valor del pagar;
n = tiempo
d = tanto por ciento (tasa de descuento).

( 360n )d

D=S

EJEMPLO
La empresa industrial Tahuamanu firma un pagar por valor de $ 68.000 vence el 18 de
septiembre; se descuenta el 20 de junio al 10%. Calcular el valor descontado y el valor
liquido del pagare. El tiempo que falta para el vencimiento.
D=68.000*(1/4)*0,10
D=1.700 $
La empresa industrial Tahuamanu firma un pagar por valor de $ 23.000 vence el 18 de
septiembre; se descuenta el 20 de junio al 7%. Calcular el valor descontado y el valor
liquido del pagare. El tiempo que falta para el vencimiento.
D=23.000*(1/4)*0,07
D=402,50 $

Valor lquido en el descuento bancario:

Es el valor nominal menos el descuento. Es el valor en dinero que se recibe en el momento
de descontar la obligacin o, en otras palabras, es el valor actual o presente con descuento
bancario.
VL=VN ( 1nd )
EJEMPLO
La empresa industrial Tahuamanu firma un pagar por valor de $ 22.000 se descuenta 120
das antes de su vencimiento. Calcular su valor lquido, si el descuento hace el 9%.
VL=22.000*(1-(120/360)*0,09
VL=21.340 $
La empresa industrial Tahuamanu firma un pagar por valor de $ 35.000 se descuenta 200
das antes de su vencimiento. Calcular su valor lquido, si el descuento hace el 12%.
VL=35.000*(1-(200/360)*0,12
VL=32.666,67 $

Relacin entre descuento bancario y el descuento racional o matemtico:

Descuento bancario
Los intereses generados en la operacin se calculan sobre el nominal empleando un tipo de
descuento.
En este caso resulta ms interesante calcular primero el descuento y posteriormente el
capital inicial.
Como el descuento es la suma de los intereses generados en cada uno de los perodos
descontados, y en cada perodo tanto el capital considerado para calcular los intereses como
el propio tanto se mantiene constante
Descuento racional
El ahorro de intereses se calcula sobre el valor efectivo empleando un tipo de inters
efectivo.
Al ser el capital inicial aquel que genera los intereses en esta operacin, igual que ocurra
en la capitalizacin, resulta vlida la frmula de la capitalizacin simple, siendo ahora la
incgnita el capital inicial
VN = S ( 1 - i )

EJEMPLO
Calcular los valores lquidos con descuento racional y con descuento bancario de un pagare
por valor de $ 14.000 descontado 180 das antes de su vencimiento, a una tasa del 8%
VLr=14.000/1+(180/360)*0,08
VLr=13.461,54 $ (descuento racional)

VLb=14.000*(180/360)*0,08
VLb=13.440 $ (descuento bancario)

Calcular los valores lquidos con descuento racional y con descuento bancario de un pagare
por valor de $ 19.000 descontado 234 das antes de su vencimiento, a una tasa del 6%
VLr=19.000/1+(234/360)*0,06
VLr=18.286,81 $ (descuento racional)

VLb=19.000*(1-(234/360)*0,06)
VLb=18.259 $ (descuento bancario)

Pagos despus de la fecha de vencimiento:

Calcular el valor liquido de un pagare de $ 14.000 cancelado 38 das despus de su
vencimiento, si los intereses de mora se fijaron al 12%.
VL=14.000*(1+(38/360)*0,12)

VL=14.177,33 $
Calcular el valor liquido de un pagare de $ 35.000 cancelado 134 das despus de su
vencimiento, si los intereses de mora se fijaron al 4%.
VL=35.000*(1+(134/360)*0,04)
VL=35.521,11 $
Valor neto de la factura:
Es igual al valor facturado menos descuento de la factura.
VN = S (1 d)
EJEMPLO
Calcular el valor neto por de la empresa Tahuamanu para cubrir una factura por $ 7.000
sobre el que se concede un descuento del 4%.
VN=7.000*(1-0,04)
VN=6.720 $
Calcular el valor neto por de la empresa Tahuamanu para cubrir una factura por $ 8.800
sobre el que se concede un descuento del 5%.
VN=8.800*(1-0,05)
VN=8.350 $
Descuento por pronto pago:
El comercio mayorista acostumbra ofrecer descuentos por pronto pago, que permiten al
comprador escoger su forma de pago, entre varias alternativas, segn el tiempo en que
anticipen el pago sobre el plazo que expresa la lista de precios del mayorista. Si un
mayorista indica sus precios con plazos de pago de 60 das, esto significa que el comprador
queda obligado a pagar a los 60 das contados desde la fecha de la factura; sobre el precio
facturado, se ofrecen los descuentos por pronto pago. Es costumbre indicar los descuentos
por medio de fracciones cuyo numerador indica el tanto por ciento de descuento y cuyo
denominador indica el tiempo dentro del cual el comprador tiene la opcin de pagar, para
tener derecho al descuento que seala el denominador.