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INFORME JUNTA DE INVERSIONISTAS

Anlisis de la situacin actual


Julio 18 de 2016

INFORME JUNTA DE INVERSIONISTAS

Luisa Fernanda Cristancho Caldern


Mara Alejandra Gmez Prada
Mara Jos Rueda Gmez
Mara Roco Lizarazo Vesga
Luz Mery Sarmiento Romero
Lorena Aparicio Remolina

CENTRO AGROTURISTICO SENA AN JUAN DE DIOS


JULIO 18 DE 2016
SAN GIL, SANTANDER
2

Tabla de contenido
INTRODUCION.
INFORMACION DEL SECTOR5
SUBSECTOR..6
PROPUESTA..7
AL INVERIONISTA....7
TABLA DE INDICADORES ACTUAL..8
ESTADO DE RESULTADOS.9
BALANCE GENERAL..10
ESTADO DE FLUJO( 2006-2008)
...12
ARBOL DE RENTABILIDAD .13
ARBOL DE RENTABILIDAD 2007-2008............................14
ANALISIS ARBOL DE RENTABILIDAD.15
PROYECCION VENTAS (2009-2011)18
FLUJO DE EFECTIVO (2009-2011) ..22
TIR-VAN23
CONCLUSIONES...24

INTRODUCCIN________________________________

Yanbal es una compaa de cosmticos. Llevamos belleza, moda y bienestar.


Somos calidad, vanguardia, investigacin y tecnologa. Infraestructura
y
excelencia
humana.
Somos
responsables
con
el
desarrollo
sostenible. Somos sueos cumplidos y una gran oportunidad para miles de
personas. Somos un cambio de vida real y positiva.
Da a da y en cualquier sitio donde nos encontremos, tenemos a la mano una
serie de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la
ropa que vestimos, los alimentos procesados que consumimos, los tiles de aseo
y belleza que utilizamos etc. Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes
de venderse comercialmente fueron evaluados desde varios puntos de vistas
siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana.
En este informe se ve reflejado las ventas y el rendimiento de la compaa
Yanbal durante los aos 2006,2007 y 2008. Muestra tambin el valor del
sector de productos de cosmticos y la participacin en ventas del
subsector, el rbol de rentabilidad de los mismos aos, las proyecciones de
ventas durante los aos 2009, 2010 y 2011, y se ver reflejado la
entabilidad que tendr usted como inversionista.

INFORMACIN DEL SECTOR

El sector al que pertenece Yanbal es el de cosmticos y aseo___

DISTRIBUCIN DEL SECTOR EN PRODUCCIN

21%
COSMETICOS

ASEO

ABSORVENTES
52%

27%

TRM 27 de junio de 2016: $2,972.92.


Consumo per cpita de productos de cosmticos: US$ 79,8.
$237.239 COP per cpita anual.

Equivalente a

Promedio de poblacin Colombiana: 45 millones de habitantes, US$3591.000.000


= valor sector de cosmticos
Valor total del sector: US$6905,769.231
http://inviertaencolombia.com.co/sectores/manufacturas/cosmeticos-y-productos-de-aseo.html

YANBAL
Subsector____________________________________________

PARTICIPACIN VENTAS SECTOR DE COSMTICOS

20%
36%
YANBAL

AVON

L'BEL

OTROS

25%
20%

Yanbal con una participacin en ventas del 35%= US$1,256,850,000


Avon 20% = US$718,200,000
LBEL 25%= US$897,750,000
Otros 20%= US$718,200,000

Propuesta_________________________________
El objetivo de elaborar esta propuesta es el de atraerlo a usted como inversionista,
para que en el momento de invertir en nuestra empresa podamos incrementar
nuestra produccin y por ende nuestras ventas. En consecuencia a esto recibirn
un beneficio de un 25% del total de utilidad neta anual; debido a que nosotros
invertiremos fuertemente en nuestro capital humano, marca, planta de produccin
y reconocimiento en el mercado.
La inversin que ustedes harn a nuestra compaa se distribuir de la siguiente
manera:
Activos fijos: 29.119.100 equivalente al 50%
Gastos de venta: 12.812.404 equivalente al 22%
Abono a deuda: 5.823.820 equivalente al 10%
Administracin: 10.482.876 equivalente al 18%

Estimacin aproximada para el:

2009
$2,134,674,023

2010
$4,252,490,615,429

2011
$ 6,360,338,145,017,310

Al Inversionista________________________________
Lo invitamos a participar de la Compaa Yanbal, porque estamos seguros que su
inversin recibira una rentabilidad superior a la de los mercados financieros y
tendr la satisfaccin de participar en un negocio real, la Compaa Yanbal, uno
de los negocios ms tradicionales e importantes de nuestro Pas.

Tabla de indicadores actual____________________________

INDICADORES
LIQUIDEZ
Razon Corriente
Prueba cida
Rotacin Cuentas x Cobrar
Das de Cuentas por Cobrar
Rotacin de Cuentas Por
Pagar
Das de Cuentas Por Pagar
Rotacin de Inventarios
Das de Inventario
Capital de Trabajo
RENTABILIDAD
Margen Bruto
Margen Operacional
Margen de Utilidad Antes de
Impuestos
Margen de Utilidad Neto
Rentabilidad Operativa del
Activo ROA
Eva
ENDEUDAMIENTO
ndice de Endeudamiento
VARIACIONES
Ventas
Gastos Operacionales
Activos
Pasivos
Inventarios
Patrimonio

2006

Horizontal

2007

Horizontal

2008

1.24
0.68
11.21
32.11

-7.28%
-16.89%
-30.29%
43.46%

1.15
0.56
7.82
46.06

-0.89%
9.87%
-0.31%
0.31%

1.14
0.62
7.79
46.21

1.47
244.88
2.75
130.96
50906.00

-46.86%
88.20%
-32.77%
48.75%
110.70%

0.78
460.86
1.85
194.80
107261.00

1.73%
-1.70%
37.85%
-27.46%
9.29%

0.79
453.02
2.55
141.31
117228.00

0.63
0.14

-4.63%
-28.71%

0.60
0.10

-2.59%
3.77%

0.58
0.11

0.30
0.08

-25.32%
4.59%

0.23
0.08

15.86%
3.85%

0.26
0.08

0.18

-16.44%
#DIV/0!

0.15

17.47%
#DIV/0!

0.17

0.56

20.7%

0.68

-2.8%

0.66

229516.00
110241.00
100243.00
56373.00
30434.00
43870.00

-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
-100.00%

37%
41%
71%
107%
120%
26%

-21.81%
-41.22%
-80.47%
-89.94%
-102.26%
-19.77%

29%
24%
14%
11%
-3%
21%

APUNTES:

Ampliar la infraestructura con el fin de aumentar la produccin y as extender la


rotacin de todos los productos.

Aumentar las ofertas y promociones de los productos que se encuentran


almacenados a causa de los nuevos que han salido al mercado.

ESTADO DE RESULTADOS________________________________

ESTADO DE
RESULTADOS

$ 83.658,00
$ 2.372,00
$
143.486,0
0

36,45%
1,03%

Vertic
al
100,0
36,96% $ 314.340,00
0%
39,41
48,09% $ 123.889,00
%
27,57%
$ 3.026,00 0,96%

62,52%

$
30,62% 187.425,00

$ 43.592,00

18,99%

29,25%

$ 56.344,00

Gastos de Ventas
Gastos
Operacionales
Utilidad
Operacional
Cargos diferidos
Provisiones
Ingresos Financieros
Otras ventas
Otros ingresos
Sub total otros
ingresos
Otros egresos
Sub total otros
egresos
Gastos financieros
Arriendos financieros
Otros
Sub total gastos
financieros
Utilidad antes
impuesto y CM

$ 66.649,00
$
110.241,00
$
33.245,00

29,04%

47,97%

$ 98.620,00

48,03%

40,57% $ 154.964,00

14,48%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
4,59%

-2,36% $ 32.461,00

Correcion monetaria
Utilidad antes
impuesto
Provision impo renta
Ingresos
extraordinarios

$ 1.590,00
$
30.413,00
$ 12.557,00

Ventas netas
Costo de Ventas
Depreciacin
Utilidad Bruta
Gastos de
Administracin

Utilidad Neta
Ebitda

2006

Vertical

$
229.516,00

100,00%

$ 10.545,00
$
10.545,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 14.967,00

$
14.967,00
$
28.823,00

4,59%
0,00%

Horizo
ntal

68,57%

2007

$ 17.776,00

68,57% $ 17.776,00
$ 0,00

0,00%
6,52% -24,49%
0,00%
0,00%

$ 0,00
$ 11.301,00

6,52% -24,49% $ 11.301,00


12,56%
0,69%

35,09% $ 38.936,00
100,00
%
$ 0,00

13,25%
5,47%

28,02% $ 38.936,00
6,38% $ 13.358,00

0,00%
$
17.856,00

7,78%

59,62
%
17,92
%
31,37
%
49,30
%
10,33
%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
5,66%
5,66%
0,00%

Horizo
ntal

$
25,56% 235.334,00

28,90%
34,11%
21,98%

Vertic
al
$ 100,0
405.178,00
0%
$ 41,01
166.153,00
%
$ 3.691,00 0,91%
2008

30,32% $ 73.426,00
$
20,15% 118.489,00
$
23,84% 191.915,00
$
33,76% 43.419,00

62,57% $ 28.898,00
$
62,57% 28.898,00
$ 0,00

58,08
%
18,12
%
29,24
%
47,37
%
10,72
%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
7,13%
7,13%
0,00%

0,00%
3,60%
0,00%
0,00%

$ 0,00
85,05% $ 20.913,00

3,60%
12,39
%

85,05%

$
20.913,00
$
51.404,00

5,16%
12,69
%

0,00%
12,39
%
4,25%

$ 0,00
$
32,02% 51.404,00
28,51% $ 17.166,00

0,00%
12,69
%
4,24%

$
34.238,00

8,45%

32,02%

0,00%
5,16%
0,00%
0,00%

0,00%
43,25% $ 25.578,00

8,14%

33,86%

BALANCE GENERAL______________________________________
BALANCE
GENERAL

2006

Vertical
2

Horizo
ntal

7,29%

10,89%

57,48%

$
11.502,00

#VALO
R!

#VALOR
!

#VALO
R!

30,62%

29,30%

51,04%

-2,71%

2007

Vertic
al

Caja y
Bancos
Acciones y
valores
cotizables

Cuentas x
cobrar

$
20.472,00 20,42%

30,52%

96,47%

$
40.222,00 23,40%

Inventario

$
30.434,00 30,36%

45,37%

120,28
%

$
67.039,00 39,01%

otros
deudores
Otros
activos
corrientes
Gastos
pagados
por
anticipado
TOTAL
ACTIVO
CORRIENT
E
Activos
fijos netos
Inv. Y adel
subs.
Filiales
Deudores
Largo plazo
Diferidos y
otros
Valorizacio
nes

$
7.304,00

Vertica
l

6,69%

Vertical
2
8,76%

#VALO
R!
#VALOR!

Horizon
tal

2008

-43,81%

$
6.463,00

#VALO
R!

Vertic
l

3,30

#VAL
R!

$
4.771,00

4,76%

7,11%

70,34%

$
8.127,00

4,73%

6,19%

57,50%

$
52.008,0
0 26,56
$
65.220,0
0 33,30
$
12.800,0
0
6,54

$
4.094,00

4,08%

6,10%

9,01%

$
4.463,00

2,60%

3,40%

37,71%

$
6.146,00

0,00%

0,00%

#DIV/0
!

0,00%

0,00% #DIV/0!

66,91
%

100,00
%

95,83%

$
131.353,
00

76,92%

15,97%

$
29.589,00 17,22%

-38,92%
100,00
%

$ 0,00
$
67.075,0
0

$
25.514,00 25,45%
$ 203,00

0,20%

0,61%

$ 860,00
$
1.146,00
$
2.087,00

0,86%

2,59%

1,14%

3,46%

2,08%

6,29%

15,53%
112,84
%

$ 0,00

76,43
% 100,00%
73,06%

0,07%

0,31% 100,00%

$ 0,00
$
1.324,00
$
4.442,00

0,00%

0,00% #DIV/0!

0,77%

3,27% 228,10%
10,97%

0,00

$
142.637
72,8
8,59%
,00
$
37.085,0
25,33%
0 18,94

$ 124,00

2,58%

$ 0,00

3,14

16,91%

10

$ 0,00
$ 0,00
$
4.344,00
$
5.193,00

0,00

0,00

2,22

2,65

Intangibles
TOTAL
ACTIVO
NO
CORRIENT
E

$
3.358,00

3,35%

$
33.168,0 33,09
0
%
$
100.243, 100,00
00
%

10,12%

49,58%

100,00
%

22,11%

n/a

71,44%

$
5.023,00

2,92%

12,40%

$
40.502,0
23,57
0
% 100,00%
$
171.855, 100,00
00
%
n/a

30,86%

31,34%

ACTIVO
TOTAL
Deuda
financiera
C.P

$
14.426,00 14,39%

26,62%

207,44
%

$
44.352,00 25,81%

38,76%

-47,68%

Proveedore
s

$
10.320,00 10,29%

19,05%

83,27%

$
18.913,00 11,01%

16,53%

49,37%

244,90
%

$
24.212,00 14,09%

21,16%

46,83%
68769,7
0%

Cuentas x
pagar

$
7.020,00

7,00%

12,96%

Impuestos
por pagar
Dividendos
por pagar
Otras
cuentas x
Pagar
TOTAL
PASIVO
CORRIENT
E
Deuda
largo plazo
Cuentas x
pagar
Deuda
socios
Otros
pasivos
Reservas
diferidas
laborales y
estimados
TOTAL
PASIVO
NO
CORRIENT
E

$
1.261,00

1,26%

2,33%

0,00%

0,00%

-97,38%
#DIV/0
!

39,05%

27,27%

54,05
%

100,00
%

111,20
%

1,76%

80,78%

$ 0,00

0,00%

0,00%

$ 0,00

0,00%

0,00%

$ 0,00

0,00%

0,00%

3,84%
#DIV/0
!
#DIV/0
!
#DIV/0
!

$ 421,00

0,42%

19,22%

$ 0,00

0,00%

0,00%

2,18%

100,00
%

1,92%

56,24
%

n/a

106,96
%

0,00%

0,00%

#DIV/0
!

43,01%

0,00%

8,63%

-14,43%

PASIVO
TOTAL
Acciones
preferencia
les
Capital
Revalorizac
in del
patrimonio

$ 0,00

$
21.156,00 21,10%
$
54.183,0
0
$
1.769,00

$
2.190,00
$
56.373,0
0
$ 0,00

$
18.867,00 18,82%
$
3.784,00

3,77%

-6,18%
#DIV/0
!

13,95%

$ 33,00

0,02%

0,03%

$ 0,00

0,00%

0,00% #DIV/0!

$
26.926,00 15,67%
$
114.436,
00
$
1.837,00

23,53%

66,59
% 100,00%
1,07%

82,30%

-41,91%

$
6.573,00
$
53.195,
00
$
195.832
,00
$
23.207,0
0
$
28.251,0
0
$
35.551,0
0
$
22.727,0
0
$ 0,00
$
15.641,0
0

$
125.377
9,56%
,00
$
89,22% 3.476,00

3,36

27,1

100,0

11,85

14,43

18,15

11,61

0,00

7,99

64,0

1,77

$ 0,00

0,00%

0,00% #DIV/0!

$ 0,00

0,00

$ 0,00

0,00%

0,00% #DIV/0!

$ 0,00

0,00

$ 0,00

0,00%

0,00% #DIV/0!

$ 0,00

0,00

$ 395,00

0,23%

$ 0,00

0,00%

$
2.232,00
$
116.668,
00
$ 0,00

-6,33%

0,00% #DIV/0!

1,30% 100,00%
n/a

0,00%

0,00% #DIV/0!

1,88%

$ 370,00
$ 0,00

$
3.846,0
72,31%
0
$
129.223
10,76%
,00

67,89
%

$
18.867,00 10,98%
$
3.238,00

17,70%

34,19%

0,00%

$ 0,00
$
18.867,0
0

5,87%

-16,86%

$
2.692,00

11

0,19

0,00

1,96

65,9

0,00

9,63

1,37

Reservas
Supervit
valorizacio
nes
Utilidades
retenidas
Utilidades
del
ejercicio

$
1.277,00

1,27%

2,91%

$
2.087,00

2,08%

4,76%

0,00%

0,00%

$ 0,00

$
17.855,00 17,81%
$
PATRIMON 43.870,0 43,76
IO TOTAL
0
%
TOTAL
PASIVO
$
PATRIMON 100.243, 100,00
IO
00
%

139,78
%

$
3.062,00

1,78%

5,55%

83,54%

$
5.620,00

2,87

112,84
%
#DIV/0
!

$
4.442,00

2,58%

8,05%

16,91%

$
5.193,00

2,65

0,00%

0,00% #DIV/0!

$ 0,00

100,00
%

$
25.578,00 14,88%
46,35%
$
55.187,0
32,11
25,80%
0
% 100,00%

n/a

$
171.855, 100,00
00
%

40,70%

43,25%

71,44%

ARBOL DE
RENTABILIDAD
2006 2007

n/a

33,85%
20,70%

$
195.832 100,0
13,95%
,00

ROTACION DE
CARTERA
11,21
7,82
-30,29%
PRODUCTIVIDA
D KTO
4,51
2,93
-35,00%
PRODUCTIVIDA
D A.O
3,00
2,30
-23,52%

$ 0,00
0,00
$
34.237,0
0 17,48
$
66.609,
34,0
00

ROTACION
INVENTARIOS
12,60
7,51
-40,38%
PRODUCTIVIDA
D KFIJO
9,00
10,62

12

18,10%
ROA
43,50
%

23,72%

VAR. INGRESOS OPER


$
$
229.516,00 314.340,00

-45,47%
MARGEN
BRUTO
62,52% 59,62%

36,96%

-4,63%

VAR. COSTO DE
VENTAS
36,45%
39,41%

MARGEN
OPERATIVO
14,48% 10,33%

8,13%

-28,71%

VAR. GASTOS ADMON


18,99%
17,92%
% GASTOS
OPERATIVOS
48,03% 49,30%
2,64%

-5,63%
VAR. GASTOS VENTAS
29,04%
31,37%
8,04%

13

ARBOL DE
RENTABILIDA
D 2007- 2008

ROTACION DE CARTERA
7,82
7,79
-0,31%
PRODUCTIVIDA
D KTO
2,93
3,46
17,94%
PRODUCTIVIDA
D A.O
2,30
2,63
14,31%

ROTACION INVENTARIOS
7,51
9,54
27,03%
PRODUCTIVIDA
D KFIJO
10,62
10,93
2,84%

ROA
23,72%

28,14%
18,62%

VAR. INGRESOS OPER


$ 314.340,00
$ 405.178,00
MARGEN BRUTO
59,62
%
58,08%
-2,59%

28,90%
VAR. COSTO DE VENTAS
36,45%
41,01%

MARGEN
OPERATIVO
10,33
%
10,72%

12,50%

3,77%

VAR. GASTOS ADMON


17,92%
18,12%
% GASTOS
OPERATIVOS
49,30
%
47,37%
-3,92%

1,10%
VAR. GASTOS VENTAS
31,37%
29,24%
-6,79%

14

ANLISIS ARBOL DE RENTABILIDAD______________________

INGRESOS COSTOS

GTOS ADMON-GTOS
VENTAS

MARGEN BRUTO. GTOS


OPERATIVOS

AO 2006-2007

AO 2007-2008

Las ventas aumentaron en el 2007


respecto al ao anterior pero as mismo se
cost mucho ms para producir estas
unidades debido al aumento del valor de
la materia prima esto por consecuencia de
la subida del dlar.

Las ventas el ao 2008


aumentaron respecto al ao
anterior pero de igual manera
hubo un aumento en costo de
ventas. Se vendi mucho pero
costo mucho en producir.

Hubo una disminucin favorable


de
gastos de administracin de un ao a otro
esto por la reduccin de nmina ya que
en muchos de los departamentos
administrativos se contaba con personal
que en el ao siguiente no fue contratada

Para el 2008 hubo un aumento


en gastos de administracin
motivo de vinculacin de
personal ms pago de nmina

En los gastos de ventas aumentaron en el


2007 ms que el ao anterior porque se
realiz inversin en publicidad
sobre
lanzamiento de nuevos productos al
mercado.
El
margen
bruto
disminuy
por
consecuencia de que los costos de ventas
aumentaron
notablemente
en
comparacin al ao anterior.
Los gastos operativos aumentaron por
incremento de gasto de ventas

MARGEN OPERATIVO

ROTACIN DE CARTERA
ROTACION INVENTARIO

En los gastos de ventas


aumentaron en el 2008 ms que
el ao anterior por aumento de
publicidad y promociones.

El margen bruto disminuy por


aumento de costos de venta en
comparacin al ao anterior.
Los
gastos
operativos
disminuyeron por reduccin de
gasto de ventas

Se puede observar una disminucin muy


marcada ya que las ventas tuvieron un
aumento notable pero de igual forma
existi un incremento en costos y gastos
de ventas es decir queda menos
ganancia.

En el 2008 respecto al ao
anterior aumento el margen
operativo por que los gastos
operativos y gastos en ventas
disminuyeron.

En comparacin al ao anterior hubo una


disminucin representativa en rotacin de
cartera y de inventario aunque se tuvieron

En comparacin al ao anterior
hubo un aumento en rotacin de
cartera y de inventario esto da
15

ventas significativas
sus clientes o
consultoras
no pagaron a tiempo
generando con esto un dficit monetario y
negativo para la empresa.

entender que se est vendiendo


mas

Por otra parte sus clientes se enfatizaron


en adquirir productos nuevos en el
mercado dejando a un lado la mercanca
ya existente dentro del inventario; porque
la empresa le dio ms importancia a lo
nuevo que sali para atraer mayor
aceptacin del mercado.

PRODUCTIVIDAD KTO

Respecto al ao anterior se puede


observar
que la productividad KTO
disminuy a la falta de rotacin de cartera
y de inventarios

Respecto al ao anterior se
puede observar
que la
productividad KTO aumento
esto gracia a la alta rotacin de
inventarios y de cartera

PRODUCTIVIDAD K FIJO

Aumento de un ao a otro porque hay


ms maquinaria esto quiere decir existe
mayor produccin

Aumento de un ao a otro
porque
se
adquiri
ms
maquinaria esto quiere decir
existe mayor produccin

Disminuy referente al ao anterior


porque su capital de trabajo disminuy

Aument referente al ao
anterior porque su capital de
trabajo aument
Aument en el 2008 respecto al
ao anterior quiere decir que si
rent.

PRODUCTIVIDAD
ACTIVOS
OPERACIONALES
RENTABILIDAD
OPERATIVA DE LOS
ACTIVOS (ROA)

Disminuy casi la mitad de una a otro es


decir no rent.

YANBAL
Estado de flujo de efectivo
Periodo inicia en: 2006-2008

16

2006
Efectivo disponible al
inicio del mes
Ingresos en efectivo
Ventas (efectivo)
Cobranza
Crditos /otros ingresos
Total Ingresos en
efectivo
Efectivo Total Disponible
(antes de los retiros)
Egresos en efectivo
Compra de mercanca
Compras (especificar)
Sueldos brutos
Otros gastos de nmina
Artculos de oficina (de
oficina y operativos)
Mantenimiento
Gastos de publicidad
Autos, entregas y viajes
Contabilidad y legal
Telfono
Servicios pblicos
otros Gtos Admon
Seguros
Impuestos
Intereses
Otros gastos (especificar)
SUBTOTAL
Reserva y/o en depsito
Retiro de los accionistas
Total Egresos en efectivo
Posicin de Efectivo

2007

2008

7.304

-11.427

-10.781

$209.044
$20.472
$10.545

$274.118
$40.222
$17.776

$353.170
$52.008
$28.898

$240.061

$332.116

$434.076

$247.365

$320.689

$423.295

83.658
4.094
20.000
2.000

123.889
4.463
25.000
2.500

166.153
6.146
30.000
3.000

11.481

13.315

16.688

14.033
33.325
16.662
0
2.180
10.898
30.514
1.146
12.557
14.967
0
$257.515
1.277
0
$258.792
-$11.427

16.274
49.310
24.655
0
2.817
14.086
39.441
1.324
33
11.301
0
$328.408
3.062

20.397
59.245
29.622
0
3.671
18.357
51.398
4.344
22.727
20.913
0
$452.661
5.620

$331.470
-$10.781

$458.281
-$34.986

17

PROYECCIONES VENTAS (2009-2011)


VENTAS
2008
PRECIO
PROMEDI
O
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2008
ACTIVOS
FIJOS
2008
ESTRATE
GIA
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2009
INFLACIO
N 2009
PRECIO
PROMEDI
O 2009
VENTAS2
009
COSTOS
UTILIDAD
BRUTA
GASTOS
ADMINIST
RACION

$4.051.780,00

INVERSION

$40.347.000,0
0

DTF

$20.000,00
$2.911,91

58.238.2
00,00

$0,10
$55.627
$37.085,00
,50
$58.238
.200,00
Increme
$197,66 nto 88%

PORCENTAJE
ACTIVOS
$0,10 FIJOS
porcentaje
adicional
$105,14 unidades

50%
88%

$197,66

$0,02
$41.153.940,0
0
$8.134.339.20
2,28
$3.169.138.55
3,21
$4.965.200.64
9,07
$1.464.181.05
6,41

80%

$6.507.471.361
,82

39%

18%

18

GASTOS
VENTAS
UTILIDAD
OPERACI
ONAL
GASTOS
FINANCIE
ROS
TAX

$1.431.643.69
9,60

$353.355.694,
95
$193.285.565,
14
$2.986.915.68
9,39

VENTAS
2009
PRECIO
PROMEDI
O
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2009
ACTIVOS
FIJOS
2009

$8.134.339.20
2,28

COSTOS
UTILIDAD
BRUTA
GASTOS
ADMINIST
RACION
GASTOS
VENTAS
UTILIDAD
OPERACI
ONAL
GASTOS
FINANCIE

$1.431.643.699
,60

$3.533.556.94
9,47

UTILIDAD
NETA

ESTRATE
GIA
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2010
INFLACIO
N 2010
PRECIO
PROMEDI
O 2010
VENTAS2
010

22%

$41.153.940,0
0

$197,66

10%
5%
RENTABILIDA
D
INVERSIONIST $746.728
25% A
.922,35
INVERSION
3% DTF

$20.000,00
$2.911,91

$58.238.
200,00

17%
PORCENTAJE
ACTIVOS
$197,66 FIJOS
porcentaje
$58.238
adicional
.200,00 $176.533,67 unidades

$65.206
$55.627,50
,56

Increme
$335.413,97 nto 90%

50%
90%

$335.413,97

3%
$42.458.519,9
0
$14.241.180.6
04.301,30
$5.548.363.96
3.435,78
$8.692.816.64
0.865,51
$2.547.747.21
0.109,50
$2.506.447.78
6.357,03
$6.186.368.85
4.508,48
$618.636.885.
450,85

80%

$11.392.944.48
3.441,00

39%

18%
22%

$2.506.447.786
.357,03

10%

19

ROS
TAX
UTILIDAD
NETA
VENTAS
2010
PRECIO
PROMEDI
O
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2010
ACTIVOS
FIJOS
2010
ESTRATE
GIA
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2010
INFLACIO
N 2011
PRECIO
PROMEDI
O 2010
VENTAS2
010
COSTOS
UTILIDAD
BRUTA
GASTOS
ADMINIST
RACION
GASTOS
VENTAS
UTILIDAD
OPERACI
ONAL
ABONO
CAPITAL
TAX
UTILIDAD
NETA
VENTAS
2011
PRECIO
PROMEDI

$712.059.030.
215,07
$4.855.672.93
8.842,57

5%

$14.241.180.6
04.301,30

INVERSION

$42.458.519,9
0

DTF

$335.413,97

$20.000,00
$2.911,91

$58.238.
200,00

19%
PORCENTAJE
$77.556
ACTIVOS
,68 $335.413,97 FIJOS
porcentaje
$58.238 $251.866.20 adicional
.200,00
2,08 unidades

$483.583.107, Increme
99 nto 92%

50%
92%

$483.583.10
7,99

4%
$44.042.222,6
9
$21.298.074.9
31.286.300
$8.297.729.99
3.229.140
$13.000.344.9
38.057.200
$2.563.412.50
8.774,23
$3.748.461.18
7.906.390,00
$9.251.883.75
0.150.770,00
$925.188.375.
015.077,00
$903.038.377.
086.539,00
$7.423.656.99
8.049.150,00
$44.042.222,6
9
3%

80%

$17.038.459.94
5.029.000,00

39%

18%
22%

$3.748.461.187
.906.390,00

10%
4%

INVERSION
DTF

$20.000,00
$2.911,91 $58.238.
200,00

20

O
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2011
ACTIVOS
FIJOS
2011
ESTRATE
GIA
UNIDADE
S
VENDIDA
S 2011
INFLACIO
N 2011
PRECIO
PROMEDI
O 2011
VENTAS2
011
COSTOS
UTILIDAD
BRUTA
GASTOS
ADMINIST
RACION
GASTOS
VENTAS
UTILIDAD
OPERACI
ONAL
ABONO
CAPITAL
TAX
UTILIDAD
NETA

$1.322.589.26
9,98

19%
PORCENTAJE
$1.322.589. ACTIVOS
269,98 FIJOS
porcentaje
$58.238 $834.998.72 adicional
.200,00
1.958,53 unidades
$92.245
,91

$1.603.197.54 Increme
6.160,37 nto 92%

50%
92%

$1.603.197.
546.160,37

$0,04
$0,03
$55.377.793.9
27,25
$21.575.188.5
14,06
$33.802.605.4
13,19
$7.927.600,08
$9.746.491.73
1,20
$24.056.113.6
82,00
$2.405.611.36
8,20
$2.348.018.46
2,52
$19.302.483.8
51,28

80%

$44.302.235.14
1,80

39%

18%
22%

$9.746.491.731
,20

10%
4%

21

FLUJO EFECTIVO (20092011)

Periodo inicia en:


2009-2011

2009
Efectivo disponible
al inicio del mes

2010
0

2.427.510.235

2011
4.252.490.615.429

Ingresos en
efectivo
Ventas (efectivo)
Cobranza
Crditos /otros
ingresos
Total Ingresos en
efectivo
Efectivo Total
Disponible (antes de
los retiros)

$8.134.339.2
02
$24.653
$38.723

$14.241.180.60 $21.298.074.931.286.
4.301
300
$49.636
$65.820
$43.564

$55.762

$8.134.402.5
78

$14.241.180.69 $21.298.074.931.407.
7.501
900

$8.134.402.5
78

$14.243.608.20 $21.302.327.422.023.
7.735
300

Egresos en efectivo
Compra de mercanca
Compras (especificar)
Sueldos brutos
Otros gastos de
nmina
Artculos de oficina
(de oficina y
operativos)
Mantenimiento
Gastos de publicidad

3.168.855.89 5.547.869.091.2 8.296.989.898.274.10


0
02
0
4.261
4.579
6.339
33.000
36.000
39.000
3.300

3.600

3.900

25.032

34.901

41.511

30.595

42.656
50.735
1.253.223.893.1 1.874.230.593.953.19
715.821.850
79
0
22

Autos, entregas y
viajes
Contabilidad y legal
Telfono
Servicios pblicos
otros Gtos Admon
Seguros
Impuestos
Intereses
Otros gastos
(especificar)
SUBTOTAL
Reserva y/o en
depsito
Retiro de los
accionistas
Total Egresos en
efectivo
Posicin de
Efectivo

357.910.925
0
73.209.053
366.045.264
1.024.926.73
9
4.440
0
21.992
0

626.611.946.58
937.115.296.976.597
9
0
0
128.170.625.43
191.682.674.381.577
9
640.853.127.19
958.413.371.907.884
4
1.794.388.756.1 2.683.557.441.342.07
42
0
4.637
4.762
0
0
23.128
24.321
0

$5.706.892.3 $9.991.117.589. $14.941.989.277.006.


43
244
000
1

3.062

$5.706.892.3 $9.991.117.592. $14.941.989.277.006.


44
306
000
$
$2.427.510.2 $4.252.490.615.
6.360.338.145.017.31
35
429
0

23

Conclusiones_______________________________________

Podemos concluir que nuestra compaa Yanbal cuenta con una


inversin de 20 USD aumentando significativamente sus ventas
generando mayor rentabilidad a sus utilidades netas.
Observando la proyeccin en los aos 2009, 2010 y 2011 podrn ver
los beneficios gana gana que obtendrn de manera creciente ao
tras ao.
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