COLEGIO DE CONTADORES PBLICOS DEL ESTADO CARABOBO

INSTITUTO DE ESTUDIOS SUPERIORES E INVESTIGACIN DE LAS CIENCIAS CONTABLES

ACTIVIDADES ACADMICAS
PROGRAMA DE FORMACIN Y ACTUALIZACIN EN FINANZAS

ANALISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS PARA LA TOMA
DE DECISIONES
Datos que se convierten en informacin,
Informacin que genera valor!

Lcda. Merlyn E. Henrquez R.

Anlisis de Estados Financieros

Agosto 2016

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ACTIVIDADES ACADMICAS
PROGRAMA DE FORMACIN Y ACTUALIZACIN EN FINANZAS

AGENDA
HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS
INDICES Y RATIOS FINANCIEROS

MODELOS DE INFORMES FINANCIEROS

EN LA PRCTICA!

Lcda. Merlyn E. Henrquez R.

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HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

SIMPLIFICAR LOS DATOS QUE SE EVALAN Y

EXPRESARLOS EN TRMINOS
COMPRENSIBLES Y COMPARABLES

MEDIR LAS DISTINTAS PARTIDAS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS ENTRE ELLAS Y
MEDIR LA EVOLUCIN DE LAS MISMAS EN UN
PERODO DETERMINADO

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HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS

V
E
R
T
I
C
A
L

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

%
RELACIN DE CADA UNO DE LOS
COMPONENTES CON EL TOTAL DENTRO DE UN
SOLO ESTADO FINANCIERO Y UN SOLO PERODO

HORIZONTAL

INCREMENTOS O DECREMENTOS DE LAS PARTIDAS

RELACIONADAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS

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HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS

V
E
R
T
I
C
A
L

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (AL MENOS

TRES AOS)
DISTRIBUCIN INTERNA DE LAS PARTIDAS
MONETARIAMENTE
DISTRIBUCIN INTERNA DE LAS PARTIDAS
PORCENTUALMENTE

PARTIDAS SIGNIFICATIVAS EN CUANTO A CAMBIOS

COMPARATIVO EN LA INDUSTRIA

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HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

HORIZONTAL
ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (AL MENOS TRES
AOS)
AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN TRMINOS MONETARIOS
AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN TRMINOS RELATIVOS
PARTIDAS SIGNIFICATIVAS EN CUANTO A CAMBIOS
DESARROLLO DE LAS OPERACIONES

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HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

RAZONES FINANCIERAS

MEDIDAS ARITMTICAS QUE ESTABLECEN UNA

RELACIN ENTRE DOS O MAS PARTIDAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FIANANCIEROS COMPARATIVOS

RELACIN DIRECTA O INDIRECTA ENTRE LAS PARTIDAS
COMPLEMENTO DEL ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

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HERRAMIENTAS Y MTODOS DE ANLISIS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ANLISIS DEL RETORNO SOBRE LA INVERSIN Y LA

UTILIZACIN DE LOS ACTIVOS
RENTABILIDAD DE LAS OPERACIONES
UTILIDAD NETA Y CAPITAL INVERTIDO

UTILIDAD
INVERSIN

EFICIENCIA DE LAS OPERACIONES

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS OPERATIVOS

RENDIMIENTO DEL CAPITAL

ROTACIN DE ACTIVOS
MARGEN DE UTILIDAD
GRADO DE UTILIZACIN DE LA DEUDA
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UTILIDAD *
ACTIVOS**

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NDICES Y RATIOS FINANCIEROS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ANLISIS DEL RETORNO SOBRE LA INVERSIN Y LA

UTILIZACIN DE LOS ACTIVOS
UTILIDAD
INVERSIN
RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS
TOTALES

RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS
OPERATIVOS

UTILIDAD DE OPERACIN
ACTIVOS OPERATIVOS

UTILIDAD NETA + GTOS FIN + (1-%ISLR)

ACTIVOS TOTALES PROMEDIO EJERCICIO

RENDIMIENTO DE ACTIVOS =
ROTACIN DE ACTIVOS X MARGEN DE UTILIDAD

INGRESOS TOTALES
X UTILIDAD NETA + GTOS FIN + (1-%ISLR)
ACTIVO TOTAL PROMEDIO
INGRESOS TOTALES
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NDICES Y RATIOS FINANCIEROS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ANLISIS DEL RETORNO SOBRE LA INVERSIN Y LA

UTILIZACIN DE LOS ACTIVOS
UTILIZACIN
DE LOS
ACTIVOS

ROTACIN DE
CUENTAS POR
COBRAR

ROTACIN DE
INVENTARIOS

ROTACIN DE PPYE

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VENTAS NETAS A CREDITO

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS PROMEDIOS

VENTAS TOTALES
PPYE PROMEDIO

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* INTANGIBLES

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NDICES Y RATIOS FINANCIEROS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ANLISIS DEL RETORNO SOBRE LA INVERSIN Y LA

UTILIZACIN DE LOS ACTIVOS
RENDIMIENTO
DEL CAPITAL

UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE

MARGEN X ROTACIN X PALANCA FINANCIERA

INGRESOS TOTALES
ACTIVO TOTAL PROMEDIO

PASIVOS TOTALES
ACTIVOS TOTALES

* DIVIDENDOS Y
CAPITAL
PREFEERENTE

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NDICES Y RATIOS FINANCIEROS

RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ANLISIS ESTRUCTURA DE CAPITAL: LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

GRADO DE
ENDEUDAMIENTO

CAPITAL CONTABLE
PASIVO TOTAL

CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

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CAPITAL CONTABLE
PASIVO NO CORR

PASIVOS NO CORR
ACTIVOS TOTALES

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RELACIONES ENTRE LOS DATOS

ANLISIS ESTRUCTURA DE CAPITAL: LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

LIQUIDEZ

EFECTIVO + EQUIV
PASIVO CORRIENTE

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS PROMEDIO

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ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO + EQUIV + CXC

PASIVO CORRIENTE

COMPRAS A CRDITO
CXP PROMEDIO

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EFECTIVO + EQUIV
ACTIVO CORRIENTE

VENTAS A CRDITO
CXC PROMEDIO

360
ROTACIN

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MODELOS DE INFORMES FINANCIEROS

TITULO
ANLISIS CUALITATIVO:

DIRIGIDO A

Aspectos legales

PRRAFO DE DESCRIPCIN DE LA

Mercado

INFORMACIN ANALIZADA

Mezclas de ventas

PRRAFO DE ALCANCE DEL TRABAJO

Anlisis FODA

PRRAFO DE RESPONSABILIDAD

Entorno Econmico

PRRAFO DE ANLISIS CUALITATIVO

Anlisis de escenarios

PRRAFO DE ANLISIS CUANTITATIVO

FECHA

Impacto de factores polticos

FIRMA

Anlisis de inclinacin de la gerencia

JURISDICCIN

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