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CONFECCIONE

S RUBI

ANLISIS DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS DE
TEXTILES
CONFECCIONES
RUB
FCEAC EFPAE

AYACUCHO -PER

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTBAL DE HUAMANGA


FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
ESCUELA DE FORMACIN PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN DE
EMPRESAS

CURSO

ANLISIS FINANCIERO

DOCENTE

OR GUTIERREZ, Eusterio

INTEGRANTES

AAOS GOMEZ, Wagner


BERMUDO GONZALES, Daniel
CONDE HUAYCHA, Nataly Doris
MOLINA HUYHUA, Lida
QUINTANA CCOLLAHUACHO, Jhon Rene

AYACUCHO PER

2016

INTRODUCCIN
Podemos percatarnos que en la ciudad de Huamanga existen los mypes en diversos
tipos de negocios. No obstante no todos cuentan con los estados financieros, y de los
que cuentan, no lo utilizan para todos los fines que este tiene como el de ver su
crecimiento empresarial, su liquidez, su rentabilidad, etc., que pertenece a un anlisis
financiero que en este caso lo realizaremos con los estados financieros de la
empresa de Textiles Confecciones Rub.

Cordialmente a las personas que


nos dedicaron su valioso tiempo en
la realizacin del presente trabajo.

CONFECCIONES RUB

I.

ANALISIS DE LA EMPRESA TEXTILES CONFECCIONES RUB

Quines somos?
Textiles confecciones RUB fue fundada el 19 de agosto de 1989 por la seora
Rub Mendez, quien en plena crisis que sucumba nuestra economa Peruana dio
inicio la idea de contar con su propia empresa y embarcarse a partir de ah al
sector textil confeccin, ya en los aos de 1995 y con nuestra economa
recuperndose de la crisis, adquiere su propio centro de produccin iniciando as la
produccin ya no solo de prendas de vestir, sino tambin de una diversidad de
productos deportivos, y con producciones a gran escala, implementndose
posteriormente reas independientes en el proceso productivo. A partir del ao
2009 se viene elaborando un plan de reestructuracin del sistema organizacional y
ampliacin de la planta de produccin.
Nuestros Productos:
La variedad de productos que se ofrecen en el
momento son:
- Camisas en diferentes textura de tejido, y lo
comercial el polipima.
- Pantalones y faldas en diferentes materiales, como Universal Textil, Barrington,
FiftyFifty, Cardif, Drill, etc.
- Polos deportivos, de vestir en algodn 20/1, Venecia, hidrosedal, pima, pique,
labrado, poliestrech, etc.
- Buzos y casacas en texturas como: Polyalgodn, gabardina, piel de angel, piel
de durazno, microsatin, legan, polimilano, taslan, polinan, tafeta, etc.
- Chalecos, gorras,
corbatas, boinas, etc.

shorts,

pantalonetas,

Los productos son fabricados en la propia planta de produccin en un 80%, un


15% mediante tercerizacin y otros 5%.

II.

ANALISIS DEL ENTORNO EMPRESARIAL

2.1 VISIN: Ser una empresa lder en la fabricacin y comercializacin de prendas


de vestir en el mercado local y nacional
2.2 MISIN: Vestir al despartamento con prendas de alta calidad y comodidad
2.3 Objetivos estratgicos de la empresa
a)

Objetivo General:

Alcanzar el Crecimiento y desarrollo de nuestra organizacin en el largo plazo,


brindando una atencin especializada en la confeccin y diseo de prendas de
vestir, de esta forma contribuir con el desarrollo de nuestra regin.
b)

Objetivos Especficos:
Confeccionar prendas de alta calidad y a precios accesibles para el
pblico.
Lograr la fidelizacin de nuestros clientes en funcin a la
satisfaccin de sus requerimientos y necesidades.
Lograr plena identificacin de nuestros trabajadores con la
organizacin por medio de incentivos.
Promover o incentivar el trabajo en equipo con la finalidad de
alcanzar mayores beneficios en el proceso productivo.
Captar la mayor cantidad posible de demanda a travs del rea de
marketing.

TEXTILES CONFECCIONES RUB


BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2012 (Expresado en
Nuevos Soles)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE(Caja y banco)
CLIENTES
CTAS POR COBRAR A ACC. (O SOCIOS) Y PERS.
PROV. PARA CTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERIAS
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIA PRIMA
MATERIALES AUXILIARES
SUMINISTROS DIVERSOS
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS
DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNS. Y PARTIC. POR PAGAR
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

15,705.
00
5,971.1
4 0.00
3,500.0
0
24,526.
05
57,012.
00
29,945.
43
49,200.
00
5,821.3
5800.00
490.00
192,970
.97
420,800.
04
(230,526.1
0)190,273
.94
383,244
.91

5,702.0
0 0.00
8,688.5
4
17,080.
01
31,470.
55
103,641.
53
103,641
.53
135,112
.08
114,679.
00
133,453.
83
248,132
.83
383,244
.91

TEXTILES CONFECCIONES RUB


BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2013
(Expresado en Nuevos
Soles)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE(Caja y banco)
CLIENTES
CTAS POR COBRAR A ACC. (O SOCIOS) Y PERS.
PROV. PARA CTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERIAS
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIA PRIMA
MATERIALES AUXILIARES
SUMINISTROS DIVERSOS
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS
DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNS. Y PARTIC. POR PAGAR
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

28,540.
43
22,569.
00 0.00
7,840.5
0
67,306.
00
86,051.
70
124,001.
00
83,055.
00
4,900.0
0
2,855.0
0
1,500.0
0
428,618
.63
475,808.
04
(368,597.9
0)107,210
.14
535,828
.77

6,590.0
0 0.00
10,528.
00
41,281.
38
58,399.
38
205,671.
20
205,671
.20
264,070
.58
114,679.
00
157,079.
19
271,758
.19
535,828
.77

TEXTILES CONFECCIONES RUB


BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2014
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE(Caja y banco)
CLIENTES
CTAS POR COBRAR A ACC. (O SOCIOS) Y PERS.
PROV. PARA CTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERIAS
PRODUCTOS TERMINADOS
PRODUCTOS EN PROCESO
MATERIA PRIMA
MATERIALES AUX. Y SUMINISTROS DIVERSOS
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS
DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNS. Y PARTIC. POR PAGAR
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

14,960.
00
57,721.
62 0.00
5,620.0
0
32,604.
00
141,945.
40
86,088.
00
210,406.
473,700.0
0
1,200.0
0
554,245
.49
615,898.
04
(438,647.0
0)177,251
.04
731,496
.53

11,750.
00 0.00
14,063.
00
74,060.
00
99,873.
00
345,700.
00
345,700
.00
445,573
.00
114,679.
00
171,244.
53
285,923
.53
731,496
.53

TEXTILES CONFECCIONES RUB


ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
(Expresado
en Nuevos Soles)

VENTAS NETAS
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS DE OPERACIN

UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA


OTROS INGRESO (EGRESOS)
INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS

GASTOS FINANCIEROS
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
IMP A LA RENTA

UTILIDAD
NETA

391,745.
16 0.00
391,745
.16
(300,076.7
9) 91,668.
37
(15,600.0
0)
(9,550.0
0)
(25,150.
00)
66,518.
37

(34,800.0
0)
(1,240.0
0)
30,478.
37 0.00
(9,143.
51)
21,334.
86

TEXTILES CONFECCIONES RUB


ESTADO DE GANANCIAS Y
PRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en Nuevos Soles)

VENTAS NETAS
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA
OTROS INGRESO (EGRESOS)
INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS
GASTOS FINANCIEROS
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
IMP A LA RENTA

UTILIDAD
NETA

432,290.
03 0.00
432,290.
03
(294,389.5
1)137,900.
52
(33,800.0
0)
(11,000.0
0)
(44,800.
00)
93,100.
52

(58,300.0
0)
(1,050.0
0)
33,750.
0.00
(10,125.
16)
23,625.
36

TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL
31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado
en Nuevos Soles)

VENTAS NETAS
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA
OTROS INGRESO (EGRESOS)
INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS
GASTOS FINANCIEROS
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
IMP A LA RENTA

UTILIDAD
NETA

201
3
601,060.
00 0.00
601,060.
00
(438,773.8
0)162,286.
20
(45,200.0
0)
(16,400.0
0)
(61,600.
00)
100,686.
20

(78,200.0
0)
(2,250.0
0)
20,236.
0.00
(6,070.
86)
14,165.
34

TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2012
(Expresado en Nuevos Soles)
Actividad de Operacin
Cobranza de Ventas de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Cobranza de regalas, honorarios, comisiones y otros
Cobranza de Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativo a la actividad
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimiento
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
provenientes de Actividad de Operacin
Actividades de Inversin
Cobranza de ventas de valores e inversiones
permanentes Cobranza de venta de inmuebles,
maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos
intangibles
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de compra de valores e inversiones permanentes
Pago de compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de compra de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo

466,176.7
4
0.00
0.00
0.00
(267,325.00)
(21,200.0
0)
(7,845.71
)
(16,500.0
153,306.03

(65,749.0
0)

provenientes de Actividad de Inversion


Actividad de Financiamiento
Cobranza de emisin de acciones o nuevos aportes
Cobranza de recursos obtenidos por emisin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pagos de amortizacin o cancelacin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Pago de dividendos y otras distribuciones

(65,749.00)

(80,452.0
3)
0.00

Otros pago de efectivo relativos a la actividad


Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo

0.00

provenientes de Actividad de Financiamiento


Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo
Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del
Ejercicio.

(80,452.03)
7,105.0
0
8,600.0
0

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar


del ejercicio.

TEXTILES
CONFECCIONES RUB

15,705.
00

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2013
(Expresado en Nuevos
Soles)
Actividad de Operacin
Cobranza de Ventas de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Cobranza de regalas, hoborarios, comisiones y otros
Cobranza de Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativo a la actividad
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimiento
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
provenientes de Actividad de Operacin
Actividades de Inversin
Cobranza de ventas de valores e inversiones
permanentes Cobranza de venta de inmuebles,
maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos
intangibles
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de compra de valores e inversiones permanentes
Pago de compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de compra de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo

514,425.1
4
0.00
0.00
0.00
(275,831.71)
(26,800.0
0)(5,122.00
)
(8,590.00
198,081.43

(55,008.0
0)

provenientes de Actividad de Inversion


Actividad de Financiamiento
Cobranza de emisin de acciones o nuevos aportes
Cobranza de recursos obtenidos por emisin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pagos de amortizacin o cancelacin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Pago de dividendos y otras distribuciones
Otros pago de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo

(55,008.00)

(130,238.0
0)
0.00
0.00

provenientes de Actividad de Financiamiento


Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo
Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del
Ejercicio.

(130,238.00)
12,835.
43
15,705.
00

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar


del ejercicio.

TEXTILES CONFECCIONES
RUB

28,540.
43

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)
Actividad de Operacin
Cobranza de Ventas de bienes o servicios e ingresos
operacionales
Cobranza de regalas, hoborarios, comisiones y otros
Cobranza de Intereses y dividendos recibidos
Otros cobros de efectivo relativo a la actividad
Menos:
Pago a proveedores de bienes y servicios
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Pago de intereses y rendimiento
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo
provenientes de Actividad de Operacin

715,261.4
0
0.00
0.00
0.00
(230,801.80)
(68,600.0
0)(8,032.03
)
(7,200.00
400,627.57

Actividades de Inversin
Cobranza de ventas de valores e inversiones
permanentes Cobranza de venta de inmuebles,
maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos
intangibles
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pago de compra de valores e inversiones permanentes
Pago de compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago de compra de activos intangibles
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente de efectivo

(140,040.0
0)

provenientes de Actividad de Inversion


(140,040.00)

Actividad de Financiamiento
Cobranza de emisin de acciones o nuevos aportes
Cobranza de recursos obtenidos por emisin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pagos de amortizacin o cancelacin de valores
u otras obligaciones a largo plazo
Pago de dividendos y otras distribuciones
Otros pago de efectivo relativos a la actividad
Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo

(274,168.0
0)
0.00
0.00

provenientes de Actividad de Financiamiento


Aumento (Dism.) del efectivo y Equivalente del efectivo
Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del
Ejercicio.

(274,168.00)
(13,580.4
3)

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar


del ejercicio.

TEXTILES CONFECCIONES

28,540.
43
14,960.
00

RUB
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
(Expresado en Nuevos Soles)

CONCEPTO

CAPITAL
SOCIAL

CAPITAL
ADICIO
NAL

RESER
VAS

RESULTADO
S
ACUMULADO
S

TOTAL

SALDO
INICIAL AL
01/01/2011
AUMENTO DE
CAPITAL
CREACION
DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2011
SALDO
INICIAL AL
01/01/2012
AUMENTO DE
CAPITAL
CAPITALIZACI
ON DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2012

114,679.
00

96,275.
97

210,954.
97
-

114,679
.00

114,679.
00

15,843.
15,843.
00
00
112,118 226,797
.97
.97
112,118.
97

226,797.
97
-

114,679
.00

21,334.
21,334.
86
86
133,453 248,132
.83
.83

TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
(Expresado en Nuevos Soles)
CONCEPTO
CAPITAL
SOCIAL
SALDO INICIAL
AL 01/01/2012
AUMENTO DE
CAPITAL
CREACION DE
RESERVAS
CAPITALIZACION
DE UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO FINAL
AL 31/12/2012
SALDO INICIAL
AL 01/01/2013
AUMENTO DE
CAPITAL
CAPITALIZACION
DE RESERVAS
CAPITALIZACION
DE UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO FINAL
AL 31/12/2013

CAPITAL
ADICIONA
L

RESER
VAS

114,679.
00

RESULTADOS
ACUMULADOS

112,118.
97

TOTAL

226,797.
97
-

114,679
.00
114,679.
00

21,334.
86
133,453
.83
133,453.
83

21,334.
86
248,132
.83
248,132.
83
-

114,679
.00

23,625.
23,625.
36
36
157,079 271,758
.19
.19

TEXTILES CONFECCIONES
RUB
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(Expresado en Nuevos Soles)

CONCEPTO

SALDO
INICIAL AL
01/01/2013
AUMENTO DE
CAPITAL
CREACION
DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2013
SALDO
INICIAL AL
01/01/2014
AUMENTO DE
CAPITAL
CAPITALIZACI
ON DE
RESERVAS
CAPITALIZACI
ON DE
UTILIDADES
UTILIDAD DE
EJERCICIO
SALDO
FINAL AL
31/12/2014

CAPITAL
SOCIAL

CAPITAL
ADICIO
NAL

RESER
VAS

114,679.
00

RESULTADO
S
ACUMULADO
S
133,453.
83

TOTAL

248,132.
83
-

114,679
.00

114,679.
00

23,625.
23,625.
36
36
157,079 271,758
.19
.19
157,079.
19

271,758.
19
-

114,679
.00

14,165.
14,165.
34
34
171,244 285,923
.53
.53

ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y


PRDIDAS

AO
ACTIVOS CORRIENTES

2014

2013

VALORES ABSOLUTOS
20132012 2014-2013 2012

DISPONIBLE(caja y banco)

14,960.00

28,540.43 15,705.00

CLIENTES

57,721.62

22,569.00 5,971.14

CTAS POR COBRAR A ACC. (O SOCIOS) Y


0
PERS.
PROV. PARA CTAS DE COBRANZA
5,620.00
DUDOSA
EXISTENCIAS
475,943.8
7
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Total de activos corrientes

0
7,840.50
369,668.7
0
0

S/.
-13,580.43
S/.
35,152.62

VALORES RELATIVOS
201420132013
2012

12,835.43

-47.58%

81.73%

16,597.86

155.76%

277.97%

0.00

0.00%

0.00%

4,340.50

-28.32%

124.01%

28.75%

120.31%

0.00%

0.00%

235,647.66

29.31%

122.12%

55,008.00

29.44%

13.07%

0
S/.
3,500.00
S/.
-2,220.50
167,794.8 S/.
3 106,275.17
0 S/.

S/.
554,245.49

S/.
S/.
S/.
428,618.63 192,970.97 125,626.86

615,898.0

475,808.0 420,800.0

201,873.87
0.00

ACTIVOS NO CORRIENTES

INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS

S/.

4
438,647.0
0

DEPRECIACION Y AMORTIZACION
ACUMULADA

4
368,597.9
0

4
140,090.00
230,526.1 S/.
0
-70,049.10

138,071.80

19.00%

59.89%

-83,063.80

65.33%

-43.65%

S/.
S/.
S/.
S/.
535,828.77 383,244.91 195,667.76 152,583.86

36.52%

39.81%

S/.
177,251.04 107,210.14 190,273.94 70,040.90

Total activo no corrientes

S/.
731,496.53

TOTAL ACTIVO

2013

2012

VALORES ABSOLUTOS
2011 2014-2013
2013-2012

VALORES RELATIVOS
2014-2013
2013-2012

PASIVO CORRIENTE

TRIBUTOS POR PAGAR


REMUNS. Y PARTIC. POR
PAGAR
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
DIVERSAS
total de pasivo corriente

11,750.00

6,590.00
0

5,702.00
0

S/.
5,160.00

S/.
888.00

S/.
S/.
3,535.00
S/.
32,778.62
S/.
41,473.62

S/.
S/.
1,839.46
S/.
24,201.37
S/.
26,928.83

78.30%

15.57%

0.00%

0.00%

33.58%

21.17%

79.40%

141.69%

71.02%

85.57%

68.08%

98.44%

14,063.00

10,528.00

8,688.54

74,060.00

41,281.38

17,080.01

S/.
99,873.00

S/.
58,399.38

S/.
31,470.55

345,700.00

205,671.20

103,641.53

PASIVO NO CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR

S/.

S/.

DIVERSAS

140,028.80

102,029.67

S/.
345,700.00
S/.
99,873.00

S/.
205,671.20
S/.
58,399.38

S/.
103,641.53
S/.
31,470.55

S/.
140,028.80
S/.
41,473.62

S/.
102,029.67
S/.
26,928.83

CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS

114,679.00
171,244.53

114,679.00
157,079.19

114,679.00
133,453.83

S/.
S/.
14,165.34

S/.
S/.
23,625.36

total patrimonio
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO

S/.
285,923.53
S/.
385,796.53

S/.
271,758.19
S/.
330,157.57

S/.
248,132.83
S/.
279,603.38

S/.
14,165.34
S/.
55,638.96

S/.
23,625.36
S/.
50,554.19

total de pasivo no corriente


TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

68.08%

98.44%

71.02%

85.57%

0.00%

0.00%

9.02%

17.70%

5.21%

9.52%

16.85%

18.08%

ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL (al 31 de diciembre)


ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

2014

DISPONIBLE(caja y banco)

14,960.00

CLIENTES

57,721.62

CTAS POR COBRAR A ACC. (O SOCIOS)


Y PERS.
PROV. PARA CTAS DE COBRANZA
DUDOSA
EXISTENCIAS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
Total de activos corrientes
ACTIVOS NO CORRIENTES

2013

2.70%

2.05%

10.41%

7.89%

5,620.00
475,943.87
0

1.01%

0.77%

85.87% 65.06%

100% 75.77%

INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIPOS

615,898.04

DEPRECIACION Y AMORTIZACION
ACUMULADA

438,647.00

347.47
% 84.20%
247.47
% 59.97%

177,251.04

TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE

731,496.53

6.66%

5.33%

5.27%

4.21%

7,840.50

554,245.49

Total activo no corrientes

28,540.4
3
22,569.0
0
0

2012

369,668.
70
0
428,618.6
3

8.14%

4.1

3.09%

1.5

1.81%

0.9

86.95%

43.7

100%

50.3

3,500.00
1.83%

1.46%

86.25%

68.99%

100%

79.99%

475,808.
04 443.81% 88.80%
368,597.
90 343.81% -68.79%

107,210.1
100% 24.23%
4
535,828.7
100%
7

15,705.0
0
5,971.14

100%

167,794.
83
0
192,970.9
7

420,800.
04 221.15%
230,526.
10 121.15%

190,273.9
20.01%
4
383,244.9
100%
1

100%

109.8

-60.1

49.6

100

TRIBUTOS POR PAGAR


REMUNS. Y PARTIC. POR PAGAR
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS

11,750.00 11.76%
0
14,063.00

1.61%

14.08%

1.92%

74,060.00

6,590.00
0
10,528.0
0
41,281.3
8

74.15% 10.12%
99,873.00
100% 13.65% 58,399.38

total de pasivo corriente


PASIVO NO CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS

345,700.00
100% 47.26%

total de pasivo no corriente

345,700.00

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

445,573.00

CAPITAL

114,679.00

RESULTADOS ACUMULADOS

171,244.53

205,671.2
100% 47.26%
0
264,070.5
8

40.11% 15.68%
59.89% 23.41%

total patrimonio

285,923.53

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

731,496.53
INTERPRETACIN:

205,671.
20

114,679.
00
157,079.
19

271,758.1
100% 39.09%
9
100%

535,828.7
7

11.28%

1.23%

18.03%

1.96%

5,702.00
0
8,688.54
17,080.0

18.12%

1.4

27.61%

2.2

70.69%
100%

1
7.70%
10.90% 31,470.55

54.27%
100%

4.4
8.2

100%

103,641.
53

100%

27.0

100%

27.0

46.22%

29.9

53.78%

34.8

100%

64.7

100%

38.38%

103,641.5
38.38%
3
135,112.0
8

42.20%

21.40%

57.80%

29.32%

100%

114,679.
00
133,453.
83

248,132.8
50.72%
3
383,244.9
1

100

La empresa tiene un 50.35%, 79.99% y 75.77% de inversiones a corto plazo en


los aos 2012, 2013, 2014 respectivamente sobre el total de activo, mientas
que su inversin a largo plazo tiene un porcentaje de 49.65%, 20.01% y
24.23% en los aos 2012, 2013 y 2014 respectivamente sobre el total activo.
Lo cual indica que para el ao 2014 sus inversiones de corto plazo son mayores
a las inversiones de largo plazo con respecto al total de activo, pudiendo
observar que dentro de las inversiones a corto plazo las existencias fleja un
65.06% del total activo.
Con respecto a las deudas de corto plazo se observa un 8.21%, 10.90% y
13.65% para el aos 2012, 2013, 2014 sucesivamente sobre el total pasivo. En
comparacin para el ao 2014 las deudas de largo plazo son mayores a las
deudas del corto plazo, este ltimo con un 47.26% en el rubro de cuentas por
pagar diversas.
Mientras el patrimonio a comparacin de los aos 2012, 2013, 2014 se observa
un 65.75%, 50.72% y 39.09% respectivamente, esto sobre el total patrimonio
+ pasivo, disminuyendo su capital en el ao 2014 con respecto al 2013.
CONCLUCIN:

1. Al ver que las inversiones de corto plazo (A.C) son mayores a las deudas de
corto plazo (P.C), entonces diremos que tiene liquidez con mayor proporcin en
el rubro de las existencias S/475,943.87 con respecto al total activo esto
indica que a pesar de tener liquidez, el rubro de existencias en el activo
corriente representa un mayor porcentaje (65.06%) con respecto al total activo.
2. Lo que indica que podra tener sus obligaciones de pago en un tiempo menos,
que aparentemente podra cubrir sus obligaciones pero las existencias puede
significar convertir lquido en ms tiempo que sus obligaciones.
3. La empresa es poco rentable por tener inversiones menores en el corto plazo.

4. Con respecto al capital de trabajo (CWN) el activo corriente (75.77%) es mayor


que el pasivo corriente (13.65%) lo que significa para la empresa tener
capacidad de pago.
5. La empresa en lo absoluto est financiado con deudas a largo plazo en cuentas
por pagar diversas S/345,700.00 que representa el 100% del total pasivo no
corriente lo cual significa que el mayor endeudamiento se observa en el pasivo
a largo plazo que tiene alta deuda. Situacin que favorece porque al
vencimiento de pago no tendrn presin o apuros en pagar.
6. Mientras que en el patrimonio representa S/285,923.53 (39.09%) del total
pasivo + patrimonio este estar en condiciones de cubrir las obligaciones que
se afrontan en el pasivo corriente de S/99,873.00 (13.65%) del total pasivo +
patrimonio.

ANALIS HORIZONTAL

EMPRESA "RUB" ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS


(En miles de nuevos soles)

VALORES ABSOLUTOS
AO
ventas netas

2014
2013
2012 2014-2013
S/. 601,060.00 S/. 432,290.03 S/. 391,745.16 S/.
168,769.97

2013-2012
S/.
40,544.87

VALORES
RELATIVOS
201420132013
2012
39.04%

10.35%

Otros Ingresos
Operacionales

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/.
-

S/.
-

TOTAL INGRESOS
BRUTOS

S/.
601,060.00

S/.
432,290.03

S/.
391,745.16

S/.
168,769.97

S/.
40,544.87

S/. 438,773.80

S/. 294,389.51

S/. 300,076.79

Total gastos de
operacion

S/.
144,384.29
S/.
S/.
S/.
S/. 91,668.37 S/.
162,286.20
137,900.52
24,385.68
S/.
S/. 45,200.00
S/. 33,800.00
S/. 15,600.00
S/.
11,400.00
S/. 16,400.00
S/. 11,000.00
S/. 9,550.00
S/.
5,400.00
S/. 61,600.00 S/. 44,800.00 S/. 25,150.00 S/.
16,800.00

S/.
-5,687.28
S/.
S/.
46,232.15
S/.
S/.
18,200.00
S/.
1,450.00
S/.
19,650.00

UTILIDAD DE
OPERACIN

S/.
100,686.20

S/. 93,100.52 S/. 66,518.37

INGRESOS FINANCIEROS

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

INGRESOS DIVERSOS

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

S/.
26,582.15
S/.
S/.
S/.

(-) costo de ventas

UTILIDAD BRUTA

(-) gastos de ventas


(-) gastos administrativos

S/.
7,585.68
S/.
S/.
S/.

39.04%

10.35%

49.05%

-1.90%

17.68%

50.43%

33.73% 116.67%
49.09%

15.18%

37.50%

78.13%

8.15%

39.96%

(-)Gastos financieros

S/. 78,200.00

S/. 58,300.00

S/. 34,800.00

Otros Ingresos

S/. 0.00

S/. 0.00

S/. 0.00

(-)Otros Egresos

S/. 2,250.00

S/. 1,050.00

S/. 1,240.00

UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS

S/. 20,236.20 S/. 33,750.52 S/. 30,478.37

PARTICIPACIONES

S/. 0.00

S/. 0.00

(-)IMP. A LA RENTA

S/. 6,070.86

S/. 10,125.16 S/. 9,143.51

UTILIDAD NETA

S/. 0.00

S/. 14,165.34 S/. 23,625.36 S/. 21,334.86

S/.
19,900.00
S/.
S/.
1,200.00

S/.
23,500.00
S/.
S/.
-190.00

34.13%

67.53%

114.29%

-15.32%

S/.
-13,514.32

S/.
3,272.15

-40.04%

10.74%

S/.
S/.
-4,054.30

S/.
S/.
981.65

-40.04%

10.74%

S/.
-9,460.02

S/.
2,290.50

-40.04%

10.74%

INTERPRETACION

Al finalizar el ao 2013 las ventas totales pasaron de S/. 391,745.16 a S/.


432,290.03 creciendo 10.35% con respecto al ao inmediato anterior.

En los ltimos dos aos (2013 y 2014), las ventas totales han aumentado en
promedio 39.04% anuales los cuales para el 2013 fueron de S/. 432,290.03 y en
el 2014 ascendieron a la suma de S/.601,060.00.
el total gastos operacionales muestra un comportamiento con tendencia de
crecimiento, creciendo en promedio 24.06% anuales; en el ao 2014 se observa
una variacin importante de crecimiento de s/. 44,800.00 a s/. 61,600.00 con
respecto al ao inmediatamente anterior. los principales gastos que posee la
empresa, son incurridos en gastos de venta, estos gastos aumentaron en el ao
2013 en 116.67% respecto del ao anterior, generado principalmente que los
gastos totales de operacin fueran de la suma s/. 44,800.00 esto ocasionando
inmediatamente una utilidad de operacin s/. 93,100.52
El costo de ventas present una variacin importante del ao 2012 al ao 2013,
disminuyendo el 1.90%, llegando a S/.294,389.51 en ese ao. Para el ao 2014
este rubro aumento el 49.05% con respecto al ao 2013 llegando a los
S/.438,773.80.situacion que determina una utilidad bruta de s/. 162,286.20 la
misma que experimenta un crecimiento de S/ .24,385.68 con respecto al ao
anterior.
En el ao 2012 al 2013 la utilidad aumento en un 10.74% y para los ao 2013 al
2014 la utilidad disminuye en un 40.04%.

CONCLUSIN

En el estado de resultados de los tres aos indica que la ventas del ao 2014 fue la ms
representativa pero ms sin embargo la utilidad no fue satisfactoria, debido a que los
cost estuvieron representados por un aumento de 49.05% con respecto al ao
inmediato anterior.
LA EMPRESA "RUB
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL AO:
(En miles de nuevos soles)

AO

31/12/2014
2014
S/. 601,060.00
100
%

VENTAS NETAS
S/. 438,773.80
(-) costo de ventas

31/12/2013
2013
S/. 432,290.03
100
100
%
%
S/. 294,389.51
73%

S/. 162,286.20
UTILIDAD BRUTA

S/. 137,900.52
27%

32%

S/. 45,200.00
(-) gastos de ventas

S/. 33,800.00
8%

S/. 16,400.00
(-) gastos administrativos

S/. 11,000.00
3%

31/12/2012
2012
S/.
391,745.1
100% 6
S/.
300,076.7
68% 9
S/.
91,668.37
S/.
8% 15,600.00
S/.
3% 9,550.00

100%

100%
77%

23%

4%
2%

UTILIDAD DE
OPERACIN

S/. 100,686.20

S/. 93,100.52
17%

22%

S/.
66,518.37

17%

INGRESOS FINANCIEROS
INGRESOS DIVERSOS

(-)Gastos financieros

S/. 78,200.00

S/. 58,300.00
13%

Otros Ingresos
(-)Otros Egresos

S/. 2,250.00

S/. 1,050.00
0%

UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES E
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
(-)IMP A LA RENTA

S/. 20,236.20

S/. 33,750.52
3%

8%

S/. 6,070.86

S/. 10,125.16
1%

UTILIDAD NETA

S/. 14,165.34

S/. 23,625.36
2%

ANALISI VERTICAL

S/.
13% 34,800.00

9%

S/.
0% 1,240.00

0%

S/.
30,478.37

8%

S/.
2% 9,143.51

2%

S/.
5% 21,334.86

5%

Este anlisis se hace con base a las ventas netas, tomando los rubros ms
representativos analizando cuales son los de mayor participacin sobre el total de las
ventas netas.
AO 2012

El costo de ventas representa para el 2012 con una participacin de 77% de las
ventas. Esto se debe a un incremento de los costos de la materia prima, mano de
obra y gastos de fabricacin que incurri la empresa para producir los bienes
vendidos.
La utilidad bruta tuvo una participacin de 23% de las ventas netas.
El segundo rubro con mayor participacin son los gastos financieros con S/.
34,800.00 (9%).

AO 2013

Este ao presenta un comportamiento similar al ao 2012 ya que los costos


totales representan el rubro de mayor importancia con una participacin del 68%.
Es importante sealar que las ventas netas aumentaron y los Costos de Ventas
disminuyeron considerablemente del 77% al 68% sobre las ventas netas, lo cual
genera un aumento en la Utilidad Neta con respecto al ao 2012 en S/. 23,625.
Los gastos financieros mantienen el segundo rubro ms importante con una
participacin del 13%.

AO 2014

Como rubro ms importante podemos observar que los costos de ventas ocupan
el lugar ms alto teniendo en cuenta las dems cuentas con una participacin de
73% del total de ventas netas, originando un margen de utilidad bruta de S/.
162,286.20 (27%) invirtiendo buena parte de sus ventas en destinacin a los cost
de venta.

Como segundo rubro ms importante podemos observar son los Gastos


financieros con una participacin de 13% de las ventas, determinando una utilidad
antes de participaciones e impuestos de 3% de las ventas netas.
La Utilidad neta presenta un porcentaje bajo del 2% lo cual no es satisfactorio para
la empresa, por lo tanto en este caso se debera disminuir los costos de ventas por
que representa 73% de ventas vetas ; tambin se tendr que reducir los costos
financieros.

ANALISIS POR RATIOS

LIQUIDEZ CORRIENTE
activo corriente/pasivo corriente

2014
5.55

2013
7.34

2012
6.13

a) La liquidez corriente de la empresa para el ao 2013 aumenta en S/. 1.21 con


respecto al 2012. Caso contrario ocurre para el 2014, donde disminuye en S/. 0.58
con respecto al 2011.
b) En el 2013, la empresa esta obteniendo S/. 7.34 por S/. 1.00 de pasivo corriente
que usa; aunque para el ao 2014 haya descendido la liquidez corriente, con
respecto al 2012, la empresa aun esta obteniendo S/. 5.55 para cubrir S/. 1.00 del
pasivo corriente. Esta empresa posee liquidez para cubrir sus obligaciones.

PRUEBA CIDA
2014
(act.cte - exist - gast. Pag. Antic)/pas.
Cte.
0.78

2013

2012

1.01

0.80

a) La liquidez corriente de la empresa para el ao 2013 aumenta en S/. 0.21 con


respecto al 2012. Caso contrario ocurre para el 2014, donde disminuye en S/. 0.02
con respecto al 2012.
b) En el 2013, la empresa esta obteniendo S/. 1.01 para cubrir cada S/. 1.00 de
pasivo corriente que usa; aunque para el ao 2014 la liquidez corriente con
respecto al 2012 ha descendido a S/. 0.78 para cubrir S/. 1.00 del pasivo corriente,
lo que nos indica que la empresa no alcanza a cubrir el pasivo corriente.

LIQUIDEZ ABSOLUTA
caja y bancos/ pasiv. Cte

2014
0.15

2013
0.49

2012
0.50

a) Para el ao 2013 la liquidez absoluta disminuye en S/. 0.01,respecto al ao 2012,


para el 2014 sigue disminuyendo en S/. 0.35.
b) La empresa tiene para el ao 2012 S/. 0.50, para el 2013 S/. 0.49 y para el 2014
S/. 0.15 para cubrir cada S/. 1.00 de pasivo corriente. Lo que nos indica que la
empresa s o s recurre al ingreso por ventas para cubrir su pasivo corriente.

CAPITAL DE TRABAJO
act. Cte - pas. Cte

2014
2013
2012
454372.49 370219.25 161500.42

a) Para el ao 2012 tiene s/. 161 500. 42, para el 2013 es de s/. 370 219.25 y para el
2014 tiene s/. 454 372.49.
b) Esto nos indica que para el ao 2013 el capital de trabajo aumenta en s/. 208
718.83, y que para el ao 2014 sigue aumentando en s/. 292 872.07 con respecto al
2012.

ROTACION DE EXISTENCIAS
((exist 1 + exist 2)/2)/(cost vent/360)

2014
347

2013
329

2012

a) se tiene que para el ao 2013 se a tenido una rotacin de existencias de 329


veces al ao, as como para el 2014 se roto las existencias unas 347 veces; lo que
nos indica que es favorable a la empresa ya que obtiene mas veces ingreso por
ventas.

ROTACION DE CAPITAL DE TRABAJO


vtas / capital de trab

2014
5.24

2013
3,76

2012
3.41

a) la rotacin del capital de trabajo para el 2014 es de 5.24 veces con respecto al
2012 que fue de 3.41 veces y para el 2013 disminuyo a 3.76 veces. Esto quiere
decir que el capital de trabajo esto quiere decir que el capital de trabajo est
rotando pero aun ritmo lento.

ROTACION DE ACTIVO FIJO


2014
2013
2012
vtas / act fijo*
1.08
1.01
2.03
* no existen inversiones permanentes
a) Para el ao 2014 la rotacion del activo fijo es de 1.08 veces, que es menor al
2012 que fue de 2.03 veces. Y en el 2013 fue de 1.01veces.

ROTACION DE ACTIVO TOTAL


vtas / act total

2014
0.82

2013
0.81

2012
1.02

a) es decir, el activo total rota 1. 2 veces con respecto a un perodo de venta para el
ao 2012, para el 2013 esta rotacion disminuye a 0.81 veces, lo que muestra que el
activo total ni siquiera llea a cubrir un periodo de venta. Lo mismo ocurre para el
2014 en el que la rotacin del activo es de 0.82.

ROTACION DEL PATRIMONIO


vtas / patrimonio

2014
2.10

2013
1.59

2012
1.58

a) para el 2012 la rotacion del patrimonio es de 1.58, para el 2013 es de 1.59 veces.
El nmero de periodos de venta que genera el patrimonio mejora para el 2014
donde es de 2.10.

APALANCAMIENTO FINANCIERO
pas tot / act tot

2014
0.61

2013
0.49

2012
0.35

a) para el ao 2012 el apalancamiento es de 0.35, para el 2013 sube a 0.49 y en el


2014 es de 0.61. lo que nos refleja que la empresa es capaz de cubrir sus
obligaciones financieras quedando aun con una diferencia favorable. Aunque esta va
disminuyendo con el pasar de los aos.

SOLVENCIA PATRIMONIAL
patrimonio / (pas cte + pas no cte)

2014
0.64

2013
1.03

2012
1.84

a) para el ao 2012 la solvencia patrimonial es de 1.84, y para el 2013 disminuye a


1.03; ya para el 2014 disminuye aun mas en referencia al ao base, bajando hasta
0.64.

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA


util. Brutav / ventas netas

2014
0.27

2013
0.32

2012
0.23

a) para el ao 2013 cada sol de las ventas brutas ha generado una utilidad bruta de
0.32 centimos, 0.09 centimos mas que el ao 2012. Para el 2014 el margen de
utilidad disminuyo a 0.27 centimos en referencia al 2013 y aumento en 0,04 cent.
En referencia al 2012.
b) ello nos refleja que la textileria tiene menos capacidad para cubrir sus costos
operativos, es decir, que estos son montos altos que dejan una utilidad bruta
mnima.

MARGEN DE UTILIDAD NETA


util. Neta / ventas netas

2014
0.02

2013
0.05

2012
0.05

a) aqu para el 2013 cada sol vendido genera una utilidad neta o ganancia de 0.05
centimos, que fue el mismo para el 2012. para el 2014 este margen fue decreciendo
a 0.02 centimos por cada sol de venta.
b) esto nos indica que las ganancias para la empresa son extremadamnte escazas, y
ello se debe a que tengo costos operativos altos y gastos operativos altos.

RENTABILIDAD PATRIMONIAL
util. Neta / patrimonio

2014
0.05

2013
0.09

2012
0.09

a) para el ao 2012 cada sol invertido como patrimonio genera una utilidad neta de
0.09 centimos, que es lo mismo que se genero para el 2013. Para el ao 2014, esta
rentabilidad disminuye a 0.05 centimos por cada sol de inversin.
b) esto nos indica que la rentabilidad patrimonial a disminuido y a su vez es muy,
pero muy bajo. Esto se puede solucionar maximizando utilidades.

RENTABILIDAD DEL ACTIVO (Dupont)


util. Neta / act. Tot.

2014
0.02

2013
0.04

2012
0.05

a) para el ao 2012 cada sol del activo total ha generado una utilidad neta de
0.05 centimos(5%), lo que indica un decremento en comparacin al 2013, en
donde la rentabilidad del activo es de 0. 4 centimos(4%). Para el 2014
tambien disminuy a 0.02 centimos(2%).
b) todo esto nos refleja que la productividad del activo de la textilera es baja, existe
capacidad instalada ociosa, y se ve en que para el ao 2014 la utilidad neta
disminuye y el activo total aumenta.

RENTABILIDAD DEL CAPITAL


util. Neta / cap. Social

2014
0.12

2013
0.21

2012
0.18

a) para el ao 2014 cada sol de capital social ha generado 0.12 cntimos de utilidad
neta, que es menor a 0.21 cntimos generado para el 2013 y 0.19 cntimos Para el
2012. Esto se debe que para el 2013 la textilera a manifestado gastos menores a los
anteriores aos, que genero una utilidad mayor a los restos periodos.

I.

CONCLUSIONES

Habiendo trabajado y analizado tres aos histricos de los Estados


Financieros de la Textilera Confecciones Lujan, concluimos:
1) Que la LIQUIDEZ corriente de la empresa es alta, ya que para el 2014
posee 7.34 pero ello no se ve respaldado por la prueba acida que nos
muestra la real liquidez que es de 0.78 para el 2014. Esta
disminucin se debe a que las existencias para este mismo ao
incrementaron ya que se hace cada vez menos liquido por que
depender ms de las existencias para cubrir las obligaciones a corto
plazo. Lo que respecta a su liquidez absoluta, va disminuyendo, y su
capital de trabajo va en aumento (de s/. 161 500.42 a s/. 454
372.49).
2) La GESTIN con respecto a estos ratios (rotacin de existencias), nos
muestra que est en una situacin favorable y llego a esta conclusin
debido a que las existencias rotan rpidamente (347 veces para el
2014), pero no ocurre lo mismo con la rotacin del capital, del activo

II.

fijo, ni del activo total. Ello refleja una gran deficiencia en su


administracin.
3) En lo que respecta a SOLVENCIA, el apalancamiento financiero de la
empresa nos muestra que tiene una situacin financiera creciente,
aunque no sea a grandes pasos, esta va en crecimiento (de 0.35 a
0.61 al 2014), lo que nos indica que cada ao tiene la posibilidad de
cumplir con sus obligaciones.
4) Ahora en RENTABILIDAD, la empresa no posee, y lo preocupante es
que esta rentabilidad ya sea en patrimonial, activo y capital; tiende a
disminuir. Eso debido a que se est teniendo capacidad instalada
ociosa, gastos operativos altos.
RECOMENDACIONES
1) Como grupo de trabajo recomendamos al empresario de la
textilera RUBI poner en prctica un sistema de logstica que
es el justo a tiempo, la cual nos ayudara a reducir sus
inventarios y solo tener un stock mnimo para pueda ser ms
lquido la empresa. Aumentar la liquidez real alcanzando
eficiencia y eficacia en la administracin, es decir se debe de
aumentar el rendimiento del activo.
2) La administracin debe de tomar medidas para hacer que
las ventas netas incrementen, reduciendo el costo de
ventas, gastos administrativos y gasto de ventas y as
generen un incremento en las rotaciones del capital fijo y
activo total.

3) La empresa va siendo cada vez ms solvente por lo que


debe continuar as.
4) Debe tomar medidas urgentes como el de minimizar sus
costos y gastos, adems utilizar sus activos fijos, para as
detener este decrecimiento de rentabilidad por el que est
pasando.

BIBLIOGRAFIA

SANTANDREU, Eliseo. el anlisis de la empresa a travs de los


ratios. (2000).

FLORES SORIA, Jaime. costos y presupuestos.


ORE GUTIERREZ, Eusterio. anlisis y evaluacin financiera de la
empresa.
Confecciones Rub. Estados financieros.
GUSTAVO TANAKA. Anlisis de los estados financieros para la toma
de decisiones