Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
A la hora de hacer negocios en Bolivia, el inversor debe atender las circunstancias
y la legislacin. Este documento brinda una visin general sobre una docena de
aspectos relevantes al momento de analizar la implementacin de emprendimientos y la localizacin de inversiones en Bolivia:
V. El mercado cambiario.
X. Mercado de seguros.
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
CAPTULO I
RGIMEN LEGAL PARA LA INVERSIN EXTRANJERA
1. INVERSIN NACIONAL Y EXTRANJERA
La Constitucin Poltica del Estado Plurinacional de Bolivia promulgada el 7 de
febrero de 2009 proclama el reconocimiento, respeto y proteccin a la iniciativa
privada para la contribucin del desarrollo econmico del pas, garantizando la
libertad de empresa y el pleno ejercicio de las actividades empresariales.
Asimismo la Ley de Inversiones, que tiene como objetivo estimular y asegurar la
inversin nacional y extranjera en el pas, dispone que:
- Los inversionistas nacionales y extranjeros gozan de los mismos derechos,
obligaciones y garantas.
- Ninguna autorizacin previa o registro es requerida para la inversin privada
extranjera.
- Los capitales pueden entrar y salir del pas libremente y la remisin de dividendos, intereses y regalas al exterior es irrestricta.
- Las monedas extranjeras pueden ser cambiadas en cualquier momento y todas las transacciones de negocios pueden ser realizadas en moneda nacional o
extranjera.
- Se garantiza la libre importacin y exportacin de bienes y servicios, incentivando la industrializacin de recursos naturales.
- Todas las disputas comerciales pueden ser resueltas mediante arbitraje.
- Existe libertad para los inversionistas nacionales y extranjeros de celebrar contratos de riesgo compartido y/o participacin.
Los recursos naturales son de propiedad y dominio directo del Estado, el cual est
encargado de su administracin, pudiendo contratar a empresas privadas para
desarrollar las tareas estratgicas.
INVERTIR EN BOLIVIA
Departamento
Tributario
NUEVA LEY: IRPF sobre rentas en el exterior y levantamiento del secreto bancario
2. MEDIOS ALTERNATIVOS
DE SOLUCIN DE CONTROVERSIAS - LEY DE
CONCILIACIN Y ARBITRAJE
Esta ley regula el arbitraje y la conciliacin como medios alternativos de resolucin de disputas. El procedimiento de la conciliacin y arbitraje puede ser adoptado por sujetos jurdicos privados y pblicos antes de someter sus litigios a los
tribunales ordinarios e inclusive durante su tramitacin.
La Cmara Nacional de Comercio posee un Centro de Conciliacin y Arbitraje,
creado en 1993 y reconocido por el Vice Ministerio de Justicia. Es un miembro
permanente de la Comisin Interamericana de Arbitraje Comercial, con sede en
Washington y dependiente de la Organizacin de Estados Americanos (OEA), y
cuenta con rbitros acreditados internacionalmente.
El procedimiento de la conciliacin arbitral podr pactarse para solucionar controversias surgidas de relaciones contractuales o extracontractuales de las partes; de
igual manera el Estado y las personas jurdicas de Derecho Pblico tienen plena
capacidad para someter sus controversias a arbitraje nacional o internacional, dentro o fuera del territorio nacional, sin necesidad de autorizacin previa.
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
en el mercado de energa elctrica puede transmitir utilizando la infraestructura de otras empresas, pagando una tasa por ello.
La normativa reconoce ciertas cantidades mximas de potencia para la generacin y transporte de energa. Cualquier empresa que tenga intencin de generar o
transportar cantidades mayores debe obtener una licencia.
Las actividades que se realicen tanto para consumo propio como para suministro
a terceros, que no superen los lmites establecidos, no requieren de autorizacin
previa.
Tampoco la requiere la distribucin de energa que realice un productor que no
constituya servicio pblico.
Para prestar cualquier tipo de servicios elctricos es necesario constituir una sociedad
annima. La nica excepcin la constituyen las empresas que hayan obtenido una
concesin por la Direccin Nacional de Electricidad de acuerdo al rgimen anterior,
quienes pueden desarrollar sus actividades utilizando otros tipos societarios.
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
formacin de cualquier naturaleza o aplicaciones que facilitan lo anterior va cable o lnea fsica, radio electricidad, ondas elctricas, medios pticos o sistemas
electromagnticos o cualquier otro medio, se encuentra regulada por la Ley de
Telecomunicaciones.
Todo individuo o compaa nacional o extranjero que ejecuta las actividades
mencionadas originadas o que surten efectos en el territorio nacional es sujeto de
esta ley.
El Ministerio de Transporte y Comunicaciones es responsable de la regulacin del
sector de telecomunicaciones; la Autoridad de Fiscalizacin y Control Social de
Telecomunicaciones y Transportes est a cargo del control de su cumplimiento.
La operacin de una red pblica y la prestacin de servicios de valor agregado al
pblico requieren de una concesin y/o autorizacin otorgada por la Autoridad de
Fiscalizacin y Control Social de Telecomunicaciones y Transportes.
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
Las empresas extranjeras debern cumplir con las leyes bolivianas y en ningn
caso se reconocer tribunal ni jurisdiccin extranjera o arbitraje internacional, ni
reclamaciones diplomticas para la solucin de conflictos.
- Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH): se crea el IDH de 32% sobre
el total de la produccin de hidrocarburos, como un impuesto no acreditable ni
deducible, que se mide y paga como las regalas. Est vigente desde la promulgacin de la Ley, con lo que sumado a las regalas y participaciones de 18% y los otros
impuestos (como el Impuesto a las Utilidades de las Empresas), podra implicar
una carga impositiva superior al 50% del valor de la produccin de hidrocarburos,
establecido en el Referndum sobre la Poltica Hidrocarburfera.
- Refundacin de Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB): a partir
de la recuperacin de las acciones de las empresas capitalizadas del sector de hidrocarburos, administradas por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP),
que se destinan para el pago de la Renta Dignidad, y con la descentralizacin de sus
oficinas en diversos departamentos productores del pas, se pretende que YPFB pueda participar en toda la cadena productiva de los hidrocarburos, criterios que han
sido ratificados y ampliados por la Constitucin Poltica del Estado.
- Lmites a la comercializacin: se han fijado lmites a la comercializacin (tanto
en volmenes como en precios) de hidrocarburos, dando prioridad al abastecimiento domstico adems de un control directo de las actividades de downstream
por parte de YPFB. Por otro lado, se eliminan los mayoristas privados de la cadena
de comercializacin de hidrocarburos.
- Incentivos para la industrializacin: las empresas interesadas en instalar proyectos de industrializacin de gas natural en Bolivia, en el marco de la poltica del
Estado, debern presentar los estudios de factibilidad para que el Poder Ejecutivo
efecte un anlisis de costo-beneficio del proyecto de manera de identificar el
impacto social, econmico y poltico; en estos casos podrn tener los siguientes
incentivos:
a) Liberacin del pago de aranceles e impuestos a la internacin de los equipos,
materiales y otros insumos que se requieran para la instalacin de la planta o
complejo industrial.
b) Los Proyectos de Industrializacin de Gas que se localicen en Municipios Productores pagarn la Tarifa Incremental. Los Proyectos de Industrializacin de
Gas que se localicen en Municipios No Productores pagarn la Tarifa de Estampilla de Transporte.
c) Liberacin del Impuesto sobre utilidades por ocho (8) aos computables a
partir del inicio de operaciones, unido a un rgimen de depreciacin por el
mismo periodo.
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
www.ferrere.com
Dentro de esta poltica la inversin sigue siendo el factor importante, ya que las
empresas siguen siendo sociedades annimas y necesitan de inversiones privadas,
porque el Estado en la mayora de estas solo tiene el 50% ms 1 de la totalidad de
las acciones.
INVERTIR EN BOLIVIA
10
www.ferrere.com
los minerales existentes, cualquiera sea el origen o forma del yacimiento, son de
dominio originario e imprescriptible del Estado boliviano.
Las corporaciones y entidades de derecho privado extranjeras pueden realizar actividades mineras y obtener los mismos derechos que los nacionales segn el marco
legal minero.
El Poder Ejecutivo puede declarar reserva fiscal a determinadas zonas del pas,
exclusivamente para la ejecucin de catastros mineros, respetando los derechos
preconstituidos.
El rgimen impositivo minero es simple y competitivo y se aplica a todas las empresas mineras, nacionales o extranjeras, constituidas o por constituirse en territorio boliviano, que extraigan, produzcan, beneficien, refinen, fundan y/o comercialicen minerales y/o metales.
El rgimen legal minero tiene la caracterstica de no generar problemas legales,
debido a la claridad en sus definiciones, competencia y alcance. Tambin establece
principios claros para la ubicacin y delimitacin de concesiones mineras, por lo
que se minimiza la incertidumbre de los inversionistas respecto a derechos adquiridos mediante una concesin.
Sin embargo, se debe tener en cuenta que, a la fecha de actualizacin de este documento, el Gobierno de Bolivia planea una modificacin al Cdigo Minero, en
particular del rgimen impositivo y la participacin de la estatal minera boliviana
(COMIBOL) en los negocios e inversiones mineras.
Este mbito se encuentra regulado por la Autoridad General Jurisdiccional Administrativa Minera segn el decreto supremo N 00071.
INVERTIR EN BOLIVIA
11
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
12
www.ferrere.com
Los Planes de Manejo Forestal deben ser desarrollados de acuerdo al tipo de bosque. Quienes aplican para la autorizacin de extraccin de productos del bosque
deben elaborar y obtener aprobacin del Plan General de Manejo, Planes Operativos Anuales Forestales y Programas de Abastecimiento y Procesamiento de
Materia Prima.
La ley establece un rgimen de asignacin de concesiones y aplicacin de cuotas de
volumen anuales que han generado importantes mejoras en el manejo y control
de la extraccin.
La tala y el comercio ilegal parecen haber disminuido desde el nuevo rgimen. Sin
embargo, tales actividades todava continan debido principalmente a la alta demanda por la especie, limitaciones logsticas y de recursos humanos en el cumplimiento
de controles y altos niveles de burocracia en los procedimientos administrativos.
El establecimiento de la SIF, ahora Autoridad de Fiscalizacin y Control Social de
Bosques y Tierras ABT, es considerado como el mayor logro de la nueva Ley
Forestal. Los mecanismos implementados por la SIF, ahora ABT, satisfacen las
necesidades de una administracin responsable de los recursos naturales.
INVERTIR EN BOLIVIA
13
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
14
www.ferrere.com
CAPTULO II
RGIMEN TRIBUTARIO GENERAL
En este captulo se mencionan los principales impuestos vigentes en Bolivia que
afectan a la actividad comercial. No se analiza exhaustivamente el sistema impositivo ni se incluyen referencias sobre otras categoras de tributos. El sistema impositivo boliviano parte del principio de renta de fuente boliviana. Las operaciones de
las compaas que desarrollen actividades en Bolivia se encuentran gravadas por
los siguientes impuestos:
INVERTIR EN BOLIVIA
15
www.ferrere.com
3. Tasa
La alcuota nominal por concepto de IVA es de 13% sobre el precio neto. Teniendo
en cuenta que el impuesto forma parte del precio neto de venta, la tasa efectiva del
impuesto es del 14,94%.
INVERTIR EN BOLIVIA
16
www.ferrere.com
4. Crdito fiscal
El IVA pagado en la adquisicin de bienes, servicios, contrataciones o importaciones definitivas puede ser deducido como crdito fiscal contra el IVA que se deba
pagar por las operaciones de venta de bienes, prestacin de servicios y toda otra
prestacin, cualquiera fuere su naturaleza.
5. Exportaciones
La exportacin de bienes no est gravada. Sin embargo, en el caso de las importaciones, estas se encuentran alcanzadas por el IVA y el Gravamen Arancelario, y
dependiendo del producto importado tambin pueden ser sujetos del Impuesto a los Consumos Especficos. En el caso concreto de las exportaciones, el IVA
acumulado como efecto de la compra de insumos en el pas y que genera crdito
fiscal es computable y sujeto a devolucin en la medida que se vinculen con la
actividad exportadora y excedan al dbito fiscal correspondiente a ventas locales;
esta disposicin responde a los distintos tratados para evitar la doble imposicin
tributaria. Para el caso de las importaciones, el IVA efectivamente pago genera
crdito fiscal a favor del importador que puede ser utilizado como compensacin
tambin para el IVA.
Por ende, las exportaciones estn liberadas del dbito fiscal que les corresponda.
1. Operaciones gravadas
Este impuesto grava el ejercicio en el territorio boliviano del comercio, industria,
profesin, oficio, negocio, alquiler de bienes, obras o servicios, o de cualquier otra
actividad, lucrativa o no. Asimismo, el IT grava las donaciones y las transferencias
de dominio a ttulo gratuito de bienes muebles, inmuebles y derechos, situados
o colocados en el pas. Son responsables del pago del impuesto las personas naturales, jurdicas, empresas pblicas y privadas, sociedades con o sin personera
jurdica, empresas unipersonales, cualquiera sea su naturaleza, que realicen el acto
gravado. En el caso de donaciones y transferencias a ttulo gratuito, el sujeto pasivo del tributo es el beneficiario.
INVERTIR EN BOLIVIA
17
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
18
www.ferrere.com
3. Tasa
La alcuota general y nica es del 3%, aplicable sobre los ingresos brutos devengados.
4. Periodicidad
El perodo de liquidacin es mensual.
El Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) es considerado como pago
a cuenta del IT a partir del mes siguiente a aquel en el que se cumpli con su declaracin y correspondiente pago.
1. Operaciones gravadas
Para las personas jurdicas grava la utilidad neta (utilidad bruta menos gastos deducibles); en el caso de personas naturales dedicadas a las profesiones liberales u
oficios grava la utilidad presunta, 50% del monto total de los ingresos percibidos,
deducidos el IVA declarado y pagado, durante la gestin a declararse. Son sujetos
pasivos de este impuesto todas las empresas, independientemente de su forma jurdica, por las utilidades que estas obtengan. Se considera empresa a toda unidad
econmica, inclusive las de carcter unipersonal.
INVERTIR EN BOLIVIA
19
www.ferrere.com
3. Tasa
La tasa del impuesto es del 25% aplicable sobre la utilidad neta imponible (la resultante de la deduccin de los gastos necesarios para la obtencin y conservacin
de la fuente).
1. Operaciones gravadas
Grava los ingresos provenientes de las personas naturales y sucesiones indivisas
que realicen las operaciones que a continuacin se detallan, siempre que las mismas no estn gravadas por el IUE:
- El alquiler y cualquier otra forma de explotacin de inmuebles urbanos o
rurales, cosas muebles, derechos y concesiones situados o utilizados econmicamente en Bolivia.
- La colocacin de capitales en el pas sean estos intereses, rendimientos y cualquier otro ingreso proveniente de la inversin de aquellos.
- Los sueldos, salarios, horas extras, categorizaciones, primas, bonos y cualquier
retribucin al trabajo desarrollado en el pas.
- Los honorarios de directores y sndicos de empresas domiciliadas en el pas.
Son sujetos pasivos de este impuesto las personas naturales y las sucesiones indivisas.
INVERTIR EN BOLIVIA
20
www.ferrere.com
2. Operaciones exentas
Se encuentran exentas del pago del RC-IVA:
- Los intereses generados por depsitos a plazo fijo en el sistema financiero, colocados a tres aos o ms, as como los rendimientos de otros valores de deuda
emitidos a un plazo mayor o igual a tres aos.
- Las ganancias de capital por operaciones de compraventa de valores (pagars, ttulos valores, acciones y ttulos de crdito) a travs de los mecanismos
establecidos en la bolsa de valores, cuando se trate de valores inscriptos en el
registro del mercado de valores.
- Las ganancias de capital provenientes de la compraventa de valores o de los
procedimientos de valorizacin aprobados por la Superintendencia de Valores, as como las resultantes de la aplicacin de normas de contabilidad generalmente aceptadas, cuando se trate de valores inscriptos en el registro del
mercado de valores.
- La distribucin de dividendos en efectivo y en especie o en acciones.
3. Tasa
La tasa aplicable es del 13%.
4. Periodicidad
Mensual para contribuyentes en relacin de dependencia y trimestral para contribuyentes directos pertenecientes a organismos internacionales o por rentas no
alcanzadas por el IUE.
5. Compensacin
Los contribuyentes pueden imputar como pago a cuenta la tasa del 13% que corresponda sobre el total de sus compras de bienes y servicios, contratos de obra o
de toda otra prestacin o insumo de cualquier naturaleza, respaldado con factura
o documento equivalente.
INVERTIR EN BOLIVIA
21
www.ferrere.com
1. Operaciones gravadas
Este impuesto grava:
a) Retiros o depsitos en cuentas corrientes o cajas de ahorro.
b) Pagos o transferencia de fondos.
c) Adquisicin de cheques u otros instrumentos financieros.
d) Entrega del dinero cobrado o recaudado.
e) Transferencia o envos de dinero al interior o exterior mediante instituciones
financieras.
f) Entrega o recepcin de fondos propios o de terceros a travs de otros sistemas
de pago.
Son sujetos pasivos de este impuesto todas las personas naturales o jurdicas titulares o propietarias de cuentas corrientes y de ahorro, sea en forma individual,
indistinta o conjunta.
Estn gravadas, asimismo, las transferencias de fondos cuando el pago es a favor
de una entidad de intermediacin financiera.
Son tambin sujetos pasivos de este impuesto todas las personas naturales o jurdicas que adquieran cheques de gerencia, cheques de viajero u otros instrumentos financieros similares existentes o por crearse, las que sean beneficiarias de la
recaudacin o cobranza u ordenen los pagos o transferencias, las que instruyan
las transferencias o envos de dinero y aquellas que operen el sistema de pagos,
sin perjuicio de la responsabilidad solidaria que tendr quien ordene la entrega o
reciba los fondos por las operaciones que ha realizado con el operador.
2. Exenciones de pago
Se encuentran exentos del pago del ITF:
INVERTIR EN BOLIVIA
22
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
23
www.ferrere.com
- Los depsitos y retiros en las cuentas de inversin de los Agentes de Bolsa que
se utilicen exclusivamente para operaciones de compraventa y pago de derechos econmicos de valores.
- Los crditos y dbitos en cuentas bancarias utilizadas exclusivamente por Entidades de Depsito de Valores para la compensacin, liquidacin y pago de
derechos econmicos de valores.
- La acreditacin y el retiro en Depsitos a Plazo Fijo.
- Los abonos en cuenta corriente o de ahorro por remesas provenientes del exterior a favor de personas naturales o jurdicas.
3. Tasa
La Ley 3446, promulgada el 21 de julio de 2006, dispone que la tasa de este impuesto es de 0,15%.
1 Descripcin general
En general, son utilidades de fuente boliviana y por lo tanto sujeta a gravamen,
aquellas que provienen de bienes situados, colocados o utilizados econmicamen-
INVERTIR EN BOLIVIA
24
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
25
www.ferrere.com
4. Remesas al exterior
En el caso de remesas por actividades realizadas parcialmente en el pas por sucursales o agencias de empresas extranjeras, se presume que las utilidades de fuente
boliviana remesadas equivalen al saldo de la presuncin fijada para el impuesto a
la renta de sociedades, el cual equivale al 12% de los ingresos; sobre este saldo se
aplica la presuncin general.
CAPITULO III
COMERCIO INTERNACIONAL
1. RGIMEN GENERAL
El principio es la libre exportacin e importacin de bienes y servicios, pero existen
ciertas restricciones en el caso de ingresar al pas sustancias controladas, productos
farmacuticos con frmulas no registradas en el pas, municiones, explosivos y
productos similares, y aparatos trasmisores de radiodifusin.
La importacin de bienes (dependiendo de las caractersticas del bien) puede estar
gravada con un arancel aproximado del 10% del valor CIF de los productos hasta su ingreso en la frontera. Los equipos y maquinarias (bienes de capital) estn
gravados a una tasa del 5%. Las importaciones estn sujetas al IVA con alcuota
del 14,94%, y ciertos productos como los tabacos, licores y otros bienes suntuarios
estn gravados por el Impuesto al Consumo Especfico. La legislacin prev un
principio denominado de neutralidad impositiva que consiste en devolver lo
recaudado por el IVA y aranceles (Gravamen Aduanero GA) relacionado a la
exportacin de bienes y servicios. Los impuestos son devueltos mediante ttulos de
crdito fiscal, negociables y transferibles por endosos denominados Certificados
de devolucin Impositiva (CEDEIM). Dichos ttulos pueden ser utilizados para
el pago de impuestos o gravmenes arancelarios.
Otra particularidad general del sistema es que se permite a ciertas empresas diferir
el pago del IVA y los aranceles de exportaciones. Las empresas productoras de bienes agropecuarios, agroindustriales e industriales no extractivos que se encuentran
registradas en el Ministerio de Desarrollo Econmico pueden diferir el pago de
dichos tributos por hasta 36 meses. Para ello, deben realizar un pago inicial igual al
diez por ciento de los tributos diferidos, y garantizar el pago de los tributos futuros
mediante la constitucin de una garanta.
INVERTIR EN BOLIVIA
26
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
27
www.ferrere.com
j. Aeronaves, con autorizacin expresa del Viceministerio de Transportes, Comunicaciones y Aeronutica Civil.
k. Herramientas manuales e instrumentos de uso profesional personales.
l. Soportes cinematogrficos o de vdeo grabaciones a ser utilizados por las estaciones de televisin o en ferias, exposiciones o seminarios.
m. Vehculos y equipos que se traigan con la finalidad de tomar parte en competencias deportivas.
n. Vehculos automotores nuevos para su exposicin internados por empresas
comerciales legalmente establecidas.
. Maquinaria industrial destinada a operaciones mineras de prospeccin, exploracin y perforacin.
La aduana autoriza la admisin temporal por el plazo de noventa (90) das,
prorrogables por igual plazo cuando existan causas justificadas, siendo necesario presentar una boleta de garanta bancaria o seguro de fianza por 100% de
los tributos aduaneros suspendidos. En las admisiones temporales autorizadas
por la administracin aduanera, el Ministerio de Hacienda puede otorgar un
plazo adicional de hasta un ao, excepto la admisin temporal de las mercancas descritas en el inciso i. precedente, que puede ser por el plazo estipulado
en sus respectivos contratos.
Para la admisin temporal de mercancas destinadas a eventos cientficos, culturales o recreativos, se exige la garanta solidaria del Despachante de Aduana con la
presentacin de la declaracin de mercancas.
2.2. RITEX
El RITEX permite recibir ciertas mercancas dentro del territorio aduanero nacional (zona franca industrial) para exportarlas luego de ser transformadas, elaboradas
o reparadas. El sistema permite la suspensin del pago de los tributos aduaneros.
Para beneficiarse del RITEX, las empresas deben estar registradas y autorizadas
por el Ministerio de Comercio Exterior e Inversin y constituir en favor de la
Aduana Nacional una garanta por el eventual pago de los tributos aduaneros en
suspenso y por el plazo concedido para estas operaciones bajo responsabilidad
solidaria del Despachante de Aduana y el exportador o consignatario.
INVERTIR EN BOLIVIA
28
www.ferrere.com
La mercadera que ingrese al pas para ser industrializada y posteriormente exportada, puede ingresarse bajo un rgimen de admisin temporal bajo el cual no se
pagan tributos a la importacin (IVA, gravamen arancelario, Impuesto al Consumo Especfico). La mercadera ingresada bajo este rgimen debe exportarse antes
de los trescientos sesenta das calendario de la obtencin de la admisin temporal.
En el RITEX no es posible solicitar la admisin temporal para ciertas mercaderas
como las maquinarias y equipos, sus repuestos, herramientas, combustibles, lubricantes y otros bienes de capital.
INVERTIR EN BOLIVIA
29
www.ferrere.com
CAPTULO IV
ZONAS FRANCAS
1. GENERAL
El Estado boliviano cre zonas francas industriales, con el fin de permitir la internacin de bienes e insumos para su procesamiento y posterior reexportacin con
la incorporacin de valor agregado y de insumos nacionales.
Las zonas francas son reas debidamente delimitadas y aisladas dentro del territorio nacional que gozan de determinados beneficios tributarios y arancelarios.
Dentro de las zonas francas se pueden realizar operaciones comerciales, de depsito e industriales.
Se consideran actividades comerciales o de depsito, cuando se realizan, adems
de la funcin especfica de almacenamiento, operaciones de comercializacin de
mercaderas para destinarlas a la reexpedicin o internacin al mercado nacional.
Las mercaderas pueden ser objeto de las operaciones necesarias para garantizar su
conservacin, mejorar su presentacin o ser acondicionadas para su despacho y
transporte ulterior, tales como fraccionamiento o agrupamiento de bultos, combinacin o clasificacin, cambio de embalaje y otras que no alteren la naturaleza,
caractersticas u origen de dichas mercaderas.
Son actividades industriales la produccin, ensamblaje o perfeccionamiento destinados a la exportacin.
Aquellas empresas o personas que no presten servicios industriales o de comercio exterior, no sean concesionarias ni usuarias de la zona franca pero de-
INVERTIR EN BOLIVIA
30
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
31
www.ferrere.com
- Exencin del 100% del Impuesto al Valor Agregado (IVA) para todas las mercancas importadas.
- Exencin del 100% al Impuesto al Consumo Especfico (ICE).
- Exencin del 100% del Impuesto a las Transacciones (IT) para toda transaccin realizada dentro de la zona franca.
- Exencin del 100% del Impuesto al Valor Agregado (IVA) para toda transaccin realizada dentro de la zona franca.
- Exencin del 100% del Impuesto a la Propiedad de Bienes Inmuebles y Vehculos Automotores.
- Exencin del 100% al Impuesto Especial a los Hidrocarburos y sus Derivados.
- Libre disponibilidad de divisas.
Independientemente de los beneficios tributarios, los concesionarios y usuarios de
zona franca deben cumplir con:
a. el pago de aportes al Seguro Social Obligatorio de largo y corto plazo por todo
el personal de la empresa que trabaje en las zonas francas y se domicilie en Bolivia. Por el personal extranjero que trabaje en las zonas francas no corresponde
hacer el aporte, siempre que se demuestre ante el Ministerio de Relaciones
Exteriores que dicho personal goza de beneficios similares a los establecidos
por el sistema de seguridad social en su pas de origen;
b. el pago y retencin del IUE BE sobre remesas de utilidades de fuente boliviana.
Las personas naturales o jurdicas que prestan servicios conexos dentro de las zonas
francas tales como bancos, empresas de seguros, agencias y agentes despachantes
de aduana, constructoras, restaurantes, y toda otra persona natural o jurdica que
no sea usuaria ni concesionaria, son alcanzadas por los tributos establecidos y no
gozan de los beneficios ni exenciones tributarias.
INVERTIR EN BOLIVIA
32
www.ferrere.com
CAPTULO V
EL MERCADO DE CAMBIARIO
1. Mercado cambiario
En Bolivia el mercado cambiario es libre. El valor de las diferentes monedas flucta de acuerdo a su oferta y demanda. No existen restricciones respecto al mercado de divisas. Las importaciones y exportaciones pueden realizarse en cualquier
moneda, pudiendo pagarse mediante divisas nacionales o internacionales.
CAPTULO VI
SOCIEDADES COMERCIALES
A continuacin analizamos las principales caractersticas de las sociedades comerciales bolivianas.
Para desarrollar una actividad en Bolivia, las empresas deben adoptar alguno de los
tipos sociales que a continuacin se indican, bajo apercibimiento de que cualquiera de los actos realizados con un tipo social distinto sea considerado nulo.
1. SOCIEDADES ANNIMAS
Las sociedades annimas son entidades cuyo capital se representa en acciones nominativas o al portador. La responsabilidad de los socios se limita al monto de las
acciones que hayan suscrito.
INVERTIR EN BOLIVIA
33
www.ferrere.com
1.1.
Hay dos formas para constituir una sociedad annima: mediante un acto privado
que realizan los fundadores o por la suscripcin pblica de acciones.
Cuando se realiza a travs de un acto nico se trata de una sociedad annima
cerrada.
En el caso de que se constituya mediante la suscripcin pblica de acciones, se est
frente a una sociedad annima abierta. En ambos casos se exige un mnimo de tres
accionistas fundadores.
Los Estatutos sociales se publican en un peridico de difusin nacional y posteriormente se inscriben en un organismo a cargo del Registro de Comercio llamado FUNDEMPRESA. En dicha publicacin se especfica el nombre de los
accionistas.
INVERTIR EN BOLIVIA
34
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
35
www.ferrere.com
1.6. Sndico
Las sociedades annimas deben tener al menos un sndico, que puede ser electo
entre sus accionistas. El sndico es el encargado de la fiscalizacin interna de la sociedad. Para ser sndico no existen requisitos de nacionalidad, pero s de residencia
legal en Bolivia.
INVERTIR EN BOLIVIA
36
www.ferrere.com
2. SUCURSALES
Sucursal es el nombre que recibe la empresa extranjera que ha realizado el procedimiento para que el derecho boliviano le reconozca su personera jurdica y
capacidad de operar.
Para ello, la empresa extranjera debe adoptar la decisin de constituir una sucursal
en Bolivia y asignarle capital suficiente para operar. Luego, se debe publicar en un
peridico de circulacin nacional un resumen del Estatuto de la empresa extranjera, y finalmente se procede al registro del Estatuto en FUNDEMPRESA.
Para ello la empresa debe presentar:
- Copia certificada del Estatuto de la empresa extranjera.
- Copia certificada del acta de directorio donde se aprob la creacin de la sucursal y se le asign capital.
- Poder notarial designando como representante de la sucursal (boliviano o extranjero con residencia permanente en Bolivia).
- Certificado de existencia de la sociedad extranjera que debe ser emitido por la
autoridad competente de su pas de origen. Todos los documentos emitidos
en el extranjero deben ser legalizados y, cuando corresponda, traducidos, antes
de su presentacin en organismos pblicos.
Una vez cumplido el proceso de reconocimiento, la sucursal queda sometida a la
legislacin boliviana.
INVERTIR EN BOLIVIA
37
www.ferrere.com
CAPTULO VII
LEGISLACIN LABORAL
2. Estabilidad laboral
La Constitucin Poltica del Estado en su art. 49 establece como un mecanismo
para proveer de estabilidad laboral a los trabajadores la prohibicin del despido
INVERTIR EN BOLIVIA
38
www.ferrere.com
4. Vacaciones
Por cada ao calendario desde el ingreso de un trabajador a la empresa, le corresponden quince das corridos de vacaciones con goce de sueldo. A medida que aumenta su antigedad, aumenta el perodo de vacaciones. Luego del quinto ao de
trabajo y hasta el dcimo, corresponden veinte das corridos de vacaciones, luego
del dcimo corresponde el mximo de treinta das corridos.
5. Aguinaldo
Desde los tres meses del ingreso a la empresa, todos los trabajadores tienen el derecho al pago de un salario anual complementario llamado aguinaldo. Dicho pago
se realiza antes de cada 20 de diciembre.
INVERTIR EN BOLIVIA
39
www.ferrere.com
Los trabajadores que al 20 de diciembre no hayan cumplido tres meses de antigedad no tienen derecho a su cobro.
7. Renuncia
En caso de que el empleado sea el que renuncia, deber avisar con 30 das de
anticipacin, caso contrario deber abonar a la empresa una suma equivalente al
sueldo o salario del perodo establecido.
8. Personal extranjero
Para que un extranjero trabaje en Bolivia debe haber realizado el trmite de residencia temporal. Debe asimismo presentar su contrato de trabajo ante el Ministerio de Trabajo. El Ministerio puede rechazar el pedido cuando exista personal boliviano calificado para cumplir con las mismas tareas. Tambin se puede rechazar
la solicitud en caso de que el contrato contravenga la ley, o implique la prestacin
de una actividad ilegal.
El porcentaje de personal extranjero de una empresa no puede ser mayor al quince
por ciento del total.
INVERTIR EN BOLIVIA
40
www.ferrere.com
9. Sindicatos
La propia Constitucin reconoce el derecho a sindicalizarse y a manifestarse a
travs de la huelga. Sin embargo, la Ley General del Trabajo establece el procedimiento que se debe cumplir para que la huelga sea considerada legal. Si no se
cumple con lo establecido por la norma, el empleador no est obligado a pagarle
al empleado por los das no trabajados. Para que exista huelga, la norma obliga
a que: (a) se hayan agotado las vas conciliatorias entre empleados y empleador,
(b) que la junta de conciliacin y el tribunal arbitral se hayan pronunciado, y
(c) que la resolucin se tome por lo menos por tres cuartas partes del total de
trabajadores en servicio activo. La legislacin laboral reconoce la huelga como
la suspensin pacfica y colectiva del trabajo. Cualquier adopcin de medidas
agresivas contra la empresa no es considerada huelga y puede configurar un delito contra la propiedad. Por su parte, el empleador puede manifestarse a travs
del lock out o cierre de la planta. A diferencia de la huelga, en todos los casos
el empleador debe pagar a los empleados por los das en que la empresa estuvo
cerrada.
CAPTULO VIII
SEGURIDAD SOCIAL
Despus de 14 aos, Bolivia modific su Ley de Pensiones, reestructurando el sistema de jubilacin que rega desde 1996. Entre los principales cambios se destaca
la incorporacin de un modelo social que pretende mejorar las rentas bajas a travs
de la creacin de un Fondo Solidario Nacional, la disminucin de edad para la
jubilacin de 60 a 58 aos y la equidad de gnero a travs de un trato diferenciado
a las madres.
Con esta norma, se busca incrementar el nmero de trabajadores independientes afiliados al sistema de pensiones. La ley tambin incluye sanciones de tipo
penal para los empleadores que no tengan al da los aportes de sus trabajadores,
impidiendo incluso el despido de los mismos. Asimismo, la mora puede derivar
incluso en el remate de los bienes de la empresa infractora.
INVERTIR EN BOLIVIA
41
www.ferrere.com
2. APORTES
Todas las retribuciones al trabajo que recibe un empleado, excepto aguinaldo y
prima, estn gravadas con contribuciones de seguridad social. Cada empleador
tiene la obligacin de realizar aportes a la Caja de Salud para cubrir los riesgos de
enfermedad, maternidad y riesgos profesionales de corto plazo de sus empleados.
Las tasas de aporte para seguridad social son las siguientes:
A cargo del empleado:
- El 10% del salario se destina como aporte para la invalidez, vejez, muerte, gastos funerarios.
- El 1,71% del salario por riesgo comn.
- El 0,5% del salario como aporte solidario.
- El 0,5% del salario como aporte para la administracin de sus aportes.
INVERTIR EN BOLIVIA
42
www.ferrere.com
ii. El cinco por ciento (5%) de la diferencia entre su Total Solidario menos Bs
25.000 (VEINTICINCO MIL 00/100 BOLIVIANOS), cuando la diferencia
sea positiva.
iii. El uno por ciento (1%) de la diferencia entre su Total Solidario menos Bs
13.000 (TRECE MIL 00/100 BOLIVIANOS), cuando la diferencia sea positiva.
3. BENEFICIOS
El sistema de seguridad social brinda los beneficios de cobertura salarial en caso
de enfermedad, maternidad, el pago de asignaciones familiares, jubilacin, gastos
funerarios, invalidez y muerte.
De igual manera existen otros beneficios para el trabajador en Bolivia, ya que por
el Decreto N 110 promulgado por el Gobierno Nacional, se establece que todo
trabajador con ms de 90 das en la empresa percibir, en caso de presentar su
renuncia voluntaria, la misma indemnizacin que aquel que es despedido; a los
derechos laborales generados en ese periodo (sueldo, licencia, aguinaldo) se suma
esta indemnizacin extraordinaria equivalente a un sueldo por cada ao o fraccin
trabajados.
Esta indemnizacin debe pagarse tanto en caso de retiro intempestivo como si el
trabajador presenta su renuncia.
INVERTIR EN BOLIVIA
43
www.ferrere.com
CAPTULO IX
1. DERECHOS DE AUTOR
Se encuentra reconocida la propiedad intelectual de autores e inventores respecto
a todos los productos de su ciencia o arte, hasta los cincuenta aos despus de su
fallecimiento. Se admite la transferencia de los derechos sobre la propiedad intelectual, con ciertas limitaciones.
La legislacin prohbe las copias no autorizadas de creaciones protegidas, incluyendo tambin al software. La normativa autoriza al decomiso de las copias ilegales.
Inclusive, en lo que respecta al software, la ley permite proteger tanto el programa
registrado localmente como aquel registrado en el exterior.
2. MARCAS
Se considera marca todo signo, emblema o denominacin caracterstica, singular
y peculiar, con que se quiera distinguir un bien o un servicio. Pueden usarse como
marcas los nombres y denominaciones, palabras o ttulos de fantasa, nmeros y
letras, emblemas, monogramas, sellos, grabados, escudos, divisas, estampados, o
cualquier otro signo. No se pueden registrar los smbolos nacionales de Bolivia,
o las alusiones a ellos, dibujos o expresiones inmorales, nombres o retratos personales sin el consentimiento de la persona o sus herederos, o aquellas marcas que
por el uso general se hayan incorporado al dominio pblico. Tampoco se pueden
registrar aquellas marcas susceptibles de confundir respecto de otras ya registradas.
Las marcas pueden protegerse por un plazo de hasta diez aos a partir de su registro, permitindose la renovacin. Dicho registro es constitutivo de los derechos
sobre la marca. Los derechos de marca pueden ser cedidos o transferidos a terce-
INVERTIR EN BOLIVIA
44
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
45
www.ferrere.com
CAPTULO X
MERCADO DE SEGUROS
1. GENERAL
La actividad de seguro o reaseguro de intereses en Bolivia nicamente puede ser
desarrollada por sociedades annimas que tengan como objeto social la realizacin
de actividades de seguros de personas, o seguros generales, reaseguradoras, y que
cuenten con la licencia expedida por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero que aglutina a bancos, entidades financieras, seguros y valores, ligado
al Ministerio de Economa y Finanzas. Las entidades aseguradoras deben cumplir
con requisitos de solvencia e inversiones mnimos. Por ejemplo, tienen que mantener un encaje mnimo igual al quince por ciento del margen de solvencia por el
monto del riesgo individual asegurado, y un mnimo de treinta por ciento sobre el
total de primas vigentes. Hay tres modalidades de seguros. La primera es la actividad de brindar seguros a las personas que tienen por objeto asegurar a la persona
natural, hacindose depender el pago de la prestacin convenida de su existencia,
su salud o su integridad. Las empresas que se dediquen a la oferta y prestacin de
seguros a personas no pueden participar en las restantes actividades aseguradoras.
Los seguros previsionales son prestados nicamente por las empresas de seguros a
personas. La segunda es la actividad de prestar seguros generales, que son aquellos
que amparan los riesgos que directa o indirectamente afecten a los bienes o al
patrimonio de las personas naturales o jurdicas. Se entiende por seguro general,
todos aquellos que no sean seguros de personas o de fianzas.
La tercera modalidad es el seguro de fianza que puede ser ofrecido por empresas que
presten seguros generales o por entidades creadas exclusivamente para dicho propsito. Estos seguros se dividen en seguro de caucin y seguro de crdito. Las entidades
aseguradoras tienen como nica limitacin para la suscripcin de este tipo de servicios, el contar con las garantas suficientes y el adecuado respaldo de reaseguro.
INVERTIR EN BOLIVIA
46
www.ferrere.com
CAPTULO XI
ACTIVIDADES FINANCIERAS
La normativa regula a las entidades que participan habitualmente en la recepcin
de depsitos del pblico bajo cualquier modalidad y luego los colocan en activos
de riesgo.
INVERTIR EN BOLIVIA
47
www.ferrere.com
1. DISTINTAS INSTITUCIONES
Existen distintas modalidades para intermediar financieramente, ya sea como
bancos, empresas de servicios auxiliares financieros (entre estos se encuentran
los servicios de factoraje, y las empresas (burs) de informacin crediticia, entre
otras), fondos financieros privados, cooperativas de ahorro y crdito y mutuales de
ahorro y prstamo. La ley considera a los bancos como entidades financieras con
habilitacin completa, siendo los nicos que pueden usar los trminos banco o
bancario para identificarse frente al pblico.
La legislacin prev ciertos requisitos que deben cumplir los bancos respecto a sus
inversiones y condiciones en que pueden otorgar los prstamos. Por ejemplo, los
bancos no pueden invertir ms del cuarenta por ciento (40%) de su patrimonio
neto en el exterior. En materia de prstamos, no pueden prestar con un solo prestatario por ms del cinco por ciento (5%) de su patrimonio neto, salvo que dicho
prstamo sea debidamente garantizado. En ningn caso el banco podr prestar
una cifra mayor al patrimonio neto del prestatario, ni otorgar prstamos a un
mismo grupo econmico en que la cifra prestada en su conjunto exceda el veinte
por ciento (20%) del patrimonio neto del propio banco. Por su parte, las entidades bancarias tambin pueden realizar operaciones pasivas, activas, contingentes
(donde se asume el riesgo de la prdida de un activo o la asuncin de un pasivo)
y de servicios financieros. Las cooperativas de ahorro y prstamo estn habilitadas
para:
- Recibir dinero de personas naturales o jurdicas como depsitos, prstamos o
mutuos, o bajo otra modalidad para su colocacin conjunta con el capital de
la entidad financiera, en crditos o en inversiones del propio giro.
- Emitir, descontar o negociar ttulos-valores y otros documentos representativos de obligaciones.
- Realizar operaciones de compraventa y cambio de monedas.
- Efectuar fideicomisos y mandatos de intermediacin financiera.
- Administrar fondos de terceros; operar cmaras de compensacin y prestar
caucin y fianza bancaria.
- Recibir depsitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la
vista y a plazo.
- Emitir y colocar acciones de nueva emisin para aumento de capital.
- Emitir y colocar cdulas hipotecarias.
INVERTIR EN BOLIVIA
48
www.ferrere.com
INVERTIR EN BOLIVIA
49
www.ferrere.com
4. SECRETO BANCARIO
Las entidades financieras estn sujetas a secreto bancario con sus clientes respecto
de toda informacin relacionada con una operacin determinada. Su incumplimiento est penado con tres meses hasta un ao de prisin.
Las nicas causales para revelar informacin son las siguientes:
(i) Autorizacin expresa y por escrito del titular de la informacin.
(ii) Mediante orden judicial fundada.
(iii) Requerimiento fiscal expreso y motivado.
INVERTIR EN BOLIVIA
50
www.ferrere.com
CAPTULO XII
FONDOS DE INVERSIN
1. GENERAL
Los Fondos de Inversin son fondos comunes, autnomos y separados jurdica y contablemente de la Sociedad Administradora. Son
constituidos a partir de los aportes de personas naturales y jurdicas
denominadas participantes, para su inversin en valores, bienes y
dems activos por cuenta y riesgo de los propios participantes. La propiedad que tienen dichos Participantes respecto al fondo de inversin
se expresa a travs de cuotas de participacin emitidas por el mismo.
Los activos que forman parte del fondo de inversin son propiedad
de los contribuyentes. Sin embargo, dicho capital no es susceptible de
ser alcanzado por las deudas de los propios contribuyentes o del administrador del fondo. Por el contrario, permanece afectado al fondo
de inversin durante toda su existencia. Existen varios tipos de fondos
de inversin, entre ellos: fondos abiertos y cerrados, financieros, no
financieros y de duracin determinada o no. Los Fondos de Inversin Abiertos son aquellos cuyo patrimonio es variable y en los que
las Cuotas de Participacin colocadas entre el pblico son redimibles
directamente por el fondo, siendo su plazo de duracin indefinido.
En lo que respecta a los fondos de inversin abiertos, las limitaciones
son las siguientes:
- No pueden ser propietarios o tenedores de ms del 35% del total de una misma
emisin de valores que hayan sido emitidos como consecuencia de procesos
de titularizacin, y el valor de su tenencia no puede superar el 20% de la cartera del fondo.
- No deben poseer acciones de una misma sociedad por encima del 20% del
INVERTIR EN BOLIVIA
51
www.ferrere.com
Los Fondos de Inversin Cerrados son aquellos cuyo patrimonio inicial y duracin estn previamente determinados y las cuotas de participacin colocadas entre el pblico no son redimibles directamente por
el fondo, salvo en las circunstancias y de acuerdo con los procedimientos establecidos especficamente en su reglamentacin interna.
INVERTIR EN BOLIVIA
52
www.ferrere.com