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MANUAL AVANZADO

CONTABILIDAD FINANCIERA

Escuela de Negocios y Direccin


Carlos Gutirrez Gmez

NDICE DE CONTENIDOS:
INTRODUCCIN ............................................................................................................................. 4

PRIMERA PARTE: MARCO TERICO BSICO DE LA CONTABILIDAD

Captulo 1 INTRODUCCIN A LA CONTABILIDAD .......................................................................... 7

Captulo 2 EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD ....................................................................... 12

SEGUNDA PARTE: CONTABILIZACIN DE OPERACIONES DE ACTIVO

Captulo 3 EXISTENCIAS Y COMPRAS .......................................................................................... 48

Captulo 4 VENTAS ...................................................................................................................... 74


Captulo 5 DERECHOS DE COBRO FRENTE A CLIENTES ............................................................... 91
Captulo 6 INMOVILIZADO ........................................................................................................ 114
Captulo 7 ACTIVOS FINANCIEROS ............................................................................................ 190
Captulo 8 TESORERA ............................................................................................................... 279

TERCERA PARTE: CONTABILIZACIN DE OPERACIONES DE PASIVO

Captulo 9 PASIVOS FINANCIEROS ............................................................................................ 302


CAPTULO 10 PRSTAMOS ........................................................................................................ 309
Captulo 11 EMPRSTITOS DE OBLIGACIONES .......................................................................... 329

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CUARTA PARTE: CONTABILIZACIN DE OPERACIONES DE NETO

Captulo 12 EL CAPITAL DE LA EMPRESA................................................................................... 345


Captulo 13 REPARTO DE RESULTADOS..................................................................................... 362
Captulo 14 LAS PROVISIONES................................................................................................... 376

QUINTA PARTE: CONTABILIZACIN DE OPERACIONES GENERALES

Captulo 15 IMPUESTOS PRINCIPALES ...................................................................................... 388


Captulo 16 GASTOS DE PERSONAL ........................................................................................... 415
CAPTULO 17 SUBVENCIONES ................................................................................................... 428
Captulo 18 OPERACIONES DE CIERRE CONTABLE .................................................................... 436
CAPTULO 19 MONEDA EXTRANJERA........................................................................................ 462
CAPTULO 20 PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO .................................... 474

SEXTA PARTE: CONTABILIZACIN DE OPERACIONES SOCIETARIAS


CAPTULO 21 COMBINACIONES DE NEGOCIOS......................................................................... 480
CAPTULO 22 OPERACIONES ENTRE EMPRESAS DEL GRUPO.................................................... 506
CAPTULO 23 INTRODUCCIN A LA CONSOLIDACIN CONTABLE ............................................ 514

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INTRODUCCIN

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INTRODUCCIN
Cuando nos acercamos a la Contabilidad como disciplina de conocimiento debemos tener
siempre presente su inminente carcter prctico, a pesar de encontrarse basada en un
conjunto de convencionalismos y normas que nos inviten a considerarla errneamente como
un campo aislado y alejado de la realidad.
Sin entrar en el largo debate de si se trata de una ciencia en el sentido cientfico del trmino,
es precisamente esa vertiente prctica de la Contabilidad orientada por su finalidad ltima, el
suministro de informacin til a sus usuarios, la que va a definir y normalizar su mbito y
contenido.
El objetivo de este manual consiste en mostrar, a los estudiantes e interesados en la materia
que posean conocimientos bsicos, una visin global de la Contabilidad de acuerdo al marco
normativo del Plan General Contable espaol que entr en vigor el 1 de enero de 2008 y fue
aprobado por Real Decreto 1514/2007 de 16 de noviembre de 2007.
Sin olvidar en ningn momento el rigor terico y normativo legal que implica una obra de estas
caractersticas, se presenta una perspectiva inminentemente prctica con ejemplos donde se
recoge la diferente casustica que puede presentarse, y al nivel de dificultad adecuado para el
pblico al que va dirigido.
Hay que tener presente que uno de los principales objetivos de la Contabilidad es el suministro
de informacin a terceras personas ajenas o no a la empresa, pero que en cualquier caso no
intervienen en su elaboracin. Debido a esta circunstancia, la gran dosis de pragmatismo que
la envuelve puede hacernos olvidar de que estamos hablando de Derecho Contable, es decir,
normativa legal y que ha de ser cumplida.
Por este motivo, en la primera parte de esta obra se explica su razn de ser a la vez que se
expone una fotografa muy sencilla de la situacin actual y organismos encargados de su
regulacin. Centrndonos en nuestro entorno ms cercano, nos centraremos en el Plan
General Contable vigente desde el ao 2008 con una orientacin eminentemente prctica.
Para la presentacin de las diferentes transacciones y operativa contable se ha seguido una
estructura basada en las tres grandes categoras de elementos de balance, como son: activo,
neto y pasivo.
El autor es plenamente consciente de que no pueden hacerse clasificaciones puras de las
operaciones contables debido a que en ellas intervienen elementos de diferente naturaleza; y
tambin de las interrelaciones existentes entre las masas patrimoniales. Sin embargo, se ha
querido presentar esta estructura expositiva con fines pedaggicos a salvas de las limitaciones
que tiene hacer categoras cerradas en una ciencia social.
Por ltimo, se ha elaborado otro gran apartado para operaciones que no pueden ser
encuadradas dentro de las categoras anteriores as como para referirnos al proceso de cierre
contable, que por su trascendencia para el reporting empresarial se le ha de prestar una
especial atencin. Se espera que la persona que se acerca a esta obra le pueda ser de utilidad
en la adquisicin y absorcin de los conocimientos contables que le sean precisos en su mbito
de estudio y trabajo.

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PRIMERA PARTE:
MARCO TERICO BSICO
DE LA CONTABILIDAD

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Captulo 1
INTRODUCCIN
A LA CONTABILIDAD

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Captulo 1 INTRODUCCIN A LA CONTABILIDAD


1.1 La informacin para la toma de decisiones: usuarios y caractersticas de la informacin
Cuando se ejerce una actividad econmica se requiere y se genera multitud de informacin.
Surge entonces la necesidad de desarrollar un sistema de informacin que permita a sus
usuarios satisfacer las idas y venidas de informacin para ayudarles a tomar decisiones y
evaluar sus resultados.
El sistema de informacin por excelencia va a ser la contabilidad empresarial. Si bien sta
puede tener un enfoque orientado a la gestin interna, existe una diversidad de agentes
econmicos, que no participando en su elaboracin, se encuentran interesados en su
contenido e implicaciones para sus propios objetivos y mbitos de responsabilidad.
Se da paso entonces a la contabilidad con fines de reporting externo o contabilidad financiera,
es decir, aquella contabilidad que es elaborada por la empresa con la finalidad de mostrar, a
terceras partes interesadas, su situacin econmico financiera y desarrollo.
En el presente manual siempre se har referencia a la Contabilidad Financiera.
Los diferentes agentes y sus necesidades de informacin relacionadas con la empresa pueden
resumirse en el cuadro adjunto.
Usuario
Accionistas

Necesidades de informacin
Resultados, situacin patrimonial, planes de futuro y desarrollo
econmico
Trabajadores
Evolucin del negocio, estabilidad del trabajo y negociacin de
condiciones
Sector bancario Evaluacin de riesgo de impago y capacidad de negocio
Proveedores
Decisiones de crdito y capacidad de compra
Clientes
Continuidad en el tiempo
Organismos
Recaudacin de impuestos, cotizaciones sociales, situacin patrimonial
Pblicos
y evolucin del negocio
Sociedad
en Contribucin a la sociedad cumpliendo toda la normativa legal en
general
cualquier mbito que se quiera pensar

A pesar de que cada usuario tiene su propio objetivo, en cuanto a conocimiento de la situacin
y evolucin de la empresa, es un hecho patente que la informacin manejada ha de cumplir
ciertos requisitos referidos a la relevancia y fiabilidad.
No podemos tomar decisiones coherentes o econmicamente lgicas si poseemos informacin
muy fiable pero que no nos es til, es decir, no es relevante para aquello sobre lo cual tenemos
que decidir.
Y viceversa, podemos tener informacin relevante para un hecho concreto que implica un
curso de accin, pero que por el contrario no tiene ninguna fiabilidad.

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Consciente de estos requerimientos el Plan General de Contabilidad ha establecido, en el


primer apartado de su marco conceptual, como objetivo ltimo la bsqueda de la imagen fiel
del patrimonio de la empresa y de sus resultados como mxima a tener presente en la
elaboracin de los estados contables que emite la empresa con fines financieros.
Concretamente, en el segundo apartado se definen los requisitos que ha de cumplir la
informacin contenida en aquellos.
Comienza apuntando que la informacin es relevante cuando resulta til para la toma de
decisiones. Y una informacin es til cuando tiene capacidad para influir en la eleccin de
alternativas y/o permite formar juicios de valor sobre un hecho o circunstancia.
Tambin, ha de encontrarse libre de errores materiales y ser neutral, sin sesgos, en definitiva,
ser fiable.
Estos aspectos que conducen a la integridad de la informacin se complementan con la
necesidad de comparabilidad y claridad.
Los estados contables emitidos por una empresa han de poder ser comparables con los
emitidos por otra empresa en un momento de tiempo determinado, y tambin, por aquella en
diferentes momentos del tiempo. La comparabilidad no tiene sentido si los estados contables
no se elaboran siguiendo unos criterios que conduzcan a la correcta interpretacin de su
contenido por parte de una persona que sea diligente en la materia.

1.2 Normalizacin contable: necesidad, organismos y regulacin


Con la finalidad de que la Contabilidad cumpla con su fin ltimo, y de que se cumplan los
requisitos en la informacin que sta proporciona, a la vez que se satisfacen las mltiples
necesidades de todos los stakeholders, se lleva a cabo la normalizacin contable.
Es decir, se elabora un compendio de normas que orientan y dirigen el reconocimiento
contable de la realidad operativa en el da a da de las empresas. Si bien es imposible recoger
la infinita casustica de hechos econmicos que surgen en el mbito de las organizaciones
empresariales, se presentan los principios contables, normas de registro y valoracin
fundamentales y obligatorios que han de cumplirse para alcanzar la imagen fiel del patrimonio.
Al igual que ocurre en otras ramas del Derecho, la praxis cotidiana y admitida por los
organismos reguladores permite no solamente cubrir el hueco regulatorio si no tambin ser
fuente de inspiracin en las reformas contables.
A pesar de que nos ha quedado bien claro cual es el objetivo ltimo de la Contabilidad y la
necesidad de contar con unas normas comunes en su elaboracin, debemos apuntar que cada
pas tiene su propia regulacin contable. Es decir, la finalidad es la misma, pero no as los
medios para su consecucin.
Ni que decir tiene que esta circunstancia en un mundo con una economa global cada vez ms
integrada e interrelacionada supone una limitacin muy importante tanto para la
comparabilidad y anlisis de estados contables de diferentes empresas radicadas en diferentes

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pases por parte de terceras personas, como para las propias empresas que quieren
desempear su actividad en pases distintos al de su origen. A nivel internacional no han
faltado iniciativas normalizadoras mediante la realizacin de estudios y suministro de
recomendaciones sobre los requisitos que ha de contener la informacin contable as como los
criterios de contabilizacin, registro y valoracin de operaciones y partidas.
Pero se trata, precisamente, de recomendaciones, no de normativa obligatoria a nivel mundial,
y que ha sido desarrollada por el International Accounting Standards Board (IASB), a travs de
la emisin de las International Financial Reporting Standards (IFRS), o Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF).
Aunque muchos pases las usan a modo orientativo para cumplimentar sus legislaciones
nacionales, otros llevan a cabo una plena aceptacin de las mismas. ste es el caso de la Unin
Europea, que a travs del Reglamento 1606/2002/CE de 19 de julio de 2002 estableci la
obligatoriedad de las NIIF a partir del ao 2005 para todas las empresas cotizadas (bancos y
compaas de seguros incluidos).
No puede pasarse por alto la gran influencia internacional que ejerce el organismo regulador
norteamericano Financial Accounting Standards Board (FASB), en cuanto a emisin de una
normativa muy detallada, estudiada y estricta para todas las empresas de su mbito nacional
como para aquellas extranjeras que decidan cotizar en sus mercados de valores. La
importancia mundial de esta potencia econmica ha hecho que su regulacin contable sea
tenida presente por reguladores nacionales de otros pases y reas geogrficas, e incluso el
propio IASB.
Pero volviendo a nuestro mbito local nacional, y sabiendo que estamos bajo la influencia del
IASB por el reconocimiento que le ha otorgado la Unin Europea, en Espaa la potestad
regulatoria recae sobre el Ministerio de Economa de quien depende el Instituto de
Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC).
El ICAC es el organismo tcnico encargado de realizar comisiones de estudio sobre la
normativa contable. De forma ms concreta, esos grupos han venido trabajando con mayor
intensidad motivados por el proceso de homogeneizacin contable internacional ansiado por
la Unin Europea comentado anteriormente.
La base de su trabajo ha sido el llamado Libro Blanco (o con el nombre tcnico: Informe sobre
la situacin actual de la contabilidad en Espaa en lneas bsicas para abordar su reforma),
tambin del ao 2002, y que ha servido de base para la elaboracin del actual plan contable
del ao 2008.
Tambin, se emiten principios y normas de contabilidad generalmente aceptados de la mano
de la Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas (AECA). Se trata de
una institucin privado empresarial plenamente reconocida y de una influencia muy relevante
en la normalizacin contable de nuestro pas.
Una vez expuesto, a muy grandes rasgos el marco legal de la Contabilidad, se aborda a
continuacin el Plan General Contable del ao 2008.

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Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Primera parte: Elementos bsicos de la contabilidad / Captulo 1:
Estructuras e instrumentos contables fundamentales/Seccin 1: Evolucin y concepto de
contabilidad

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Captulo 2
EL PLAN GENERAL
DE CONTABILIDAD

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Captulo 2 EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD


2.1 Introduccin
El vigente Plan General de Contabilidad ha sido aprobado mediante el Real Decreto 1514/2007
de 16 de noviembre como resultado de un proceso de armonizacin de nuestra normativa
contable a la europea y que sustituye al aprobado en el ao 1990.
Aunque el objetivo de presentar una informacin fidedigna y til sobre el patrimonio y
resultados de la empresa sigue siendo el mismo, se introducen novedades respecto al plan
vigente hasta ese momento, y se aprecia un mayor acercamiento a la filosofa imperante en
sistemas normativos contables de mbito anglosajn mediante un empleo ms preponderante
de valores de mercado.
No se pretende en esta obra analizar las diferencias entre ambas normas si no tan slo
exponer con claridad, rigor y criterio pedaggico el actual contenido de la principal ley
contable en nuestro pas.
Si bien, diremos igualmente que, existe un Plan General Contable para PYMES que fue
aprobado mediante Real Decreto 1515/2007 de 16 de noviembre, no ser cubierto su estudio
porque su contenido es mucho ms limitado y queda contemplado en al abordar el Plan
General Contable.
Podrn aplicar el Plan General para PYMES aquellas empresas que durante dos ejercicios
consecutivos, cumplan a cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las siguientes
condiciones:
-

Que el total de las partidas del activo no supere los dos millones ochocientos cincuenta
mil euros.

Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los cinco millones
setecientos mil euros.

Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior


a cincuenta.

Tambin se recoge la posibilidad de que determinadas empresas por su reducido tamao


puedan simplificar an ms su contabilidad, hablamos entonces de las microempresas a
quienes las exigibilidades contables son menores, pero no por ello menos rigurosas ni menos
exactas, si no ms fciles y sencillas de aplicar.

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Podrn optar por elegir esta alternativa aquellas empresas que habiendo optado por el Plan
General Contable para PYMES cumplan durante dos ejercicios consecutivos, a cierre de cada
uno de ellos, al menos dos de las siguientes condiciones:
-

Que el total de las partidas del activo no supere el milln de euros.

Que el importe de su cifra de negocios no supere los dos millones de euros.

Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior


a 10.

En los puntos siguientes desarrollaremos la estructura del Plan General de Contabilidad


cubriendo aquellos apartados que requieren de una especial mencin y resultan
fundamentales para comprender este manual.

2.2 El marco conceptual


2.2.1 Finalidad
El marco conceptual es un conjunto de fundamentos, principios y conceptos bsicos cuyo
cumplimiento conduce, en un proceso lgico deductivo, al reconocimiento y valoracin de los
elementos de los estados contables donde se plasmar la realidad econmico financiera de la
empresa.
Es precisamente la bsqueda de la imagen fiel de sta el objetivo final perseguido por la
contabilidad a travs del balance de situacin, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de
cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria que forma en su
conjunto una unidad.
A estos documentos contables se les denomina tambin cuentas anuales.
Para conseguir ese fin los requisitos, principios y criterios contables han de aplicarse
sistemtica y regularmente atendiendo en muchas ocasiones a criterios de razonabilidad y
tambin al trasfondo de econmico de una transaccin y no necesariamente a su
instrumentacin jurdica; y tambin, segn el tipo de operacin, a la probabilidad que lleva
asociada.

2.2.2 Los principios contables


2.2.2.1 Empresa en funcionamiento
Se considerar, salvo prueba en contrario, que la gestin de la empresa continuar en un
futuro previsible, por lo que la aplicacin de los principios y criterios contables no tiene el
propsito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisin global o
parcial, ni el importe resultante en caso de liquidacin.
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Una idea fundamental que subyace en la aplicacin de este principio es la aplicacin de


criterios de valoracin contable diferentes a los que se emplearan si se tuviese intencin de
liquidar la empresa, es decir, el precio o, ms bien, la valoracin que se obtendra en una fecha
determinada si se forzase su venta total o parcialmente en un periodo muy corto desde ese
momento.
Hablamos por tanto de la aplicacin de un valor contable que no obedece a valores de
mercado, si no a valores razonables en su concepcin ms genrica, aunque si bien es cierto,
que en ocasiones y para la cuantificacin de determinadas partidas asemejamos el valor
razonable con el valor de mercado.
La diferencia principal entre el valor de liquidacin y el valor de mercado radica en que el
primero considera una venta forzada de la empresa y al mejor postor del momento, que no
tiene porque reflejar el valor de mercado, el cual asumimos que se forma en condiciones
normales entre partes debidamente informadas y en condiciones de independencia mutua.
A su vez, el valor razonable, no necesariamente se basa en valores de mercado, si no que en
ocasiones no existen mercados activos de referencia y es preciso recurrir a otras tcnicas para
la determinacin de aquel, como puedan ser el descuento de flujos o las valoraciones
independientes de terceros de forma especfica.

2.2.2.2 Devengo
Los efectos de las transacciones o hechos econmicos se registrarn cuando ocurran,
imputndose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gastos y los ingresos que
afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.
En definitiva, la contabilizacin de las transacciones no se realiza siguiendo el criterio de caja,
es decir, no se atiende a cuando se cobra o se pagan los diferentes hechos econmicos que
sean susceptibles de ello, si no al momento en el que stos se producen, con independencia de
que se paguen en un momento diferente.
Si bien es cierto, que un cobro o un pago por s mismos constituyen hechos econmicos
sujetos a reconocimiento contable, no son ms que la expresin monetaria de hechos,
circunstancias o transacciones de los cuales se derivan. Por tanto, cuando surge un derecho o
una obligacin se registrar contablemente con independencia de cuando se produzca su
transaccin monetaria asociada.
Por otra parte, existen transacciones contables que no implican movimiento de efectivo ni
actual ni en un momento futuro debiendo registrarse, igualmente, aplicando el principio del
devengo.
Otra de las ideas importantes contempladas en este principio contable se refiere al hecho de
que el resultado del ejercicio estar formado por todos los ingresos devengados en el mismo, e
imputables contablemente conforme a las normas de registro y valoracin, as como todos los
gastos necesarios para su consecucin.

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2.2.2.3 Uniformidad
Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deber
mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos y
condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su
eleccin.
La existencia de una cierta discrecionalidad en las prcticas contables para determinadas
transacciones, situaciones y partidas contables dificulta la comparacin de los estados
contables de unas empresas con otras por las diferentes elecciones de criterios que se
realicen. La obligatoriedad de expresar en la memoria los criterios y normas de valoracin
seguidos en la confeccin de las cuentas anuales ayuda a mitigar la dificultad en la
comparacin interempresarial de los estados contables.
Sin embargo, para una misma empresa, y sin entrar a valorar otras razones distintas que la
bsqueda de una mejor imagen fiel, pueden producirse cambios de criterios contables y las
normas que dificultan, incluso, la comparacin de sus estados contables a lo largo del tiempo.
Por este motivo, la definicin del principio de uniformidad establece bien claro que la
adopcin de un criterio contable debe ser mantenido de manera uniforme en el tiempo
siempre y cuando se mantengan los motivos que originaron su eleccin, y la prctica contable
sobreentiende la razonabilidad en los cambios, eliminando la posibilidad de alteraciones
aleatorias que persigan otro fin distinto al de la mostrar la imagen fiel del patrimonio.
En este sentido, la normativa contable nos obliga a indicar las razones del cambio y a
cuantificar sus efectos respecto a la aplicacin del criterio que deja de utilizarse.

2.2.2.4 Prudencia
Se deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de
incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoracin de los elementos patrimoniales no
responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuentas anuales.
Tradicionalmente el escenario considerado para las valoraciones de los elementos
patrimoniales segn la normativa contable era de marcado carcter pesimista, es decir,
primaban las valoraciones prudentes y, dentro de las posibles, se consideraban los valores y las
situaciones latentes ms desfavorables a la empresa. Si bien luego, las diferentes situaciones y
valoraciones se volvan ms positivas a favor de la empresa en el momento de su resolucin u
ocurrencia de algn tipo de hecho contable o transaccin que supusiese la liquidacin del
elemento en cuestin o trmino de una situacin latente a cierre de ejercicio, era considerada
esa divergencia como un hecho extraordinario motivado por una incorrecta estimacin inicial.
Sin embargo, si la situacin latente o la liquidacin del elemento patrimonial se resolva en el
escenario considerado o a valores tenidos en cuenta, la discrepancia resultaba ser muy
pequea o inexistente.

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Es decir, nicamente eran tenidas en cuenta aquellas situaciones latentes que podan afectar
negativamente a la empresa y tambin las valoraciones negativas, mientras que cuando se
trataba de beneficios potenciales no eran considerados en ningn caso, mientras que las
prdidas eran tenidas en cuenta incluso cuando tan slo fuesen posibles y an no se
encontrasen materializadas.
Esta discriminacin haca que se pecara de excesivamente prudente en la elaboracin de los
estados contables, circunstancia sta que resulta igual de errnea y desvirtuada que la
resultante de mostrar unos estados contables elaborados bajo un escenario estrictamente
optimista para circunstancias latentes a cierre de ejercicio y el empleo de criterios valorativos.
El actual plan general contable pretende otorgar una dosis ms realista en la confeccin de las
cuentas anuales y relajar la severidad del principio de prudencia que se vena aplicando, de
forma que el escenario pesimista no es necesariamente el que probabilsticamente sea el que
vaya a producirse en un momento posterior, si no que se han utilizar criterios ms acordes con
la realidad que, debidamente fundados, mejor reflejen a cierre de ejercicio, o en el momento
de su elaboracin, la imagen fiel del patrimonio de la empresa.

2.2.2.5 No compensacin
Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrn compensarse las
partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorarn separadamente los
elementos integrantes de las cuentas anuales.
De efectuarse una compensacin de partidas estaramos perdiendo riqueza informativa en los
estados contables. As, por ejemplo, una deuda con un proveedor correspondiente a una
transaccin pasada no debe compensarse con un anticipo realizado al mismo a cuenta de
futuras compras. Aunque, en trmino netos nuestra cuenta con el proveedor es posible que se
encuentre saldada, ambas partidas se corresponden con dos transacciones distintas, que en
caso de compensacin contable en los estados financieros no mostrara la situacin real de la
posicin deudora y acreedora con el mismo.

2.2.2.6 Importancia relativa


Se admitir la no aplicacin estricta de algunos de los principios y criterios contables cuando la
importancia relativa en trminos cuantitativos o cualitativos de la variacin que tal hecho
produzca sea escasamente significativa y, en consecuencia, no altere la expresin de la imagen
fiel.
Para que no se desvirte la imagen fiel del patrimonio tenemos que atender siempre a la
materialidad del hecho en cuestin, es decir, a su importe, a la naturaleza que lo motiva y al
efecto resultante de aplicar este principio.
De nuevo, atendemos a criterios de razonabilidad para obrar en tal sentido.

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2.2.3 Elementos de las cuentas anuales


Hemos de considerar dos perspectivas cuando hablamos de elementos contables, como son la
econmica y la contable. Es decir, todas las circunstancias, transacciones y hechos que surgen
y existen en la realidad empresarial pueden ser clasificadas, desde el punto de vista
econmico, como positivas o desfavorables para la riqueza empresarial. Sin embargo, desde el
punto de vista contable, no todas ellas son susceptibles de reflejo en contabilidad.
Por tanto, exponemos a continuacin, primeramente como se definen esos diferentes
elementos que afectan y componen el patrimonio empresarial y seguidamente cuales son los
criterios, que desde el punto de vista contable, han de cumplir para poder tener reflejo en los
estados financieros.

2.2.3.1 Activos
Los activos son bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por la
empresa, resultante de sucesos pasados, de los que se espera le reporten beneficios en el
momento actual o en otro futuro.
Se contabilizarn cuando sea probable la obtencin de beneficios a partir de los mismos y
puedan ser medidos con razonabilidad.
La contrapartida en su contabilizacin ser siempre un pasivo, la disminucin de otro activo, el
incremento de un ingreso u otros incrementos del patrimonio neto.
Ejemplos de activos pueden ser los elementos de transporte, las existencias, los derechos de
cobro, la tesorera y los clientes entre otros.

2.2.3.2 Pasivos
Los pasivos son obligaciones surgidas con motivo de sucesos pasados para cuya extincin es
preciso que la empresa se desprenda de recursos. Se incluye dentro de esta definicin no
solamente las deudas actuales si no aquellas de naturaleza probable.
Se contabilizarn cuando a su vencimiento la empresa deba desprenderse de recursos para
llevar a cabo su liquidacin, y puedan ser medidos con fiabilidad.
Cuando se reconoce un pasivo surge como contrapartida un activo, la disminucin de otro
pasivo, el reconocimiento de un gasto u otras disminuciones del patrimonio neto.
Las deudas con proveedores, los prstamos y crditos obtenidos de un banco o las cuotas
tributarias a pagar a Hacienda Pblica son ejemplos de pasivos actuales.
Como pasivos probables puede citarse un litigio del que es altamente probable que la empresa
tendr que hacer frente a una indemnizacin futura pero que an no se sabe ni la decisin
final ni el importe a acometer en caso de que exista obligacin de pagar.

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2.2.3.3 Patrimonio neto


Aunque suele ser definido como la parte residual de los activos de la empresa una vez
deducidos todos los pasivos, en realidad se refiere a las aportaciones realizadas por los socios,
los beneficios retenidos y otras variaciones patrimoniales que le afecten.
Los ingresos y los gastos van a suponer aumentos y disminuciones de la riqueza empresarial
que acaban finalmente por reflejarse en el patrimonio neto cuando se calcula el resultado del
ejercicio a cierre de ao.

2.2.3.4 Ingresos
Los ingresos son incrementos del patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en
forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminucin de los pasivos,
siempre que no tengan su origen en aportaciones de los socios y siempre y cuando puedan ser
medidos con fiabilidad.
Digamos a modo de ejemplo las ventas a un cliente, una donacin recibida o un beneficio en la
venta de unas inversiones financieras.

2.2.3.5 Gastos
Los gastos son disminuciones en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea
en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de reconocimiento o aumento
de valor de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones a los socios y
siempre y cuando puedan ser medidos con fiabilidad.
Ejemplos de gastos son los tenidos por conceptos tales como sueldos del personal,
electricidad, alquileres o prdida en la venta de un elemento de inmovilizado.

2.2.4 Criterios de valoracin


Todas las partidas contables han de encontrarse valoradas en trminos monetarios siguiendo
alguno de los criterios que se exponen a continuacin.
2.2.4.1 Coste histrico
Dependiendo del origen que tenga el activo, definimos el coste histrico como:
-

Precio de adquisicin: importe en efectivo y otras partidas equivalente, pagadas o no,


ms el valor razonable de las contraprestaciones pendientes de abonar derivadas de la
adquisicin del elemento y que sean necesarias para su puesta en condiciones de
funcionamiento.

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Coste de produccin: incluye el precio de adquisicin de las materias primas y otros


consumibles, as como de otros factores de produccin directamente imputables y la
parte que proporcionalmente corresponda de los costes indirectos de fabricacin
(basados en un nivel de utilizacin de la capacidad normal de los medios de
produccin), y sean necesarios para para la puesta en condiciones de funcionamiento.

De estas definiciones se desprende que, la empresa, para poder disponer de elementos de


activo puede comprarlos en el exterior o bien fabricarlos por s misma. Otro aspecto
importante a tener en cuenta se refiere a la activacin de costes derivados directamente de la
adquisicin o su produccin siempre y cuando surjan antes de que el elemento se encuentre
disponible para su utilizacin final y definitiva para la empresa para su venta al exterior o
aplicacin en alguna otra fase de la cadena de valor.
Y ello, con independencia de que se haya pagado o no la contrapartida en la cual tiene origen
la activacin del gasto, es decir, que hayamos pagado o no a los proveedores o a los factores
productivos empleados por la propia empresa.
Por otra parte, tambin podemos definir el coste histrico de un pasivo como el valor que
corresponda a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda, o segn el caso,
puede encontrarse referido a la cantidad de efectivo que se espera entregar para liquidar una
deuda.
Es decir, la valoracin de una deuda la realizaremos tomando en consideracin la valoracin de
la contraprestacin recibida a consecuencia de haber incurrido en esa deuda. Si bien puede
resultar impactante, el vigente Plan General Contable ha optado por incluir una vertiente
actuarial y financiera en la valoracin de los elementos patrimoniales de forma que se
contabilizan los pasivos financieros por su valor actual y no por su valor nominal.
Bajo determinadas circunstancias que se vern posteriormente en este manual, y en
consonancia con la aplicacin de la definicin de coste histrico a los pasivos, se admite su
valoracin empleando trminos nominales.

2.2.4.2 Valor razonable


Es el importe por el cual puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo entre partes
interesadas y debidamente informadas que realicen una transaccin en condiciones de
independencia mutua y sin tratarse de una venta forzada, urgente o a consecuencia de un
proceso de liquidacin. En su determinacin no se deducirn los posibles gastos de transaccin
que pudieran existir en el caso de enajenacin.

Negocios y Direccin
20

A efectos prcticos, el valor razonable equivaldr al precio cotizado existente en un mercado


activo para el elemento. Se entiende por mercado activo aquel en el cual se cumplen las
siguientes condiciones:
-

Los bienes o servicios intercambiados pueden considerarse homogneos

Existe un nmero razonable de compradores y vendedores en todo momento

Los precios son conocidos y fcilmente accesibles en cuanto a su conocimiento, y


siempre fruto de transacciones reales, actuales y producidas con regularidad

Sin embargo, estas condiciones no siempre se cumplen para todos los activos por lo que se ha
de recurrir a otro tipo de tcnicas para su determinacin como puedan ser la toma en
consideracin de transacciones pasadas para activos similares, mtodos de descuento de flujos
y mtodos de valoracin de opciones.
En conclusin, asemejaremos el valor razonable al valor de mercado de un elemento siempre y
cuando ste sea un mercado activo, y si no se diese tal circunstancia, por no existir mercado o
tratarse de un bien demasiado especfico entonces se tomar como referencia el precio
intercambiado en la ltima transaccin de la que se tuviera conocimiento, y si an no fuera
posible su determinacin, entonces se aplicaran tcnicas de valor actual que tienen en
consideracin la valoracin a da de hoy de los rendimientos futuros o flujos de caja que
pudiera proporcionar.

2.2.4.3 Valor neto realizable


El valor neto realizable de un activo es el importe que se puede obtener por su enajenacin en
el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para
llevarla a cabo, as como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los
costes estimados para terminar su produccin, construccin o fabricacin.

2.2.4.4 Valor actual


El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del
negocio, segn se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente actualizados a un tipo de
descuento adecuado.

2.2.4.5 Valor en uso


El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los
flujos de efectivo futuros esperados, a travs de su utilizacin en el curso normal del negocio y,
en su caso, de su enajenacin u otra forma de disposicin, teniendo en cuenta su estado actual

Negocios y Direccin
21

y actualizados a un tipo de inters de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos especficos
del activo.
Se entiende por unidad generadora de efectivo un grupo de activos que pueden funcionar de
manera separada del resto de elementos de la empresa y generar flujos de riqueza de manera
independiente.

2.2.4.6 Costes de venta


Los costes de venta son los costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un
activo en los que la empresa no habra incurrido de no haber tomado la decisin de vender. Se
incluyen tambin los gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las
comisiones de venta pero no as los gastos financieros y los impuestos sobre beneficios.

2.2.4.7 Coste amortizado


El coste amortizado es un criterio que utilizaremos para la valoracin de los instrumentos
financieros y que, obviamente, su definicin depende de si estamos hablando de un activo o
de un pasivo financiero.
En el caso de los activos financieros, definiremos el coste amortizado como el importe al que
inicialmente fue valorado menos los reembolsos del principal que se hubieran producido ms
la parte imputada a resultados mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo,
de la diferencia entre el importe al cual fue originalmente valorado y el valor de reembolso a
vencimiento, adems de cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiese sido
reconocida bien de manera directa o a travs de alguna cuenta correctora de su valor.
Para entender la definicin vamos a desgranarla en cada uno de sus diferentes componentes.
A saber:
-

Al importe al cual fue valorado inicialmente el activo financiero tenemos que


descontar cualquier tipo de recuperacin del capital invertido en el mismo a modo de
desinversin, es decir, reducciones en el valor del activo financiero a consecuencia de
que hemos retirado parte de la inversin realizada en el mismo.

Por otro lado, y de acuerdo a las normas de valoracin de activos financieros hay que
imputar a resultados con un criterio financiero las diferencias entre el importe pagado
por un activo financiero y el valor de reembolso del mismo. Es decir, en ocasiones, el
capital invertido en un activo financiero es inferior al importe final que obtendremos
del mismo, por tanto esa diferencia no solamente ha de ser llevada a resultados con
un criterio financiero, si no que tambin es un mayor valor del mismo a medida que se
devenga el tiempo.

Negocios y Direccin
22

A su vez, es menor valor del activo las diferencias surgidas con motivo de la
comparacin del valor contable reconocido en un momento concreto de tiempo y su
valor razonable, as como los deterioros asociados que pudieran existir (y que quedan
recogidos en cuentas compensadoras auxiliares).

Para los pasivos financieros, el coste amortizado ser el importe al que inicialmente fue
valorado menos los reembolsos de principal que se hubieran producido ms la parte imputada
a resultados, mediante la utilizacin del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el
importe al cual fue originalmente valorado y el valor de reembolso a vencimiento.
De nuevo, vamos a desglosar la definicin dada en los siguientes trminos:
-

Al importe al cual fue inicialmente valorado el pasivo le descontaremos los reembolsos


o devoluciones de deuda que hayamos practicado, es decir, amortizacin o devolucin
del capital que inicialmente nos otorgaron al concedrnosla.

De forma paralela lo que ocurre para los activos financieros, pero a la inversa, nos
encontramos con que el importe efectivo y realmente obtenido cuando la empresa
contrata un prstamo difiere del importe nominal del mismo o mejor dicho del valor
que ha de finalmente reembolsar. Esa diferencia tendremos que ir imputndola a
resultados con un criterio financiero y en cualquier caso aumenta la valoracin del
pasivo financiero de que se trate.

2.2.4.8 Valor contable


El valor contable o en libros es el importe neto por el cual figura bien los activos o bien los
pasivos en la contabilidad de la empresa, deduciendo para los primeros las amortizaciones
acumuladas practicadas y las correcciones valorativas por deterioro que pudieran existir.
Es decir, el valor que figura en contabilidad para el elemento de que se trate en un momento
de tiempo concreto.

2.2.4.9 Valor residual


El valor residual de un activo es el importe que la empresa estima que podra obtener en el
momento actual por su venta u otra forma de disposicin, una vez deducidos los costes de
venta, tomando en consideracin que el activo hubiese alcanzado la antigedad y dems
condiciones que se espera que tenga al final de su vida til.

Negocios y Direccin
23

2.3 Los libros contables


En el artculo 25 del Cdigo de Comercio se establece la obligatoriedad de los empresarios de
llevar una contabilidad ordenada y adecuada a su actividad que permita un seguimiento
cronolgico de todas sus operaciones, as como de elaborar peridicamente balances e
inventarios.
Contina diciendo el artculo 28 que son obligatorios el libro diario, el libro de inventarios
(inventarios inicial y final, as como balances de comprobacin), y cuentas anuales, las cuales
comprendern el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el
patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria.
Aun cuando no son obligatorios, existen otros libros que complementan y sirven de ayuda a
elaborar los mencionados anteriormente, como pueda ser el libro mayor y otros libros de
registros auxiliares elaborados especficamente para documentar y controlar el contenido de
determinadas partidas contables.
Sin entrar a contemplar en este momento el resto de aspectos formales sobre los requisitos y
la llevanza de libros contables por parte de los empresarios, contemplamos seguidamente
cada uno de ellos desde un punto de vista financiero.

2.3.1. El balance de situacin


El balance de situacin es un estado contable comprende, con la debida separacin, el activo,
el pasivo y el neto.
Se trata de una descripcin detallada de todos aquellos elementos que componen el
patrimonio de la empresa, es decir, todo aquello que sta posee, los elementos de activo, y
todo lo que debe a terceros, los elementos de pasivo, as como el neto, es decir, las
aportaciones de los socios y los beneficios retenidos.
Si nos fijamos, por un lado hemos considerado los elementos a disposicin de la empresa, que
denominaremos estructura econmica y por otro lado como se encuentra financiada, bien por
capitales ajenos o capitales propios, o lo que es lo mismo, la estructura financiera.
El balance de situacin siempre se encuentra referido a una fecha concreta de tiempo y puede
ser considerado como una radiografa de la riqueza existente en un momento determinado.
En el activo se distinguen dos grandes categoras denominadas activo no corriente (o fijo), y
activo corriente (o circulante), para separar aquellos elementos que se espera convertir en
liquidez a ms de un ao y en un ao (o menos), respectivamente.
La liquidez es la facilidad con la cual un activo determinado puede ser convertido en dinero
lquido a corto plazo y sin prdida significativa de su valor. Cuanto ms fcil es de convertir un
activo en dinero, ms lquido es. As por ejemplo, se puede considerar que son ms liquidas
unas acciones cotizadas en Bolsa que un inmueble.

Negocios y Direccin
24

Si entendemos una empresa como un conjunto de inversiones hechas de las cuales se espera
conseguir una rentabilidad, tenemos que distinguir entre aquellos elementos que esperamos
convertir en liquidez a corto plazo, por ejemplo las existencias o los derechos de cobro, y
aquellos otros elementos que posibilitan el desarrollo del negocio, como por ejemplo las
instalaciones productivas, que a travs del proceso contable de amortizacin y su inclusin en
el coste de los productos vendidos se recupera su inversin a travs del cobro de ventas.
En cualquier caso, todos los elementos del activo se acaban convirtiendo en liquidez
nuevamente para la empresa, y ste es el criterio escogido por el Plan General Contable y
resto de legislacin aplicable para clasificar los elementos de activo en el balance.
Simtricamente, en la estructura financiera los elementos se ordenan segn su exigibilidad,
entendiendo por sta, el tiempo restante hasta el vencimiento de una obligacin.
Es decir, cuanto ms prximo se encuentra el vencimiento de una deuda, ms exigible es. Una
deuda correspondiente a un prstamo que ha de amortizarse totalmente a vencimiento
dentro de 5 aos es menos exigible que una deuda con un proveedor de mercancas que nos
ha girado una letra a 30 das.
As, el pasivo no corriente (o fijo), y corriente (o circulante), se encontrarn referidos a deudas
con vencimiento superior e inferior (o igual), a un ao, respectivamente.
Tambin forma parte de la estructura financiera el neto que, sin entrar en amplios debates
sobre su grado de exigibilidad al ser fondos que los socios han aportado a la empresa as como
los beneficios obtenidos por sta en el transcurso de sus actividades, y no existir obligacin
legal de devolucin ni de reparto salvo que en los estatutos y en los acuerdos de las juntas
generales de socios se acuerde lo contrario, podemos considerarlos como fondos no exigibles,
salvo en los casos apuntados.
Los activos en el balance de situacin se ordenarn de menor a mayor liquidez y los pasivos de
menor a mayor exigibilidad.
En la Tercera Parte del Plan General de Contabilidad se establecen las siguientes pautas a tener
en cuenta para la formulacin del balance de situacin:
1. La clasificacin entre partidas corrientes y no corrientes se realizar de acuerdo con los
siguientes criterios:
a) El activo corriente comprender:
-

Los activos vinculados al ciclo normal de explotacin que la empresa espera vender,
consumir o realizar en el transcurso del mismo. Con carcter general, el ciclo normal
de explotacin no exceder de un ao. A estos efectos se entiende por ciclo normal de
explotacin, el periodo de tiempo que transcurre entre la adquisicin de los activos
que se incorporan al proceso productivo y la realizacin de los productos en forma de
efectivo o equivalentes al efectivo. Cuando el ciclo normal de explotacin no resulte
claramente identificable, se asumir que es de un ao.

Negocios y Direccin
25

Aquellos activos, diferentes de los citados en el inciso anterior, cuyo vencimiento,


enajenacin o realizacin se espera que se produzca en el corto plazo, es decir, en el
plazo mximo de un ao, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio. En
consecuencia, los activos financieros no corrientes se reclasificarn en corrientes en la
parte que corresponda.

Los activos financieros clasificados como mantenidos para negociar, excepto los
derivados financieros cuyo plazo de liquidacin sea superior a un ao.

El efectivo y otros activos lquidos equivalentes, cuya utilizacin no est restringida,


para ser intercambiados o usados para cancelar un pasivo al menos dentro del ao
siguiente a la fecha de cierre del ejercicio.

Los dems elementos del activo se clasificarn como no corrientes.

b) El pasivo corriente comprender:


-

Las obligaciones vinculadas al ciclo normal de explotacin sealado en la letra anterior


que la empresa espera liquidar en el transcurso del mismo.

Las obligaciones cuyo vencimiento o extincin se espera que se produzca en el corto


plazo, es decir, en el plazo mximo de un ao, contado a partir de la fecha de cierre del
ejercicio; en particular, aquellas obligaciones para las cuales la empresa no disponga
de un derecho incondicional a diferir su pago en dicho plazo. En consecuencia, los
pasivos no corrientes se reclasificarn en corrientes en la parte que corresponda.

Los pasivos financieros clasificados como mantenidos para negociar, excepto los
derivados financieros cuyo plazo de liquidacin sea superior a un ao. Los dems
elementos del pasivo se clasificarn como no corrientes.

2. Un activo financiero y un pasivo financiero se podrn presentar en el balance por su importe


neto siempre que se den simultneamente las siguientes condiciones:
a) Que la empresa tenga en ese momento, el derecho exigible de compensar los importes
reconocidos, y
b) Que la empresa tenga la intencin de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Las mismas condiciones debern concurrir para que la empresa pueda presentar por su
importe neto los activos por impuestos y los pasivos por impuestos.
Sin perjuicio de lo anterior, si se produjese una transferencia de un activo financiero que no
cumpla las condiciones para su baja del balance segn lo dispuesto en el apartado 2.9 de la

Negocios y Direccin
26

norma de registro y valoracin relativa a instrumentos financieros, el pasivo financiero


asociado que se reconozca no podr compensarse con el activo financiero relacionado.
3. Las correcciones valorativas por deterioro y las amortizaciones acumuladas, minorarn la
partida del activo en la que figure el correspondiente elemento patrimonial.
4. En caso de que la empresa tenga gastos de investigacin activados de acuerdo con lo
establecido en la norma de registro y valoracin relativa a normas particulares sobre el
inmovilizado intangible, se crear una partida especfica Investigacin , dentro del epgrafe
A.I Inmovilizado intangible del activo del balance normal.
5. Los terrenos o construcciones que la empresa destine a la obtencin de ingresos por
arrendamiento o posea con la finalidad de obtener plusvalas a travs de su enajenacin, fuera
del curso ordinario de sus operaciones, se incluirn en el epgrafe A.III. Inversiones
inmobiliarias del activo.
6. Cuando la empresa tenga inversiones en activos que cumpliendo la definicin de activos
financieros del apartado 2 de la norma de registro y valoracin sobre instrumentos financieros,
no estn regulados por dicha norma y no figuren especficamente en otras partidas del balance
(tal como los activos vinculados a retribuciones post-empleo de prestacin definida que se
deban reconocer de acuerdo con la norma de registro y valoracin sobre pasivos por
retribuciones a largo plazo al personal), crear la partida Otras inversiones que incluir en los
epgrafes A.IV, A.V, B.IV y B.V del activo del balance normal, en funcin de si son a largo o
corto plazo y frente a empresas del grupo y asociadas o no.
7. En el caso de que la empresa tenga existencias de produccin de ciclo superior a un ao, las
partidas del epgrafe B.II. del activo 3. Productos en curso y 4. Productos terminadosdel
balance normal, se desglosarn para recoger separadamente las de ciclo corto y las de ciclo
largo de produccin.
8. Cuando la empresa tenga crditos con clientes por ventas y prestaciones de servicios con
vencimiento superior a un ao, esta partida del epgrafe B.III del activo del balance, se
desglosar para recoger separadamente los clientes a largo plazo y a corto plazo. Si el plazo de
vencimiento fuera superior al ciclo normal de explotacin, se crear el epgrafe A.VII en el
activo no corriente, con la denominacin Deudores comerciales no corrientes.
9. El capital social y, en su caso, la prima de emisin o asuncin de acciones o participaciones
con naturaleza de patrimonio neto figurarn en los epgrafes A-1.I. Capital y A-1.II. Prima de
emisin, siempre que se hubiera producido la inscripcin en el Registro Mercantil con
anterioridad a la formulacin de las cuentas anuales. Si en la fecha de formulacin de las
cuentas anuales no se hubiera producido la inscripcin en el Registro Mercantil, figurarn en la
partida 5. Otros pasivos financieros o 3. Otras deudas a corto plazo , ambas del epgrafe
C.III Deudas a corto plazo del pasivo corriente del modelo normal o abreviado,
respectivamente.
10. Los accionistas (socios) por desembolsos no exigidos figurarn en la partida A-1.I.2 Capital
no exigido o minorarn el importe del epgrafe Deuda con caractersticas especiales, en
funcin de cul sea la calificacin contable de sus aportaciones.

Negocios y Direccin
27

11. Cuando la empresa adquiera sus propios instrumentos de patrimonio, sin perjuicio de
informar en la memoria, se registrarn en los siguientes epgrafes, dentro de la agrupacin
Patrimonio Neto: a) Si son valores de su capital, en el epgrafe A-1.IV. Acciones y
participaciones en patrimonio propias que se mostrar con signo negativo; b) En otro caso,
minorarn el epgrafe A-1.IX Otros instrumentos de patrimonio neto.
12. Cuando se emitan instrumentos financieros compuestos se clasificarn, en el importe que
corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 5.2 de la norma de registro y
valoracin relativa a instrumentos financieros, en las agrupaciones correspondientes a
Patrimonio Neto y Pasivo.
13. Cuando la empresa tenga elementos patrimoniales clasificados como Activos no
corrientes mantenidos para la venta o como Pasivos vinculados con activos no corrientes
mantenidos para la venta , cuyos cambios de valoracin deban registrarse directamente en el
patrimonio neto (por ejemplo, activos financieros disponibles para la venta), se crear un
epgrafe especfico Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta
dentro de la subagrupacin A-2. Ajustes por cambios de valor del patrimonio neto del
balance normal.
14. Si, excepcionalmente, la moneda o monedas funcionales de la empresa fueran distintas del
euro, las variaciones de valor derivadas de la conversin a la moneda de presentacin de las
cuentas anuales, se registrarn en un epgrafe especfico Diferencia de conversin que se
crear dentro de la subagrupacin A-2. Ajustes por cambios de valor del patrimonio neto del
balance normal. En este epgrafe figurarn los cambios de valor de los instrumentos de
cobertura de inversin neta en un negocio en el extranjero que, de acuerdo con lo dispuesto
en las normas de registro y valoracin, deban imputarse a patrimonio neto.
15. Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables otorgados por terceros distintos a
los socios o propietarios, que estn pendientes de imputar a resultados, formarn parte del
patrimonio neto de la empresa, registrndose en la subagrupacin A-3. Subvenciones,
donaciones y legados recibidos . Por su parte, las subvenciones, donaciones y legados no
reintegrables otorgados por socios o propietarios formarn parte del patrimonio neto, dentro
de los fondos propios, registrndose en el epgrafe A-1.VI. Otras aportaciones de socios.
16. Cuando la empresa tenga deudas con proveedores con vencimiento superior a un ao, esta
partida del epgrafe C.V. del pasivo, se desglosar para recoger separadamente los
proveedores a largo plazo y a corto plazo. Si el plazo de vencimiento fuera superior al ciclo
normal de explotacin, se crear el epgrafe B.VI en el pasivo no corriente, con la
denominacin Acreedores comerciales no corrientes.
17. Cuando la empresa haya emitido instrumentos financieros que deban reconocerse como
pasivos financieros pero que por sus caractersticas especiales pueden producir efectos
especficos en otras normativas, incorporar un epgrafe especfico tanto en el pasivo no
corriente como en el corriente, denominado Deuda con caractersticas especiales a largo
plazo y Deuda con caractersticas especiales a corto plazo . En la memoria se detallarn las
caractersticas de estas emisiones.

Negocios y Direccin
28

18. La empresa presentar en el balance, de forma separada del resto de los activos y pasivos,
los activos no corrientes mantenidos para la venta y los activos correspondientes a un grupo
enajenable de elementos mantenidos para la venta, que figurarn en el epgrafe B.I. del activo
y los pasivos que formen parte de un grupo enajenable de elementos mantenidos para la
venta, que figurarn en el epgrafe C.I. del pasivo. Estos activos y pasivos no se compensarn,
ni se presentarn como un nico importe.
ACTIVO

Nmeros de cuentas

Notas en la
memoria

Ao N

Ao N-1

A) ACTIVO NO CORRIENTE
201, (2801), (2901)
202, (2802), (2902)
203, (2803), (2903)
204
206, (2806), (2906)
205, 209, (2805), (2905)
210, 211, (2811), (2910), (2911)
212, 213, 214, 215, 216, 217, 218, 219
(2812), (2813), (2814), (2815), (2816)
(2817), (2818), (2819), (2912), (2913)
(2914), (2915), (2916), (2917), (2918), (2919)
23
220, (2920)
221, (282), (2921)
2403, 2404, (24939, (2494), (293)
2423, 2424, (2953), (2954)
2413, 2414, (2943), (2944)

2405, (2495), 250, (259)


2425, 252, 253, 254, (2955), (298)
2415, 251, (2945), (297)
255
258, 26
474

I. Inmovilizado intangible
1. Desarrollo
2. Concesiones
3. Patentes, licencias, marcas y similares
4. Fondo de comercio
5. Aplicaciones informticas
6. Otro inmovilizado intangible
II. Inmovilizado material
1. Terrenos y construcciones
2. Instalaciones tcnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado
material
3. Inmovilizado en curso y anticipos
III. Inversiones inmobiliarias
1. Terrenos
2. Construcciones
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
1. Instrumentos de patrimonio
2. Crditos a empresas
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros
V. Inversiones financieras a largo plazo
1. Instrumentos de patrimonio
2. Crditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros
VI. Activos por impuesto diferido
B) ACTIVO CORRIENTE

580, 581, 582, 583, 584, (599)


30, (390)
31, 32, (391), (392)
33, 34, (393), (394)
35, (395)
36, (396)
407
430, 431, 432, 435, 436, (437), (490), (4935)
433, 434, (4933), (4934)
44, 5531, 5533
460, 544
4709
4700, 4708, 471, 472
5580
5303, 5304, (5393), (5394), (593)
5323, 5324, 5343, 5344, (5953), (5954)
5313, 5314, 5333, 5334, (5943), (5944)
5353, 5354, 5523, 5524
5305, 540, (5395), (549)
5325, 5345, 542, 543, 547, (5955), (598)
5315, 5335, 541, 546, (5945), (597)
5590, 5593
5355, 545, 548, 551, 5525, 565, 566
480, 567
570, 571, 572, 573, 574, 575
576

I. Activos no corrientes mantenidos para la venta


II. Existencias
1. Comerciales
2. Materias primas y otros aprovisionamientos
3. Productos en curso
4. Productos terminados
5. Subproductos, residuos y materiales recuperados
6. Anticipos a proveedores
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios
2. Clientes, empresas del grupo y asociadas
3. Deudores varios
4. Personal
5. Activos por impuesto corriente
6. Otros crditos con las Administraciones Pblicas
7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
1. Instrumentos de patrimonio
2. Crditos a empresas
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros
V. Inversiones financieras a corto plazo
1. Instrumentos de patrimonio
2. Crditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados
5. Otros activos financieros
VI. Periodificaciones
VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes
1. Tesorera
2. Otros activos lquidos equivalentes
TOTAL ACTIVO

Negocios y Direccin
29

Nmeros de cuentas

PASIVO

Notas en la
memoria

Ao N

Ao N-1

A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios
I. Capital
100, 101, 102
1. Capital escriturado
(1030), (1040)
2. (Capital no exigido)
110
II. Prima de emisin
III. Reservas
112, 1141
1. Legal y estatutaria
113, 1140, 1142, 1143, 1144, 115, 119
2. Otras reservas
(108), (109)
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
120
1. Remanente
121
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores)
118
VI. Otras aportaciones de socios
129
VII. Resultado del ejercicio
557
VIII. (Dividendo a cuenta)
111
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto
A-2) Ajustes por cambio de valor
133
I. Activos financieros disponibles para la venta
1340
II. Operaciones de cobertura
137
III. Otros
130, 131, 132
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
B) PASIVO NO CORRIENTE
I. Provisiones a largo plazo
140
1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal
145
2. Actuaciones medioambientales
146
3. Provisiones por reestructuracin
141, 142, 143, 147
4. Otras provisiones
II. Deudas a largo plazo
177, 178, 179
1. Obligaciones y otros valores negociables
1605, 170
2. Deudas con entidades de crdito
1625, 174
3. Acreedores por arrendamiento financiero
176
4. Derivados
1615, 1635, 171, 172, 173, 175, 180, 185, 189
5. Otros pasivos financieros
1603, 1604, 1613, 1614, 1623, 1624, 1633, 1634III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
479
IV. Pasivos por impuesto diferido
181
V. Periodificaciones a largo plazo
C) PASIVO CORRIENTE
585, 586, 587, 588, 589
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
499, 529
II. Provisiones a corto plazo
III. Deudas a corto plazo
500, 501, 505, 506
1. Obligaciones y otros valores negociables
5105, 520, 527
2. Deudas con entidades de crdito
5125, 524
3. Acreedores por arrendamiento financiero
5595, 5598
4. Derivados
81034), (1044), (190), (192), 194, 509, 5115
5135, 5145, 521, 522, 523, 525, 526, 528
5. Otros pasivos financieros
551, 5525, 5530, 5532, 555, 5565, 5566
560, 561, 569
5103, 5104, 5113, 5114, 5123, 5124, 5133
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
5134,5143, 5144, 5523, 5524, 5563, 5564
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
400, 401, 405, (406)
1. Proveedores
403, 404
2. Proveedores, empres as del grupo y asociadas
41
3. Acreedores varios
465, 466
4. Personal (remuneraciones pendientes de pago)
4752
5. pasivos por impuesto corriente
4750, 4751, 4758, 476, 477
6. Otras deudas con las Administraciones Pblicas
438
7. Anticipos a clientes
485, 568
VI. Periodificaciones a corto plazo
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Acabamos de exponer el balance en su versin normal aunque existe una versin abreviada,
con menos detalle informativo, que podrn aplicar las empresas que presenten a cierre de
ejercicio, al menos, dos de las siguientes circunstancias:
-

Que el total de las partidas del activo no supere el milln de euros.

Que el importe de su cifra de negocios no supere los dos millones de euros.

Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior


a 10.

No obstante, las empresas volvern a estar obligadas a presentar balance normal en el caso de
que durante dos ejercicios consecutivos dejen de cumplir dos de las circunstancias anteriores.

Negocios y Direccin
30

2.3.2 La cuenta de prdidas y ganancias


La cuenta de prdidas y ganancias recoge el resultado del ejercicio, formado por los ingresos y
los gastos del mismo, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto de
acuerdo con lo previsto con las normas de registro y valoracin.
Esta salvedad, que ser explicada ms adelante, aplica a determinadas partidas contables que
por su naturaleza especial, y afectando a la riqueza de la empresa, no deben de ser
contempladas en el estado de resultados, si no ms bien en el patrimonio neto.
Es un estado contable dinmico que contempla todos los ingresos y gastos habidos en un
intervalo de tiempo determinado.
Debe tomarse en consideracin que los gastos pueden ser clasificados segn los dos criterios
siguientes:
-

Por su naturaleza: es decir, atendiendo al tipo de transaccin o hecho econmico que


los ha originado.

Por su funcin: responde a la funcionalidad dada por la empresa a dicho elemento.

Para una mejor comprensin de estos conceptos, consideremos por ejemplo los salarios de los
trabajadores. Atendiendo a su naturaleza, stos se clasificaran como sueldos y salarios en la
cuenta de prdidas y ganancias, pero tambin podra considerarse a qu tipo de tareas se ha
destinado el esfuerzo de los trabajadores. As, pudiera ser bien la fabricacin de los productos
objeto de la actividad o la construccin de una nueva nave para la empresa. En este caso,
estamos aplicando los gastos segn la funcin que han tenido, siendo en el primer caso un
mayor coste de las mercancas fabricadas y cuando se lleve a cabo la enajenacin de los
productos, y en el segundo caso un mayor valor de las inversiones en inmovilizado que se
llevara a resultados va amortizacin.
Cuando hablamos de confeccionar una cuenta de resultados conforme a las normas del Plan
General Contable los gastos los reflejamos segn su naturaleza, pero tambin resulta muy
interesante conocer cual es la alocacin de los costes de una empresa a travs de una cuenta
de resultados analtica donde se tenga en cuenta la funcin que desempean.
En la cuenta de resultados se distinguen los siguientes escalones:
-

Resultado de explotacin: formado por todos los ingresos y gastos que conforman la
actividad operativa, es decir, los originados con motivo de desempear la actividad
que constituye su objeto social.
Aunque pueda parecer llamativo, en este escaln se incluyen tambin, los resultados
obtenidos a consecuencia de la enajenacin de elementos de inmovilizado y de otras
transacciones que tienen un carcter irregular en el tiempo y que no son, ni deberan
ser, la razn de ser de un negocio. Nos referimos a resultados extraordinarios
derivados de operaciones ajenas a la actividad y que por configuracin del estado
contable constan en el resultado de explotacin, cuando para evitar distorsiones

Negocios y Direccin
31

comparativas en el tiempo y entre empresas, tendran que aparecer recogidas a parte


o al menos no formar parte del resultado operativo.
-

Resultado financiero: constituido por los ingresos y gastos de naturaleza financiera.

Resultado despus de impuestos: ser la suma de los resultados anteriores una vez
deducido el impuesto sobre beneficios calculado segn la normativa fiscal.

Resultado de operaciones interrumpidas: comprende el beneficio o prdida neto de


impuestos procedente de aquellos segmentos de actividad que tengan la
consideracin de separados del negocio principal de la empresa.

Resultado del ejercicio: es el resultado final que obtiene la empresa a consecuencia del
conjunto de negocios y actividades, tanto ordinarios y extraordinarios como de
explotacin, financieros y ajenos a la actividad.

La cuenta de prdidas y ganancias se elaborar teniendo en cuenta las siguientes indicaciones:


1. Los ingresos y gastos se clasificarn de acuerdo con su naturaleza.
2. El importe correspondiente a las ventas, prestaciones de servicios y otros ingresos de
explotacin se reflejar en la cuenta de prdidas y ganancias por su importe neto de
devoluciones y descuentos.
3. La partida 4.c) Trabajos realizados por otras empresas recoge los importes
correspondientes a actividades realizadas por otras empresas en el proceso productivo.
4. Las subvenciones, donaciones y legados recibidos que financien activos o gastos que se
incorporen al ciclo normal de explotacin se reflejarn en la partida 5. b). Subvenciones de
explotacin incorporadas al resultado del ejercicio , mientras que las subvenciones,
donaciones y legados que financien activos del inmovilizado intangible, material o inversiones
inmobiliarias, se imputarn a resultados, de acuerdo con la norma de registro y valoracin, a
travs de la partida 9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras .
Las subvenciones, donaciones y legados concedidos para cancelar deudas que se otorguen sin
una finalidad especfica, se imputarn igualmente a la partida 9. Imputacin de subvenciones
de inmovilizado no financiero y otras . Si se financiase un gasto o un activo de naturaleza
financiera, el ingreso correspondiente se incluir en el resultado financiero incorporndose, en
caso de que sea significativa, la correspondiente partida con la denominacin Imputacin de
subvenciones, donaciones y legados de carcter financiero.
5. La partida 10. Excesos de provisiones recoge las reversiones de provisiones en el ejercicio,
con la excepcin de las correspondientes al personal que se reflejan en la partida
6. Gastos de personal y las derivadas de operaciones comerciales que se reflejan en la
partida 7.c). 6. En el supuesto excepcional de que en una combinacin de negocios el valor de

Negocios y Direccin
32

los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos sea superior al coste de
la combinacin de negocios, se crear una partida con la denominacin Diferencia negativa
de combinaciones de negocio , formando parte del resultado de explotacin.
7. Los ingresos y gastos originados por los instrumentos de cobertura que, de acuerdo con lo
dispuesto en las normas de registro y valoracin, deban imputarse a la cuenta de prdidas y
ganancias, figurarn en la partida de gastos o ingresos, respectivamente, que genera la partida
cubierta, informando de ello detalladamente en la memoria.
8. En su caso, los gastos asociados a una reestructuracin se registrarn en las
correspondientes partidas atendiendo a su naturaleza y se informar en la memoria de las
cuentas anuales del importe global de los mismos y, cuando sean significativos, de los importes
incluidos en cada una de las partidas.
9. En caso de que la empresa presente ingresos o gastos de carcter excepcional y cuanta
significativa, como por ejemplo los producidos por inundaciones, incendios, multas o
sanciones, se crear una partida con la denominacin Otros resultados , formando parte del
resultado de explotacin e informar de ello detalladamente en la memoria.
10. En la partida 14.a) Variacin de valor razonable en instrumentos financieros, cartera de
negociacin y otros se reflejarn los cambios en el valor razonable de los instrumentos
financieros incluidos en las categoras de Activos (pasivos) financieros mantenidos para
negociar y Otros activos (pasivos) financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de
prdidas y ganancias en los trminos recogidos en la norma de registro y valoracin relativa a
instrumentos financieros, pudiendo imputarse el importe de los intereses devengados
calculados segn el mtodo de tipo de inters efectivo as como el de los dividendos
devengados a cobrar, en las partidas que corresponda, segn su naturaleza.
11. En la partida 18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de
impuestos del modelo normal de cuenta de prdidas y ganancias, la empresa incluir un
importe nico que comprenda:
El resultado despus de impuestos de las actividades interrumpidas; y
El resultado despus de impuestos reconocido por la valoracin a valor razonable menos los
costes de venta, o bien por la enajenacin o disposicin por otros medios de los activos o
grupos enajenables de elementos que constituyan la actividad interrumpida.
La empresa presentar en esta partida 18 el importe del ejercicio anterior correspondiente a
las actividades que tengan el carcter de interrumpidas en la fecha de cierre del ejercicio al
que corresponden las cuentas anuales. Una actividad interrumpida es todo componente de
una empresa que ha sido enajenado o se ha dispuesto de l por otra va, o bien que ha sido
clasificado como mantenido para la venta, y:
a) Represente una lnea de negocio o un rea geogrfica de la explotacin, que sea significativa
y pueda considerarse separada del resto;

Negocios y Direccin
33

b) Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra va de
una lnea de negocio o de un rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y pueda
considerarse separada del resto; o
c) Sea una empresa dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de venderla. A
estos efectos, se entiende por componente de una empresa las actividades o flujos de efectivo
que, por estar separados y ser independientes en su funcionamiento o a efectos de
informacin financiera, se distinguen claramente del resto de la empresa, tal como una
empresa dependiente o un segmento de negocio o geogrfico.
12. Los ingresos y gastos generados por los activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos, mantenidos para la venta, que no cumplan los requisitos para calificarlos como
operaciones interrumpidas, se reconocern en la partida de la cuenta de prdidas y ganancias
que corresponda segn su naturaleza.
Seguidamente, se expone la cuenta de prdidas y ganancias en su versin normal aunque
existe una versin abreviada, con menos detalle informativo, que podrn aplicar las empresas
que presenten a cierre de ejercicio, al menos, dos de las siguientes circunstancias:
-

Que el total de las partidas de activo no supere los once millones cuatrocientos mil
euros.

Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintids millones
ochocientos mil euros.

Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior


a doscientos cincuenta.

No obstante, las empresas volvern a estar obligadas a presentar la cuenta de prdidas y


ganancias normal en el caso de que durante dos ejercicios consecutivos dejen de cumplir dos
de las circunstancias anteriores.

Negocios y Direccin
34

Nmeros de cuentas

700, 701, 702, 703, 704, (706), (708), (709)


705
(6930), 71*, 7930
73
(600), 610*, 6060, 6080, 6090
(601), (602), 6061, 6062, 6081, 6082, 6091,
6092, 611*, 612*
-607
(6931), 7931, (6932), 7932, (6933), 7933
75
740, 747
(640), (641), (645)
(642), (649)
(643), (6440), (6442), 7950, 7957
(62)
(631), (634), 636, 639
(650), (694), (695), 794, 7954
(651), (659)
(68)
746
7951, 7952, 7955, 7956
790, 791, 792
(670), (671), (672), (690), (691), (692), 770,
771, 772
778, (678)

A) OPERACIONES CONTINUADAS

Notas en la
memoria

Ao N

Ao N-1

1. Importe neto de la cifra de negocios


a) Ventas
b) Prestaciones de servicios
2. Variacin de existencias de productos terminados y en curso
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo
4. Aprovisionamientos
a) Consumo de mercaderas
b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles
c) Trabajos realizados por otras empresas
d) Deterioro de mercaderas, materias primas y otros aprovisionamientos
5. Otros ingresos de explotacin
a) Ingresos acces orios y de ges tin corriente
b) Subvenciones de explotacin incorporadas al resultado del ejercicio
6. Gastos de personal
a) Sueldos, salarios y asimilados
b) Cargas sociales
c) Provisiones
7. Otros gastos de explotacin
a) Servicios exteriores
b) Tributos
c) Prdidas, deterioro y variacin de provisiones por operaciones comerciales
d) Otros gastos de gestin corriente
8. Amortizacin del inmovilizado
9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
10. Exceso de provisiones
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
a) Deterioros y prdidas
b) Res ultados por enajenaciones y otras
11 bis. Otros resultados
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIN

7600, 7601
7602, 7603
7610, 7611, 76200, 76201, 76210, 76211
7612, 7613, 76202, 76203, 76212, 7613
767, 769

12. Ingresos financieros


a) De participaciones en ins trumentos de patrimonio
a1) En empresas del grupo y asociadas
a2) En terceros
b) De valores negociables y otros instrumentos financieros
b1) En empresas del grupo y asociadas
b2) En terceros
13. Gastos financieros

(6610), (6611), (6615), 6616), (6620), (6621)


(6640), (6641), (6650), (6651), (6654), (6655)
(6612), (6613), (6617), (6618), (6622), (6623)
(6624), (6642), (6643), (6652), (6653), (6656)
(6657), (669)
(660)

a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas

b) Por deudas con terceros

c) Por actualizacin de provisiones


14. Variacin de valor razonable en instrumentos financieros
(6630), (6631), (6633), 7630, 7631, 7633
a) Cartera de negociacin y otros
b) Imputacin al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles
(6632), 7632
para la venta
(668), 768
15. Diferencias de cambio
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
(696), (697), (698), (699), 796, 797, 798, 799
a) Deterioro y prdidas
(666), (667), (673), (675), 766, 773, 775
b) Res ultados por enajenaciones y otras
A.2) RESULTADO FINANCIERO
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(6300), 6301, (633), 638

17. Impuesto sobre beneficios


A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES
CONTINUADAS
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS
18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto
de impuestos
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO

2.3.3 La memoria
La memoria es un estado contable que completa, ampla y comenta la informacin contenida
en los otros documentos que integran las cuentas anuales, es decir, su finalidad es mostrar
cualquier tipo de informacin que sea necesaria para la correcta comprensin de aquellas a
efectos de que reflejen la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los
resultados de la empresa.

Negocios y Direccin
35

De forma ms concreta se suministrar informacin sobre los siguientes puntos:


-

Descripcin de la actividad de la empresa.

Bases de la presentacin de las cuentas anuales.

Aplicacin del resultado.

Normas de registro y valoracin utilizados en la confeccin de las cuentas anuales as


como los criterios y razones de su eleccin.

Composicin, valoracin, movimientos y saldo para las diferentes partidas tales como:
inmovilizado material e intangible, bienes inmobiliarios, arrendamientos, instrumentos
financieros, existencias, moneda extranjera, ingresos y gastos, pasivos y contingencias,
retribuciones a largo plazo al personal, transacciones con pagos basados en
instrumentos de patrimonio, subvenciones, donaciones y legados.

Combinaciones de negocios y negocios conjuntos.

Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas.

Situacin fiscal.

Informacin sobre medio ambiente.

Hechos posteriores al cierre.

Operaciones con partes vinculadas.

Informacin segmentada.

Otra informacin que considere relevante.

Se formular teniendo en cuenta que:


-

El modelo de la memoria recoge la informacin mnima a cumplimentar; no obstante,


en aquellos casos en que la informacin que se solicita no sea significativa no se
cumplimentarn los apartados correspondientes.

Deber indicarse cualquier otra informacin no incluida en el modelo de la memoria


que sea necesaria para permitir el conocimiento de la situacin y actividad de la
empresa en el ejercicio, facilitando la comprensin de las cuentas anuales objeto de
presentacin, con el fin de que las mismas reflejen la imagen fiel del patrimonio, de la
situacin financiera y de los resultados de la empresa; en particular, se incluirn datos

Negocios y Direccin
36

cualitativos correspondientes a la situacin del ejercicio anterior cuando ello sea


significativo. Adicionalmente, en la memoria se incorporar cualquier informacin que
otra normativa exija incluir en este documento de las cuentas anuales.
-

La informacin cuantitativa requerida en la memoria deber referirse al ejercicio al


que corresponden las cuentas anuales, as como al ejercicio anterior del que se ofrece
informacin comparativa, salvo que especficamente una norma contable indique lo
contrario.

Lo establecido en la memoria en relacin con las empresas asociadas deber


entenderse tambin referido a las empresas multigrupo.

Lo establecido en la nota 4 de la memoria se deber adaptar para su presentacin, en


todo caso, de modo sinttico y conforme a la exigencia de claridad.

Para la memoria tenemos tambin una versin normal con un amplio nivel de detalle y una
versin abreviada con menor exigencia informativa. Aquellas empresas que pueden presentar
el balance abreviado no estn obligadas a presentar la memoria en su modelo normal.

2.3.4 Estado de cambios en el patrimonio neto


El estado de cambios en el patrimonio neto es un documento contable introducido a raz del
Plan General Contable de 2008 y se encuentra dividido en dos grandes bloques.
El primer bloque denominado estado de ingresos y gastos reconocidos recoge los cambios en
el patrimonio neto derivados de:
-

El resultado del ejercicio que figura en la cuenta de prdidas y ganancias.

Los ingresos y los gastos, que deban imputarse directamente al patrimonio neto de la
empresa cuando proceda segn las normas de registro y valoracin, y las
transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias.

Este documento se formular teniendo en cuenta que:


-

Los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio


neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias se registrarn por su
importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto
impositivo.

Si existe un elemento patrimonial clasificado como Activos no corrientes mantenidos


para la venta o como Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para
la venta , que implique que su valoracin produzca cambios que deban registrarse
directamente en el patrimonio neto (por ejemplo, activos financieros disponibles para

Negocios y Direccin
37

la venta), se crear un epgrafe especfico Activos no corrientes y pasivos vinculados,


mantenidos para la venta dentro de las agrupaciones B. Ingresos y gastos imputados
directamente al patrimonio neto y C. Transferencias a la cuenta de prdidas y
ganancias.
-

Si excepcionalmente, la moneda o monedas funcionales de la empresa fueran distintas


del euro, las variaciones de valor derivadas de la conversin a la moneda de
presentacin de las cuentas anuales, se registrarn en el patrimonio neto para lo que
se crear un epgrafe especfico Diferencias de conversin dentro de las
agrupaciones B. Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y C.
Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias. En estos epgrafes figurarn los
cambios de valor de los instrumentos de cobertura de inversin neta de un negocio en
el extranjero que, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoracin,
deban imputarse a patrimonio neto.

La segunda parte se denomina estado total de cambios en el patrimonio neto e informa de


todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados de:
-

El saldo total de los ingresos y gastos reconocidos.

Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios.

El retos de variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

Ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en criterios contables y correcciones de


errores.

Este documento se formular teniendo en cuenta que:


-

El resultado correspondiente a un ejercicio se traspasar en el ejercicio siguiente a la


columna de resultados de ejercicios anteriores.

La aplicacin que en un ejercicio se realiza del resultado del ejercicio anterior, se


reflejar en:
o La partida 4. Distribucin de dividendos del epgrafe B.II o D.II Operaciones
con socios o propietarios.
o

El epgrafe B.III o D.III Otras variaciones del patrimonio neto, por las
restantes aplicaciones que supongan reclasificaciones de partidas de
patrimonio neto.

Negocios y Direccin
38

Nmeros de cuentas

Notas en
la
memoria

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

Ao N

Ao N-1

A. Saldo final del ao N-2


I. Ajustes por cambio de criterio N-2 y anteriores
II. Ajustes por cambio de criterio N-2 y anteriores
B. Saldo ajustado inicio del ao N-1
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital
2. (-) Reducciones de capital
3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio neto
4. (-) Distribucin de dividendos
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
6. Incremento (reduccin), de patrimonio neto resultante de combinaciones de negocio
7. Otras operaciones con socios o propietarios
III. Otras variaciones del patrimonio neto
C. Saldo final del ao N-1
I. Ajustes por cambios de criterio N-1
II. Ajuste por errores N-1
D. Saldo ajustado inicio del ao N
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital
2. (-) Reducciones de capital
3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio neto
4. (-) Distribucin de dividendos
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
6. Incremento (reduccin), de patrimonio neto resultante de combinaciones de negocio
7. Otras operaciones con socios o propietarios
III. Otras variaciones del patrimonio neto
E. Saldo final del ao N

Negocios y Direccin
39

Total

Subvenciones, donaciones y legados recibidos

Ajuste por cambios de valor

Otros instrumentos de patrimonio

(Dividendo a cuenta)

Resultado del ejercicio

Otras aportaciones de socios

Resultados de ejercicios anteriores

Reservas

Prima de emisin

Capital no exigido

Capital escriturado

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Acciones y participaciones en patrimonio propias)

A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias


Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
I. Por valoracin de instrumentos financieros
1. Activos financieros disponibles para la venta
(800), (89), 900, 991, 992
2. Otros ingresos/gastos
(810), 910
II. Por coberturas de flujos de efectivo
94
III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
(85), 95
IV. Por ganancias y prdidas actuariales y otros ajustes
(8300), 8301, (833), 834, 835, 838 V. Efecto impositivo
B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el
patrimonio neto
Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias
VI. Por valoracin de instrumentos financieros
1. Activos financieros disponibles para la venta
(802), 902, 993, 994
2. Otros ingresos/gastos
(812), 912
VII. Por coberturas de flujos de efectivo
(84)
VIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
8301, (836), (37)
IX. Efecto impositivo
C) Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias
Total de ingresos y gastos reconocidos

Acabamos de exponer el estado de cambios en el patrimonio neto en su versin abreviada que


podrn presentar las empresas no obligadas a confeccionar el balance en su versin normal.

2.3.5 Estado de flujos de efectivo


El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y destino de los activos monetarios
representativos de efectivo y otros activos lquidos equivalentes, clasificando los movimientos
por actividades e indicando la variacin neta de dicha magnitud en el ejercicio.
A estos efectos consideramos efectivo, y asemejamos otros activos lquidos equivalentes al
efectivo, a la tesorera depositada en la caja de la empresa, los depsitos bancarios a la vista y
aquellos instrumentos financieros convertibles en efectivo y que, en el momento de su
adquisicin, su vencimiento no fuese superior a tres meses, siempre que no exista riesgo
significativo de cambios de valor y formen parte de la poltica de gestin normal de la
tesorera.
Este estado financiero es muy importante porque las empresas pueden ser muy rentables
desde el punto de vista de los beneficios de la cuenta de prdidas y ganancias pero ello no
supone que tengan capacidad de pago bien a corto o a largo plazo. Es decir, puede haberse
obtenido un volumen muy significativo de ventas, haber obtenido en consecuencia un
beneficio muy alto, pero si los plazos de tiempo en los cuales ha de hacer frente a sus pagos
por los costes incurridos a consecuencia del endeudamiento con el que financia su estructura
econmica, son ms cortos, o mejor dicho, son ms exigibles, que los plazos en los cuales se
producir la entrada de efectivo por los derechos de cobro, se presenta, entonces, un
problema de liquidez.
Si bien es cierto que los ingresos deben de acabar convirtindose en efectivo hay empresas
que se encuentran atrapadas financieramente por problemas de liquidez, aun cuando tienen
buenos modelos de negocio rentables. Otro aspecto, como por ejemplo los derechos de cobro
que resultan impagados o demorados en el tiempo deben ser igualmente contemplados.
Segn los argumentos expuestos, el estado de flujos de efectivo se convierte en el punto clave
a la hora analizar correctamente la solvencia de una empresa.
La estructura del estado de flujos de efectivo es la siguiente:
-

Flujos de efectivo de las actividades de explotacin: cobros y pagos derivados de la


actividad normal de la empresa, en su funcionar habitual y diario.

Flujos de efectivo de las actividades de inversin: cobros y pagos motivados por la


enajenacin y adquisicin de nuevas inversiones tanto, materiales, intangibles,
financieras y mobiliarias.

Flujos de efectivo de las actividades de financiacin: cobros y pagos derivados de la


obtencin y devolucin de prstamos, as como el coste de los fondos propios y
ajenos.

Negocios y Direccin
40

Este documento se formular teniendo en cuenta que:


1. Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin son fundamentalmente los
ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa,
as como por otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
La variacin del flujo de efectivo ocasionada por estas actividades se mostrar por su importe
neto, a excepcin de los flujos de efectivo correspondientes a intereses, dividendos percibidos
e impuestos sobre beneficios, de los que se informar separadamente.
A estos efectos, el resultado del ejercicio antes de impuestos ser objeto de correccin para
eliminar los gastos e ingresos que no hayan producido un movimiento de efectivo e incorporar
las transacciones de ejercicios anteriores cobradas o pagadas en el actual, clasificando
separadamente los siguientes conceptos:
a) Los ajustes para eliminar:
- Correcciones valorativas, tales como amortizaciones, prdidas por deterioro de valor,
o resultados surgidos por la aplicacin del valor razonable, as como las variaciones en
las provisiones.
-

Operaciones que deban ser clasificadas como actividades de inversin o financiacin,


tales como resultados por enajenacin de inmovilizado o de instrumentos financieros.

Remuneracin de activos financieros y pasivos financieros cuyos flujos de efectivo


deban mostrarse separadamente conforme a lo previsto en el apartado c) siguiente.

El descuento de papel comercial, o el anticipo por cualquier otro tipo de acuerdo, del importe
de las ventas a clientes se tratar a los efectos del estado de flujos de efectivo como un cobro
a clientes que se ha adelantado en el tiempo.
b) Los cambios en el capital corriente que tengan su origen en una diferencia en el tiempo
entre la corriente real de bienes y servicios de las actividades de explotacin y su corriente
monetaria.
c) Los flujos de efectivo por intereses, incluidos los contabilizados como mayor valor de los
activos, y cobros de dividendos.
d) Los flujos de efectivo por impuesto sobre beneficios.
2. Flujos de efectivo por actividades de inversin son los pagos que tienen su origen en la
adquisicin de activos no corrientes y otros activos no incluidos en el efectivo y otros activos
lquidos equivalentes, tales como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones
inmobiliarias o inversiones financieras, as como los cobros procedentes de su enajenacin o
de su amortizacin al vencimiento.
3. Los flujos de efectivo por actividades de financiacin comprenden los cobros procedentes de
la adquisicin por terceros de ttulos valores emitidos por la empresa o de recursos concedidos
por entidades financieras o terceros, en forma de prstamos u otros instrumentos de
financiacin, as como los pagos realizados por amortizacin o devolucin de las cantidades

Negocios y Direccin
41

aportadas por ellos. Figurarn tambin como flujos de efectivo por actividades de financiacin
los pagos a favor de los accionistas en concepto de dividendos.
4. Los cobros y pagos procedentes de activos financieros, as como los correspondientes a los
pasivos financieros de rotacin elevada podrn mostrarse netos, siempre que se informe de
ello en la memoria. Se considerar que el periodo de rotacin es elevado cuando el plazo entre
la fecha de adquisicin y la de vencimiento no supere seis meses.
5. Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirn a la moneda
funcional al tipo de cambio vigente en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin, sin
perjuicio de poder utilizar una media ponderada representativa del tipo de cambio del periodo
en aquellos casos en que exista un volumen elevado de transacciones efectuadas. Si entre el
efectivo y otros activos lquidos equivalentes figuran activos denominados en moneda
extranjera, se informar en el estado de flujos de efectivo del efecto que en esta rbrica haya
tenido la variacin de los tipos de cambio.
6. La empresa debe informar de cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
otros activos lquidos equivalentes al efectivo que no estn disponibles para ser utilizados.
7. Cuando exista una cobertura contable, los flujos del instrumento de cobertura se
incorporarn en la misma partida que los de la partida cubierta, indicando en la memoria este
efecto.
8. En el caso de operaciones interrumpidas, se detallarn en la nota correspondiente de la
memoria los flujos de las distintas actividades.
9. Respecto a las transacciones no monetarias, en la memoria se informar de las operaciones
de inversin y financiacin significativas que, por no haber dado lugar a variaciones de
efectivo, no hayan sido incluidas en el estado de flujos de efectivo (por ejemplo, conversin de
deuda en instrumentos de patrimonio o adquisicin de un activo mediante un arrendamiento
financiero). En caso de existir una operacin de inversin que implique una contraprestacin
parte en efectivo o activos lquidos equivalentes y parte en otros elementos, se deber
informar sobre la parte no monetaria independientemente de la informacin sobre la actividad
en efectivo o equivalentes que se haya incluido en el estado de flujos de efectivo.
10. La variacin de efectivo y otros activos lquidos equivalentes ocasionada por la adquisicin
o enajenacin de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o lnea de
actividad se incluir, en su caso, como una nica partida en las actividades de inversin, en el
epgrafe de inversiones o desinversiones segn corresponda, crendose una partida especfica
al efecto con la denominacin Unidad de negocio.
11. Cuando la empresa posea deuda con caractersticas especiales, los flujos de efectivo
procedentes de sta, se incluirn como flujos de efectivo de las actividades de financiacin, en
una partida especfica denominada Deudas con caractersticas especiales dentro del epgrafe
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.

Negocios y Direccin
42

Notas en
la
memoria

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Ao N

Ao N-1

A) Flujos de efectivo de las actividades de explotacin


1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
2. Ajustes del resultado
3. Cambios en el capital corriente
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotacin
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotacin
B) Flujos de efectivo de las actividades de inversin
6. Pagos por inversiones
7. Cobros por desinversiones
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversin
C) Flujos de efectivo de las actividades de financiacin
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiacin
D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
E) Aumento/disminucin neta del efectivo o equivalentes
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

Las empresas no estn obligadas a confeccionar el estado de flujos de efectivo si no se


encuentran obligadas a presentar el balance normal.

2.3.6 Libro diario


El libro diario es un documento contable en el que se anotan cronolgicamente todas las
transacciones, hechos y circunstancias que, de acuerdo al Plan General de Contabilidad y al
resto de normativa contable y mercantil, cumplen con los requisitos para su reconocimiento.
Las anotaciones que se efectan se denominan asientos contables. En ellos se emplean los
diferentes tipos de cuentas que hemos visto mediante los apuntes que van recibiendo y, en
consecuencia, van tomando valor.
Si quisiramos conocer cul es el estado de una cuenta concreta en un momento de tiempo
determinado tenemos que acudir al libro mayor.
DEBE
Importe

Fecha
Cuenta

(Cdigo)

HABER
(Cdigo)

Cuenta

Importe

Negocios y Direccin
43

2.3.7 Libro mayor


El libro mayor recoge para cada una de las cuentas contables, que en su plan de cuentas tenga
definida la empresa, el resumen de las anotaciones, tanto en el debe como en el haber,
realizadas en un periodo de tiempo determinado, as como su saldo.
Es decir, agrupa a nivel de cuenta todas las entradas contables realizadas en un periodo de
tiempo determinado y muestra finalmente su saldo.
El libro mayor, a pesar de su gran utilidad, no resulta obligatorio
Cuenta
Fecha

Concepto

Debe

Haber

Saldo

2.3.8 Normas comunes de elaboracin del balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el


estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo
Sin perjuicio de lo dispuesto en las normas particulares, el balance, la cuenta de prdidas y
ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, se
formularn teniendo en cuenta las siguientes reglas:
1. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las
correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. A estos efectos, cuando unas y otras
no sean comparables, bien por haberse producido una modificacin en la estructura, bien por
realizarse un cambio de criterio contable o subsanacin de error, se deber proceder a adaptar
el ejercicio precedente, a efectos de su presentacin en el ejercicio al que se refieren las
cuentas anuales, informando de ello detalladamente en la memoria.
2. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el
precedente.
3. No podr modificarse la estructura de un ejercicio a otro, salvo casos excepcionales que se
indicarn en la memoria.
4. Podrn aadirse nuevas partidas a las previstas en los modelos normales y abreviados,
siempre que su contenido no est previsto en las existentes.
5. Podr hacerse una subdivisin ms detallada de las partidas que aparecen en los modelos,
tanto en el normal como en el abreviado.

Negocios y Direccin
44

6. Podrn agruparse las partidas precedidas de nmeros rabes en el balance y estado de


cambios en el patrimonio neto, o letras en la cuenta de prdidas y ganancias y estado de flujos
de efectivo, si slo representan un importe irrelevante para mostrar la imagen fiel o si se
favorece la claridad.
7. Cuando proceda, cada partida contendr una referencia cruzada a la informacin
correspondiente dentro de la memoria.
8. Los crditos y deudas con empresas del grupo y asociadas, as como los ingresos y gastos
derivados de ellos, figurarn en las partidas correspondientes, con separacin de las que no
correspondan a empresas del grupo o asociadas, respectivamente. En cualquier caso, en las
partidas relativas a empresas asociadas tambin se incluirn las relaciones con empresas
multigrupo.
9. Las empresas que participen en uno o varios negocios conjuntos que no tengan
personalidad jurdica (uniones temporales de empresas, comunidades de bienes, etc.) debern
presentar esta informacin, atendiendo a lo dispuesto en la norma de registro y valoracin
relativa a negocios conjuntos, integrando en cada partida de los modelos de los distintos
estados financieros las cantidades correspondientes a los negocios conjuntos en los que
participen, e informando sobre su desglose en la memoria.

2.3.9 Plazos contables


Los plazos que se manejan en contabilidad para que las empresas cumplan con las obligaciones
formales que en ese sentido establece la legislacin son los siguientes:
-

Las cuentas anuales debern ser formuladas en los tres primeros meses del ao.

Como mnimo los auditores de cuentas dispondrn de un mes para la revisin de la


contabilidad de la empresa.

Como mximo a los cuatro meses del cierre de ejercicio se proceder a la legalizacin
del libro diario y el libro de inventarios y cuentas anuales.

Dentro de los seis primeros meses del ao deber celebrarse la junta general de
accionistas para la aprobacin de las cuentas anuales y censura de la gestin social.

Al mes siguiente de su celebracin se debern depositar en el registro mercantil las


cuentas anuales.

Negocios y Direccin
45

2.4 Proceso contable general


Cuando una empresa se constituye por primera vez o comienza el ejercicio econmico el 1 de
enero, se apertura el libro diario con el inventario de todos aquellos activos, pasivos y
elementos de neto que configuran el patrimonio de aquella, realizando el asiento de apertura.
Durante el ao se realizan entradas de asientos contables correspondientes a transacciones,
hechos y circunstancias que deben quedar reflejadas conforme a la normativa contable en
cuentas de activo, pasivo, neto, ingresos y gastos. Esas mismas anotaciones tienen su reflejo
en el libro mayor, que puede ser consultado en cualquier momento para conocer el estado
patrimonial en relacin a una cuenta.
A cierre de ejercicio, se confeccionan el balance de situacin, la cuenta de prdidas y
ganancias, la memoria, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo,
transcribiendo los saldos que presentan las cuentas en el libro mayor.
No obstante, un gran nmero de empresas confeccionan estos documentos contables
trimestralmente por motivos de control interno, y dependiendo de su tamao y caractersticas,
estn obligadas a proceder mensualmente, como por ejemplo, las cotizadas en bolsa.
A esa misma fecha, en el libro diario, aunque ser visto ms adelante en esta obra, se procede
a la realizacin de una lista de ajustes contables as como al clculo del resultado del ejercicio,
y finalmente al cierre de la contabilidad a travs del asiento de cierre.

Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Primera parte: Elementos bsicos de la contabilidad / Captulo 1:
Estructuras e instrumentos contables fundamentales/Seccin 3: Instrumentos conceptuales de
la contabilidad
Memento contable/Sumario/Primera parte: Elementos bsicos de la contabilidad / Captulo 2:
Marco normativo contable
Memento contable/Sumario/Primera parte: Elementos bsicos de la contabilidad / Captulo 4:
Marco Conceptual de la contabilidad
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 7:
Cuentas anuales y estados financieros intermedios

Negocios y Direccin
46

SEGUNDA PARTE:
CONTABILIZACIN DE
OPERACIONES DE ACTIVO

Negocios y Direccin
47

Captulo 3
EXISTENCIAS Y COMPRAS

Negocios y Direccin
48

Captulo 3 EXISTENCIAS Y COMPRAS


3.1 Introduccin
Previamente al estudio contable relativo a las existencias tenemos que realizar dos
matizaciones de inters para el alumno que le ayudarn a una mejor comprensin de los
conceptos.
En primer lugar, tenemos que distinguir fundamentalmente tres tipos de empresas:
-

Comerciales: su actividad fundamental es la distribucin de productos, a nivel


mayorista o minorista, que no efectan ninguna modificacin fsica de aquellos,
solamente aaden valor en cuanto a su puesta a disposicin del cliente en la cuanta,
forma, momento y lugar de tiempo en cuestin.

Industriales: se dedican a la adquisicin de materias primas, su transformacin y venta,


bien para uso final o para seguir siendo transformadas en otra empresa hasta llegar al
cliente final.

De servicios: son aquellas que su producto no es un bien tangible si no de naturaleza


intangible. Si que es cierto que muchas empresas de servicios requieren de pequeos
bienes fsicos en la prestacin de sus servicios a los clientes, pero el valor de stos en
relacin al de aquella es no relevante, y no constituye el cuerpo de su negocio.

En este apartado, y durante todo el manual, nos centraremos de manera principal en la


contabilizacin de operaciones de compras, ventas y existencias relativas a empresas de
naturaleza comercial.
Por otro lado, y ya dentro del mbito de las empresas no de servicios, hemos de distinguir
dentro de todas las compras de factores que realizan cules constituyen su objeto del trfico y
cules son medios que posibilitan su funcionamiento. Es decir, cuando una empresa adquiere y
posee un elemento fsico determinado tenemos que saber si su finalidad es la venta regular en
el desempeo de su actividad, en cuyo caso estaramos hablando de una existencia, o bien se
va a utilizar de forma permanente (o con carcter ciertamente estable), en el tiempo, es decir,
son elementos de inmovilizado.
Un ejemplo de existencias en una empresa de distribucin textil seran los pantalones,
camisetas y productos afines, mientras que su inmovilizado lo constituye el mobiliario, el local
o la caja registradora entre otros.
Aunque la distincin parece estar clara en el ejemplo anterior, qu diramos de un vehculo?
Es un inmovilizado o una existencia? Muy seguramente nuestra respuesta se decanta por la
primera alternativa. Pero sin saber cual es la actividad principal de la empresa es un juicio de
valor precipitado porque si decimos que se trata de un concesionario de coches, entonces
seguramente nuestra idea nos motiva a afirmar con seguridad de que, ahora s, es una
existencia porque nuestra actividad principal es la venta de vehculos.

Negocios y Direccin
49

No obstante, y sin nimo de confundir al lector, no podemos fijarnos nicamente en que la


naturaleza del elemento que estamos analizando coincida con aquellos tipos de bienes que
recaen sobre el objeto social de la empresa, si no tambin tenemos que conocer la finalidad
para la cual la empresa ha decidido establecer para dicho elemento.
As, en nuestro ejemplo, si el director general del concesionario le han entregado un coche de
empresa, precisamente un elemento que pertenece a la organizacin donde trabaja, no va a
ser una existencia destinada a la venta, sino ms bien al uso por parte de un empleado, es
decir, sera un inmovilizado. Mientras que el resto de coches que posee la empresa y que se
destinan a la venta seran considerados como existencias.
Realizadas estas matizaciones, las diferentes categoras de existencias que nos podemos
encontrar son las siguientes:
-

Comerciales: se adquieren para su venta sin efectuar ningn tipo de transformacin


sobre las mismas.

Materias primas: su funcin es ser la base de fabricacin de un producto con un grado


de elaboracin posterior tras la aplicacin de trabajo y otros medios.

Productos en curso: recoge un grado de avance no finalizado para los productos que
vende la empresa, es decir, an no se ha terminado el ciclo de fabricacin y no puede
ser vendido.

Productos semiterminados: el producto no se encuentra totalmente finalizado


respecto al grado total de desarrollo que aplica la empresa respecto al mismo, pero a
diferencia de los productos en curso, en este caso existe mercado y valor de venta
segn el estado actual en el que se encuentran.

Producto terminado: el producto se encuentra finalizado y listo para su venta porque


ha pasado por todas las fases de fabricacin necesarias para poder ser ofertado al
mercado.

Subproductos: son el resultado adicional obtenido en un proceso de fabricacin


conjunta del producto principal y no constituyen el objeto principal de la fabricacin
pero s que tienen valor de venta.

Residuos: al igual que los subproductos, son fruto de un proceso de fabricacin,


generados de manera espontnea por la aplicacin de medios a las materias primas.
No suelen tener valor de venta y muy raramente mercado.

Materiales recuperados: incluye aquellos materiales que se originan tras un proceso


de fabricacin y que pueden ser empleados en otros procesos productivos de la
empresa, as como tambin, aquellos materiales que pueden ser nuevamente
empleados tras haber sido previamente aplicados en un proceso productivo concreto.

Negocios y Direccin
50

Elementos y conjuntos incorporables: pequeos elementos adquiridos fuera de la


empresa para su incorporacin en su estado y forma al producto final, de manera que
no son transformados.

Combustibles: materiales de carcter energtico para consumo propio.

Repuestos: pequeos elementos empleados en la reparacin, conservacin y


mantenimiento de los inmovilizados de la empresa.

Embalajes: todos aquellos materiales encargados de proteger fsicamente al producto


as como los destinados a su presentacin al cliente final. Tras su empleo no son
recuperables.

Envases: materiales encargados de contener el producto al cliente, y tambin pueden


tener la funcin de presentacin exterior. Pueden tener carcter reutilizable o bien ser
no recuperables.

Material de oficina: material destinado a su uso administrativo que recoge


precisamente este concepto.

Materiales diversos: cualquier categora miscelnea no recogida en las anteriores.

Aunque nos encontramos en una etapa temprana de la contabilidad, sta distincin y conocer
el origen fsico del material as como su aplicacin y finalidad que le proporciona su razn de
existir dentro de la empresa, es fundamental desde el punto de vista contable porque cada
categora est sujeta a unas reglas valorativas y prcticas de registro diferentes.

3.2 Mtodos de contabilizacin


Como bien sabemos la finalidad de la empresa es la obtencin de beneficios, y para ello han de
llevarse registros contables que permitan conocer los ingresos y los gastos. En cuanto a las
existencias se refiere, existen tres mtodos encaminados a conocer el valor de inventarios, el
coste de ventas y el beneficio obtenido.

3.2.1 Mtodo administrativo


Consiste en el empleo de una sola cuenta de balance, Existencias, para recoger los
movimientos tanto por las compras que se realizan durante el ao as como los referidos a las
ventas.
Tanto las compras como las ventas se registran por su precio de coste, de manera que en
nuestros registros contables cada vez que se efecta una venta tenemos que reconocer el
beneficio obtenido de esa transaccin en una cuenta auxiliar.

Negocios y Direccin
51

Este mtodo nos obliga a contar con algn tipo de registro auxiliar que permita identificar en
cada momento cules son las existencias que estamos vendiendo y que coste llevan
incorporado.
La principal ventaja del mtodo administrativo consiste en poder conocer en todo momento el
valor actualizado de los inventarios y del valor del beneficio. No obstante, requiere efectuar
clculos cada vez que existe una transaccin de venta.
Supongamos el caso de una empresa que no posee ningn tipo de existencias iniciales y que
realiza las siguientes transacciones durante el ejercicio.
Adquiere 1.000 unidades de producto a 4 /unidad pagando al contado.

4.000,00

Mercaderas (300)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros 4.000,00
(572)

La cuenta del libro mayor tendr el siguiente movimiento:


Mercaderas
4.000,00

Vende al contado 600 unidades a un precio de 7 /unidad.


Ingresos por ventas = 600 uds x 7 /unidad = 4.200
Coste de ventas = 600 uds x 4 /unidad = 2.400
Beneficio = 4.200 2.400 = 1.800

4.200,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros a Mercaderas (300)
2.400,00
(572)
Resultados del ejercicio
a
1.800,00
(129)

El reflejo contable siguiendo el mtodo administrativo nos obliga a dar de baja en la cuenta de
Mercaderas las existencias que vendemos siguiendo su precio de coste, de manera que para
cuadrar nuestro asiento tendremos que reconocer el beneficio en una cuenta separada.
Por tanto, la cuenta del mayor tendr el siguiente aspecto:
Mercaderas
4.000,00
2.400,00

Negocios y Direccin
52

Su saldo es deudor por importe de 1.600 , justamente coincide con nuestros clculos
extracontables de inventario, es decir, nos quedan 400 unidades adquiridas a 4 /unidad, por
tanto 1.600 .
A continuacin adquiere otra partida de 2.000 unidades a un precio de 3 /unidad.

6.000,00

Mercaderas (300)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros 6.000,00
(572)

Mercaderas
4.000,00
2.400,00
6.000,00

La cuenta del mayor presenta un saldo deudor de 7.600 (6.000 + 4.000 2-400),
correspondiente al inventario actual.
Si se venden, por ejemplo, un total de 700 unidades (400 unidades de la primera compra y 300
unidades de la segunda compra), a un precio de 8 /unidad las cifras seran las siguientes:
Ingresos por ventas = 700 uds x 8 /unidad = 5.600
Coste de ventas = 400 uds x 4 /unidad + 300 uds x 3 /unidad = 2.500
Beneficio = 5.600 2.500 = 3.100

5.600,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros a Mercaderas (300)
(572)
a

2.500,00

Resultados del ejercicio


3.100,00
(129)

La cuenta de mayor de existencias quedara de la siguiente forma:


Mercaderas
4.000,00
2.400,00
6.000,00
2.500,00

Un saldo deudor de 10.000 4.900 = 5.100 correspondiente al coste de nuestras existencias


finales, es decir, 1.700 unidades x 3 /unidad = 5.100 .

Negocios y Direccin
53

Y el resultado del ejercicio ser:


Resultado del ejercicio
1.800,00
3.100,00

Un beneficio total de 4.900 .

3.2.2 Mtodo especulativo


En este caso, tambin utilizamos una cuenta nica, Existencias, para recoger los movimientos
que se producen por compras y ventas, pero a diferencia del mtodo anterior, aqu
valoraremos las entradas, lgicamente a su precio de coste, pero para las salidas se utiliza el
precio de venta.
Al cierre del periodo, tendremos que regularizar la situacin de la cuenta, ya que por
coherencia contable, una cuenta no puede ser movida con dos criterios valorativos distintos.
Entonces, a partir del beneficio que hemos obtenido en cada una de las transacciones
individuales tenemos que adicionarlo al saldo resultante de liquidar la cuenta de Existencias
para conocer el valor final de las mismas.
Al igual que el mtodo anterior, es preciso contar con algn tipo de registro auxiliar para
identificar los diferentes movimientos de existencias y su valoracin.
La principal ventaja del mtodo especulativo es su sencillez de aplicacin durante el ejercicio,
pero no permite conocer el beneficio ni el valor de las existencias finales hasta cierre de
periodo.
Si resolvemos el mismo ejemplo anterior pero desde el punto de vista del mtodo
especulativo, tendremos el siguiente resultado.
Por la primera compra las cifras no cambian, de tal forma que nos remitimos al apartado
anterior.
Cuando se produce la venta, utilizamos la misma cuenta de Mercaderas para reflejar en ella
los ingresos por venta, es decir, estamos utilizndola con dos criterios, uno de coste en el debe
y uno de ingresos en el haber.

4.200,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros a Mercaderas (300)
(572)

4.200,00

Negocios y Direccin
54

Ahora la T de Mercaderas quedara de la siguiente forma:


Mercaderas
4.000,00
4.200,00

Es decir, pasa a tener un saldo acreedor, lo cual va en contra de la lgica contable para las
cuentas de activo, precisamente por emplear dos criterios para los motivos de cargo y abono.
Ello implica que a cierre de ejercicio tengamos que practicar algn tipo de ajuste para que
efectivamente su saldo recoja el valor del concepto que proclama.
Se adquieren de nuevo existencias.

6.000,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros 6.000,00
(572)

Mercaderas (300)

Y de nuevo procedemos a una venta:

5.600,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros a Mercaderas (300)
(572)

5.600,00

Mercaderas
4.000,00
4.200,00
6.000,00
5.600,00

El saldo es deudor por importe de 10.000 9.800 = 200 , el cual no se corresponde con la
realidad de nuestro inventario final que es de 1.700 unidades x 3 /unidad = 5.100 .
Si consideramos, al igual que en el primer ejemplo, que se ponen de manifiesto dos beneficios
que suman un total de 4.900 y practicamos el siguiente ajuste:

4.900,00

Mercaderas (300)

Resultados del ejercicio


4.900,00
(129)

La cuenta de mayor de Mercaderas nos queda con su saldo correcto:


Mercaderas
4.000,00
4.200,00
6.000,00
5.600,00
4.900,00

Negocios y Direccin
55

Saldo deudor = 14.900 9.800 = 5.100


Y la cuenta de donde se refleja el resultado del ejercicio:
Resultado del ejercicio
5.900,00

3.2.3 Mtodo del Plan General Contable


Un mtodo ms sofisticado y que permite contabilizaciones ms precisas respecto a la
formacin del coste de ventas y valoracin final de inventarios es el propuesto por el Plan
General Contable.
Su aplicacin de desarrolla en el empleo de varias cuentas que recogen diferentes conceptos
segn su naturaleza, es decir, se distingue entre:
-

Gasto por compras: a travs de la cuenta (600) Compras de mercaderas.

Ingresos por ventas: utilizando la cuenta (700) Ventas de mercaderas.

Valor de los inventarios: dato extra contable derivado de registros auxiliares y que ha
de ser chequeado con los registros contables igualmente. Empleamos la cuenta (300)
Mercaderas.

Beneficio de la actividad comercial: calculado mediante la comparacin de las ventas


habidas y el coste de ventas (interviene en su clculo las compras y el proceso de
variacin de existencias). Queda recogido en la cuenta (129) Resultado del ejercicio.

Continuando con nuestro ejemplo tendremos los siguientes resultados.


Por la primera de las compras realizaremos la siguiente anotacin contable:

4.000,00

Bancos e instituciones de
Compras de mercaderas
a crdito c/c vista, euros 4.000,00
(600)
(572)

Por la operacin de venta:

4.200,00

Bancos e instituciones de
Ventas
crdito c/c vista, euros a
(700)
(572)

de

mercaderas

4.200,00

Negocios y Direccin
56

Por la segunda compra:

6.000,00

Bancos e instituciones de
Compras de mercaderas
a crdito c/c vista, euros 6.000,00
(600)
(572)

Por la segunda venta:

5.600,00

Bancos e instituciones de
Ventas
crdito c/c vista, euros a
(700)
(572)

de

mercaderas

5.600,00

Ahora si comparamos nuestros ingresos y nuestros gastos tendramos las siguientes figuras:
(600) Compras de mercaderas = 4.000 + 6.000 = 10.000
(700) Ventas de mercaderas = 4.200 + 5.600 = 9.800
Podemos suponer que nuestro beneficio es de: 9.800 10.000 = -200 (equivaldra a una
prdida), punto ste que nos lleva a considerar de que no debemos de confundir el gasto por
compras con el coste de ventas.
La empresa tendr efectivamente un gasto cuando esas mercancas que ha adquirido sean
vendidas, mientras tanto forman parte de activo y figurarn en el balance de situacin.
Para hacer que nuestra contabilidad recoja la situacin patrimonial real de la empresa y sus
resultados correctos, tendremos que llevar a cabo un proceso denominado regularizacin de
existencias que consiste en la siguiente anotacin contable:

5.100,00

Mercaderas (300)

Variacin de existencias de
5.100,00
mercaderas (610)

De esta manera, cuando ahora calculemos el resultado del ejercicio saldando las cuentas de
ingresos y gastos contra la cuenta 129 tendremos las siguientes anotaciones contables:

9.800,00

Ventas
(700)

de mercaderas

5.100,00

Variacin de existencias
de mercaderas (610)

10.000,00

Resultados del ejercicio


Compras de mercaderas
a
10.000,00
(129)
(600)

Resultados del ejercicio


14.900,00
(129)

Negocios y Direccin
57

Todas las cuentas de ingresos y gastos vuelcan su saldo en la cuenta 129, que finalmente nos
queda con un saldo acreedor de 4.900 , igual al beneficio que obtenamos con los dos
anteriores mtodos de existencias.
Resultado del ejercicio
10.000,00
9.800,00
5.100,00

Saldo acreedor = 14.900 10.000 = 4.900

3.3 Determinacin del coste de ventas


Continuando con el ejemplo anterior y para el caso de que la empresa hubiese tenido
existencias iniciales por valor de 1.150 las anotaciones de final de ao deberan de ser las
mostradas a continuacin.
Primeramente damos de baja las existencias que tenamos a comienzo del ejercicio:

1.150,00

Variacin de existencias de
a Mercaderas (300)
mercaderas (610)

1.150,00

Y seguidamente damos de alta las existencias finales en inventario:

6.250,00

Mercaderas (300)

Variacin de existencias de
6.250,00
mercaderas (610)

El importe de 6.250 contempla las existencias finales del primer apartado ms 1.150 de este
apartado que hemos considerado que no hemos conseguido vender, y por ende, forman parte
de nuestro inventario final.
La cuenta (610) tendra el siguiente saldo:
Variacin de existencias
de mercaderas
1.150,00
6.250,00
Saldo acreedor = 6.250 1.150 = 5.100
Como vemos, el proceso de regularizacin de existencias a travs de la variacin de existencias
es el mecanismo que nos permite tanto calcular el coste de ventas, como reconocer el valor
actualizado de los inventarios a cierre de ejercicio.

Negocios y Direccin
58

En definitiva, se cumple la siguiente frmula:


Coste de ventas = Existencias iniciales + Compras netas Existencias finales
O lo que es lo mismo,
Coste de ventas = Compras netas +- Variacin de existencias

3.4 Valoracin de las compras


Segn la Norma de Registro y Valoracin nmero 10 del Plan General de Contabilidad, las
existencias se valorarn por su precio de adquisicin o coste de produccin.
Entendemos por precio de adquisicin el importe facturado por el proveedor:
(-) descuentos comerciales y financieros que consten en factura.
(+) todos los gastos necesarios hasta que los bienes se encuentren a disposicin de la empresa
para ser vendidos o transformados, y entre los que se pueden mencionar: transportes a cargo
de la empresa, seguros, aduanas e impuestos cuando sean no recuperables.

El coste de produccin ser el precio de adquisicin de las materias primas:


(+) todos los costes directamente imputables al producto.
(+) los costes indirectos que razonablemente les corresponda teniendo en cuenta el periodo de
fabricacin, elaboracin o construccin, y sean obtenidos y generados en base a un nivel
normal de capacidad.

Los descuentos ms habituales son los relacionados con el volumen de compras, denominado
rappels por compras, y los descuentos de naturaleza financiera por pagar al proveedor al
contado antes de la fecha establecida al efecto.
Cuando estos descuentos se encuentran en factura van a minorar directamente el importe de
la compra, mientras que si son en un momento posterior a sta, tienen que recogerse en la
cuenta (609) Rappels por compras y en la cuenta (606) Descuentos sobre compras por pronto
pago, respectivamente.

Negocios y Direccin
59

EJEMPLO: Adquisicin de existencias con costes adicionales.


Una empresa adquiere el 20 de febrero 5.000 unidades de producto a un precio de 6,21
/unidad. Debido al volumen adquirido, el proveedor le concede un descuento del 10% en
factura. La fecha para pago se establece dentro de 6 meses.
La empresa de transportes factura 340 por el traslado de las mercancas.
Debido a la naturaleza peligrosa de la mercanca se hace preciso abonar unas tasas especiales
de 67 .
Si bien, al cabo de un mes el proveedor contacta con la empresa para ofrecerle la posibilidad
de pagar anticipadamente con un descuento de 500 . La empresa ha accedido a la oferta del
proveedor.
Considerar que la operacin est sujeta a un IVA del 21%.
Solucin:
Precio de adquisicin:
(+) Importe facturado = 5.000 unidades x 6,21 /unidad = 31.050
(-) Rappel por compra en factura = 10% 31.050 = 3.105
(+) Gastos de transporte = 340
(+) Impuestos especiales = 67
Total = 28.352
El importe del IVA de la compra (31.050 3.105) x 21% = 5.868,45 y el importe del IVA del
transporte 340 x 21% = 71,40 no es mayor valor de la compra porque es un impuesto
recuperable por lo general, siempre y cuando teniendo en cuenta el rgimen fiscal de la
empresa.

28.352,00
5.939,85

20/03/201X
Compras de mercaderas
a Proveedores (400)
(600)
Acreedores por
Hacienda Pblica, IVA
a prestaciones de servicios
soportado (472)
(410)
Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

33.813,45
411,40

67,00

Al proveedor le debemos el importe neto facturado, es decir, 31.050 3.105 = 27.945 ms el


21% de IVA (5.868,45 ), hacen un total de 33.813,45 .

Negocios y Direccin
60

Del mismo modo, al transportista le debemos el importe que nos ha facturado incrementado
en el 21% del IVA.
Cuando transcurre un mes nos hace un descuento de 500 por pronto pago. Este descuento
se hace respecto al importe total que debemos pagar al proveedor, por lo que una parte ser
descuento y otra parte ser el IVA asociado a dicho descuento, por lo que primeramente
tendremos que realizar el siguiente clculo:
X = importe del descuento sin IVA
X + 21% X = 500
De donde X = 500 / 1,21 = 413,22
Por tanto el IVA asociado al descuento es de 500 413,22 = 86,78 que no tendr derecho a
deducirse de Hacienda.
El asiento contable que procede es el siguiente:

33.813,45

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
33.313,45
(572)
Descuentos sobre compras
a
413,22
por pronto pago (606)

Proveedores (400)

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

86,78

EJEMPLO: Devolucin de compras y defectos de calidad


Una empresa adquiere mercaderas por importe de 34.000 ms IVA (21%).
En un momento posterior descubre que una parte de las existencias adquiridas han venido
defectuosas. Concretamente, una partida deteriorada se encuentra valoradas en 10.000 y el
proveedor nos concede un descuento del 50% si la empresa las acepta; y otra partida valorada
en 8.000 que han llegado totalmente rotas por negligencia del proveedor, y se procede a su
devolucin.
Solucin:
En primer lugar registramos la compra, separando la parte del importe facturado por el
proveedor que se corresponde con el IVA y que no es mayor valor de las existencias.
34.000,00
7.140,00

Compras de mercaderas
(600)
Hacienda Pblica, IVA
soportado (472)

a Proveedores (400)

41.140,00

Negocios y Direccin
61

En un momento posterior, cuando se descubren los fallos en las existencias tendremos que
realizar las siguientes anotaciones contables.
Por las existencias que se encuentran defectuosas pero que la empresa no va a devolver
tendremos que rebajar su coste mediante la siguiente entrada contable:
6.050,00

Proveedores (400)

Devoluciones de compras y
5.000,00
operaciones similares (608)

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

1.050,00

Puesto que se minora la deuda con el proveedor porque nos aplican un descuento, tambin
tendremos que minorar la parte referida al menor IVA soportado asociado a estas existencias.
Por otra parte, por las existencias que se devuelven, la anotacin contable sigue la misma
lgica, solamente que en este caso hay una entrega fsica de las mismas al proveedor.
9.680,00

Proveedores (400)

Devoluciones de compras y
8.000,00
operaciones similares (608)

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

1.680,00

Un punto importante y que no ha sido comentado en este apartado, y que se encuentra


ntimamente relacionado, se refiere a la valoracin de la deuda o contraprestacin a pagar o
pagada al proveedor por la operacin de compra. Se encuentra contemplado en la Norma de
Registro y Valoracin nmero 9 del Plan General de Contabilidad y ser abordado en este
manual en un momento posterior.

3.5 Valoracin de cierre de ejercicio


Si bien las existencias han de encontrarse inicialmente valoradas a su precio de adquisicin o
coste de produccin, cuando llega el cierre de ejercicio una de las tareas a realizar consiste en
conocer si existe algn tipo de deterioro.
Este deterioro puede ser de dos tipos:
-

Valorativo: se refiere a circunstancias de mercado que pueden hacer que los precios
estimados de venta para los productos sean inferiores a los precios de adquisicin o
coste por el cual aparecen en contabilidad.
En este caso, la empresa estara vendiendo a prdida y en aplicacin del principio de
prudencia se tendra que reconocer a da de hoy esa circunstancia, es decir, las
existencias se encuentran deterioradas en cuanto a valor de mercado se refiere en
relacin a su coste.

Negocios y Direccin
62

Se trata de una circunstancia que puede ser temporal y en un momento futuro


recuperarse, pero mientras esto no sea as y exista una probabilidad de prdida futura,
el Plan General Contable obliga a anticipar esa prdida, que por otro lado, tiene un
carcter potencial, es decir, no se ha materializado porque no se han vendido, tan
solamente hemos anticipado la posibilidad de tener prdidas en el futuro si se
mantienen las circunstancias actuales de mercado.
-

Fsico: se trata de existencias que se han perdido por completo y no tienen valor de
venta o bien se han deteriorado pero su precio estimado de mercado para la situacin
en la que se encuentran no cubre el coste de las mismas. En este caso, minoraramos
el valor de inventarios, bien por el total de la existencia que es una merma total o bien
por la parte del coste que no va a ser nunca recuperable.

Concretamente, la Norma de Registro y Valoracin nmero 10 del Plan General de


Contabilidad establece que cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su
precio de adquisicin o a su coste de produccin, se efectuarn las oportunas correcciones
valorativas reconocindolas como un gasto en la cuenta de prdidas y ganancias.

EJEMPLO: Deterioro temporal de valor y definitivo de existencias


Una empresa de distribucin comercial posee 15.000 unidades de un producto que tiene
contabilizado a un precio de coste de 14 /unidad.
Se tiene conocimiento de las siguientes circunstancias:
-

Una partida de 5.000 unidades ha se encuentra en bajo estado de conservacin por lo


que se estima que su precio de mercado ser de 8 /unidad.

Otra partida de 1.000 unidades se da definitivamente por perdida puesto que su grado
de deterioro no permite la venta legal del producto al no cumplir con las condiciones
mnimas de calidad.

Para el resto de unidades su precio de mercado ha cado hasta 12 /unidad.

Se sabe que los inventarios iniciales de esta empresa se encontraban valorados en 98.000 .
Solucin:
Al cierre de ejercicio, siempre hemos de regularizar las existencias a travs de los asientos de
variacin de existencias conocidas los inventarios iniciales y los finales.
Damos de baja las existencias iniciales:
98.000,00

Variacin de existencias de
a Mercaderas (300)
mercaderas (610)

98.000,00

Negocios y Direccin
63

En este caso, del inventario final, sabemos que una partida de 1.000 unidades se ha perdido
definitivamente por lo que no habremos de considerarla en nuestro recuento extra contable
de unidades, es decir, es una merma, una prdida definitiva.
Y daramos de alta las existencias finales que sern (15.000 1.000) uds x 14 /ud = 196.000 .
Pero como una partida de 5.000 unidades ser imposible recuperar su precio de coste porque
se han deteriorado fsicamente y el precio de mercado no puede cubrir aquel, hacemos el
siguiente clculo:
Precio de coste = 5.000 uds x 14 /ud = 70.000
Precio de mercado (o valor realizable neto) = 5.000 uds x 8 /ud = 40.000
Deterioro definitivo = 70.000 40.000 = 30.000
En definitiva, el inventario final queda valorado en 196.000 - 30.000 = 166.000 .
166.000,00

Mercaderas A (300)

Variacin de existencias de
166.000,00
mercaderas (610)

Por otro lado, calculamos el deterioro temporal valorativo que por circunstancias de mercado
experimentan el resto de existencias (15.000 5.000 1.000 = 9.000 uds).
Valor contable = 9.000 uds x 14 /ud = 126.000
Valor realizable neto = 9.000 uds x 12 /ud = 108.000
Deterioro de valor = 126.000 108.000 = 18.000
18.000,00

Prdidas por deterioro de


Deterioro de valor de las
a
18.000,00
existencias (693)
mercaderas (390)

3.6 Mtodos de valoracin de inventarios


Como resulta obvio, los precios de compra de las diferentes unidades de producto que una
empresa vende no son siempre los mismos ni son estables en el tiempo si no que se
encuentran sometidos a variaciones en el tiempo.
Estos diferentes precios a los que entran las diferentes partidas de productos dificultan
conocer el verdadero valor de los inventarios cuando se producen salidas de materiales,
debido a que no sabemos el precio al que entraron las unidades que se estn dando de baja,
salvo que la empresa est aplicando un mtodo de identificacin especfica.
Es decir, se sabe exactamente el coste de entrada de todas y cada una de las unidades de
producto por lo que en todo momento se puede valorar tanto los inventarios finales como el
consumo del material. Sin embargo, este mtodo es altamente costoso salvo para empresas

Negocios y Direccin
64

donde se maneje un volumen muy reducido de productos, exista muy poca rotacin de las
existencias o trabajen bajo proyecto.
Para el resto de empresas, tenemos que desarrollar algn tipo de metodologa que permita
imputar un coste a los inventarios finales y al coste del consumo del producto.
Los mtodos comnmente empleados son los siguientes:
-

Mtodo FIFO (first in, first out; primera entrada, primera salida): se considera que las
unidades que se consumen son las que primeramente entraron en almacn, y por
tanto, las restantes que quedan en almacn corresponden a las ltimas.

Mtodo LIFO (last in, first out; ltima entrada, primera salida): se considera que las
unidades que se consumen son las ltimas que entraron en almacn, y por tanto, las
restantes que quedan en inventarios corresponden con las primeras.

Coste promedio ponderado: las entradas se valoran a su respectivo coste, mientras


que para las salidas se aplica una media de los diferentes precios ponderados por las
cantidades a las que se corresponden.

Si nos paramos a pensar por un momento las consecuencias de los diferentes mtodos a
emplear, diremos que en pocas de inflacin de precios de compra el mtodo FIFO
proporciona un mayor beneficio mientras que la valoracin de los inventarios se corresponde
ms con la realidad al estar valorados prcticamente a su valor razonable.
Por el contrario, con el mtodo LIFO estamos llevando a resultados un coste de existencias
mayor, por lo que el beneficio reportado ser menor, y ms ajustado a los precios de coste de
reposicin actuales del producto, mientras que los inventarios se encontrarn valorados un
tanto obsoletos por tener precios que no se corresponden con los actuales.
En pocas de desinflacin de precios, los resultados proporcionados por cada uno de los
mtodos y valoracin final de las existencias sera justamente el inverso de lo explicado
anteriormente.
Debemos matizar que la secuencia de consumo de los mtodos anteriores no tiene por qu
corresponderse con la secuencia fsicamente seguida, es decir, podemos estar aplicando FIFO
pero en realidad del almacn se han sacado productos de diferentes partidas que han entrado
en diferentes fechas y a diferentes precios.

Negocios y Direccin
65

EJEMPLO: Asignacin de valor a inventarios


Una empresa posee unas existencias iniciales de producto de 1.000 unidades con un coste de
20 euros/unidad a comienzos del ejercicio 201X.
El 20 de febrero se adquiere una partida de 5.000 unidades a 23 euros/unidad pagndose al
contado.
El 15 de marzo se venden 2.600 unidades de producto a un precio de 45 euros/unidad a
crdito.
El 21 de junio se adquiere una nueva partida de 3.000 unidades a un precio de 28
euros/unidad pagndose al contado.
El 30 de septiembre se adquiere otra partida de 1.200 unidades a un precio de 30
euros/unidad pagndose al contado.
Con fecha 30 de noviembre se venden 4.800 unidades de producto a 47 euros/unidad a
crdito.
Por simplicidad operativa prescindimos de la contabilizacin del IVA.
Vamos a plantear los siguientes casos:
Caso: La empresa emplea el mtodo FIFO para el control de sus inventarios.
Desde el punto de vista de la contabilizacin de las compras y ventas las operaciones
planteadas no revisten ninguna complejidad, sino ms bien, cuando llega el cierre de ejercicio
y tenemos que calcular el coste del producto vendido y valorar las existencias finales.
El registro de las operaciones durante el ao sera el siguiente.
Las existencias iniciales se encuentran en el asiento de apertura por lo que a falta de otra
informacin adicional no procede anotacin contable alguna.
Por la primera de las compras por importe de 1.000 x 20 = 20.000 euros.
20/02/201X
20.000,00 Compras de mercaderas (600)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

20.000,00

Por la primera de las ventas por importe de 2.600 x 45 = 117.000 euros.

117.000,00 Clientes (430)

15/03/201X
Ventas de mercaderas
a
(700)

117.000,00

Negocios y Direccin
66

Por la segunda de las compras por importe de 3.000 x 28 = 84.000 euros.


21/06/201X
84.000,00 Compras de mercaderas (600)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

84.000,00

Por la tercera de las compras por importe de 1.200 x 30 = 36.000 euros.


30/09/201X
36.000,00 Compras de mercaderas (600)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

36.000,00

Por la segunda de las ventas por importe de 4.800 x 47 = 225.600 euros.


30/11/201X
Ventas de mercaderas
a
(700)

225.600,00 Clientes (430)

225.600,00

Cuando llega el cierre de ejercicio nos fijamos en los movimientos habidos en la ficha de
inventario para conocer cul ha de ser el valor de las existencias finales a considerar en la
regularizacin, y tal y como hemos visto en la explicacin del apartado anterior
correspondiente a la configuracin del coste por ventas, reflejar tambin el coste del consumo
habido.
Precio

20

Precio

23

Precio

28

Precio

30

Uds

Valor

Uds

Valor

Uds

Valor

Fecha

Concepto

Uds

Valor

01/01/201X

Exist. inicial

1,000

20,000

20/02/201X

Compra

15/03/201X

Venta
Existencias

21/06/201X

Compra

30/09/201X

Compra
Existencias

30/11/201X

Venta
Existencias

Existencias
Uds

Valor

1,000

20,000

5,000

115,000

5,000

115,000

-1,000

-20,000

-1,600

-36,800

-2,600

-56,800

3,400

78,200

3,400

78,200

3,000

84,000

3,000

84,000

3,400

78,200

3,000

84,000

-3,400

-78,200

-1,400

-39,200

1,600

44,800

1,200

36,000

1,200

36,000

1,200

36,000

7,600

198,200

-4,800

-117,400

2,800

80,800

1,200

36,000

Si observamos la tabla comenzamos el ao 201X con unas existencias iniciales valoradas 20


euros/unidad y cuando se incorporan existencias tenemos que abrir una nueva columna para
reflejar sus movimientos.

Negocios y Direccin
67

Cuando se produce la primera de las ventas correspondiente a 2.600 unidades, como estamos
aplicando FIFO, las unidades que primeramente vendemos son las que haba inicialmente es
decir, 1.000, y el resto hasta completar las 2.600 unidades vendidas se corresponden con las
que entraron a 23 euros/unidad.
Si en ese momento queremos saber el inventario totalizamos existencias y valores para cada
uno de los bloques de precios y vemos que nicamente nos quedan existencias de la partida
adquirida a 23 euros/unidad.
Con posterioridad se adquieren dos nuevas partidas que siguiendo con la dinmica anterior,
creamos dos nuevos bloques de columnas para reflejar sus movimientos, y totalizando
obtenemos el valor del inventario total.
Seguidamente, se produce una venta de 4.800 unidades que se corresponden con 3.400
unidades valoradas a 23 euros/unidad por ser las ms antiguas de todas las existentes en ese
momento, y el resto hasta completar las 4.800 unidades, se corresponden con 1.400 unidades
valoradas a 28 euros/unidad de las siguientes unidades con menor antigedad.
En definitiva, el coste total traspasado a resultados por las unidades vendidas es de 56.800 +
117.400 = 174.200 euros.
Y el valor de las existencias finales es de 80.800 euros.
Ahora ya podemos llevar a cabo la regularizacin de existencias a fecha 31/12/201X.
Primeramente damos de baja las existencias que tenamos a comienzo del ejercicio:
20.000,00

Variacin de existencias de
a Mercaderas (300)
mercaderas (610)

20.000,00

Y seguidamente damos de alta las existencias finales en inventario:


80.800,00

Mercaderas (300)

Variacin de existencias de
80.800,00
mercaderas (610)

Caso: La empresa emplea el mtodo LIFO para el control de sus inventarios


Bajo la premisa de que la empresa emplea el mtodo LIFO tenemos que considerar que las
existencias que se consumen son siempre las ltimas entradas en almacn.
Si bien el criterio es diferente, la estructura de la ficha es la misma.

Negocios y Direccin
68

Precio

20

Precio

23

Precio

28

Precio

30

Uds

Valor

Uds

Valor

Uds

Valor

Fecha

Concepto

Uds

Valor

01/01/201X

Existencia inicial

1,000

20,000

20/02/201X

Compra

15/03/201X

Venta
Existencias

21/06/201X

Compra

30/09/201X

Compra
Existencias

30/11/201X

1,000

20,000

20,000

Venta
Existencias

1,000

20,000

Uds

Valor

1,000

20,000
115,000

5,000
2,600

115,000
-59,800

5,000
2,600

2,400

55,200

3,400

75,200

3,000

84,000

3,000
1,000

Existencias

2,400

55,200

-600
1,800

84,000
1,200

36,000

1,200

36,000

-13,800

3,000
3,000

84,000
84,000

1,200
1,200

36,000
36,000

7,600
4,800

195,200
133,800

41,400

2,800

61,400

Nuevamente, observando la tabla tenemos la existencia inicial y la primera de las compras.


Cuando se produce la primera de las ventas, salen 2.600 unidades de las ltimas que han
entrado puesto que se trata del mtodo LIFO; y como existe inventario suficiente al precio de
coste de 23 euros/unidad no se hace preciso acudir a las existencias que inicialmente haba en
almacn.
Si totalizamos, seguimos teniendo en inventario las existencias iniciales y parte de las
compradas pero que no han sido vendidas.
A continuacin, se producen dos compras ms que registramos igualmente en la ficha.
La segunda venta correspondiente a 4.800 unidades emplear 1.200 unidades de la ltima
entrada, es decir, de 30 euros/unidad, luego de la siguiente entrada ms nueva se utilizan
otras 3.000 unidades, y por ltimo 600 unidades del precio de 23 euros/unidad.
Con todo ello, las cifras finales son las siguientes.
Coste de ventas = 59.800 + 133.800 = 193.600
Existencias finales = 61.400
Y procedemos al registro de la regularizacin de existencias.
Primeramente damos de baja las existencias que tenamos a comienzo del ejercicio:
20.000,00

-59,800

Variacin de existencias de
a Mercaderas (300)
mercaderas (610)

20.000,00

Negocios y Direccin
69

Y seguidamente damos de alta las existencias finales en inventario:


61.400,00

Mercaderas (300)

Variacin de existencias de
61.400,00
mercaderas (610)

Si comparamos ambos mtodos, y teniendo en consideracin que los precios de las compras
se han venido incrementando durante todo el ao 201X, con el mtodo FIFO hemos dado un
menor coste de ventas, por lo que el resultado del ejercicio ser superior al calculado por LIFO,
y es un resultado afectado de un proceso inflacionario.
Por el contrario, en cuanto a las existencias finales se refiere, en FIFO los inventarios tienen un
coste mayor que en LIFO, de manera que se ajustar ms a su valor razonable, pero en LIFO el
valor de los inventarios no se corresponde con la realidad de mercado.
Caso: La empresa emplea el mtodo del coste promedio ponderado para el control de sus
inventarios
La ficha correspondiente al coste promedio ponderado es la mostrada a continuacin.

Fecha
Concepto
01/01/201X Existencia inicial
20/02/201X Compra
15/03/201X Venta
21/06/201X Compra
30/09/201X Compra
30/11/201X Venta

Coste unitario
20
23
22.5
28
30
25.86

Existencias
Uds
Valor
Coste unitario
Uds
Valor
1000
20000
20
1000
20000
5000
115000
22.5
6000
135000
2600
-58500
22.5
3400
76500
3000
84000
25.08
6400
160500
1200
36000
25.86
7600
196500
4800 -124105
25.86
2800 72394.73

Tenemos que observar dos efectos importantes:


-

Siempre que se produce una entrada nueva de material a un precio diferente del
precio medio ponderado existente antes de la entrada, se modifica el valor de ste a
consecuencia de la incorporacin al inventario de nuevas cantidades de material.

Cuando se produce una venta el precio de salida de almacn es precisamente el coste


promedio ponderado existente en ese momento y no el de venta del material ni
tampoco ninguno de los precios de coste de las unidades que conforman el precio
medio ponderado.

A partir de la tabla vemos que el consumo habido en el ao 201X es de 58.500 + 124.105 =


182.605 y el valor de las existencias finales es de 72.394,73. Ambos importes se encuentran
dentro del rango de los respectivos valores calculados segn el mtodo FIFO y LIFO.

Negocios y Direccin
70

Y procedemos al registro de la regularizacin de existencias.


Primeramente damos de baja las existencias que tenamos a comienzo del ejercicio:
20.000,00

Variacin de existencias de
a Mercaderas (300)
mercaderas (610)

20.000,00

Y seguidamente damos de alta las existencias finales en inventario:


72.394,73

Mercaderas (300)

Variacin de existencias de
72.394,73
mercaderas (610)

Negocios y Direccin
71

Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Primera parte: Elementos bsicos de la contabilidad / Captulo 1:
Estructuras e instrumentos contables fundamentales/Seccin 2: Empresas y patrimonio
empresarial
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 20:
Ingresos y gastos/ Seccin 2: Gastos por servicios exteriores otros gastos de gestin
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 20:
Ingresos y gastos/ Seccin 3: Cuestiones comunes de ingresos y gastos: relaciones contables,
ajustes y regularizaciones, presentacin y desglose.
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa/ Captulo 11:
Existencias/
Correspondencia con supuestos prcticos de la base de datos
Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/Compas y gastos Buscar:
- QCE 2007/ 384952 Compra de mercaderas. Gastos de transporte
- QCE 2008/ 391599 Descuentos por pronto pago
- QCE 2008/ 391694 Concesin de rappels
- QCE 2007/ 384951 Devolucin de pedidos
- QCE 2007/ 384950 Envases a devolver a proveedores
- QCE 2007/ 384949 Bienes y servicios con facturas pendientes de recibir

Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/ExistenciasBuscar:


- QCE 2008/ 391769 Precio de adquisicin. Descuentos obtenidos
- QCE 2008/ 403275 Precio de adquisicin. Gastos hasta la venta.
- QCE 2007/ 385009 Mtodo FIFO.
- QCE 2007/ 385010 Mtodo del coste medio unitario.
- QCE 2007/ 385011 Variacin de existencias.
- QCE 2008/ 391771 Mtodo de precio o coste medio variable.
-QCE 2008/391772 Diferencias de valoracin entre el mtodo FIJO y el coste medio ponderado.

Negocios y Direccin
72

Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/Clientes y


deudores comerciales
- Buscar:
- QCE 2007/384932Anticipos a proveedores
- QCE 2007/384929Aceptacin de efectos a pagar con intereses por aplazamiento
- QCE 2007/384930Aceptacin de efectos a pagar sin intereses

Negocios y Direccin
73

Captulo 4
VENTAS

Negocios y Direccin
74

Captulo 4 VENTAS
4.1 Introduccin
Cuando procedemos a contabilizar los ingresos por ventas de una empresa no solamente es
importante conocer si es de tipo comercial, industrial o de prestacin de servicios a efectos de
una adecuada clasificacin de sus existencias, sino tambin su objeto social.
Y ello es debido a que en mltiples ocasiones, de forma paralela a la actividad principal, se
obtienen ingresos por actividades accesorias que no son parte de aquella pero que tienen una
cierta recurrencia. Por ejemplo, la prestacin de servicios de transporte o el alquiler de
inmuebles.
Tambin pueden obtenerse ingresos de forma espordica y excepcional por determinadas
circunstancias y operaciones tales como por ejemplo la venta de un elemento de inmovilizado
o la venta de activos financieros.
Este captulo versar nicamente sobre la contabilizacin de las ventas correspondientes a
operaciones que constituyen el objeto principal de la empresa y que son de naturaleza
recurrente.
Como contrapartida al estudio de este captulo, la Norma de Registro y Valoracin nmero 9
del Plan General Contable recoge la valoracin que ha de hacerse de los crditos otorgados
por la empresa cuando efecta ventas.

4.2 Ventas de existencias


La contabilizacin de las ventas de existencias es independiente del tipo de existencia que se
est mercando, es decir, el tratamiento es idntico para venta de mercaderas, productos
terminados, semiterminados y subproductos.
La Norma de Registro y Valoracin nmero 14 del Plan General de Contabilidad establece que
los ingresos de ventas se valorarn por el valor razonable de la contrapartida, recibida o por
recibir, derivada de los mismos, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio acordado
deducido el importe de cualquier descuento o rebaja.
Tambin se establece que para poder reconocer ingresos por este concepto se han de cumplir
las siguientes condiciones:
-

La empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos


inherentes a la propiedad de los bienes con independencia de su transmisin jurdica.
En definitiva, no ha de existir un pacto de recompra entre comprador y vendedor
porque en este caso se tratara de una operacin de financiacin con garanta de unas
mercancas y no una venta en s misma.

Negocios y Direccin
75

La empresa no lleva a cabo la gestin de los bienes vendidos que le correspondera si


fuese propietaria de los mismos, y no retiene su control. Es decir, la venta pudo
haberse producido y el comprador encontrarse pendiente de recoger la mercanca de
los almacenes del vendedor.

El importe del ingreso puede valorarse con fiabilidad. Ha de existir un precio pactado
de manera explcita en contraprestacin de la entrega de bienes que ha de realizarse.

Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos econmicos


derivados de la transaccin. Este apartado tiene varias interpretaciones. En primer
lugar, la empresa vendedora ha de ser la titular del derecho de cobro surgido con
motivo de la venta o bien beneficiarse de alguna otra forma en sentido econmico de
la transaccin. Tambin, se ha de considerar el hecho de que sea probable que vaya a
cobrarse la contraprestacin pactada (en dinero o cualquier otra contrapartida
pactada en el precio), ya que de lo contrario tendramos una prdida correspondiente
a unos costes que no tienen su contrapartida desde el punto de vista de los ingresos.

Los costes incurridos o a incurrir puedan ser valorados con fiabilidad. Cuando el
producto ya se encuentra disponible para la venta es muy probable que los costes a
cargo del vendedor para que se perfeccione la venta sean de una relevancia muy baja
en relacin al coste de la mercanca. Pero en cualquier caso, ha de ser posible su
estimacin para tener la certeza de que el conjunto de la venta puede proporcionar un
beneficio y no una prdida.

De forma paralela, al igual que ocurre en las compras, en el caso de las ventas tambin pueden
existir descuentos comerciales y financieros. El criterio a aplicar es el mismo.
Siempre que el descuento se encuentre dentro de factura va a minorar el valor de la venta que
recogemos en la cuenta (700) Ventas de mercaderas. En el caso de que sea concedido en un
momento posterior, quedar recogido en:
-

(706) Descuentos sobre ventas por pronto pago: cuando ofrecemos un descuento
fuera de factura por pago en una fecha anterior a la estipulada normalmente.

(709) Rappels por compras: descuento fuera de factura realizado por haber alcanzado
el cliente un volumen determinado.

En el caso del IVA, dependiendo del rgimen fiscal del vendedor, por lo general nunca va a ser
un ingreso porque se trata de un impuesto que recae sobre el consumidor final y no sobre las
empresas. Los importes facturados a los clientes por este concepto se recogern en la cuenta
(477) Hacienda Pblica IVA repercutido.

Negocios y Direccin
76

Para aquellas ventas en las cuales existan costes de transporte tenemos que distinguir dos
aspectos: quien paga dichos costes y a cargo de quien son. Es decir, podemos estar pagando
unos gastos de transporte por una transaccin pero que en realidad son a cuenta de la otra
parte, o viceversa, estar obligados a pagar a un cliente unos gastos de transporte que son a
nuestra cuenta pero que previamente ha pagado l anticipadamente.
Siempre que los gastos de transporte tengan que ser asumidos por la empresa vendedora se
registrarn en la cuenta (624) Transportes.

EJEMPLO: Ingresos por ventas de mercaderas


Una empresa efecta el 15 de junio una venta de mercancas a un cliente por importe de 4.500
(IVA 21% y no incluido en este importe). De las negociaciones tenidas se llega al acuerdo de
efectuar una rebaja en el precio de 600 si el pago se produce antes de 60 das. La empresa
vendedora paga 300 en concepto de gastos de transporte a su cuenta.
En el momento del pago de la factura se decide aplicar un descuento por volumen al cliente
por importe de 200.
Solucin:
(+) Importe facturado = 4.500
(-) Descuento por pronto pago en factura = 600
Total = 3.900
El importe del IVA (3.900 X 21% = 819 ), no ser ingreso puesto que se trata de un concepto
que cobramos del cliente a modo recaudatorio para la Hacienda Pblica, que estaremos
obligados a pagar cuando se practique la correspondiente liquidacin del impuesto.
Por el reconocimiento del ingreso por ventas realizamos la siguiente anotacin.
15/06/201X
4.719,00

Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700) 3.900,00


a

Hacienda
Pblica,
repercutido (477)

IVA

819,00

Negocios y Direccin
77

Por el pago de los gastos de transporte efectuamos el siguiente asiento.


Pagamos tambin el IVA soportado de la operacin: 300 x 21% = 63 .
15/06/201X
363,00

Transportes (624)

63,00

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

Caja, euros (570)

363,00

Tal y como se acord, nuestro cliente va a pagar la factura antes de 60 das. Supongamos que
lo hace el 30 de junio.
Con independencia de ese descuento financiero, hemos decidido aplicarle tambin un
descuento comercial, pero en este caso fuera de factura, por importe de 200 . Entendemos
que este descuento incluye el IVA que vamos a dejar de cobrar por haberle efectuado una
rebaja en el importe total adquirido por el cliente, de tal manera que tenemos que aislar este
efecto de la siguiente manera.
X = importe del descuento sin IVA
X + 21% X = 200
De donde X = 200 / 1,21 = 165,29
Por tanto el IVA asociado al descuento es de 200 165,29 = 34,71 que no tendr que abonar
a Hacienda dado que lo ha excluido de la facturacin al cliente.

4.519,00

30/06/201X
Bancos e instituciones de
a Clientes (430)
crdito c/c vista, euros (572)

165,29

"Rappels" sobre ventas (709)

34,71

Hacienda
Pblica,
repercutido (477)

4.719,00

IVA

EJEMPLO: Devolucin de ventas y otros descuentos.


Vendemos a un cliente mercancas por valor de 50.000 ms IVA (21%).
En un momento posterior el cliente nos reclama que una parte de las existencias adquiridas le
han llegado defectuosas. Concretamente, una partida por valor (sin IVA), de 12.000 se
encuentra totalmente deteriorada, por lo que procede a su devolucin. A consecuencia de este
hecho, tenemos que hacer frente a 400 de gastos de transporte.

Negocios y Direccin
78

Ha aceptado una rebaja de 4.000 euros (ms su correspondiente IVA), por otra partida que
tambin ha sufrido daos pero que puede ser consumida.
Solucin:
Por la venta haremos el siguiente asiento.
60.500,00

Clientes (430)

Ventas de mercaderas
50.000,00
(700)
Hacienda Pblica, IVA
a
10.500,00
repercutido (477)

Por las mercancas que el cliente nos devuelve tendremos que anular el ingreso
correspondiente que hemos reconocido con anterioridad cuando se produjo su venta y su IVA
repercutido asociado (12.000 x 21% = 2.520 ).

12.000,00
2.520,00

Devoluciones de ventas y
operaciones
similares a Clientes (430)
(708)
Hacienda Pblica, IVA
repercutido (477)

14.520,00

Por las mercancas que le tenemos que aplicar un descuento hacemos la siguiente anotacin.
Teniendo tambin en cuenta el efecto del menor IVA repercutido (4.000 x 21% = 840 ).

4.000,00
840,00

Devoluciones de ventas y
operaciones
similares a Clientes (430)
(708)
Hacienda Pblica, IVA
repercutido (477)

4.840,00

En ambos casos lo que hacemos es minorar el derecho de cobro que tenemos frente al cliente
y cancelar la parte del ingreso que ha sido bien devolucin bien descuento, y su IVA asociado.

4.3 Prestaciones de servicios


Hemos de entender cuando hablamos de prestaciones de servicio que se trata de la actividad
principal de la empresa o bien una de carcter principal si es que tiene diferentes lneas de
negocio, y que no se trata, por tanto, de ingresos provenientes de un actividad considerada
como accesoria, ya que en ese caso la contabilizacin sera la que veremos en el apartado
siguiente.
Realizada esta matizacin, de nuevo la Norma de Registro y Valoracin nmero 14 del Plan
General Contable nos impone una serie de requisitos para poder contabilizar ingresos por este

Negocios y Direccin
79

motivo, los cuales son muy parecidos, cuando no coincidentes con los vistos para los ingresos
por ventas.
Los requisitos mencionados son los siguientes:
-

El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad. Este apartado es idntico al
visto para los ingresos por ventas visto anteriormente por lo que nos remitimos a l.

Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos econmicos


derivados de la transaccin. Este apartado es idntico al visto para los ingresos por
ventas visto anteriormente.

El grado de realizacin de la transaccin, en la fecha de cierre del ejercicio, puede ser


valorado con fiabilidad. Es decir, el servicio puede prestarse en un momento dado del
tiempo, referirse a un periodo de tiempo determinado establecido o bien dilatarse su
prestacin de acuerdo con las necesidades del cliente o por circunstancias de su
produccin. En cualquier caso, tenemos que conocer si se ha prestado ntegramente o
si por el contrario no es as, cul es el grado de avance del mismo.

Los costes ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir hasta
completarla, pueden ser valorados con fiabilidad. No solamente ha de conocerse el
grado de avance tcnico del servicio si no tambin su aspecto econmico, valorando
en todo momento si el precio pactado cubre o no los costes incurridos ms los costes
estimados pendientes de incurrir.

EJEMPLO: Ingresos por prestacin de servicios


Un despacho de abogados ha prestado sus servicios jurdicos a un cliente por asistirle en un
juicio facturndole 1.000 con fecha 15 de noviembre de 201X.
Por otro lado, recibe el 1 de diciembre de 201X el importe de 3.000 en concepto de
asistencia jurdica diversa por el plazo de los siguientes 6 meses.
Solucin:
Por la primera de las prestaciones de servicios se cumplen ntegramente las condiciones
necesarias para su reconocimiento como ingresos, por lo que procedemos a la siguiente
anotacin contable:

1.000,00

Clientes (430)

15/11/201X
Prestaciones
a
(705)

de

servicios

1.000,00

Negocios y Direccin
80

En cuanto a la segunda prestacin de servicios, se cumple la condicin de que los ingresos


pueden ser medidos con fiabilidad y de que ser la empresa la titular y receptora de los
mismos dado que suponemos existe un contrato de prestacin.
Sin embargo, para determinar el grado de realizacin de la prestacin tendremos que
establecer algn criterio que nos permita correlacionar los ingresos recibidos con el grado de
prestacin del servicio. En este caso, el criterio temporal es la mejor solucin porque se ha
firmado el contrato por 6 meses, de forma que desde ese momento hasta el 31/12 ha pasado
un mes, por lo que podemos entender que se ha realizado el servicio en una sexta parte.
Y finalmente, en cuanto a la determinacin de los costes incurridos y pendientes podemos
decir, que existir plena certeza respecto a los costes pasados, pero incertidumbre respecto a
los pendientes de incurrir. No obstante, apoyndonos en la experiencia de la empresa y en su
estudio de costes que habr realizado en su da cuando firm el contrato, consideramos que
los costes pendientes estn siendo considerados, y que adicionados a los incurridos no se
supera el importe facturado al cliente.
Por tanto, en el ao 201X podremos reconocer una sexta parte de los ingresos totales que le
hemos facturado al cliente.
Por la facturacin realizada al cliente en el momento de firmar el contrato realizamos el
siguiente asiento.
01/12/201X
3.000,00

a Prestaciones de servicios (705)

Clientes (430)

3.000,00

Cuando llega el cierre del ejercicio, y como se explic anteriormente nicamente podemos
considerar ingresos del 201X la parte del servicio devengada en este ao, por lo que procede
realizar la siguiente anotacin contable.
Ingresos totales a recibir por el servicio = 3.000
Periodo que abarca el servicio: del 1 de diciembre de 201X a 1 de junio de 201X+1 (6 meses)
Ingresos a reconocer en 201X = 3.000 x 1/6 = 500
Ingresos a reconocer en 201X+1 = 3.000 x 5/6 = 2.500

2.500,00

Prestaciones
(705)

de

31/12/201X
servicios
a Ingresos anticipados (485)

2.500,00

Prestaciones de servicios
2.500,00
3.000,00

Negocios y Direccin
81

La cuenta (705) tiene saldo acreedor de 500 , efectivamente el importe que queremos
reconocer como ingresos en el ao 201X.
Nos fijamos en que la cuenta (485) Ingresos anticipados, a pesar de su denominacin
ingresos, pertenece al subgrupo (48) de ajustes por periodificacin, de tal forma que va a
recoger aquellos ingresos que han de traspasarse a otro ejercicio y que sern parte del
resultado del ejercicio siguiente. Es decir, es una cuenta de balance del grupo 4 y no cuenta de
ingresos del grupo 7.
Al ao siguiente, cuando transcurren los 5 primeros meses del ao se habrn cumplido
ntegramente las condiciones para el reconocimiento de los ingresos restantes, por lo que
haremos el siguiente asiento.
01/06/201X+1
2.500,00

Ingresos anticipados (485)

a Prestaciones de servicios (705) 2.500,00

En realidad, la figura contable que hemos practicado con este ejemplo se corresponde con el
de periodificacin contable, que si bien destinaremos un apartado en el presente manual para
su explicacin, hemos hecho referencia a la misma por motivos pedaggicos de la parte de la
materia que nos ocupa.

4.4 Otros ingresos de gestin


Este concepto recoge los ingresos que obtiene la empresa por actividades accesorias a su
actividad principal y que tienen una cierta recurrencia en el tiempo.
En el cuadro de cuentas del Plan General Contable quedan encuadradas en el subgrupo 75
donde se recogen conceptos de naturaleza muy diversa que exponemos a continuacin.
-

(751) Resultados por operaciones en comn: cuando en una actividad empresarial


participan dos o ms empresas se utiliza esta cuenta para recoger los resultados que
se transfieren entre s.

(752) Ingresos por arrendamientos: ingresos de alquileres de bienes muebles o


inmuebles a terceras partes.

(753) Ingresos de propiedad industrial cedida en explotacin: ingresos por cesin de


explotacin o uso a terceros de diferentes manifestaciones de la propiedad industrial
de las cuales sea titular la empresa.

(754) Ingresos por comisiones: ingresos que obtiene la empresa por operaciones de
agencia, es decir, de mediacin en contratos conseguidos con terceros por cuenta de
otra parte, siempre y cuando no sea sta su actividad principal.

Negocios y Direccin
82

(755) Ingresos por servicios al personal: ingresos provenientes de diferentes servicios


que la empresa puede prestar a sus trabajadores como economatos, transportes y
vivienda entre otros.

(759) Ingresos por servicios diversos: cualquier otro ingreso dentro de la categora
general que estamos tratando y que no se refiera a ninguno de los anteriores.

EJEMPLO: Ingresos por servicios diversos


En el ao 201X una empresa ha cobrado 800 por la cesin a un tercero del derecho de uso de
una patente.
Tambin se ha firmado un contrato de alquiler de un bajo comercial anexo a la nave donde
desarrolla su actividad y que le retornar una renta mensual de 500 .
Al igual que viene siendo habitual en los meses pasados, ha transportado mercanca por
cuenta de otra empresa aprovechando el espacio sobrante en el remolque de los camiones.
Esto ha reportado unos ingresos totales de 1.130 .
Los ingresos provenientes de la cafetera donde comen los trabajadores ha proporcionado
4.650 de ingresos y las mquinas expendedoras de bebidas 690 .
Solucin:
Por la cesin de uso de la patente, si suponemos que no hemos cobrado an el importe
facturado.

800,00

Deudores (440)

Ingresos de propiedad
a industrial
cedida
en 800,00
explotacin (753)

Por la renta mensual que percibe del alquiler del local comercial.

500,00

Bancos e instituciones de
Ingresos
crdito c/c vista, euros a
arrendamientos (752)
(572)

por

500,00

Por el transporte de mercancas por cuenta de otra empresa que suele aprovechar el espacio
vaco en los remolques de la empresa.
1.130,00

Deudores (440)

Ingresos por servicios


diversos (759)

1.130,00

Negocios y Direccin
83

Por los ingresos totales (4.650 + 690 = 5.340 ), provenientes de los servicios prestados al
personal.
5.340,00

Caja, euros (570)

Ingresos por servicios al


personal (755)

5.340,00

4.5 Contratos de construccin


Se refiere a aquellas empresas en las cuales sus procesos productivos tienen una duracin
superior a un ejercicio econmico, y por lo general, contemplar las que trabajan a travs de
proyecto por encargo.
Es decir, empresas que desarrollan una actividad en la cual el periodo de maduracin de su
ciclo de explotacin es de larga duracin. Podemos citar, por ejemplo, empresas constructoras
del sector inmobiliario, un astillero o empresas de investigacin con contrato cerrado.
Desde el punto de vista contable, la problemtica se centra tanto en el clculo del beneficio
como en el momento de su reconocimiento.
Es habitual que en este tipo de contratos a medida que se avanza la obra se emitan
certificaciones donde se expresa el grado de avance del producto.
Por otro lado, debido a su larga duracin es ms que probable que los costes estimados
inicialmente varen en tiempo y forma, provocando desviaciones y en consecuencia alterando
la cifra de resultados.
Si bien es cierto que el resultado final de la obra se conocer con exactitud al trmino de la
misma, en aplicacin del principio del devengo, los gastos se imputarn al ejercicio econmico
en el que se produzcan los hechos o transacciones econmicas que los motiven. Y no es menos
cierto, que la empresa incurre en unos gastos con la intencin de obtener un beneficio futuro,
de forma que la segunda parte del mencionado principio establece que los ingresos se
imputarn de igual modo, de tal manera que exista una correlacin entre unos y otros.
Esto presupone que estemos reconociendo un beneficio contable a expensas de no haber
terminado en un paso intermedio la obra, y que las circunstancias futuras pueden cambiar en
cuanto a sus costes se refiere y variar por tanto la cifra de beneficio total. Ser, por ello, un
aspecto a tener en cuenta el beneficio previamente reconocido.
Para poder aplicar la metodologa del porcentaje de realizacin la empresa ha de tener
firmado un contrato de larga duracin que abarque ms de un ejercicio econmico, contar con
la capacidad financiera y tcnica que le permitan desarrollar el cometido, disponer de una
presupuestacin precisa de sus costes y tener certeza de que no existe ningn impedimento
que impida el cobro del contrato.

Negocios y Direccin
84

Como hemos anticipado anteriormente, a medida que avanza la obra imputamos ingresos
correspondientes a su grado de avance basndonos bien en un criterio tcnico que nos indique
el porcentaje realizado o bien en calculado en base a los costes incurridos respecto al total.
ste ltimo es, en mltiples ocasiones, el criterio utilizado por sencillez operativa.

EJEMPLO: Mtodo del porcentaje de realizacin


Un astillero ha sido contratado a comienzos del ao 201X+1 para la construccin de un nuevo
buque por un precio de 19.000.000 de euros a entregar el 30/06/201X+3, precio cerrado en
contrato.
El presupuesto de costes previstos es el siguiente
Ao
201X+1
201X+2
201X+3
Total

Costes previstos
3.000.000
7.000.000
4.000.000
14.000.000

Por otra parte, se ha planeado la siguiente estructura de cobros:


Ao
201X+1
201X+2
201X+3
Total

Pagos previstos
6.000.000
4.000.000
9.000.000
19.000.000

Vamos a suponer que la construccin y sus costes transcurren conforme a lo planeado.


Solucin:
Durante el ao se producen toda una serie de gastos que clasificaremos de manera estndar
atendiendo a su naturaleza en las cuentas que para ellos tiene reservado el Plan General de
Contabilidad. As nos podemos encontrar con compras, gastos de personal, suministros,
amortizaciones, entre otros servicios. De manera genrica realizaremos la siguiente anotacin:
3.000.000 Gastos (6XX)

a Pasivo/Tesorera

3.000.000

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que emitir una certificacin de obra, reconocer los
ingresos devengados y cobrar al cliente.

Negocios y Direccin
85

Para conocer el grado de avance de la obra realizamos el siguiente clculo:


Grado de avance = Costes incurridos / (Costes incurridos + costes estimados pendientes)
Grado de avance = 3.000.000 / (3.000.000 + 7.000.000 + 4.000.000) = 21,43%
Ingreso a considerar en el ejercicio = Ingreso total x grado de avance
Ingreso a considerar en 201X+1 = 19.000.000 x 21,43% = 4.071.700
Como hemos emitido una certificacin por importe de 6.000.000 de euros procedemos a su
registro.
31/12/201X+1
Ingresos por obra
a ejecutada y certificada
(7XX)

6.000.000 Clientes (430)

Bancos e instituciones de
6.000.000 crdito c/c vista, euros
(572)

a Clientes (430)

6.000.000

6.000.000

Pero como los ingresos a reconocer segn el grado de avance son 1.928.300 de los derivados
de la certificacin, tenemos que proceder a realizar un ajuste en contabilidad de la siguiente
manera.
Ingresos por obra
1.928.300 ejecutada y certificada
(7XX)

Anticipo de clientes por


a obra certificada no
ejecutada (43X)

1.928.300

En el ejercicio 201X+2 reconocemos igualmente los gastos por naturaleza:


7.000.000 Gastos (6XX)

a Pasivo/Tesorera

7.000.000

Y a cierre de ejercicio volvemos a calcular el grado de avance:


Grado de avance = 10.000.000 / (10.000.000 + 4.000.000) = 71,43%
Ingresos totales a considerar = 19.000.000 x 71,43% = 13.571.700
Ingresos considerados en 201X+1 = 4.071.700
Ingresos a considerar en 201X+2 = 13.571.700 4.071.700 = 9.500.000

Negocios y Direccin
86

Por la certificacin emitida de 4.000.000 y su cobro:


31/12/201X+2
Ingresos por obra
a ejecutada y certificada
(7XX)

2.071.700 Clientes (430)

Bancos e instituciones de
4.000.000 crdito c/c vista, euros
(572)

a Clientes (430)

Clientes obra ejecutada


3.571.700 pendiente de
certificacin (43X)

Obra ejecutada pendiente


de certificacin (7XX)

4.000.000

4.000.000

5.500.000

Anticipo de clientes por


1.928.300 obra certificada no
ejecutada (43X

Y cuando llega el ejercicio 201X+3 reconocemos gastos igualmente.


4.000.000 Gastos (6XX)

a Pasivo/Tesorera

4.000.000

Grado de avance = 100%


Ingresos totales a considerar = 19.000.000
Ingresos reconocidos en ejercicios pasados = 13.571.700
Ingresos a reconocer en 201X+3 = 19.000.000 13.571.700 = 5.428.300

9.000.000 Clientes (430)

30/06/201X+3
Ingresos por obra
a ejecutada y certificada
(7XX)
Clientes obra ejecutada
pendiente de certificacin
(43X)

5.428.300

3.571.700

Negocios y Direccin
87

EJEMPLO: Estimacin de prdida


Vamos a suponer los mismos datos que en el ejemplo anterior pero ahora los costes reales son
los mostrados a continuacin.
Ao
201X+1
201X+2
201X+3
Total

Costes reales
11000000
4500000
2300000
17800000

Suponemos que al cierre de cada ao no varan las estimaciones de costes para los ejercicios
siguientes.
Solucin:
Por facilidad pedaggica no se repite la contabilizacin de las certificaciones de obra vistas
anteriormente que cambiaran los valores a aplicar puesto que al ser los costes reales
diferentes se modifica el porcentaje del grado de avance.
Durante el ejercicio 201X+1 contabilizamos igualmente los gastos segn su naturaleza,
contabilizaciones que tampoco cambian salvo por los nuevos importes reales considerados.
11.000.000 Gastos (6XX)

a Pasivo/Tesorera

11.000.000

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que realizar una estimacin de cuales sern los
costes de los dos aos siguientes, es decir, a cierre de 201X+1 conocemos con certeza los
costes incurridos en ese ao, pero para los siguientes aos tenemos que estimar cuales sern.
Segn la hiptesis del supuesto, la estimacin de costes para el ao 201X+2 y 201X+3 no
cambia, por lo que procedemos a realizar los siguientes clculos.
Costes incurridos en 201X+1 = 11.000.000
Costes estimados a 31/12/201X+1 que se incurrirn para terminar la obra = 4.000.000 +
9.000.000 = 13.000.000
Beneficio estimado de la obra al cierre de 201X+1 = 19.000.000 (11.000.000 + 13.000.000) = 5.000.000
Es decir, segn la estructura de costes planteada, la empresa acabara teniendo una prdida y
no un beneficio con la obra, y por tanto, tenemos que reconocer esta situacin llevndola
directa e inmediatamente a resultados.
31/12/201X+1
Prdidas por deterioro de obras en
Deterioro de obras en
5.000.000
a
curso (69X)
curso (11X)

5.000.000

Negocios y Direccin
88

Durante el ejercicio siguiente se contabilizan los gastos segn su naturaleza.


4.500.000 Gastos (6XX)

a Pasivo/Tesorera

4.500.000

De nuevo hacemos una estimacin de cual ser el resultado de la construccin del barco.
Costes incurridos hasta el 31/12/201X+2 = 11.000.000 + 4.500.000 = 15.500.000
Costes estimados a 31/12/201X+2 pendientes de incurrir = 9.000.000
Beneficio estimado de la obra al cierre de 201X+2 = 19.000.000 (15.500.000 + 9.000.000) = 5.500.000
Como ya se haba reconocido una reserva por deterioro del resultado final estimado por
importe de 5.000.000, y la prdida estimada se ha incrementado, aumentamos el fondo de
provisin por la diferencia de 500.000.
31/12/201X+2
Prdidas por deterioro de obras en
Deterioro de obras en
500.000
a
curso (69X)
curso (11X)

500.000

En el ejercicio 201X+3 reconocemos igualmente los gastos reales habidos:


2.300.000 Gastos (6XX)

a Pasivo/Tesorera

2.300.000

Y como ya se ha finalizado la construccin del buque podemos conocer el resultado final


obtenido.
Costes reales incurridos a 30/06/201X+3 = 17.800.000
Beneficio de la obra = 19.000.000 17.800.000 = 1.200.000
Como ya se ha materializado el beneficio y se ha concluido la obra ya no es necesario nunca
ms el fondo de provisin dotado, por lo procedemos a su reverseo.
30/06/201X+3
5.500.000 Deterioro de obras en curso (11X)

Reversin del deterioro


de obras en curso (79X)

5.500.000

Matizamos que el efecto global del reconocimiento inicial del deterioro es nulo, si bien es
preciso dotarlo para que patrimonialmente al cierre de cada ejercicio se refleje la imagen fiel
de los resultados de la empresa a consecuencia del cambio en las circunstancias de costes de
la obra. Por otro lado, el beneficio de la obra habr ido quedando reflejado en los diferentes
aos en funcin del grado de avance a cierre de cada ejercicio.

Negocios y Direccin
89

Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 20:
Ingresos y gastos/ Seccin 1: Ingresos por ventas y prestacin de servicios.
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 20:
Ingresos y gastos/ Seccin 3: Cuestiones comunes de ingresos y gastos, ajustes y
regularizaciones, presentacin y desglose.

Correspondencia con supuestos prcticos de la base de datos


Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/Ventas e ingresos
- Buscar:
- QCE 2008/391589Venta de mercaderas al contado y con descuentos
- QCE 2008/391618 Venta de mercaderas a crdito y con descuentos
- QCE 2007/384945 Descuentos por pronto pago
- QCE 2007/384992Envases a devolver por clientes
- QCE 2007/384993 Devolucin de pedidos.
- QCE 2007/384994Concesin de rappels
- QCE 2007/384995Ventas y prestaciones de servicios. Gastos de transporte
- QCE 2008/391606Reconocimiento de los ingresos por prestacin de servicios.

Negocios y Direccin
90

Captulo 5
DERECHOS DE COBRO
FRENTE A CLIENTES

Negocios y Direccin
91

Captulo 5 DERECHOS DE COBRO FRENTE A CLIENTES


5.1 Introduccin
Cuando hablamos de derechos de cobro son muy diversos los motivos por los cuales la
empresa puede tener en su activo partidas correspondientes a este concepto. Puede tratarse
de ventas a clientes pendientes de cobro, de un derecho frente a la administracin pblica por
liquidacin del IVA, o bien de un derecho a cobrar frente a un proveedor por unas mercancas
pagadas inicialmente y que le hemos devuelto, entre otros motivos.
En este apartado nos ocuparemos de la valoracin de derechos de cobro frente a clientes as
como de las posibles situaciones de insolvencia que pueden producirse y su tratamiento
contable.
Tambin se contempla la casustica particular de que los derechos de cobro se encuentren
instrumentados en efectos comerciales y se comentan, por tanto, las diferentes posibilidades
que se encuentran a disposicin de la empresa para llevar a cabo su cobro.

5.2 Reconocimiento y valoracin


La Norma de Registro y Valoracin nmero 9 del Plan General Contable recoge la valoracin
que ha de hacerse de los crditos otorgados por la empresa cuando efecta ventas.
Los crditos por tal concepto se valorarn por su valor razonable, que, salvo evidencia en
contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada, ms los costes que les sean directamente atribuibles.
Es decir, de forma general diremos que los crditos de financiacin otorgada a clientes se
valoran segn el precio pactado en la venta. Sin embargo, es habitual que se ofrezcan
condiciones de descuentos y de aplazamiento que pueden ser aprovechadas por la empresa
compradora.
Muchas veces estas condiciones quedan ocultas por prcticas de venta que aplican diferentes
precios segn las condiciones financieras elegidas para el pago por parte del cliente. Es por ello
que la normativa valorativa nos obliga a considerar tres aspectos:
-

Si el vencimiento es superior o no al ao

Si existe un tipo de inters explcito (es decir, pactado y conocido en la factura o


contrato)

Si el efecto de descuento financiero de los cobros futuros es relevante

Negocios y Direccin
92

Cuando se trate de crditos con vencimiento superior a un ao es ms que probable que


estemos aplicando algn tipo de inters pactado con el cliente, por lo que el crdito inicial
quedar valorado por el valor actual de los pagos futuros que tengamos para cobrar, importe
que equivaldr al precio de venta.
Si por el contrario, la financiacin que otorgamos a los clientes es inferior al ao, entonces
tendremos que analizar si existe un tipo de inters contractual, que en caso de haberse
pactado la forma de proceder sera idntica a la comentada en el prrafo anterior.
Pero si no existiese ese tipo de inters explcito a corto plazo, y el efecto financiero de no
descontar los pagos previstos al momento en que se firma la transaccin es no significativo,
podremos valorar el derecho de cobro por su nominal.
En caso de no cumplirse esta ltima condicin, es decir, que el efecto de descontar los
capitales se considere significativo, o para la particularidad de que la financiacin sea superior
al ao y no se haya establecido un tipo de inters explcito, tendremos que calcular el tipo de
inters implcito efectivo de la operacin y no podremos valorar por el nominal el derecho de
cobro en el momento inicial.
Ha de tenerse presente que valorar el importe del crdito por su nominal implica valorar en
consecuencia el importe de los ingresos reconocidos en la cuenta correspondiente de los
subgrupos 70 y 75, y por tanto un reconocimiento de los intereses de aplazamiento, aspecto
ste que desvirta en cierta medida el contenido de los conceptos que se recogen en dichos
subgrupos. Si bien, para esta prctica se han establecido las condiciones comentadas
anteriormente y en particular su escasa relevancia financiera y significacin para el patrimonio
de la empresa, no se considera entonces importante tal distincin.
Presentamos a continuacin toda una serie de ejemplos donde se recoge la diferente
casustica comentada.

EJEMPLO: Valoracin de crditos por operaciones comerciales a menos de un ao y sin tipo de


inters
El 1 de abril vendemos a un cliente una partida de existencias facturndole 34.000 a pagar
dentro de 2 meses.
Solucin:
Sencillamente se trata de una venta en la que existe una financiacin a corto plazo sin que
exista ningn tipo de inters explcitamente por ello ni tampoco de forma implcita porque no
se le ofrecen al cliente condiciones de descuento a las que pueda acogerse. Adems, el plazo
de dos meses, 60 das, entra dentro de los trminos normales de comercio por lo que
consideramos que el efecto financiero no es significativo.

Negocios y Direccin
93

La valoracin del derecho de cobro la haremos por su valor razonable, es decir, por el precio
de venta; y la valoracin del ingreso por ventas la haremos por el valor razonable de la
contraprestacin a recibir, es decir, nuevamente por el precio de venta.
01/04/201X
34.000,00

Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

34.000,00

Cuando cobramos contabilizamos lo siguiente:

34.000,00

01/06/201X
Bancos e instituciones de
a Clientes (430)
crdito c/c vista, euros (572)

34.000,00

EJEMPLO: Valoracin de crditos por operaciones comerciales a menos de un ao y con tipo


de inters explcito
El 1 de abril vendemos a un cliente una partida de existencias por valor de 34.000 a pagar
dentro de 6 meses y aplicndole un recargo de inters por la financiacin del 4% semestral.
Solucin:
Entendemos que al existir un tipo de inters explcito del 4% el importe al cual tiene derecho la
empresa en el momento del vencimiento y que quedar recogido en la factura es de 34.000 x
(1 + 0,04) = 35.360 .
De esta forma el derecho de cobro que emitimos al cliente ser por un importe total de 35.360
, es decir, el nominal asciende a 35.360 y su valor razonable en el momento de la venta ser
35.360 / (1 + 0,04) = 34.000 .
Pues bien, el asiento de venta lo realizamos por el importe de la venta que se encuentra
valorada por el valor de la contraprestacin a recibir, es decir, por el importe a considerar en la
cuenta (430) Clientes. En esta cuenta la valoraremos a valor razonable puesto que se trata de
una financiacin a menos de un ao y con un tipo de inters explicito tal y como hemos
calculado antes.
01/04/201X
34.000,00

Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

34.000,00

Cuando llega el momento del cobro, se habrn devengado los intereses del aplazamiento
(35.360 34.000 = 1.360 ), y por tanto, valoraremos en consecuencia nuestro derecho de
cobro por su valor razonable en ese momento, es decir, 35.360 .

Negocios y Direccin
94

35.360,00

01/10/201X
Bancos e instituciones de
a Clientes (430)
crdito c/c vista, euros (572)
a

Ingresos de crditos a
corto plazo (7621)

34.000,00
1.360,00

EJEMPLO: Valoracin de crditos por operaciones comerciales a menos de un ao y con tipo


de inters implcito
El 1 de abril vendemos a un cliente existencias y le ofrecemos la posibilidad de pagar al
contado 34.000 o bien pagar 34.300 dentro de 6 meses.
Solucin:
En este caso existe un aplazamiento de 6 meses, y aunque no estamos ofreciendo un tipo de
inters determinado, s que estamos aplicando un precio de venta superior respecto a si el
pago nos lo hacen al contado, que entendemos que es la poltica normal de cobro en esta
empresa.
Por tanto, estamos aplicando un tipo de inters implcito que procedemos a su clculo de la
siguiente manera.
34.000 x (1 + i)^(6/12) = 34.300
De donde el tipo de inters efectivo anual de la operacin es del 1,77% que en relacin a tipos
de inters de mercado, para financiaciones a corto plazo, que pueden encontrarse en la
horquilla del 6% al 12%, lo consideramos no significativo en el sentido financiero de nuestra
operacin.
Siendo este razonamiento as, procederamos a considerar nuestro derecho de cobro en el
momento actual valorado por su importe nominal.
01/04/201X
34.300,00

Clientes (430)

Ventas de mercaderas (700)

34.300,00

Cuando llega el momento del cobro el cliente nos ingresa la totalidad del dinero que nos
adeuda.

34.300,00

01/10/201X
Bancos e instituciones de
a Clientes (430)
crdito c/c vista, euros (572)

34.300,00

Negocios y Direccin
95

Si plantesemos este mismo caso pero que el precio aplazado a 6 meses fuese por ejemplo
36.000 la solucin nos quedara de la siguiente manera.
Primeramente, tenemos que calcular el tipo de inters efectivo al cual se est llevando a cabo
la operacin.
34.000 x (1 + i) ^(6/12) = 36.000
De donde el tipo de inters efectivo anual de la operacin es del 12,11%. Un valor muy
significativo desde el punto de vista financiero para el tipo de transaccin que estamos
considerando, por lo que la valoracin inicial del derecho de cobro, a pesar de que no es un
tipo de inters explcito lo haremos por su valor razonable y no por su nominal.
01/04/201X
34.000,00

Clientes (430)

Ventas de mercaderas (700)

34.000,00

Y cuando llega el momento del cobro, se habr devengado el inters a nuestro favor.

36.000,00

01/10/201X
Bancos e instituciones de
a Clientes (430)
crdito c/c vista, euros (572)
a

Ingresos de crditos a
corto plazo (7621)

34.000,00
2.000,00

EJEMPLO: Valoracin de crditos por operaciones comerciales a ms de un ao


El 1 de abril de 201X vendemos a un cliente una partida de existencias por valor de 34.000 a
pagar dentro de 18 meses y aplicndole un recargo de inters por la financiacin del 9% anual.
Solucin:
Se trata de una financiacin explcita, de manera que nuestro derecho de cobro frente al
cliente tiene que recoger el importe total que ste nos deber de abonar en el momento del
vencimiento de dicha financiacin. Ese importe ser 34.000 x (1 + 0,09)^(18/12) = 38.691,78 .
De esta forma el derecho de cobro que emitimos al cliente ser por un importe total de
38.691,78 , es decir, el nominal asciende a 38.691,78 y su valor razonable en el momento de
la venta ser 38.691,78 / (1 + 0,09) = 34.000 .
Pues bien, el asiento de venta lo realizamos por el importe de la venta que se encuentra
valorada por el valor de la contraprestacin a recibir, es decir, por el importe a considerar en la

Negocios y Direccin
96

cuenta (430) Clientes. En esta cuenta la valoraremos a valor razonable puesto que se trata de
una financiacin a ms de un ao y con un tipo de inters explicito tal y como hemos calculado
antes.
01/04/201X
34.000,00

Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

34.000,00

Al cierre del ejercicio tendremos que valorar nuestro derecho de cobro segn su valor
razonable una vez que han transcurrido 9 meses.
Valor razonable a 01/04/201X = 34.000
Valor razonable a 31/12/201X = 34.000 x (1 + 0,09)^(9/12) = 36.270,10
La diferencia de valor razonable entre esas dos fechas (36.270,10 34.000 = 2.670,10 ), ser
justo el incremento que tenemos que considerar en el derecho de cobro para que quede
correctamente valorado, al mismo tiempo que reconocemos el ingreso por los intereses
devengados y no cobrados por la financiacin otorgada, y que se corresponde con ese periodo
de 9 meses del 201X.

2.670,10

Clientes (430)

31/12/201X
Ingresos de crditos a corto
a
plazo (7621)

2.670,10

Cuando llega el momento del cobro, se habrn devengado los intereses del aplazamiento
desde el 31/12/201X hasta el 01/10/201X+1 que estarn recogidos en el incremento de valor
razonable que ha experimentado el derecho de cobro entre esas dos fechas (38.691,77
36.270,10 = 2.421,67 ).
Valor razonable a 31/12/201X = 36.270,10
Valor razonable a 01/10/201X+1 = 36.270,10 x (1 + 0,09)^(9/12) = 38.691,77

2.670,10

Clientes (430)

01/10/201X+1
Ingresos de crditos a corto
a
plazo (7621)

2.670,10

Y procedemos al cobro.
35.360,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

a Clientes (430)

34.000,00

Negocios y Direccin
97

5.3 Insolvencias de clientes


Desde el punto de vista econmico siempre el precio de venta ha de ser superior al coste del
producto vendido de forma que se obtenga un beneficio. Mientras ste sea el funcionamiento
de la empresa no podemos decir que no exista ningn problema para la supervivencia de su
negocio, ceteris paribus el resto de variables econmicas internas y externas a la misma.
Es de esperar que esos ingresos se cobren, es decir, que se materialicen en forma de efectivo
que nos permita pagar a nuestros suministradores de factores y se siga cumpliendo el flujo
circular de la renta. Pues bien, cuando se incumple, la empresa adems de no obtener un
beneficio se enfrenta a una prdida, pero no por el beneficio que deja de ganar, ms bien por
la parte de su inversin realizada en la adquisicin de factores y que se han incorporado al
producto vendido va costes del mismo y que no recuperar porque no cobrar.
De esta manera, y en aplicacin del principio de prudencia deberemos de reconocer
contablemente los deterioros de crditos por operaciones comerciales que se estime que no
vamos a cobrar anticipando a da de hoy la posible prdida futura por este concepto.
La situacin de impago puede atravesar tres fases bien diferenciadas:
-

Probabilidad de impago: la empresa vendedora tiene conocimiento razonable de que


es posible de que su deudor no pueda atender a vencimiento el compromiso de pago
adquirido. De esta forma dotaremos un deterioro del crdito.

Impago confirmado no definitivo: hacemos referencia a aquella situacin de impago


que se produce en el momento del vencimiento y en la cual el cliente no ha efectuado
su pago; y tambin a aquellas situaciones donde no habiendo llegado el momento de
vencimiento han ocurrido circunstancias a la situacin financiera del deudor o se ha
conseguido nueva informacin sobre sta y que no se encontraba disponible en el
momento de la venta, que hacen muy improbable el cobro.
En cualquier caso, se tendr que evaluar la posibilidad de impago que pueda existir
una vez se han tenido en consideracin las vas de pago factibles y, a ser posible,
contactado y negociado con el cliente.
De ah, si an existe probabilidad de cobrar mantendremos dado de alta nuestro
derecho de cobro en balance, pero habiendo dotado el preceptivo deterioro de valor.

Impago definitivo: se produce cuando se declara el impago definitivo por parte del
deudor por ser considerado definitivamente insolvente o tambin cuando por
circunstancias no previstas en el momento de la venta o durante el tiempo que
transcurre desde aquella hasta el momento antes del cobro imposibilitan totalmente
el cobro.
En esta situacin solamente cabe dar de baja el derecho de cobro finalmente en
contabilidad, y si existiese un deterioro asociado, proceder a su anulacin.

Negocios y Direccin
98

Pasamos a exponer de forma seguida los dos mtodos principales que existen para el
tratamiento de las insolvencias de clientes.

5.3.1 Mtodo individualizado


En este mtodo se lleva a cabo un seguimiento individualizado y continuo de cada uno de los
crditos que se encuentran o puedan encontrarse en situacin de insolvencia.
Vamos a ver su funcionamiento con el siguiente ejemplo.

EJEMPLO: Seguimiento individualizado de deterioro de crditos


Una empresa vende el 20 de marzo una partida de existencias a un cliente facturndole 11.000
por tal concepto a pagar dentro de un mes.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: A vencimiento no paga, pero hablado con el cliente se trata de un descuido y nos
abonar la cuanta al da siguiente.
Solucin:
El asiento de la venta es el siguiente.
20/03/201X
11.000,00

Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

11.000,00

Llegado el vencimiento no hemos cobrado por lo que nos ponemos en contacto con el cliente
para investigar las causas del impago.
Ante su argumentacin, y suponiendo de que se trata de una empresa con un buen historial
crediticio con nosotros y a falta de cualquier otra informacin que nos pudiera hacer dudar de
la posibilidad certeza de pago, no efectuamos ninguna anotacin contable. La informacin de
la que disponemos es relevante y fiable como para ser tenida en consideracin y no realizar
por tanto ninguna anotacin contable.
Seguidamente, al da siguiente el cliente nos efecta el abono del dinero.

11.000,00

21/03/201X
Bancos e instituciones de
a Clientes (430)
crdito c/c vista, euros (572)

11.000,00

Negocios y Direccin
99

Caso: A vencimiento no paga, y contactado el cliente nos comenta que ha solicitado en el


juzgado ser declarado en quiebra.
Solucin:
Por tanto, vamos a considerar esta situacin como una insolvencia definitiva de tal manera
que contabilizamos directamente una prdida.

11.000,00

Prdidas de crditos
comerciales incobrables
(650)

a Clientes (430)

11.000,00

No obstante, siempre se ha de contar con la posibilidad de cobrar algn tipo de compensacin


segn la situacin patrimonial del deudor y de las acciones jurdicas que en ese sentido puedan
ser llevadas a cabo. Aqu hemos supuesto que la prdida es definitiva y total.
Caso: A vencimiento no paga, y contactado el cliente nos comenta que est pasando por una
situacin de falta de liquidez que espera se resuelva en el corto plazo.
Solucin:
En este caso, al llegar el vencimiento s que nos est proporcionando una informacin
relevante a ser tenida en consideracin, es decir, existe la probabilidad de que el cliente no
pague en un futuro porque justo en el momento en el que tena que hacerlo no lo ha hecho.
De nuestro anlisis de la situacin y de la fiabilidad de sus comentarios depender el
tratamiento posterior que hagamos del derecho de cobro.
Suponemos que le otorgamos un mes ms de crdito al cliente, es decir, a fecha 20/03/201X
no nos ha pagado pero seguimos teniendo esperanzas de que lo haga dentro de un mes.
De cualquier forma, el crdito ha sido desatendido y nos ha de poner en alerta de una posible
insolvencia definitiva futura, por lo que dotamos el correspondiente deterioro.

11.000,00

20/03/201X
Deterioro de valor de
Prdidas por deterioro de
a crditos por operaciones
crditos comerciales (694)
comerciales (490)

11.000,00

Y reclasificamos el derecho de cobro apuntando que es de dudoso cobro.


11.000,00

Clientes de dudoso cobro


a Clientes (430)
(436)

11.000,00

Negocios y Direccin
100

Si llegado el vencimiento suponemos que el cliente nicamente atiende la mitad del pago,
dando la otra mitad por finalmente perdida, procedemos primeramente a reconocer el abono
que nos realiza.

5.500,00

20/04/201X
Bancos e instituciones de
Clientes de dudoso cobro
a
5.500,00
crdito c/c vista, euros (572)
(436)

Por la otra mitad que consideramos como insolvencia definitiva:

5.500,00

Prdidas de crditos
comerciales incobrables
(650)

Clientes de dudoso cobro


5.500,00
(436)

Y por la anulacin del deterioro que no tiene sentido si no acompaa a un crdito activo
pendiente de cobro:

11.000,00

Deterioro de valor de
crditos por operaciones
comerciales (490)

Reversin del deterioro de


crditos comerciales (794)

11.000,00

Si en un momento posterior por alguna remota casualidad se cobrase el crdito que en su da


qued pendiente tendramos un ingreso extraordinario.

11.000,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros
(572)

Ingresos excepcionales
(778)

11.000,00

Caso: Antes del vencimiento, tenemos conocimiento de que es una empresa que incumple con
frecuencia sus obligaciones de pago a proveedores.
Solucin:
Aunque por lo general la evaluacin de la situacin de crdito de los clientes desde el punto de
vista contable ser una tarea de cierre de ejercicio, siempre y cuando en cualquier otro
momento del ao en el que tengamos conocimiento de que se den circunstancias que
supongan o puedan suponer una insolvencia, debern de tenerse en cuenta a efectos
contables.
Por tanto, realizaremos los siguientes asientos.

11.000,00

Prdidas por deterioro de


crditos comerciales (694)

Deterioro de valor de
a crditos por operaciones
comerciales (490)

11.000,00

Negocios y Direccin
101

11.000,00

Clientes de dudoso cobro


a Clientes (430)
(436)

11.000,00

Si suponemos que llegado el vencimiento el crdito se cobra con toda normalidad, nos entra el
dinero por bancos y eliminamos el deterioro del crdito dado que ste ya no existe.

11.000,00

11.000,00

20/04/201X
Bancos e instituciones de
Clientes de dudoso cobro
a
11.000,00
crdito c/c vista, euros (572)
(436)

Deterioro de valor de
crditos por operaciones
comerciales (490)

Reversin del deterioro de


11.000,00
crditos comerciales (794)

Caso: Antes del vencimiento, nos llega una comunicacin por fax de que la empresa ha sido
declara insolvente.
Solucin:
Podemos considerar esta situacin como una prdida definitiva que no se ha podido anticipar
ni en el momento de la venta, porque entonces, lgicamente, no se hubiese efectuado, ni en
un momento posterior, de tal manera que trasladamos a resultados como prdida la
insolvencia definitiva del cliente fallido.

11.000,00

Prdidas de crditos
comerciales incobrables
(650)

Clientes de dudoso cobro


11.000,00
(436)

5.3.2 Mtodo global


Este mtodo es mucho ms sencillo que el mtodo individual pero es menos preciso puesto
que no estudia cada crdito concreto y la situacin en la que se encuentra y su probabilidad de
cobro, si no que de forma recurrente a cierre de ejercicio calcula del conjunto de crditos
pendientes de cobro una estimacin del importe fallido total que es probable se produzca en
el ejercicio siguiente.
Con independencia de lo que acontezca con cada crdito individual al siguiente ao, el importe
anteriormente calculado ser la cobertura de deterioro por crditos incobrables que
considerar la empresa.
As tambin al cierre, tendremos que deshacer la provisin que por este mismo concepto se
marc al cierre del ejercicio inmediatamente anterior.

Negocios y Direccin
102

Los clculos se elaboran tomando como base mltiples variables como puedan ser la
experiencia de la empresa, el volumen total de crditos en relacin a las ventas, la situacin
econmica general, el vencimiento medio de la cartera y la instrumentacin jurdica general de
la financiacin, entre otras.
Para su mejor comprensin veamos el ejemplo expuesto seguidamente.

EJEMPLO: Seguimiento global de crditos


Una empresa estima su cifra de crditos fallidos aplicando todos los aos un 0,5% del volumen
de ventas.
La cifra de negocios del ao 201X fue de 24.000.000 y ha finalizado el ao 201X+1 con un
importe de 32.000.000 .
Se sabe que durante el ao 201X+1 un cliente que deba 4.900 ha sido declarado en
suspensin temporal de pagos.
Al vencimiento de nuestro derecho de cobro, nos enteramos que finalmente el juzgado emite
un auto de quiebra haciendo definitivo e imposible el cobro.
Solucin:
Cuando tenemos conocimiento de que uno de los derechos de cobro que figuran en cartera
existen probabilidades de que no se va a cobrar hay que proceder a reconocer esta
circunstancia en contabilidad mediante la reclasificacin de aquel, especificando su dudosa
cobrabilidad.

4.900,00

Clientes de dudoso cobro


a Clientes (430)
(436)

4.900,00

Sin embargo, no cabe dotar un deterioro especfico puesto que estamos empleando un
mtodo global, de tal manera que el importe calculado a cierre del ao 201X por estimacin de
impagos de crditos (24.000.000 x 0,5% = 120.000 ), ya contempla todos los casos que por
esta circunstancia puedan producirse durante el ao 201X+1.
Cuando se produce la insolvencia definitiva del cliente:

4.900,00

Prdidas de crditos
comerciales incobrables
(650)

Clientes de dudoso cobro


4.900,00
(436)

Negocios y Direccin
103

A cierre del ao 201X+1 tendremos que anular la provisin por deterioro dotada a cierre del
ao 201X y dotar una nueva que nos cubra para el ao 201X+2.
Por la anulacin del deterioro dotado en 201X:

120.000,00

Deterioro de valor de
crditos por operaciones
comerciales (490)

Reversin del deterioro de


120.000,00
crditos comerciales (794)

La estimacin del nuevo deterioro a dotar en 201X+1 ser de 32.000.000 x 0,5% = 160.000 .

120.000,00

Deterioro de valor de
Prdidas por deterioro de
a crditos por operaciones
crditos comerciales (694)
comerciales (490)

120.000,00

5.4 Operaciones con efectos comerciales


En el trfico mercantil es muy habitual que las transacciones de pago se realicen mediante
ttulos valor, como por ejemplo letras y pagars, para otorgar una mayor garanta de cobro
debido a las caractersticas de proteccin jurdica que ofrecen estos instrumentos a su
tomador.
Por otro lado, y dentro de la prctica operativa de cobros y pagos en el da a da del mundo
empresarial, permiten que se movilice dinero sin necesidad de que ste tenga que existir
fsicamente o bien se tenga que esperar a su vencimiento para poder ser utilizado como medio
de saldar deudas.
Es decir, actan como instrumentos de financiacin operativa a travs de las diferentes
transacciones que con ellos se pueden hacer y que se exponen a continuacin.
No obstante lo apuntado anteriormente, se pueden producir, y de hecho se producen en la
realidad, situaciones de insolvencia e incertidumbre en el cobro que tambin ser expuesto en
los ejemplos.

5.4.1 Giro de la letra de cambio


Un derecho de cobro puede encontrarse soportado jurdicamente a travs de mltiples
posibilidades que nos otorgan su titularidad. As, podemos hablar de una factura, de un
contrato o incluso de un compromiso verbal.
Pero para eliminar la desconfianza en el cobro es muy habitual que se empleen letras de
cambio por la fuerza jurdica que las caracteriza en caso de accin judicial ejecutiva por
impago.

Negocios y Direccin
104

Si bien los derechos de cobro, con carcter general, quedaban recogidos en la cuenta (430)
Clientes, ahora cuando figuren en una letra de cambio se utilizar la cuenta (431) Clientes
efectos comerciales a cobrar.
Esta cuenta es una categora general que engloba las diferentes situaciones en las cuales
puede encontrarse la letra, de manera que en una situacin inicial donde se acaba de
formalizar la venta emplearemos la cuenta (4310) Efectos comerciales en cartera tal y como se
muestra en el asiento siguiente.
Efectos comerciales en
cartera (4310)

Ventas de mercaderas
(700)

Si por un casual, la letra se firmase en un momento posterior a la venta, anularamos el


derecho de cobro general recogido en la cuenta (430) Clientes y lo reclasificaramos en la
cuenta (4310) Efectos comerciales en cartera.
Efectos comerciales en
cartera (4310)

a Clientes (430)

Cuando llega su vencimiento anulamos nuestro derecho de cobro y nos entra dinero por
bancos, al igual que utilizamos con la cuenta de crditos por operaciones comerciales en
general.
Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros
(572)

Efectos comerciales en
cartera (4310)

5.4.2 Gestin de cobro de la letra de cambio


Las letras de cambio han de ser presentadas al librado para su cobro. Si bien esta actividad se
realizaba mediante la personacin fsica en el domicilio que figura para el cobro en la letra, a
da de hoy, nos atreveramos a decir que en la totalidad de los casos, se utiliza el sistema
bancario que se encarga de su gestin mediante transacciones electrnicas de giro de
documentos a la cuenta del deudor.
Es decir, estamos utilizando la accin de un tercero para cobrar nuestra letra, de tal manera
que encomendamos al banco la gestin de cobro del efecto. Ha de tenerse presente que el
librador de la letra de cambio sigue siendo la empresa, tan solamente se ha encomendado una
accin de agencia al banco para encargarse de su cobro.
La gestin de cobro no es una operacin de crdito en la cual el banco anticipa el dinero, sino
que tan slo realiza las gestiones para que sea cobrada en la fecha de vencimiento.

Negocios y Direccin
105

EJEMPLO: Gestin de cobro de la letra de cambio


Una empresa factura el 10 de enero a un cliente 12.000 por la venta de unas mercancas. La
operacin se recoge en una letra de cambio que vence dentro de 3 meses.
Transcurridos 15 das la empresa lleva la letra a una entidad financiera con la intencin de que
sta gestione su cobro. El banco le aplica unas comisiones del 0,9% por la gestin.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: La letra es atendida a vencimiento.
Solucin:
Cuando se efectu la venta se realiz la siguiente anotacin contable.
10/01/201X
12.000,00

Efectos comerciales en
cartera (4310)

a Ventas de mercaderas (700) 12.000,00

En el momento que se ha llevado la letra al banco para que ste gestione su cobro cambia la
situacin de la letra, y como en todo momento tenemos que informar del estado en que se
encuentra aquella, realizamos el siguiente asiento.
25/01/201X
12.000,00

Efectos comerciales en
gestin de cobro (4312)

Efectos comerciales en
cartera (4310)

12.000,00

En cuanto a los gastos bancarios depender de las condiciones negociadas con el banco la
cuanta y el momento de su cargo. En nuestro caso vamos a suponer que surgen en el
momento en que se cede el cobro a la entidad financiera.

108,00

Servicios bancarios y
similares (626)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

108,00

A su vencimiento, como la letra es atendida por nuestro cliente, el banco nos abona la cuanta
de la misma.
10/04/201X
12.000,00

Bancos e instituciones de
Efectos comerciales en
a
crdito c/c vista, euros (572)
gestin de cobro (4312)

12.000,00

Negocios y Direccin
106

Caso: La letra queda impagada por el librado a vencimiento, aplicndonos el banco unos gastos
de 254 .
Solucin:
La nica diferencia respecto al caso inicial se refiere a que la letra al no ser atendida por
nuestro cliente, por un lado el banco no nos ingresa ningn importe y por la gestin fallida y
devolucin de la letra nos cobra unas comisiones.
10/04/201X
254,00

Servicios bancarios y similares


Bancos e instituciones de crdito
a
254,00
(626)
c/c vista, euros (572)

Por otro lado, tenemos que informar en nuestra contabilidad de la nueva situacin de la letra,
es decir, impagada haciendo la siguiente reclasificacin.
10/04/201X
12.000,00

Efectos comerciales
impagados (4315)

Efectos comerciales en
gestin de cobro (4312)

12.000,00

En esta situacin la empresa tendr que valorar si se trata de una situacin de insolvencia
definitiva o por el contrario es considerada como temporal.
Si se considera que en un momento futuro no se podr cobrar tendremos que dar de baja el
derecho de cobro.

12.000,00

Prdidas de crditos
comerciales incobrables
(650)

Efectos comerciales en
gestin de cobro (4312)

12.000,00

En el caso de que sea considerada como insolvencia temporal tendremos que negociar con el
cliente dnde y cmo recoger el derecho de cobro, y cundo ser la nueva fecha de pago. Por
lo general, se emitir lo que se denomina una letra de resaca, es decir, una letra que ha venido
devuelta es sustituida por un nuevo efecto que incorpora el nominal de la anterior, y por lo
general, se le incluyen los gastos que nos ha aplicado el banco y otro recargo en concepto de
compensacin por el perjuicio causado.

Negocios y Direccin
107

Para nuestro ejemplo, vamos a suponer que el cliente admite una nueva letra por un total de
12.500 a pagar el 30 de junio.
10/04/201X
12.500,00

Efectos comerciales en
cartera (4310)

Efectos comerciales en
gestin de cobro (4312)

12.000,00

Otros ingresos financieros


(769)

500,00

Dependiendo del sistema de provisin de deterioro de cobro de crditos que tenga la


empresa, bien haramos un seguimiento individualizado dotando la correspondiente cuanta
compensadora del crdito o bien contemplaramos su saldo dentro del montante global de
crditos morosos.

5.4.3 Descuento de la letra


Es posible que en ocasiones la empresa est necesitada de contar con dinero en efectivo en el
momento actual y no pueda esperar al vencimiento de la letra. Para cubrir esta necesidad
puede utilizar las letras que se encuentran en cartera y llevarlas a su cobro anticipado o
descuento a una entidad financiera, la cual abonar el nominal de las mismas previo cargo de
unas comisiones e intereses de descuento.

EJEMPLO: Descuento de la letra de cambio


Una empresa presta el 15 de enero un servicio de transporte a un cliente emitiendo una letra
de cambio en ese momento por valor de 2.000 que vence dentro de 6 meses.
Ante la falta de liquidez de la empresa ha decidido descontar el efecto en una entidad
financiera que le aplica unas comisiones del 1,2% y un inters 7% semestral.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: La letra es atendida a vencimiento.
Solucin:
Por la prestacin del servicio anotamos el siguiente asiento en el libro diario.
15/01/201X
2.000,00

Efectos comerciales en
cartera (4310)

Prestaciones de servicios
(705)

2.000,00

Negocios y Direccin
108

Como llevamos la letra a descontar cambia la situacin de sta y hemos de reconocer su nuevo
estado en contabilidad mediante el siguiente asiento de reclasificacin.

2.000,00

Efectos comerciales
descontados (4311)

Efectos comerciales en
cartera (4310)

2.000,00

Como el banco nos est anticipando un dinero tenemos que reconocer una deuda con l
porque suponiendo que nuestro cliente, es decir, el librado de la letra, no la atienda a su
vencimiento, pagando al banco, ser nuestra empresa quien tendr que devolver el dinero que
previamente nos haba anticipado.
Los intereses por descuento de efectos ascienden a 2.000 x 7% = 140 y las comisiones de
descuento a 2.000 x 1,2% = 24 .
El importe que efectivamente nos abona el banco ser: 2.000 24 140 = 1.836

1.836,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros
(572)

24,00

Servicios bancarios y
similares (626)

140,00

Intereses por descuento


de efectos (665)

Deudas por efectos


descontados (5208)

2.000,00

Cuando llega el vencimiento de la letra, el librado ha de abonarla a la entidad financiera. Si


suponemos que la operacin transcurre con normalidad, entonces ya no tenemos la deuda con
el banco y la letra vencida ha sido pagada por nuestro cliente a nuestra entidad financiera, por
lo que procedemos a cancelar en contabilidad tambin un derecho de cobro que ya no existe
en la realidad.
15/07/201X
2.000,00

Deudas por efectos


descontados (5208)

Efectos comerciales
descontados (4311)

2.000,00

Caso: La letra queda impagada por el librado a vencimiento, aplicndonos el banco unos gastos
de 394 .
Solucin:
Si por el contrario, la letra no hubiese sido atendida por nuestro cliente cuando el banco, la
present a su cobro entonces ser la entidad financiera la que volver sobre nosotros para
exigir el pago de la misma.

Negocios y Direccin
109

Contablemente, tenamos reconocida esta circunstancia porque exista una deuda con la
entidad financiera que ahora, por insolvencia de nuestro cliente, se hace efectiva, y hemos de
devolver el importe nominal de la letra ms los gastos, es decir, un total de 2.394 (2.000 +
394).
15/07/201X
2.000,00

Deudas por efectos


descontados (5208)

394,00

Servicios bancarios y similares


(626)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

2.394,00

Tambin, tenemos que reclasificar la letra de cambio puesto que su nuevo estado es de
morosidad.

2.000,00

Efectos comerciales
impagados (4315)

Efectos comerciales
descontados (4311)

2.000,00

Al igual que planteamos para el apartado de gestin de cobro de la letra de cambio, las
acciones que pueda emprender la empresa ante esta situacin de morosidad temporal o
definitiva son exactamente idnticas por lo que nos remitimos a lo all explicado.

5.4.4 Endoso de la letra de cambio


Dependiendo de las circunstancias puede que a la empresa no le interese acudir a una entidad
financiera para descontar una letra, que a su vez le genera unos gastos, para luego utilizar ese
dinero y pagar a un proveedor. Si no que, si ste ltimo lo acepta, puede endosarle la letra de
cambio de tal manera que se convierte en el nuevo titular del derecho de cobro a quien ha de
pagar el librado.
Aunque de forma explcita este caso no est contemplado en el Plan General Contable, vamos
a mostrar un ejemplo.

EJEMPLO: Endoso de la letra de cambio


De una venta realizada en el mes de enero tenemos en cartera una letra de cambio emitida
contra nuestro cliente por importe de 3.500 y que vence el 30 de junio.
El 13 de marzo cuando vence una obligacin de pago que tenemos frente a nuestro principal
proveedor, ste acepta pagarle con la letra de cambio anterior.

Negocios y Direccin
110

Solucin:
Al haber cedido el derecho de la letra de cambio a nuestro proveedor procedemos a cancelar
tanto la deuda que mantenemos con l como nuestro derecho sobre la letra de cambio.
13/03/201X
3.500,00

Efectos comerciales
endosados (431x)

Efectos comerciales en
cartera (4310)

3.500,00

Puesto que en caso de impago, de nuestro cliente de la letra de cambio que hemos endosado a
nuestro proveedor, existe accin de regreso contra nosotros, tenemos que reconocer esta
circunstancia mediante la siguiente anotacin.

3.500,00

Proveedores (400)

Deudas por efectos


endosados (520x)

3.500,00

Las cuentas Efectos comerciales endosados (431x) y Deudas por efectos endosados (520x) no
se encuentran contempladas en el Plan General de Contabilidad, pero como el cuadro de
cuentas no es obligatorio y se define nicamente como orientativo, las empresas tienen
libertad de crear aquellas cuentas que necesiten y consideren convenientes.

Negocios y Direccin
111

Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 20:
Ingresos y gastos/ Seccin 3: Cuestiones comunes de ingresos y gastos, ajustes y
regularizaciones, presentacin y desglose/ Correcciones valorativas.

Correspondencia con supuestos prcticos de la base de datos


Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/Ventas e ingresos
- Buscar:
- QCE 2007/384890Intereses implcitos incorporados al nominal de los crditos por operaciones de
trfico
- QCE 2008/391603Ventas con vencimiento a corto plazo e intereses explcitos
- QCE 2008/391604Ventas con vencimiento a largo plazo e intereses implcitos
- QCE 2008/391605Ventas con vencimiento a corto plazo e intereses implcitos
- QCE 2010/383178Ventas con precio aplazado. Ajuste extracontable

Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/Clientes y


deudores comerciales
- Buscar:
- QCE 2007/384921Anticipo de clientes
- QCE 2007/384926Libramiento de efectos con intereses por aplazamiento
- QCE 2007/384927Libramiento de efectos sin intereses por aplazamiento
- QCE 2007/384925Entrega de letras en gestin de cobro y pago al vencimiento
- QCE 2007/384922Entrega de letras en gestin de cobro e impago al vencimiento
- QCE 2007/384924Descuento de letras y pago al vencimiento
- QCE 2007/384923Descuento de letras e impago al vencimiento
- QCE 2007/ 385005Deudas por efectos descontados. Pago al vencimiento.
- QCE 2007/ 385047Deudas por efectos descontados. Impago al vencimiento
- QCE 2007/385041Endoso de efectos comerciales

Negocios y Direccin
112

Negocios y Direccin
113

Captulo 6
INMOVILIZADO

Negocios y Direccin
114

Captulo 6 INMOVILIZADO
6.1 Introduccin
Cuando hablamos del inmovilizado de una empresa hacemos referencia a todos aquellos
recursos fsicos e inmateriales que posibilitan el desarrollo del proceso productivo, es decir, los
medios de produccin que permiten la generacin de un output que constituye la actividad
principal de aquella.
Se trata de elementos que van a permanecer en el patrimonio de la empresa durante ms de
un ejercicio econmico, por tanto no son existencias ni medios fungibles, si no que son
inversiones en medios tangibles e intangibles destinados a su uso, y no a su venta ni a su
transformacin.
Incluimos tanto aquellos medios que poseen la caracterstica fsica de la tangibilidad como
aquellos que son de naturaleza inmaterial. Dentro de stos, se recogen elementos muy
diferentes y de una naturaleza dispar que supone considerar cada caso por separado siendo
muy difcil establecer un patrn comn de reconocimiento contable.
Algunos intangibles tienen un origen tcnico como pueda ser un programa informtico, otros
estar basados en derechos de arrendamiento de un local de negocio o surgir de forma
derivada, desde el punto de vista contable, por aspectos valorativos en transacciones, como es
el caso del fondo de comercio.
Se estudiar primero las diferentes vas por las cules la empresa puede tener a disposicin los
diferentes inmovilizados que le permite el desarrollo de su actividad, para pasar seguidamente
al reconocimiento contable de amortizacin y la comprobacin valorativa de deterioro.

6.2 Formas de adquisicin del inmovilizado material


6.2.1 Compra
La forma ms general de tener un elemento de inmovilizado es mediante su compra. En la
Norma de Registro y Valoracin nmero 2 del Plan General de Contabilidad se establece que se
valorarn por su precio de adquisicin, el cual incluir, adems del importe facturado por el
vendedor despus de deducir cualquier descuento o rebaja en el precio, todos los gastos
adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en condiciones de
funcionamiento.
Esta valoracin inicial incluir todos aquellos costes necesarios para que el bien se encuentre
no solamente a disposicin de la empresa si no tambin hasta que se encuentra en
condiciones de funcionar. No estamos considerando si el bien lo vamos a usar o no nada ms
que est listo, si no tan slo que se encuentre en condiciones de poder hacerlo.

Negocios y Direccin
115

Cuando el tiempo que transcurre desde la compra hasta el momento de encontrarse en


condiciones de entrar en funcionamiento es superior al ao se podrn activar como mayor del
elemento los costes de la financiacin especfica o genrica directamente relacionados.
Los posteriores costes que surjan en concepto de reparaciones y conservacin no sern mayor
valor de los inmovilizados si no un gasto del periodo.
Cuando existan tributos que graven la compra solamente formarn mayor valor del elemento
cuando sean de carcter no recuperable. As por ejemplo, el IVA es impuesto que recae sobre
el consumidor final nunca ser mayor valor del elemento (si bien hay que tener en cuenta el
rgimen fiscal del sujeto pasivo, pero por lo general ser un impuesto recuperable de la
Hacienda Pblica).
Tambin debe de incluirse como mayor importe a activa al inmovilizado el valor actual de la
estimacin correspondiente a los costes futuros que supondr su retiro, rehabilitacin o
desmantelamiento.

EJEMPLO: Financiacin de mquina


Una empresa adquiere el 2 de enero de 201X una mquina por importe de 40.000 . Los gastos
de transporte por carretera pagados en efectivo han ascendido a 600 (ms IVA 21%), y se
han pagado unas tasas por ocupacin de la va pblica de 150 .
Para el pago de la mquina se ha solicitado un prstamo al banco por importe de 21.000 en
tres cuotas semestrales con el siguiente calendario de pagos y desglose:
Vencimiento
30/06/201X
31/12/201X
30/06/201X+1

Cuota de amortizacin Intereses Cuota a pagar


5.500
550
6.050
6.000
475
6.475
8.500
400
8.900

El importe restante hasta completar el valor de la mquina es aportado por la empresa de su


propio capital.
Sin embargo, la mquina requiere de un largo proceso de adaptacin a la actual cadena de
montaje, motivo por el cual ha contactado el 30 de marzo con una empresa especializada que
le ayudar con su instalacin. Por este concepto, le han facturado unos gastos de 3.800 (ms
IVA 21%), con fecha 12 de diciembre cuando finalizan sus trabajos.
Aunque ha finalizado el ao, an es preciso que su instalacin sea revisada por un inspector de
calidad, por lo que no puede comenzar a fabricar con ella.
Finalmente, el 30 de marzo de 201X+1 un tcnico de una empresa certificadora de calidad
aprueba que se cumplen todas las condiciones de seguridad para que la mquina funcione con
regularidad. Estos trabajos de supervisin son pagados por banco y ascienden a 330 (ms IVA
21%).

Negocios y Direccin
116

Solucin:
En primer lugar contabilizamos la concesin del prstamo que atendiendo al esquema de
pagos vemos que dos cuotas se amortizarn antes de un ao por lo que quedar recogido
como una deuda a corto plazo, mientras que el vencimiento de la ltima cuota es superior a un
ao y lo recogeremos como deuda a largo plazo.
02/01/201X
Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

20.000,00

Deudas a corto plazo de


entidades de crdito (520)

11.500,00

Deudas a largo plazo con


entidades de crdito (170)

8.500,00

Cuando adquirimos la mquina no se encuentra an en condiciones de funcionar por lo que


reflejamos su estado a travs de la cuenta (233) Maquinaria en montaje y ser el concepto que
va a aglutinar todos los costes devengados necesarios para que se encuentre en condiciones
de estar en funcionamiento.
En un momento inicial le cargamos los siguientes conceptos:
(+) Importe facturado por el proveedor de inmovilizado = 40.000
(+) Costes de transporte = 600
(+) Impuestos no recuperables = 150
Total = 40.750
Como vemos no se le ha imputado como mayor valor el importe del IVA porque al tratarse de
un impuesto deducible no es mayor coste de la maquinaria (no obstante, hay que tener en
cuenta el rgimen econmico de la empresa, aunque por lo general ese ser el tratamiento en
la prctica totalidad de los casos).

40.750,00

8.526,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

Maquinaria en montaje
(233)

49.276,00

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

Por el pago de la primera cuota del prstamo asociado a la mquina:


30/06/201X
5.500,00

Deudas a corto plazo de


entidades de crdito (520)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

6.050,00

550,00 Intereses de deudas (662)

Negocios y Direccin
117

Cuando se finalizan los trabajos de adaptacin de la maquinaria procedemos a su activacin.


12/12/201X
3.800,00 Maquinaria en montaje (233) a

798,00

Acreedores por prestaciones


de servicios (410)

4.598,00

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

Al cierre del ao tenemos que pagar la segunda cuota del prstamo.


31/12/201X
6.000,00

Deudas a corto plazo de


entidades de crdito (520)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

6.475,00

475,00 Intereses de deudas (662)


Puesto que se trata de un prstamo obtenido especficamente para la compra de la mquina,
la cual an no ha entrado en condiciones de estar en funcionamiento y va a transcurrir ms de
un ao para que esa situacin cambie podemos activar los costes de esta financiacin como
mayor coste.
Para ello, y como se ver para otros conceptos en el apartado siguiente de este manual,
tenemos que compensar el gasto contabilizado en la cuenta (662) Intereses de deudas con una
partida de ingresos a la vez que aumentamos el valor de la mquina. El importe ser la suma
de los intereses devengados en el ao 201X que asciende a 550 + 475 = 1.025.
Trabajos realizados para el
1.025,00 Maquinaria en montaje (233) a inmovilizado material en curso
(733)

1.025,00

Por ltimo, es necesario reclasificar el vencimiento de la ltima cuota del prstamo dado que a
cierre de ejercicio consta como largo plazo cuando en realidad queda menos de un ao para
que se haga efectiva, por lo que tenemos que recogerla dentro del corto plazo.

8.500,00

Deudas a largo plazo con


Deudas a corto plazo de
a
entidades de crdito (170)
entidades de crdito (520)

8.500,00

Negocios y Direccin
118

En el ao 201X+1 finalmente la mquina ya se encuentra en condiciones de poder funcionar


tanto desde el punto de vista tcnico como legal. El ltimo coste en el que se incurre para que
esta situacin sea posible asciende a 330 que procedemos a su activacin.
Tenemos que imputarle tambin los intereses de la financiacin especfica que se devengan
desde el ltimo reconocimiento de intereses hasta el momento en el que finalmente el
elemento se encuentra listo.
30/03/201X+1
Bancos e instituciones de crdito
330,00 Maquinaria en montaje (233)
a
c/c vista, euros (572)
Hacienda Pblica, IVA
69,30
soportado (472)

399,30

Segn el cuadro de amortizacin presentado por el banco el total de intereses del ltimo
capital pendiente es de 400 para el periodo de 01/01/201X+1 a 30/06/201X+1, de tal manera
que los intereses correspondientes a los tres primeros meses del ao 201X+1, calculados de
manera lineal por sencillez operativa, sern 400 x 3/6 = 200 .

200,00 Intereses de deudas (662)

Intereses a corto plazo de


a deudas con entidades de
crdito (527)

200,00

Y procedemos a su activacin.

200,00 Maquinaria en montaje (233) a

Trabajos realizados para el


inmovilizado material (731)

200,00

Si comprobamos todos los apuntes contables que hemos realizado en la cuenta (233)
Maquinaria en montaje acudiendo al libro mayor, tendremos la siguiente informacin.

Maquinaria en montaje
40.750,00
3.800,00
1.025,00
330,00
200,00
46.105,00
Es precisamente ese saldo de 46.105,00 el que tenemos que traspasar a la cuenta (213)
Maquinaria una vez que ya se encuentra lista para funcionar.

Negocios y Direccin
119

46.105,00 Maquinaria (213)

Maquinaria en montaje
(233)

46.105,00

Por ltimo pagaremos la ltima cuota al banco, reconociendo nicamente como gasto los
intereses correspondientes a los meses de abril a junio de 201X+1, porque los intereses de los
tres primeros meses del ao los reconocimos anteriormente para poder imputrselo a la
maquinaria como mayor valor.
30/06/201X+1
Bancos e instituciones de
200,00 Intereses de deudas (662)
a
crdito c/c vista, euros (572)
Intereses a corto plazo de
200,00 deudas con entidades de
crdito (527)
Deudas a corto plazo de
8.500,00
entidades de crdito (520)

8.900,00

EJEMPLO: Costes de retiro de un inmovilizado que aumentan su valoracin


Una empresa dedicada al sondeo de pozos acuferos se le ha encargado el estudio y la
explotacin de unos nuevos terrenos durante 10 aos, motivo por el cual ha adquirido e
instalado una maquinaria especfica que le ha costado 200.000 euros.
La actividad comienza el 1 de enero de 201X+1 y se estima que al trmino del contrato los
costes de desinstalacin y adecuacin nuevamente de los terrenos ascendern a 5.800 euros.
Finalmente, los costes han ascendido a 6.400 euros el 02/01/201X+11.
Tipo de descuento: 6%
Solucin:
Por la compra de la mquina:

200.000,00 Maquinaria (213)

01/01/201X+1
Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

200.000,00

Como hemos dicho anteriormente, los costes que actualmente se estima que existan en el
momento de la desinstalacin del inmovilizado formarn mayor valor del mismo.
Valor actual de los costes: 5.800 / (1 + 6%)^10 = 3.238,69

Negocios y Direccin
120

Y procedemos a su activacin teniendo como contrapartida una cuenta de provisiones.


Provisin por
desmantelamiento, retiro o
a
rehabilitacin del
inmovilizado. (143)

3.238,69 Maquinaria (213)

3.238,69

Cuando llega el cierre de ao calculamos la amortizacin de la mquina sobre el total del coste
activado por la misma.
Cuota anual = (200.000 + 3.238,69) / 10 = 20.323,87
31/12/201X+1
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
20.323,87
a
inmovilizado material (681)
inmovilizado material (281)

20.323,87

Y tenemos que proceder a actualizar financieramente la provisin dotada en el momento de la


compra.
Importe de la actualizacin = 3.238,69 x 1,06 = 3.433,01
Gastos financieros por
3.433,01 actualizacin de
provisiones (660)

Provisin por
desmantelamiento, retiro
a
o rehabilitacin del
inmovilizado (143)

3.433,01

As sucesivamente el resto de aos y cuando llega el ltimo ao, adems, tenemos que dar de
baja la mquina puesto que ha llegado al final de su vida til.
31/12/201X+10
Amortizacin acumulada del
203.238,69
a Maquinaria (213)
inmovilizado material (281)

203.238,69

Cuando finalmente se tiene que hacer frente a los gastos de desmantelamiento:


02/01/201X+11
Provisin por desmantelamiento,
Bancos e instituciones de
5.800,00 retiro o rehabilitacin del
a
crdito c/c vista, euros (572)
inmovilizado (143)
600,00 Gastos excepcionales (678)

6.400,00

0,00

Negocios y Direccin
121

6.2.2 Fabricacin propia


Otra forma de adquirir inmovilizado es mediante su fabricacin propia por parte de la empresa
cuando por motivos de coste o especificidad de los elementos resulte ms recomendable.
De nuevo, la Norma de Registro y Valoracin nmero 2 del Plan General de Contabilidad
contempla esta posibilidad estableciendo que los elementos de inmovilizado se valorarn en
su caso por su coste de produccin, que estar formado por:
(+) Precio de adquisicin de materias primas y consumibles
(+) Costes directamente relacionados con su produccin
(+) Parte proporcional que corresponda de los costes indirectos
La empresa durante el ao contabilizar los gastos que tenga por los conceptos anteriormente
sealados y cuando llegue el cierre del ejercicio si an no se ha terminado el elemento
entonces se emplearn cuentas de inmovilizado en curso activndose sus costes con cargo a
las cuentas de ingresos de trabajos realizados por la empresa para s misma, de forma que se
compensen los gastos incurridos.
En el caso de que el elemento se finalice antes de final de ao se procedera de la misma
manera pero en la fecha en la cual se encuentre en condiciones de entrar en funcionamiento,
pero empleando cuentas definitivas de inmovilizado, y reclasificando el saldo que existiese en
la cuenta de inmovilizado en curso, si fuese necesario.

EJEMPLO: Fabricacin propia de un inmovilizado


En noviembre del ao 201X una empresa ha decidido fabricar ella misma una mquina por la
imposibilidad de encontrar un fabricante que cumpla con las especificaciones tcnicas
requeridas.
Por este motivo ha incurrido en los siguientes costes:
- Materiales adquiridos y consumidos en el ao por valor de 21.000 .
-

Han trabajado 3 operarios el 100% de su tiempo durante los ltimos 2 meses del ao.
El sueldo bruto individual es de 1.400 /mensuales.

Otros costes relevantes:


o El jefe de taller, que cobra un sueldo bruto de 2.200 mensuales, viene
dedicndose en un 25% al proyecto de construccin de la mquina.
o

El gasto por luz del ltimo trimestre asciende a 4.500 y se considera que un
10% del mismo puede ser debido a su empleo en la nueva mquina.

En febrero de 201X+1 la mquina se incurren en 4.900 de costes para finalizar mquina.

Negocios y Direccin
122

Solucin:
Durante el ao 201X por la contabilizacin de los diferentes gastos que se producen
clasificndolos segn naturaleza habremos realizado las siguientes anotaciones.
Por la compra y consumo de materiales:
4 trimestre 201X
Compras de mercaderas
Bancos e instituciones de
21.000,00
a
(600)
crdito c/c vista, euros (572)

21.000,00

Por el pago de los sueldos de los tres operarios (asiento resumen):

8.400,00 Sueldos y salarios (640)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

8.400,00

Por el pago de los sueldos del jefe de taller (asiento resumen):

4.400,00 Sueldos y salarios (640)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

4.400,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

4.500,00

Por el gasto de luz:

4.500,00 Suministros (628)

Una vez tenemos contabilizados los gastos contables vamos a determinar el coste que
podemos activar por la construccin de la maquina:
(+) Materiales consumidos = 21.000
(+) Sueldos de los trabajadores empleados de manera directa = 8.400
(+) Costes indirectos:
(+) Parte del sueldo del jefe de taller = 4.400 x 25% = 1.100
(+) Parte del gasto de luz = 4.500 x 10% = 450
Total = 30.950
Como hemos dicho estos costes se encuentran encaminados a la construccin de un elemento
de inmovilizado, por tanto no pueden ser considerados como gastos del periodo si no ms bien
como una inversin, por lo que procedemos a su compensacin contable abonando una
cuenta de ingresos y trasladndolos a una cuenta de inmovilizado en curso para su activacin.

Negocios y Direccin
123

31/12/201X
Trabajos realizados para el
Maquinaria en montaje
30.950,00
a inmovilizado material en
(233)
curso (733)

30.950,00

En el ao 201X+1 se incurren en gastos y se considera por terminada la construccin de la


mquina.

4.900,00 Gastos varios

Febrero/201X+1
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

4.900,00

Y procedemos a su activacin a la vez que reclasificamos el valor que tena la maquinaria en


curso.
35.850,00 Maquinaria (213)

Trabajos realizados para el


inmovilizado material (731)

Maquinaria en montaje
(233)

4.900,00
30.950,00

6.2.3 Leasing
Cuando la empresa no dispone de los fondos necesarios para adquirir un elemento de
inmovilizado y no est segura durante cunto tiempo necesitar disponer de l puede firmar
un contrato de leasing que precisamente le permite esa flexibilidad.
Por un lado obtiene una mquina durante el tiempo que inicialmente considera que la utilizar
en su proceso productivo y por otro lado no le es necesario disponer de los medios monetarios
que implica su compra, si no que se le otorga una financiacin. Es decir, en el leasing se
realizan toda una serie de pagos en concepto de alquiler y al trmino de ste se le ofrece la
posibilidad, no la obligatoriedad, al arrendatario de adquirir el elemento objeto del contrato.
El precio de la compra sera el importe al cual ambas partes otorgaron al bien una vez
deducido el montante total que suponen las cuotas pagadas en concepto de alquiler. A esta
cuanta se le denomina opcin de compra y, por lo general, se corresponde con el importe de
una de las cuotas.
Al leasing se le denomina tambin contrato de arrendamiento financiero y supone un acuerdo
entre dos partes, de entre las cuales una de ella denominada arrendador pone a disposicin
del arrendatario, para su uso, un determinado bien por un plazo de tiempo determinado, a
cambio de que se le entregue una serie de pagos como contrapartida e incorporando la
posibilidad de adquirirlo al trmino de aquel.

Negocios y Direccin
124

En cuanto al tratamiento contable la Norma de Registro y Valoracin nmero 8 del Plan


General de Contabilidad establece que para ser considerado un leasing deben haberse
transferido todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien, los cuales se
presumen cuando no existan dudas razonables de que se vaya a ejercitar la opcin de compra.
Y contina diciendo que se presumirn tambin, salvo prueba en contrario, cuando, aunque no
exista opcin de compra, entre otros los siguientes casos:
-

Contratos de arrendamiento en los que la propiedad del activo se transfiere, o de sus


condiciones se deduzca que se va a transferir, al arrendatario al finalizar el plazo del
arrendamiento.

Contratos en los que el plazo del arrendamiento coincida o cubra la mayor parte de la
vida econmica del activo, y siempre que de las condiciones pactada se desprenda la
racionalidad econmica del mantenimiento de la cesin de uso.

En aquellos casos en los que, al comienzo del arrendamiento, el valor actual de los
pagos mnimos acordados por el arrendamiento suponga la prctica totalidad del valor
razonable del activo arrendado.

Cuando las especiales caractersticas de los activos objeto del arrendamiento y las
prdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelacin fueran asumidas por el
arrendatario.

Los resultados derivados de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual
recaen sobre el arrendatario.

El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo


periodo, con unos pagos por arrendamiento que sean sustancialmente inferiores a los
habituales de mercado.

De no ser considerado un leasing desde el punto de vista contable, se registrar como un


alquiler tradicional, es decir, la totalidad de los desembolsos realizados tendrn la
consideracin de gastos del ejercicio.
Aunque no se ha transferido la propiedad del bien, pero s su posesin, el hecho de que la
empresa pueda disponer del bien y exista probabilidad de que vaya a comprarlo al trmino del
contrato de leasing hace que contablemente registremos un activo inmovilizado por tal
concepto, es decir, est prevaleciendo el trasfondo econmico de la operacin sobre su forma
jurdica o contractual.
Por tal motivo, cuando llegue el cierre del ejercicio econmico los bienes que se encuentren en
rgimen de leasing sern amortizados con carcter general con los mismos criterios de
elementos similares que tuviera la empresa o si no con el mejor criterio que exprese la
depreciacin del bien.

Negocios y Direccin
125

EJEMPLO: Leasing con ejercicio de la opcin de compra


El 2 de enero de 201X se desea adquirir una nueva mquina que tiene un valor de mercado de
66.000 , pero ante la falta de liquidez que implica la inversin, el proveedor le propone una
financiacin en las siguientes condiciones:
-

14 cuotas semestrales prepagables de 5.653,98

Al trmino de las mismas, posibilidad de adquirirla pagando 5.000

Tipo de inters nominal anual del 8%

IVA 21%

La mquina tiene una vida til de 8 aos.


Vamos a plantear los siguientes casos:
Caso: Se ejecuta la opcin de compra al trmino del leasing
Solucin:
Primeramente vamos a analizar si se trata de un leasing desde el punto de vista contable.
Podemos fijarnos en los siguientes aspectos:
-

Existe una opcin de compra

El valor de la opcin de compra 5.000 en relacin al coste del bien, 65.000 ,


es relativamente baja por lo que es probable que se puede ejercitar a
vencimiento

La duracin del contrato (7 aos), cubre prcticamente la vida til del bien, (8
aos)

El valor actual de los pagos futuros es similar al valor razonable de la mquina


Valor razonable = 66.000
Valor actual de los pagos futuros = 5.653,98 a(14; 0,04)x1,04+5.000/1.04^14 =
65.000

Por las razones apuntadas consideramos que la empresa ejercitar la opcin de compra y por
tanto contabilizaremos la operacin desde el punto de vista contable como un arrendamiento
financiero.
En primer trmino, el arrendatario dar de alta el elemento en contabilidad atendiendo a su
naturaleza material o intangible, a la vez que un pasivo financiero por el mismo importe que
ser el menor de: el valor razonable activo o el valor actual de los pagos mnimos acordados,
incluida la opcin de compra cuando no existan dudas sobre su ejercicio.

Negocios y Direccin
126

Se muestra a continuacin el cuadro financiero correspondiente al leasing.


Fecha de pago

Periodo

Capital pendiente al
inicio del periodo

Cuota
financiera

Inters

Amortizacin

Capital
amortizado

5.653,98

5.653,98

02-01-201X

65.000,00

5.653,98

30-06-201X

59.346,02

5.653,98

2.373,84

3.280,14

8.934,12

02-01-201X+1

56.065,88

5.653,98

2.242,64

3.411,34

12.345,46

30-06-201X+1

52.654,54

5.653,98

2.106,18

3.547,80

15.893,26

02-01-201X+2

49.106,74

5.653,98

1.964,27

3.689,71

19.582,97

30-06-201X+2

45.417,03

5.653,98

1.816,68

3.837,30

23.420,27

02-01-201X+3

41.579,73

5.653,98

1.663,19

3.990,79

27.411,06

30-06-201X+3

37.588,94

5.653,98

1.503,56

4.150,42

31.561,48

02-01-201X+4

33.438,52

5.653,98

1.337,54

4.316,44

35.877,92

30-06-201X+4

10

29.122,08

5.653,98

1.164,88

4.489,10

40.367,01

02-01-201X+5

11

24.632,99

5.653,98

985,32

4.668,66

45.035,67

30-06-201X+5

12

19.964,33

5.653,98

798,57

4.855,41

49.891,08

02-01-201X+6

13

15.108,92

5.653,98

604,36

5.049,62

54.940,70

30-06-201X+6

14

10.059,30

5.653,98

402,37

5.251,61

60.192,31

02-01-201X+7

15

4.807,69

5.000,00

192,31

4.807,69

65.000,00

El asiento inicial ser el siguiente:

65.000,00 Maquinaria (213)

01/02/201X
Acreedores por
a arrendamiento financiero a
largo plazo (174)
Acreedores por
a arrendamiento financiero a
corto plazo (524)

52.654,54

12.345,46

En la deuda a corto plazo pondremos el valor de amortizacin de las cuotas que vencen a un
ao o menos con la consideracin de que son prepagables en relacin al periodo al que se
refieren. As, a corto plazo tenemos:
-

La primera de las cuotas que se devenga en la firma de la operacin el


01/02/201X.

La cuota con vencimiento el 30/06/201X.

La cuota con vencimiento el 02/01/201X+1.

Sumando los importes de estas tres cuotas hacen un total de 12.345,46 . El resto de cuotas
con vencimiento superior a un ao suman 52.654,54 . Ambos importes tenemos que
clasificarlos contablemente en su cuenta correspondiente atendiendo a su vencimiento.

Negocios y Direccin
127

La mquina, como se coment anterioridad, queda valorada al valor actual de los pagos
mnimos de la operacin puesto que su importe total es inferior al valor razonable de la
misma.
Justo en ese momento se devenga y hay que hacer frente a la primera de las cuotas.
El IVA a pagar en cada cuota ser de: 21% 5.653,98 = 1.187,34
Acreedores por
5.653,98 arrendamiento financiero
a corto plazo (524)
Hacienda Pblica, IVA
1.187,34
soportado (472)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

6.841,32

Cuando transcurren 6 meses vence la segunda de las cuotas.


30/06/201X
Acreedores por arrendamiento
Bancos e instituciones de
3.280,14
a
financiero a corto plazo (524)
crdito c/c vista, euros (572)

6.841,32

2.373,84 Intereses de deudas (662)


1.187,34

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

Y la cuota nmero 4 que tena un vencimiento superior al ao, ahora su vencimiento es justo
un ao, de tal manera que se hace preciso su reclasificacin.
Acreedores por
3.547,80 arrendamiento financiero
a largo plazo (174)

Acreedores por
a arrendamiento financiero a
corto plazo (524)

3.547,80

Al cierre de ejercicio, aunque no vence ninguna cuota, pero s que tenemos el devengo de los
intereses del leasing que supondrn un pago para la fecha 02/01/201X+1. Segn se establece
en la citada normativa, la carga financiera se distribuir a lo largo del plazo del arrendamiento
y se imputar a resultados del ejercicio en que se devengue aplicndose el tipo de inters
efectivo.
31/12/201X
Intereses a corto plazo de
2.242,64 Intereses de deudas (662)
a
deudas (528)

2.242,64

Tambin estable que el arrendatario aplicar a los activos que tenga que reconocer en el
balance de situacin a consecuencia del arrendamiento los criterios de amortizacin, deterioro
y baja que correspondan segn su naturaleza.

Negocios y Direccin
128

Aunque se ver en un captulo posterior, procedemos a amortizar el elemento segn su vida


til estimada en 8 aos, obteniendo una cuota de 65.000 / 8 = 8.125 /ao.
Amortizacin del
8.125,00 inmovilizado material
(681)

Amortizacin acumulada
a del inmovilizado material
(281)

8.125,00

El 02/01/201X+1 es la fecha de pago efectivo de la cuota.


02/01/201X+1
Acreedores por arrendamiento
Bancos e instituciones de
3.411,34
a
financiero a corto plazo (524)
crdito c/c vista, euros (572)
Intereses a corto plazo de
2.242,64
deudas (528)
Hacienda Pblica, IVA
1.187,34
soportado (472)

6.841,32

Y reclasificamos la cuota nmero 5.


Acreedores por
3.689,71 arrendamiento financiero
a largo plazo (174)

Acreedores por
a arrendamiento financiero a
corto plazo (524)

3.689,71

Cuando llega el vencimiento de la ltima de las cuotas peridicas el 30/06/201X+6,


procedemos a su pago.
30/06/201X+6
Acreedores por arrendamiento
Bancos e instituciones de
5.251,61
a
financiero a corto plazo (524)
crdito c/c vista, euros (572)

6.841,32

402,37 Intereses de deudas (662)


1.187,34

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

De nuevo a cierre de ejercicio contabilizamos los intereses de la opcin de compra que ha de


pagarse en 02/01/201X+7.
31/12/201X+6
Intereses a corto plazo de
192,31 Intereses de deudas (662)
a
deudas (528)

192,31

Y amortizamos el inmovilizado.
Amortizacin del
8.125,00 inmovilizado material
(681)

Amortizacin acumulada
a del inmovilizado material
(281)

8.125,00

Negocios y Direccin
129

El 02/01/201X+7 pagamos la opcin de compra y se adquiere la titularidad jurdica de


propiedad del bien.
02/01/201X+7
Acreedores por arrendamiento
Bancos e instituciones de
4.807,69
a
financiero a corto plazo (524)
crdito c/c vista, euros (572)

6.050,00

192,31 Intereses de deudas (662)


1.050,00

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

Caso: No se ejecuta la opcin de compra al trmino del leasing


Las contabilizaciones anteriores seran idnticas excepto lo referido al ejercicio de la opcin de
compra. Por tanto a fecha 02/01/201X+7 tenemos que dar de baja la deuda, as como el
elemento y reconocer un resultado como si se tratase de una enajenacin.

Acreedores por
arrendamiento
5,000.00
a Maquinaria (213)
financiero a corto plazo
(524)
Amortizacin acumulada
56,875.00 del inmovilizado material
(281)
Prdidas procedentes del
3,125.00 inmovilizado material
(671)

65,000.00

6.2.4 Lease back


Ya hemos visto que un contrato de leasing puede ser utilizado como una forma de financiar la
adquisicin de un elemento de inmovilizado concreto. No obstante, en ocasiones tambin
pueden ser utilizados para obtener financiacin de manera genrica para el conjunto de la
empresa.
En este caso el contrato recae sobre un elemento que previamente ya es propiedad de la
empresa y la cual se traspasa a una agencia de leasing mediante una operacin de venta y que
en el mismo acto se firma un contrato de leasing referido al mismo elemento, de tal manera
que la empresa sigue siendo utilizndolo como anteriormente a la operacin.
Si atendemos al trasfondo econmico de la operacin nos damos cuenta de que la empresa ha
obtenido unos recursos financieros con la venta y que adems tan slo ha perdido la
propiedad pero no la posesin del elemento la cual disfruta a travs de un contrato de alquiler
con opcin a compra.

Negocios y Direccin
130

Cuando efectuemos la contabilizacin atenderemos a la realidad econmica que subyace por


encima de su instrumentacin jurdica.
En la Norma de Registro y Valoracin nmero 8 del Plan General de Contabilidad se establece
que cuando por las condiciones econmicas de una enajenacin, conectada al posterior
arrendamiento de los activos enajenados, se desprenda que se trata de un mtodo de
financiacin y, en consecuencia, se trate de un arrendamiento financiero no se modificar la
calificacin del activo, ni se reconocern beneficios ni prdidas.
La contrapartida del importe obtenido ser una cuenta de pasivo, y la carga financiera se
distribuir durante todo el tiempo que dure el arrendamiento empleando el tipo de inters
efectivo de la operacin.
Las cuotas de carcter contingente sern gasto del ejercicio en que se incurra en ellas.

EJEMPLO: Operacin de financiacin a travs de leasing


Una empresa precisa disponer de nueva financiacin y ha decidido proceder a la venta del
inmueble donde se encuentran sus oficinas centrales. A cierre de 201X el valor contable del
elemento era de 300.000 euros (de los cuales 500.000 corresponden a su valor original y
200.000 a amortizacin acumulada).
Simultneamente, se establece un contrato de alquiler sobre el mismo por un periodo de 10
aos durante el cual debern de abonarse cuotas de 29.800 euros anuales, incorporndose la
posibilidad de pagar una cuota adicional de 39.000 euros al trmino mediante la cual la
empresa podr recuperar la propiedad del inmueble.
La entidad de leasing ha abonado un total de 225.000 euros en la cuenta corriente de la
empresa.
La empresa ha venido practicando una amortizacin anual a las construcciones basada en una
vida til de 20 aos.
Vamos a plantear los siguientes casos:
Caso: El arrendamiento posterior se califica como financiero
Solucin:
En primer trmino tenemos que conocer el tipo de inters al cual resulta la operacin para
poder plantear el esquema de pagos con el desglose correcto de devolucin de capital y pago
de intereses.
A travs del calendario de pagos mostrado a continuacin calculamos el tipo de inters
efectivo de la operacin que asciende a 7,36306%.

Negocios y Direccin
131

Fecha

Cobro

01/01/201X+1
01/01/201x+2
01/01/201x+3
01/01/201X+4
01/01/201X+5
01/01/201X+6
01/01/201X+7
01/01/201X+8
01/01/201X+9
01/01/201X+10
01/01/201X+11

Pago
225.000

-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-68.800

Flujo de
caja
225.000
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-29.800
-68.800

Conocido el tipo de inters procedemos a plantear el cuadro de pagos a la empresa de leasing


con el desglose debido entre amortizacin de capital e intereses.

Nmero
de cuota
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Fecha
01/01/201X+1
01/01/201x+2
01/01/201x+3
01/01/201X+4
01/01/201X+5
01/01/201X+6
01/01/201X+7
01/01/201X+8
01/01/201X+9
01/01/201X+10
01/01/201X+11

Cuota

29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00
29.800,00

Inters

Amortizacin

16.566,90
15.592,54
14.546,44
13.423,31
12.217,48
10.922,87
9.532,93
8.040,65
6.438,50
4.718,37

13.233,10
14.207,46
15.253,56
16.376,69
17.582,52
18.877,13
20.267,07
21.759,35
23.361,50
25.081,63

Capital
amortizado
0,00
13.233,10
27.440,55
42.694,11
59.070,81
76.653,32
95.530,46
115.797,53
137.556,87
160.918,37
186.000,00

Capital
pendiente
225.000,00
211.766,90
197.559,45
182.305,89
165.929,19
148.346,68
129.469,54
109.202,47
87.443,13
64.081,63
39.000,00

Como vemos en el cuadro, cuando se paga la dcima cuota queda pendiente justamente de
amortizar un importe igual a la opcin de compra.
Conocidos los datos, procedemos a la contabilizacin.
Por la venta del inmovilizado nicamente registramos la obtencin del dinero que nos ingresan
por bancos, dado que hemos dicho que se trata de una operacin de lease back. Reconocemos
en la cuenta de corto plazo el importe de capital de la primera cuota que vence dentro de un
ao y el resto de cuotas dentro de la cuenta de largo plazo.

Negocios y Direccin
132

01/01/201X+1
Bancos e instituciones de
Acreedores por
225.000,00 crdito c/c vista, euros
a arrendamiento financiero a
(572)
largo plazo (174)
Acreedores por
a arrendamiento financiero a
corto plazo (524)

172.766,90

13.233,10

Debemos tener presente que si la empresa ha conseguido una financiacin por la venta del
inmovilizado valorada en 225.000 euros, tenemos que entender este importe como su valor
razonable. Por otro lado, atendiendo a que se encuentra contabilizado por 300.000 euros, nos
enfrentamos a un deterioro valorativo de 75.000 euros a reconocer.
Prdidas por deterioro
Deterioro de valor del
75,000.00 del inmovilizado material a inmovilizado material
(691)
(291)

75,000.00

A cierre de ejercicio reconocemos los intereses devengados durante el ao 201X+1.


31/12/201X+1
Intereses a corto plazo de
16.566,90 Intereses de deudas (662)
a
deudas (528)

16.566,90

Tambin, tenemos que amortizar el elemento de inmovilizado que al tratarse de un


arrendamiento financiero se sigue practicando su traspaso a resultados con carcter general.
Cuota anual = 500.000 / 20 = 25.000
Amortizacin del
25.000,00 inmovilizado material
(681)

Amortizacin acumulada
a del inmovilizado material
(281)

25.000,00

Realizada la amortizacin, el VNC ser: 500.000 200.00 25.000 = 275.000


Si suponemos que el valor razonable del elemento a cierre de 201X+1 no ha cambiado,
entonces hay que anular una parte del deterioro reconocido.
Deterioro de valor del
25,000.00 inmovilizado material
(291)

Reversin del deterioro


a del inmovilizado material
(791)

25,000.00

Negocios y Direccin
133

Y a comienzos del ao 201X+2 pagamos la cuota:


01/01/201X+2
Acreedores por arrendamiento
Bancos e instituciones de
a
13.233,10
financiero a corto plazo (524)
crdito c/c vista, euros (572)
Intereses a corto plazo de
16.566,90
deudas (528)

29.800

Como para el vencimiento de la siguiente cuota queda un ao hay que proceder a su


reclasificacin.
Acreedores por
14.207,46 arrendamiento financiero
a largo plazo (174)

Acreedores por
a arrendamiento financiero a
corto plazo (524)

14.207,46

Esta ser la dinmica de contabilizacin hasta llegar al vencimiento del contrato de leasing,
donde nicamente quedara pendiente de abono la ltima de las cuotas que se corresponde
con la opcin de compra.

Caso: El arrendamiento posterior se califica como operativo


Solucin:
Al tener la consideracin de arrendamiento operativo consideramos que la venta realizada es
en firme y, aunque existe posibilidad de recompra, la empresa ha decidido no ejercitar la
opcin en el futuro.
Es en este punto donde nuevamente podramos aplicar aquellos supuestos que se establecen
para considerar si va a ejercitarse una opcin o no al trmino del contrato de leasing. Por
facilidad operativa y pedaggica, hemos querido seguir con el mismo supuesto y establecer la
hiptesis de que, a pesar de que pueda parecer lgico que la empresa fuese a ejercitarla, no se
lleve a cabo.
Como se trata de una venta procedemos a calcular el resultado mediante la comparacin del
importe de venta en relacin al valor contable del activo.
Importe obtenido de la venta = 225.000
Valor neto contable a 01/01/201X+1 = 300.000
Resultado = 225.000 300.000 = -75.000

Negocios y Direccin
134

Amortizacin acumulada
200,000.00 del inmovilizado material a Maquinaria (213)
(281)
Bancos e instituciones de
225,000.00 crdito c/c vista, euros
(572)
Prdidas procedentes
75,000.00 del inmovilizado material
(671)

500,000.00

Y por el reconocimiento peridico de las cuotas, el gasto se devenga en un ejercicio y el pago


se produce a comienzos del siguiente:
31/12/201X+1
29,800.00

Arrendamientos y cnones
(621)

Acreedores por
a prestaciones de servicios
(410)

29,800.00

01/012/201X+1
Acreedores por
29,800.00 prestaciones de servicios
(410)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

29,800.00

6.2.5 Alquiler y renting


Segn la Norma de Registro y Valoracin nmero 8 del Plan General de Contabilidad el alquiler
o arrendamiento operativo es un acuerdo mediante el cual el arrendador conviene con el
arrendatario el derecho a usar un activo durante un periodo de tiempo determinado, a cambio
de percibir un importe nico o una serie de pagos, sin que se trate de un arrendamiento de
carcter financiero.
Los gastos que le origine al arrendatario esta operacin sern considerados como tales del
ejercicio en el que se produzcan imputndose a la cuenta de resultados. Es decir, a diferencia
del arrendamiento financiero, no daremos de alta el inmovilizado en contabilidad, y todos los
pagos que se realicen por este concepto sern contemplados como gastos con el anterior
tratamiento.
Dependiendo de las condiciones del alquiler, en ocasiones se establece que determinados
conceptos referidos al mantenimiento y seguros de los inmovilizados objetos del contrato sean
por cuenta del arrendador (aunque nos aplicar un recargo en la cuota final por estos
conceptos). Estamos hablando, entonces, de un renting, cuyo tratamiento contable es
prcticamente similar al del alquiler.

Negocios y Direccin
135

EJEMPLO: Alquiler de un inmovilizado


Supongamos un caso muy similar al planteado para el ejemplo del arrendamiento financiero
ahora la empresa solamente necesita la mquina por un periodo de dos aos y no existe
opcin de compra en el contrato.
La cuota semestral a pagar es 8.020,47 , ms IVA (21%).
Solucin:
A la firma del contrato, ya no daremos de alta ningn inmovilizado porque no tenemos
intencin de adquirirlo una vez finalice aquel, si no nicamente utilizarlo un tiempo
determinado. Y adicionalmente, no nos dan, al menos en el momento inicial, de poder
adquirirlo en un momento futuro.
Puesto que no se cumplen las hiptesis bsicas para considerarlo un arrendamiento financiero
llevaremos a cabo su tratamiento contable como si fuese un arrendamiento operativo por lo
que todos los pagos que hacemos son considerados como gasto del ejercicio.
El importe del IVA ser: 8.020,47 x 21% = 1.684,30
02/01/201X
Arrendamientos y cnones
Bancos e instituciones de
8.020,47
a
(621)
crdito c/c vista, euros (572)
1.684,30

9.704,77

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)

Anotacin que se repetira en todas las fechas de pago establecidas en el contrato.

EJEMPLO: Renting de un inmovilizado


Suponemos un ejemplo idntico al anterior, pero en este caso del total de la cuota a pagar
tenemos el siguiente desglose de conceptos:
-

Cuota base: 7.400

Seguro: 390,65

Mantenimiento: 229,82

Total cuota = 8.020,47

Solucin:
La cuota final a pagar estar formada por diferentes conceptos que son los indicados en el
enunciado. No obstante, ha de tenerse en consideracin la aplicacin del tipo de IVA que se

Negocios y Direccin
136

encuentre vigente en cada momento y en la exencin en lo que a los seguros se refiere


(artculo 20.16 de la Ley del Impuesto sobre el Valor Aadido).
IVA = 21% X (7.400 + 229,82) = 1.602,26
Cuota final a pagar = 7.400 + 390,65 + 229,82 + 1.602,26 = 9.622,73
02/01/2008
Arrendamientos y cnones
Bancos e instituciones de
7.400,00
a
(621)
crdito c/c vista, euros (572)

9.622,73

390,65 Primas de seguros (625)


Reparaciones y conservacin
(622)
Hacienda Pblica, IVA
1.602,26 soportado (472)
229,82

Anotacin que se repetira en todas las fechas de pago establecidas en el contrato.

6.2.6 Permuta
Una permuta es un contrato en el cual su objeto consiste en el intercambio de dos bienes
entre dos partes.
No obstante, debido a las diferentes valoraciones otorgadas por cada una de las partes a los
bienes objeto del contrato suele existir una liquidacin en efectivo.
El Plan General de Contabilidad distingue dos tipos de permuta:
-

Permuta comercial: ser aquella en la cual la configuracin (riesgo, calendario


e importe), de los flujos de efectivo del activo recibido difiere de la
configuracin de los flujos del activo entregado o el valor actual de los flujos
de efectivo despus de impuestos de las actividades de la empresa afectadas
por la permuta, se ve modificado como consecuencia de la operacin.

Permuta no comercial: el resto de permutas no consideradas comerciales, es


decir, que se mantengan los constantes tras la realizacin de la permuta los
dos criterios definidos anteriormente.

En las operaciones de permuta de carcter comercial, el inmovilizado material recibido se


valorar por el valor razonable del activo entregado ms, en su caso, las contrapartidas
monetarias que se hubieran entregado a cambio, salvo que se tenga una evidencia ms clara
del valor razonable del activo recibido y con el lmite de este ltimo.
Las diferencias de valoracin que pudieran surgir al dar de baja el elemento entregado a
cambio se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias.

Negocios y Direccin
137

Adems, es necesario que cualquiera de las diferencias surgidas para considerarla una
permuta comercial, resulte significativa al compararla con el valor razonable de los activos
intercambiados.
Cuando la permuta no tenga carcter comercial o cuando no pueda obtenerse una estimacin
fiable del valor razonable de los elementos que intervienen en la operacin, el inmovilizado
material recibido se valorar por el valor contable del bien entregado ms, en su caso, las
contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, con el lmite, cuando est
disponible, del valor razonable del inmovilizado recibido si ste fuera menor.

EJEMPLO: Permuta comercial y permuta no comercial


El 30/06/201X+2 la empresa A. decide permutar con la empresa B una mquina adquirida el
01/01/201X por 100.000 euros, y vena amortizndose a razn de un 20% anual, por otra
mquina similar.
Se sabe que la empresa B tiene en su contabilidad la mquina con un valor de 89.000 euros y
una amortizacin acumulada de 36.000 en la fecha en la cual se lleva a cabo la operacin.
El valor de mercado de una mquina de estas caractersticas es de 66.000 euros.
La empresa A amortiza la nueva mquina en virtud de una vida til de 5 aos.
A cierre de 2012, decide nuevamente efectuar una permuta sobre la mquina que ha recibido,
de manera que ser entregada a otra empresa a cambio de un camin que tiene un valor de
mercado de 62.000 euros, y adicionalmente tiene que entregar 10.000 euros en efectivo.
Solucin:
Contabilidad de la empresa B:
En primer lugar tendramos que calcular y registrar la amortizacin de la empresa B por el uso
de la mquina los 6 primeros meses del ao 201X+2, pero como en el enunciado se ha indicado
el importe de la amortizacin acumulada hasta el 30/06/201X+2 suponemos que ya se habr
hecho, por tanto, dicha anotacin contable.
Antes de contabilizar la baja de la mquina antigua y dar de alta la nueva mquina tenemos
que calificar el tipo de permuta del que se trata.
Si nos fijamos en los costes histricos de las mquinas vemos que ambos guardan una cierta
similitud, es decir, la empresa A posee una mquina adquirida en 100.000 euros y la empresa B
por importe de 89.000. Valores que podemos considerar razonablemente similares.
Por otro lado, la mquina A se encuentra amortizada en un (100.000 x 20% + 10.000)/100.000
= 30% de su valor y la mquina B en un 36.000/89.000 = 40,45%, valores que podemos
considerar tambin similarmente razonables.

Negocios y Direccin
138

Adems suponemos que se trata de mquinas con caractersticas tcnicas muy similares y se
encuentran en situacin y circunstancias de uso parecidas, por lo que es de esperar que la
configuracin del riesgo, calendario e importe de los flujos de efectivo de ambas mquinas
sean parecidos. Por todos estos motivos consideramos la permuta de no comercial.
Valor neto contable del elemento entregado = 89.000 36.000 = 53.000
Valor razonable del elemento recibido = 66.000
A consecuencia del intercambio de elementos se producira un beneficio por 13.000 por la
diferente valoracin atribuida a la mquina recibida en relacin a la mquina entregada.
Sin embargo, tal y como apunta la Norma de Registro y Valoracin nmero 2 del Plan General
de Contabilidad tendramos que valorar el elemento recibido en este caso por 53.000 euros,
salvo que el valor razonable del elemento recibido fuese menor, en cuyo caso reconoceramos
una prdida.
53.000,00

Maquinaria (213)
(Entregada)

Maquinaria (213)
(Recibida)

89.000,00

Amortizacin acumulada
36.000,00 del inmovilizado material
(281)

Contabilidad de la empresa A:
En primer lugar amortizamos la mquina por el tiempo usada en el ejercicio 201X+2.
30/06/201X+2
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
10.000,00
a
inmovilizado material (681)
inmovilizado material (281)

10.000,00

Para la empresa A el razonamiento del tratamiento de la permuta sera similar, de forma que
se tratara de una permuta no comercial. Tenemos que efectuar los siguientes cculos:
Valor neto contable del elemento entregado = 100.000 20.000 10.000 = 70.000
Valor razonable del elemento recibido = 66.000
En este caso, la empresa A est teniendo una prdida de 70.000 66.000 = 4.000
66.000,00 Maquinaria (213)

a Maquinaria (213)

100.000,00

Amortizacin acumulada
30.000,00 del inmovilizado material
(281)
Prdidas procedentes del
4.000,00 inmovilizado material
(671)

Negocios y Direccin
139

Siguiendo con la contabilidad de la empresa A, cuando llega el cierre de ejercicio tiene que
amortizar la nueva mquina.
Amortizacin del ao 201X+2 = 65.000/5 x 6/12 = 16.500
31/12/201X+2
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
16.500,00
A
inmovilizado material (681)
inmovilizado material (281)

16.500,00

De nuevo se efecta una operacin de permuta sobre esta mquina recibiendo a cambio un
camin de forma que entendemos que al tratar de elementos de una naturaleza
esencialmente distinta la configuracin del riesgo, calendario e importe de los flujos de
efectivo del activo recibido difieren en relacin a los del activo entregado, motivo por el cual
entendemos que se trata de una permuta comercial.
Valor razonable del elemento recibido = 62.000
Valor neto contable del elemento entregado = 66.000 16.500 = 49.500
Valor de la contraprestacin entregada = 49.500 + 10.000 = 59.500
Segn los criterios establecidos en la normativa de las permutas valoraremos el elemento
recibido por su valor razonable dado que entendemos que tenemos una clara evidencia de
dicho valor. Siendo esto as, se pone de manifiesto un beneficio de 2.500 (62.000 59.500),
que reconocemos seguidamente.
62.000,00

Elementos de transporte
(218)

Amortizacin acumulada
16.500,00 del inmovilizado material
(281)
0,00

a Maquinaria (213)

66.000,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

10.000,00

Beneficios procedentes del


inmovilizado material (771)

2.500,00

6.2.7 Aportaciones de capital no dinerarias


En las operaciones de constitucin de una sociedad o en sucesivas ampliaciones de capital los
socios podrn realizar aportaciones no dinerarias, es decir, no se desembolsa efectivo si no
que se entrega a la sociedad un elemento de activo diferente.
Los bienes del inmovilizado recibidos en concepto de aportacin no dineraria de capital sern
valorados por su valor razonable en el momento de la aportacin

Negocios y Direccin
140

EJEMPLO: Aportacin de capital no dineraria


Una empresa constituida en el ao 201X realiza una ampliacin de capital por importe de
30.000 euros realizndose las aportaciones ntegramente el 30/06/201X+4.
Un socio ha acordado con el resto de accionistas la entrega de una mquina que tiene un valor
de mercado de 12.000 euros como contrapartida de las nuevas acciones que recibir.
Solucin:
Por la ampliacin de capital y recepcin del bien aportado a la sociedad realizamos la siguiente
anotacin:
30/06/201X+4
12.000,00 Maquinaria (213)
18.000,00

a Capital social (100)

30.000,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

6.2.8 Adquisicin a travs de subvenciones de capital


Aunque se ver ms adelante en un apartado especfico dedicado a subvenciones, es posible la
adquisicin de elementos de inmovilizado material a travs de algn tipo de ayuda pblica o
privada que cubra total o parcialmente el coste de ste.
Segn la Norma de Registro y Valoracin nmero 18 del Plan General de Contabilidad los
inmovilizados as adquiridos se seguirn valorando segn lo establecido en las normas
correspondientes. Sin embargo, las subvenciones asociadas se tendr en cuenta,
primeramente su carcter reintegrable o no.
Para las subvenciones reintegrables se reconocer un pasivo por la misma en tanto en cuanto
no se haya generado derecho pleno sobre ella, mientras que cuando sea no reintegrable se
reconocer una entrada en patrimonio neto por el importe de la subvencin neta de
impuestos y se ir traspasando a resultados como ingresos del ejercicio en proporcin a la
dotacin a la amortizacin efectuada en ese periodo para los citados elementos o, en su caso,
cuando se produzca su enajenacin, correccin valorativa por deterioro o baja en balance.

EJEMPLO: Subvencin de inmovilizado material


Una empresa adquiere el 02/01/201X+1 una mquina por importe de 40.000 con una vida
til de 10 aos.
En esa misma fecha solicita una subvencin al Estado dentro de un programa de fomento de
inversiones por el 100% del coste de la mquina.

Negocios y Direccin
141

La subvencin le es concedida un mes ms tarde nicamente por un 25% del importe


solicitado. El abono se realizar en octubre de 201X+1 una vez comprobada la inversin.
El tipo de gravamen de la empresa es del 30%.
Se considera un tipo de descuento del 7%.
Solucin:
Por la compra de la mquina:

40.000,00 Maquinaria (213)

02/01/201X+1
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

40.000,00

En febrero nos conceden la subvencin aunque el pago ser ms adelante tenemos que
reconocer el derecho de cobro que tenemos frente a la Administracin Pblica. Por otra parte,
utilizamos cuenta del grupo 9 para recoger de manera temporal su afectacin a patrimonio
neto hasta final de ao que tendremos que realizar una serie de ajustes en nuestra
contabilidad.
02/02/201X+1
Hacienda Pblica, deudora
Ingresos de subvenciones
a
10.000,00 por subvenciones
oficiales de capital (940)
concedidas (4708)

10.000,00

Adicionalmente hay que recoger el efecto fiscal de la concesin de la subvencin de capital


debido a que se trata de un ingreso por el cual tendremos que tributar por l a medida que se
vaya devengando en el tiempo. Se trata de una diferencia temporal imponible que recogemos
el efecto a travs de una cuenta del grupo 8 y el pasivo generado con Hacienda Pblica en la
correspondiente cuenta de acreedores.
Impuesto diferido = 10.000 x 30% = 3.000

3.000,00 Impuesto diferido (8301)

Pasivos por diferencias


a temporarias imponibles
(479)

3.000,00

Posteriormente por el cobro de la subvencin:


01/10/201X+1
Hacienda Pblica, deudora
Bancos e instituciones de
10.000,00
a por subvenciones concedidas
crdito c/c vista, euros (572)
(4708)

10.000,00

Negocios y Direccin
142

Cuando llega el cierre de ao primeramente amortizamos la mquina.


Cuota de amortizacin anual = 40.000 / 10 = 4.000
31/12/201X+1
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
4.000,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

4.000,00

Traspasamos la subvencin a patrimonio neto:


10.000,00

Ingresos de subvenciones
oficiales de capital (940)

Subvenciones oficiales de
capital (130)

10.000,00

Y por la consideracin de su efecto fiscal, que traspasamos igualmente a patrimonio neto:


3.000,00

Subvenciones oficiales de
capital (130)

a Impuesto diferido (8301)

3.000,00

Finalmente, traspasamos la subvencin a resultados en la misma proporcin, es decir,


10.000/10 = 1.000.
Transferencia de
1.000,00 subvenciones oficiales de
capital (840)

1.000,00

Subvenciones oficiales de
capital (130)

Subvenciones, donaciones
y legados de capital
a
transferidos al resultado
del ejercicio (746)

1.000,00

Transferencia de
a subvenciones oficiales de
capital (840)

1.000,00

Y del mismo modo, consideramos el efecto fiscal en el presente ejercicio por importe de 1.000
x 30% = 300.
300,00 Impuesto diferido (8301)

Subvenciones oficiales de
capital (130)

300,00

Pasivos por diferencias


300,00 temporarias imponibles
(479)

a Impuesto diferido (8301)

300,00

Estos ltimos cuatro asientos se repetiran ao tras ao hasta el final de la vida til de la
mquina, salvo que por la circunstancia que fuere si el elemento se diese de baja, entonces se
procedera a la misma contabilizacin pero por los saldos de las cuentas de subvencin e
impuesto asociado pendiente de saldar.
Negocios y Direccin
143

6.2.9 Herramientas, utensilios y plantillas


En muchas ocasiones los elementos de inmovilizado material requieren de otros componentes
de menor valor y dimensiones pero que sin embargo son fundamentales para ejecutar los
procesos de fabricacin.
Hablamos entonces de plantillas o moldes de maquinaria que, desde el punto de vista
contable, formarn parte del inmovilizado material calculndose su amortizacin segn el
periodo de tiempo que se estime que van a durar.
Por otro lado, podemos tener pequeas herramientas y utensilios que funcionan de manera
autnoma y que pueden tener un valor individual o relativo en relacin al resto de
inmovilizado bastante bajo. Es decir, depender del tipo de elemento que estemos
considerando y del tamao global del activo de una empresa para poder definir un valor como
poco significativo.
El tratamiento contable depender tanto de dicho valor relativo como del criterio de control
que tenga implementado la empresa para este tipo de elementos.
As, en el caso de que se considere que cada elemento tiene un valor relativamente alto se
considerar con un inmovilizado material en el carcter general que estamos estudiando y por
tanto se someter a las reglas generales de valoracin, contabilizacin y depreciacin.
Por el contrario, puede ser demasiado costoso llevar un seguimiento individualizado de cada
uno de ellos, por tanto podemos asemejarlo a una existencia aunque contablemente quede
reflejado en una cuenta de inmovilizado y por tanto efectuar recuentos fsicos a cierre de cada
ao. La diferencia entre el inventario inicial y final ser el valor a considerar por amortizacin
del ao en cuestin.
De manera paralela a lo expuesto en el prrafo anterior, y para elementos de an menor valor
relativo, la compra que se hace en el ao se considera un gasto del ejercicio, aun cuando su
consumo o empleo en el proceso productivo pueda corresponder a otros ejercicios futuros,
por facilidad operativa del escaso coste que supone.

EJEMPLO: Utillaje
Una empresa constructora adquiere a comienzos del ejercicio 201X+1 una partida de
taladradoras por importe de 10.000 euros.
Vamos a plantear los siguientes casos:
Caso: Se considera un elemento de inmovilizado y una vida til de 4 aos
Solucin:
Por la adquisicin del utillaje suponiendo que es un elemento relevante para la empresa y
decide hacer un seguimiento individualizado de cada uno de ellos, aunque lo contabilizamos
de manera global bajo la misma cuenta:

Negocios y Direccin
144

10.000,00 Utillaje (214)

02/01/201X+1
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

10.000,00

Cuando llega el cierre de ejercicio procedemos a la amortizacin como para el resto de


inmovilizados con carcter general:
Amortizacin anual = 10.000 / 4 = 2.500
31/12/201X+1
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
2.500,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

2.500,00

Caso: Se considera un elemento de inmovilizado tratndose como si fuera una existencia


siendo el valor final de los elementos a cierre de ejercicio de 7.600 euros
Por la compra:

10.000,00 Utillaje (214)

02/01/201X+1
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

10.000,00

A cierre de ejercicio tenemos que traspasar el consumo o desgaste del elemento por lo que
procedemos a reconocer un gasto por aquellos que no se encuentran ya en inventario o
encontrndose no estn en buenas condiciones.
A diferencia de otros elementos de inmovilizado material, empleamos un mtodo de
amortizacin directo.
Puesto que el valor de las existencias de inmovilizado en buen estado a cierre de ejercicio
asciende a 7.600, el coste por desgaste a traspasar a resultados es de 10.000 7.600 = 2.400
euros.
31/12/201X+1
Amortizacin del inmovilizado
2.400,00
a Utillaje (214)
material (681)

2.400,00

Caso: Se considera una existencia siendo el valor de las el valor final de los elementos a cierre
de ejercicio de 7.600 euros
Solucin:
Como se va a considerar una existencia empleamos una cuenta del grupo 6 para dar de
entrada el elemento.

Negocios y Direccin
145

02/01/201X+1
Compras de otros
Bancos e instituciones de
10.000,00
a
aprovisionamientos (602)
crdito c/c vista, euros (572)

10.000,00

A cierre de ejercicio procedemos a regularizar las existencias de utillaje:

7.600,00 Utillaje (214)

31/12/201X+1
Variacin de existencias de
a otros aprovisionamientos
(612)

7.600,00

Si por un casual hubiese habido existencias iniciales de utillaje procederamos paralelamente


con el siguiente asiento por el valor de aquellas:
Variacin de existencias de
otros aprovisionamientos a Utillaje (214)
(612)

Caso: Se considera un gasto menor habindose consumido en el ao herramientas por valor de


5.600 euros
Por la compra:
02/01/201X+1
Compras de otros
Bancos e instituciones de
10.000,00
a
aprovisionamientos (602)
crdito c/c vista, euros (572)

10.000,00

Por la periodificacin del gasto a final de ao por importe de 10.000 5.600 = 4.400 euros.
31/12/201X+1
Compras de otros
4.400,00 Gastos anticipados (480)
a
aprovisionamientos (602)

4.400,00

Al ao siguiente cuando se incurra de nuevo en el consumo de las herramientas se deshara la


periodificacin por el importe correspondiente.
No obstante, para aquellas empresas donde el importe no se considere de relevancia podra
llegar a imputarse la totalidad del gasto en el ejercicio en que se incurre en el coste de la
compra si ello no supone un hecho relevante que desvirte la imagen fiel del patrimonio.

Negocios y Direccin
146

6.3 Formas de adquisicin del inmovilizado intangible


Tal y como se apunt al comienzo de este captulo, los elementos de inmovilizado intangible
son de naturaleza muy diversa y requieren de un tratamiento diferenciado, motivo por el cual
proponemos un estudio individualizado de cada uno de ellos.
Aunque se ha separado la forma de adquirir elementos de inmovilizado material del intangible
no se trata de una clasificacin cerrada y exclusiva, simplemente se ha realizado a efectos de
considerar la temtica de los intangibles de manera separada, precisamente, por su naturaleza
dispar y no estandarizable como es el caso de los elementos materiales.

6.3.1 Investigacin y desarrollo


En el Plan General de Contabilidad se define la investigacin como la indagacin original y
planificada que persigue descubrir nuevos conocimientos y superior comprensin de los
existentes en los campos cientfico o tcnico; y el desarrollo como la aplicacin concreta de los
logros obtenidos de la investigacin o de cualquier otro tipo de conocimiento cientfico, a un
plan o diseo en particular para la produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o
sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, hasta que se inicia la produccin comercial.
El estudio de estas dos partidas las haremos en paralelo por la gran relacin que tienen entre
s. Concretamente, se encuentran reguladas en la Norma de Registro y Valoracin nmero 6
del Plan General de Contabilidad.
En dicha norma se establece que tanto los gastos de investigacin como los gastos de
desarrollo se computarn como tales durante el ejercicio. No obstante, podrn ser activados
cuando se cumplan las siguientes condiciones:
-

Estar especficamente individualizados por proyectos y su coste claramente


establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo.

Tener motivos fundados del xito tcnico y de la rentabilidad econmico-comercial del


proyecto.

Sin embargo en la Resolucin del ICAC de 28/05/2013 se establece, adicionalmente, que los
gastos de desarrollo deben de cumplir con las siguientes condiciones:
-

La financiacin debe estar razonablemente asegurada y existir disponibilidad de los


recursos tcnicos o de otro tipo que permitan la finalizacin del proyecto as como
para utilizar o vender el activo intangible.

Debe existir intencionalidad de la empresa por finalizar el activo intangible con la


finalidad de venderlo o de usarlo.

Negocios y Direccin
147

Tanto para el caso de la investigacin como la del desarrollo se verificarn sus respectivas
condiciones durante todos los aos que duren los proyectos, pudiendo activarse como valor
del intangible en cuestin desde aquel momento en que empiecen a cumplirse las condiciones
establecidas y nunca antes, y tampoco con carcter retroactivo.
El coste a activar por estos conceptos ser el incurrido por la empresa en caso de ser
desarrollado con medios propios, y aplicndose las normas generales de valoracin de activos
para este caso. Aunque tambin, pueden ser encargados a terceras partes, aplicndose
entonces el criterio del precio de adquisicin.
Sin embargo, ha de matizarse que para los gastos de investigacin se prohbe la activacin de
los costes de financiacin aun cuando la duracin del proyecto sea superior al ao.
Por otra parte, y al contrario de la lgica que se pueda pensar referente a que los gastos de
investigacin puedan convertirse en gastos de desarrollo, la Resolucin del ICAC del
21/01/1992 establece que los gastos de desarrollo susceptible de ser activados como
inmovilizado, no incluir en ningn caso los gastos de investigacin.
Se expondr un ejemplo completo de la casustica cuando ms adelante en este manual se
trate la problemtica de su amortizacin.

6.3.2 Propiedad industrial


La propiedad industrial recoge el importe satisfecho por la propiedad, por el derecho a uso o a
la concesin del uso de las distintas manifestaciones que pudiera tener aquella con motivo de
las estipulaciones contractuales o legales deban inventariarse por la empresa adquirente.
No solamente se contempla la compra si no tambin las inversiones realizadas por la empresa
en sus procesos de desarrollo propios de tal manera que se activar por el importe neto
contable que stos tengan el da de la inscripcin de la propiedad industrial a su favor en el
registro correspondiente.
En ningn caso se podrn activar como propiedad industrial las inversiones habidas a
consecuencia de la etapa de investigacin de un proyecto.
Los costes de tramitacin y cualquier otro directamente relacionado sern mayor valor del
elemento.
Ejemplos de propiedad industrial son las marcas, los nombres comerciales, las patentes y los
diseos industriales, entre otros.

Negocios y Direccin
148

6.3.3 Concesiones administrativas


Bajo este concepto se recogen los gastos efectuados para adquirir la titularidad y derechos de
explotacin de algn tipo de servicio pblico que debe ser otorgado por el Estado o cualquier
forma de Administracin Pblica a una empresa.

6.3.4 Fondo de comercio


El fondo de comercio es una partida de naturaleza intangible que surge cuando se llevan a
cabo operaciones de compra y fusin de empresas porque el precio pagado por la empresa
adquirente o absorbente supera el valor del patrimonio neto de la empresa adquirida o
absorbida.
El valor neto del patrimonio de una empresa es la diferencia entre el valor de sus activos
menos el valor los pasivos asumidos en la fecha de clculo. Sin embargo, para el clculo del
fondo de comercio no vamos a comparar el precio pagado en relacin a los valores contables
que existan en libros de la empresa adquirida o absorbida, si no ms bien los valores
razonables de los activos y los pasivos asumidos.
Es precisamente ese exceso de valor pagado la representacin de la buena valoracin que hace
el adquirente del conjunto del negocio de la empresa adquirida de forma que atribuye un
mayor valor para los activos conjuntamente funcionando que en una valoracin por separado
y agregados en forma de valoracin patrimonial. Es decir, representa el saber hacer, el
prestigio, el reconocimiento del mercado o cualquier otro aspecto que no queda recogido
contablemente en ninguna otra partida patrimonial.
Segn la Norma de Registro y Valoracin nmero 19 del Plan General de Contabilidad, slo
puede surgir por existir una transaccin onerosa, es decir, una empresa no puede reconocer
contablemente su propio fondo de comercio (o fondo de comercio generado internamente), si
no es fruto de una combinacin de negocios.

6.3.5 Derechos de traspaso


Recoge el importe pagado por los derechos de arrendamiento de locales de negocio de tal
forma que el arrendatario se subroga en los derechos y obligaciones del transmitente. Es decir,
equivale a pagar un importe de compra por adquirir la titularidad temporal de explotar un
determinado negocio.

Negocios y Direccin
149

6.3.6 Aplicaciones informticas


Recoge el importe satisfecho por la propiedad o por las licencias que otorgan el derecho a uso
de programas informticos, bien desarrollados por la propia empresa como los adquiridos a
terceros. Tambin incluye los gastos de desarrollo de pginas web.
Pero en ningn caso deben de recogerse bajo esta denominacin los gastos incurridos con
motivo de los mantenimientos que dichos programas o pginas web sean precisos para su
funcionamiento.
Tampoco se incluirn como mayor valor del elemento los gastos de formacin del personal
para su manejo.
Estos gastos se imputan directamente al resultado del ejercicio en el que se producen.

6.4 Amortizacin
La amortizacin de un elemento de inmovilizado es el reflejo contable de la prdida
sistemtica de valor que experimentan a consecuencia de su empleo en el proceso productivo,
transcurso del tiempo y obsolescencia.
No debemos de confundir la amortizacin contable de un elemento con su amortizacin
tcnica. Entendemos por esta ltima la vida til fsica que tcnicamente puede ser utilizado un
inmovilizado antes de quedar inservible o sin tener que llevar a cabo una gran reparacin en el
mismo que le permita seguir funcionando.
Por otro lado, tampoco debe confundirse con el gasto por amortizacin que resulta
fiscalmente deducible en el clculo del impuesto sobre sociedades y que se calcula segn las
tablas que la Hacienda Pblica emite para cada categora de elementos. Las diferencias entre
la amortizacin fiscal y contable dan lugar a diferencias temporarias entre la base imponible
del impuesto y la calculada a partir del resultado del ejercicio. Aunque se trata de un tema
muy interesante, sobrepasa el objetivo de este manual y no ser contemplado en el mismo.

6.4.1 Sentido econmico de la amortizacin


Cuando hablamos de amortizar estamos considerando la imputacin sistemtica al resultado
del ejercicio de una parte del coste de la inversin en un inmovilizado. Para comprender mejor
el por qu esto es as, se debe entender muy bien la terminologa que estamos utilizando as
como seguir los siguientes pasos de razonamiento que se exponen escalonadamente.

Negocios y Direccin
150

Partimos de que el coste de los productos vendidos est formado por costes de materiales,
mano de obra de las personas directamente implicadas y tambin debe imputrsele una parte
del coste del inmovilizado empleado.
El precio de venta de un producto debe contemplar un beneficio que se aplica, lgicamente
sobre su precio de coste, o lo que es lo mismo, si nos fijamos en el precio de un producto y le
restamos el margen empresarial obtendramos el coste puro del producto.
Ese coste puro del producto debe necesariamente incluir el coste por depreciacin de los
elementos de inmovilizado que han permitido su obtencin porque cuando un cliente compra
y paga un producto, no solamente est permitiendo a la empresa obtener un beneficio, si no
tambin cubrir la totalidad de sus costes, y el empleo de un inmovilizado es tambin un coste
para la empresa que ha de ser recuperado.
Si no fuese as, es decir, que no incluysemos la amortizacin como mayor coste, aparte de
estar muy posiblemente vendido a prdida (aunque depender del volumen del margen de
beneficio), la empresa nunca recuperara a travs de la venta el importe total de la inversin
que ha realizado en el valor del bien de inmovilizado, y cuando ste llegase al final de su vida
til no tendramos fondos para adquirir uno nuevo y continuar nuestra actividad.
En esa misma lnea, lo que habremos hecho habr sido descapitalizar la empresa por haber
obtenido y repartido un beneficio calculado sobre unos costes inferiores a los realmente
habidos, por lo que no existirn fondos que cubran la nueva inversin que ha de realizarse en
la compra del inmovilizado.
Sin embargo, si en cada venta que realizamos incluimos una pequea parte del coste del
inmovilizado, en proporcin a su vida til calculada, y los clientes pagan el producto que
compran, cuando el elemento deja de ser de utilidad, habremos generado un fondo, como
suma de todas esas pequeas cuantas, equivalente al valor de la mquina, y la empresa podr
adquirir un nuevo inmovilizado que le permita continuar con su actividad.
Otra perspectiva de razonar el por qu debemos imputar una parte de la amortizacin de un
elemento cada ao y no en el momento de su adquisicin, se refiere a la propia lgica de que
al tratarse de un inmovilizado que va a permitir obtener una corriente de ingresos durante una
serie de aos, no sera correcto imputar la totalidad de su coste en el primer ao y el resto no
tener ningn gasto reconocido por este concepto. Estaramos desvirtuando los resultados de la
empresa.
En consonancia con este argumento se encuentra el criterio del devengo definido en el Plan
General de Contabilidad, que lo enuncia diciendo que los efectos de las transacciones o hechos
econmicos se registrarn cuando ocurran, imputndose al ejercicio al que las cuentas anuales
se refieran, los gastos y los ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su
pago o de su cobro.

Negocios y Direccin
151

6.4.2 Base de amortizacin


La base a considerar para amortizar un inmovilizado ser su valor original por el cual fue dado
de alta en contabilidad deducido el importe recuperable del mismo al trmino de su vida til,
es decir, excluido lo que se denomina valor residual.
El valor residual, por tanto, es el importe al cual la empresa estima vender, u obtener, cuando
el elemento haya llegado al fin de su vida til.
La determinacin del valor residual puede hacerse tomando en consideracin algn tipo de
mercado de segunda mano para elementos agotados tcnicamente o bien el valor que podra
obtenerse como chatarra (o asimilado), deducidos los costes necesarios para su
desmantelamiento.
Pues bien, es precisamente este punto de vital importancia debido a que determinados activos
por sus circunstancias tcnicas y caractersticas fsicas requieran de unos costes de retiro
superiores al importe que pueda obtenerse por su venta. Se trata de una casustica muy
especfica que tiene implicaciones para la valoracin inicial de los activos cuando son dados de
alta en contabilidad, pero que por razones pedaggicas de este manual no podemos tener en
consideracin en este momento.
Sin embargo, en la prctica real los elementos son utilizados hasta su final agotamiento y es
por ello que se les suele imputar un valor nulo para el valor residual, y si de su futura
desinstalacin y retiro surgiera algn flujo de caja positivo, sera considerado un ingreso
extraordinario, por facilidad operativa de la contabilidad.

6.4.3

Criterios generales de amortizacin

Aunque existen mltiples criterios de amortizacin, suele considerarse mejor ms adecuado


aquel que mejor exprese el motivo de prdida de valor del inmovilizado, y por lo tanto ser,
generalmente, un criterio tcnico.
No obstante, por facilidad operativa de clculos, las empresas emplean mtodos basados en el
tiempo. O incluso, para que no existan discrepancias entre la contabilidad y la fiscalidad, tal y
como se apunt anteriormente, se suelen utilizar las tablas fiscales aprobadas por Hacienda.
Sin embargo, esta opcin excluye a la empresa de aprovecharse de las ventajas temporales
que ofrece utilizar un criterio contable distinto de un criterio fiscal.
Se exponen a continuacin los mtodos ms habituales de amortizacin de elementos de
inmovilizado que, por lo general, se aplican a los activos materiales. Si bien, algunos de ellos y
dependiendo del tipo de elemento intangible de que se trate tambin seran susceptibles de su
empleo.

Negocios y Direccin
152

Se expondr en un apartado diferenciado las particularidades que suponen los activos


intangibles en cuanto a amortizacin contable se refiere.

6.4.3.1 Mtodo basado en aos o del porcentaje constante


Este mtodo consiste en considerar que el activo tiene una determinada vida til medida en
aos de tal manera que a cada uno de ellos le aplica la misma cuanta de amortizacin.
Tambin se le suele conocer como el mtodo del porcentaje constante porque si consideramos
el inverso de los aos de vida til obtendremos una cifra que convertida en porcentaje sera la
magnitud a emplear sobre la base amortizacin para calcular el gasto de cada ao.

EJEMPLO: Amortizacin basada en aos o en el porcentaje constante


Supongamos una empresa que adquiere el 30 de junio de 201X un camin por importe de
60.000 que tiene una vida til de 8 aos.
Solucin:
Base de amortizacin: 60.000
Criterio de amortizacin: 8 aos
Cuota anual: 60.000 / 8 = 7.500
Sin embargo, en nuestro enunciado hemos indicado que el elemento se incorpor al
patrimonio de la empresa a mitad del ao 201X, por tanto, no podemos imputar la totalidad
de gasto por amortizacin a un ejercicio en el que el elemento solamente ha estado
parcialmente durante el ao en el patrimonio de la empresa, por lo que procedemos a su
prorrateo.
Cuota de amortizacin en 201X: 7.500 x 6/12 = 3.750
31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
3.750,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

3.750,00

En el ao 201X+1 amortizaremos la totalidad de la cuota anual.


31/12/201X+1
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
7.500,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

7.500,00

Negocios y Direccin
153

En el clculo hemos empleado los aos como criterio, concretamente el valor 8. Pues bien, el
inverso de 8 es 1/8 = 0,125 que expresado en porcentaje es 12,50%, por lo que podramos
decir que nuestro elemento lo estamos amortizando en un 12,50% anualmente.
De forma ms concreta, si aplicamos el porcentaje del 12,50% a la base de amortizacin
obtendremos igualmente el valor anterior de 7.500 .

6.4.3.2 Mtodo del porcentaje sobre el valor pendiente de amortizar


Un mtodo similar al expuesto pero con carcter degresivo, es decir, que la cuanta de la
amortizacin cambia ao tras ao, y en este caso, considerando un mayor gasto el primer ao
y cayendo sucesivamente a medida que pasa el tiempo, es el que considera el porcentaje
constante pero no sobre la base de amortizacin del elemento, si no sobre su valor neto
contable.

EJEMPLO: Amortizacin basada en el porcentaje constante sobre el valor pendiente de


amortizar
Supongamos una empresa que adquiere el 1 de enero de 201X una mquina por importe de
30.000 y ha decidido utilizar como criterio de amortizacin el porcentaje constante del 15%
sobre el valor pendiente.
Solucin:
La base de amortizacin es en todo momento el valor neto contable existente previamente al
clculo del gasto por amortizacin al que se refiere en el ao.
Ao
Base de amortizacin Amortizacin del ao
201X
30.000,00
4.500,00
201X+1
25.500,00
3.825,00
201X+2
21.675,00
3.251,25
201X+3
18.423,75
2.763,56
201X+4
15.660,19
2.349,03
As, para el ao 201X la amortizacin sera: 30.000 x 15% = 4.500 .
El valor neto contable del elemento en el ao 201X+1 antes de practicar la amortizacin del
ao es de 30.000 - 4.500 = 25.500 , sobre el que aplicamos el porcentaje del 15% y
obtenemos el valor de 3.825 , y as sucesivamente para el resto de aos.

Negocios y Direccin
154

6.4.3.2 Mtodo funcional


Este mtodo incorpora un componente tcnico de desgaste, consumo o uso del inmovilizado
en cuestin al considerar su vida til segn algn tipo de factor fsico relacionado bien con el
output que se obtiene de su empleo en el ciclo de produccin de la empresa o bien con alguna
otra variable que caracteriza su funcionamiento.
A partir de la base de amortizacin calculamos el coste por unidad de factor fsico de tal
manera que cuanto mayor es la cuanta de factor fsico obtenida o consumida en el ao, as
ser la amortizacin correspondiente.

EJEMPLO: Mtodo funcional de amortizacin


Una empresa tiene a comienzos de 201X un camin y una mquina adquiridos aos anteriores
por 60.000 y 34.000 respectivamente. Para el camin se estableci una vida til de 500.000
kilmetros y, segn el fabricante, la mquina tiene una capacidad total de produccin de
2.000.000 de unidades de producto.
En el presente ao, el camin ha recorrido 41.000 kilmetros y la mquina ha fabricado
120.000 unidades de producto.
Solucin:
Amortizacin del camin:
Valor inicial: 60.000
Criterio de amortizacin: funcional segn kilmetros
Nmero de kilmetros posibles: 500.000
Amortizacin por kilmetro: 60.000 / 500.000 = 0,12 /kilmetro
Nmero de kilmetros recorridos en 201X: 41.000
Amortizacin del ao 201X: 41.000 kms x 0,12 /km = 4.920
Amortizacin de la mquina:
Valor inicial: 34.000
Criterio de amortizacin: funcional segn unidades de producto
Nmero de unidades de producto posibles: 2.000.000
Amortizacin por unidad de producto: 34.000 / 2.000.000 = 0,017 /unidad
Nmero de unidades producidas en 201X: 120.000
Amortizacin del ao 201X: 120.000 uds x 0,017 /unidad = 2.040
Amortizacin total: 4.920 + 2.040 = 6.960
31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
a
6.960,00
material (681)
inmovilizado material (281)

6.960,00

Negocios y Direccin
155

6.4.3.3 Mtodo de Cole creciente


Este mtodo, tambin conocido como el mtodo de la suma de los nmeros dgitos crecientes,
toma en consideracin la base de amortizacin dividida entre la suma de los nmeros dgitos
correspondiente a los aos de vida til que est estimada para el elemento.
De tal forma que a cada ao sucesivamente se multiplica el anterior clculo por el nmero
dgito que de forma correlativa y creciente le corresponda.
El objetivo que se consigue es que la amortizacin de cada ao sea superior a la del anterior.

6.4.3.4 Mtodo de Cole decreciente


Inversamente al mtodo expuesto, cuando aplicamos Cole decreciente o suma de nmeros
dgitos decreciente, ahora multiplicaramos el primer clculo realizado por el dgito ms alto
para el primer ao y sucesivamente le iramos asignando el siguiente dgito menor que el
anterior. El objetivo que se consigue es que la amortizacin sea mayor en el primer ao y vaya
disminuyendo a medida que pasa el tiempo. Suele ser recomendable para aquellos elementos
que experimentan una depreciacin fsica u obsolescencia acelerada.

EJEMPLO: Amortizacin segn el mtodo de Cole creciente y Cole decreciente.


Una empresa adquiere una mquina el 1 de enero del ao 201X por un precio de 32.000 a la
que se le estima una vida til de 5 aos.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: Se utiliza el mtodo de los nmeros dgitos crecientes
Solucin:
Base de amortizacin: 32.000
Vida til: 5 aos
Suma de los nmeros dgitos crecientes: 1+2+3+4+5=15
Asignacin de dgitos:
Amortizacin
del ao
201X
201X+1
201X+2
201X+3
201X+4

Nmero
de ao
1
2
3
4
5

Asignacin
de dgito
1
2
3
4
5
Total

Clculo
32.000/15 x 1 = 2.133,32
32.000/15 x 2 = 4.266,68
32.000/15 x 3 = 6.400
32.000/15 x 4 = 8.533,32
32.000/15 x 5 = 10.666,68
32.000

Negocios y Direccin
156

31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
2.133,32
a
material (681)
inmovilizado material (281)

2.133,32

Caso: Se utiliza el mtodo de los nmeros dgitos decrecientes


Solucin:
Base de amortizacin: 32.000
Vida til: 5 aos
Suma de los nmeros dgitos decrecientes: 5+4+3+2+1=15
Asignacin de dgitos:
Amortizacin
del ao
201X
201X+1
201X+2
201X+3
201X+4

Nmero
de ao
1
2
3
4
5

Asignacin
de dgito
5
4
3
2
1
Total

Clculo
32.000/15 x 5 = 10.666,68
32.000/15 x 4 = 8.533,32
32.000/15 x 3 = 6.400
32.000/15 x 2 = 4.266,68
32.000/15 x 1 = 2.133,32
32.000

31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
10.666,68
a
material (681)
inmovilizado material (281)

6.4.4

10.666,68

Especificidades de la amortizacin del inmovilizado intangible

6.4.4.1 Amortizacin de los gastos de investigacin y desarrollo


En la Resolucin del ICAC de 28/05/2013 establece para los gatos de investigacin que figuren
en balance se amortizarn durante su vida til y siempre dentro del plazo de cinco aos de
acuerdo con un plan sistemtico, a contar desde el momento en que se activen en balance. Y
los gastos de desarrollo se amortizarn, tambin, de acuerdo con un plan sistemtico durante
su vida til que, en principio salvo prueba en contrario, se presume en cinco aos, la cual
comenzar desde el momento en el cual se finalice el proyecto.
El matiz que subyace en el prrafo expuesto no solamente se refiere a la duracin mxima de
cinco aos para los gastos de investigacin y la posible extensin de la misma para los gastos
de desarrollo, si no tambin al hecho de que aun no habiendo finalizado el proyecto para el
caso de la investigacin si los gastos se encuentran activados se pueda comenzar la
amortizacin, al contrario que para el desarrollo que el proyecto debe considerarse finalizado.

Negocios y Direccin
157

Otro punto importante se refiere a que, cumplindose las condiciones, los gastos de
investigacin es potestativa su activacin en balance, mientras que es obligatoria para el caso
de los gastos de desarrollo.
No cabe lugar a duda que si en algn momento de la duracin del proyecto dejasen de
cumplirse alguna de las condiciones establecidas, bien para los gastos de investigacin bien
para los gastos de desarrollo, deber imputarse a prdidas del ejercicio la parte no amortizada
de las partidas que corresponda.

6.4.4.2 Amortizacin de la propiedad industrial


Se amortizar con carcter general durante el tiempo que contribuya a la generacin de
beneficios para la empresa.

EJEMPLO: Gastos de investigacin y desarrollo y propiedad industrial


Una empresa farmacutica ha comenzado en el ao 201X un proyecto encaminado a descubrir
un nuevo medicamento para una enfermedad poco comn. Por este motivo, ha incurrido en el
los siguientes gastos para los aos que se indican.

Gastos de personal
Consumo de materiales
Suministro de energa

Ao 201X Ao 201X+1 Ao 201X+2 Ao 201X+3


34.000
23.000
25.000
9.650
12.000
18.000
10.000
2.360
1.550
1.940
1.220
280

Al trmino del ao 201X el director tcnico considera que an necesitar seguir invirtiendo
recursos en los prximos aos, y sus resultados actuales no son concluyentes.
Durante 201X+1, se contratan los servicios de investigacin de una universidad privada para
solicitar ayuda en el proyecto. Por este motivo facturan 5.600 pendientes de pago.
A finales de 201X+1 se considera que de los estudios realizados pueda conseguirse un
conocimiento superior en el funcionamiento de los componentes orgnicos del futuro
medicamento y podra superar el rendimiento de los comercializados por la competencia.
A finales de 20X+2 la empresa da por concluida su investigacin bsica con un amplio
reconocimiento cientfico en los foros farmacuticos. Es por ello, que durante el ao 201X+3
trabaja intensamente por estudiar la composicin final del futuro medicamento hasta que
finalmente el 30 de junio consigue no solamente definir un producto concreto si no tambin
conocer los costes futuros de su produccin y comercializacin.
En enero de 201X+3 comienza la distribucin fsica del producto nada ms haber incurrido en
4.600 de registro por la patente que otorgar exclusividad de venta a la empresa durante 15
aos.

Negocios y Direccin
158

Vamos a suponer los siguientes casos:


Caso: El proyecto transcurre con toda normalidad tal y como se detalla en el enunciado
Solucin:
Durante el ao 201X la empresa lleva a cabo un proyecto de investigacin e incurre en una
serie de gastos que contabilizamos segn su naturaleza.
34.000,00 Sueldos y salarios (640)
12.000,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

47.550,00

Compras de mercaderas
(600)

1.550,00 Suministros (628)

Al saber exactamente la finalidad buscada en su proyecto de investigacin nos hace pensar


que ste se encuentra claramente definido en tiempo y coste (aunque siempre se admite un
margen prudencial de variabilidad dentro de valores razonables). Sin embargo, es demasiado
pronto para conocer si el resultado de sus esfuerzos actuales podr ser de utilidad en el futuro.
Por tanto, no se cumple el criterio de viabilidad tcnica y, en consecuencia, ms difcil an de
evaluar la posible rentabilidad del proyecto. En definitiva, los costes incurridos sern
contemplados como gastos del periodo y no podremos activarlos como inversin.
Durante el 201X+1 de nuevo incurre en costes propios por el proyecto que reflejamos
igualmente en cuentas de gastos segn su naturaleza.

23.000,00 Sueldos y salarios (640)


18.000,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

42.940,00

Compras de mercaderas
(600)

1.940,00 Suministros (628)

Y tambin se incurren en costes por la contratacin de los servicios de terceros con motivo de
la investigacin que recogemos en el siguiente asiento.
Gastos en investigacin y
5.600,00 desarrollo del ejercicio
(620)

Acreedores por
a prestaciones de servicios
(410)

5.600,00

A diferencia del ao anterior, en este caso s se considera que se cumplen con los requisitos
tcnicos y comerciales de rentabilidad futura del proyecto, de forma que podremos activar los

Negocios y Direccin
159

costes incurridos durante el ao, tanto los originados interna como externamente por este
concepto.
La contrapartida de la activacin es una cuenta de ingresos que compensa el gasto habido por
las actividades de investigacin.
31/12/201X+1
Trabajos realizados para el
a inmovilizado intangible
(730)

48.540,00 Investigacin (200)

48.540,00

De nuevo durante el ao 201X+2 se generan gastos por el proyecto que contabilizamos


segn su naturaleza.
25.000,00 Sueldos y salarios (640)
10.000,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

36.220,00

Compras de mercaderas
(600)

1.220,00 Suministros (628)

Y se siguen cumpliendo los requisitos para la activacin de los gastos de investigacin del
201X+2, por lo que procedemos con la siguiente contabilizacin.

36.220,00 Investigacin (200)

31/12/201X+2
Trabajos realizados para el
a inmovilizado intangible
(730)

36.220,00

Con respecto a la amortizacin de los gastos activados por investigacin, stos se pueden
amortizar con independencia de que el proyecto se haya terminado. Sin embargo,
amortizaremos a 31 de diciembre de 201X+2 los activados el ao anterior; y por los activados
este ao, como sta se realiz con fecha de cierre de ao, y por tanto no ha transcurrido
ningn momento de tiempo entre medias, no cabe lugar a amortizacin.
Elegimos el plazo de amortizacin de cinco aos que como mximo establece la normativa
contable, por lo que el gasto a considerar en 201X+2 por este concepto sera un importe de
48.540,00/ 5 = 9.708,00 .

9.708,00

Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
a
inmovilizado intangible (680)
inmovilizado intangible (280)

9.708,00

Negocios y Direccin
160

En el ao 201X+3 se incurren en una serie de costes relacionados con el proyecto, pero en


este caso vinculados a una etapa posterior, es decir, de desarrollo. Aunque de cara a su
contabilizacin inicial por naturaleza no tiene ninguna influencia.
9.650,00 Sueldos y salarios (640)
2.380,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

12.290,00

Compras de mercaderas
(600)

260,00 Suministros (628)

El 30 de junio de 201X+3 se finaliza la etapa de desarrollo y se cumplen todas las condiciones


para la activacin de los costes incurridos por este motivo, es decir, a parte de tratarse de un
proyecto especfico, se conocen especficamente los costes incurridos y existe viabilidad
tcnica y comercial de los resultados obtenidos.

12.290,00 Desarrollo (201)

30/06/201X+3
Trabajos realizados para el
A inmovilizado intangible
(730)

12.290,00

Cuando llega el cierre del ao 201X+3 tenemos que amortizar tanto los gastos de investigacin
activados en 201X+1 y 201X+2, como los gastos de desarrollo correspondiente a 201X+3. Los
clculos son los siguientes:
Amortizacin gastos de investigacin (201X+2 y 201X+3) = (48.540,00+ 36.220,00)/5 =
16.952,00
Amortizacin gastos de desarrollo (6 meses del ao 201X+3) = 12.290/5 x 6/12= 1.229
Total amortizacin por activos intangibles = 16.952,00 + 1.229,00 = 18.181,00
31/12/201X+3
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
18.181,00
a
inmovilizado intangible (680)
inmovilizado intangible (280)

18.181,00

A comienzos de enero 201X+4 procede a registrar la patente por el nuevo producto. Los gastos
susceptibles de activacin sern los correspondientes al desarrollo y a aquellos otros
necesarios para la obtencin de la propiedad industrial a su nombre.
Como la partida de desarrollo tena una partida de amortizacin asociada procedemos
igualmente a darla de baja traspasando el saldo neto a la cuenta (203) Propiedad industrial.
11.061,00 Propiedad industrial (203)

a Desarrollo (201)

12.290,00

Negocios y Direccin
161

1.229,00

Amortizacin acumulada del


inmovilizado intangible (280)

Y activamos el gasto de 4.600 por la tramitacin.


4.600,00 Propiedad industrial (203)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

4.600,00

A cierre de 201X+4 procedemos a la amortizacin del inmovilizado intangible de la siguiente


forma.
Amortizacin de los gastos de investigacin (201X+2 y 201X+3) = 48.540,00+ 36.220,00)/5 =
16.952,00
Amortizacin de la propiedad industrial = (11.061 + 4.600)/15 = 1.044,67
Total amortizacin por activos intangibles = = 16.952,00 + 1.044,67 = 17.996,67
31/12/201X+4
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
a
17.996,67
inmovilizado intangible (680)
inmovilizado intangible (280)

17.996,67

Caso: En el ao 201X+3 durante el desarrollo se detectan fallos en los componentes qumicos


del medicamento que hacen inviable su aplicacin.
Solucin:
La contabilizacin de los aos 201X, 201X+1 y 201X+2 no cambia respecto al caso ahora en
estudio.
En el ao 201X+3 se incurren en una serie de costes relacionados con el proyecto, pero en este
caso vinculados a una etapa posterior, es decir, de desarrollo. Aunque de cara a su
contabilizacin inicial por naturaleza no tiene ninguna influencia.
9.650,00 Sueldos y salarios (640)
2.380,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

12.290,00

Compras de mercaderas
(600)

260,00 Suministros (628)

Se activaran los gastos incurridos en el ao 201X+3 por motivo del desarrollo pero al no
cumplirse las condiciones de activacin no procederamos con esa operacin.
Si consideramos que la causa por la cual no se pueden activar los gastos de desarrollo afecta o
pudiera afectar a la etapa de investigacin se procedera de forma inminente a dar de baja

Negocios y Direccin
162

cualquier gasto activado por este concepto en aos anteriores. Siendo esto as, tendremos que
amortizar primeramente los gastos de investigacin activados y posteriormente proceder a la
baja del activo por su valor neto contable restante.
Amortizacin gastos de investigacin (201X+2 y 201X+3) = 48.540,00+ 36.220,00)/5 =
16.952,00
31/12/201X+3
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
16.952,00
a
inmovilizado intangible (680)
inmovilizado intangible (280)

16.952,00

Valor neto contable a 31/12/201X+3 de los gastos de investigacin activados = (53.150 +


36.220) (10.630 + 17.874) = 60.866

26.660,00

Amortizacin acumulada del


a Investigacin (200)
inmovilizado intangible (280)

58.100,00

Prdidas procedentes del


inmovilizado intangible (670)

84.760,00

6.4.4.3 Amortizacin de las concesiones administrativas


Si bien parece ms que razonable amortizar los gastos activados por este concepto durante el
tiempo que otorgar exclusividad de prestacin, es decir su vida til, como cualquier otro activo
en general, mencin especial debe de hacerse a los activos con los cuales la empresa
desarrolla este servicio.
Es decir, cuando se otorga una concesin administrativa suele ser habitual que los activos
vinculados a la misma reviertan al Estado o Administracin Pblica. Por tanto, aunque estos
activos tengan una vida til superior a la duracin de la concesin tendremos que amortizarlos
segn el tiempo que nos permiten generar beneficios, es decir, el tiempo durante el cual
mediante su empleo en la prestacin de ese servicio pblico nos permiten su desarrollo, y no
ms all, aunque su vida til tcnica sea superior.
Tambin debe considerarse que si en algn momento la empresa incumple con las condiciones
pactadas en los trminos de la concesin y pierde su titularidad tendremos que dar de baja por
su valor neto contable el activo intangible que recoga tal derecho como el resto de activos
vinculados.
No obstante, si estos activos no tuviesen que revertir al ente pblico, entonces se amortizaran
segn el criterio que mejor exprese su uso, deterioro y obsolescencia, salvo que fuesen
elementos muy especficos que no tuviesen usos alternativos al trmino de la concesin.

Negocios y Direccin
163

EJEMPLO: Concesiones administrativas


En enero de 201X una empresa de autobuses consigue la explotacin de una ruta de
transporte de pasajeros durante un plazo de 8 aos para la cual debe adquirir un nuevo
vehculo que revertir al Ayuntamiento al trmino de la concesin.
Se pagan 70.000 por un autobs que tiene una vida til de 10 aos y 10.000 por una
adaptacin de la puerta trasera que permite el uso a personas con reducida movilidad.
Los trmites administrativos de registro de la concesin ascienden a 1.200 , y se ha
contratado a un servicio de abogados que cuesta 900 para revisar la documentacin y las
condiciones de la pliza con el Ayuntamiento.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: La concesin administrativa transcurre con normalidad
Solucin:
Activamos todos los costes habidos hasta que la empresa es titular de la concesin
administrativa. Es decir, 1.200 + 900 = 2.100 .
Enero/201X
Concesiones administrativas
Bancos e instituciones de
2.100,00
a
(202)
crdito c/c vista, euros (572)

2.100,00

Damos de alta la compra del vehculo nuevo imputndole todos los costes necesarios hasta
que se encuentre en condiciones de funcionar. Es decir, 70.000 + 10.000 = 80.000 .
80.000,00

Elementos de transporte
(218)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

80.000,00

A finales de ao tenemos que amortizar tanto la concesin administrativa como la inversin en


el autobs.
Amortizacin de la concesin: 2.100 / 8 = 262,50
31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
262,50
a
intangible (680)
inmovilizado intangible (280)

262,50

Amortizacin del elemento de transporte: 80.000 / 8 = 10.000


Amortizacin del
10.000,00 inmovilizado material
(681)

Amortizacin acumulada
a del inmovilizado material
(281)

10.000,00

Negocios y Direccin
164

Aunque el autobs tiene una vida til de 10 aos, lo amortizamos en 8 aos que es el periodo
de tiempo que se encuentra vinculado a la concesin administrativa y que a su trmino dejar
de pertenecer a la empresa, por lo que el coste tendr que imputarse en ese plazo que es el
que constituye a la generacin de beneficios.

Caso: A finales de junio de 201X+2 la empresa incumple los servicios de calidad mnimos y
pierde la concesin
Solucin:
Si la empresa incumple a finales de junio de 201X+2, primeramente tenemos que amortizar
tanto la concesin como el autobs desde la ltima vez que se practic la amortizacin de
estos elementos que fue a finales de 201X+1.
Amortizacin de la concesin por los 6 primeros meses de 201X+2: 2.100/8 x 6/12 = 131,25 .
30/06/201X+2
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
131,25
a
intangible (680)
inmovilizado intangible (280)

131,25

Amortizacin del elemento de transporte por los 6 primeros meses de 201X+2: 80.000/8 x
6/12= 5.000 .
Amortizacin del
5.000,00 inmovilizado material
(681)

Amortizacin acumulada
a del inmovilizado material
(281)

5.000,00

Valor neto contable de la concesin: 2.100 262,50 x 2 - 131,25 = 1.443,75


Valor neto contable del elemento de transporte: 80.000 10.000 x 2 - 5.000 = 55.000
Tendremos una prdida por los respectivos valores netos contables de los elementos que la
empresa pierde por incumplir las condiciones contractuales.
Amortizacin acumulada
Concesiones
656,25 del inmovilizado intangible a
administrativas (202)
(280)
Prdidas procedentes del
1.443,75 inmovilizado intangible
(670)

Amortizacin acumulada
25.000,00 del inmovilizado material
(281)
Prdidas procedentes del
55.000,00
inmovilizado material

Concesiones
administrativas (202)

2.100,00

80.000,00

Negocios y Direccin
165

(671)

6.4.4.4 Prdida de valor del fondo de comercio


El fondo de comercio, a diferencia del resto de inmovilizados, no se amortiza si no que se
somete a test de deterioro de valor, y en el caso de que deba ser corregido de valor no sern
objeto de reversin en ejercicios posteriores.
Esas correcciones valorativas se realizarn directamente contra la propia cuenta (204) Fondo
de comercio y no utilizando una cuenta compensadora auxiliar.
Se encuentra regulado en la Norma de Registro y Valoracin nmero 6 del Plan General de
Contabilidad.

EJEMPLO: Fondo de comercio


El 20 de junio de 201X Telares, S.A. adquiere, pagando 160.000 en efectivo, la totalidad del
patrimonio de otra empresa rival de su sector que presenta la siguiente situacin en el
momento de la compra:
Maquinaria
Clientes
Banco c/c
Total

150.000
26.000
11.300
187.300

Capital social
Deudas con bancos L/P
Proveedores
Total

100.000
52.000
35.300
187.300

Los valores razonables de los diferentes elementos de balance son los siguientes:
Elemento
Maquinaria
Clientes
Caja
Deudas con bancos L/P
Proveedores

Valor razonable
180.000
26.000
11.300
52.000
35.300

A final de ao el valor de esta unidad generadora de efectivo asciende a 110.000 .


Solucin:
Vamos a calcular el valor del fondo de comercio:

Negocios y Direccin
166

(+) Valor razonable de los activos asumidos: 180.000 + 26.000 + 11.300 = 217.300
(-) Valor razonable de los pasivos asumidos: 52.000 + 35.300 = 87.300
(=) Valor razonable de la unidad generadora de efectivo: 130.000
(+) Valor de la contraprestacin entregada: 160.000
(-) Valor razonable de la unidad generadora de efectivo: 130.000
(=) Valor del fondo de comercio: 30.000
Registramos los diferentes activos y pasivos asumidos por sus valores razonables y damos de
alta el fondo de comercio.

180.000,00 Maquinaria (213)

20/06/201X
Deudas a largo plazo con
a
entidades de crdito (170)

26.000,00 Clientes (430)

a Proveedores (400)

11.300,00 Caja, euros (570)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

52.000,00
35.300,00
160.000,00

30.000,00 Fondo de comercio (204)

Cuando llega el cierre de ao tenemos que conocer cul es el valor recuperable de esta unidad
generadora de efectivo y compararlo con el valor por el cual fue registrada en su da en
nuestra contabilidad.
Si el valor recuperable actualmente es de 110.000 y en su da la registramos por un valor de
130.000 supone una disminucin de 20.000 que se corresponder con una cada en el
fondo de comercio que tenamos inicialmente reconocido de 30.000 .
31/12/201X
Prdidas por deterioro del
a Fondo de comercio (204)
20.000,00
inmovilizado intangible (690)

20.000,00

Si por el contrario, el valor recuperable fuese superior no existira deterioro del fondo de
comercio y no procedera ningn tipo de ajuste.

EJEMPLO: Fondo de comercio negativo


Una empresa adquiere otra sociedad el 23 de mayo de 201X+1, pagando 145.000 euros, cuyo
balance est constituido por los siguientes elementos:
Construcciones
Elementos de transporte

200.000 Capital social


100.000 Deudas con bancos L/P

160.000
80.000

Negocios y Direccin
167

Clientes
Total

17.000 Proveedores
317.000 Total

77.000
317.000

Se entiende que no existe discrepancia entre los valores contables y valores razonables de los
diferentes elementos adquiridos por simplicidad operativa.
Solucin:
Valor de los activos asumidos valor de los pasivos asumidos = 200.000 + 100.000 + 17.000
80.000 77.000 = 160.000 euros.
Valor de la contraprestacin entregada = 145.000 euros
Como el valor de la contraprestacin entregada es inferior al valor contable del patrimonio
neto que se va a recepcionar, nos encontramos con un fondo de comercio negativo por
145.000 160.000 = -15.000 euros.
23/05/201X+1
Deudas a largo plazo con
a
200.000,00 Construcciones (211)
entidades de crdito (170)
100.000,00

Elementos de transporte
(218)

a Proveedores (400)
Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)
Diferencia negativa en
a combinaciones de negocios
(774)

17.000,00 Clientes (430)

80.000,00
77.000,00

145.000,00

15.000,00

6.4.4.5 Amortizacin de derechos de traspaso


Los derechos de traspaso se amortizan en base al periodo de tiempo que otorgan titularidad
exclusiva a la empresa. La filosofa de funcionamiento es muy similar a la vista para el caso de
las concesiones administrativas, es decir:
-

Existe un contrato que dura un periodo de tiempo determinado.

Los activos afectos nuevos adquiridos por la empresa y que han de quedar a favor del
arrendador al trmino del contrato han de amortizarse conforme al plazo del derecho
de traspaso y no a su vida til tcnica si sta fuera mayor.

Por estos motivos, no se expone un ejemplo demostrativo porque sera idntico al visto con
anterioridad pero en vez de utilizar la cuenta (202) Concesiones administrativas se ha de usar
la (205) Derechos de traspaso.

Negocios y Direccin
168

6.4.4.6 Amortizacin de los programas informticos


Las particularidades de este elemento en cuanto a su amortizacin son las siguientes:
-

Las licencias adquiridas se amortizarn segn el tiempo por el cual han sido concedidas
por el proveedor del software.

Si fuese un programa adquirido o desarrollado por la propia empresa, el Plan General de


Contabilidad establece en su Norma de Registro y Valoracin nmero 6 que el criterio a
seguir ser el mismo que para los gastos de desarrollo, por lo que entendemos que deba
de hacerse en un plazo mximo de cinco aos salvo prueba en contrario. Por tanto,
tomaremos ese plazo como base debido a la rpida obsolescencia a la que se encuentran
sometidos este tipo de elementos.

Aunque no viene especificado en la normativa, pero quizs sea tambin coherente aplicar
algn tipo de amortizacin degresiva o acelerada.

6.4.5 El valor neto contable


El valor contable o en libros es el importe neto por el cual se encuentra reconocido un activo
en balance, es decir, el importe por el cual en su da fue dado de alta en libros menos el
importe acumulado de la amortizacin anual.
Tambin se deducen las correcciones valorativas por deterioro que pueda sufrir el elemento, y
que sern estudiadas en el punto siguiente.
Valor neto contable = Valor original Amortizacin acumulada Deterioro de valor
6.5 Deterioro de valor
Otra de las tareas que ha de realizarse a cierre de ejercicio es la comprobacin del deterioro
valorativo de los elementos de inmovilizado segn su estado y circunstancias. Para ello se
compara el valor neto contable a cierre de ejercicio, una vez practicada la amortizacin
correspondiente, con una magnitud que denominamos importe recuperable.
El importe recuperable ser el mayor de los dos siguientes:
-

Valor razonable menos costes de venta. A modo de recordatorio, siempre vamos a asociar
el valor razonable de un elemento con su valor de mercado, por lo que se debern tener
en cuenta los precios de las ltimas transacciones habidas en condiciones de
independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas.

Valor en uso: tiene en cuenta una estimacin razonable de los flujos de efectivo
esperados que se prev que generar el elemento en condiciones normales de uso.

Negocios y Direccin
169

Tendremos un deterioro valorativo cuando el valor neto contable sea superior al importe
recuperable. Esta situacin implica que tengamos que practicar un clculo por amortizacin
para el ejercicio siguiente diferente al que se viene realizando antes de la dotacin del
deterioro.
En posteriores ejercicios se producir una reversin del mismo si el valor neto contable
resultase inferior al importe recuperable que en ese momento tocase considerar. El importe
de la reversin tendr como lmite el valor contable del inmovilizado que estara reconocido en
la fecha de la reversin si no se hubiese registrado el deterioro de valor.
Lo explicado es vlido tanto para el inmovilizado material como para el inmovilizado
intangible, con la excepcin de que el fondo de comercio no se amortiza y tampoco se
recupera su valor desde un punto de vista contable cuando previamente se le ha dado de baja
por deterioro.

EJEMPLO: Deterioro de valor


Una empresa adquiere a comienzos del ao 201X una mquina por importe de 80.000 para
la cual se le ha estimado una vida til de 10 aos.
Al cierre de 201X el valor de mercado de una mquina similar es de 70.000 y se estima que la
empresa puede obtener unos flujos de caja de 9.500 anuales a consecuencia del empleo de
la mquina en el proceso productivo.
A finales de 201X+1 el valor de mercado de este tipo de elementos segn su condicin y
estado es de 60.000 y no ha cambiado la estructura de los flujos de caja.
Suponemos un tipo de inters del 8%.
Solucin:
Contabilizamos la compra de la mquina.

80.000,00 Maquinaria (213)

01/01/201X
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

80.000,00

Cuando llega el cierre de ao tenemos que amortizar la mquina segn su vida til.
Amortizacin anual: 80.000 / 10 = 8.000
31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
8.000,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

8.000,00

Negocios y Direccin
170

A continuacin calculamos el importe recuperable del activo que ser el mayor de los dos
siguientes valores:
-

Valor razonable menos costes de venta: 70.000

Valor actual de los flujos de caja futuros que puede generar: 9.500 a(9;8%) =
59.345,44

Y lo comparamos con el valor neto contable del activo: 80.000 8.000 = 72.000.
Al ser este ltimo superior a su importe recuperable nos enfrentamos a un deterioro valorativo
(72.000 70.000 = 2.000 ), del elemento a cierre de ejercicio que contabilizamos de la
siguiente manera.
2,000.00

Prdidas por deterioro del


inmovilizado material (691)

Deterioro de valor del


inmovilizado material (291)

2,000.00

6.6 Transacciones con el inmovilizado


Aunque como bien sabemos el inmovilizado recoge aquellos elementos que le permiten a la
empresa desarrollar su ciclo de produccin, pueden darse circunstancias de capacidad ociosa o
de conseguir una mayor rentabilidad en las cuales la finalidad sea su venta o alquiler.
Tambin, cuando la empresa considera que no necesita un activo o lleva a cabo su renovacin
es normal que decida su enajenacin.
Es por estos motivos, as como por su no relacin con la actividad que constituye su objeto
social por lo que las consideraremos de carcter extraordinario aun cuando puedan tener una
cierta recurrencia en el tiempo, como puedan ser por ejemplo las operaciones inmobiliarias de
alquiler.

6.6.1 Enajenacin del inmovilizado


Los principales motivos por los cuales una empresa pueda decidir enajenar un inmovilizado
son:
-

Final de la vida til

Renovacin por otro elemento

Cuando considere que nunca ms va a ser necesario su empleo y no pueda


obtenerle una rentabilidad alternativa

En cualquier caso, la empresa amortizar el elemento hasta el momento en que se produzca su


venta y por diferencia entre el valor neto contable del inmovilizado y el precio obtenido en la
Negocios y Direccin
171

enajenacin, una vez descontados los gastos a cuenta del vendedor, se proceder a reconocer
un beneficio o una prdida.
Cuando damos de baja el elemento en contabilidad deberemos de dar de baja tambin su
amortizacin acumulada.

EJEMPLO: Enajenacin de un inmovilizado material


Una empresa adquiere el 30 de junio de 201X una mquina pagando 60.000 al contado que
tiene una vida til de 5 aos y que tiene un valor residual de 8.000 .
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: El 30 de septiembre de 201X+2 decide vender la mquina por no serle til al dejar de
fabricar uno de los productos por circunstancias de la demanda. Consigue encontrar un
comprador que se ha comprometido a pagar 25.000 euros por la mquina, si bien, los gastos
de transporte corren por cuenta de la empresa y asciende a 700 .
Solucin:
Cuando compramos la mquina la damos de alta en el activo por el valor de la
contraprestacin entregada o pendiente de entregar.

60.000,00 Maquinaria (213)

30/06/201X
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

60.000,00

Cuando llega el cierre del ao tenemos que amortizar la mquina.


Cuota de amortizacin: (60.000-8.000)/5 = 10.400

Cuota del ao 201X: 10.400 x 6/12 =5.200


31/12/201X
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
5.200,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

5.200,00

En 201X+1 nicamente amortizaramos y lo haramos por el total de la cuota anual.


31/12/201X+1
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
10.400,00
a
inmovilizado material (681)
inmovilizado material (281)

10.400,00

Negocios y Direccin
172

En 201X+2 se produce la enajenacin de la mquina y aunque no coincide con el cierre del


ao, tenemos que amortizar durante los nueve primeros meses de 201X+2 que ha estado
funcionando hasta el 30 de septiembre.
Cuota de amortizacin de 201X+2: 10.400 x 9/12 = 7.800
30/09/201X+2
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
7.800,00
a
7.800,00
material (681)
inmovilizado material (281)
En ese momento tenemos que conocer cul es el valor neto contable del elemento teniendo
en consideracin todas las amortizaciones practicadas.
Valor neto contable a 30/09/201X+2: 60.000 - 5.200 - 10.400 - 7.800 = 36.600
Resultado de la venta: 25.000 - 36.600 - 700 = - 12.300
Es decir, la empresa ha obtenido una prdida valorada en 12.300 a consecuencia de la venta
del inmovilizado por diferencia entre el importe a cobrar y el valor neto contable una vez
deducidos los gastos de la transaccin que han sido a su cuenta.
Damos de baja la mquina y tambin su amortizacin acumulada y reconocemos un derecho
de cobro frente al comprador. Por bancos hemos pagado los gastos de transporte que hemos
reconocido como una mayor prdida en la cuenta (671).
Amortizacin acumulada
23.400,00 del inmovilizado material
(281)

a Maquinaria (213)

Prdidas procedentes del


12.300,00 inmovilizado material
(671)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

60.000,00

700,00

Crditos a corto plazo por


25.000,00 enajenacin de
inmovilizado (543)

Caso: El 2 de febrero de 201X+7 la mquina ha llegado al final de su vida til tcnica y consigue
venderla para chatarra en 8.500 euros.
Solucin:
Para este supuesto las contabilizaciones realizadas en 201X y 201X+1 seran idnticas.
A su vez, el importe de la amortizacin de los aos 201X+2, 201X+3 y 201X+4 es el mismo que
para el ao 20X+1.
nicamente, en el ao 201X+5 que es cuando se finaliza la vida til contable del elemento
tendremos que amortizar los 6 meses pendientes.
Cuota amortizacin del ao 201X+5: 10.400 x 6/12 =5.200

Negocios y Direccin
173

30/06/201X+5
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
5.200,00
a
material (681)
inmovilizado material (281)

5.200,00

Justo en esa fecha tenemos la siguiente situacin:


Valor original de la mquina: 60.000
Amortizacin acumulada: 52.000
Valor neto contable: 8.000
Es decir, tenemos un saldo pendiente de amortizar en la mquina de 8.000 correspondiente
al valor residual estimado en el momento de la compra. Pues si bien la mquina se encuentra
amortizada desde un punto de vista contable, tcnicamente es muy posible que pueda seguir
funcionando, pero ya no llevaremos ningn gasto de amortizacin por su uso.
En teora, siempre la vida til contable ha de corresponderse con la tcnica, pero en la
realidad, sta ltima suele ser mayor, como en el caso que nos ocupa, por lo que la empresa
seguir utilizando la mquina.
Cuando en un momento posterior vendemos la mquina, la damos de baja por su valor
residual que es igual a su valor neto contable y reconocemos el resultado de la enajenacin
como en el primer supuesto planteado.
Valor neto contable a 02/02/201X+7: 60.000 - 52.000 = 8.000
Resultado de la venta: 8.500 - 8.000 = 500
02/02/201X+7
Amortizacin acumulada del
52.000,00
a Maquinaria (213)
inmovilizado material (281)
8.500,00

Bancos e instituciones de
Beneficios procedentes del
a
crdito c/c vista, euros (572)
inmovilizado material (771)

60.000,00

500,00

6.6.2 Cambio de afectacin de un inmovilizado


En el tercer caso apuntado del apartado anterior, cuando el elemento no va a ser utilizado
segn las caractersticas fsicas que lo definen, la empresa ha de realizar una reclasificacin

Negocios y Direccin
174

contable, tal y como se establece en la Norma de Registro y Valoracin nmero 7 del Plan
General de Contabilidad.
Este tipo de activos se denominan activos no corrientes mantenidos para la venta porque es
razonable que la empresa vaya a disponer de ellos mediante su enajenacin.

Los requisitos a cumplir son los siguientes:


-

El activo debe encontrarse disponible de forma inmediata para su venta.

La venta ha de ser altamente probable, o lo que es lo mismo, la empresa tiene


un plan de venta estimado, el precio debe corresponderse con el valor
razonable del elemento, la transaccin se espera se produzca en el trmino de
un ao y no existen circunstancias adicionales que impidan cumplir el plan
previsto.

Llegado el momento de tomar la decisin, se reclasificar el elemento por el menor de los


siguientes valores:
-

Valor contable.

Valor razonable menos costes de venta.

En el caso de que el valor contable fuese superior al valor razonable menos los costes de venta
se proceder a dotar el correspondiente deterioro valorativo.
La reclasificacin consistir en dar de baja el inmovilizado correspondiente de los subgrupos
(20) y (21), dando de alta una cuenta del subgrupo (58), y se interrumpe el proceso regular de
amortizacin y nicamente tendremos que comprobar si existe algn tipo de deterioro
valorativo.
Sin embargo, en el caso de los activos de naturaleza inmobiliaria, regulados en la Norma de
Registro y Valoracin nmero 4 del Plan General de Contabilidad, tenemos las siguientes
peculiaridades:
-

Su valoracin no cambia, de forma que no tenemos que dar de baja su


amortizacin acumulada, tan slo un reclasificacin de cuentas del grupo (2).

Siguen amortizndose con carcter general como vena hacindose antes del
cambio de afectacin.

Tambin no ser de aplicacin a los siguientes activos, aun cuando a efectos de su


presentacin en el balance de situacin aparezcan denominados bajo la categora de activo no
Negocios y Direccin
175

corriente mantenido para la venta, que se valorarn de acuerdo con la norma especfica que
les sea aplicable:
-

Activos por impuestos diferidos.

Activos procedentes de retribuciones a los empleados.

Activos financieros, excepto inversiones en el patrimonio de empresas del


grupo, multigrupo y asociadas.

Cuando un elemento previamente reclasificado como activo no corriente mantenido para la


venta deje de cumplir las condiciones que motivaron su reclasificacin volver a contemplarse
bajo la categora en la que inicialmente se encontraba reconocido.
Su valoracin se realizar por el importe menor entre:
-

Su valor contable antes de su calificacin como activo no corriente para la


venta, ajustado, si procede, por las amortizaciones y correcciones de valor que
se hubiesen practicado si no se hubiese llevado a cabo la reclasificacin

Su importe recuperable en la fecha de cambio de afectacin

Por diferencia entre la valoracin otorgada al elemento en el momento que fue reclasificado
como activo no corriente mantenido para la venta y la valoracin cuando perdi tal condicin,
y de nuevo fue reclasificado en su categora inicial, realizaremos un apunte en la cuenta de
prdidas y ganancias.
De forma paralela, los planes de venta pueden encontrarse referidos a un conjunto de
elementos que formen en su totalidad una unidad, entonces hablamos de grupo enajenable de
elementos mantenidos para la venta, e incluir no solamente a los activos implicados, sino
tambin sus pasivos asociados, as como cualquier otro activo relacionado que
individualmente no cumplira los requisitos para ser considerado no corriente mantenido para
la venta.
El tratamiento contable y valoracin para los grupos enajenables es idntico al visto para los
activos no corrientes individuales mantenidos para la venta.

EJEMPLO: Cambio de afectacin de un inmovilizado


Una empresa posee una mquina adquirida a comienzos del ao 201X por 20.000 y una vida
til de 5 aos. A comienzos del ao 201X+2 considera que debe renovar la totalidad de sus
instalaciones y la mquina anterior no le es de utilidad en el nuevo proceso de mecanizacin
automatizado. Por ello, inicia un plan de venta ofrecindola al mercado en 10.000 y
estimndose unos costes de venta de 900 . A finales de 201X+3 consigue vender la mquina
en 7.000 y los gastos han ascendido a 930 .
Solucin:

Negocios y Direccin
176

Desde el mismo momento en que la empresa considera que ya no va a utilizar un elemento en


la explotacin de su negocio tiene que proceder al cambio de afectacin y dado que ha
iniciado un plan de venta, es decir, tiene intencionalidad, reclasificamos la cuenta donde se
encontraba recogido por la cuenta (580) Inmovilizado.
Tenemos que conocer el valor neto contable a comienzos del ao 201X+2.
Valor original de la mquina: 20.000
Amortizacin anual: 20.000/5 = 4.000
Amortizacin acumulada a enero de 201X+2: 4.000x2 = 8.000
Valor neto contable a enero de 201X+2: 20.000 - 8.000 = 12.000
Valoraremos el alta en la cuenta (580), por el menor de los siguientes valores:
-

Valor neto contable: 12.000

Valor razonable menos costes de venta: 10.000 - 900 = 9.100

Por tanto, la valoracin del elemento cuando procedemos a su reclasificacin es de 9.100, y la


diferencia respecto a su valor neto contable se corresponde con un deterioro de 2.900 que
reflejamos en contabilidad igualmente.
01/01/201X+2
Amortizacin acumulada del
a Maquinaria (213)
8.000,00
inmovilizado material (281)

20.000,00

12.000,00 Inmovilizado (580)

Como existe un deterioro contable procedemos a su reconocimiento.


Deterioro de valor de
Prdidas por deterioro del
activos no corrientes
2.900,00 inmovilizado material
a
mantenidos para la venta
(691)
(599)

2.900,00

A cierre de ao no cabe amortizacin de la mquina conforme a lo dictado en la normativa


contable. Cuando se produce la venta, reconocemos la prdida que habamos estimado que se
iba a producir y aplicamos la provisin por deterioro.
Prdida a reconocer: 7.000 - 12.000 - 930 = - 5.930
De la cual tenamos provisionada 2.900 que aplicamos revirtindola en este ejercicio.
31/12/201X+3

Negocios y Direccin
177

6.070,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

5.930,00

Prdidas procedentes del


inmovilizado material (671)

a Inmovilizado (580)

Deterioro de valor de
activos no corrientes
2.900,00
mantenidos para la venta
(599)

Reversin del deterioro del


inmovilizado material (791)

12.000,00

2.900,00

EJEMPLO: Cambio de afectacin de un inmueble


Una empresa de servicios administrativos posee diferentes locales de negocio en toda la
ciudad. A comienzos de 201X+3, ha decidido que para uno de ellos, donde apenas obtiene
rentabilidad, dejar de prestar sus servicios de asesoramiento habitual a clientes y destinarlo a
alquiler en tanto en cuanto no pueda llevar a cabo su venta.
Del citado local se conoce que fue adquirido a comienzos de 201X por 120.000, se le estim
una vida til de 20 aos y a da de hoy podra ser vendido, segn los precios de mercado, en
130.000.
Finalmente en diciembre de 201X+3 consigue arrendarlo cobrando una renta de 4.000 al
mes.
Solucin:
Cuando establece que el local ser destinado a negocio inmobiliario y no al que constituye el
objeto habitual de la empresa debe proceder a la reclasificacin de la cuenta donde se
encuentra reconocido.
Aprovechamos la reclasificacin para comprobar si existe algn tipo de deterioro valorativo
sobre el citado elemento.
Valor contable: 120.000
Amortizacin anual: 120.000/20 = 6.000
Amortizacin acumulada a enero de 201X+3: 6.000x3 = 18.000
Valor neto contable a enero de 201X+3: 120.000 - 6.000x3=102.000
Valor razonable a enero de 201X+3: 130.000
Al ser el valor razonable superior al valor contable no existe deterioro valorativo.
01/01/201X+3
120.000,00

Inversiones en
construcciones (221)

a Construcciones (211)

120.000,00

Negocios y Direccin
178

Cuando se cobra la primera cuota del contrato de alquiler.


31/12/201X+3
Bancos e instituciones de
Ingresos por arrendamientos
a
4.000,00
crdito c/c vista, euros (572)
(752)

4.000,00

Y tambin tenemos que amortizar con carcter general el local aun cuando exista un plan de
venta a corto plazo.
6.000,00

Amortizacin del inmovilizado


Amortizacin acumulada del
a
material (681)
inmovilizado material (281)

6.000,00

EJEMPLO: Cambio de afectacin de un inmovilizado y nueva reclasificacin a su categora


inicial
Una empresa tiene a finales de 201X una mquina adquirida hace 4 aos 100.000 euros y que
presenta una amortizacin acumulada de 40.000 euros.
Con motivo de la reestructuracin de la cadena productiva, la mquina no ser de utilidad
nunca ms a pesar de que vena funcionando con total normalidad, llevndose a cabo la
sustitucin con fecha de 30 de junio de 201X+1.
Para financiar las nuevas inversiones ha puesto a la venta mediante un sistema de subasta
pblica la mquina anterior con un precio de salida de 48.000 euros.
A cierre de 201X+2 decide abandonar la subasta porque ha quedado desierta y volver a
emplear la mquina en el proceso productivo. Se sabe que a esa fecha el valor de mercado de
la mquina es de 43.000 euros.
Solucin:
Nada ms que la empresa ha decidido no utilizar el inmovilizado conforme a su uso previsto
inicialmente y puesto que ha emprendido un proceso de venta en firme procedemos a
reclasificarlo como activo no corriente disponible para la venta.
De cara a conocer la valoracin de la reclasificacin tenemos que conocer los siguientes
importes:
Valor neto contable:
Valor original: 100.000
Amortizacin acumulada en la fecha del cambio de afectacin:

Negocios y Direccin
179

No conocemos la vida til del elemento pero como ha cierre de 201X se encontraba
amortizado en 40.000 euros respecto a 100.000 , es decir, un 40% y a esa fecha haban
transcurrido 10 aos, podemos presuponer que se emplea un criterio basado en un 10% anual.
La amortizacin del ejercicio 201X+1 hasta el 30 de junio ser de 100.000 x 10% x 6/12 =
5.000.
Por tanto la amortizacin acumulada esa fecha: 40.000 + 5.000 = 45.000.
Y el valor neto contable: 100.000 45.000 = 55.000
Como este importe es superior al valor de mercado, aplicaremos ste importe como valoracin
del elemento.
Amortizamos los 6 primeros meses de 201X+1:
5.000,00

Amortizacin del inmovilizado


Amortizacin acumulada del
a
material (681)
inmovilizado material (281)

5.000,00

Y reclasificamos la maquina:
30/06/201X+1
Amortizacin acumulada del
45.000,00
A Maquinaria (213)
inmovilizado material (281)

100.000,00

55.000,00 Inmovilizado (580)

Como existe un deterioro contable (55.000 48.000 = 7.000 ), procedemos a su


reconocimiento.
Deterioro de valor de
Prdidas por deterioro del
activos no corrientes
7.000,00 inmovilizado material
a
mantenidos para la venta
(691)
(599)

7.000,00

Cuando llega el cierre del ao 201X+1 no se amortiza el elemento por los 6 meses que
transcurren de junio a diciembre.
Suponemos que al mantener la empresa el precio de venta en 48.000 euros, ste coincide con
su valor razonable y como es el importe por el cual tenemos valorado el elemento en
contabilidad no procede realizar ningn tipo de ajuste adicional.
Cuando de nuevo llega el cierre de ejercicio de 201X+2, al haber abandonado el plan de venta
por encontrarse desierta la subasta, hay que volver a reclasificar el elemento conforme a su
naturaleza inicial, tenemos que realizar los siguientes clculos:

Negocios y Direccin
180

Valor original del elemento: 100.000


Amortizacin acumulada antes de la reclasificacin inicial: 40.000 + 5.000 = 45.000
Amortizacin que se hubiese practicado si no se hubiese reclasificado: 5.000 + 10.000 = 15.000
Valor neto contable terico a 31/12/201X+2: 100.000 45.000 - 15.000 = 40.000
Importe recuperable a 31/12/201X+2 = 43.000
Como el valor neto contable que el elemento tendra si no se hubiese hecho la reclasificacin
inicial es superior al importe recuperable en esa fecha, tenemos que reconocerlo por aquel.
La empresa reconocer una prdida por la diferencia de valoracin del elemento de cuando se
reclasifico la primera vez y el valor cuando se vuelve a reclasificar, es decir, 48.000 40.000 =
8.000.
31/12/201X+2

100,000.00 Maquinaria (213)


Deterioro de valor de
activos no corrientes
7,000.00
mantenidos para la venta
(599)
Prdidas por deterioro del
8,000.00
inmovilizado material (691)

Amortizacin acumulada
a del inmovilizado material
(281)

60,000.00

a Inmovilizado (580)

55,000.00

0.00

EJEMPLO: Grupo enajenable de activos


A comienzos de 201X+1 la empresa decide clasificar como disponible para la venta un conjunto
de activos que previamente haba adquirido y que actualmente el mercado valora en 85.000
euros.
Los elementos son los mostrados a continuacin:
Elemento

Fondo de comercio
Maquinaria

Amortizacin acumulada
a 31/12/201X

Valor contable

18.000
100.000

40.000

Elementos de transporte

36.000

17.000

Otras instalaciones

43.000

31.000

Negocios y Direccin
181

Solucin:
Cuando se lleva a cabo el cambio de afectacin tenemos que valorar el conjunto de elementos
por el menor de su valor neto contable o el valor razonable existente en esa fecha.
Este conjunto de elementos tiene asociado un fondo de comercio generado por una
transaccin de compra previamente a un tercero, por lo que entendemos que forma parte de
la unidad generadora de efectivo.
Valor neto contable = 18.000 + 100.000 40.000 + 36.000 17.000 + 43.000 31.000 =
109.000
Valor razonable costes de venta = 85.000
Diferencia = 85.000 109.000 = -24.000
Esta diferencia tendremos que imputrsela a los diferentes elementos. Primeramente, al fondo
de comercio hasta anular el mismo, y el importe restante se imputar al resto de activos
conforme a su valor contable.
Diferencia a imputar al fondo de comercio = 18.000
Diferencia a imputar al resto de activos = 24.000 18.000 = 6.000
Efectuamos el siguiente prorrateo:

Elemento

Valor neto
contable

Imputacin de
diferencia

Maquinaria

60.000

65,93 %

3.955,80

Elemento de transporte

19.000

20,87 %

1.252,20

Otras instalaciones

12.000

13,20 %

792

Total

91.000

100 %

6.000

En primer lugar contabilizamos el cambio de afectacin de los elementos:

109,000.00 Inmovilizado (580)

a Maquinaria (213)

Amortizacin acumulada
88,000.00 del inmovilizado material a Otras instalaciones (215)
(281)
Elementos de transporte
(218)

100,000.00

43,000.00
36,000.00

Negocios y Direccin
182

a Fondo de comercio (204)

18,000.00

Seguidamente damos de baja la parte traspasada correspondiente al fondo de comercio por el


total de su valor:
Prdidas por deterioro
18,000.00 del inmovilizado
material (691)

a Inmovilizado (580)

18,000.00

Y en cuanto a la contabilizacin del resto de la diferencia surgida, utilizamos una cuenta global
de deterioro a pesar de haber hecho anteriormente el reparto. En el caso de que la empresa
utilice cuentas separadas de deterioro para cada uno de los elementos de inmovilizado a los
cuales les hemos asignado una parte de la diferencia, tendramos ya hechos los clculos
referidos a cada uno de ellos. As, si en un momento posterior un elemento dejase de formar
parte de la unidad generadora de efectivo seguira con su imputacin de la diferencia
asignada. Por facilidad operativa, hemos utilizado nicamente una sola cuenta que recoja el
deterioro, pero en cualquier caso, los clculos adicionales siempre son necesarios.
Prdidas por deterioro
Deterioro de valor del
6,000.00 del inmovilizado material a inmovilizado material
(691)
(291)

6,000.00

6.7 Conservacin y grandes reparaciones


En el proceso de empleo del inmovilizado material se lleva a cabo el desgaste de los elementos
que lo conforman y su reflejo contable se realiza a travs de la amortizacin.
Sin embargo, en ocasiones existen otra serie de gastos relacionados con pequeas
reparaciones de mantenimiento por averas o mal funcionamiento de los elementos as como
mantenimientos preventivos y actividades de conservacin que no queda reflejado en el
concepto de amortizacin. Es entonces cuando la empresa tienen un gasto por estos motivos
que recogemos en la cuenta (622) Reparaciones y conservacin.
No obstante, para determinados elementos esas reparaciones pueden suponer un elevado
esfuerzo financiero para la empresa o tienen un alto coste en comparacin con el valor del
bien.

Negocios y Direccin
183

Hablamos, entonces, de grandes reparaciones que sern tenidas en cuenta en la


determinacin del importe del inmovilizado material.
En este sentido, el importe de estos costes se amortizar de forma distinta a la del resto del
elemento, durante el periodo que medie hasta la gran reparacin. Si estos costes no
estuvieran especificados en la adquisicin o construccin, a efectos de la identificacin, podr
utilizarse el precio actual de mercado de una reparacin similar.
Cuando se realice la gran reparacin, su coste se reconocer en el valor contable del
inmovilizado como una sustitucin, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su
reconocimiento. Asimismo, se dar de baja cualquier importe asociado a la reparacin que
pudiera permanecer en el valor contable del citado inmovilizado.

EJEMPLO: Mantenimiento y gran reparacin


Una empresa adquiere una mquina el 01/01/201X+1 por importe de 60.000 euros con una
vida til de 8 aos.
Todos los aos a cierre de ejercicio es preciso llevar a cabo un proceso de engrasado de la
mquina que asciende a 500 euros.
Tambin, y por recomendacin del fabricante, a los 4 aos se hace necesario una gran revisin
por motivos de seguridad en el funcionamiento que se estima que tiene un coste de 20.000
euros.
Al final del 201X+4 se lleva a cabo la revisin incurriendo en unos costes de 26.000 euros.
Solucin:
De la lectura e interpretacin de la Norma de Registro y Valoracin nmero 3 del Plan General
de Contabilidad y la consulta nmero 1 publicada en el BOICAC (Boletn Oficial del ICAC), se
desprende que los costes de grandes reparaciones es una parte implcita en el precio pagado
por los elementos de inmovilizado.
Dependiendo del nivel de riqueza informativa que queramos tener en nuestra contabilidad
podemos optar por desglosar el coste del elemento y sus movimientos posteriores asociados.

40.000,00 Maquinaria (213)


20.000,00

01/01/201X+1
Bancos e instituciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)

60.000,00

Maquinaria gran reparacin


(213X)

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que amortizar la mquina y tambin reconocer la
parte proporcional del gasto correspondiente a la gran reparacin.

Negocios y Direccin
184

Amortizacin de la maquinaria = 40.000 / 8 = 5.000


Amortizacin de la gran reparacin prevista = 20.000 / 4 = 5.000
31/12/201X+1
Amortizacin del
Amortizacin acumulada del
10.000,00
a
inmovilizado material (681)
inmovilizado material (281)
Amortizacin acumulada del
a inmovilizado material gran
reparacin (281X)

5.000,00
5.000,00

Por otro lado, por el gasto de conservacin:

500,00

Reparaciones y
conservacin (622)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

500,00

sta sera la dinmica de contabilizacin durante el resto de aos.


Cuando se lleva a cabo la gran reparacin damos de baja el coste activado inicialmente.
31/12/201X+4
Amortizacin acumulada del
Maquinaria gran reparacin
20.000,00 inmovilizado material gran
a
(213X)
reparacin (281X)

20.000,00

Y por la activacin del coste de la reparacin habida.

26.000,00 Maquinaria (213)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

26.000,00

6.8 Renovacin, ampliacin y mejora


Durante el periodo de tiempo que un inmovilizado es utilizado por la empresa pueden llevarse
a cabo mejoras en el mismo suponiendo un incremento de su vida til, un mayor rendimiento
o una mejorar en el output conseguido derivado del empleo del inmovilizado.
Los costes incurridos por estos conceptos sern un mayor valor del elemento y si con motivo
de la mejora supusiese la eliminacin de algn componente anterior, entonces deber ser
dado de baja conjuntamente con su amortizacin acumulada asociada.
En cualquier caso, es muy probable que implique un cambio en el clculo de la amortizacin
anual restante a partir de la mejora.

Negocios y Direccin
185

EJEMPLO: Mejora
El 01/10/201X+3 se realiza una reparacin en el motor de un camin por valor de 10.000 euros
consistente en la instalacin de un nuevo dispositivo que reduce el consumo de gasolina e
incrementar su vida til en 5 aos.
Se sabe que haba sido adquirido en enero de 200X+1 por un importe de 60.000 euros y
estimado una vida til de 10 aos.

Solucin:
Cuando se produce la reparacin en el camin mediante la instalacin de un nuevo
componente entendemos que se trata de una mejora porque supone un incremento de la vida
til y adems reducir el consumo de combustible. Incorporamos, por tanto, dicho coste como
mayor valor del elemento.
01/10/201X+3
Elementos de transporte
Bancos e instituciones de
10.000,00
a
(218)
crdito c/c vista, euros (572)

10.000,00

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que amortizar el elemento pero teniendo en
cuenta la salvedad anterior.
Amortizacin del 01/01/201X+3 a 01/09/201X+3: tenemos 8 meses que siguen el criterio y la
base de clculo de la amortizacin que se emple desde cuando se adquiri el elemento de
transporte, es decir:
Cuota anual = 60.000/10=6.000
Cuota de 01/01/201X+3 a 01/09/201X+3 = 6.000 / 12 x 8 = 4.000
Amortizacin del 01/09/201X+3 a 31/12/201X+3: tenemos 4 meses, pero para el clculo
tenemos que tener en cuenta el cambio en la base de amortizacin y la vida til del camin a
consecuencia de la mejora efectuada.
Es preciso conocer la amortizacin acumulada desde la fecha de la compra hasta el
01/09/201X+3.
Desde la fecha de la compra original 01/01/201X+1 hasta el 01/09/201X+3 han pasado 2 aos
entero y 8 meses.
Valor neto contable del elemento a 01/09/201X+3 antes de la mejora = 60.000 6.000 x 2
4.000 = 44.000
Valor neto contable del elemento a 01/09/201X+3 despus de la mejora = 44.000 + 10.000 =
54.000
Vida til pendiente antes de la mejora = 10 x 12 2 x 12 8 = 88 meses
Negocios y Direccin
186

Nueva vida til despus de la mejora = 88 + 5 x 12 = 148


Nueva cuota de amortizacin anual = 54.000 / 148 x 12 = 4.378,38
Amortizacin entre el 01/09/201X+3 y el 31/12/201X+3 = 4.378,38 / 12 x 4 = 1.459,46
Amortizacin total del ao 201X+3 = 4.000 + 1.459,46 = 5.459,46

31/12/201X+3
Amortizacin del inmovilizado
Amortizacin acumulada del
5.459,46
a
material (681)
inmovilizado material (281)

5.459,46

Negocios y Direccin
187

Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 8:
Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias.
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 9:
Inmovilizado intangible
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 13:
Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar

Correspondencia con supuestos prcticos de la base de datos


Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/
- Buscar:
- QCE 2007/384986Compra de inmovilizado con pago al contado.
- QCE 2007/384985Compra de inmovilizado con pago aplazado a corto plazo
- QCE 2007/384984Compra de inmovilizado con pago aplazado a largo plazo
- QCE 2007/384982Compra de inmovilizado con pago aplazado a corto plazo y gastos financieros
- QCE 2007/384980Compra de inmovilizado con pago de anticipo
- QCE 2007/384944Compra de inmovilizado con pago aplazado a largo plazo y gastos financieros
- QCE 2007/384891Fabricacin o construccin propia
- QCE 2007/385016Valor amortizable
- QCE 2008391645Mtodo lineal
- QCE 2007/385013Mtodo degresivo por nmeros dgitos
- QCE 2007/385018Amortizacin degresiva con porcentaje constante
- QCE 2007/385012Amortizacin progresiva
- QCE 2007/385015Cambio de las condiciones iniciales. Vida til
- QCE 20146869Amortizacin de bienes utilizados en ms de un turno de trabajo
- QCE 2008391700Venta de inmovilizado con cobro al contado
- QCE 2008391699Venta de inmovilizado con cobro aplazado a corto plazo
- QCE 2008/391698Venta de inmovilizado con cobro aplazado a corto plazo y gastos financieros

Negocios y Direccin
188

- QCE 2008/391754Baja. Incendio de un elemento de transporte


- QCE 2008391643Baja. Venta de maquinaria
- QCE 2008391693Venta de inmovilizado con cobro aplazado a largo plazo
- QCE 2008391642Arrendamiento financiero. Contabilidad del arrendatario
- QCE 2009415633Arrendamiento financiero. Contabilidad del arrendador
- QCE 2009/415635Arrendamiento operativo. Contabilidad del arrendatario
- QCE 2007384912Propiedad industrial
- QCE 2007/384990Gastos de investigacin y desarrollo
- QCE 2007/384941Amortizacin de Gastos de Investigacin y Desarrollo
- QCE 2007/384987Aplicaciones informticas
- QCE 2007/384988Derechos de traspaso
- QCE 2007/385006Concesin administrativa
- QCE 2007/385001Contabilizacin del fondo de comercio
- QCE 2008/391756Fondo de comercio positivo
- QCE 2008/391668Fondo de comercio. Deterioro y reversin
- QCE 2008/391755Fondo de comercio negativo
- QCE 2007/385004Amortizacin degresiva con porcentaje constante
- QCE 2007/385007Amortizacin degresiva por nmeros dgitos
- QCE 2007/384891Fabricacin o construccin propia
- QCE 2008/391748Permuta comercial de activos
- QCE 2008/391701Permuta de existencias de distinta naturaleza y valor
- QCE 2008/391702Permuta de existencias de similar naturaleza y valor.
- QCE 2008/391697Costes de renovacin, ampliacin o mejora
- QCE 2008/391696Grandes reparaciones.

Negocios y Direccin
189

Captulo 7
ACTIVOS FINANCIEROS

Negocios y Direccin
190

Captulo 7 ACTIVOS FINANCIEROS


7.1 Introduccin
Cuando hablamos de activos financieros estamos acostumbrados a considerar las inversiones
que la empresa realiza mediante la compra de acciones o cualquier otra forma de ttulo valor
negociable en mercados financieros emitidos por otras empresas.
Sin embargo, se trata de un concepto mucho ms amplio que, adems considerar
instrumentos hbridos y derivados (aunque no los consideremos muy comunes), incluye desde
el dinero depositado en bancos, los derechos de cobro frente a clientes o incluso las
participaciones en empresas del grupo con nimo de control, que quizs nos pasan ms
desapercibidos cuando leemos un balance de situacin.
Para comprender esta gran partida contable debemos tener muy clara una doble clasificacin
de los activos financieros y un criterio basado en la intencionalidad de la empresa.
La doble clasificacin hace referencia por un lado a conocer tcnicamente de qu producto o
instrumento financiero estamos hablando y, por tanto, de cmo se estructura y cul es su
funcionamiento; y por otro lado, a efectos contables, cul ser el tratamiento que se le
otorgar dentro de los posibles segn la cartera de valoracin en la cual finalmente se incluya.
Y es aqu, en este punto, donde interviene, lo que hemos anticipado anteriormente como
criterio, que no va a ser otro ms que la intencionalidad que ha motivado a la empresa para
convertirse en titular de dicho activo financiero.
Debido a la complejidad y variedad de los mltiples instrumentos financieros existentes en una
economa, la casustica puede convertirse en una compleja tarea a la vez que de profunda
dificultad cuanto ms sofisticado es el activo financiero, porque por encima de su origen
contractual se encuentra la verdadera esencia por la cual fue creado el elemento. La
complejidad es mayor an cuando se considera como factor adicional la intencin por la cual
adquiere la empresa el instrumento financiero.
Por estos motivos, y sin nimo de desbordar el alcance de esta obra, se expondr a
continuacin una clasificacin de los principales instrumentos financieros ms habituales en la
prctica mayora del mundo empresarial, y seguidamente otra clasificacin donde pueden
encontrarse recogidos de cara a su diferenciado tratamiento contable.
Al igual que para el resto de activos empresariales nos ocuparemos tanto de su valoracin
inicial como de la realizada en un momento posterior a su incorporacin al balance
patrimonial. Es este punto, un aspecto de relativa complejidad por la variedad de posibilidades
que pueden plantearse para este tipo de elementos.

Negocios y Direccin
191

7.2 Clasificacin general de activos financieros


En la Norma de Registro y Valoracin Nmero 9 del Plan General Contable no se define
explcitamente el concepto de instrumento financiero, limitndose a indicar que es un
contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y simultneamente a un pasivo
financiero en otra.
Seguidamente, tampoco define el concepto de activo financiero y se limita a detallar una
relacin de instrumentos financieros que encajan dentro de la anterior categora.
Entendemos que para considerar un instrumento financiero como tal, primeramente ha de
cumplir con los requisitos generales para ser considerado un activo, tal y como se describe en
el marco conceptual de la contabilidad, y por otra parte su naturaleza esencialmente
monetaria es la que lo apoda de financiero.
En resumidas cuentas, diremos que un activo financiero es cualquier derecho controlado
econmicamente por la empresa, resultante de sucesos pasados, de los que se espera obtener
beneficios econmicos en el futuro y del cual se derivan principalmente contraprestaciones de
naturaleza monetaria y han surgido originalmente con el objetivo de ser un vnculo de
financiacin entre emisor y receptor.
El Plan General de Contabilidad enumera las diferentes categoras de activos dentro de las
cuales un elemento puede ser considerado como tal:
-

El efectivo y otros activos lquidos similares, de entre los que podemos apuntar a los
depsitos bancarios a la vista y otros instrumentos financieros que tengan un plazo de
vencimiento, considerado desde el momento de su emisin, inferior a 3 meses
siempre que no existan riesgos significativos en el cambio de su valor y sean habituales
en la gestin de tesorera de la empresa.

Los crditos por operaciones comerciales, es decir, los saldos de clientes y deudores en
general.

Los crditos y prstamos concedidos por la empresa a terceros, incluidos los


originados con motivo de la venta de elementos de activos no corrientes.

Los valores representativos de deuda emitidos por otras empresas: bonos,


obligaciones y pagars.

Los instrumentos de patrimonio emitidos por otras empresas: tanto acciones como
participaciones y cualquier otro que se pueda considerar y forme parte alcuota del
capital de cualquier forma jurdica de sociedad o institucin.

Los instrumentos financieros derivados, dgase opciones, futuros, warrants, compra


venta de moneda extranjera a plazo y las permutas financieras.

Negocios y Direccin
192

Otros activos financieros: depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos a los


trabajadores, fianzas y depsitos constituidos, dividendos e intereses a cobrar, y
desembolsos pendientes sobre instrumentos de patrimonio propio.

7.3 Carteras contables de reconocimiento y valoracin de activos financieros


Conocidos los diferentes activos financieros que pueden manejarse, es tarea del contable
identificar, a efectos de su valoracin conforme lo establecido en la Norma de Registro y
Valoracin Nmero 9 del Plan General Contable, la cartera en la cual debe encuadrarse cada
uno de ellos dentro de las diferentes categoras definidas.
Algunas de estas carteras no son excluyentes entre s para un activo financiero concreto,
siendo el criterio para la eleccin realizada, no solamente la naturaleza de aquel sino ms bien
la finalidad por la cual se ha incorporado al patrimonio de la empresa.
Se exponen seguidamente las diferentes carteras con ejemplos ilustrativos.

7.3.1 Prstamos y partidas a cobrar


Se incluirn dentro de esta cartera los siguientes elementos:
-

Los crditos por operaciones comerciales, es decir, los derechos de cobro que tenemos
frente a nuestros clientes

Los crditos por operaciones no comerciales: son activos financieros distintos de las
acciones y de los derivados que no tienen un origen comercial, cuyos cobros son de
cuanta determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo. No
obstante, se excluyen los activos financieros para los cuales no se pueda recuperar
sustancialmente la inversin original realizada por circunstancias distintas al riesgo de
crdito. Ejemplos de estos elementos son: los prstamos concedidos por la empresa,
los originados por la venta de activos no corrientes y los valores representativos de
deuda cuando no se encuentren admitidos a cotizacin.

Los prstamos y partidas a cobrar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que salvo
evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, el cual equivale al valor razonable de la
contraprestacin entregada, o a entregar, incrementada por los costes de transaccin que
directamente se encuentren relacionados.
Como bien sabemos, el valor razonable implica considerar el valor actual de los flujos de
efectivo actuales y futuros que se han comprometido en la operacin. No obstante, para los
crditos por operaciones comerciales con vencimiento inferior a un ao y sin un tipo de inters
explcito, los anticipos y crditos a los empleados, los dividendos a cobrar y los desembolsos
pendientes y exigidos, que se espera recibir en el corto plazo, podrn valorarse por su importe
nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos futuros no sea significativo.

Negocios y Direccin
193

La valoracin posterior se realizar a coste amortizado, es decir, que tendr en cuenta el


devengo de intereses conforme al tipo de inters efectivo de la operacin. Sin embargo, para
aquellos elementos que inicialmente fueron valorados por su nominal, seguir siendo ste el
criterio por el cual deban figurar a cierre de ejercicio.
Tambin se ha de comprobar a fecha de cierre de ejercicio si existe deterioro valorativo del
activo financiero, es decir, que exista alguna circunstancia que pueda impedir o retrasar el
cobro de los flujos de caja a los cuales se tiene derecho y que por tanto, descontados a la
misma tasa a la cual fue inicialmente valorado el activo, resulte un montante inferior al valor
contable por el cual se encuentra reconocido.
En este caso, cabe dotar un deterioro de valor que ser anulado en tanto en cuanto
desaparezcan las circunstancias que motivaron su dotacin.
La prdida por deterioro de valor se calcular como diferencia entre el valor contable por el
cual se encuentre reconocido el activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se
estima que va a generar, y descontados al tipo de inters efectivo de la operacin inicialmente.
La reversin tendr como lmite el valor en libros del crdito que estara reconocido en ese
momento si no se hubiese registrado el deterioro inicial.

EJEMPLO: Crdito por operacin comercial a menos de un ao sin tipo de inters explcito
Una empresa vende mercancas el 1 de febrero de 201X, motivo por el cual cobrar 1.800
dentro de 9 meses.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: El precio de venta al contado es de 1.750
Solucin:
Es frecuente que las empresas apliquen precios diferentes segn el plazo de tiempo al cual se
acojan sus clientes para hacer frente al pago de la deuda contrada, aunque en realidad se est
encubriendo una financiacin sin aplicar un tipo de inters explcito, si no que va incluido en el
precio final.
En este caso, al no acogerse al pago al contado el cliente tendr que hacer frente a 1.800
dentro de 6 meses, frente a los 1.750 que podra pagar a da de hoy por cancelar su deuda.
Se trata por tanto de una financiacin.
El tipo de inters no se detalla especficamente en la factura, o al menos al no tener
conocimiento de ello, se trata entonces de un tipo de inters implcito en el precio aplazado.

Negocios y Direccin
194

Tenemos que calcular el tipo de inters efectivo de la operacin.


1.750 = 1.800 / (1+i)^(9/12)
Y asciende a un 3,82% anual, el cual es muy inferior a los precios normales de mercado para
financiaciones a corto plazo que no suelen ser menores al 7%.
Es por ello que podemos considerar que el efecto financiero de descontar el cobro futuro de
caja como no significativo, motivo por el que contabilizamos el ingreso en el momento de la
venta por su precio aplazado y el derecho de cobro lo recogemos por el nominal y no por el
valor actual de la contraprestacin a recibir en el futuro.
01/02/201X
1.800,00 Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

1.800,00

Cuando llega el momento del cobro:


01/11/201X
1.800,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

a Clientes (430)

1.800,00

Caso: El precio de venta al contado es de 1.650


Solucin:
Vamos a calcular el tipo de inters efectivo que resulta de la operacin de financiacin. Al igual
que en el caso anterior, tampoco se trata de un tipo de inters explcito en factura, si no de
naturaleza implcita.
1.650 = 1.800 / (1+i)^(9/12)
El tipo de inters resultante es de 12,30% anual, por lo que consideramos que tiene un efecto
significativo sobre los flujos de caja, y aunque la Norma de Registro y Valoracin nmero 9 del
Plan General Contable, establece que para los activos comerciales a corto plazo no existe
obligatoriedad de emplear los importes efectivos, al resultar unas cuantas relevantes, segn
los clculos planteados, hemos decidido llevar a cabo la valoracin del crdito por su valor
actual, y por tanto, el ingreso a reconocer ser, precisamente, el valor actual de la
contraprestacin a recibir en el futuro. La diferencia respecto al nominal a cobrar, se
corresponde con los intereses implcitos de aplazamiento.
01/02/201X
1.650,00 Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

1.650,00

Negocios y Direccin
195

Cuando llega el momento del cobro, se habrn devengado los intereses implcitos del
aplazamiento que recogemos en una cuenta de ingresos financieros a tal efecto de manera
separada del ingreso por actividad corriente del trfico de la empresa.
01/11/201X
1.800,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

a Clientes (430)
a Ingresos de crditos (762)

1.650,00
150,00

EJEMPLO: Crdito por operacin comercial con tipo de inters explcito


Una empresa vende, con fecha 30 de junio de 201X, mercancas a un cliente por importe de
2.400 a cobrar dentro de 9 meses. Por el aplazamiento acuerdan un inters anual del 8%. A
menos de un ao.
Solucin:
Reconocemos el ingreso de la venta por el valor actual de la contraprestacin a recibir dentro
de 9 meses que es de 2.400 , que es exactamente el valor es el valor razonable del crdito
otorgado al cliente.
Puesto que se trata de un inters explcitamente sealado en la factura no cabe lugar a duda
que no debe ser tenido en cuenta a efectos de considerarlo mayor valor razonable en la
transaccin.
30/06/201X
2.400,00 Clientes (430)

a Ventas de mercaderas (700)

2.400,00

Cuando llega el cierre del ao, tenemos que valorar el crdito a su coste amortizado, es decir,
tener en cuenta el devengo de los intereses desde el momento en que comenz la operacin
hasta el 31/12/201X.
Intereses devengados: 2.400 x 8% x 6/12 = 96
31/12/201X
96,00 Clientes (430)

a Ingresos de crditos (762)

96,00

Negocios y Direccin
196

Cuando llega el vencimiento de la factura reconocemos el devengo de intereses de los tres


primero meses del ao 201X+1 en los que existe financiacin y reconocemos el cobro.
31/03/201X+1
2.544,00 Banco c/c (572)

a Clientes (430)

2.496,00

a Ingresos de crditos (762)

48,00

EJEMPLO: Imposicin a plazo fijo


El 1 de junio de 201X una empresa realiza una imposicin a plazo fijo de 40.000 por dos aos
que le abona un inters del 5% al ao con cobro de intereses anualmente.
Solucin:
Se trata de un crdito otorgado por la empresa a una entidad financiera aunque jurdicamente
se corresponde con una operacin de imposicin de un capital a plazo fijo.
Reconocemos la imposicin a plazo fijo valorndola por su valor razonable, que ser el importe
que se ha destinado a la inversin.
01/06/201X
40.000,00

Imposiciones a largo plazo


(258)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

40.000,00

Cuando llega el cierre de ao tenemos que valorar la inversin a su coste amortizado, es decir,
tener presente los intereses que se hayan devengado desde el comienzo de la imposicin
hasta esa fecha.
Intereses devengados entre 01/06/201X y 31/12/201X: 40.000 x 5% x 7/12 = 1.166,67
31/12/201X
Imposiciones a corto plazo,
Ingresos de crditos a
1.166,67
a
intereses (5481)
largo plazo (7620)

1.166,67

El 01/06/201X+1 reconocemos intereses y se cobran por banco, previa retencin del 21% para
Hacienda.
Intereses devengados entre 01/06/201X y 01/06/201X+1: 40.000 x 5% = 2.000
Intereses devengados entre 01/06/201X y 31/12/201X: 1.166,67
Ingresos a reconocer por intereses entre el 01/01/201X+1 y 01/06/201X+1: 2.000 - 1.166,67 =
833,33

Negocios y Direccin
197

Retencin de Hacienda: 2.000 x 21% = 420


01/06/201X+1
Bancos e instituciones de
Ingresos de crditos a largo
a
1.580,00
crdito c/c vista, euros (572)
plazo (7620)
420,00

Hacienda Pblica, retenciones


Imposiciones a corto plazo,
a
y pagos a cuenta (473)
intereses (5481)

833,33
1.166,67

En esa fecha resta tan slo un ao para que venza el plazo fijo por tanto tenemos que efectuar
una reclasificacin.
40.000,00

Imposiciones a corto
plazo, capital (5480)

Imposiciones a largo plazo


(258)

40.000,00

De nuevo a cierre de ejercicio reconocemos el devengo de intereses, pero a diferencia del ao


pasado, ahora los intereses estn generados por una inversin a corto plazo y no a largo plazo,
por lo que la cuenta para reconocer el ingreso ser la (7621), en lugar de la (7620).
31/12/201X+1
Imposiciones a corto plazo,
Ingresos de crditos a
1.166,67
a
intereses (5481)
corto plazo (7621)

1.166,67

Al vencimiento de la inversin, reconocemos el ingreso por los intereses devengados as como


su cobro y la recuperacin del capital aportado inicialmente.
01/06/201X+2
Bancos e instituciones de
Ingresos de crditos a corto
1.580,00
a
crdito c/c vista, euros (572)
plazo (7621)
420,00

Hacienda Pblica, retenciones


Imposiciones a corto plazo,
a
y pagos a cuenta (473)
intereses (5481)

Bancos e instituciones de
40.000,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Imposiciones a corto plazo,


capital (5480)

833,33
1.166,67

40.000,00

Negocios y Direccin
198

EJEMPLO: Prstamo concedido a otra empresa y riesgo de cobro.


Una empresa concede a otra sociedad un importe de 30.000 euros el 01/01/201X a devolver
mediante cuotas anuales durante los prximo 8 aos pactndose un tipo de inters del 9%.
Cuando llega el momento de cobrar la sexta cuota, sta resulta impagada y hay motivos
fundados para sospechar que el resto del crdito pueda no ser cobrado.
A mitad de 201X+6 se contratan los servicios jurdicos de un abogado para gestionar el caso
que cobra inicialmente un importe de 3.200 euros.
El 01/01/201X+7 se consigue cobrar un 25% de los importes hasta entonces adeudados
considerndose el resto definitivamente perdido.
Solucin:
En primer lugar vamos a plantear el cuadro de amortizacin del crdito que la empresa ha
concedido.
30.000 = cuota x a (8;9%)
Cuota = 5.420,23
Nmero
de cuota
1
2
3
4
5
6
7
8

Fecha
01/01/201X+1
01/01/201X+2
01/01/201X+3
01/01/201X+4
01/01/201X+5
01/01/201X+6
01/01/201X+7
01/01/201X+8

Capital
pendiente al
inicio
30,000.00
27,279.77
24,314.72
21,082.81
17,560.03
13,720.20
9,534.79
4,972.69

Cuota
5,420.23
5,420.23
5,420.23
5,420.23
5,420.23
5,420.23
5,420.23
5,420.23

Inters

Amortizacin

Capital
amortizado

2,720.23
2,965.05
3,231.91
3,522.78
3,839.83
4,185.41
4,562.10
4,972.69

2,720.23
5,685.28
8,917.19
12,439.97
16,279.80
20,465.21
25,027.31
30,000.00

2,700.00
2,455.18
2,188.32
1,897.45
1,580.40
1,234.82
858.13
447.54

Reconocemos la concesin del crdito distinguiendo aquel importe de capital que ser
recuperado en el corto plazo y en el largo plazo.
01/01/201X
2,720.23

Crditos a corto plazo


(542)

27,279.77

Crditos a largo plazo


(252)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

30,000.00

Negocios y Direccin
199

A cierre de ejercicio reconocemos el devengo por intereses.


31/12/201X
2,700.00

Intereses a corto plazo de


crditos (547)

a Ingresos de crditos (762)

2,700.00

Y seguidamente a comienzos del ao siguiente se cobra la primera cuota.


01/10/201X+1
2,700.00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

Intereses a corto plazo de


crditos (547)

2,700.00

Crditos a corto plazo


(542)

2,720.23

Se procede, tambin, a reclasificar a corto plazo el prximo cobro de la cuota de capital


segunda que antes se encontraba clasificada dentro del largo plazo.

2,965.05

Crditos a corto plazo


(542)

Crditos a largo plazo


(252)

2,965.05

Esta ser la dinmica para el resto de cuotas, es decir, reconocimiento de intereses en la fecha
de su devengo, cobro de la cuota y reclasificacin de la siguiente. Sin embargo, cuando llega el
momento del cobro de la sexta cuota, sta resulta impagada.
Es entonces cuando tenemos que investigar las razones del impago y suponemos que se trata
de una situacin de insolvencia del cliente que es incierta en el momento actual sobre cunto
durar y sobre si ser capaz de atender a todos los compromisos de pago que tiene adquiridos
con nuestra empresa. Segn lo visto en el apartado terico, tenemos que reconocer un
deterioro del derecho de cobro tanto por el importe vencido como por el montante pendiente
de vencer.
Si por el contrario, consideramos que se trata de una situacin temporal y que pudiera
recuperarse en el corto plazo procederamos nicamente a reconocer el deterioro por el
importe del crdito vencido y an no satisfecho solamente.
Hay que distinguir en la contabilizacin del deterioro la parte del crdito que corresponde al
corto y al largo plazo.

Negocios y Direccin
200

Como importe del corto plazo a considerar como deterioro tenemos un total de 9.982,33 con
el siguiente desglose:
-

Cuota con vencimiento en 01/01/201X+6 = 5.420,23

Cuota de capital con prximo vencimiento en 01/01/201X+7 = 4.562,10


01/01/201X+6
Prdidas por deterioro de
Deterioro de valor de
9.982,33
a
crditos a corto plazo (699)
crditos a corto plazo (598)

9.982,33

Como importe del largo plazo a considerar como deterioro tenemos las amortizaciones de
capital correspondiente a la cuota con vencimiento en 01/01/201X+8, es decir, 4.972,69.
4.972,69

Prdidas por deterioro de


Deterioro de valor de
a
crditos a largo plazo (697)
crditos a largo plazo (298)

4.972,69

Y reclasificamos la cuota nmero 7 que vence en 01/01/201X+7.

4.562,10

Crditos a corto plazo


(542)

Crditos a largo plazo


(252)

4.562,10

Por la contratacin de los servicios jurdicos del abogado reconocemos un gasto que a pesar de
pagarse en 201X+6 se encuentra relacionado con la recepcin de un servicio de abogaca que
se devengar durante varios aos. La situacin ideal sera conocer el periodo de tiempo con el
cual se encuentra vinculado para poder hacer una correcta imputacin del mismo de acuerdo
con los principios bsicos de la contabilidad. Como se trata de una situacin de incertidumbre
y evitando su imputacin total en el momento en que se incurre en la contratacin, se ha
decidido imputarlos durante el tiempo que resta a vencimiento del prstamo, siempre
teniendo en consideracin la matizacin anterior.
30/06/201X+6
Servicios de profesionales
Bancos e instituciones de
3.200,00
a
independientes (623)
crdito c/c vista, euros (572)

3.200,00

Cuando llega el cierre de ao periodificamos el gasto anterior sobre una base de 30 meses que
es el tiempo que media desde la contratacin hasta el cobro estimado de la ltima cuota.
Gasto del ao 201X+6 = 3.200 / 30 x 6 = 640

Negocios y Direccin
201

31/12/201X+6
Servicios de profesionales
2.560,00 Gastos anticipados (480)
a
independientes (623)

2.560,00

Con independencia de que el prstamo se encuentre deteriorado reconocemos los intereses


devengados a favor de la empresa que tendra derecho a cobrar correspondientes a la sptima
cuota.

858,13

Intereses a corto plazo de


crditos (547)

a Ingresos de crditos (762)

858,13

Incrementamos el importe del deterioro a corto plazo puesto que estos intereses se
encontraban asociados a una cuota que se encontraba as provisionada pero nicamente en la
parte de su capital. Ahora cuando se ha devengado inters a favor de la empresa que tendr
derecho a cobrar pero que estima que no cobrar, tendr que reconocer ese deterioro
tambin por los intereses.

858,13

Prdidas por deterioro de


crditos a corto plazo (699)

Deterioro de valor de
crditos a corto plazo (598)

858,13

Cuando comienza el ao 201X+7 en primer lugar tendramos que reclasificar el deterioro que
se encuentra reconocido a largo plazo y pasarlo al corto plazo puesto que resta un ao o
menos para el vencimiento de la cuota a la cual compensa.
01/01/201X+7
Deterioro de valor de
Deterioro de valor de
4.972,69
a
crditos a largo plazo (298)
crditos a corto plazo (598)

4.972,69

Tambin reclasificamos el vencimiento de la ltima cuota que vencer en 201X+8.

4.972,69

Crditos a corto plazo


(542)

Crditos a largo plazo


(252)

4.972,69

Justamente a esa fecha conocemos informacin relevante consistente en que se va a cobrar un


25% de los importes que el deudor nos tena que haber pagado. El montante a esa fecha
asciende a dos cuotas, es decir, 5.420,23 x 2 = 10.840,46.
De este importe se cobra un 25% x 10.840,46 = 2.710,12 considerndose el resto vencido y no
vencido como totalmente perdido.

Negocios y Direccin
202

Por el cobro realizaremos el siguiente asiento:


Bancos e instituciones de
2.710,12 crdito c/c vista, euros
(572)
Deterioro de valor de
13.103,03 crditos a corto plazo
(598)

Crditos a corto plazo


(542)

Intereses a corto plazo de


crditos (547)

13.720,20

2.092,95

En crditos a corto plazo tenemos el importe de capital correspondiente a las 3 ltimas cuotas
que han resultado impagadas y en intereses a corto plazo de crditos el inters devengado
correspondiente a las cuotas 6 y 7 que se deveng hasta el momento del cobro en
01/01/201X+7.
Como parte de la prdida sufrida se encontraba provisionada por lo que procedemos a anular
el fondo de deterioro previamente dotado, por el resto ya no resulta necesario por lo que
procedemos a su reversin.
Se reconoci un total de 15.813,15 en la cuenta (598) y se cargaron 13.103,03 por lo que
tenemos que revertir la diferencia.
Deterioro de valor de
2.710,12 crditos a corto plazo
(598)

Reversin del deterioro de


a crditos a corto plazo
(799)

2.710,12

Y deshacemos la periodificacin de los gastos jurdicos por su totalidad dado que ya se


considera el caso como cerrado definitivamente.
2.560,00

Servicios de profesionales
a Gastos anticipados (480)
independientes (623)

2.560,00

EJEMPLO: Valor de renta fija


El 1 de mayo de 201X una empresa acude a la emisin de obligaciones que realiza otra
empresa adquiriendo 200 ttulos de 100 de nominal al 95% y con vencimiento dentro de 5
aos.
Estas obligaciones pagan un 5% de inters anualmente y una prima de reembolso del 10%.
La empresa ha declarado su intencin de permanecer en la inversin debido a la buena
rentabilidad que ofrece.
Solucin:
Cuando nos enfrentamos a una inversin donde existe un tipo de inters explcito y algn otro
tipo de rendimiento adicional, lo que tenemos que hacer es calcular el tipo de inters efectivo

Negocios y Direccin
203

al que resulta la operacin por comparacin de los capitales entregados y recibidos en sus
diferentes momentos del tiempo.
Para ello, construimos el siguiente cuadro del cual calcularemos el tipo de inters efectivo de
la inversin.
Fecha
Desembolso Cobro Flujo de caja
01/05/201X
-19.000
-19.000
01/05/201X+1
1.000
1.000
01/05/201X+2
1.000
1.000
01/05/201X+3
1.000
1.000
01/05/201X+4
1.000
1.000
01/05/201X+5
22.100
23.000

Los cobros por intereses se calculan aplicando al nominal de la inversin el tipo de inters
nominal de la misma.
Inters anual = 200 x 100 x 5% = 1.000
Por otra parte, existe una prima de emisin que hace que el importe que tenemos que
desembolsar por adquirir 200 ttulos de 100 de valor cada uno, no tengamos que
desembolsar 100 si no 95, es decir, la prima ser de 5 por ttulo. O tambin, podemos
expresar esta hecho diciendo que los ttulos se emiten al 95% de su nominal.
En el momento inicial existe un desembolso del siguiente importe: 200 x 100 x 95% = 19.000 .
En cuanto al reembolso, la prima es del 10%, o lo que es lo mismo 100 x 10% = 10 por ttulo.
Tambin puede expresarse diciendo que se rescatan al 110% de su valor nominal, es decir,
tenemos un cobro de 200 x 100 x 110% = 22.000.
Al cual le tenemos que aadir el cobro de intereses del ltimo ao de 1.000, por tanto el total
ser de 23.000 a vencimiento.
Es, precisamente, por el efecto de las primas de emisin y reembolso que el tipo de inters
efectivo de la inversin es del 7,95689% y no del 5% nominal ofertado.
Tendremos que tener en cuenta el tipo de inters efectivo para imputar financieramente los
rendimientos de la inversin que se corresponden con las primas a lo largo de los 5 aos que
aquella dura.
A tal efecto, elaboramos el siguiente cuadro.
Fecha
Inters efectivo Inters nominal Diferencia Coste amortizado
01/05/201X+1
1.511,81
1.000,00
511,81
19.511,81
01/05/201X+2
1.552,53
1.000,00
552,53
20.064,34
01/05/201X+3
1.596,50
1.000,00
596,50
20.660,84
01/05/201X+4
1.643,96
1.000,00
643,96
21.304,80
01/05/201X+5
1.695,20
1.000,00
695,20
22.000

Negocios y Direccin
204

Los diferentes intereses efectivos de cada periodo los hemos calculado aplicando el tipo de
inters efectivo sobre el coste amortizado correspondiente al periodo anterior. Salvo para el
clculo del primer inters efectivo que se ha realizado sobre el valor razonable al cual fue
valorada la inversin inicialmente.
As, tendremos los siguientes clculos:
Inters efectivo del 01/05/201X al 01/05/201X+1: 19.000 x 7,95689% = 1.511,81
Inters efectivo del 01/05/201X+1 al 01/05/201X+2: 19.511,81 x 7,95689% = 1.552,53
Las diferencias entre el tipo de inters efectivo y el inters nominal corresponden al prorrateo
financiero de las primas de emisin y reembolso que se incorporan sucesivamente al valor
razonable en el primer ao para obtener los diferentes costes amortizados al trmino de cada
uno de los aos de la inversin.
Coste amortizado a 01/05/201X+1: 19.000 + 511,81 = 19.511,81
Coste amortizado a 01/05/201X+2: 19.511,81 + 552,53 = 20.064,34
Una vez tenemos planteados los clculos previos comenzamos con la contabilizacin.
La valoracin inicial de la inversin la realizamos a valor razonable que ser el importe efectivo
que hemos invertido, es decir, 19.000, o lo que es lo mismo, si descontamos los flujos futuros
de esta inversin al tipo de inters efectivo que se deriva de la misma, obtendramos
justamente ese importe.
01/05/201X
Valores representativos de
19.000,00
deuda a largo plazo (251)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

19.000,00

Cuando llega el 31/12/201X tenemos que valorar la inversin por su coste amortizado y
reconocer el ingreso por el devengo de intereses. Sin embargo, los clculos que habamos
obtenido inicialmente se refieren a aos completos, ahora tendremos que adaptarlos para el
cierre de ejercicio.
Intereses efectivos devengados desde 01/05/201X hasta 31/12/201X:
19.000 x (1 + 7,95689%)^(8/12) - 19.000 = 994,96
Intereses nominales devengados desde el 01/05/201X hasta 31/12/201X:
20.000 x (1 + 5%)^(8/12) - 20.000 = 661,23
El diferencial entre los dos tipos de inters, efectivo y nominal, se refiere al prorrateo
financiero de las primas, de emisin y de reembolso, realizado conforme al tipo de inters
efectivo.

Negocios y Direccin
205

31/12/201X
333,73

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

661,23

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

Ingresos de valores
representativos de deuda (761)

994,96

En realidad el coste amortizado de esta inversin a cierre de 201X ser el valor razonable al
cual fue reconocido en su momento, 19.000 , ms el devengo a esa fecha de intereses no
cobrados (que incluye tanto los explcitos como los implcitos), 994,96 , es decir un total de
19.994,96.
Cuando en el ao 201X+1 llega el momento del cobro, previamente reconocemos los intereses
de los 4 primeros meses. Podemos hacer los clculos por diferencias entre los clculos que
tenemos del cuadro donde reflejamos como se va componiendo el coste amortizado, y los
intereses que hemos calculado para los 8 meses finales de 201X.
Intereses efectivos totales devengados desde 01/05/201X hasta 01/05/201X+1: 1.511,81
Intereses efectivos devengados desde 01/05/201X hasta 31/12/201X: 994,96
Intereses efectivos devengados desde 01/01/201X+1 hasta 01/05/201X+1: 1.511,81 994,96 =
516,85
Intereses nominales totales devengados desde 01/05/201X hasta 01/05/201X+1: 1.000
Intereses nominales devengados desde 01/05/201X hasta 31/12/201X: 661,23
Intereses efectivos devengados desde 01/01/201X+1 hasta 01/05/201X+1: 1.000 - 661,23 =
338,77
El diferencial (516,85 - 338,77 = 178,08 ), entre los dos tipos de inters, efectivo y nominal, se
refiere al prorrateo financiero de las primas, de emisin y de reembolso, realizado conforme al
tipo de inters efectivo para los 4 primeros meses del ao 201X+1.
Por el reconocimiento de los intereses realizamos la siguiente anotacin.
01/05/201X+1
178,08

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

338,77

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

Ingresos de valores
representativos de deuda (761)

516,85

Negocios y Direccin
206

Cuando se lleva a cabo su cobro, si suponemos un tipo de retencin del 21%:


Bancos e instituciones de
790,00 crdito c/c vista, euros
(572)
Hacienda Pblica,
210,00 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)

1.000,00

De nuevo a cierre de 201X+1 tenemos que contabilizar el inters devengado desde la ltima
fecha de pago que fue en 01/05/201X+1, pero ahora la base de clculo del tipo de inters
efectivo no son 19.000 si no el coste amortizado existente a esa fecha anterior.
Intereses efectivos devengados desde 01/05/201X+1 hasta 31/12/201X+1:
19.511,81 x (1 + 7,95689%)^(8/12) - 19.581,81 = 1.021,76
Intereses nominales devengados desde el 01/05/201X+1 hasta 31/12/201X+1:
20.000 x (1 + 5%)^(8/12) - 20.000 = 661,23
Los intereses nominales no cambian porque su base de clculo siempre es el importe nominal
de nuestra inversin.
El diferencial entre los dos tipos de inters, efectivo y nominal, se refiere al prorrateo
financiero de las primas, de emisin y de reembolso, realizado conforme al tipo de inters
efectivo.
31/12/201X+1
360,53

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

661,23

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

Ingresos de valores
representativos de deuda (761)

1.021,76

Y as sucesivamente tendremos que ir reconociendo estas operaciones peridicas en las fechas


de cobro de intereses y de cierre de ejercicio.
No obstante, tenemos que tener presente que cuando llega el 01/05/201X+4 queda tan slo
un ao para el vencimiento de la inversin por lo que tendremos que proceder a su
reclasificacin desde la cuenta de largo plazo a la de corto plazo.
El importe del traspaso ser justamente el coste amortizado que exista en esa fecha y, que
segn nuestro cuadro, es de 21.304,80.

Negocios y Direccin
207

01/05/201X+4
21.304,80

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

21.304,80

Cuando llega el cierre de ejercicio volvemos a calcular y reconocer los intereses.


Intereses efectivos devengados desde 01/05/201X+4 hasta 31/12/201X+4:
21.304,80 x (1 + 7,95689%)^(8/12) 21.304,80 = 1.115,65

Intereses nominales devengados desde el 01/05/201X+4 hasta 31/12/201X+4:


20.000 x (1 + 5%)^(8/12) - 20.000 = 661,23
31/12/201X+4
454,42

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

661,23

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

Ingresos de valores
representativos de deuda (761)

1.115,65

Y de nuevo en mayo de 201X+5 procedemos al reconocimiento y pago de intereses.


Intereses efectivos totales devengados desde 01/05/201X+4 hasta 01/05/201X+5: 1.695,20
Intereses efectivos devengados desde 01/05/201X+4 hasta 31/12/201X+4: 1.115,65
Intereses efectivos devengados desde 01/01/201X+5 hasta 01/05/201X+5: 1.695,20 1.115,65
= 579,55
Intereses nominales totales devengados desde 01/05/201X+4 hasta 01/05/201X+5: 1.000
Intereses nominales devengados desde 01/05/201X+4 hasta 31/12/201X+4: 661,23
Intereses efectivos devengados desde 01/01/201X+5 hasta 01/05/201X+5: 1.000 661,23 =
338,77
El diferencial (579,55 - 338,77 = 191,78 ), entre los dos tipos de inters, efectivo y nominal, se
refiere al prorrateo financiero de las primas, de emisin y de reembolso, realizado conforme al
tipo de inters efectivo para los 4 primeros meses del ao 201X+5.

Negocios y Direccin
208

01/05/201X+5
191,78

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

338,77

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

Ingresos de valores
representativos de deuda (761)

579,55

Cuando se lleva a cabo su cobro, si suponemos un tipo de retencin del 21%:


Bancos e instituciones de
790,00 crdito c/c vista, euros
(572)
Hacienda Pblica,
210,00 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)

1.000,00

Y finalmente, cuando finaliza la inversin realizamos la siguiente anotacin:


01/05/201X+5
Bancos e instituciones de
22.000,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

22.000,00

7.3.2 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento


Bajo esta cartera se recogen los valores representativos de deuda que se negocien en un
mercado activo titularidad de la empresa, siempre que no sean derivados y tengan una fecha
de vencimiento establecida, as como los cobros de cuanta determinada o determinable y
respecto a los cuales la empresa tenga la intencin y la capacidad de poder conservarlos hasta
su vencimiento.
Hacemos referencia a los bonos y obligaciones emitidos por el sector pblico y privado,
respecto a los cuales la empresa ha manifestado tener la intencin y capacidad efectiva de
mantenerlos hasta su vencimiento y que se encuentren sujetos a cotizacin en mercados
oficiales.
Se valorarn inicialmente por su valor razonable, que salvo evidencia en contrario, ser el
precio de la transaccin, el cual equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada
o a entregar, incrementado por los costes de transaccin directamente atribuibles.
Para el caso de que en el momento de la compra los activos hayan devengado algn tipo de
rendimiento no vencido en dicha fecha, al cual tendr derecho a cobrar la empresa una vez se
convierta en titular, se descontar dicho importe del valor contable a reconocer en una cuenta
separada. A este inters se le denomina cupn corrido.

Negocios y Direccin
209

Con posterioridad se valorar a su coste amortizado, de forma que tendr en cuenta tanto los
inters explcitos como los implcitos, e imputndose a resultados conforme al tipo de inters
efectivo.
Tambin se ha de comprobar a fecha de cierre de ejercicio si existe deterioro valorativo del
activo financiero, es decir, que exista alguna circunstancia que pueda impedir o retrasar el
cobro de los flujos de caja a los cuales se tiene derecho y que por tanto, descontados a la
misma tasa a la cual fue inicialmente valorado el activo, resulte un montante inferior al valor
contable por el cual se encuentra reconocido.
En este caso, cabe dotar un deterioro de valor que ser anulado en tanto en cuanto
desaparezcan las circunstancias que motivaron su dotacin.
La prdida por deterioro de valor se calcular como diferencia entre el valor contable por el
cual se encuentre reconocido el activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se
estima que va a generar, y descontados al tipo de inters efectivo de la operacin inicialmente.
No obstante, puede considerarse el valor de mercado como sustituto del valor actual de los
flujos de efectivo siempre y cuando pueda considerarse lo suficientemente fiable y
representativo del importe que se puede recuperar de la inversin.
La reversin tendr como lmite el valor en libros del crdito que estara reconocido en ese
momento si no se hubiese registrado el deterioro inicial.

EJEMPLO: Valor de renta fija con cupn corrido


El 1 de abril de 201X1 se adquieren 200 obligaciones cotizadas en Bolsa de otra empresa
pagando 110% de su nominal que asciende 300 euros.
Se sabe que estos ttulos pagan un cupn semestral del 6% nominal anual, han sido emitidos el
1 de junio de 201X y vencen dentro de 5 aos.
El banco cobra una comisin de intermediacin de 2.200 euros.
Suponemos una retencin de Hacienda del 21%.
Solucin:
En buena lgica econmica se entiende que la cotizacin de un ttulo en los mercados
financieros refleja el valor actual de los rendimientos futuros esperados del mismo, por tanto,
se encuentra no solamente afectado por el importe de stos sino tambin por el tiempo que
media hasta sus respectivos cobros. Es por ello, que la cotizacin del 110% incorpora en su
precio la parte del inters devengado desde el ltimo pago de cupn realizado por la empresa
emisora que fue el 1 de diciembre de 201X.
Por tanto, entre esa fecha y el 30 de marzo de 201X+1 han transcurrido 4 meses.
Tipo de inters nominal anual = 6%

Negocios y Direccin
210

Tipo de inters efectivo semestral = 6% / 2 = 3%


Cupn semestral = 200 x 300 x 3% = 1.800
Cupn devengado entre 01/12/201X y 01/04/201X+1 = 200 x 300 x (1 + 3%)^(4/6) 200 x 300
= 1.194,08
Valoracin:
Precio de cotizacin = 200 x 300 x 110% = 66.000
(+) Costes de transaccin = 2.200
(-) Cupn corrido = -1.194,08
Importe a reconocer en balance = 67.005,92
01/04/201X+1
Valores representativos de
Bancos e instituciones de
67.005,92
a
deuda a largo plazo (251)
crdito c/c vista, euros (572)
1.194.08

2.560,00

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

0,00

Previo a producirse produce el cobro del cupn, tendremos que reconocer el inters
correspondiente al periodo de tiempo durante el cual la empresa s ha sido titular de las
obligaciones y, por tanto, puede reconocerse un ingreso asociado.
Intereses devengados entre 01/04/201X+1 y 01/06/201X+1 = 1.800 1.194,08 = 605,92
01/06/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
605,92
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)

605,92

No obstante, el cobro se produce por la totalidad del cupn, una vez excluida la retencin a
cuenta de Hacienda del 21% x 1.800 = 378.

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)
Hacienda Pblica, acreedora
378,00 por retenciones practicadas
(4751)

1.422,00

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

1.800,00

Negocios y Direccin
211

Cuando a 01/12/201X+1 se produce el devengo y cobro del cupn de los siguientes 6 meses, la
empresa ya sido titular en su totalidad durante ese periodo de tiempo de las obligaciones por
lo que reconoceramos el ingreso ntegro de ese plazo.
01/12/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
1.800,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)

1.800,00

Y por el cobro:
Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)
Hacienda Pblica, acreedora
378,00 por retenciones practicadas
(4751)

1.422,00

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

1.800,00

EJEMPLO: Letras del Tesoro


Una empresa acude el 1 de septiembre de 201X a una emisin de letras del Tesoro abonando
5.800 euros. Los ttulos son de 6.000 euros nominales y vencen dentro de un ao.
Solucin:
Las letras del Tesoro son ttulos emitidos al descuento, es decir, no pagan un inters explcito si
no que su rentabilidad proviene de realizar un menor desembolso en el momento inicial en
relacin al nominal al cual se refiere la inversin.
Primeramente, tenemos que conocer el tipo de inters efectivo de la operacin.
5.800 (1 + i) = 6.000
De donde i = 3,33% (redondeado, en funcin del nmero de decimales puede afectar a los
clculos futuros).
Contabilizamos la inversin por su valor razonable que entendemos que es el precio de la
transaccin el cual equivale al valor razonable de la contraprestacin entregada, es decir,
5.800 euros.
01/09/201X
Valores representativos de
Bancos e instituciones de
5.800,00
a
deuda a corto plazo (541)
crdito c/c vista, euros (572)

5.800,00

A cierre de 201X tenemos que reconocer el inters devengado como rendimiento y valorar por
tanto el activo a su coste amortizado.

Negocios y Direccin
212

Coste amortizado = 5.800 x (1 + 3,33%)^(4/12) = 5.863,74


La diferencia respecto al valor inicial ser el importe del rendimiento a reconocer:
31/12/201X
Ingresos de valores
Valores representativos de
5.800,00
a representativos de deuda
deuda a corto plazo (541)
(761)

5.800,00

Cuando llega el momento del vencimiento de la letra reconocemos los ingresos generados por
los 8 meses del 201X+1, a la vez que procedemos a valorarla por su coste amortizado en ese
momento:
Coste amortizado = 5.863,74 x (1 + 3,33%)^(8/12) = 6.000
01/09/201X+1
Ingresos de valores
Valores representativos de
5.800,00
a representativos de deuda
deuda a corto plazo (541)
(761)

5.800,00

Y por la recuperacin de la inversin:


Bancos e instituciones de
5.800,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

5.800,00

EJEMPLO: Deterioro de valor de ttulo de renta fija


El 1 de mayo de 201X+1 se adquiere un pagar de empresa emitido al descuento por importe
de 18.000 euros con vencimiento en 1 de mayo de 201X+4 y que tiene un nominal de 21.000
euros.
El 1 de junio de 201X+2 los rumores de mercado se confirman y la empresa que ha emitido los
pagars manifiesta estar pasando por dificultades financieras por lo que ha lanzado un
comunicado oficial de que, es probable, que slo pueda ser rescatado el 70% del nominal.
Llegado el vencimiento se consigue cobrar el 60% del nominal.
Solucin:
Al igual que en los ejemplos anteriores tenemos que conocer el tipo de inters efectivo al cual
resulta la operacin.
21.000 = 18.000 (1+i)^3
De donde i = 5,27265%

Negocios y Direccin
213

Cuando se adquiere el pagar se registra por su valor razonable que en ese momento es de
18.000 correspondiente al desembolso realizado por la empresa.
01/05/201X+1
Bancos e instituciones de
Valores representativos de
18.000,00
a crdito c/c vista, euros
deuda a largo plazo (251)
(572)

18.000,00

A cierre de 201X tenemos que reconocer el inters devengado como rendimiento y valorar por
tanto el activo a su coste amortizado.
Coste amortizado = 18.000 x (1 + 5,27265%)^(8/12) = 18.627,28

La diferencia respecto al valor inicial ser el importe del rendimiento a reconocer:


31/12/201X+1
Ingresos de valores
Valores representativos de
a representativos de deuda
627,28
deuda a largo plazo (251)
(761)

627,28

El 1 de junio cuando se tienen noticias de que no ser recuperable a vencimiento la inversin


realizada procedemos a reconocer un deterioro que se calcular por diferencia entre el valor
contabilizado para el activo y el valor actualizado correspondiente al importe a recuperar en el
momento del vencimiento (calculado, lgicamente segn el tipo de inters efectivo).
Aunque hemos dicho que el valor respecto al cual vamos a calcular la diferencia es el valor
contable, en realidad, es el coste amortizado (que sera el valor contable contabilizado a fecha
de ejercicio, fecha en la que de forma general se realiza esta comprobacin), por lo que a dicha
fecha antes de reconocer el deterioro tenemos que contabilizar los intereses efectivos
implcitos devengados o lo que es lo mismo reconocer el activo por su coste amortizado.
Coste amortizado a 01/06/201X+2 = 18.627,28 x (1+5,27265%)^(5/12) = 19.030,39
Diferencia a reconocer = 19.030,39 - 18.627,28 = 403,11
01/06/201X+2
Ingresos de valores
Valores representativos de
403,11
a representativos de deuda
deuda a largo plazo (251)
(761)

403,11

Valor actual (a 01/06/201X+2), del valor a recuperar a vencimiento (a 01/05/201X+3) = 21.000


x 70% / (1+5,27265%)^(23/12) = 13.321,28
A fecha 01/06/201X+2 restan 23 meses hasta el 01/05/201X+3.
Deterioro a reconocer = 19.030,39 13.321,28 = 5.709,11

Negocios y Direccin
214

Prdidas por deterioro de


participaciones y valores
5.709,11
representativos de deuda a
largo plazo (696)

Deterioro de valor de valores


a representativos de deuda a
largo plazo (297)

5.709,11

Cuando llega el cierre del ejercicio 201X+2 tenemos que valorar el activo por su coste
amortizado.
Coste amortizado a 31/12/201X+2 = 19.030,39 x (1 + 5,27265%)^(7/12) = 19.609,44
Diferencia a reconocer = 19.609,44 - 19.030,39 = 579,05
31/12/201X+2
Ingresos de valores
Valores representativos de
579,05
a representativos de deuda
deuda a largo plazo (251)
(761)

579,05

Y del mismo modo tenemos que actualizar el valor del deterioro reconocido en junio.
Valor actualizado (31/12/201X+2), del importe a recuperar a vencimiento (a 01/05/201X+3) =
13.321,28 x (1 + 5,27265%)^(7/12) = 13.726,61
Deterioro que debera de haber reconocido a 31/12/201X+2 = 19.609,44 13.726,61 =
5882,83
Deterioro existente en contabilidad a 31/12/201X+2 = 5.709,11
Actualizacin del deterioro = 5.882,83 5.709,11 = 173,72
Si nos fijamos, la actualizacin del deterioro es un 30% del valor que hemos actualizado en el
coste amortizado del elemento porque en su momento hemos hecho la premisa de que no se
recuperara ese porcentaje a vencimiento. No obstante, lo hemos querido demostrar
actuarialmente con clculos.
Por otro lado, existen corrientes de opinin basadas en reconocer nicamente el efecto neto
de los intereses menos su deterioro asociado tomando como base de clculo el valor neto
contable de la inversin una vez descontado el deterioro, y aplicar sobre dicha magnitud as
obtenida el tipo de inters efectivo de la operacin. El resultado cuantitativo es idntico en
balance, sin embargo, se pierde riqueza informativa puesto que se pierde el desglose de haber
reconocido primeramente un ingreso y luego su deterioro asociado.

Prdidas por deterioro de


participaciones y valores
173,72
representativos de deuda a
largo plazo (696)

Deterioro de valor de valores


a representativos de deuda a
largo plazo (297)

173,72

Negocios y Direccin
215

En mayo de 201X+3 resta tan slo un ao para que venza el ttulo de renta fija por lo que
procedemos a la oportuna reclasificacin de saldos hacia cuentas de corto plazo, y
aprovechamos a actualizar los valores contables.
Coste amortizado a 01/06/201X+3 = 19.609,44 x (1 + 5,27265%)^(4/12) = 19.948,20
Diferencia de coste amortizado a reconocer = 19.948,20 - 19.609,44 = 338,76
01/06/201X+3
Ingresos de valores
Valores representativos de
338,76
a representativos de deuda
deuda a largo plazo (251)
(761)

338,76

Diferencia de deterioro a reconocer = 338,76 x 30% = 101,63

Prdidas por deterioro de


participaciones y valores
101,63
representativos de deuda a
largo plazo (696)

Deterioro de valor de valores


a representativos de deuda a
largo plazo (297)

101,63

Y reclasificamos tanto la cuenta (251) Valores representativos de deuda a largo plazo como la
cuenta (297) Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo (297), en sus
respectivas cuentas de corto plazo por los valores actualizado a 01/05/201X+3.
Valores representativos
19.948,20 de deuda a corto plazo
(541)

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

19.948,20

Deterioro de valor de
Deterioro de valor de
5.984,46 valores representativos de a valores representativos de
deuda a largo plazo (297)
deuda a corto plazo (597)

5.984,46

De manera similar, las operaciones a reconocer el 31/12/201X+3 seran el reconocimiento del


activo por su coste amortizado y el incremento del de su deterioro.
Coste amortizado a 31/12/201X+3 = 19.948,20 x (1 + 5,27265%)^(8/12) = 20.643,38
Diferencia de coste amortizado a reconocer = 20.643,38 19.948,20 = 695,18
31/12/201X+3
Ingresos de valores
Valores representativos de
695,18
a representativos de deuda
deuda a corto plazo (541)
(761)

695,18

Negocios y Direccin
216

Diferencia de deterioro a reconocer = 695,18 x 30% = 208,55

Prdidas por deterioro de


participaciones y valores
208,55
representativos de deuda a
corto plazo (698)

Deterioro de valor de valores


a representativos de deuda a
corto plazo (597)

208,55

Justamente antes de que llegue el vencimiento del ttulo procedemos de la misma forma.
Coste amortizado a 31/12/201X+3 = 20.643,38 x (1 + 5,27265%)^(4/12) = 21.000
Diferencia de coste amortizado a reconocer = 21.000 - 20.643,38 = 356,62
01/05/201X+4
Ingresos de valores
Valores representativos de
356,62
a representativos de deuda
deuda a corto plazo (541)
(761)

356,62

Diferencia de deterioro a reconocer = 356,62 x 30% = 106,99

Prdidas por deterioro de


participaciones y valores
106,99
representativos de deuda a
corto plazo (698)

Deterioro de valor de valores


a representativos de deuda a
corto plazo (597)

106,99

Si calculamos el saldo de la cuenta (541) Valores representativos de deuda a corto plazo nos
encontramos que tiene justamente 21.000 euros que se corresponden con el valor de
reembolso del ttulo emitido inicialmente por 18.000. Paralelamente, la cuenta (597) Deterioro
de valor de valores representativos de deuda a corto plazo recoge el importe del deterioro
correspondiente al 30% de valor del ttulo representativo de deuda que con fecha
01/06/201X+2 se estim que a vencimiento no se podra recuperar.
Finalmente, se consigue cobrar un importe de 21.000 x 60% = 12.600, es decir, se tiene una
prdida real de 21.000 12.600 = 8.400.
Prdida cubierta por el deterioro = 21.000 x 30% = 6.300
Prdida no cubierta por el deterioro = 8.400 6.300 = 2.100

Negocios y Direccin
217

01/05/201X+4
Bancos e instituciones de
Valores representativos de
12.600,00
a
crdito c/c vista, euros (572)
deuda a corto plazo (541)
Deterioro de valor de valores
6.300,00 representativos de deuda a
corto plazo (597)
Prdidas en participaciones y
2.100,00 valores representativos de
deuda (666)

21.000,00

7.3.3 Activos financieros mantenidos para negociar


Esta categora recoge aquellos activos financieros para los cuales la empresa busca obtener
una rentabilidad especulativa en el corto plazo, y por ello se establecen los siguientes criterios:
-

Exista intencionalidad de venta en el corto plazo.

Se encuentre enmarcado dentro de un plan de venta previamente diseado.

Sea definido como un instrumento derivado siempre y cuando no se trate de un


contrato de garanta financiera ni haya sido designado como un instrumento de
cobertura.

Debemos matizar en este punto que no solamente se pueden efectuar operaciones de corto
plazo con aquellos activos financieros apodados de renta variable, sino que tambin los activos
de renta fija tambin son susceptibles de ser incluidos en esta cartera si la operacin que
tenemos intencin de llevar a cabo con ellos es la de no esperar a su vencimiento final y se ha
trazado un plan de venta a corto plazo.
Se valorarn inicialmente por su valor razonable, que ser, salvo evidencia en contrario, el
precio de la transaccin, el cual equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada
o a entregar, pero con la diferencia de que en este caso los posibles costes de transaccin
directamente atribuibles no formarn mayor valor del activo si no que se imputarn
directamente al resultado del ejercicio.
No obstante, para los instrumentos de patrimonio formar mayor valor el importe de los
derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
Con posterioridad se valorarn segn su valor razonable, reconocindose los incrementos o
decrementos de valor en la correspondiente cuenta donde se encuentre reflejado el activo y
siendo su contrapartida una cuenta de ingresos o de gastos respectivamente segn se
considere. Es decir, estamos reconociendo en resultados unas ganancias o prdidas
potenciales, porque an el elemento sigue figurando en balance, por comparacin del valor
contable y el valor razonable a da de cierre de ejercicio.

Negocios y Direccin
218

ste valor razonable lo tomaremos en consideracin sin excluir los costes de transaccin que
fuesen precisos para la enajenacin del elemento en esa fecha.
Sin embargo, no se efecta correccin por deterioro al considerar que este efecto ya se
encuentra incorporado en la anterior comprobacin de variacin de valor.

EJEMPLO: Acciones adquiridas con la intencin de especular


Ante los rumores especulativos existentes una empresa adquiere el 3 de septiembre de 201X
en bolsa 4.000 acciones de un banco cuando cotizan a 4,21 por ttulo. El agente intermediario
cobra unas comisiones del 230.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: Al cierre del ao las acciones cotizan a 5,07 por ttulo, y son vendidas el 12 de febrero
de 201X+1 a 4,92 por ttulo
Solucin:
En el momento de la compra valoramos los ttulos adquiridos por su valor razonable que es el
valor razonable de la contraprestacin entregada, que entendemos se corresponde con el
precio pagado en la transaccin.
Sin embargo, al ser clasificada la operacin como especulativa la incluiremos, a efectos
valorativos, como una inversin mantenida para negociar, por lo que no se incluirn los costes
de transaccin como mayor valor de la inversin inicial.
As, el importe a considerar en la compra ser: 4.000 x 4,21 = 16.840
03/09/201X
Inversiones financieras a
16.840,00 corto plazo en instrumentos
de patrimonio (540)

230,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

17.070,00

Servicios bancarios y
similares (626)

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que comparar el valor contable de la inversin con
su valor razonable.
Valor contable: 16.840
Valor razonable: 4.000 x 5,07 = 20.280
El valor de la inversin se ha incrementado en 20.280 - 16.840 = 3.400 por el aumento
experimentado en la cotizacin de mercado. Se trata de un beneficio no materializado, pero al

Negocios y Direccin
219

formar parte los ttulos de una cartera de negociacin lo reconoceremos en la cuenta de


prdidas y ganancias a travs de la cuenta (7630).
31/12/201X
Inversiones financieras a corto
Beneficios de cartera de
3.400,00 plazo en instrumentos de
a
negociacin (7630)
patrimonio (540)

3.400,00

Al ao siguiente cuando se venden las acciones el 12 de febrero tenemos ya un resultado


materializado que calcularemos en relacin al ltimo valor contable reconocido.
Valor contable: 20.280
Valor razonable: 4.000 x 4,92 = 19.680
La diferencia entre ambos valores, 19.680 - 20.280 = -600 es la prdida a reconocer.
12/02/201X+1
19.680,00

370,00

Inversiones financieras a
Bancos e instituciones de
a corto plazo en instrumentos
crdito c/c vista, euros (572)
de patrimonio (540)

20.280,00

Prdidas de cartera de
negociacin (6630)

Sin embargo, tengamos presente que estas acciones se compraron y se valoraron en su da a


un valor razonable de 16.840, y finalmente fueron vendidas en 19.680, por lo que la
operacin, en trminos netos es una ganancia de 19.680 - 16.840 = 2.840, que queda
reconocida en las cuentas (6630) y (7630), empleadas en los diferentes aos.
Caso: Al cierre del ao las acciones han cado hasta 3,93 por ttulo, y son vendidas el 12 de
febrero de 201X+1 a 4,53 por ttulo
Solucin:
El asiento de la compra no cambia respecto al caso visto inicialmente, pero al cierre del
ejercicio la situacin es la siguiente:
Valor contable: 16.840
Valor razonable: 4.000 x 3,93 = 15.720
Como el valor de la inversin ha descendido en 15.720 - 16.840 = -1.120, tenemos que valorar
nuestras acciones al nuevo precio de mercado y reconocer la diferencia directamente en la
cuenta de resultados a pesar de no encontrarse materializada, es decir, que no hayamos an
vendido los ttulos.

Negocios y Direccin
220

31/12/201X
Prdidas de cartera de
1.120,00
negociacin (6630)

Inversiones financieras a corto


a plazo en instrumentos de
patrimonio (540)

1.120,00

Cuando llega el momento de la venta calculamos el resultado contable obtenido respecto a la


ltima valoracin contable realizada.
Valor contable: 15.270
Valor razonable: 4.000 x 4,53 = 18.120
El valor de la inversin se ha incrementado respecto a la ltima valoracin habida por lo que
procedemos a reconocer un beneficio que, ahora s, se encuentra materializado.
12/02/201X+1
Inversiones financieras a
Bancos e instituciones de
18.120,00
A corto plazo en instrumentos
crdito c/c vista, euros (572)
de patrimonio (540)
a

Beneficios en cartera de
negociacin (7630)

15.270,00

2.850,00

De forma similar al caso planteado inicialmente, aunque se haba puesto de manifiesto


inicialmente una prdida, al final se produce un beneficio de mayor importe, por lo que en
trminos netos la empresa ha obtenido una ganancia.
Con estos dos ejemplos se ha querido demostrar que con independencia de que a cierre de
ejercicio se produzca una prdida o un beneficio potencial la valoracin del activo financiero
ha de ser modificada conforme a su nuevo valor razonable a esa fecha, y que ste ser tenido
en cuenta en futuras revalorizaciones, positivas o negativas, cuando se produzca su venta, o si
llegase el caso, de nuevo el cierre de ao.
Esos beneficios o prdidas, aun cuando sean potenciales, deben de ser imputados
directamente a resultados a pesar de no encontrarse realizados.

EJEMPLO: Valoracin de acciones adquiridas en una ampliacin de capital.


Una empresa tiene la intencin de adquirir una participacin de 1.000 acciones en otra
sociedad que ampla su capital. Para acudir a la ampliacin es preciso adquirir derechos de
suscripcin en la proporcin 1 a 3.
La emisin se realiza al 120% de su nominal, que asciende a 60 euros, y los derechos son
comprados a un accionista que los enajena en 0,32 euros por derecho.

Negocios y Direccin
221

Los gastos de intermediacin han ascendido a 2.040 euros.


La operacin se firma el 04/05/201X+7 y se clasifica como especulativa por la empresa.
Solucin:
Cuando existe una ampliacin de capital y no se poseen previamente acciones de la empresa,
es preciso comprar derechos de suscripcin que permitan adquirir nuevas acciones.
En este caso como la proporcin es de 1 accin nueva por cada 3 derechos de suscripcin, la
empresa deber adquirir un total de 1.000 x 3 = 3.000 derechos de suscripcin.
Importe pagado por los derechos de suscripcin = 3.000 x 0,32 = 960
Precio unitario de emisin de las acciones = 60 x 120% = 72
Valoracin de las acciones = 72 x 1.000 + 960 = 72.960
Como se apunt anteriormente, el importe de los derechos de suscripcin es un mayor valor
de la compra, pero al tratarse de un activo financiero mantenido para negociar, los gastos
incurridos se llevan directamente a prdidas y ganancias y no forman parte del activo.
04/05/201X+7
Inversiones financieras a
72.960,00 corto plazo en instrumentos
de patrimonio (540)

2.040,00

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

75.000,00

Servicios bancarios y
similares (626)

EJEMPLO: Valores de renta fija como activo mantenido para negociar


Una empresa adquiere, el 30 de junio de 201X+1, en bolsa 1.000 obligaciones cuando
cotizaban a 22,14 por ttulo.
Las obligaciones forman parte de una emisin realizada por una empresa de autopistas el 30
de marzo de 201X con un valor nominal de 20 por ttulo y que pagan semestralmente un
inters nominal anual del 8%.
Aunque las obligaciones vencen a los 7 aos despus de su emisin, la empresa estima que
necesitar el dinero mucho antes por tener que acometer un proyecto de inversin en nueva
maquinaria a corto plazo.
Se tiene conocimiento de que a cierre de 201X+1 las obligaciones cotizan a 21,93 por ttulo.

Negocios y Direccin
222

Solucin:
Aun cuando se trata de una inversin en ttulos de renta fija y que tiene un vencimiento
definido en el tiempo, no son motivos suficientes para que tengan que estar catalogadas como
inversiones mantenidas hasta vencimiento, si no que tenemos que atender a la intencionalidad
de la empresa respecto a las mismas.
Segn se desprende del enunciado, parece que la empresa quiere realizar una inversin
financiera a corto plazo y tiene un horizonte temporal definido porque ha estimado,
aproximadamente, cuando es el momento que requerir de nuevo el dinero. Por tanto,
entendemos que existe un plan de venta y la intencionalidad de no esperar a su vencimiento
final, por lo que clasificaremos la inversin como mantenida para negociar.
En el momento de la compra valoramos el activo por su valor razonable que en este caso ser
el precio de mercado, que en principio podemos considerar que se trata de 22,14 por ttulo.
Sin embargo, tenemos que tener presente las fechas de pago de intereses que realiza la
empresa emisora de las obligaciones para conocer el importe de aquellos intereses
devengados desde la ltima fecha de pago hasta el momento de la compra y que an no han
sido abonados.
Estos intereses no forman parte del valor razonable, es decir, que no los vamos a considerar en
la valoracin inicial del activo financiero porque, en buena lgica econmica, entendemos que
el transmisor de las obligaciones est renunciando a su cobro cuando procede a la venta de las
mismas y por tanto aplicar un mayor valor de venta de forma que se compense la prdida del
rendimiento que dejar de cobrar. A estos intereses se les conoce como cupn corrido.
Por otro lado, al haber tenido que pagar la empresa por adquirir el derecho de cobro de unos
intereses devengados durante un periodo de tiempo que no ha sido titular de las obligaciones,
no lo reconocemos tampoco como un ingreso, si no que lo recogemos en una cuenta
intermedia de periodificacin financiera que refleje el derecho a cobrar en un futuro.
Precio de mercado pagado: 1.000 x 22,14 = 22.140
Cupn corrido (entre 30/03/201X+1 y 30/06/201X+1): 1.000 x 20 x 4% x 3/6 = 400
Valor razonable de la compra: 22.140 - 400 = 21.740
El tipo de inters nominal anual es de un 8%, lo cual hace que el tipo de inters efectivo
semestral sea de un 4%, que es el que vamos a considerar.
30/06/201X+1
Valores representativos de
Bancos e instituciones de
21.740,00
a
deuda a corto plazo (541)
crdito c/c vista, euros (572)
400,00

22.140,00

Intereses a corto plazo de


inversiones financieras (546)

Negocios y Direccin
223

Cuando llega el momento del cobro de los intereses que vencen en 30/09/201X+1 cobramos la
totalidad, pero solamente podemos reconocer como ingresos contables los correspondientes
al periodo de tiempo que efectivamente hemos sido titulares de las obligaciones, es decir,
entre el 30/06/201X+1 y el 30/09/201X+1.
Inters devengado entre 30/06/201X+1 y 30/09/201X+1: 1.000 x 20 x 4% x 3/6 = 400
Si suponemos una retencin fiscal del 21%: 800 x 21% = 168
30/09/201X+1
Bancos e instituciones de
Intereses a corto plazo de
632,00
a
crdito c/c vista, euros (572)
inversiones financieras (546)
168,00

Hacienda Pblica, retenciones y


pagos a cuenta (473)

Ingresos de valores
representativos de deuda (761)

400,00

400,00

Al cierre de 201X+1 tenemos que reconocer los intereses devengados desde el ltimo cobro
que fue en 30/09/201X+1.
Inters devengado entre 30/09/201X+1 y 31/12/201X+1: 1.000 x 20 x 4% x 3/6 = 400
31/12/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores representativos
400,00
a
inversiones financieras (546)
de deuda (761)

400,00

Tambin, al cierre de ejercicio tenemos que valorar las obligaciones conforme al valor
razonable que tienen en ese momento descontando, de nuevo, el efecto del cupn corrido.
Valor contable: 21.740
Cupn corrido (entre 30/09/201X+1 y 31/12/201X+1): 1.000 x 20 x 4% x 3/6 = 400
Valor razonable: 1.000 x 21,93 - 400 = 21.530
Diferencia de valoracin: 21.530 - 21.740 = - 210
210,00

Prdidas de cartera de
negociacin (6630)

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

210,00

Negocios y Direccin
224

7.3.4 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias
Dentro de esta categora tenemos dos grandes bloques que pasamos a exponer a
continuacin.

7.3.4.1 Activos financieros designados por la empresa


Se incluyen aquellos activos financieros que, en el momento inicial de su reconocimiento, haya
decidido que se proporciona una informacin ms relevante al designarlo dentro de sta
categora, que recibir un tratamiento idntico al visto para los activos financieros mantenidos
para negociar.
Se presupone tal situacin cuando concurra alguna de las dos circunstancias siguientes:
-

Se eliminan o reducen de manera significativa inconsistencias en el reconocimiento o


valoracin (tambin denominadas asimetras contables), que en otro caso surgiran
por la valoracin de activos o pasivos o por el reconocimiento de las prdidas y
ganancias de los mismos con diferentes criterios.

Un grupo de activos financieros o de activos y pasivos financieros se gestione y su


rendimiento se evale sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una
estrategia de gestin del riesgo o de inversin documentada y se facilite informacin
del grupo tambin sobre la base del valor razonable al personal clave de la direccin
de la empresa.

7.3.4.2 Activos financieros hbridos


Tambin se incluyen los instrumentos financieros hbridos, definidos en el punto 5.1 de la
Norma de Registro y Valoracin nmero 9 del Plan General de Contabilidad, como aquellos
que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero.
ste ltimo, se denomina derivado implcito y no puede ser transferido de manera
independiente, de forma que el efecto se refiere a que algunos de los flujos de efectivo del
instrumento hbrido varan de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado
de forma independiente.
Se reconocer, valorar y presentar por separado el contrato principal y el derivado implcito
cuando se den simultneamente las siguientes circunstancias:
-

Las caractersticas y riesgos econmicos inherentes al derivado implcito no estn


estrechamente relacionados con el contrato principal.

Un instrumento independiente con las mismas condiciones que las del derivado
implcito cumplira la definicin de instrumento derivado.

Negocios y Direccin
225

El instrumento hbrido no se valora por su valor razonable con cambios en la cuenta de


prdidas y ganancias.

El derivado implcito se tratar contablemente como un instrumento financiero derivado y el


contrato principal se contabilizar segn su naturaleza.
Estamos hablando, por ejemplo, de inversiones en bonos cuyo rendimiento se encuentra
referenciado a la evolucin de unas acciones o plazos fijos con rendimiento variable
referenciado a un ndice burstil. En realidad, se trata de dos contratos, uno principal y otro de
naturaleza derivada que proporciona rentabilidad/riesgo a la inversin en el activo por
encontrarse referenciado a la evolucin de algn otro activo u ndice.
Si no pudiera determinarse con fiabilidad el valor razonable del derivado implcito, ste ser la
diferencia entre el valor razonable del instrumento hbrido y del contrato principal, bajo el
supuesto, tambin, de que ambos se pudieran determinar con fiabilidad.
En el caso de que no cumplirse esta condicin se tratar, a efectos contables, el instrumento
financiero en su conjunto como un activo financiero incluido en la categora de otros activos
financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias. Se aplicar
este mismo criterio cuando la empresa opte, en el momento de su reconocimiento inicial, por
valorar el instrumento financiero hbrido a valor razonable.

EJEMPLO: Activo financiero hbrido


El 31/12/201X+1 se invierten 30.000 euros en la compra de un ttulo de renta fija referenciado
al Ibex-35 que proporcionar como rentabilidad el 100% de la variacin que experimente ste
ndice al trmino de un periodo de 3 aos.
Se tiene conocimiento de la evolucin del ndice a cierre de cada uno de los siguientes tres
aos y tambin la evolucin de del valor razonable de una opcin call sobre el Ibex-35 y
vencimiento 31/12/201X+3 y nominal 10.000 euros.

31/12/201X+1

9.500

Opcin call sobre el Ibex-35


vencimiento 31/12/201X+3 y nominal 10.000 euros
500

31/12/201X+2

9.300

480

31/12/201X+3

10.013

540

Fecha

ndice Ibex-35

Solucin:
Esta inversin puede asemejarse a la compra de una obligacin de cupn cero y operacin de
derivado. Existe por tanto un contrato principal y un derivado implcito, respectivamente.

Negocios y Direccin
226

Se cumplen las condiciones para la contabilizacin por separado de ambos activos financieros
puesto que las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes de las dos operaciones no se
encuentran estrechamente relacionadas (por un lado una obligacin cupn cero y por otro
lado una opcin call), el derivado implcito de manera separada es considerado de por s como
un derivado financiero (efectivamente es una opcin de compra), y el instrumento hbrido no
se valora por su valor razonable con cambios en prdidas y ganancias, si no que vamos a
suponer que la obligacin no es cotizada en Bolsa y la clasificamos como una partida
integrante de la cartera de prstamos y partidas a cobrar.
El derivado implcito lo valoraremos segn el valor razonable que tenga la opcin call en ese
momento. Como tenemos invertido el valor de 30.000 euros y la cotizacin de la opcin call
con nominal 10.000, tendremos que multiplicar por 3 para conocer el valor razonable que
ascender a 500 x 3 = 1.500.
La valoracin del contrato principal la realizamos descontando a la inversin realizada la
valoracin del derivado, es decir, un total de 30.000 1.500 = 28.500 euros.
31/12/201X+1
Bancos e instituciones de
Valores representativos de
28.500,00
a crdito c/c vista, euros
deuda a largo plazo (251)
(572)
Activos por derivados
1.500,00 financieros a largo plazo,
cartera de negociacin (2550)

30.000,00

A cierre de ejercicio tenemos que reconocer los intereses implcitos del bono para lo cual
primeramente tenemos que conocer el tipo de inters efectivo.
30.000 = 28.500 (1 + i)^2
i = 2,59783%
Intereses devengados durante 201X+2 =28.500 x 2,59783% = 740,38
31/12/201X+2
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
740,38
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)

740,38

El valor razonable de la opcin ha pasado de ser 500 euros a 480, lo cual supone una prdida
de 20 euros por opcin. En nuestro caso, como para cubrir la totalidad el nominal de la
inversin haran falta las 3 opciones a las que se hizo mencin anteriormente, tendramos una
prdida valorativa de 20 x 3 = 60 euros.

60,00

Prdidas de cartera de
negociacin (6630)

Activos por derivados


financieros a largo plazo,
a
cartera de negociacin
(2550)

60,00

Negocios y Direccin
227

Como resta tan solamente un ao para el vencimiento tenemos que reclasificar las cuentas
utilizadas por otras que sean a corto plazo por los saldos que las conforman.
Valores representativos
28.500,00 de deuda a corto plazo
(541)

Activos por derivados


1.440,00 financieros a corto plazo
(5590)

Valores representativos de
a deuda a largo plazo de
partes vinculadas (241)

Activos por derivados


financieros a largo plazo,
a
cartera de negociacin
(2550)

28.500,00

1.440,00

Cuando llega el cierre del ejercicio 201X+3 procedemos de forma idntica al ao pasado.
Reconocemos los intereses devengados en 201X+3 = 1.500 740,38 = 759,62
31/12/201X+3
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
759,62
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)

759,62

Y valoramos la opcin contabilizada por 1.440 por su nuevo valor razonable que es de 540 x 3 =
1.620, reflejando la diferencia de 1.620 1.440 = 180 euros.
Activos por derivados
180,00 financieros a corto plazo
(5590)

Beneficios de cartera de
negociacin (7630)

180,00

Finalmente se procede al cobro del bono y de su derivado asociado:


Bancos e instituciones de
31.620,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)
Activos por derivados
financieros a corto plazo
(5590)

28.500,00

1.500,00

1.620,00

Negocios y Direccin
228

7.3.5 Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas


Cuando una empresa participa en el capital de otra o de otras empresas comienzan a
establecerse vnculos y relaciones que van ms all de una simple participacin financiera con
nimo especulativo o de rentabilidad en el medio o largo plazo.
Es entonces cuando la operacin obedece a razones estratgicas de negocio o de control sobre
otras sociedades donde el inters se mide por los beneficios econmicos globales o sinergias
derivabas ms que por flujos de caja aislados.
Segn sea el grado de intensidad de esta participacin en el capital de otra empresa, bien
directa o indirectamente considerada, podemos hablar de las diferentes figuras jurdicocontables que se enumeran a continuacin:
-

A efectos de la presentacin de las cuentas anuales de una empresa se entender que


otra sociedad forma parte del grupo cuando ambas estn vinculadas por una relacin
de control, directa o indirecta, anloga a la prevista en el artculo 42 del Cdigo de
Comercio para los grupos de sociedades o cuando las empresas estn controladas por
cualquier medio por una o varias personas fsicas o jurdicas, que acten
conjuntamente o se hallen bajo direccin nica por acuerdos o clusulas estatutarias.
Segn establece el citado artculo existe un grupo cuando una sociedad ostente o
pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras. En particular, se
presumir que existe control cuando una sociedad, que se calificar como dominante,
se encuentre en relacin con otra sociedad, que se calificar como dependiente, en
alguna de las siguientes situaciones:

Posea la mayora de los derechos de voto, la cual presuponemos si


tiene ms de un 50%.

Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayora de los miembros


del rgano de administracin.

Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la


mayora de los derechos de voto.

Haya designado con sus votos a la mayora de los miembros del rgano
de administracin, que desempeen su cargo en el momento en que
deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios
inmediatamente anteriores.

Se trata de una empresa asociada cuando, sin que se trate de una empresa del grupo,
en el sentido apuntado anteriormente, la empresa o alguna o algunas de las empresas
del grupo en caso de existir ste, ejerzan sobre tal empresa una influencia significativa

Negocios y Direccin
229

por tener una participacin en ella que, creando con esta un vinculacin duradera,
est destinada a contribuir a su actividad.
Se entiende que existe una influencia significativa en la gestin de otra empresa
cuando se cumplan los dos requisitos siguientes:
o

La empresa o una o varias empresas del grupo participan en la empresa

Se tenga el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de


explotacin de la participada, sin llegar a tener el control

En cualquier caso, se presume, salvo prueba en contrario, que existe influencia


significativa, cuando la empresa o una o varias empresas del grupo posean una
participacin de al menos de un 20% de los derechos de voto.

Cuando una sociedad es gestionada por una o varias empresas del grupo que
participan en su capital social conjuntamente con otra u otras que sean ajenas al
mismo diremos que se trata de una sociedad multigrupo.

La valoracin inicial de estos elementos ser a su coste que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada o a entregar, incrementado por los costes de transaccin
directamente atribuibles.
Los dividendos anunciados y no cobrados a dicha fecha no formarn mayor valor de la
inversin. Sin embargo, si fuese precisa la compra de derechos de suscripcin, s se incluirn
como mayor valoracin inicial.
Es frecuente que la toma en participacin de otra empresa con alguna de las calificaciones
vistas en este apartado se haga de forma sucesiva en el tiempo mediante diferentes compras y
no necesariamente de una sola vez en un momento concreto de tiempo.
Por este motivo, la inversin existente previa a la consideracin como empresa del grupo,
multigrupo o asociada, se tomar como mayor coste, y se proceder a valorarlo conforme al
valor que debiera de tener la misma justamente antes de que la empresa pase a tener esa
consideracin. Si la inversin previa tuviese aparejados ajustes valorativos previos
contabilizados directamente contra patrimonio neto, se mantendrn en ste hasta que se
enajene, se produzca la baja de la inversin o concurran las circunstancias relativas al
deterioro de valor que se vern seguidamente.
A cierre de ejercicio a diferencia de otro tipo de inversiones no procede considerar el empleo
del valor razonable como criterio a emplear. Sin embargo, se deber de comprobar si procede
practicar algn tipo de correccin valorativa para el caso de que exista evidencia objetiva de
que el valor en libros no sea recuperable.

Negocios y Direccin
230

El importe de la correccin valorativa ser la diferencia entre el valor en libros y su importe


recuperable, entendiendo por ste, el mayor importe bien de su valor razonable menos los
costes de venta bien del valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversin.
Salvo mejor evidencia en contrario, el importe recuperable se considerar que es el valor de la
participacin que tiene la empresa en el patrimonio de la participada corregido por las
plusvalas tcitas existentes en la fecha de la valoracin.
En el caso de que la empresa participada de la cual estamos intentando conocer el valor de su
patrimonio, a su vez participe en otra empresa, deber tenerse en cuenta el patrimonio neto
que se desprende de las cuentas anuales consolidadas.
Las correcciones valorativas y sus posteriores reversiones tendrn la consideracin de gastos e
ingresos respectivamente en la cuenta de prdidas y ganancias. La reversin del deterioro
tendr como lmite el valor en libros de la inversin que estara reconocida en la fecha de la
reversin si no se hubiese registrado el deterioro de valor.
Como se apunt anteriormente, en el caso de que exista toma de participacin sucesiva en el
capital de una empresa de manera que en un momento dado pase a tener la consideracin de
empresa del grupo, multigrupo o asociada, y previamente a tal condicin existan ajustes
contra patrimonio neto y proceda registrar un deterioro valorativo posterior se tendr en
cuenta lo expuesto a continuacin.
Si previamente se haba ajustado la inversin cuando no tena la consideracin de empresa del
grupo, multigrupo o asociada de forma que se trataba de un ajuste valorativo que implicaba un
aumento del patrimonio neto, ahora al existir una correccin valorativa por deterioro,
primeramente se minorar contra el ajuste valorativo aplicado inicialmente, y si ste quedase
totalmente anulado, entonces se registrar en la cuenta de prdidas y ganancias.
Para el caso contrario de tratarse de ajustes valorativos previos por reducciones de valor,
cuando posteriormente el importe recuperable sea superior al valor contable de las
inversiones, ste ltimo se incrementar, hasta el lmite de la indicada reduccin de valor,
contra la partida que haya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de ese momento
el nuevo importe surgido se considerar coste de la inversin. Sin embargo, cuando exista una
evidencia objetiva de deterioro de valor de la inversin, las prdidas acumuladas directamente
en el patrimonio neto se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias.

EJEMPLO: Participacin en empresa del grupo.


El 1 de mayo de 201X una empresa adquiere el 10% de las acciones en circulacin de otra
pagando 7.500 euros en efectivo y 100 euros de gastos de intermediacin. Previo a la compra
la empresa adquirida haba anunciado un dividendo de 400 euros que cobrar la adquirente.
El 20 de junio, de nuevo, adquiere una participacin adicional en el capital de la anterior
empresa del 50% pagando 58.000 euros ms 7.300 euros de gastos de la compra.

Negocios y Direccin
231

A cierre de ejercicio el valor patrimonial de la empresa participada ascienda a 98.500 euros y


se considera que no existen plusvalas tcitas.
Solucin:
Valoramos la compra por su valor razonable de forma que le incluiremos el importe de los
gastos iniciales y le descontaremos el dividendo anunciado porque entendemos, en buena
lgica econmica, que el transmitente inicial de las acciones y que en su momento tena
derecho al dividendo anunciado y que dejar de cobrar por habrnoslas transmitido, estar
aplicando en el precio un plus por la rentabilidad que deja de obtener. Es por ello, que esa
cuanta no deber de formar parte del precio de adquisicin de nuestra inversin.
Por otra parte, consideramos la inversin como disponible para la venta al no tener
inicialmente la empresa intencin especulativa, no tenemos informacin de ello, y tampoco
podemos considerarla como una inversin en el grupo porque, en ese momento, no se
cumplen las condiciones y tampoco poseemos informacin adicional que nos pueda inducir a
contemplar tal categora.
Precio de compra: 7.500
(-) Dividendos devengados no cobrados: 400
(+) Gastos de intermediacin: 100
(=) Valor razonable: 7.200
01/05/201X
Inversiones financieras a largo
Bancos e instituciones de
7.200,00 plazo en instrumentos de
a
crdito c/c vista, euros (572)
patrimonio (250)
400,00

7.600,00

Dividendo activo a cuenta


(557)

Cuando en un momento posterior realizamos una nueva compra se tiene al menos el 50% del
capital de la otra empresa, por lo que entendemos que se tienen ms del 50% de los derechos
de voto, que otorga la capacidad para tomar decisiones y ejercer control sobre la empresa
participada. Es decir, se trata de una empresa del grupo.
La valoracin la realizamos segn su valor razonable que ser el precio pagado en la
transaccin incrementado por los gastos de compra: 58.000 + 7.300 = 65.300.
20/06/201X
65.300,00

Bancos e instituciones de
Participaciones a largo plazo
a crdito c/c vista, euros
en empresas del grupo (2403)
(572)

65.300,00

Negocios y Direccin
232

Como tenamos en la cuenta (250) acciones de esta empresa que ahora es una empresa del
grupo, tenemos que efectuar una reclasificacin hacia la cuenta (2403).
Participaciones a largo
7.200,00 plazo en empresas del
grupo (2403)

Inversiones financieras a
largo plazo en
a
instrumentos de
patrimonio (250)

7.200,00

A cierre de ejercicio tenemos que comprobar si existe deterioro valorativo por comparacin
del valor contable de la inversin con su importe recuperable, que en este caso hemos
considerado que la mejor estimacin es el valor patrimonial de la empresa participada.
Valor contable: 65.300 + 7.200 = 72.500
Importe recuperable: 98.500 x (10% + 50%) = 59.100
Recordemos que habamos tomado una participacin inicial de un 10% del capital y en un
momento posterior de un 50% adicional, por lo que la participacin total en el capital ascienda
a un 60%.
Por tanto, nos corresponde un valor patrimonial a esa participacin de 59.100 , la cual es
13.400 inferior al valor contable de la misma, por lo que nos enfrentamos a un deterioro que
contabilizamos como sigue.
31/12/201X
Prdidas por deterioro de
Deterioro de valor de
participaciones y valores
participaciones a largo plazo
13.400,00
a
representativos de deuda a
en empresas del grupo
largo plazo (696)
(2933)

13.400,00

EJEMPLO: Participacin en empresa del grupo, plusvala tcita


Una empresa toma el 70% de las acciones en circulacin de otra de la cual se conoce la
siguiente situacin patrimonial a 30 de marzo de 201X+1, fecha en la cual se lleva a cabo la
operacin:

Construcciones
Clientes
Banco c/c
Total

150.000
45.000
5.000
200.000

Capital social
Reservas
Deudas a largo plazo
Total

100.000
40.000
60.000
200.000

Para la determinacin del precio de compra de las acciones en la nueva sociedad se han tasado
las construcciones 218.000 euros.

Negocios y Direccin
233

A cierre de 201X+1 la empresa participada ha obtenido un beneficio total de 36.000 euros.


Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: El valor de los inmuebles a cierre de 201X+1 es de 235.000 euros
Solucin:
Cuando se toma la participacin en la otra empresa procedemos a registrarla por su coste
teniendo en cuenta el valor de su patrimonio corregido por las plusvalas latentes existentes a
esa fecha.
Patrimonio neto = 100.000 + 40.000 = 140.000
Plusvala tcita de los inmuebles = 218.000 150.000 = 68.000
Es decir, las construcciones tienen un valor razonable de 218.000 euros cuando en figuran en
contabilidad por 150.000 euros, por tanto, al tomar participacin en el capital de esta empresa
se est participando de una plusvala correspondiente a un elemento que en caso de
enajenarse incrementara su patrimonio neto en esa diferencia, y en consecuencia, se
beneficiaran todos los accionistas. Por este motivo, se ha tenido en consideracin a la hora de
determinar el coste de la inversin y precio pagado por esa participacin.
Patrimonio neto corregido = 140.000 + 68.000 = 208.000
Valor de la participacin de la empresa = 208.000 x 70% = 145.600
Por otra parte, al haber tomado una participacin superior al 50% se considera una empresa
del grupo.
30/03/201X+1
Participaciones a largo plazo
Bancos e instituciones de
145.600,00 en empresas del grupo
a crdito c/c vista, euros
(2403)
(572)

145.600,00

Cuando llega el cierre de ao tenemos que conocer el importe recuperable de la inversin


realizada en la empresa.
Patrimonio neto a 31/12/201X+1 = 100.000 + 40.000 + 36.000 = 176.000
Plusvala tcita de las construcciones = 235.000 150.000 = 85.000
Patrimonio neto corregido = 176.000 + 85.000 = 261.000
Valor de la participacin de la empresa = 261.000 x 70% = 182.700
Como el valor de la participacin de la empresa en la participada se ha incrementado desde
145.600 euros que era su valor contable hasta 182.700 euros a consecuencia de que las
construcciones han incrementado su valor respecto a la valoracin inicial, y por los beneficios

Negocios y Direccin
234

ordinarios obtenidos en el ejercicio, no existe deterioro valorativo, por lo que no procede


ningn tipo de anotacin contable.

Caso: El valor de los inmuebles a cierre de 201X+1 es de 95.000 euros


Solucin:
La anotacin contable correspondiente a la compra es idntica al caso anterior, nicamente
difiere el cierre del ejercicio.
Patrimonio neto a 31/12/201X+1 = 100.000 + 40.000 + 36.000 = 176.000
Plusvala tcita de las construcciones = 95.000 150.000 = -55.000
En este caso, las construcciones han cado de valor por lo que ms bien debemos de hablar de
una minusvala tcita.
Patrimonio neto corregido a 31/12/201X+1 = 176.000 - 55.000 = 121.000
Valor de la participacin = 121.000 x 70% = 84.700
Valor contable de la participacin = 145.600
Deterioro valorativo = 84.700 145.600 = - 60.900
En esta ocasin como el valor de los inmuebles ha cado sustancialmente respecto al precio
tenido en consideracin en la toma de participacin inicial de la empresa disminuye el
patrimonio neto, pero tambin, en parte ste se ve incrementado por los beneficios tenidos
durante el ao a consecuencia de las operaciones ordinarias, aunque no es suficiente para que
el efecto conjunto sea negativo.
31/12/201X+1
Prdidas por deterioro de
Deterioro de valor de
participaciones y valores
participaciones a largo
60.900,00
a
representativos de deuda a
plazo en empresas del
largo plazo (696)
grupo (2933)

60.900,00

Si a cierre del ejercicio siguiente el patrimonio neto corregido recupera parte o totalmente su
valor de forma que el valor de la participacin de la empresa en la participada sea superior al
valor contable de 145.600 60.900 = 84.700, procede revertir total o parcialmente el deterioro
previamente dotado.
As si suponemos que el patrimonio neto de la participada a 31/12/201X+2 es de 163.000 el
valor de la participacin ser de 163.000 x 70% = 114.100, y por tanto como contablemente la
participacin se encuentra reconocida por 84.700 procede revertir el deterioro justo hasta el
importe de 114.100, por tanto una cuanta total de 114.100 84.700 = 29.400.

Negocios y Direccin
235

31/12/201X+2
Deterioro de valor de
Reversin del deterioro de
participaciones a largo plazo
participaciones y valores
145.600,00
a
en empresas del grupo
representativos de deuda a
(2933)
largo plazo (796)

145.600,00

EJEMPLO: Participacin sucesiva en empresa del grupo con deterioro parte I


El 30 de noviembre de 201X+1 una empresa adquiere 5.000 acciones de otra pagando 3,45
euros/ttulo ms 250 euros de gastos de intermediacin con la intencin de participar a largo
plazo en su capital.
A cierre de ejercicio cotizan a 3,24 euros/ttulo y se adquieren 18.000 acciones adicionales de
forma que se pasa a tener un 25% de la sociedad. Los gastos de intermediacin ascienden a
670 euros.
Vamos a plantear los siguientes casos:
Caso: El 31/12/201X+2 se estima que el importe recuperable de la inversin asciende a 84.000.
Solucin:
Por la compra de las acciones por su valor razonable, el cual incluir el precio pagado en la
transaccin ms los costes de compra, es decir, 5.000 x 3,45 + 250 = 17.500, porque la
inversin es calificada como disponible para la venta al no tener la empresa una intencin de
venta inmediata.
30/11/201X+1
Inversiones financieras a
Bancos e instituciones de
17.500,00 largo plazo en instrumentos a
crdito c/c vista, euros (572)
de patrimonio (250)

17.500,00

Posteriormente cuando llega el final de ao tenemos que reconocer las acciones por su valor
razonable en esa fecha.
Valor razonable = 5.000 x 3,24 = 16.200
Valor contable = 17.500
Diferencia valorativa = 16.200 17.500 = -1.300
Esa diferencia tendremos que imputarla directamente a patrimonio neto, tal y como hemos
expuesto en ejemplos pasados.

Negocios y Direccin
236

31/12/201X+1
Prdidas en activos
Inversiones financieras a largo
1.300,00 financieros disponibles para a plazo en instrumentos de
la venta (800)
patrimonio (250)

Ajustes por valoracin en


1.300,00 instrumentos financieros
(133)

Prdidas en activos
a financieros disponibles
para la venta (800)

1.300,00

1.300,00

Adicionalmente, como se compran nuevas acciones procedemos a su registro por su valor


razonable ms los gastos de transaccin que ser: 18.000 x 3,24 + 670 = 58.990.
Inversiones financieras a
58.990,00 largo plazo en instrumentos
de patrimonio (250)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

58.990,00

Y como la participacin en la empresa es superior a un 20% suponemos que se tiene una


influencia significativa sobre la misma de manera que la clasificacin inicial como disponible
para la venta deja de ser vlida y pasa a convertirse en una empresa asociada tambin a
efectos de su contabilizacin, y no solamente, desde el punto de vista jurdico. Por tanto,
procedemos a reclasificar la cuenta (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos
de patrimonio a la cuenta (2404) Participaciones a largo plazo en empresas asociadas por el
saldo total, es decir, 17.500 1.300 + 58.990 = 75.190.
Participaciones a largo
75.190,00 plazo en empresas
asociadas (2404)

Inversiones financieras a
largo plazo en
a
instrumentos de
patrimonio (250)

75.190,00

A cierre del ejercicio siguiente, es decir, 31/12/201X+2 tenemos que comparar nuevamente el
valor contable de la participacin con su importe recuperable.
Valor contable = 75.190
Importe recuperable = 84.000
Diferencia = 84.000 75.190 = 8.810
Ajuste valorativo reconocido contra patrimonio neto antes de que la participacin fuera
considerada como empresa asociada = 1.300
En estas circunstancias, como se ha recuperado la inversin procede anular el ajuste negativo
realizado en su da contra patrimonio neto y recuperar el valor original de la inversin inicial.

Negocios y Direccin
237

31/12/201X+2
Ajustes por valoracin en
Participaciones a largo plazo
1.300,00
a instrumentos financieros
en empresas asociadas (2404)
(133)

1.300,00

Sin embargo, aunque el importe recuperable sigue siendo mayor al valor contable una vez
efectuada la correccin anterior, no procede realizar ninguna anotacin contable por el propio
tratamiento que hemos indicado para las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y
asociadas en la exposicin terica.

Caso: El 31/12/201X+2 se estima que el importe recuperable de la inversin asciende a 74.000.


Solucin:
La solucin sera idntica en todas las anotaciones anteriores excepto al 31/12/201X+2.
Valor contable = 75.190
Importe recuperable = 74.000
Diferencia = 74.000 75.190 = -1.190
Ajuste valorativo reconocido contra patrimonio neto antes de que la participacin fuera
considerada como empresa asociada = 1.300
Como el importe recuperable es inferior al valor contable procede realizar una correccin
valorativa por la diferencia de 1.190.
31/12/201X+2
Prdidas por deterioro de
Deterioro de valor de valores
participaciones y valores
representativos de deuda a
1.190,00
a
representativos de deuda a
largo plazo de empresas
largo plazo (696)
vinculadas (2944)

1.190,00

EJEMPLO: Participacin sucesiva en empresa del grupo con deterioro parte II


Vamos a suponer la misma casustica que en el ejemplo inicial anterior pero ahora el precio de
cotizacin de las acciones a cierre de 201X+1 es de 3,69 y los gastos de compra del mismo
paquete accionarial son de 670 euros.
Vamos a suponer los siguientes casos:

Negocios y Direccin
238

Caso: El 31/12/201X+2 se estima que el importe recuperable de la inversin asciende a 74.000.


Solucin:
La contabilizacin del ao 201X+1 es idntica a la vista en el ejemplo inicial.
Como ahora las acciones cotizan a cierre de 201X+1 a un precio distinto tenemos que realizar
los clculos nuevamente para que puedan quedar valoradas a su valor razonable.
Valor razonable = 5.000 x 3,69 = 18.450
Valor contable = 17.500
Diferencia = 18.450 17.500 = 950
31/12/201X+1
Inversiones financieras a largo
Beneficios en activos
950,00 plazo en instrumentos de
a financieros disponibles para la
patrimonio (250)
venta (900)

Beneficios en activos
950,00 financieros disponibles
para la venta (900)

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

950,00

950,00

Y tambin por la compra del nuevo paquete accionarial por su valor razonable = 18.000 x 3,69
+ 670 = 67.090
Inversiones financieras a
67.090,00 largo plazo en instrumentos
de patrimonio (250)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

67.090,00

Y por la reclasificacin como empresa asociada por el saldo de: 17.500 + 950 + 67.090 = 85.540
euros.
Participaciones a largo
85.540,00 plazo en empresas
asociadas (2404)

Inversiones financieras a
largo plazo en
a
instrumentos de
patrimonio (250)

85.540,00

A cierre de 201X+2 la situacin es la siguiente:


Valor contable = 85.540
Importe recuperable = 74.000
Ajuste valorativo reconocido contra patrimonio neto antes de que la participacin fuera
considerada como empresa asociada = 950.

Negocios y Direccin
239

La inversin ha sufrido una deterioro de 74.000 85.540 = -11.540, que tenemos que
reconocer, pero como previamente a que fuese considerada una empresa asociada exista una
correccin valorativa por 950, primeramente procedemos a su compensacin.
31/12/201X+2
Ajustes por valoracin en
Participaciones a largo plazo en
950,00
a
instrumentos financieros (133)
empresas asociadas (2404)

950,00

Y seguidamente, por la diferencia de 11.540 950 = 10.590 dotamos un deterioro.


Prdidas por deterioro de
participaciones y valores
10.590,00
representativos de deuda a
largo plazo (696)

Deterioro de valor de valores


representativos de deuda a
a
largo plazo de empresas
vinculadas (2944)

10.590,00

Caso: El 31/12/201X+2 se estima que el importe recuperable de la inversin asciende a 86.000


Solucin:
A cierre de 201X+2 la situacin es la siguiente:
Valor contable = 85.540
Importe recuperable = 86.000
Ajuste valorativo reconocido contra patrimonio neto antes de que la participacin fuera
considerada como empresa asociada = 950.
Como el importe recuperable es superior al valor contable de la inversin, por el propio
tratamiento que recibe este tipo de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas
no procede revalorizacin a cierre de ejercicio segn su importe recuperable, por lo que no
procede realizar ningn tipo de anotacin contable.

EJEMPLO: Clculo de plusvala


Una empresa toma el 60% del accionariado de otra empresa que presenta la siguiente
situacin patrimonial con fecha 30/03/201X+1 en la cual se lleva a cabo la transaccin.

Construcciones
Maquinaria
Clientes
Banco c/c
Total

250.000
50.000
25.000
3.000
328.000

Capital social
Reservas
Deudas a largo plazo
Deudas a largo corto
Total

190.000
80.000
30.000
28.000
328.000

Negocios y Direccin
240

Para la determinacin del precio de compra se ha tenido en cuenta que las construcciones
fueron tasadas en esa fecha por 266.000 euros.
La empresa participada compr una nueva nave pagando por ella 110.000 euros el
30/06/201X+1.
A cierre de 201X+1 se sabe que las construcciones iniciales tienen un valor de mercado de
277.000 y que la nave podra ser vendida por 123.000 euros.
El beneficio obtenido por la empresa participada en el ao 201X+1 es de 65.000 euros.
El 30/11/201X+2 se procede a la venta del total de las acciones por un importe de 199.000
euros.
Solucin:
Cuando se toma la participacin en la empresa primeramente calculamos el valor del
patrimonio neto considerando las plusvalas tcitas existentes.
Patrimonio neto a 30/03/201X+1 = 190.000 + 80.000 = 270.000
Plusvala de las construcciones = 266.000 250.000 = 16.000
Patrimonio neto corregido a 30/03/201X+1 = 270.000 + 16.000 = 286.000
Coste de la participacin de la empresa = 286.000 x 60% = 171.600
30/03/201X+1
Participaciones a largo plazo
Bancos e instituciones de
171.600,00 en empresas del grupo
a crdito c/c vista, euros
(2403)
(572)

171.600,00

A cierre de 20X+1 tenemos que contemplar la situacin patrimonial de la empresa participada


y la revalorizacin de los activos.
Plusvala de las construcciones iniciales = 277.000 250.000 = 27.000
Plusvala de las construcciones adquiridas el 30/06/201X+1 = 123.000 110.000 = 13.000
Patrimonio neto = 190.000 + 80.000 + 65.000 = 335.000
Patrimonio neto corregido = 335.000 + 27.000 + 13.000 = 375.000
Valor contable de la participacin = 171.600
Sin embargo, no podemos comparar el valor contable de la participacin con el 60% del
patrimonio neto corregido porque en ste hemos incorporado el efecto de la revalorizacin
del inmueble que exista en el momento de la compra y tambin el correspondiente al
inmueble que se adquiri con posterioridad. Por tanto, la nica plusvala tcita a considerar es
de aquellos elementos que existan justamente en el momento de la compra, de manera que
tenemos que aislar ese efecto.
Negocios y Direccin
241

Patrimonio neto corregido a considerar = 335.000 + 27.000 = 362.000


Valor de la participacin de la empresa = 362.000 x 60% = 217.200
Como el valor de la participacin de la empresa es superior a su valor contable no procede
realizar ningn tipo de anotacin contable puesto que no existe deterioro valorativo.
Por la venta de la participacin el 30/11/201X+2 tenemos que se ha generado un resultado de
199.000 171.600 = 27.400.
30/11/201X+2
Bancos e instituciones de
Participaciones a largo plazo
199.000,00 crdito c/c vista, euros
a en empresas del grupo
(572)
(2403)
Beneficios en valores
representativos de deuda a
a
largo plazo, empresas del
grupo (7660)

171.600,00

27.400,00

7.3.6 Activos financieros disponibles para la venta


Esta cartera se define por exclusin de todas las anteriores, es decir, se trata de instrumentos
financieros que bien pueden ser acciones, siempre y cuando no sea una inversin del grupo
(multigrupo o asociada), o ttulos de renta fija (no mantenidos hasta el vencimiento), respecto
a los cuales no exista un plan de venta a corto plazo definido pero se encuentren disponibles
para su venta.
Se valorarn inicialmente por su valor razonable, que salvo evidencia en contrario, ser el
precio de la transaccin, el cual equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada
o a entregar, incrementado por los costes de transaccin directamente atribuibles.
A diferencia de los activos financieros mantenidos para negociar, aqu s se consideran los
gastos de la transaccin como un mayor coste del elemento.
Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y
similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
Con posterioridad se valorarn segn su valor razonable (sin excluir los costes de venta),
reconocindose los incrementos o decrementos de valor en la correspondiente cuenta donde
se encuentre reflejado el activo y siendo su contrapartida directamente el patrimonio de la
empresa, es decir, una cuenta de neto.
A diferencia de los activos financieros mantenidos para negociar no llevamos a resultados esas
diferencias valorativas, si no directamente contra patrimonio neto.
En sentido econmico estricto el efecto es el mismo de cara a cuantificar la riqueza de la
empresa, pero cualitativamente no lo es, puesto que en un caso estamos afectando la cuenta

Negocios y Direccin
242

de prdidas y ganancias asemejando las diferencias como realizadas, y llevando


posteriormente su saldo a patrimonio neto, y cuando se trata de un activo financiero
disponible para la venta, cualquier modificacin en su valoracin posterior la reconocemos
contra el neto de la empresa.
Si procede, tambin, se reconocern tanto los intereses explcitos como los implcitos,
imputndose a resultados conforme al tipo de inters efectivo.
A fecha de cierre de ejercicio se ha de comprobar si existe deterioro valorativo del activo
financiero, es decir, para el caso de los ttulos de renta fija conocer si existe alguna
circunstancia que pueda impedir o retrasar el cobro de los flujos de caja a los cuales se tiene
derecho, y para el caso de los activos financieros disponibles para la venta si existe un
descenso prolongado o significativo de su valor razonable (el cual se interpreta que se produce
cuando la cada sea superior a un 40% o dure ms de un ao y medio en esa situacin), sin
haberse recuperado.
El importe del deterioro a reconocer ser la diferencia entre su coste o coste amortizado
menos, en su caso, cualquier correccin previamente existente, y el valor razonable en el
momento en que se efecte la valoracin. Ese deterioro se reconocer directamente en la
cuenta de prdidas y ganancias.
Si en ejercicios posteriores se incrementase el valor razonable, en primer lugar, se revertir los
deterioros reconocidos llevndolos contra prdidas y ganancias y si el incremento del valor
razonable fuese an mayor, entonces la diferencia se llevar directamente contra patrimonio
neto.

EJEMPLO: Acciones adquiridas sin un plan de venta predefinido


Una empresa adquiere el 3 de septiembre de 201X en bolsa 4.000 acciones de un banco
cuando cotizan a 4,21 por ttulo sin considerar un horizonte temporal definido, a priori, para
su inversin. El agente intermediario cobra unas comisiones del 230 .
Este supuesto es prcticamente idntico al visto para el apartado de las inversiones
mantenidas para negociar.
Vamos a suponer los siguientes casos:
Caso: Al cierre del ao las acciones cotizan a 5,07 por ttulo, y son vendidas el 12 de febrero
de 201X+1 a 4,92 por ttulo.
Solucin:
En el momento de la compra valoramos los ttulos adquiridos por su valor razonable que es el
valor razonable de la contraprestacin entregada, que entendemos se corresponde con el
precio pagado en la transaccin.
El no tener un horizonte temporal definido para la inversin significa que la empresa no ha
adquirido las acciones con una finalidad especulativa, pero tampoco puede ser considerada
Negocios y Direccin
243

como una inversin en empresa del grupo o similar por no cumplir los requisitos establecidos,
por lo que la clasificaremos como un instrumento disponible para su venta a efectos
valorativos.
Por tanto, los gastos iniciales de compra son un mayor valor del activo financiero al cual le
hemos aplicado el valor razonable.
As, el importe a considerar en la compra ser: 4.000 x 4,21 + 230 = 17.070
Tambin, la cuenta a emplear no ser la (540), si no la (250).
03/09/201X
Inversiones financieras a
17.070,00 largo plazo en instrumentos
de patrimonio (250)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

17.070,00

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que comparar el valor contable de la inversin con
su valor razonable.
Valor contable: 17.070
Valor razonable: 4.000 x 5,07 = 20.280
El valor de la inversin se ha incrementado en 20.280 - 17.070 = 3.210 por el aumento
experimentado en la cotizacin de mercado. Se trata de un beneficio no materializado, pero al
formar parte los ttulos de una cartera de disponible para la venta lo reconoceremos
directamente en patrimonio neto a travs de la cuenta (133), sin incluirlo previamente en el
estado de resultados (a diferencia del tratamiento realizado cuando la inversin era
considerada como mantenida para negociar).
31/12/201X
Inversiones financieras a largo
Beneficios en activos
3.210,00 plazo en instrumentos de
a financieros disponibles para
patrimonio (250)
la venta (900)

3.210,00

Sin embargo, no todo el incremento es aumento de la riqueza de la empresa, si no que se


genera una diferencia temporaria imponible correspondiente a un beneficio sobre el cual
tendr que pagar en el futuro cuando se enajenen las acciones.

1.123,50 Impuesto diferido (8301)

Pasivos por diferencias


a temporarias imponibles
(479)

1.123,50

Y posteriormente, las cuentas de los grupos 8 y 9 se tienen que saldar contra cuentas de
patrimonio neto. En este caso contra la (133) Ajustes por valoracin en instrumentos
financieros.

Negocios y Direccin
244

Beneficios en activos
3.210,00 financieros disponibles
para la venta (900)

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

2.086,50

a Impuesto diferido (8301)

1.123,50

Al ao siguiente cuando se venden las acciones el 12 de febrero primeramente tenemos que


valorar las acciones a su valor razonable, que en este caso, ser el precio de venta.
Valor contable: 20.280
Valor razonable: 4.000 x 4,92 = 19.680
La diferencia entre ambos valores, 19.680 - 20.280 = -600 la reconocemos ajustando la
valoracin de los ttulos.
12/02/201X+1
Inversiones financieras a largo
Prdidas en activos financieros
600,00
a plazo en instrumentos de
disponibles para la venta (800)
patrimonio (250)

600,00

En este caso, no es preciso haber realizado el asiento anterior con la cuenta (8301) Impuesto
diferido porque ya se materializa el resultado y en consecuencia se devenga el impuesto de
sociedades para esta operacin.
Seguidamente, damos de baja el activo financiero por la venta.
Bancos e instituciones de
19.680,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Inversiones financieras a
a largo plazo en instrumentos
de patrimonio (250)

19.680,00

Y reconocemos el resultado final de la operacin que ser la diferencia entre el importe de


venta (19.680), menos el valor en libros antes del ajuste de la venta (20.280), y teniendo en
cuenta el saldo contemplado en la cuenta (133) Ajustes por valoracin en instrumentos
financieros (3.210).
Resultado de la venta = 19.680 20.280 + 3.210 = 2.610
Este resultado tenemos que reconocerlo a travs del siguiente asiento en la cuenta (7632)
Beneficios de disponibles para la venta.
Transferencia de
beneficios en activos
2.610,00
financieros disponibles
para la venta (802)

Beneficios de disponibles
para la venta (7632)

2.610,00

Negocios y Direccin
245

Y tenemos que eliminar la anotacin realizada el ejercicio anterior correspondiente al


diferimiento del impuesto de sociedades.
Pasivos por diferencias
1.123,50 temporarias imponibles
(479)

a Impuesto diferido (8301)

1.123,50

Y tenemos que cuadrar, adicionalmente, todas las cuentas de los grupos 8 y 9 contra la (133)
Ajustes por valoracin en instrumentos financieros.
Ajustes por valoracin en
2.086,50 instrumentos financieros
(133)

Transferencia de
beneficios en activos
a
financieros disponibles
para la venta (802)

2.610,00

1.123,50 Impuesto diferido (8301)

Prdidas en activos
a financieros disponibles
para la venta (800)

600,00

Al igual que ocurra en el caso de que la inversin fuese clasificada como activo financiero
mantenido para negociar, el resultado de la operacin final es el mismo. Tngase en cuenta
que los costes de transaccin fueron reconocidos como gastos en el ao 201X para el caso de
las inversiones mantenidas para negociar y que para las inversiones disponibles para la venta
formaron mayor valor de la inversin, por lo que el efecto econmico total es idntico.
Sin embargo, contablemente han sido llevados a resultados en tiempo y forma diferentes, al
igual que el resultado reconocido a cierre de 201X en la cuenta de resultados para el caso de
mantenidos para negociar y llevado directamente contra patrimonio neto para el caso de
disponible para la venta.

Caso: Al cierre del ao las acciones han cado hasta 3,93 por ttulo, y son vendidas el 12 de
febrero de 201X+1 a 4,53 por ttulo
Solucin:
Suponemos en este caso que no existe efecto fiscal por simplicidad operativa.
El asiento de la compra no cambia respecto al caso visto inicialmente, pero al cierre del
ejercicio la situacin es la siguiente:
Valor contable: 17.070
Valor razonable: 4.000 x 3,93 = 15.720
Como el valor de la inversin ha descendido en 15.720 - 17.070 = - 1.350, tenemos que
valorar nuestras acciones al nuevo precio de mercado y reconocer la diferencia directamente

Negocios y Direccin
246

en la cuenta de resultados a pesar de no encontrarse materializada, es decir, que no hayamos


an vendido los ttulos.
31/12/201X
Prdidas en activos
1.350,00 financieros disponibles para
la venta (800)

Inversiones financieras a largo


a plazo en instrumentos de
patrimonio (250)

1.350,00

Y por el traspaso a la cuenta de patrimonio neto:


Ajustes por valoracin en
1.350,00 instrumentos financieros
(133)

Prdidas en activos
a financieros disponibles
para la venta (800)

1.350,00

Cuando llega el momento de la venta primeramente tenemos que valorar las acciones a su
valor razonable ajustndolas respecto a la ltima valoracin contable realizada.
Valor contable: 15.270
Valor razonable: 4.000 x 4,53 = 18.120
El valor de la inversin se ha incrementado 18.120 - 15.270 = 2.850
12/02/201X+1
Inversiones financieras a largo
Beneficios en activos financieros
2.850,00 plazo en instrumentos de
a
disponibles para la venta (900)
patrimonio (250)

2.850,00

Seguidamente, damos de baja el activo financiero por la venta.


Bancos e instituciones de
18.120,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Inversiones financieras a
a largo plazo en instrumentos
de patrimonio (250)

18.120,00

Y reconocemos el resultado final de la operacin.


Resultado = 18.120 15.270 1.350 = 1.500
Transferencia de beneficios
en activos financieros
Beneficios de disponibles
1.500,00
a
disponibles para la venta
para la venta (7632)
(802)

1.500,00

Negocios y Direccin
247

E igualmente saldamos las cuentas de los grupos 8 y 9 contra la (133) Ajustes por valoracin en
instrumentos financieros.
Beneficios en activos
2.850,00 financieros disponibles
para la venta (900)

Transferencia de
beneficios en activos
a
financieros disponibles
para la venta (802)

1.500,00

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

1.350,00

EJEMPLO: Valor de renta fija mantenido clasificado como disponible para la venta
Se adquieren 100 obligaciones al 92%, de 200 euros de valor nominal, en la emisin realizada
por una empresa el 1 de julio de 201X+1. Como no existe prima de rescate los ttulos abonan
un 5% de inters anual pagadero por aos vencidos. Los gastos de compra ascienden a 300
euros.
La empresa ha acudido a la emisin inicial y aunque no esperar al vencimiento de las
obligaciones dentro de 8 aos, s que tiene la intencin de aprovecharse durante un tiempo no
determinado del buen inters que abonan.
Al 31/12/201X+1 los ttulos cotizan a 18.100.
Con fecha 30 de noviembre de 201X+2 se procede a la venta obteniendo un total de 23.000
euros.
Solucin:
En primer lugar tenemos que calcular el tipo de inters efectivo al cual resulta la operacin
que si bien, en el momento inicial se ha decidido que no se mantendr hasta vencimiento,
tampoco se conoce hasta cuando se mantendr. Sin embargo, tenemos que calcular el tipo de
inters efectivo para imputar, durante el tiempo que permanezca en cartera, los rendimientos
efectivos derivados de la inversin efectivamente realizada.
Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8

Pago
-18.700

Cobro
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
21.000,00

Flujo de caja
-18.700,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
21.000,00

Negocios y Direccin
248

De donde se obtiene que el tipo de inters efectivo es del 6,048754%.


Cuando se adquieren los ttulos se valoran por su valor razonable que ser el precio pagado en
la transaccin ms los gastos iniciales por tratarse de una inversin disponible para la venta, es
decir, un total de 200 x 100 x 92% + 300 = 18.700.
01/07/201X+1
Bancos e instituciones de
Valores representativos de
18.700,00
a crdito c/c vista, euros
deuda a largo plazo (251)
(572)

18.700,00

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que reconocer tanto el inters devengado de la
siguiente forma:
Inters efectivo devengado entre el 01/07/201X+1 y 31/12/201X+1 = 18.700 x (1 +
6,048754%)^(6/12) 18.700 = 557,26
Inters nominal devengado entre el 01/07/201X+1 y 31/12/201X+1 = 200 x 100 x 5% x 6/12 =
500
Diferencia de valoracin = 557,26 500 = 57,26
31/12/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
500,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
57,26

557,26

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Ahora tenemos que valorar el activo conforme a su valor razonable que a fecha de cierre de
ejercicio es de 18.100 mientras que se encuentran contabilizados por 18.700 + 557,26 =
19.257,26.
Por tanto, tenemos una diferencia de valoracin de = 18.100 19257,26 = -1.157,26

1.157,26

Prdidas en activos
financieros disponibles
para la venta (800)

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

1.157,26

Y traspasamos el importe de la prdida a patrimonio neto mediante el siguiente asiento:


Ajustes por valoracin en
1.157,26 instrumentos financieros
(133)

Prdidas en activos
a financieros disponibles
para la venta (800)

1.157,26

Negocios y Direccin
249

Al ao siguiente cuando llega el momento del cobro del inters, previamente reconocemos el
ingreso correspondiente.
Inters efectivo devengado entre el 31/12/201X+1 y el 01/07/201X+2 = 19.257,26 x (1 +
6,048754%)^(6/12) 19.257,26 = 573,86
Inters nominal devengado entre el 31/12/201X+1 y el 01/07/201X+2 = 200 x 100 x 5% x 6/12
= 500
Diferencia de valoracin = 573,86 500 = 73,86
01/07/201X+2
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
500,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
73,86

573,86

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Y por el cobro del inters una vez descontada la retencin de Hacienda (1.000 x 21% = 210):
Bancos e instituciones de
790,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)

1.000,00

Hacienda Pblica,
210,00 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Cuando llega el momento de la venta procedemos primeramente a reconocer los intereses


devengados desde la ltima vez que se han cobrado.
Inters efectivo devengado entre el 01/07/2101X+2 y el 30/11/201X+2 = (18.700 + 73,86) x (1
+ 6,048754%)^(5/12) (18.700 + 73,86) = 498,20
Inters nominal devengado entre el 01/07/2101X+2 y el 30/11/201X+2 = 200 x 100 x 5% x
5/12 = 416,67
Diferencia de valoracin = 498,20 416,67 = 81,53
30/11/201X+2
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
416,67
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
81,53

498,20

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Negocios y Direccin
250

Y tambin tenemos que valorar el activo conforme a su valor razonable.


Valor razonable = 21.058
Valor contable = 18.700 1.157,26 + 73,86 + 498,20 = 18.114,8
Resultado de la venta = 21.058 18.114,80 = 2.943,20
Bancos e instituciones de
21.058,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)
Beneficios en
participaciones y valores
representativos de deuda
(766)

17.698,13

416,67

2.943,20

Tenemos que imputar a resultados la prdida reconocida en el patrimonio neto a cierre de


ejercicio del ao anterior.
Prdidas en
participaciones y valores
1.157,26
representativos de deuda
(666)

Transferencia de prdidas
de activos financieros
a
disponibles para la venta
(902)

1.157,26

Transferencia de prdidas
Ajustes por valoracin en
de activos financieros
1.157,26
a instrumentos financieros
disponibles para la venta
(133)
(902)

1.157,26

7.4 Reclasificacin de activos financieros


Aunque los activos financieros han de ser clasificados a efectos de su valoracin contable en
las diferentes carteras comentadas anteriormente, la Norma de Registro y Valoracin nmero
9 del Plan General de Contabilidad permite, tal y como se expone seguidamente, ciertos
traspasos entre categoras de carteras.
Estas reglas se encuentran orientadas a que las empresas, atendiendo a sus verdaderas
intenciones y situacin de los activos financieros, recojan en sus estados financieros la
clasificacin ms fidedigna posible y reflejen en todo momento la imagen fiel de su
patrimonio. Como puede buenamente pensarse, la discrecionalidad es muy alta, por eso se
imponen limitaciones y restricciones contables que limiten comportamientos aleatorios a
conveniencia, lo cual ira, evidentemente, en contra de la finalidad ltima de la contabilidad.

Negocios y Direccin
251

Como se ver posteriormente en los ejemplos, la mayor dificultad consistir en el seguimiento


y tratamiento relativo a las diferencias valorativas asignadas a los diferentes activos financieros
cuando forman parte de una cartera o de otra.
La empresa no podr reclasificar ningn activo financiero incluido inicialmente en la categora
de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias, a otras categoras, ni de stas a aqullas, salvo cuando proceda calificar al activo
como inversin en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas.
No se podr clasificar o tener clasificado ningn activo financiero en la categora de inversiones
mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales o en
los dos precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categora por un
importe que no sea insignificante en relacin con el importe total de la categora de
inversiones mantenidas hasta el vencimiento, salvo aqullas que correspondan a ventas o
reclasificaciones:
-

Muy prximas al vencimiento, o

Que hayan ocurrido cuando la empresa haya cobrado la prctica totalidad del
principal, o

Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no recurrente y que


razonablemente no poda haber sido anticipado por la empresa.

Cuando dejase de ser apropiada la clasificacin de un activo financiero como inversin


mantenida hasta el vencimiento, como consecuencia de un cambio en la intencin o en la
capacidad financiera de la empresa o por la venta o reclasificacin de un importe que no sea
insignificante segn lo dispuesto en el prrafo anterior, dicho activo, junto con el resto de
activos financieros de la categora de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se
reclasificarn a la categora de disponibles para la venta y se valorarn por su valor razonable.
La diferencia entre el importe por el que figure registrado y su valor razonable se reconocer
directamente en el patrimonio neto de la empresa y se aplicarn las reglas relativas a los
activos disponibles para la venta.
Si como consecuencia de un cambio en la intencin o en la capacidad financiera de la empresa,
o si pasados dos ejercicios completos desde la reclasificacin de un activo financiero de la
categora de inversin mantenida hasta el vencimiento a la de disponible para la venta, se
reclasificase un activo financiero en la categora de inversin mantenida hasta el vencimiento,
el valor contable del activo financiero en esa fecha se convertir en su nuevo coste
amortizado. Cualquier prdida o ganancia procedente de ese activo que previamente se
hubiera reconocido directamente en el patrimonio neto se mantendr en ste y se reconocer
en la cuenta de prdidas y ganancias a lo largo de la vida residual de la inversin mantenida
hasta el vencimiento, utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo.

Negocios y Direccin
252

Cuando la inversin en el patrimonio de una empresa del grupo, multigrupo o asociada deje de
tener tal calificacin, la inversin que, en su caso, se mantenga en esa empresa se valorar de
acuerdo con las reglas aplicables a los activos financieros disponibles para la venta.

EJEMPLO: Reclasificacin de activo mantenido hasta el vencimiento a activo disponible para la


venta
Una empresa acude a la emisin de obligaciones realizada por otra sociedad comprando 300
ttulos de 100 euros de valor nominal emitidos con un descuento del 10% el 30 de marzo de
201X+1. Las obligaciones abonan un inters nominal anual de 6% pagadero por semestres
vencidos. Los gastos de compra ascienden a 500 euros.
La intencin de la empresa es de mantener la inversin hasta su vencimiento el 30/06/201X+5.
A cierre del ejercicio 201X+1 debido a las repentinas necesidades de liquidez se estudia vender
los ttulos en el mercado cuando cotizan a 97,92 euros/obligacin.
Al ao siguiente, inmediatamente despus del cobro del cupn procede a la venta de las
obligaciones a 101,32 euros/ttulo.
Solucin:
Cuando la empresa acude a la emisin en primer lugar contabilizamos la compra registrndola
por su valor razonable que ser el precio de la transaccin el cual equivaldr a la
contraprestacin entregada ms los costes adicionales necesarios.
Como existe una prima de emisin del 10% los ttulos se emiten al 90% de su nominal es decir
100 X 90% = 90 euros por obligacin.
As, el valor razonable ser = 300 x 100 x 90 + 500 = 27.500
30/03/201X+1
Valores representativos de
Bancos e instituciones de
27.500,00
a
deuda a largo plazo (251)
crdito c/c vista, euros (572)

27.500,00

Cuando transcurren 6 meses tenemos que reconocer el inters devengado para lo cual, como
bien sabemos, tenemos que conocer el tipo de inters efectivo al cual resulta la operacin.
Tipo de inters nominal anual capitalizable por semestres = 6%
Tipo de inters semestral = 6% / 2 = 3%
Cupn semestral = 300 x 100 x 3% = 900
27.500 = 900 a(8;tie) + 30.000 / (1+tie)^8
Tipo de inters efectivo semestral de la operacin = 4,25057%

Negocios y Direccin
253

Inters efectivo semestral = 27.500 x 4,25057% = 1.168,91


La diferencia entre los dos tipos de inters, efectivo y nominal, es el incremento del coste
amortizado por importe de 1.168,91 900 = 268,91.
30/09/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
900,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
268,91

1.168,91

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Por el cobro del cupn:


Bancos e instituciones de
711,00 crdito c/c vista, euros
(572)
Hacienda Pblica,
189,00 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)

900,00

0,00

Por el devengo nuevamente a cierre de 201X+1 de los intereses desde el ltimo cobro y por la
valoracin de la obligacin por su coste amortizado realizamos los siguientes clculos.
Cupn devengado = 900 x 3/6 = 450
Inters efectivo devengado = (27.500 + 268,91) x (1 + 4,25057%)^(3/6) (27500 + 268,91) =
584,03
La diferencia entre los dos tipos de inters, efectivo y nominal, es el incremento del coste
amortizado por importe de 584,03 450 = 134,03
31/12/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
450,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
134,03

584,03

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Como la empresa ha decidido reclasificar la inversin como disponible para la venta tenemos
que conocer cul es su valor razonable a cierre de ejercicio a efectos de su nueva valoracin
contable y reconocer la diferencia conforme al tratamiento establecido para la nueva categora
en la que se reclasifica.

Negocios y Direccin
254

Valor razonable a 31/12/201X+1 = 300 x 97,92 = 29.376


Valor contable = 27.500 + 268,91 + 584,03 = 28.352,94
Diferencia = 29.376 28.352,94 = 1.023,06

1.023,06

Beneficios en activos
Valores representativos de
a financieros disponibles
deuda a largo plazo (251)
para la venta (900)

1.023,06

Y por el traspaso a patrimonio neto:


Beneficios en activos
1.023,06 financieros disponibles
para la venta (900)

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

1.023,06

Al ao siguiente previo a la venta tenemos que reconocer los intereses, valorar a valor
razonable la inversin y cobrar.
Inters efectivo devengado entre el 30/09/201X+1 y el 31/03/201X+2 = (27.500 + 268,91) x
0,0425057 = 1.180,34
Inters efectivo devengado entre el 30/09/201X+1 y el 31/12/201X+1 = 584,03
Diferencia de inters efectivo devengado a reconocer el 31/03/201X+2 = 1.180,34 584,03 =
596,31
Cupn semestral = 900
Cupn semestral devengado entre el 31/12/201X+1 y el 31/03/201X+2 = 450
Incremento coste amortizado a reconocer a 31/03/201X+2 = 596,31 -450 = 146,31
31/03/201X+2
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
450,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
146,34

596,31

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

Por el cobro del cupn:


Bancos e instituciones de
711,00 crdito c/c vista, euros
(572)
Hacienda Pblica,
189,00 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)

900,00

Negocios y Direccin
255

Por la valoracin de la inversin a valor razonable en el momento de la venta:


Valor contable = 27.500 + 268,91 + 1.025,06 = 28.793,97
Valor razonable a 31/03/201X+2 = 300 x 101,32 = 30.396
Diferencia = 30.396 28.793,67 = 1.602,33
Beneficios en activos
Valores representativos de
1.602,33
a financieros disponibles
deuda a largo plazo (251)
para la venta (900)

1.602,33

Por la venta:
Bancos e instituciones de
28.793,97 crdito c/c vista, euros
(572)

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

28.793,97

Por el reconocimiento de la ganancia derivada de la venta:


Transferencia de
beneficios en activos
2.627,39
financieros disponibles
para la venta (802)

Beneficios de disponibles
para la venta (7632)

2.627,39

Beneficios en activos
1.023,06 financieros disponibles
para la venta (900)

Transferencia de beneficios
en activos financieros
a
disponibles para la venta
(802)

2.627,39

Ajustes por valoracin en


1.604,33 instrumentos financieros
(133)

EJEMPLO: Reclasificacin de activo disponible para la venta a activo mantenido hasta el


vencimiento.
El 01/01/201X+1 se compra una obligacin de 50.000 euros nominales (emitida al 100%).
El vencimiento es el 01/01/201X+5 y devenga un cupn anual de 3.000 euros.
La obligacin cotiza a cierre de 201X+1 al 109% de su nominal.
Nada ms cobrar el primer cupn, debido a la buena rentabilidad que otorga la inversin, la
empresa ha decidido mantenerla hasta su vencimiento.

Negocios y Direccin
256

Solucin:
Por la compra de la obligacin a su valor razonable:
01/01/201X+1
Bancos e instituciones de
Valores representativos de
50.000,00
a crdito c/c vista, euros
deuda a largo plazo (251)
(572)

50.000,00

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que reconocer el inters devengado durante
201X+1 que asciende a 3.000 euros.
31/12/201X+1
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
3.000,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)

3.000,00

Como se trata de un ttulo disponible para la venta tenemos que valorarlo a su valor razonable
y por comparacin con su valor contable efectuaremos una correccin contra patrimonio neto.
Valor contable de la inversin = 50.000 + 3.000 = 53.000
Valor razonable = 50.000 x 109% = 54.500
Diferencia de valoracin = 54.500 53.000 = 1.500
Beneficios en activos
Valores representativos de
1.500,00
a financieros disponibles
deuda a largo plazo (251)
para la venta (900)

Beneficios en activos
1.500,00 financieros disponibles
para la venta (900)

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

1.500,00

1.500,00

Cuando a comienzos del 201X+2 cobramos el cupn:


Bancos e instituciones de
2.370,00 crdito c/c vista, euros
(572)
Hacienda Pblica,
630,00 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Intereses a corto plazo de


a inversiones financieras
(546)

3.000,00

Es precisamente en ese momento cuando la empresa decide reclasificar la inversin de


disponible para la venta a la cartera de mantenida hasta vencimiento. A consecuencia de ello,
tenemos que efectuar una serie de clculos financieros encaminados a imputar conforme al

Negocios y Direccin
257

tipo de inters efectivo el ajuste valorativo que sufri la obligacin cuando tena la
consideracin de disponible para la venta.
El tipo de inters efectivo lo calculamos igualando el valor contable de la inversin en relacin
a los flujos de capital que se derivan de la misma desde el da en que se produce la
reclasificacin hasta su final vencimiento.
Valor en libros de la inversin a 01/01/201X+2 = 50.000 + 1.500 = 51.500
51.500 = 3.000 a(3; tie) + 50.000/(1+tie)^3
Tipo de inters efectivo = 4,90043%
Y elaboramos el siguiente cuadro:

Fecha
01/01/201X+2
01/01/201X+3
01/01/201X+4
01/01/201X+5

Capital
pendiente
al inicio

Inters
efectivo

Inters Imputacin

51.500,00 2.523,72 3.000,00


51.023,72 2.500,38 3.000,00
50.524,10 2.475,90 3.000,00
50.000,00

-476,28
-499,62
-524,10

As, cuando llega el cierre del ao 201X+2 tenemos que reconocer los intereses devengados y
ajustar el valor contable de la inversin.
31/12/201X+2
Intereses a corto plazo de
Ingresos de valores
3.000,00
a
inversiones financieras (546)
representativos de deuda (761)
a

Valores representativos de
deuda a largo plazo (251)

2.523,72
476,28

Como hemos ajustado la valoracin de la obligacin correspondiente a la imputacin


financiera, conforme al tipo de inters efectivo, del ajuste previamente realizado en el ao
anterior cuando tena la calificacin de disponible para la venta tenemos que imputar dicha
diferencia a resultados y ajustar seguidamente el patrimonio neto.

476,28

Prdidas de disponibles
para la venta (6632)

Transferencia de prdidas
de activos financieros
476,28
disponibles para la venta
(902)

Transferencia de prdidas
de activos financieros
a
disponibles para la venta
(902)

476,28

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

476,28

Negocios y Direccin
258

Esta sera la dinmica de contabilizacin a seguir el resto de aos de tal forma que si nos
fijamos en el cuadro anterior de imputacin financiera, el valor final al cual queda registrado
en contabilidad sera de 50.000 euros, que coincide justamente con el cobro referido a la
recuperacin de la inversin conforme a las caractersticas de la emisin planteada en el
ejemplo.
Si bien es cierto que 01/01/201X+4 se habra producido una reclasificacin por importe de
50.524,10 euros, una vez efectuada la imputacin devengada en el ao anterior, de la cuenta
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo a la (541) Valores representativos de
deuda a corto plazo.
01/01/201X+5
Bancos e instituciones de
Valores representativos de
50.000,00 crdito c/c vista, euros
a
deuda a corto plazo (541)
(572)

50.000,00

7.5 Baja de activos financieros


Conforme a lo sealado en el Marco Conceptual, en el anlisis de las transferencias de activos
financieros se debe atender a la realidad econmica y no solo a su forma jurdica ni a la
denominacin de los contratos.
La empresa dar de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiren o se hayan
cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo
necesario que se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a
su propiedad, en circunstancias que se evaluarn comparando la exposicin de la empresa,
antes y despus de la cesin, a la variacin en los importes y en el calendario de los flujos de
efectivo netos del activo transferido.
Se entender que se han cedido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo financiero cuando su exposicin a tal variacin deje de ser significativa en
relacin con la variacin total del valor actual de los flujos de efectivo futuros netos asociados
con el activo financiero (tal como las ventas en firme de activos, las cesiones de crditos
comerciales en operaciones de factoring en las que la empresa no retenga ningn riesgo de
crdito ni de inters, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor
razonable y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retenga
financiaciones subordinadas ni conceda ningn tipo de garanta o asuma algn otro tipo de
riesgo).
Si la empresa no hubiese cedido ni retenido sustancialmente los riesgos y beneficios, el activo
financiero se dar de baja cuando no hubiese retenido el control del mismo, situacin que se
determinar dependiendo de la capacidad del cesionario para transmitir dicho activo.
Si la empresa cedente mantuviese el control del activo, continuar reconocindolo por el
importe al que la empresa est expuesta a las variaciones de valor del activo cedido, es decir,
por su implicacin continuada, y reconocer un pasivo asociado.
Negocios y Direccin
259

Cuando el activo financiero se d de baja, la diferencia entre la contraprestacin recibida neta


de los costes de transaccin atribuibles, considerando cualquier nuevo activo obtenido menos
cualquier pasivo asumido, y el valor en libros del activo financiero, ms cualquier importe
acumulado que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto, determinar la
ganancia o la prdida surgida al dar de baja dicho activo, y formar parte del resultado del
ejercicio en que sta se produce.
Los criterios anteriores tambin se aplicarn en las transferencias de un grupo de activos
financieros o de parte del mismo.
La empresa no dar de baja los activos financieros y reconocer un pasivo financiero por un
importe igual a la contraprestacin recibida, que se tratar con posterioridad de acuerdo con
lo dispuesto en el apartado 3 de esta norma, en las cesiones de activos financieros en las que
haya retenido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como
en el descuento de efectos, el factoring con recurso , las ventas de activos financieros con
pacto de recompra a un precio fijo o al precio de venta ms un inters y las titulizaciones de
activos financieros en las que la empresa cedente retenga financiaciones subordinadas u otro
tipo de garantas que absorban sustancialmente todas las prdidas esperadas.

EJEMPLO: Cesin de activo financiero letra del Tesoro


El 30 de junio de 201X+1 se adquiere una letra del Tesoro pagando 5.600 euros que vence
dentro de un ao por un nominal de 6.000 euros.
Cuando transcurren 3 meses se cede el ttulo a otra empresa obteniendo un importe de 5.700
euros con garanta de recompra dentro de 6 meses por importe de 5.850 euros.
Solucin:
Caso: Punto de vista de la empresa que adquiere originalmente la letra del Tesoro
Cuando se adquiere el ttulo:
30/06/201X+1
Valores representativos de
Bancos e instituciones de
5.600,00
a
deuda a corto plazo (541)
crdito c/c vista, euros (572)

5.600,00

Cuando se cede temporalmente tenemos que reclasificar la contabilizacin del ttulo indicando
la nueva situacin en la que se encuentra traspasndolo de la cuenta (541) Valores
representativos de deuda a corto plazo a la (5411) Valores representativos de deuda a corto
plazo cedidos. Esta ltima cuenta no se encuentra definido en el cuadro de cuentas del Plan
General de Contabilidad pero la hemos creado porque se considera relevante proporcionar
una informacin adicional sobre la situacin en la cual se encuentra el ttulo cedido respecto a
dejarlo clasificado en la cuenta original.

Negocios y Direccin
260

30/09/201X+1
Valores representativos de
Valores representativos de
5.600,00 deuda a corto plazo cedidos
a
deuda a corto plazo (541)
(5411)

5.600,00

Por otra parte, por la recepcin del importe de la cesin obtenida del activo en vez de
reconocer la deuda en la cuenta (521) Deudas a corto plazo, podemos crear una nueva cuenta
(5211) Deudas a corto plazo por cesin temporal de activos financieros, argumentando los
mismos motivos que hemos expuesto anteriormente.
Bancos e instituciones de
5.700,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Deudas a corto plazo por


a cesin temporal de activos
financieros (5211)

5.700,00

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que reconocer tanto los intereses derivados de la
deuda como reconocer el rendimiento generado por el activo que hemos cedido.
Tipo de inters al que resulta la cesin:
5.850 = 5.700 (1+i)
Donde i es 2,63157% correspondiente con el tipo de inters semestral al cual se pacta la
operacin de cesin.
Intereses devengados entre el 30/09/201X+1 y el 31/12/201X+1 = 5.700 x (1 +
2,63157%)^(3/6) 5.700 = 74,51
31/12/201X+1
Deudas a corto plazo por cesin
74,51 Intereses de deudas (662)
a temporal de activos financieros
(5211)

74,51

Por otra parte, calculamos el tipo de inters efectivo del activo que supone inversin para la
empresa:
6.000 = 5.600 (1+i)
i = 7,14285% inters anual
Intereses devengados entre el 30/06/201X+1 y el 31/12/201X+1 = 5.600 x (1 +
7,14285%)^(6/12) 5.600 = 196,55
Valores representativos de
196,55 deuda a corto plazo cedidos
(5411)

Ingresos de valores
a representativos de deuda
(761)

196,55

Negocios y Direccin
261

Cuando llega el momento de recomprar el activo financiero primeramente reconocemos el


gasto por los intereses devengados:
Intereses devengados entre el 31/12/201X+1 y el 31/03/201X+2 = 5.850 (5.700 + 74,51) =
75,49
31/03/201X+2
Deudas a corto plazo por cesin
75,49 Intereses de deudas (662)
a temporal de activos financieros
(5211)

75,49

Y devolvemos el capital:
Deudas a corto plazo por cesin
5.850,00 temporal de activos financieros
(5211)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

5.850,00

Y reclasificamos nuevamente el activo financiero en la categora que le corresponde:


Valores representativos de
5.796,55
deuda a corto plazo (541)

Valores representativos de
a deuda a corto plazo cedidos
(5411)

5.796,55

Cuando llega el vencimiento del activo reconocemos el ingreso por los rendimientos que se
devengan en el ao 201X+2.
Intereses devengados entre el 31/12/201X+1 y el 31/03/201X+2 = 6.000 (5.600 + 196,55) =
203,55
30/06/201X+2
Valores representativos de
Ingresos de valores
203,45
a
deuda a corto plazo (541)
representativos de deuda (761)

Bancos e instituciones de
6.000,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Valores representativos de
deuda a corto plazo (541)

203,45

6.000,00

Caso: Punto de vista de la empresa que adquiere de forma temporal la letra del Tesoro
El 30 de septiembre reconocemos en primer lugar una salida de dinero por bancos contra un
crdito que se entrega a otra empresa que en vez de contabilizar en la cuenta (542) Crditos a
corto plazo, lo recogemos en una nueva cuenta (5421) Crditos a corto plazo por adquisicin
temporal de activos financieros.

Negocios y Direccin
262

30/09/201X+1
Crditos a corto plazo por
Bancos e instituciones de
5.700,00 adquisicin temporal de
a
crdito c/c vista, euros (572)
activos financieros (5421)

5.700,00

Cuando llega el cierre de ejercicio contabilizar el inters devengado que como en este caso se
trata de la empresa prestamista lo reconoceremos como un ingreso.
31/12/201X+1
Crditos a corto plazo por
74,51 adquisicin temporal de
activos financieros (5421)

a Ingresos de crditos (762)

74,51

Nuevamente cuando llega el vencimiento del crdito otorgado reconocemos los intereses
devengados y procedemos al cobro del mismo.
31/03/201X+2
Crditos a corto plazo por
75,49 adquisicin temporal de
activos financieros (5421)

a Ingresos de crditos (762)

Bancos e instituciones de
5.850,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Crditos a corto plazo por


adquisicin temporal de
activos financieros (5421)

75,49

5.850,00

EJEMPLO: Cesin de activo financiero acciones de otra empresa. Contabilidad cedente


La empresa A tiene reconocidas en su balance 1.000 acciones de la empresa B por un importe
de 100.000 euros.
Con fecha 30/09/201X+1, cuando los ttulos cotizan a 130 euros por accin, decide llevar a
cabo su cesin a la empresa C con la condicin de que vuelvan a ser readquiridos por aquella
dentro de un ao y recibiendo al trmino del contrato 16.000 euros en concepto de intereses.
A cierre de 201X+1 los ttulos cotizan a 140 euros/accin
Solucin:
La empresa que cede las acciones no proceder a darlas de baja en balance puesto que no se
han transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, es
decir, existe un pacto de recompra, de tal forma que cuando la empresa nuevamente pueda
disponer de ellas para, por ejemplo, efectuar su venta se ver afectada por la variacin que
hayan experimentado los ttulos.

Negocios y Direccin
263

Debemos de distinguir muy bien cul es el trasfondo econmico de la operacin.


En el primer ejemplo planteado hablbamos de que la empresa cedente entregaba una letra
del Tesoro a cambio de recibir de manera temporal un importe de dinero motivo por el cual
reconocamos una deuda en sus libros.
Sin embargo, en este nuevo ejemplo la empresa cede unos ttulos a otra con el nimo de
obtener una rentabilidad va cobro de unos intereses por esa cesin, se trata ms bien de una
especie de swap o intercambio de rentabilidades derivadas de un mismo activo, de forma que
la empresa prefiere cobrar un inters fijo durante un periodo de tiempo y la otra empresa
aprovecharse de las variaciones de valor que experimenten los ttulos durante ese tiempo.
Como bien apuntbamos inicialmente, al existir un pacto de recompra en una fecha
determinada no se transfieren plena y definitivamente los riesgos derivados de la variacin de
valor al cesionario, si no que cuando el cedente recupera los ttulos ste asume los riesgos del
nuevo valor de entrada en su patrimonio y de las variaciones posteriores.
En el momento de la cesin reflejamos los ttulos cedidos por su valor razonable que asciende
a 1.000 x 130 = 130.000, lo cual supone una diferencia positiva de 130.000 100.000 = 30.000
euros que dependiendo de cual haya sido la consideracin inicial de las acciones, bien
mantenidas para negociar o disponibles para la venta, as ser su tratamiento contable.
Si fuese consideradas como mantenidas para negociar:
30/09/201X+1
Inversiones financieras a
Beneficios por valoracin de
30.000,00 corto plazo en instrumentos a instrumentos financieros por
de patrimonio (540)
su valor razonable (763)

30.000,00

Mientras que si fuesen consideradas como disponibles para la venta:


30/09/201X+1
Inversiones financieras a
Beneficios en activos
30.000,00 corto plazo en instrumentos a financieros disponibles para
de patrimonio (540)
la venta (900)

30.000,00

Posteriormente cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que seguir reconociendo las
acciones en balance por su valor razonable.
Valor contable = 130.000
Valor razonable a 31/12/201X+1 = 100 x 140 = 140.000
Diferencia = 140.000 130.000 = 10.000

Negocios y Direccin
264

Si son consideradas como mantenidas para negociar:


31/12/201X+1
Inversiones financieras a
Beneficios por valoracin de
10.000,00 corto plazo en instrumentos a instrumentos financieros por
de patrimonio (540)
su valor razonable (763)

10.000,00

Mientras que si son consideradas como disponibles para la venta:


31/12/201X+1
Inversiones financieras a
Beneficios en activos
10.000,00 corto plazo en instrumentos a financieros disponibles para
de patrimonio (540)
la venta (900)

10.000,00

Y tenemos que traspasar a patrimonio neto tanto el resultado generado el 30/09/201X+1


como a cierre de ejercicio.
Beneficios en activos
40.000,00 financieros disponibles
para la venta (900)

Ajustes por valoracin en


a instrumentos financieros
(133)

40.000,00

Por otra parte, es preciso reconocer los intereses correspondientes al devengo del rendimiento
que la empresa va a obtener a consecuencia de la cesin temporal de las acciones. Estos
intereses tendremos que reconocerlos empleando el tipo de inters efectivo al cual resulta la
operacin.
Tal y como est planteado el enunciado diremos que el inters efectivo de la operacin resulta
de dividir el rendimiento a obtener, es decir, 16.000 entre el valor del activo cedido a dicha
fecha, es decir, 130.000, lo cual nos hace un inters efectivo del 12,30769% anual.
Si por ejemplo, en vez de entregarnos el mismo nmero de acciones que hemos cedido se
hubiese pactado un precio de recompra tendramos que calcular el inters efectivo de la
operacin en base a ese valor.
Inters devengado entre el 30/09/201X+1 y 31/12/201X+1 =130.000 x (1 + 12,30769%)^(3/12)
130.000 = 3.827,61.
Crditos a corto plazo por
3.827,61 cesin temporal de activos
financieros (5422)

a Ingresos de crditos (762)

3.827,61

Remarcamos que la cuenta (5422) Crditos a corto plazo por cesin temporal de activos
financieros no figura como tal en el cuadro de cuentas del Plan General de Contabilidad pero la
hemos creado por obtener ganancias informativas.

Negocios y Direccin
265

Si por cualquier motivo los ttulos cotizasen a un precio inferior al cual fueron revaluados en su
da, nos enfrentaramos a un diferencia negativa cuyo tratamiento sera similar al visto pero
modificando lo preciso para reconocer una prdida.

EJEMPLO: Cesin de activo financiero acciones de otra empresa. Contabilidad cesionaria


Vamos a suponer los mismos datos del ejemplo anterior, pero ahora elaboraremos la
contabilidad de la empresa cesionaria bajo los siguientes casos que se enumeran a
continuacin.
Caso: A cierre de 201X+1 la empresa cesionaria no ha vendido las acciones
Solucin:
Primeramente, de forma paralela que en el primer ejemplo, la empresa cedente no reconoca
en balance la baja de los ttulos cedidos, y por tanto, la empresa cesionaria tampoco va a
reconocer el alta de los ttulos recibidos de forma temporal. En consecuencia, no reconocer
ningn tipo de deuda inicial tampoco.
Cuando llega el cierre de ejercicio procedemos a reconocer el gasto que supone el hecho de
que nos hayan cedido las acciones.
31/12/201X+1
Deudas a corto plazo por
a adquisicin temporal de activos
3.827,61 Intereses de deudas (662)
financieros (5212)

3.827,61

Caso: El 30 de noviembre vende la totalidad de los ttulos a un precio de 115 euros/accin y a


cierre de ejercicio cotizan a 109 euros/ttulo
Registramos la venta de las acciones que supone una entrada de efectivo por un lado y por
otro el reconocimiento de un pasivo financiero que valoraremos segn el valor razonable del
activo a esa fecha, es decir, 1.000 x 115 = 115.000 euros.
30/11/201X+1
Deudas a corto plazo
Bancos e instituciones de
por adquisicin
115.000,00 crdito c/c vista, euros
a
temporal de activos
(572)
financieros (5212)

115.000,00

Y cuando llega el cierre de ao como la valoracin de las acciones que tenemos que devolver
ha cado de precio, que por otro lado las hemos vendido, ha disminuido por tanto el valor de la
contraprestacin que tendremos que entregar en un momento futuro para poder devolver el
mismo nmero de acciones que en su momento nos entregaron.

Negocios y Direccin
266

Valor contable de la deuda = 115.000


Valor razonable de las acciones a devolver = 100.000 x 109 = 109.000
Diferencia = 115.000 109.000 = 6.000
31/12/201X+1
Deudas a corto plazo por
Beneficios por valoracin
6.000,00 adquisicin temporal de
a de instrumentos financieros
activos financieros (5212)
por su valor razonable (763)

6.000,00

El reconocimiento del inters sera idntico al visto para el caso anterior.

Caso: El 30 de noviembre vende la totalidad de los ttulos a un precio de 115 euros/accin y a


cierre de ejercicio cotizan a 124 euros/ttulo
En este caso, como el precio de cotizacin de los ttulos que hemos vendido y que no tenemos,
pero que en un futuro tendremos que adquirir para volver a entregar a la empresa cedente
han subido de cotizacin supondr una mayor salida de recursos en el futuro por lo que
implica una prdida para la empresa.
Valor contable de la deuda = 115.000
Valor razonable de las acciones a devolver = 100.000 x 124 = 124.000
Diferencia = 115.000 124.000 = -9.000
31/12/201X+1
Prdidas por valoracin de
Deudas a corto plazo por
9.000,00 instrumentos financieros por a adquisicin temporal de
su valor razonable (663)
activos financieros (5212)

9.000,00

El reconocimiento del inters sera idntico al visto para el caso anterior.


Si por ejemplo, el precio de venta de los ttulos el 30/11/201X+1 en vez de haber sido de 115
euros/accin hubiese sido un precio superior a 130 euros/accin (precio que tenan las
acciones cuando se firm la operacin), la contabilizacin vista para los dos casos anteriores
sera la misma, es decir, las diferencias valorativas en cuanto a reconocimiento de una mayor o
menor deuda surgen a partir del precio al cual vendemos las acciones y no al precio al cual
stas tenan cuando nos fueron cedidas.
En el caso de que las acciones no fuesen vendidas en su totalidad si no una parte de ellas, la
casustica desarrollada sera idntica, pero nicamente para los importes correspondientes a
ese conjunto de acciones.

Negocios y Direccin
267

7.6 El derecho preferente de suscripcin


Las acciones son ttulos valor que otorgan a su propietario la condicin de socio en una
empresa confirindole derechos jurdicos y econmicos.
Las sociedades pueden precisar en un momento posterior a su constitucin de nuevos fondos
financieros por lo que llevan a cabo ampliaciones de capital mediante la emisin de nuevas
acciones.
Como es lgico, las nuevas acciones son ofrecidas inicialmente a los antiguos socios quienes
tienen derecho prioritario sobre cualquier otra persona ajena a la sociedad a su adquisicin.
Sin embargo, los socios pueden renunciar a la compra de estas acciones y ceder tal derecho a
terceras personas que actualmente no son socios de la empresa. Esa cesin se realiza a travs
de la venta de lo que se denominan derechos preferentes de suscripcin de acciones.
Por tanto, podemos definir stos como el derecho legtimo y en primicia que tiene un antiguo
accionista de una sociedad a adquirir acciones antes que otra persona que no tenga tal
condicin cuando se ampla capital.
Los nuevos socios que deseen formar parte de la sociedad han de adquirir de los antiguos
socios los derechos preferentes de suscripcin.
Como bien sabemos, al aumentar capital y no participar de tal aumento en la misma
proporcin se pierde o mejor dicho disminuye el peso poltico y econmico de un accionista en
relacin al resto. As, la venta del derecho de suscripcin viene a compensar econmicamente
la prdida de derechos econmicos y jurdicos de un accionista que ha decidido no acudir a
una ampliacin de capital o participar en la misma en la proporcin que le confiere su actual
condicin de socio en base a su actual porcentaje de participacin.
Un accin otorga un derecho de suscripcin de tal manera que en funcin del nmero de
acciones posedas y de la relacin de canje de acciones, es decir, el nmero de derechos que
son precisos disponer para tener derecho a una accin nueva, as ser el nmero de acciones
nuevas asignadas que potencialmente se pueden adquirir.
Desde el punto de vista contable, nos interesa conocer el tratamiento de los derechos de
suscripcin, aunque si bien la Norma de Registro y Valoracin nmero 9 del Plan General de
Contabilidad no hace a penas mencin al mismo y tan slo lo contempla de cara a la valoracin
de acciones como se ha visto en los apartados anteriores.
Cuando abordamos la adquisicin de acciones, que previamente requiere de la compra de
derechos de suscripcin, stos sern mayor valor del activo adquirido, y suponemos que el
precio pagado por los mismos se corresponde con su valor razonable el cual es reflejo del valor
de la contraprestacin entregada o a entregar.
Por otro lado, y desde el punto de vista del accionista que decide desprenderse de los
derechos de suscripcin en su totalidad o en una parte de ellos, se hace necesario conocer cul
es su coste para que el activo financiero sea minorado en balance por su valor justo.

Negocios y Direccin
268

Es precisamente la determinacin de este coste la mayor problemtica en cuanto a los


derechos de suscripcin se refiere porque se encuentra sujeta a diferentes alternativas que
pasamos a exponer.
-

Coste del derecho basado en el coste de las acciones:


Se toma en consideracin que una parte del coste de las acciones es coste de los
derechos para lo cual se efectan los siguientes clculos.
Coste Ds = N x (Coste medio accin antigua Precio emisin accin nueva) / (N + A)
Ds: Derecho de suscripcin
N: Nmero de nuevas acciones
A: Nmero de antiguas acciones

Frmula de Kester:
Coste Ds = Cotizacin Ds x Coste medio accin antigua / Cotizacin antes de la
ampliacin

Frmula de Kester ampliada:


Coste Ds = VT Ds x Coste medio accin antigua / Cotizacin antes de la ampliacin
VTDs = Valor terico del derecho de suscripcin

Definimos el valor terico del derecho de suscripcin como el valor que tericamente debera
ste tener calculado como diferencia entre la cotizacin de las acciones antes y despus de
que se lleva a cabo la ampliacin de capital.
VTDs = N x (Cotizacin antes de la ampliacin Precio de emisin nuevas acciones) / (N + A)
Aunque estamos dando por sentado que todas las acciones cotizan en mercados oficiales, esta
circunstancia no tiene por qu ser as, en ese caso utilizaramos en vez del precio de cotizacin
el valor terico o patrimonial de la accin correspondiente a la empresa participada calculado
como sigue:
VT de la accin = Patrimonio neto / Nmero de acciones en circulacin
Por diferencia entre el precio de venta y el importe al cual le otorguemos de valoracin a los
derechos de suscripcin obtendremos un resultado que llevaremos a prdidas y ganancias.

Negocios y Direccin
269

El tratamiento de la valoracin de los derechos de suscripcin a cierre de ejercicio y las


diferencias que puedan surgir recibirn un tratamiento anlogo al de aquel activo financiero al
cual se encuentran asociado.

EJEMPLO: Ampliacin de capital


Una empresa adquiere el 01/03/201X+1 un paquete de 1.000 acciones de la sociedad ABC. Los
gastos de tramitacin de 1.200 euros.
La sociedad ABC decide realizar el 30/06/201X+1 una ampliacin de capital mediante la
emisin de una accin nueva por cada cinco en circulacin a un precio de 14 euros/ttulo y con
unos gastos del 1% del importe efectivo pagado.
La cotizacin de los ttulos de ABC en Bolsa en diferentes fechas son las siguientes:
Fecha

Cotizacin

01/03/201X+1

15,6

30/06/201X+1

17

31/12/201X+1

16,51

La empresa ha decidido adquirir 50 nuevas acciones solamente.


La cotizacin del derecho a 30/06/201X+1 es de 0,58 euros/ttulo.
En primer lugar contabilizamos la compra valorando los ttulos por su valor razonable por lo
que tenemos que excluir los gastos de compra iniciales, es decir, un total de 1.000 x 15,60 =
15.600 euros.
01/03/201X+1
Inversiones financieras a
Bancos e instituciones de
15.600,00 corto plazo en instrumentos a
crdito c/c vista, euros (572)
de patrimonio (540)
1.200,00

16.800,00

Servicios bancarios y
similares (626)

Cuando la sociedad ABC amplia capital la principal cuestin a tener en cuenta se refiere a la
intencionalidad de la empresa sobre qu accin tomar en relacin a los derechos de
suscripcin que posee.
Como decide adquirir 50 nuevas acciones tenemos que conocer cuntos derechos de
suscripcin precisa.

Negocios y Direccin
270

Al ser la ampliacin en la proporcin 1 accin nueva por cada 5 antiguas, o lo que es lo mismo,
para tener derecho a poder adquirir una nueva accin es preciso disponer de 5 derechos de
suscripcin, entonces la empresa necesita 50 x 5 = 250 derechos de suscripcin.
Como es poseedora de 1.000 acciones, tiene por tanto, 1.000 derechos de suscripcin de los
cuales usara 250 en comprar 50 acciones y vender el resto.
Como el precio de mercado de las acciones es superior al valor por el cual se encuentran
reflejadas en contabilidad procedemos a reconocer este beneficio y ajustar su valor al de
mercado.
Valor contable = 15.600
Valor razonable = 1.000 x 17 = 17.000
Diferencia = 17.000 15.600 = 1.400
30/06/201X+1
Inversiones financieras a corto
Beneficios de cartera de
1.400,00 plazo en instrumentos de
a
negociacin (7630)
patrimonio (540)

1.400,00

VTDs = 1 x (17 14) / (1+ 5) = 0,50 euros/Ds


Contabilizamos el desglose del derecho de suscripcin de la inversin original de la que se
derivan por un importe total de 1.000 x 0,50 = 500 euros.

500,00

Derechos de suscripcin
(540X)

Inversiones financieras a
corto plazo en
a
instrumentos de
patrimonio (540)

500,00

Venta de derechos de suscripcin = 750 x 0,58 = 435


Valor contable de los derechos = 750 x 0,50 = 375
Resultado de la venta de derechos = 435 375 = 60
Bancos e instituciones de
435,00 crdito c/c vista, euros
(572)

Derechos de suscripcin
(540X)

375,00

Beneficios de cartera de
negociacin (7630)

60,00

Por la suscripcin de las nuevas acciones:


Precio pagado = 50 x 14 = 700

Negocios y Direccin
271

Valor razonable de la compra de las acciones = 700 + 50 x 0,58 = 729


Gastos de compra = 700 x 1% = 7
En el valor razonable se encuentra incluido el valor terico de los derechos que han sido
necesarios ejercitar para poder comprar las acciones.
Inversiones financieras a
corto plazo en
729,00
instrumentos de
patrimonio (540)
Servicios bancarios y
7
similares (626)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

707,00

Derechos de suscripcin
(540X)

29,00

Cuando llega el cierre de ejercicio tenemos que ajustar la valoracin contable de la inversin a
su valor razonable.
Valor contable = 15.600 +1.400 500 + 729 = 17.229
Valor razonable = (1.000 + 50) x 16,51 = 17.335,50
Diferencia = 17.335,50 17.229 = 106,50
31/12/201X+1
Inversiones financieras a corto
Beneficios de cartera de
a
106,50 plazo en instrumentos de
negociacin (7630)
patrimonio (540)

106,50

El tratamiento visto para la calificacin inicial de esta inversin en acciones como mantenida
para negociar sera el mismo que si fuese el caso de mantenidas para negociar o se clasificase
como inversin en empresa del grupo, multigrupo o asociada, con la salvedad de que los
ajustes valorativos no materializados se registraran como anteriormente se ha visto en este
manual, as como para los gastos de transaccin tanto iniciales como los existentes en la
ampliacin.

EJEMPLO: Operacin blanca


Vamos a suponer los mismos datos del ejercicio anterior pero en este caso suponemos que la
empresa desea acudir a la ampliacin pero sin desembolsar ningn importe en efectivo.
Solucin:
Como por la venta de los derechos de suscripcin pueden obtenerse recursos con los cuales
comprar acciones, cuando la empresa decide utilizar un nmero de ellos tal que no le suponga
ningn tipo de desembolso adquirir las nuevas acciones financiando su compra con la
enajenacin de aquellos decimos que nos encontramos ante una operacin blanca.

Negocios y Direccin
272

Planteamos la siguiente igualdad donde U es el nmero de ttulos ejecutados:


(1.000 U) x 0,58 = U / 5 x 14 x (1 + 1%)
De donde U = 170,18 derechos ejercitados.
Como ha de ser un valor entero tomamos 170 como el nmero de ttulos a ejercitar, por lo que
le corresponde 170 / 5 = 34 acciones nuevas.
Nmero de derechos a vender = 1.000 170 = 830
Importe obtenido por los derechos = 830 x 0,58 = 481,40
Coste de la adquisicin = 34 x 14 = 476
Gastos de adquisicin = 476 x 1% = 4,76
Por la venta de los derechos de suscripcin se genera un resultado que asciende a 830 x (0,58
0,50) = 66,4 euros.
30/06/201X+1
481,40

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

a Derechos de suscripcin (540X)


Beneficios en participaciones y
a valores representativos de deuda
(766)

415,00
66,40

Y por la compra de las nuevas acciones:


Inversiones financieras a
corto plazo en
476,00
instrumentos de
patrimonio (540)
4,76

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

480,76

Servicios bancarios y
similares (626)

EJEMPLO: Cambio de valor en derechos de suscripcin


Una empresa compra el 30/07/201X+1 un paquete de 5.000 acciones de la sociedad XYZ
cotizada en Bolsa a un precio de 5,77 euros/ttulo.
Con fecha 27/12/201X+1 la empresa XYZ decide ampliar capital mediante la emisin de una
accin nueva por cada 4 en circulacin a un precio de 6,21 euros/ttulo. En ese momento las
acciones cotizan a 6,45 euros/ttulo. Los derechos comienzan a cotizar en ese momento a 0,43
euros/ttulo.

Negocios y Direccin
273

El 15/01/201X+2 finaliza el plazo para solicitar acudir a la ampliacin de capital.


A cierre de 201X+1 las acciones ex derecho y los derechos de suscripcin cotizan a 6,35
euros/ttulo y 0,36 respectivamente.
Emplear la frmula de Kester para la valoracin de los derechos.
Solucin:
Por la compra de las acciones a su valor razonable = 5.000 x 5,77 = 28.850 euros.
30/07/201X+1
Inversiones financieras a
Bancos e instituciones de
28.850,00 corto plazo en instrumentos a
crdito c/c vista, euros (572)
de patrimonio (540)

28.850,00

Cuando se produce la segregacin de los derechos de suscripcin en relacin a las acciones


tenemos que conocer su coste segn la frmula de Kester.
Coste Ds = Cotizacin Ds x Coste medio accin antigua / Cotizacin antes de la ampliacin
Coste Ds = 0,43 x 5,77 / 6,45 = 0,38 euros/ttulo
Importe a segregar del activo = 5.000 x 0,38 = 1.900

1.900,00

Derechos de
suscripcin (540X)

27/12/201X+1
Inversiones financieras a corto
a plazo en instrumentos de
patrimonio (540)

1.900,00

Al cierre de ejercicio tenemos que reconocer tanto las acciones como su derecho de
suscripcin en balance por su valor razonable. Es preciso mencionar que cuando una
ampliacin de capital se encuentra en curso la cotizacin de las acciones en los mercados
excluye la cotizacin de los derechos.
Valor contable de las acciones = 28.850 1.900 = 26.950
Valor razonable de las acciones =5.000 x 6,35 = 31.750
Diferencia = 31.750 26.950 = 4.800
31/12/201X+1
Inversiones financieras a corto
Beneficios de cartera de
4.800,00 plazo en instrumentos de
a
negociacin (7630)
patrimonio (540)

4.800,00

Negocios y Direccin
274

Valor contable de los derechos de suscripcin = 1.900


Valor razonable de los derechos de suscripcin = 5.000 x 0,36 = 1.800
Diferencia = 1.800 1.900 = -100
100,00

Prdidas de cartera de
negociacin (6630)

Derechos de suscripcin
(540X)

100,00

Negocios y Direccin
275

Referencias normativas y documentales en base de datos


Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 17:
Instrumentos financieros/ Seccin 1: Definiciones
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 17:
Instrumentos financieros/ Seccin 2: Clasificacin y valoracin
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 17:
Instrumentos financieros/ Seccin 3: Baja de activos y pasivos financieros.
Memento contable/Sumario/Parte segunda: Actividad habitual de la empresa / Captulo 17:
Instrumentos financieros/ Seccin 6: Contabilizacin de operaciones con activos financieros

Correspondencia con supuestos prcticos de la base de datos


Memento contable/ QMemento contable/Ejemplos/Contabilidad General/Instrumentos
financieros
- Buscar:
- QCE 2008/ 391695Valoracin inicial de crditos
- QCE 2007384888Intereses implcitos incorporados al nominal de crditos no comerciales
- QCE 2007/384898Intereses explcitos. Crditos no comerciales
- QCE 2008/391586Deterioro de valor de crditos no comerciales
- QCE 2008/391630Activos financieros mantenidos para negociar
- QCE 2009/415658Activos financieros mantenidos para negociar
- QCE 2008/391712Valoracin inicial de valores negociables clasificados como mantenidos hasta el
vencimiento
- QCE 2008/391714Clculo y contabilizacin del coste amortizado. Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento
- QCE 2008/391765Valoracin inicial con costes de transaccin. Inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo y asociadas
- QCE 2008391631Valoracin inicial con inversin anterior. Inversiones en el patrimonio de empresas
del grupo
- QCE 2008391632Baja de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas

Negocios y Direccin
276

- QCE 2008/391633Deterioro de participaciones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y


asociadas
- QCE 2009415629Deterioro de participaciones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas
- QCE 2009/415630Baja de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas
- QCE 2008/391764Venta de derechos preferentes de suscripcin de inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
- QCE 2008/391765Valoracin inicial con costes de transaccin. Inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
- QCE 2008/391622Valoracin posterior de participaciones en patrimonio disponibles para la venta con
ajustes valorativos positivos previos y para las que el valor razonable deja de ser fiable.
- QCE 2008/391623Valoracin posterior de participaciones en patrimonio disponibles para la venta con
ajustes valorativos negativos previos y para las que el valor razonable deja de ser fiable
- QCE 2008/391724Valoracin posterior de pagars si existe valor razonable fiable. Aumento del valor
razonable. Activos financieros disponibles para la venta
- QCE 2008/391719Adquisicin de acciones, valoracin posterior y deterioro. Activos financieros
disponibles para la venta con valor razonable fiable.- QCE 2008391724Valoracin posterior de pagars si
existe valor razonable fiable. Aumento del valor razonable. Activos financieros disponibles para la venta
- QCE 2008391725Valoracin posterior de acciones si existe valor razonable fiable. Disminucin del valor
razonable. Activos financieros disponibles para la venta.
- QCE 2008/391726Valoracin posterior de acciones si existe valor razonable fiable. Aumento del valor
razonable. Activos financieros disponibles para la venta
- QCE 2008/391727Dividendos e intereses entregados tras la compra. Activos financieros disponibles
para la venta
- QCE 2008/391720Valoracin posterior de acciones. Si pasa de valor razonable no fiable a fiable.
Cotizacin al final del ejercicio inferior al valor contable.
- QCE 2008/391721Valoracin posterior de acciones. Si pasa de valor razonable no fiable a fiable.
Cotizacin al final del ejercicio superior al valor contable.
- QCE 2008/391739Venta de obligaciones disponibles para la venta con ajustes negativos acumulados
- QCE 2008/391742Baja de inversiones en patrimonio disponibles para la venta con valor razonable no
fiable
- QCE 2008/391715Venta de acciones disponibles para la venta con ajustes negativos acumulados
- QCE 2008/391716Venta de acciones disponibles para la venta con ajustes positivos acumulados
- QCE 2008/391730Adquisicin de pagars. Activos financieros disponibles para la venta
- QCE 2008/391718Adquisicin de pagars, valoracin posterior y deterioro de valor
- QCE 2008/391728Reparto de dividendo ya registrado en el momento de la adquisicin de acciones
como dividendo a cobrar
- QCE 2008/391732Adquisicin de acciones. Intereses o dividendos generados antes de la compra
- QCE 2008/391731Adquisicin de obligaciones. Intereses o dividendos generados antes de la compra

Negocios y Direccin
277

- QCE 2008/391729Reparto de dividendos. Dividendos e intereses entregados tras la compra


- QCE 2008/391740Venta de derechos preferentes de suscripcin de inversiones en patrimonio
disponibles para la venta con valor razonable no fiable.
- QCE 2008/391741Venta de derechos preferentes de suscripcin de inversiones en patrimonio
disponibles para la venta con valor razonable no fiable. Valoracin por grupos homogneos

Negocios y Direccin
278

Captulo 8
TESORERA

Negocios y Direccin
279

Captulo 8 TESORERA
8.1 Introduccin
Se trata en este captulo una de las partidas que resultan de mayor inters a las empresas
cuando se habla de rentabilidad de una inversin o incluso en la gestin de la operativa
financiera diaria, es decir, la tesorera.
Tengamos presente que todas las transacciones econmico financieras y todos los
movimientos contables habidos, al final, todos ellos acaban teniendo un reflejo, directo o
indirecto en tesorera.
No pretendemos entrar en el mbito de su gestin financiera, si no tan solo recalcar la
importancia de este rea y que, a pesar de su escaso volumen en las empresas, requiere si bien
una contabilizacin igualmente precisa y exacta, y escasamente sujeta a arbitrariedades de
criterio de la empresa.
La tesorera incluye, desde el punto de vista contable, tanto el efectivo disponible en caja
como los depsitos a la vista en bancos.
Tambin, podemos entender un concepto ampliado de tesorera pasando a incluir
determinadas imposiciones de liquidez inmediata con riesgo financiero muy bajo y cuyo
vencimiento es a muy corto plazo. Aunque, como bien hemos visto, existen carteras de
valoracin para activos financieros mantenidos para negociar, que podramos asemejarlos a
tesorera aun cuando queden recogidos en cuentas diferentes a la de bancos y caja.
Ampliando an ms el espectro de conceptos que podemos considerar bajo la denominacin
de tesorera, nos encontramos con los descubiertos en cuenta en que se incurren cuando no se
dispone de saldo bancario suficiente que tambin pueden ser asemejados.

8.2 Banco cuenta corriente


8.2.1 Funcionamiento
Los saldos que la empresa mantiene en bancos se reconocen contablemente en la cuenta (572)
Banco e instituciones de crdito cuenta corriente a la vista euros.
En el mundo empresarial actual prcticamente la totalidad de las transacciones se realizan
bancariamente por lo que esta partida recibe una gran multitud de apuntes y puesto que
afecta de forma directa a la riqueza de la empresa, y es el medio ms lquido que existe,
requiere de una especial atencin y control.
Para la empresa se trata de una cuenta de activo, por lo tanto crece por el debe y disminuye
por el haber, siendo su saldo deudor el dinero contable que debiera existir en el banco. Sin
embargo, la entidad financiera, que tambin elabora su contabilidad, los saldos que mantiene
a favor de la empresa son un haber, es decir, una deuda, por lo que poniendo en

Negocios y Direccin
280

correspondencia ambas cuentas, la contable y la bancaria, el debe de la (572), se corresponde


con el haber del banco y el haber de la (572), se corresponde con el debe del banco.
Contablemente esta partida no revierte ninguna complejidad.
Como anticipamos en la introduccin, en ocasiones no existe saldo suficiente en la cuenta
bancaria para atender todos los cargos a los que tenemos que hacer frente. Entonces, las
entidades financieras suelen conceder de manera automtica un pequeo crdito,
denominado descubierto en cuenta o nmeros rojos (coloquialmente hablando), para que no
se paren las operaciones y transacciones financieras de la empresa, y que ser repuesto a muy
corto plazo.
Este saldo dispuesto por encima de los fondos existentes debe ser considerado una deuda a
corto plazo y originar gastos por comisiones e intereses.
Otro punto importante a considerar son las liquidaciones de las cuentas corrientes. Una
liquidacin consiste en el clculo, por periodos de tiempo determinados, de los gastos que la
entidad nos aplica por el mantenimiento de la cuenta corriente (donde tambin podemos
incluir las comisiones por descubierto), as como los intereses deudores que tengamos que
pagar. No obstante, a nuestro favor, y en funcin, tambin de las condiciones contractuales
pactadas, se habrn devengado unos intereses por los saldos positivos habidos.
Por diferencia, obtenemos la liquidacin de la cuenta corriente, que aadida a todos los
movimientos habidos durante el periodo al cual se refiera aquella, obtendremos el saldo final.
A modo de resumen (y segn notacin bancaria):
(+) Saldo inicial.
(+) Intereses acreedores (a favor de la empresa, es decir, sern un ingreso).
(-) Retencin fiscal de los intereses.
(-) Comisiones bancarias.
(-) Intereses deudores (en contra de la empresa, es decir, sern un gasto).
(=) Resultado de la liquidacin.
(+/-) Transacciones habidas durante el periodo (incluido el saldo inicial).
(=) Saldo final del periodo.

Negocios y Direccin
281

EJEMPLO: Cuenta de bancos


Una empresa que tiene un saldo en cuenta corriente de 1.100 realiza durante el mes de
mayo las siguientes transacciones:
-

Cobra 300 euros de un cliente

Paga el recibo de la luz por 1.200 euros

Realiza el pago a un proveedor por importe de 980. Como no dispone de saldo


suficiente el banco le cubre la diferencia para poder completar el pago

Das ms tarde la empresa transfiere 2.710 euros del dinero que tena en caja.

A finales de mayo el banco ha cargado 72,52 euros en concepto de liquidacin de la


cuenta corriente. El justificante bancario recibido tiene el siguiente desglose:

Intereses acreedores: 12 euros

Retencin fiscal: 2,52 euros

Comisiones de mantenimiento: 40 euros

Comisiones de descubierto: 19 euros

Intereses deudores: 23 euros

Solucin:
Por el cobro al cliente nos entran 300 que aumentan el saldo de la cuenta corriente, y al
eliminarse el derecho de cobro, disminuye el sado de la cuenta (430) Clientes.
Bancos e instituciones de
300,00 crdito c/c vista, euros
(572)

a Clientes (430)

300,00

Por el pago de la luz, tenemos un gasto y por tanto una salida por bancos que contabilizamos
en el haber.

1.200,00 Suministros (628)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

1.200,00

Negocios y Direccin
282

Antes del pago al proveedor el saldo de nuestra cuenta corriente era de 200 euros tal y como
se muestra en el libro mayor.
Banco c/c
1.100,00
1.200,00
300,00
200,00

Por tanto, al tener que hacer frente al pago de 980 euros y no tener suficiente saldo, el banco
cubre de manera temporal la diferencia, incurriendo la empresa en un descubierto en cuenta.
Esa diferencia, aunque bancariamente aparece en negativo en nuestro extracto,
contablemente no podemos tener una cuenta de activo con un saldo negativo por definicin,
por lo que quedar recogida en la cuenta (520) Deudas a corto plazo con entidades de crdito,
de la cual podemos dar ms informacin y crear la cuenta (5202) Descubierto en cuenta
corriente.

980,00 Proveedores (400)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

200,00

Descubierto en cuenta
corriente (5202)

780,00

Cuando la empresa transfiere el dinero de caja, de nuevo la cuenta pasa a tener saldo positivo.
Bancos e instituciones de
2.710,00 crdito c/c vista, euros
(572)

a Caja, euros (570)

2.710,00

Y con el efectivo recibido se cubre el descubierto que inicialmente se haba generado.

780.00

Descubierto en cuenta
corriente (5202)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

780.00

Recibido el justificante de la liquidacin, por aplicacin del principio de no compensacin que


establece que no podrn compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e
ingresos, de forma que se valorarn separadamente los elementos integrantes de las cuentas
anuales, no podemos contabilizar el resultado de la liquidacin con una sola anotacin, si no
que tenemos que atender a su desglose.
Por un lado, los intereses acreedores, es decir, a favor de la empresa sern un ingreso por su
importe ntegro, y tendremos que tener en cuenta el efecto fiscal. La retencin de Hacienda es

Negocios y Direccin
283

un activo para la empresa puesto que representa una cuanta pagada a cuenta del impuesto de
sociedades.
Bancos e instituciones de
9,48 crdito c/c vista, euros
(572)

Otros ingresos financieros


(769)

12,00

Hacienda Pblica,
2,52 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Por las comisiones de mantenimiento:

40,00

Servicios bancarios y
similares (626)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

40,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

23,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

19,00

Por los intereses de descubierto:


Intereses de deudas con
23,00 entidades de crdito
(6623)

Por las comisiones de descubierto:

19,00

Servicios bancarios y
similares (626)

8.2.2 Conciliacin bancaria


Recordemos que al igual que nosotros llevamos una contabilidad a travs de nuestro libro
mayor y libro diario para los bancos, las entidades financieras contabilizan todos los
movimientos de nuestra cuenta corriente. Es por ello, que ha de existir una perfecta exactitud
entre el contenido y composicin de sus registros y los elaborados por la empresa.
No obstante, es frecuente aparte de los errores mecnicos, humanos o por los sistemas
informticos, causen diferencias entre los saldos contables y bancarios que tendrn que ser
conciliadas. En ocasiones esas diferencias no pueden ser consideradas como tal puesto que

Negocios y Direccin
284

pueda tratarse de asuntos conocidos por una de las partes y no por la otra, a la espera de
tener la informacin para poder ser contabilizado por alguna de ellas.
El esquema de conciliacin es el siguiente:
Saldo bancario
(+/-) Operaciones conocidas por la empresa y no por el banco
(+/-) Operaciones conocidas por el banco y no por la empresa
(+/-) Errores por alguna de las dos partes
(=) Saldo conciliado
Este mismo esquema podra hacerse pero en vez de partir del saldo bancario, partir del saldo
contable y llegar a un saldo conciliado.
Hablamos de un saldo conciliado y no de un saldo contable porque el saldo que obtenemos en
este proceso no tiene por qu coincidir con el que la empresa tena calculado dado que
pudieron haberse cometido errores en su clculo. Es por ello que ante una discrepancia entre
los saldos contables y bancarios no podemos decir que las dos partes tengan razn porque
evidentemente sus saldos son distintos, pero por el contrario, puede que, tampoco, ninguna
de ellas la tenga.
Y tambin, puede darse el caso de que los saldos no sean coincidentes pero las dos partes
tengan razn porque esas diferencias se deban a apuntes que estaran contabilizados en
algunas de ellas si dispusiese de toda la informacin que tiene la otra parte.

EJEMPLO: Conciliacin bancaria


El banco nos proporciona el extracto de movimientos.
Movimientos bancarios
Concepto

Debe

Haber

Saldo inicial
Pago a proveedor A
Efecto BBVA

Saldo
82.356,88

4.500

77.856,88

580

77.276,88

Transferencia de cliente 1
Ingreso en efectivo
Devolucin Hacienda

9.600

86.876,88

20.000

106.876,88

4.789,36

111.666,24

Efecto proveedor F

2.432

109.234,24

Transferencia realizada

2.050

107.184,24

Saldo final

107.184,24

Negocios y Direccin
285

Sin embargo, en contabilidad tenemos la siguiente relacin de movimientos:


Movimientos contables
Concepto

Debe

Haber

Saldo inicial

82.356,88

Pago a proveedor A
Efecto BBVA
Transferencia de cliente 1
Ingreso en efectivo
Devolucin Hacienda

4.500

77.856,88

580

77.276,88

9.600

86.876,88

22.500

109.376,88

4.789,36

114.166,24

Pago a proveedor B
Cobro cheque

Saldo

1.200
367

Saldo final

112.966,24
113.333,24
113.333,24

A la vista de las discrepancias, la empresa obtiene la siguiente evidencia:


-

El contable se equivoc a la hora de registrar el ingreso en efectivo contabilizando


2.500 euros de ms.

Al proveedor B se le paga por otra cuenta bancaria no por la que estamos conciliando.

El efecto del proveedor F ha sido pagado por el banco pero an no nos ha enviado el
justificante pertinente.

El cheque que hemos llevado a cobrar al banco an no ha sido abonado.

La empresa ha advertido al banco de que la transferencia de 2.050 euros no la ha


realizado y ste ha contestado corroborando que se trata de un error administrativo y
abonar el importe en los prximos das.

Solucin:
En toda conciliacin siempre hemos de partir de la ltima fecha en la cual los sados contables y
bancarios se encontrasen conciliados, de lo contrario la tarea no tendra sentido.
Conviene conocer la diferencia inicial existente puesto que nos puede ayudar a encontrar la
diferencia a buscar. Aunque en nuestro caso tenemos pocos apuntes y se han exagerado los
errores, la prctica habitual resulta muy til conocer la diferencia de partida.

Negocios y Direccin
286

Saldo contable

113.333,24

Saldo bancario

107.184,24

Diferencia

6.149

Partiendo del saldo contable, vamos a llegar al saldo conciliado


Saldo contable

113.333,24

Diferencia de ingreso en efectivo

-2.500

Pago proveedor B por otro banco

1.200

Efecto proveedor F pagado

-2.432

Cobro cheque no realizado

-367

Saldo conciliado

109.234,24

Vemos que el contable de nuestra empresa registr inicialmente una entrada de 22.500 euros
en contabilidad de un dinero que en realidad eran 20.000 euros, por lo que la diferencia de
2.500 euros est inflando nuestro saldo contable. Si queremos llegar a un saldo correcto
tenemos que eliminar esa diferencia y contabilizar el siguiente ajuste (que a su vez estara mal
contabilizada la cuenta de donde sala el dinero, es decir, caja euros).
Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

2.500,00 Caja, euros (570)

2.500,00

Al proveedor B al pagrsele por otra cuenta corriente, no por la cual estamos conciliando, y el
haber contabilizado el contable de la empresa una salida en sta, se encontrar minorada en
1.200 euros, por lo que si queremos llegar a un saldo conciliado, tenemos que sumar
contablemente ese importe y realizar el siguiente ajuste. Luego con posterioridad, y conocida
la cuenta corriente con la que efectivamente estemos pagando al proveedor, disminuiremos
su saldo y la deuda.
Bancos e instituciones de
1.200,00 crdito c/c vista, euros
(572)

a Proveedores (400)

1.200,00

El efecto del proveedor F ha sido pagado por el banco pero que an no nos ha enviado el
justificante pertinente se trata de una transaccin conocida por el banco pero no an por la
empresa, por lo que es una diferencia temporal y un apunte que se encontraba pendiente de

Negocios y Direccin
287

contabilizar a la espera de dicha informacin. Ahora que se tiene conocimiento de ello


procedemos a su registro disminuyendo el saldo de bancos.

2.432,00 Proveedores (400)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

2.432,00

En cuanto al cheque que hemos enviado al banco para su cobro, ste todava no nos lo ha
abonado aunque ya hemos contabilizado la transaccin en el libro diario. Si entendemos que
no va a haber ningn problema con el mismo y que se producir su cobro en un plazo de
tiempo muy corto podemos dejar contabilizado el asiento donde se registr. No obstante,
tendremos en cuenta ese importe para llegar a un saldo conciliado dado que el banco an no
lo ha tenido presente.
Una vez obtenido el saldo conciliado, repetimos el mismo ejercicio pero en esta ocasin
partiendo del saldo bancario.
Saldo bancario

107.184,24

Confusin banco transferencia


Saldo conciliado

2.050
109.234,24

Relativo a la transferencia de 2.050 euros que la empresa no ha realizado, como no se tena


conocimiento de ella y no era a cargo de la empresa, sta no ha contabilizado inicialmente
ningn registro. Finalmente al haber sido error del banco, nos abonar en la cuenta corriente
bancaria el importe de la misma, por lo que no procede anotacin contable ningn en el libro
diario de la empresa (no obstante, siguiendo un criterio purista se contabilizara en la (572),
una rplica de movimientos de los habidos en la cuenta corriente bancaria).
Como vemos, ninguno de los dos saldos iniciales, ni el de la empresa ni el del banco eran
correctos, si no que a travs de las diferentes transacciones y sus evidencias hemos llegado a
un saldo conciliado correcto.

8.3 Caja
8.3.1 Funcionamiento
Aunque la mayor parte de los cobros y pagos se realizan mediante el empleo de cuentas
corrientes, y an dependiendo del tipo de empresa que estemos considerando, todas ellas
suelen tener unos remanentes pequeos en su caja que se corresponde con el efectivo que
existe en las oficinas para atender pequeos pagos a realizar y cobros que se reciban.
El funcionamiento de esta partida contable es muy sencillo y similar a la de bancos, pero en
este caso utilizaremos la cuenta (570) Caja euros.

Negocios y Direccin
288

8.3.2 Arqueo de caja


Todos los movimientos de efectivo que se realicen por caja suelen ser contabilizados en algn
tipo de registro auxiliar que con posterioridad vuelca su informacin a la contabilidad final de
la empresa.
Con cierta periodicidad deben realizarse arqueos de caja para comprobar que, realmente, el
saldo contable de la cuenta (570), se corresponde con el dinero existente en la caja fsica.
En este sentido la persona encargada de la caja puede estar sometida a una prctica de gestin
para evitar hurtos y mejorar la eficiencia en el manejo de efectivo que se denomina quebranto
de moneda, y consiste en que todas las diferencias de caja habidas deben ser asumidas por el
responsable de la misma, tanto si son positivas como si son negativas.
Lgicamente, se suelen poner unos lmites para acotar la responsabilidad del cajero en las
diferencias negativas, y tambin para evitar prcticas fraudulentas que reviertan en contra de
la empresa y sus intereses por generar intencionadamente diferencias positivas.

EJEMPLO: Caja
Con fecha 31 de marzo se realiza el arqueo mensual de caja arrojando la cuenta contable un
saldo de 7.450 mientras que el dinero fsico asciende a 7.000.
Investigadas las causas, se descubre que se haba contabilizado mal una salida de dinero al
banco hecha por 500 cuando en realidad haba sido de 600.
Pasados 15 das, la empresa no consigue encontrar una justificacin para el dinero restante,
considerndolo definitivamente perdido. Se ha establecido un quebranto de caja de 200 en el
contrato laboral del responsable de caja.
Solucin:
Partimos de la existencia de una diferencia entre el saldo contable y el sado de caja de 7.450
7.000 = 450.
A partir de ese momento, le tocara a la empresa revisar cada uno de los apuntes contables
realizados y tambin en registros auxiliares de caja si existiesen.
Se conoce que parte de la diferencia viene explicada porque contablemente se retir un dinero
menor que el que realmente se llev a ingresar al banco. Por tanto, al tener 600 500 = 100
menos en caja de los que tendra que haber fsicamente ajustamos el saldo de la (570), y de
paso se ajustara el saldo de la (572) que, evidentemente, estara descuadrada en ese importe,
haciendo el siguiente asiento.

Negocios y Direccin
289

31/05/201X
100,00

Bancos e instituciones de crdito


c/c vista, euros (572)

a Caja, euros (570)

100,00

El resto de la diferencia como no sabemos a esa fecha el motivo tendremos que utilizar la
cuenta (555) Partidas pendientes de aplicacin de manera temporal hasta que se resuelva.

350,00

Partidas pendientes de
aplicacin (555)

a Caja, euros (570)

350,00

Cuando ha pasado un tiempo prudencial y se han destinado esfuerzos a encontrar la diferencia


y finalmente tiene que asumirse, al ser negativa la empresa tendr una prdida. Sin embargo,
al establecerse un quebranto de caja de 200 implicara que el cajero se hace responsable
hasta ese importe, de forma que la prdida real para la empresa sera de 350 200 = 150 .
15/06/201X
150,00

Otras prdidas en gestin


corriente (659)

Partidas pendientes de
aplicacin (555)

350,00

200,00 Caja, euros (570)

Por una parte eliminamos la diferencia que tenamos contabilizada en la (555), y al asumir el
cajero 200 de diferencia entendemos que los repone a la empresa abonndolos por caja, y
por ltimo reconocemos la prdida que efectivamente se ha producido para sta.

8.4 Lnea de crdito


Una lnea de crdito hace referencia a un contrato con una entidad financiera que pone a
disposicin de la empresa de un importe de dinero durante un periodo de tiempo
determinado, es decir, no existe una entrega en un momento determinado, si no que tan slo
existe la posibilidad de disponer del dinero.
Por tanto, en el momento de la concesin no tendremos que realizar ninguna anotacin
contable puesto que no ha surgido ninguna deuda con la entidad financiera. A medida que se
dispone del dinero se va generando un saldo en contra de la empresa que no debe ser
devuelto hasta que no finalice el plazo de tiempo establecido en la pliza para su liquidacin.
Tambin se permite que se realicen abonos e incluso puede llegar a tener saldo positivo a
favor, pero es muy poco frecuente.

Negocios y Direccin
290

EJEMPLO: Lnea de crdito


Con fecha 12 de febrero se contrata una pliza de crdito por importe de 30.000 para cubrir
los posibles desfases de tesorera de la empresa. Las siguientes operaciones son realizadas a
travs de la cuenta de crdito:
-

El 20 de febrero se paga a un proveedor 11.400 euros.

El 3 de mayo se traspasan 15.000 de la cuenta corriente a la cuenta de crdito.

El 15 de junio se pagan los servicios de un abogado por importe de 6.000.

El 12 de agosto se liquida la cuenta corriente con el siguiente detalle:

Comisiones de disponibilidad: 40

Intereses deudores: 135

Intereses acreedores brutos: 20

Retencin fiscal: 4,2

Solucin:
En el momento que nos conceden la pliza de crdito no es necesario realizar ningn tipo de
apunte contable porque no ha cambiado la situacin patrimonial de la empresa.
Cuando disponemos de la lnea por 11.400 surge entonces ya una deuda a corto plazo que
contabilizamos en la cuenta (5201).
20/02/201X
11.400,00 Proveedores (400)

Deudas a corto plazo por


crdito dispuesto (5201)

11.400,00

Con posterioridad se traspasa dinero de la cuenta corriente y la cuenta de crdito pasa a tener
saldo positivo a favor de la empresa.
03/05/201X
15.000,00

Deudas a corto plazo por


crdito dispuesto (5201)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

15.000,00

Negocios y Direccin
291

Por el pago al abogado a travs de la cuenta de crdito:


15/06/201X
6.000,00

Servicios de profesionales
independientes (623)

Deudas a corto plazo por


crdito dispuesto (5201)

6.000,00

El 12 de agosto se liquida la cuenta corriente de forma que el saldo existente en la misma es


cargado en la cuenta corriente normal vinculada y tambin los gastos e ingresos asociados a
dicha liquidacin.
Deudas a corto plazo por
crdito dispuesto
15.000,00 11.400,00
6.000,00
2.400,00

12/08/201X
2.400,00

Deudas a corto plazo por


crdito dispuesto (5201)

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

2.400,00

Por el pago de las comisiones:

Servicios bancarios y
40,00
similares (626)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

40,00

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

135,00

Por el pago de los intereses en contra:

135,00 Intereses de deudas (662)

Por el cobro de los intereses a favor:


Bancos e instituciones de
15,80 crdito c/c vista, euros
(572)

Otros ingresos financieros


(769)

20,00

Hacienda Pblica,
4,20 retenciones y pagos a
cuenta (473)

Negocios y Direccin
292

8.5 Moneda extranjera


En ocasiones las empresas poseen divisas de otros pases en caja o bien tienen abierta una
cuenta corriente en un banco extranjero, o incluso en uno nacional pero referenciada a otra
moneda distinta a la nacional.
En estos casos es normal que se produzcan diferencias de cambio entre la fecha en la cual se
compr la divisa y la fecha de cierre de ejercicio o la fecha en que se ha del dinero. Esas
diferencias se contabilizarn directamente contra el resultado del ejercicio.

EJEMPLO: Moneda extranjera


Una empresa realiza las siguientes transacciones en relacin a la moneda extranjera durante el
ao 201X:
-

El 20 de febrero cobra 5.000 dlares de un cliente internacional cuando cotiza a 1,22


dlar/euro que son ingresados en una cuenta corriente denominada en esa divisa.

El 15 de junio retira 2.900 dlares de la cuenta corriente aplicndole el banco un tipo


de cambio de 1,27 dlar/euro.

El 3 de septiembre adquiere unas existencias a un proveedor realizndole una


transferencia de 1.100 dlares cuando la cotizacin es de 1,25 dlar/euro.

A cierre de ejercicio el tipo de cambio es de 1,19 dlar/euro.

Solucin:
Cuando recibimos una partida monetaria denominada en otra divisa distinta de la funcional, es
decir, distinta a la moneda del entorno econmico principal en el que opera la empresa,
tenemos que realizar su conversin en funcin del tipo de cambio vigente en ese momento.
Al cobrar 5.000 dlares, aunque sean ingresados en una cuenta corriente denominada en esta
divisa, tenemos que convertirlos a euros a efectos de valoracin e integracin en el patrimonio
de la empresa. Por tanto, un total de 5.000 x 1/1,22 = 4.098,36.
20/02/201X
Bancos e instituciones de
4.098,36 crdito c/c vista, moneda
extranjera (573)

a Ventas de mercaderas (700)

4.098,36

Entendemos que la empresa ha retirado una cuanta de 2.900 dlares y le han abonado el
contravalor segn el tipo de cambio vigente en ese momento: 2.900 x 1/1,27 = 2.283,46.

Negocios y Direccin
293

15/06/201X
Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, moneda
extranjera (573)

2.283,46 Caja, euros (570)

2.283,46

Por la compra de las mercaderas al proveedor extranjero: 1.100 x 1/1,25 =880.


03/09/201X
Bancos e instituciones de
880,00 Compras de mercaderas (600) a crdito c/c vista, moneda
extranjera (573)

880,00

Finalmente, a cierre de ejercicio tenemos que valorar los dlares existentes al tipo de cambio a
31/12/201X (o tambin puede emplearse, al igual que podra haberse hecho para las
transacciones, el tipo de cambio medio del mes en cuestin de que se trate), que seguramente
vayan a producirse diferencias, y tambin regularizar el resultado valorativo de las distintas
transacciones habidas durante el ao.
Dlares al final de ao: 5.000 -2.900 - 1.100 = 1.000 $
Valoracin: 1.000 $ x 1/1,19 = 840,34
Bancos e instituciones de
crdito c/c vista,
moneda extranjera
2.283,46
4.098,36
880,00
934,90

Por tanto, tenemos que ajustar el saldo de los dlares restantes en 840,34 - 934,90 = - 94,56 ,
como diferencia negativa.
31/12/201X
Diferencias negativas de
94,56
cambio (668)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, moneda
extranjera (573)

94,56

Si bien podramos haber ido reconociendo el resultado parcial de cada una de ellas, el mtodo
de su reconocimiento a cierre de ao es igualmente vlido y proporciona sencillez operativa
para este caso concreto de la cuenta corriente denominada en dlares.
Vamos a demostrarlo sencillamente:
Resultado en la retirada de 2.900 dlares de la cuenta corriente:
2.900 $ x 1/1,22 2.900 $ x 1/1,27 = 2.377,05 - 2.283,46 = -93,59
Negocios y Direccin
294

Hemos retirado dlares cuando cotizaban a 1,27 mientras que nos haban entrado a 1,22, es
decir, el dlar se ha depreciado en relacin al euro y por tanto perdemos dinero.
Resultado en el pago al proveedor:
1.100 x 1/1,25 - 1.100 x 1/1,22 = - 21,64
En este caso tambin ha habido una depreciacin del dlar en relacin al euro.
A cierre de ejercicio nos quedan 1.000 dlares que tambin generan una diferencia en relacin
al precio al cual fueron incorporados al patrimonio:
1.000 x 1/1,19 - 1.000 x 1/1,22 = 840,34 - 819,67 = 20,67
Si ponemos en relacin todos los resultados parciales: -93,53 - 21,64 + 20,67 = -94,56,
efectivamente llegamos al mismo resultado que aplicando un mtodo ms global.

8.6 Factoring
Aunque el factoring no es un elemento de tesorera en sentido estricto de la figura jurdica que
representa, se encuentra ntimamente ligada con la gestin de la tesorera de una empresa y
mueve en su desarrollo contable cuentas relacionadas con el efectivo, motivo, por tanto, de
incluirlo dentro de este apartado.
El factoring consiste en un contrato a travs del cual la empresa cede sus derechos de cobro a
una entidad financiera o entidad especializada en el cobro de forma que sta se encarga de la
recaudacin de los saldos pendientes a favor de la empresa.
Los diversos tipos de factoring que existen son:
-

Gestin del cobro de los derechos esperando a vencimiento: si la entidad de factoring


consigue cobrar cuando llegue el vencimiento de cada derecho realizar un abono a la
empresa previo descuento de una comisin de agencia.

Venta de los derechos de cobro: en este caso, la empresa transfiere su cartera de


derechos de cobro a la entidad de factoring y sta le realiza un abono por una cuanta
determinada en el momento actual previo descuento de una comisin. A su vez puede
ser:
o

Sin recurso: si alguno de los crditos transmitidos resulta impagado, la entidad


de factoring no tiene derecho de repeticin sobre la empresa, es decir, asume
aquella directamente el impagado y no la empresa.

Con recurso: en caso de morosidad de alguno de los crditos cedidos, stos


retornan a la empresa quien asume realmente el impago de sus clientes a la
entidad de factoring que previamente le adelant el dinero

Negocios y Direccin
295

EJEMPLO: Factoring
Una empresa tiene a fecha 30/01/201X+1 una cartera de crditos frente a clientes valoradas
en 95.000 euros que vencern el 30/06/201X+1.
A vencimiento resulta impagada un 20% del saldo previo.
Suponemos los siguientes casos:
Caso: Acude a una entidad de factoring para que gestione su cobro a vencimiento y cobrando
unas comisiones del 5% por las tramitaciones
Cuando la empresa lleva a cabo la cesin de los crditos conviene indicar en contabilidad en
todo momento el estado de la cartera de derechos de cobro por lo que procedemos a la
siguiente reclasificacin.
30/01/201X+1
Clientes, operaciones de
96.000,00
a Clientes (430)
"factoring" (432)

96.000,00

Como simplemente se ha encargado el cometido de gestionar su cobro no existe ningn tipo


de desembolso de efectivo.
Cuando llega el vencimiento, se cobra el 80% del saldo de la cartera, es decir, un importe de
96.000 x 80% = 76.800 euros, resultando el resto 96.000 76.800 = 19.200 euros en
morosidad.
Comisiones de gestin = 96.000 x 5% = 4.800 euros (la comisin la hemos aplicado sobre el
nominal total propuesto a cobrar, pero depender en cada caso de las condiciones pactadas
con la entidad de factoring).
30/06/201X+1
Bancos e instituciones de
Clientes, operaciones de
72.000,00
a
crdito c/c vista, euros (572)
"factoring" (432)
4.800,00

76.800,00

Servicios bancarios y
similares (626)

Por el saldo considerado moroso:


19.200,00

Clientes de dudoso cobro


(436)

Clientes, operaciones de
"factoring" (432)

19.200,00

Negocios y Direccin
296

Y la dotacin del respectivo deterioro:


30/06/201X+1
Deterioro de valor de
Prdidas por deterioro de
19.200,00
a crditos por operaciones
crditos comerciales (694)
comerciales (490)

19.200,00

Caso: Cede los derechos de cobro a una entidad de factoring que le cobra 3.000 euros de
intereses por el anticipo del efectivo y otros 1.000 euros por comisin de gestin. Existe la
posibilidad de recurso, aplicndose una comisin adicional del 3%con la posibilidad
Al igual que en el caso anterior procederamos a reclasificar el saldo de (430) Clientes a la
cuenta (432) Clientes, operaciones de "factoring.
Y ahora s que hay anticipo de efectivo de la sociedad de factoring hacia la empresa, cobrando
sta el neto de la operacin descontados los intereses del anticipo y la comisin de agencia.
Por otro lado, como existe posibilidad de recurso en caso de morosidad de los clientes de la
empresa, y no es una cesin definitiva del riesgo, tenemos que contemplar esta posibilidad de
que la empresa tenga que hacer frente a la devolucin del importe que previamente le han
anticipado en contraprestacin de los crditos cedidos.
30/01/201X+1
Bancos e instituciones de
Deudas por operaciones de
92.000,00
a
crdito c/c vista, euros (572)
"factoring" (5209)
3.000,00

Intereses por descuento de


efectos (665)

1.000,00

Servicios bancarios y
similares (626)

96.000,00

Cuando llega el vencimiento de los crditos, por la parte que resulta pagada sin ningn tipo de
problema tenemos que anular el derecho de cobro y tambin la deuda correspondiente con la
entidad de factoring.
30/06/201X+1
Deudas por operaciones de
Clientes, operaciones de
76.800,00
a
"factoring" (5209)
"factoring" (432)

76.800,00

Y por la parte que ha resultado morosa, tenemos que devolver a la entidad de factoring los
importes previamente adelantados ms la comisin de gestin adicional por importe de
19.200 x 3% = 576 euros.

Negocios y Direccin
297

19.200,00

576,00

Deudas por operaciones


de "factoring" (5209)

Bancos e instituciones de
a crdito c/c vista, euros
(572)

19.776,00

Servicios bancarios y
similares (626)

Y del mismo modo dotaramos el correspondiente deterioro de crditos que en el caso


anterior.

Caso: Cede los derechos de cobro a una entidad de factoring que le cobra 3.000 euros de
intereses por el anticipo del efectivo y otros 1.000 euros por comisin de gestin. No existe la
posibilidad de recurso
Ahora, al no existir posibilidad de recurso en caso de impagado de los crditos de nuestros
clientes cedidos a la entidad de factoring contabilizamos la entrada de efectivo y la baja
definitiva de clientes.
S que puede resultar conveniente realizar una previa reclasificacin del saldo de clientes hacia
clientes de factoring para no perder riqueza informativa en los movimientos de la cuenta y al
revisar el libro mayor ver que la contrapartida ha sido una cesin de crditos, al igual que al
contemplar la cuenta de bancos ver que el importe recibido se corresponde, efectivamente,
con esa operacin y no con el cobro directo de los clientes.
30/01/201X+1
Clientes, operaciones de
a Clientes (430)
96.000,00
"factoring" (432)

92.000,00

Bancos e instituciones de
Clientes, operaciones de
a
crdito c/c vista, euros (572)
"factoring" (432)

3.000,00

Intereses por descuento de


efectos (665)

1.000,00

Servicios bancarios y
similares (626)

96.000,00

96.000,00

8.7 Confirming
Aunque el confirming no es un elemento de tesorera en sentido estricto de la figura jurdica
que representa, se encuentra ntimamente ligada con la gestin de la tesorera de una
empresa y mueve en su desarrollo contable cuentas relacionadas con el efectivo, motivo, por
tanto, de incluirlo dentro de este apartado.

Negocios y Direccin
298

Es un contrato por el cual una sociedad de confirming gestiona los pagos de una empresa a sus
proveedores, ofreciendo la posibilidad a stos ltimos de cobrar, incluso, de manera
anticipada.
Tambin, existe la posibilidad de que una vez la factura llega a su vencimiento, y debe ser
abonada por la empresa a la sociedad de confirming, sta le ofrezca una financiacin a un
plazo y condiciones determinadas.

EJEMPLO: Operacin de confirming


Una empresa contacta el 23/02/201X+1 con una sociedad de confirming para que le gestione
el pago de sus facturas. Concretamente, dispone de una partida de facturas por importe de
58.000 euros que vencen el 05/08/201X+1.
Con fecha 30/06/201X+1 uno de los proveedores solicita a la sociedad de confirming el
adelanto de una factura por importe de 20.000 euros que le es abonada sin problemas.
Cuando, finalmente, llega el vencimiento de las facturas, la empresa abona 2.000 euros de
gastos de tramitacin todas ellas a la sociedad de confirming pero le restan 7.000 euros por
pagar que el son financiados tres meses cargndole la entidad 100 euros por el aplazamiento.
Solucin:
Cuando se transmite la remesa de facturas a pagar es conveniente indicar que las facturas se
pagarn a travs de confirming.

58.000,00 Proveedores (400)

23/02/201+1
Proveedores a travs de
a
confirming(400X)

58.000,00

Cuando uno de los proveedores solicita el anticipo de su factura, la financiacin a la empresa


ya no se la concede el proveedor si no la sociedad de confirming.
30/06/201X+1
Deudas a corto plazo de
Proveedores a travs de
20.000,00
a entidades de confirming
confirming (400X)
(520X)

20.000,00

Cuando llega el vencimiento de las facturas la empresa tiene que proceder al pago a la
sociedad de confirming por los abonos que sta ha hecho a los proveedores ms la comisin
por la gestin.

Negocios y Direccin
299

05/08/201X+1
Proveedores a travs de
Bancos e instituciones de
31.000,00
a
confirming (400X)
crdito c/c vista, euros (572)
20.000,00

2.000,00

53.000,00

Deudas a corto plazo de


entidades de crdito (520)
Servicios bancarios y
similares (626)

Sin embargo, hay una parte que es financiada por la sociedad de confirming a la empresa.

7.000,00

Proveedores a travs de
confirming (400X)

Deudas a corto plazo de


a entidades de confirming
(520X)

7.000,00

Cuando llega el vencimiento de la deuda:


05/11/201X+1
Deudas a corto plazo de
Bancos e instituciones de
7.000,00
a
entidades de crdito (520)
crdito c/c vista, euros (572)
100,00 Intereses de deudas (662)

7.100,00
0,00

Correspondencia con supuestos prcticos de la base de datos


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