Problema 34

Fecha de
vencimiento
2005
2006
2007
2008
2009
Tasa de
inters (%)
3
4
5
6
7

Capital (miles de
dlares)
700
450
250
600
300

2005
695
701
715
731
750

Cantidad al vencimiento (miles de dlares)

2006
2007
2008
427
233
504
433
235
522
444
247
548
460
255
575
478
269
605

2009
248
256
268
288
307

Variables de decisin:
Xij: Cantidad de bonos vendidos que vencen en el ao i a la tasa de inters j
Yi: Decisin de utilizar o no tasa i
Gi: Prima a pagar por comprar bonos a la tasa i
Ii: Tasa de adquisicin del bomo
Ai: Ao de vencimiento del bono
Vi: Valor nominal de bono adquirido en el ao i
Donde:
i = 1, 2, 3, 4, 5
1=2005, 2=2006, 3=2007, 4=2008, 5=2009
j = 1, 2, 3, 4, 5
1=3% 2=4% 3=5% 4=6% 5=7%)
Funcin objetivo:
Z: Costo total de los bonos emitidos por Gotham City
MIN = V1*(A1-2003)*(I1*X11*Y1+ I2*X12*Y2+ I3*X13*Y3+ I4*X14*Y4+
I5*X15*Y5)+V2*(A2-2003)*(I1*X21*Y1+ I2*X22*Y2+ I3*X23*Y3+ I4*X24*Y4+
I5*X25*Y5)+V3*(A3-2003)*(I1*X31*Y1+ I2*X32*Y2+ I3*X33*Y3+ I4*X34*Y4+
I5*X35*Y5)+V4*(A4-2003)*(I1*X41*Y1+ I2*X42*Y2+ I3*X43*Y3+
I4*X44*Y4+I5*X45*Y5)+V5*(A5-2003)*(I1*X51*Y1+ I2*X52*Y2+ I3*X53*Y3+ I4*X54*Y4+
I5*X55*Y5)-(Y1G1+ Y2G2+ Y3G3+ Y4G4+ Y5G5)
Restricciones:

Mximo de tasas a usar

Y1+ Y2+ Y3+ Y4+ Y5=3

La empresa espera una ganancia de 46000 UM mnimo por la venta de

bonos
Y1*[(659* X11+427* X21+233* X31+504* X41+248* X51)-(V1* X11+ V2* X21+
V3* X31+ V4* X41+ V5* X51)]+
Y2*[(701* X12+433* X22+235* X32+522* X42+256* X52)-(V1* X12+ V2* X22+
V3* X32+ V4* X42+ V5* X52)]+
Y3*[(715* X13+444* X23+247* X33+548* X43+268* X53)-(V1* X13+ V2* X23+
V3* X33+ V4* X43+ V5* X53)]+
Y4*[(731* X14+460* X24+255* X34+575* X44+288* X54)-(V1* X14+ V2* X24+
V3* X34+ V4* X44+ V5* X54)]+
Y5*[(750* X15+478* X25+269* X35+600* X45+300* X55)-(V1* X15+ V2* X25+
V3* X35+ V4* X45+ V5* X55)]- (Y1G1+ Y2G2+ Y3G3+ Y4G4+ Y5G5) >= 46000

Rango de existencia:
Xij entero positivo o 0
Yi = 0 o 1
Gi >= 0