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ARTES GRAFICOS LTDA.

BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 1998

A ENERO 31 DE 1999

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE

Caja
Bancos
Inversiones
Clientes

560
1,460
2,500
3,450

560
1,460
2,500
3,450

7,970

7,970

Propiedad pla
Depreciacin
Patentes

66,720
-4,650
2,500

67,421
-4,699
2,526

TOTAL ACT. NO

64,570

65,248

1,400
2,450
4,500

1,400
2,450
4,500

TOTAL ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE

DIFERIDOS

Gastos pagado
Cargos diferi
Valorizacione
TOTAL ACTIVO

80,890

81,568

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

Obligaciones f
Proveedores
Provisin imp
Salarios por
Ingresos recib
Bonos en circ

3,400
1,990
4,585
1,620
980
9,600

3,400
1,990
4,679
1,620
980
9,600

TOTAL PASIVO

22,175

22,269

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones f
TOTAL PASIVO
TOTAL PASIVO

6,740

6,740

6,740

6,740
28,915

29,009

PATRIMONIO

Aportes Socia
Superavit de c
Revalorizacio
Reservas obli
Superavit por

12,000
5,720
9,750
2,100
4,500

12,000
5,720
10,159
2,100
4,500

Utilidad del ej
Utilidades eje

8,515
9,390

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

175
17,905
51,975
80,890

52,559
81,568

ARTES GRAFICOS LTDA.


ESTADO DE RESULTADOS
A 31 DE DICIEMBRE DE 1998
INGRESOS

Ingresos oper

54,750

0
0

40,330

21,250
8,760
1,720
840
2,700
2,100
1,980
980

UTILIDAD OPERACIONAL

Ingresos no o
Gastos no ope
Correccion mo

54,750

GASTOS OPERACIONALES

Gastos de per
Honorarios
Arrendamient
Seguros
Servicios
Mantenimient
Depreciacin
Gastos varios

A ENERO 31 1999

0
0
0
0
0
0
0
0
14,420

1,440
2,760
0

0
0
269

UTILIDAD ANTES DE IMPUEST

13,100

269

provisin impuesto de rent

4,585

94

8,515

175

UTILIDAD NETA

ARTES GRAFICOS LTDA.


BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 1998

PAAG 1.05%

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE

Caja
Bancos
Inversiones
Clientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

560
1,460
2,500
3,450
7,970

ACTIVO NO CORRIENTE

Propiedad planta y equipo


Depreciacin acumulada
Patentes
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

66,720
-4,650
2,500

701
-49
26

64,570

DIFERIDOS

Gastos pagados por anticipado


Cargos diferidos
Valorizaciones

1,400
2,450
4,500

TOTAL ACTIVO

80,890

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras corto plazo


Proveedores
Provisin impuesto de renta
Salarios por pagar
Ingresos recibidos por anticipado
Bonos en circulacion

3,400
1,990
0
1,620
980
9,600

TOTAL PASIVO CORRIENTE

17,590

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones financieras largo plazo


TOTAL PASIVO

6,740
24,330

PATRIMONIO

Aportes Sociales
Superavit de capital
Revalorizacion del patrimonio
Reservas obligatorias
Superavit por valorizacion
Utilidad del ejercicio

12,000
5,720
9,750
2,100
4,500
13,100

126
60
102
22

Utilidades ejercicios anteriores

9,390

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

56,560
80,890

99

CORRECCION MONETARIA
Propiedad planta y equipo
Depreciacin acumulada
Patentes
Patrimonio
UTILIDAD POR EXPOSICION A LA INFLLACION

701
49
26
409
458
-269

727

PRODIPOL Y CIA LTDA


BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004, 2005 Y 2006
ANALISIS VERTICAL

2004

2005

2006

2004

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

EFECTIVO

226,000

323,000

423,000

1%

INVERSIONES TEM

1,407,000

788,000

888,000

4%

CUENTAS POR COB

2,403,000

2,339,000

2,439,000

6%

PROVISION DEUDA

62,000

60,000

70,000

0%

OTROS DEUDORES

587,000

1,341,000

1,141,000

1%

17,078,000

16,652,000

15,452,000

43%

-564,000

-564,000

-564,000

-1%

OTROS ACTIVOS C

0%

TOTAL ACTIVO CO

21,199,000

20,939,000

19,849,000

53%

27,418,000

31,241,000

34,241,000

69%

EDIFICIOS

0%

MAQUINARIA Y EQU

0%

MUEBLES Y ENSER

0%

VEHICULOS

0%

OTROS ACTIVOS FI

0%

EQUIPOS DE COMP

0%

DEPRECIACION AC

-12,099,000

-13,807,000

-14,647,000

-30%

TOTAL ACTIVO FIJ

15,319,000

17,434,000

19,594,000

39%

INVERSIONES PER

243,000

256,000

297,000

1%

CARGOS DIFERIDO

394,000

243,000

313,000

1%

OTROS

159,000

157,000

154,000

0%

2,084,000

2,647,000

2,385,000

5%

PRESTAMOS DE VI

353,000

438,000

425,000

1%

TOTAL OTROS ACT

3,233,000

3,741,000

3,574,000

8%

39,751,000

42,114,000

43,017,000

100%

INVENTARIOS
(PROVISION PROTE

ACTIVO FIJO
TERRENOS

OTROS ACTIVOS

VALORIZACIONES

TOTAL ACTIVO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BA

1,652,000

1,187,000

1,564,000

4%

PORCION CORRIEN

2,590,000

2,895,000

2,746,000

7%

PROVEEDORES

1,533,000

1,698,000

1,784,000

4%

210,400

1,209,000

1,056,000

1%

IMP. POR PAGAR

1,201,000

254,000

846,000

3%

DIVIDENDOS POR

2,362,600

2,439,000

2,412,000

6%

PASIVOS LABORAL

OTROS PASIVOS C

0%

INGRESOS DIFERI

271,000

398,000

413,000

1%

TOTAL PASIVO CO

9,820,000

10,080,000

10,821,000

25%

OBLIGACIONES BAN

2,537,000

2,043,000

2,347,000

6%

PASIVOS LABORALE

6,862,000

9,584,000

7,653,000

17%

IMPORENTA

1,292,000

1,323,000

1,459,000

3%

TOTAL PASIVO LA

10,691,000

12,950,000

11,459,000

27%

TOTAL PASIVO

20,511,000

23,030,000

22,280,000

52%

CAPITAL SUSCRITO

6,237,000

6,237,000

6,237,000

16%

RESERVA LEGAL

3,150,000

3,150,000

3,150,000

8%

OTRAS RESERVAS

4,919,000

5,488,000

6,394,000

12%

REVALORIZACION D

0%

UTILIDADES POR D

0%

UTILIDAD DEL EJER

2,850,000

1,592,000

1,592,000

7%

SUPERAVIT POR V

2,084,000

2,647,000

3,364,000

5%

TOTAL PATRIMONI

19,240,000

19,114,000

20,737,000

48%

TOTAL PASIVO Y P

39,751,000

42,144,000

43,017,000

100%

PASIVO LARGO PLAZO

PATRIMONIO

PRODIPOL Y CIA LTDA


BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004, 2005 Y 2006

2004

2005

Diferencia
2005 -2004

2006

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

PROVISION DEUDA

62,000

60,000

70,000

OTROS DEUDORES

587,000

1,341,000

1,141,000

17,078,000

16,652,000

15,452,000

-564,000

-564,000

-564,000

OTROS ACTIVOS C

97,000
-619,000
-64,000
-2,000
754,000
-426,000
0
0

TOTAL ACTIVO CO

21,199,000

20,939,000

19,849,000

-260,000

7,418,000

9,241,000

9,241,000

1,823,000
0
2,000,000
0
0
0
0
-1,708,000
2,115,000

EFECTIVO

226,000

323,000

423,000

INVERSIONES TEM

1,407,000

788,000

888,000

CUENTAS POR COB

2,403,000

2,339,000

2,439,000

INVENTARIOS
(PROVISION PROTE

ACTIVO FIJO
TERRENOS
EDIFICIOS

MAQUINARIA Y EQU

20,000,000

22,000,000

25,000,000

MUEBLES Y ENSER

VEHICULOS

OTROS ACTIVOS FI

EQUIPOS DE COMP

DEPRECIACION AC

-12,099,000

-13,807,000

-14,647,000

TOTAL ACTIVO FIJ

15,319,000

17,434,000

19,594,000

INVERSIONES PER

243,000

256,000

297,000

CARGOS DIFERIDO

394,000

243,000

313,000

OTROS

159,000

157,000

154,000

2,084,000

2,647,000

2,385,000

PRESTAMOS DE VI

353,000

438,000

425,000

TOTAL OTROS ACT

3,233,000

3,741,000

3,574,000

13,000
-151,000
-2,000
563,000
85,000
508,000

39,751,000

42,114,000

43,017,000

2,363,000

OTROS ACTIVOS

VALORIZACIONES

TOTAL ACTIVO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BA

1,652,000

1,187,000

1,564,000

PORCION CORRIEN

2,590,000

2,895,000

2,746,000

PROVEEDORES

1,533,000

1,698,000

1,784,000

210,400

1,209,000

1,056,000

IMP. POR PAGAR

1,201,000

254,000

846,000

DIVIDENDOS POR

2,362,600

2,439,000

2,412,000

INGRESOS DIFERI

271,000

398,000

413,000

-465,000
305,000
165,000
998,600
-947,000
76,400
0
127,000

TOTAL PASIVO CO

9,820,000

10,080,000

10,821,000

260,000

OBLIGACIONES BAN

2,537,000

2,043,000

2,347,000

PASIVOS LABORALE

6,862,000

9,584,000

7,653,000

IMPORENTA

1,292,000

1,323,000

1,459,000

-494,000
2,722,000
31,000

TOTAL PASIVO LA

10,691,000

12,950,000

11,459,000

2,259,000

TOTAL PASIVO

20,511,000

23,030,000

22,280,000

2,519,000

CAPITAL SUSCRITO

6,237,000

6,237,000

6,237,000

RESERVA LEGAL

3,150,000

3,150,000

3,150,000

OTRAS RESERVAS

PASIVOS LABORAL

OTROS PASIVOS C

PASIVO LARGO PLAZO

PATRIMONIO

4,919,000

5,488,000

6,394,000

REVALORIZACION D

UTILIDADES POR D

UTILIDAD DEL EJER

2,850,000

1,592,000

1,592,000

SUPERAVIT POR V

2,084,000

2,647,000

3,364,000

0
0
569,000
0
0
-1,258,000
563,000

TOTAL PATRIMONI

19,240,000

19,114,000

20,737,000

-126,000

TOTAL PASIVO Y P

39,751,000

42,144,000

43,017,000

2,393,000

PRODIPOL Y CIA LTDA


Anlisis de Variacin en el Capital Neto de Trabajo

aos 2004-2005

Factores que aumentan el capital de trabajo


Disminucin de inversiones permanentes
Aumento en el superavit por valorizacin

13,000
563,000

Disminucin en cargos diferidos


Disminucin en otros
Aumento en obligaciones laborales

151,000
2,000
2,722,000
3,451,000

Factores que disminuyen el capital de trabajo


Aumento en valorizacin de prop y equipo
Aumento depreciacin acumulada
Disminucion en Obligaciones Financieras LP
Disminucin en el resultado del ejercicio

2,000,000
1,708,000
494,000
1,258,000
5,460,000

Cambios en el Capital Neto de trabajo

-2,009,000

aos 2005-2006
Factores que aumentan el capital de trabajo
Aumento en Obligaciones Financieras LP
Aumento en el superavit por valorizacin
Disminucion en otros

304,000
717,000
3,000
1,024,000

Factores que disminuyen el capital de trabajo


Aumento de inversiones permanentes
Aumento depreciacin acumulada
Aumento en cargos diferidos
Aumento en valorizacin de prop y equipo
Disminucin en obligaciones laborales

41,000
840,000
70,000
3,000,000
153,000
4,104,000

Cambios en el Capital Neto de trabajo

-3,080,000

ALISIS VERTICAL

ANALISIS HORIZONTAL

2005

2006

(2005/2004)

(2006/2005)

1%

1%

43%

31%

2%

2%

-44%

13%

6%

6%

-3%

4%

0%

0%

-3%

17%

3%

3%

128%

-15%

40%

36%

-2%

-7%

-1%

-1%

0%

0%

0%

0%

50%

46%

-1%

-5%

74%

80%

14%

10%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

-33%

-34%

14%

6%

41%

46%

14%

12%

1%

1%

5%

16%

1%

1%

-38%

29%

0%

0%

-1%

-2%

6%

6%

27%

-10%

1%

1%

24%

-3%

9%

8%

16%

-4%

100%

100%

6%

2%

3%

4%

-28%

32%

7%

6%

12%

-5%

4%

4%

11%

5%

3%

2%

475%

-13%

1%

2%

-79%

233%

6%

6%

3%

-1%

0%

0%

1%

1%

47%

4%

24%

25%

3%

7%

5%

5%

-19%

15%

23%

18%

40%

-20%

3%

3%

2%

10%

31%

27%

21%

-12%

55%

52%

12%

-3%

15%

14%

0%

0%

7%

7%

0%

0%

13%

15%

12%

17%

0%

0%

0%

0%

4%

4%

-44%

0%

6%

8%

27%

27%

45%

48%

-1%

8%

100%

100%

6%

2%

Diferencia
2006-2005

100,000
100,000
100,000
10,000
-200,000
-1,200,000
0
0
-1,090,000

0
0
3,000,000
0
0
0
0
-840,000
2,160,000

41,000
70,000
-3,000
-262,000
-13,000
-167,000

903,000

377,000
-149,000
86,000
-153,000
592,000
-27,000
0
15,000
741,000

304,000
-1,931,000
136,000
-1,491,000
-750,000

0
0
906,000
0
0
0
717,000
1,623,000
873,000

PRODIPOL Y CIA LTDA


ESTADO DE RESULTADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2005, 2006 Y 2007

2004
VENTAS NETAS

2005

2006

19,366,000

25,233,000

24,465,000

(menos)COSTO DE VENTAS

-13,943,000

-21,700,000

-19,654,000

Inventarios de mercancia

13,943,000

21,700,000

-19,654,000

Mas compras

Menos inventario final

UTILIDAD BRUTA

5,423,000

3,533,000

4,811,000

-1,077,000

-1,467,000

-1,789,000

-342,000

-424,000

-687,000

4,004,000

1,642,000

2,335,000

-462,000

-538,000

-842,000

938,000

967,000

654,000

Otros gastos

Correccion monetaria

4,480,000

2,071,000

2,147,000

-1,630,000

-479,000

-555,000

2,850,000

1,592,000

1,592,000

Gastos de administracion
Gastos de ventas
Otros gastos operacionales
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos financieros
Otros ingresos

Utilidad antes de impuestos


Provision para impuestos de renta
Utilidad neta Final

PRODIPOL Y CIA LTDA


FUENTES Y USOS

AO 2004-2005

FUENTES DE FONDOS
Patrimoniales
Aumento otras Reservas
Aumento de superavit por valorizaciones
Pasivo corriente
Aumento de proveedores
Aumento de obligaciones laborales CP
Aumento Cuentas x Pagar
Pasivo LP
Aumento obligaciones laborales LP
Activos Fijos
Disminucin depreciacin acumulada
Activos Corrientes
Disminucin inversiones
Disminucin inventarios Materias primas
Disminucin cuentas x cobrar
Otros Activos
Disminucin Cargos diferidos
Total Fuentes
APLICACIONES DE FONDOS
Patrimoniales
Disminucin Resultado Del Ejercicio
Pasivo corriente
Disminucin de Imp., gravamenes y tasas
Disminucin Obligaciones financieras
Pasivo LP
Disminucin Obligaciones Financieras LP
Activos Corrientes
Activos Fijos
Aumento Propiedades y equipo
Otros Activos
Aumento Otros activos
Total Aplicaciones
MOVIMIENTO DE EFECTIVO
Diferencia entre Fuentes y Aplicaciones
Saldo Inicial de efectivo
Saldo Final de efectivo

569,000
563,000

165,000
998,600
76,400
2,722,000
1,708,000
619,000
426,000
64,000
151,000
8,062,000

1,258,000
947,000
465,000
494,000

2,000,000
508,000
5,672,000

226,000

323,000

AO 2005-2006

FUENTES DE FONDOS
Patrimoniales
Aumento de superavit por valorizaciones
Pasivo corriente
Aumento Obligaciones financieras
Aumento de proveedores
Aumento de Imp., gravamenes y tasas
Activos Fijos
Disminucin depreciacin acumulada
Pasivo LP
Aumento Obligaciones Financieras LP
Otros Activos
Disminucin Otros activos

717,000
377,000
165,000
592,000
840,000
304,000
167,000

Total Fuentes
APLICACIONES DE FONDOS
Pasivo corriente
Disminucin de obligaciones laborales CP
Disminucin Cuentas x Pagar
Pasivo LP
Disminucin obligaciones laborales LP
Activos Corrientes
Aumento inversiones temporales
Aumento CxC Clientes
Activos Fijos
Aumento Propiedades y equipo
Otros Activos
Aumento Cargos diferidos
Total Aplicaciones
MOVIMIENTO DE EFECTIVO
Diferencia entre Fuentes y Aplicaciones
Saldo Inicial de efectivo
Saldo Final de efectivo

3,162,000

153,000
27,000
1,931,000
100,000
100,000
3,000,000
70,000
5,381,000

-2,219,000
323,000

423,000

ANALISIS VERTICAL

2004

ANALISIS HORIZONTAL

2005

2006

(2005/2004)

(2006/2005)

100%

100%

100%

30%

-3%

-72%

-86%

-80%

56%

-9%

72%

86%

-80%

56%

-191%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

28%

14%

20%

-35%

36%

-6%

-6%

-7%

36%

22%

-2%

-2%

-3%

24%

62%

0%

0%

0%

21%

7%

10%

-59%

42%

-2%

-2%

-3%

16%

57%

5%

4%

3%

3%

-32%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

23%

8%

9%

-54%

4%

-8%

-2%

-2%

-71%

16%

15%

6%

7%

-44%

0%

PRODIPOL Y CIA LTDA


INDICADORES FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004, 2005 Y 2006

2004
Razn Corriente

R. Cte. = __Activo Corriente_

21,199,000

Pasivo Corriente

9,820,000

Razon. Cte.

2.16

Prueba Acida

P. Acida = _Activo Corriente - Inventarios_


Pasivo Corriente

Activo Corriente

21,199,000

Pasivo Corriente

9,820,000

Inventarios

17,078,000

P. Acida

0.42

Capital de Trabajo

Cap. de trabajo = Act.Corrient - Pas. Corrient

Activo Corriente

21,199,000

Pasivo Corriente

9,820,000

Capital de trabajo

11,379,000

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

2004
Razn de Endeudamiento

R. de endeudamiento = Pasivo Total

Pasivo Total

20,511,000

Activo Total

39,751,000

Activo Total
R. de endeudamiento

51.60%

Endeudamiento Financiero

Endeudamiento F. = Obligaciones Financieras


Ventas Netas

O. financieros C.P

1,652,000

O. financieros L.P

2,537,000

Ventas Netas

Endeudamiento F

19,366,000

21.63%

Endeudamiento a corto plazo

Endeudamiento CP = Pasivo Corriente

Pasivo Corriente

9,820,000

Pasivo Total

20,511,000

Pasivo total
Endeudamiento CP

47.88%

INDICADORES DE RENTABILIDAD

2004
Rentabilidad sobre Ventas
Utilidad Neta
Rent. Ventas = Utilidad Neta

2,850,000

Ventas

19,366,000

Ventas
Rent. Ventas

14.72%

Rentabilidad sobre Activo Total


Utilidad Neta
Rent. Act. Total =

Utilidad Neta

2,850,000

Activo Total

39,751,000

Activo Total
Rent. Act. Total

7.17%

Rentabilidad sobre el Patrimonio


Utilidad Neta
Rent. Patrimonio = Utilidad Neta

2,850,000

Patrimonio

19,240,000

Patrimonio
Rent. Patrimonio

14.81%

MEDIDAS DE COBERTURA

2004
Cobertura de intereses

Cob. Intereses = Utilidad antes de impuestos

Utilidad antes de impuestos

4,480,000

Impuestos pagados

1,630,000

Impuestos pagados
Cob. Intereses

2.75

INDICES DE EFICIENCIA

2004
Rotacin de Activos Fijos

Rot. Act. Fijos =

Ventas

Ventas

19,366,000

Activo Fijo

15,319,000

Activo Fijo
Rot. Act. Fijos

1.26

Rotacin de Activos Totales

Rot. Activos =

Ventas

Ventas

19,366,000

Activo Total

39,751,000

Activos Totales
Rot. Activos

0.49

2005

2006

20,939,000

19,849,000

10,080,000

10,821,000

R. Cte.

2.08

R. Cte.

1.83

Activo Corriente

20,939,000

Activo Corriente

19,849,000

Pasivo Corriente

10,080,000

Pasivo Corriente

10,821,000

Inventarios

16,652,000

Inventarios

15,452,000

P. Acida

0.43

P. Acida

0.41

Activo Corriente

20,939,000

Activo Corriente

19,849,000

Pasivo Corriente

10,080,000

Pasivo Corriente

10,821,000

Capital de trabajo

10,859,000

Capital de trabajo

2005

9,028,000

2006

Pasivo Total

23,030,000

Pasivo Total

22,280,000

Activo Total

42,114,000

Activo Total

43,017,000

R. de endeudamiento

54.68%

R. de endeudamien

51.79%

O. financieros C.P

1,187,000

O. financieros C.P

1,564,000

O. financieros L.P

2,043,000

O. financieros L.P

2,347,000

Ventas Netas

Endeudamiento F

25,233,000

12.80%

Ventas Netas

Endeudamiento F

24,465,000

15.99%

Pasivo Corriente

10,080,000

Pasivo Corriente

10,821,000

Pasivo Total

23,030,000

Pasivo Total

22,280,000

Endeudamiento CP

43.77%

Endeudamiento CP

2005

Utilidad Neta

2006

1,592,000

Ventas

25,233,000

Rent. Ventas

Utilidad Neta
Activo Total

1,592,000

Utilidad Neta

1,592,000

Patrimonio

19,114,000

Rent. Patrimonio

8.33%

2005

Utilidad antes de impuestos

1,592,000

Ventas

Rent. Ventas

3.78%

Utilidad Neta

Utilidad Neta

6.31%

42,114,000

Rent. Act. Total

24,465,000

6.51%

1,592,000

Activo Total

43,017,000

Rent. Act. Total

Utilidad Neta

3.70%

1,592,000

Patrimonio

20,737,000

Rent. Patrimonio

7.68%

2006

2,071,000

Utilidad antes de im

479,000

Cob. Intereses

48.57%

4.32

2,147,000
555,000

Cob. Intereses

3.87

2005

2006

Ventas

25,233,000

Ventas

24,465,000

Activo Fijo

17,434,000

Activo Fijo

19,594,000

Rot. Act. Fijos

1.45

Rot. Act. Fijos

1.25

Ventas

25,233,000

Ventas

24,465,000

Activo Total

42,114,000

Activo Total

43,017,000

Rot. Activos

0.60

Rot. Activos

0.57

SERVICIOS TELEFONICOS PREPAGADOS SETELSA S.A.


BALANCE GENERAL COMPARATIVO *
(Expresado en pesos colombianos)
NOTAS

2000

ACTIVO
CORRIENTE
Disponible

Deudores

5
Clientes
Depositos
Anticipos y avances
Anticipos de impuestos
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios

Gastos pagados por anticipado

TOTAL CORRIENTE

645,669.98

0.00
31,100,000.00
196,020.00
6,912,014.56
1,318,460.00
792,934,294.49
210,048,701.60
1,043,155,160.63

NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipo

Equipos de oficina
Equipos de computo y comunicacin
Ajuste por inflacion
Depreciacin acumulada
Ajuste por inflacin depreciacin
Total propiedad, planta y equipo

115,873,963.13
160,018,639.72
67,620,034.55
-119,845,972.31
-12,099,392.61
211,567,272.48

Otros activos
Inversiones
Cargos diferidos
Total otros activos
TOTAL NO CORRIENTE

8
9

1,057,340.76
6,903,377.46
7,960,718.22
219,527,990.70

TOTAL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN

1,262,683,151.33

19

751,082,730.40

SERVICIOS TELEFONICOS PREPAGADOS SETELSA


BALANCE GENERAL COMPARATIVO *
(Expresado en pesos colombianos)
1999

PASIVO
CORRIENTE

815,701.95

Obligaciones financieras
Cuentas por pagar

87,017,546.00
31,100,000.00
7,632,368.00
907,528.70
7,135,728.00
426,574,670.95
0.00
561,183,543.60

Ingresos recibidos por anticipado


TOTAL PASIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE

125,762,024.00
156,664,437.72
41,370,900.27
-68,639,064.93
-5,321,416.46
249,836,880.60

Proveedores del exterior


Acreedores varios largo plazo
Otros pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

743,951.12
8,294,420.08

PATRIMONIO

9,038,371.20

Capital social

258,875,251.80

Autorizado
Por suscribir

820,058,795.40

2,682,785,359.00

Suscrito y pagado
Reservas obligatorias
Revalorizacin del patrimonio
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN

NICOS PREPAGADOS SETELSA S.A.

COMPARATIVO *

colombianos)
NOTAS

aciones financieras

2000

1999

10

330,090,816.00

4,334,489.41

11

114,790,784.77

86,753,198.68

1,553,181.45

44,868,583.00

663,900.00

0.00

0.00

349,170.00

ntas por pagar


Costos y gastos p
Retencion en la fuente
Impuesto a las ventas retenido
Impuesto ind y comercio retenido
Retenciones y aportes nomina

6,045,894.00

6,014,554.00

Acreedores vario

12

4,018,569.00

123,091,699.00

Impuestos gravam

13

22,283,418.00

12,396,000.00

Obligaciones labo

14

37,941,756.00

34,425,544.15

0.00

421,757.55

517,388,319.22

312,654,995.79

sos recibidos por anticipado

eedores del exterior

15

451,408,950.00

379,438,425.00

edores varios largo plazo

16

116,549,521.24

0.00

17

25,517,132.00

209,996.48

593,475,603.24

379,648,421.48

1,110,863,922.46

692,303,417.27

100,000,000.00

100,000,000.00

0.00

0.00

18

rito y pagado

os anteriores

19

100,000,000.00

100,000,000.00

2,266,308.99

1,483,637.45

29,659,302.63

18,445,025.31

7,044,043.83

0.00

0.00

7,826,715.37

138,969,655.45

127,755,378.13

1,249,833,577.91

820,058,795.40

751,082,730.40

2,682,785,359.00

2000

Ingresos operacionales

938,635,869.00

Menos : Costos de operacin

249,409,608.50

Utilidad bruta en operacin

689,226,260.50

Gastos de administracin ventas


Gastos de personal

215,077,027.27

Honorarios

49,312,000.00

Impuestos

12,310,000.00

Arrendamientos

84,276,354.00

Contribuciones y afiliaciones

4,197,803.25

Seguros

1,826,653.00

Servicios

71,319,573.08

Gastos legales

1,397,595.00

Mantenimiento y reparaciones

7,326,061.00

Adecuacion e instalacion

23,507,308.85

Gastos de viaje

6,130,001.05

Depreciaciones

52,758,926.76

Amortizaciones

9,954,507.23

Diversos

15,853,432.03

Total gastos de administracin ventas

555,247,242.52

Utilidad o (perdida) operacional

133,979,017.98

Otros ingresos no operacionales


Ingresos financieros
Recuperaciones
Ingresos diversos

49,463.29
2,265,172.40
2,190.05

Total ingresos no operacionales

2,316,825.74

Otros egresos no operacionales


Gastos financieros

112,313,182.54

Prdida en venta y retiro de bienes

7,569,591.95

Gastos extraordinarios

3,369,017.65

Total egresos no operacionales

Perdida antes de correccin monetaria

Correccin monetaria

123,251,792.14

13,044,051.58

9,809,521.84

Utilidad o (perdida) antes de impuestos

22,853,573.42

Impuesto de renta

10,004,000.00

Utilidad o (perdida) neta del ejercicio

12,849,573.42

1999

2,861,973,000.00
1,002,522,150.92
1,859,450,849.08

290,609,260.80
78,172,786.24
22,882,837.00
66,028,192.00
0.00
3,873,052.00
1,095,443,232.99
1,849,900.00
8,066,195.00
28,849,867.00
24,007,857.46
46,521,091.53
149,338,384.70
68,447,451.26
1,884,090,107.98
-24,639,258.90

14,171,240.01
44,924,500.99
94,966.84
59,190,707.84

19,498,513.56
0.00
15,194,797.00
34,693,310.56

-141,861.62

20,364,577.00
20,222,715.38

12,396,000.00
7,826,715.38

NACIONAL DE CHOCOLATES

BALANCE GENERAL

Analisis horizontal

Activo
Activo Corriente

Valores expresados en millones de $


2001

Disponible
Inversiones

2002

16,254

2003

3,876

2001

13,000

100%

2002

2003

-76.15%

235.40%

11

100%

0%

0%

Deudores

80,102

4,000

13,000

100%

-95.01%

225.00%

Inventarios

62,114

977

881

100%

-98.43%

0%

674

20

100%

0%

0%

159,155

8,853

26,901

100%

-94.44%

203.86%

11,453

2,277

2,224

100%

-80.12%

-2.33%

107,564

110,500

100%

2.730%

-100.00%

84,260

19

100%

-99.98%

0%

Inversiones

431,342

779,432

1,068,312

100%

80.70%

37.06%

Valorizacin Inversiones

170,041

229,112

358,762

100%

34.74%

56.59%

Intangibles

381

61

64

100%

-83.99%

4.92%

Otros Activos

265

100%

0%

0%

Valorizacin Otros Activos

866

100%

0%

0%

Total Activo No Corriente

806,172

1,121,401

1,429,363

100%

39.10%

27.46%

Total Del Activo

965,327

1,130,254

1,456,264

100%

17.09%

28.84%

Deudoras

552,858

366,402

453,178

100%

-33.73%

23.68%

Acreedoras por Contra

312,668

454,360

472,539

100%

45.32%

4.00%

Obligaciones Financieras

34,859

156

100%

0%

0%

Proveedores

74,887

1,415

100%

-98.1%

0%

Cuentas por Pagar

Diferidos

Total del Activo Corriente

Activo No Corriente

Deudores
Propiedad Planta y Equipo
Valorizacin Propiedad Planta y Equipo

Cuentas de Orden

Pasivo
Pasivo Corriente

26,480

13,000

15,031

100%

-50.91%

15.62%

Impuestos, Gravamenes y Tasas

1,916

4,000

323

100%

108.77%

-91.93%

Obligaciones Laborales

6,918

100%

0%

0%

Pasivos Estimados y provisiones

2,198

100%

0%

0%

Diferidos

3,504

3,155

6,382

100%

-9.96%

102.28%

150,762

21,570

21,900

100%

-85.69%

1.53%

Total del Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente

Obligaciones financieras
Pasivos estimados y provisiones

24,696

100%

0%

0%

8,257

100%

0%

0%

158

0%

0%

0%

Cuentas Por Pagar

0%

0%

0%

32,953

158

100%

0%

0%

183,715

21,570

22,058

100%

-88.26%

2.26%

1,733

1,733

1,733

100%

100%

100%

43,127

316,814

412,430

100%

634.61%

30.18%

Reservas

167,457

169,121

208,705

100%

0.99%

23.41%

Revalorizacin del Patrimonio

260,469

295,107

346,997

100%

13.30%

17.58%

53,659

96,778

105,579

100%

80.36%

9.09%

Supervit por Valorizaciones

255,167

229,131

358,762

100%

-10.20%

56.58%

Total Patrimonio

781,612

1,108,684

1,434,206

100%

41.85%

29.36%

Total Pasivo y Patrimonio

965,327

1,130,254

1,456,264

100%

17.09%

28.84%

Acreedores

312,668

454,360

472,539

100%

45.32%

4.00%

Deudoras por Contra

552,858

366,402

453,178

100%

-33.73%

23.68%

Total del Pasivo No Corriente


Total Del Pasivo

Patrimonio

Capital Social
Supervit de Capital

Resultados del Ejercicio

Cuentas de Orden

NACIONAL DE CHOCOLATES
ESTADO DE RESULTADOS

Analisis horizontal
Base movil

Valores expresados en millones de $

2001

2002

2003

2001

2002

2003

Ingresos Operacionales

632,104

686,164

142,973

100%

8.55%

-79.16%

Costo de Ventas

462,114

493,797

38,361

100%

6.86%

-92.23%

Utilidad bruta por ingresos operacionales

169,990

192,367

104,612

100%

13.16%

-45.62%

108,714

124,700

100%

14.70%

-100.00%

18,982

23,657

1,272

100%

24.63%

-94.62%

127,696

148,357

1,272

42,294

44,010

103,340

100%

4.06%

134.81%

20,738

28,200

100%

35.98%

0%

Gastos Operacionales
Gastos Operacionales de Ventas
Gastos Operacionales de Administracin
Total de Gastos Operacionales
Utilidad industrial y comercial
Ingresos No Operacionales
Dividendos y Financieros

Utilidad en venta de inversiones, planta y equipo

3,693

3,434

100%

-7.01%

0%

Correccin monetaria

4,047

3,626

2,582

100%

-10.40%

-28.79%

Otros
Total Ingresos No operacionales

4,923

3,436

335

100%

-30.21%

-90.25%

33,401

38,696

2,917

100%

15.85%

-92.46%

12,928

12,177

267

100%

-5.81%

-97.81%

Gastos No Operacionales
Financieros
Provisin, proteccin de propiedad, planta y equipo

6,790

1,490

100%

-78.06%

0%

Otros

9,012

14,886

100%

65.18%

0%

28,730

28,553

267

100%

-0.62%

-99.06%

4,671

10,143

2,650

100%

117.15%

-73.87%

46,965

54,153

105,990

100%

15.31%

95.72%

8,200

9,832

411

100%

19.90%

-95.82%

3,504

0%

0%

0%

Utilidad neta antes de aplicar el mtodo de Participacin

38,765

40,817

105,579

100%

5.29%

158.66%

Ingreso por Mtodo de Participacin

14,894

55,961

100%

275.73%

0%

Utilidad Neta.

53,659

96,778

105,579

100%

80.36%

9.09%

Utilidad por Accin

619.20

1116.70

1218.34

100%

80.35%

9.10%

Total Gastos No Operacionales


Total Ingresos y Gastos No Operacionales
Utilidad antes de impuestos
Impuesto de Renta
Impuesto para preservar la Seguridad Democrtica

Analisis vertical
Parcial

2001
10.21%

Total

2002

2003

43.78%

2001

48.33%

1.68%

2002

2003

0.34%

0.89%

0.01%

0%

0%

0.001%

0%

0%

50.33%

45.18%

48.33%

8.30%

0.35%

0.89%

39.03%

0%

3%

6.43%

0.09%

0%

0.42%

0%

0.07%

0.07%

0%

0.0014%

100.00%

100.00%

100.00%

16.49%

0.78%

1.85%

1.42%

0.203%

0.16%

1.19%

0.20%

0.15%

13.34%

10%

0%

11.14%

9.7766%

0.000069%

10.45%

0.002%

0%

8.73%

0.0017%

0%

53.50%

69.505%

74.74%

44.68%

68.96%

73.36%

21.09%

20.431%

25.10%

17.61%

20.27%

24.64%

0.05%

0.005%

0%

0.04%

0.01%

0.0044%

0%

0%

0.03%

0%

0%

0.11%

0%

0%

0.09%

0%

0%

100%

100%

100%

83.51%

99.22%

98.15%

100%

100%

100%

57.27%

32.42%

31.12%

32.39%

40.20%

32.45%

23.12%

0%

0.71%

3.61%

0%

0%

49.67%

7%

0%

7.76%

0%

0%

17.56%

60.27%

68.63%

2.74%

1.15%

1.03%

1.27%

18.54%

1.47%

0.20%

0.35%

0.02%

4.59%

0%

0.04%

0.72%

0%

0.001%

1.46%

0.00%

0.00%

0.23%

0%

0%

2.32%

14.63%

29.14%

0.36%

0.28%

0.438%

100%

100%

100%

15.62%

1.91%

1.50%

74.94%

0%

0%

2.56%

0%

0%

25.06%

0%

0%

0.86%

0%

0%

0%

0%

100%

0%

0%

0.011%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

100.00%

0%

100%

3.41%

0%

0.01%

19.03%

1.91%

1.51%

0.22%

0.16%

0.12%

0.18%

0.15%

0.12%

5.52%

28.58%

28.76%

4.47%

28.03%

28.32%

21.42%

15.25%

14.55%

17.35%

14.96%

14.33%

33.32%

26.62%

24.19%

26.98%

26.11%

23.83%

6.87%

8.73%

7.36%

5.56%

8.56%

7.25%

32.65%

20.67%

25.01%

26.43%

20.27%

24.64%

100.00%

100.00%

100.00%

80.97%

98.09%

98.49%

100.00%

100%

100%

32.39%

40.20%

32.45%

57.27%

32.42%

31.12%

Analisis vertical
Parcial
2001

Total

2002

2003

2001

2002

2003

100%

100%

100%

73.11%

71.96%

26.83%

26.89%

28.04%

73.17%

85.14%

84.05%

0%

17.20%

18.17%

0.00%

14.86%

15.95%

100%

3.00%

3.45%

0.89%

100%

100%

100%
6.69%

6.41%

72.28%

3.28%

4.11%

0%

62.09%

72.88%

0%

11.06%

8.87%

0%

0.58%

0.50%

0%

12.12%

9.37%

88.52%

0.64%

0.53%

1.81%

14.74%

8.88%

11.48%

0.78%

0.50%

0.23%

100%

100%

100%

5.28%

5.64%

2.04%

45.00%

42.65%

100%

2.05%

1.77%

0.19%

23.63%

5.22%

0%

1.07%

0.22%

0%

31.37%

52.13%

0%

1.43%

2.17%

0%

100%

100%

100%

4.55%

4.16%

0.19%

0.74%

1.48%

1.85%

7.43%

7.89%

74.13%

1.30%

1.43%

0.29%

0%

0.51%

0%

6.13%

5.95%

73.85%

2.36%

8.16%

0%

8.49%

14.10%

73.85%

0.10%

0.16%

0.85%

BALONES SA
BALANCE GENERAL

1999
ACTIVOS CORRIENTES

PASIVOS CP

Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios

$
$
$

Total Activos corriente


ACTIVOS FIJOS

Construcciones en curso
Edificios
Vehiculos
Depreciacion acumulada

$
$
$
$

2,325
1,120
980
-783

Total Activos fijos


OTROS ACTIVOS
Inversiones permanentes
Total otros activos
TOTAL ACTIVOS

3,642

100

$
$

100
4,552

Ajuste a aplicar

148 Obligacione M/E


312 Imp por pagar
350 Otros pasivos

$
$
$

412
114
250

776

Oblig Hipotecarias
Obligaciones UVR

$
$

1,627
678

Total pasivo lp
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
Reservas
Utilidad ejercicio
Total patrimonio

$
$

2,305
3,081

$
$
$

1,097
108
266

1,471

PASIVO MAS PATRIMONIO

4,552

$
$
$

412
139
250

810 Total Pasivo cp


PASIVOS LP

15%

Inventarios
Construcciones en curso
Edificios
Vehiculos
Depreciacion acumulada
Inversiones permanentes

$
$
$
$
$
$

350 $
2,325 $
1,120 $
980 $
-783 $
100 $

Patrimonio
Capital +reservas
Ajuste inflacion

$
$

1,471
1,205

Ventas
Ajuste inflacion
Costo de ventas y gastos
ajuste Inflacion

$
$

53
349
168
147
-117
15

181

233

176

1,550
1,170

BALONES SA
BALANCE GENERAL AJUSTADO

1999
ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios

PASIVOS CP

$
$
$

148 Obligacione M/E


312 Imp por pagar
350 Otros pasivos

Ajuste por inflacion

53 Credito por CM

350

Total Activos corriente


ACTIVOS FIJOS

863 Total Pasivo cp


PASIVOS LP

1,151

Construcciones en curso
Ajuste por inflacion
Edificios
Ajuste por inflacion
Vehiculos
Ajuste por inflacion
Depreciacion acumulada
Ajuste por inflacion

$
$
$
$
$
$
$
$

Oblig Hipotecarias
Obligaciones UVR

$
$

1,627
678

Total pasivo lp
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital

$
$

2,305
3,456

Total Activos fijos


OTROS ACTIVOS
Inversiones permanentes

$
$
$
$

1,097
108
325
181

$
$

1,711
5,167

2,325
349
1,120
168
980
147
-783
-117

Reservas
Utilidad ejercicio
4,188 revalorizacin patrim
Total patrimonio
100 PASIVO MAS PATRIMONIO

Ajuste por inflacion

$
$

Total otros activos

115

TOTAL ACTIVOS

5,166

15

BALONES SA
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas
Costo de Ventas

$
$

1,550
760

Utilidad bruta

790

Gasto operacional

362

Utilidad operacional

428

Gastos financieros

48

Utilidad ant imp

380

Prov imp

114

Utilidad neta

266

30%

CORRECCION MONETARIA

DEBITOS
Dep Acumulada
Revalorizacion Pat
Ventas

$
$
$

117
181
233

Total

531

correccion monetaria

BALONES SA
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

Ventas
Ajuste por inflacion
Costo de Ventas
Ajuste por inflacion

$
$
$
$

1,550
233
760
176

CREDITOS
inventario
Edificios
Vehiculos
Inv Permanen
Costos y Gast

$
$
$
$
$

53
168
147
15
237

Total

620

89

Utilidad bruta

847

Gasto operacional
Ajuste por inflacion

$
$

362
54

Utilidad operacional

431

Gastos financieros
Ajuste por inflacion
Correccion monetaria

$
$
$

48
7
89

Utilidad ant imp

464

Prov imp

139

Utilidad neta

325

30%

INVERSIONES ALFA S.A

BALANCE GENERAL
Prercios corrientes ($000)
ACTIVOS

2,003

2,004

2,005

331,025

22,111

30,251

58,416

3,902

5,338

389,441

26,012

35,590

1,052,358

847,562

1,419,824

Cartera del exterior

122,560

297,204

242,617

Inventario de M. P.

281,765

1,012,194

1,409,731

Inventario P. en P.

145,120

168,579

312,861

Inventario P. T.

655,688

672,515

1,514,941

Materiales y repuestos

266,957

323,688

389,010

2,913,889

3,347,753

5,324,575

Terreno

913,889

913,206

913,206

Edificios

719,531

965,286

1,020,052

1,078,439

1,235,229

1,269,889

Vehiculos

141,459

212,670

212,670

Equipos de oficina

294,873

320,506

472,161

863,448

1,070,062

1,224,278

ACTIVO FIJO

2,284,060

2,576,835

2,663,700

Activo diferido

93,817

115,650

40,464

592,013

977,943

977,943

685,830

1,093,593

1,018,407

5,883,778

7,018,181

9,006,682

975,000

1,845,355

2,453,600

91,552

213,008

294,240

Proveedores

442,400

801,329

1,262,385

Porcion corriente pasivo LP

112,177

197,834

335,710

Impuestospor pagar

137,766

20,665

5,166

Otros

62,022

148,503

122,896

Dividendos por pagar

65,022

69,187

402,425

TOTAL PASIVO CTE

1,886,744

3,295,881

4,876,422

Obligaciones bancos largo plazo

850,685

1,443,552

1,943,742

Cuentas por Pagar

165,512

330,556

343,076

502,445

531,345

515,345

1,518,642

2,305,452

2,802,163

Caja y bancos
Inversiones temporales
Total disponible
Cartera nacional

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Maquinaria y equipo

Otros
Depreciacion
Valorizaciones

Otros
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Obligaciones bancos corrientes
Cuentas por Pagar corto plazo

Cesantias
Otros pasivos largo plazo
TOTAL PASIVO LP
provisiones

3,405,386

5,601,333

7,678,585

1,278,400

1,278,400

1,278,400

Reserva legal

282,982

298,700

298,700

reserva de fomento economico

239,347

251,921

251,921

Reserva futuros ensanches

183,685

202,546

202,546

Reserva a disposicion de la junta direc.

336,801

363,522

-614,720

157,177

-978,241

-88,750

2,478,393

1,416,848

1,328,097

5,883,778

7,018,181

9,006,682

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital

UTILIDAD ACUMULADA
Valorizaciones
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

CRECIMIENTO Y COMPOSICIN

INVERSIONES ALFA S.A


CRECIMIENTO

ACTIVO

2003

COMPOSICIN
2004

2002

Caja y bancos

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Inversiones temporales

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Total disponible

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Cartera nacional

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Cartera del exterior

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Inventario de M. P.

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0.0%

Inventario P. en P.

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#DIV/0!

0.0%

Inventario P. T.

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Materiales y repuestos

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Terrenos

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Edificios

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Maquinaria y equipo

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Vehiculos

#DIV/0!

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0.0%

Equipos de oficina

#DIV/0!

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0.0%

#DIV/0!

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0.0%

ACTIVO FIJO

#DIV/0!

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0.0%

Activo diferido

#DIV/0!

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0.0%

Otros

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0.0%

TOTAL OTROS ACTIVOS

#DIV/0!

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0.0%

TOTAL ACTIVO

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Obligaciones bancos corrientes

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Cuentas por Pagar corto plazo

#DIV/0!

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0.0%

Otros
Depreciacion
Valorizaciones

PASIVO

Proveedores

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0.0%

Porcion corriente pasivo LP

#DIV/0!

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0.0%

Impuestospor pagar

#DIV/0!

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0.0%

Otros

#DIV/0!

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0.0%

Dividendos por pagar

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

TOTAL PASIVO CTE

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Obligaciones bancos largo plazo

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Cuentas por Pagar

#DIV/0!

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0.0%

Otros pasivos largo plazo

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

TOTAL PASIVO LP

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Capital

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Reserva legal

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

reserva de fomento economico

#DIV/0!

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0.0%

Reserva futuros ensanches

#DIV/0!

#DIV/0!

0.0%

Reserva a disposicion de la junta direc.

#DIV/0!

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0.0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

#DIV/0!

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0.0%

TOTAL PATRIMONIO

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0.0%

#DIV/0!

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0.0%

Cesantias

Otros pasivos
Pasivo diferidos
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

UTILIDAD ACUMULADA
Valorizaciones

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

INVERSIONES ALFA S.A


PRECIOS CORRIENTES ($000)
CUENTAS

ESTADO DE RESULTADO
2,003

Ventas Brutas Nacionales

6,110,464

Ventas Brutas al exterior

3,676,792

Devoluciones y Descuentos
VENTAS NETAS

103,878
9,683,378

COSTO DE VENTAS
Inventario M.P
Compras M.P
Inventario final M.P

162,778
3,791,999
281,765

M.P consumida

3,673,012

COSTO MANO DE OBRA

1,160,018

Honorarios

850,532

Imptos dif. Renta

123,328

Arrendamientos

257,265

Seguros

147,633

Servicios

337,643

Mantenimiento

507,148

Depreciacion

221,997

Amortizaciones
Provisiones

123,028

Otros

165,377

TOTAL GASTOS DE FABRICACION

2,733,950

Costos de manufactura

7,566,979

Inventario inicial P.P


Inventario final P.P
COSTO DE PRODUCCION

57,079
145,120
7,478,938

Inventario inicial P.T

278,910

Inventario Final P.T

655,688

COSTO VENTAS

7,102,161

UTILIDAD BRUTA

2,581,218

Sueldos de los empleados

416,413

Honorarios

70,698

Impuestos

32,824

Arrendamientos

26,916

Seguros

92,110

Servicios

44,540

gastos de viaje

148,568

Depreciaciones

94,231

Amortizaciones

13,433

Otros gastos

70,244

TOTAL GASTOS DE ADMON

1,009,976

Sueldos y salarios

280,063

Comisiones

143,797

Honorarios

4,781

Impuestos

37,174

Arrendamientos

107,578

Seguros

59,766

Servicios

41,119

Propaganda

371,026

Amortizaciones

11,600

Depreciacion

20,942

provisiones
Otros gastos
TOTAL GASTOS VENTAS

ONES ALFA S.A


COMPOSICIN
2003

2004

117,470
1,195,316

UTILIDAD OPERACIONAL

375,925

Intereses varios

134,115

otros ingresos

0.0%

0.0%

otros egresos

0.0%

0.0%

UTILIDAD GRAVABLE

0.0%

0.0%

Impuestos

0.0%

0.0%

UTILIDAD NETA

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

241,811
84,634
157,177

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

INVERSIONES ALFA S.A

CRECIMIENTO Y COMPOSICIN

ESTADO DE RESULTADOS
2,004

CRECIMIENTO
2,005

CUENTAS

2004

7,264,814

7,516,718

Ventas Brutas Nacionales

118.9%

3,343,539

3,119,361

Ventas Brutas al exterior

#DIV/0!

Devoluciones y Descuentos

#DIV/0!

VENTAS NETAS

#DIV/0!

184,817

340,507

10,423,537

10,295,571

COSTO DE VENTAS
281,765

1,012,194

Inventario M.P

#DIV/0!

5,656,439

6,311,927

Compras M.P

#DIV/0!

1,012,194

1,409,731

Inventario final M.P

#DIV/0!

4,926,011

5,914,389

M.P consumida

#DIV/0!

1,563,771

917,069

COSTO MANO DE OBRA

#DIV/0!

762,348

844,553

Honorarios

#DIV/0!

104,024

41,202

Imptos dif. Renta

#DIV/0!

48,538

84,397

Arrendamientos

#DIV/0!

98,917

22,749

Seguros

#DIV/0!

398,657

204,060

Servicios

#DIV/0!

444,665

502,631

Mantenimiento

#DIV/0!

155,736

84,358

Depreciacion

#DIV/0!

3,750

8,787

75,913

62,487

Provisiones

#DIV/0!

207,840

97,499

Otros

#DIV/0!

2,300,387

1,952,724

TOTAL GASTOS DE FABRICACION

#DIV/0!

8,790,169

8,784,181

Costos de manufactura

#DIV/0!

145,120

168,579

Inventario inicial P.P

#DIV/0!

168,579

312,861

Inventario final P.P

#DIV/0!

8,766,710

8,639,899

COSTO DE PRODUCCION

#DIV/0!

Amortizaciones

655,688

672,515

Inventario inicial P.T

#DIV/0!

672,515

1,514,941

Inventario Final P.T

#DIV/0!

8,749,883

7,797,472

COSTO VENTAS

#DIV/0!

1,673,654

2,498,099

UTILIDAD BRUTA

#DIV/0!

583,130

990,052

Sueldos de los empleados

#DIV/0!

102,607

162,259

Honorarios

#DIV/0!

35,233

48,133

Impuestos

#DIV/0!

26,369

34,585

Arrendamientos

#DIV/0!

91,852

106,642

Seguros

#DIV/0!

40,301

69,734

Servicios

#DIV/0!

105,849

73,510

Depreciaciones

#DIV/0!

94,423

78,782

Amortizaciones

#DIV/0!

52,169

58,849

Otros gastos

#DIV/0!

104,298

78,282

TOTAL GASTOS DE ADMON

#DIV/0!

1,236,231

1,700,828

Sueldos y salarios

#DIV/0!

171,278

89,486

Comisiones

#DIV/0!

125,220

102,986

Honorarios

#DIV/0!

4,703

2,663

Impuestos

#DIV/0!

71,840

54,721

Arrendamientos

#DIV/0!

91,710

51,926

Seguros

#DIV/0!

58,789

46,600

Servicios

#DIV/0!

56,790

35,283

Propaganda

#DIV/0!

506,877

129,348

Amortizaciones

#DIV/0!

7,550

7,550

Depreciacion

#DIV/0!

24,509

35,273

Otros gastos

#DIV/0!

24,691

29,291

TOTAL GASTOS VENTAS

#DIV/0!

31,818

80,586

UTILIDAD OPERACIONAL

#DIV/0!

1,175,775

665,712

Intereses varios

#DIV/0!

-738,535

131,559

UTILIDAD GRAVABLE

#DIV/0!

266,321

324,651

Impuestos

#DIV/0!

26,433

104,342

UTILIDAD NETA

#DIV/0!

-978,241

-88,750

-978,241

-88,750

FLUJO DE FONDOS
INVERSIONES ALFA S.A.

PRECIOS CORRIENTES ($000)


FUENTES
Utilidad Operacional

2,004
-738,353

Gastos de depreciacin

206,614

Amotizacin de diferidos

63,169

Generacin interna de fondos


Capital

-468,570
0

Obligaciones bancarias
Corto plazo

870,355

Largo plazo

790,701

Proveedores

358,929

Otros pasivos
Corto plazo

85,677

Largo plazo

28,900

Corto plazo

121,456

Largo plazo

165,044

Cuentas por pagar

Total financiacin
Otros ingresos o egresos

2,421,062
26,433

TOTAL FUENTES

1,979,225
Usos

Cuentas por cobrar


Nacionales

-204,796

Exterior

174,644

Inventario en materia prima

730,429

Inventario de productos en proceso

23,459

Inventario de productos terminados

16,827

repuestos

56,731

Usos operacionales
Terrenos

797,294
0

Edificaciones

245,755

Maquinaria y equipo

156,790

Vehculos

71,211

Muebles y enseres

25,633

Inversin fija

499,389

pago de intereses

266,321

Cancelacin de crdito

porcion cte pasivo l.p

112,177

impuestos pagados

117,101

activo diferido

85,302

Reparto de utilidades

79,138

Otros activos
TOTAL USOS

385,930
2,342,652

FLUJO DE CAJA LIBRE

-363,427

Saldo inicial disponible

389,441

Saldo final disponible

26,014

CIN

ESTADO DE RESULTADOS
CRECIMIENTO

COMPOSICIN
2005

2003

2004

2005

103.5%

0.0%

#VALUE!

#VALUE!

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A.

2,005
131,559
154,216
75,186
360,961
0

608,245
434,097
461,056

81,232
12,520

81,232
12,520
1,690,902
104,342

2,156,205

572,262
-54,587
397,537
144,282
842,426
65,322
1,967,242
0
54,766
34,660
0
151,655
241,081
324,651
0
197,834
15,499
-333,237
-75,186
0
2,337,884
-181,679
26,012
-155,667

INVERSIONES ALFA S.A

CAPITAL DE TRABAJO
Prercios corrientes ($000)
ACTIVOS

2,003

2,004

2,005

331,025

22,111

30,251

58,416

3,902

5,338

389,441

26,012

35,590

1,052,358

847,562

1,419,824

Cartera del exterior

122,560

297,204

242,617

Inventario de M. P.

281,765

1,012,194

1,409,731

Inventario P. en P.

145,120

168,579

312,861

Inventario P. T.

655,688

672,515

1,514,941

Materiales y repuestos

266,957

323,688

389,010

2,913,889

3,347,753

5,324,575

Terreno

913,889

913,206

913,206

Edificios

719,531

965,286

1,020,052

1,078,439

1,235,229

1,269,889

Vehiculos

141,459

212,670

212,670

Equipos de oficina

294,873

320,506

472,161

863,448

1,070,062

1,224,278

ACTIVO FIJO

2,284,060

2,576,835

2,663,700

Activo diferido

93,817

115,650

40,464

592,013

977,943

977,943

685,830

1,093,593

1,018,407

5,883,778

7,018,181

9,006,682

975,000

1,845,355

2,453,600

91,552

213,008

294,240

Proveedores

442,400

801,329

1,262,385

Porcion corriente pasivo LP

112,177

197,834

335,710

Impuestospor pagar

137,766

20,665

5,166

Otros

62,022

148,503

122,896

Dividendos por pagar

65,022

69,187

402,425

TOTAL PASIVO CTE

1,886,744

3,295,881

4,876,422

Obligaciones bancos largo plazo

850,685

1,443,552

1,943,742

Cuentas por Pagar

165,512

330,556

343,076

502,445

531,345

515,345

1,518,642

2,305,452

2,802,163

Caja y bancos
Inversiones temporales
Total disponible
Cartera nacional

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Maquinaria y equipo

Otros
Depreciacion
Valorizaciones

Otros
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Obligaciones bancos corrientes
Cuentas por Pagar corto plazo

Cesantias
Otros pasivos largo plazo
TOTAL PASIVO LP
provisiones

3,405,386

5,601,333

7,678,585

1,278,400

1,278,400

1,278,400

Reserva legal

282,982

298,700

298,700

reserva de fomento economico

239,347

251,921

251,921

Reserva futuros ensanches

183,685

202,546

202,546

Reserva a disposicion de la junta direc.

336,801

363,522

-614,720

157,177

-978,241

-88,750

2,478,393

1,416,848

1,328,097

5,883,778

7,018,181

9,006,682

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital

UTILIDAD ACUMULADA
Valorizaciones
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

INDICADORES DE LIQUIDEZ
2003

2004

2005

Razon corriente

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Prueba acida

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Capital de trabajo

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Razon de endeudamiento
Cobertura de interes

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

INDICADORES DE EFICIENCIA
Rotacion de inventarios
Rotacion activos fijos
Rotacion activos totales

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

INDICES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre ventas
Rentabilidad sobre act total
Rentabilidad sobre patrimonio
Potencial Utilidad

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

GRAFICO DUPONT

Margen operacional

2003 = 3,88%
2004 = < 7,08% >
2005 = 1,27%

ROIC

2003 = 7,22%
2004 = <12,46%>
2005 = 1,64%

Rotacion de activos

2003 = 1,64 (220 dias)


2004 = 1,48 (243 dias)
2005 = 1014 (316 dias)

2004-2003

2005-2003
-308,914

-300,774

-54,514

-53,078

-363,429

-353,851

-204,796

367,466

174,644

120,057

730,429

1,127,966

23,459

167,741

16,827

859,253

56,731

122,053

433,864

2,410,686

-683

-683

245,755

300,521

156,790

191,450

71,211

71,211

25,633

177,288

206,614

360,830

292,775

379,640

21,833

-53,353

385,930

385,930

407,763

332,577

1,134,403

3,122,904

870,355

1,478,600

121,456

202,688

358,929

819,985

85,657

223,533

-117,101

-132,600

86,481

60,874

4,165

337,403

1,409,137

2,989,678

592,867

1,093,057

165,044

177,564

28,900

12,900

786,810

1,283,521

NDEUDAMIENTO

2,195,947

4,273,199

15,718

15,718

12,574

12,574

18,861

18,861

26,721

-951,521

-1,135,418

-245,927

-1,061,545

-1,150,296

1,134,403

3,122,904

-975,273

-578,992

-1,554,265

Ventas

Costo de ventas
Utilidad opracional
2003 = 73,34%
2003 = 3,9%

2004 = 84%

2004 = < 7,1% >

2005 = 75,73%

2005 = 1,3%

Gtos operacionales

Gtos admo

Gtos de ventas

2003 = 4,23 (85 dias)


Activos fijos

2004 = 4,04 (89 dias)


2005 = 3,86 (93 dias)
2003 = 3,32 (108 dias)

Activo corriente

Disponible

2004 = 3,11 (116 dias)


2005 = 1,93 (187 dias)

2003 = 3,32 (108 dias)


2004 = 3,11 (116 dias)

CxC nacional

2005 = 1,93 (187 dias)


CxC

CxC exterior

2003 = 7,18 (50)

2004 =4,79 (75)


Inventarios

2005 =2,84 (127)

2003 = 9683378
2004 = 10423537
2005 = 10295571
2003 = 38%
Materia prima

2004 = 47,2%
2005 = 57,4%

2003 = 12%
Mano de obra

2004 = 15%
2005 = 9%

2003 = 28,2%
Gtos financieros

2004 = 22,06%
2005 = 18,96%

2003 =22,77%
2004 =23,14%
2005 =22,99%

2003 = 10,4%
2004 = 11,8%
2005 = 16,5%

2003 = 12,34%
2004 = 11,2%
2005 = 6,46%

2003 = 9,2 (39 dias)


2004 = 12,2 (30 dias)
2005 = 7,2 (50 dias)

2003 = 30 (12 dias)


2004 = 11,24 (32 dias)
2005 = 12,85 (28 dias)

Italmodelso S.A.
Balance General a diciembre de 1998

Activo
Activo Corriente

Pasivo y Patrimonio
Pasivos

Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Total Activo Corriente

69
519

Activo No corriente

Invenarios
Total Activo Nocorriente

610

Activos fijos

Edificios y Equipo
Menos D A
Total Activo Corriente

1,553
840

Total Activos

Otros Pasivos
713 Obligaciones prendarias

Otros Activos

Gastos pagados Por Antici


Inversiones en otrascompa
Valores Negociables
Otros Activos
Total OtrosActivos

Pasivo a corto plazo


Cuentas Pagar
588 Documentos por Pagar Al Banco
Dividendos por pagar
Obligaciones a largoplazo
610 Provision para impuestos
IngresosDiferidos
Total Pasivo corriente

243
157
409
169

Obligaciones Hipotecarias
Total OtrosPasivos
Total Pasivo
Patrimonio

Capital Social
978 UtilidadesPordistribuir
2,889 TotalPatrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

Activo
Activo Corriente

131
5
43
300
254
229

Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Total Activo Corriente
Activo No corriente

Invenarios
Total Activo Nocorriente
962

Activos fijos

Edificios y Equipo
Menos D A
Total Activo Corriente

486
131
617

Otros Activos

1,579
438
872
1,310
2,889

Gastos pagados Por Antici


Inversiones en otrascompa
Valores Negociables
Otros Activos
Total OtrosActivos
Total Activos

Italmodelso S.A.
Balance General a diciembre de 1998

Pasivo y Patrimonio
Pasivos

vo Corriente

a y Bancos
ntas por cobrar
l Activo Corriente

69
519

vo No corriente

610

l Activo Nocorriente

ficios y Equipo
-

1,553
840

l Activo Corriente

tos pagados Por Antici


ersiones en otrascompa
ores Negociables
os Activos
l OtrosActivos

Pasivo a corto plazo


Cuentas Paga
588 Documentos p
Dividendos po
Obligaciones
610 Provision par
IngresosDifer
Total Pasivo corriente

962

Otros Pasivos
713 Obligaciones

243
157
409
169

131
5
43
300
254
229

Obligaciones
Total OtrosPasivos
Total Pasivo

486
131
617

Patrimonio

Capital Social

438

872
978 UtilidadesPord
2,889 TotalPatrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

1,579

1,310
2,889

PARTES Y PIEZAS PARA AUT NOMBRE


BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 1999
SALDOS
INICIALES
Activo Corriente

2,380,000

2,380,315

Efectivo en C
Inversiones e
Cuentas a Cob
Cuentas por C
Otras Ctas po
Inventarios
Materias
Product
Materia
Gastos Pagado

200,000
570,000
800,000
100,000
0
590,000
400,000
120,000
70,000
120,000

200,035
570,035
800,035
100,035
35
590,105
400,035
120,035
70,035
120,035

Activos Fijos N
Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equ
Vehiculos
Muebles y Enser
( deprec. Acuml.

4,820,000
700,000
1,800,000
2,600,000
500,000
200,000
-980,000

700,035
1,800,035
2,600,035
500,035
200,035
-979,965

Otros Activos.

AJUSTES

25,000
588,000 2A

AJUSTES

3
2B

160,035

25,035
17,965
-56,002
60,000

-26,035

-30,009

-490,000

4,820,210

3,600,000

3,600,070

Patente
Cargos Diferi

3,000,000
600,000

3,000,035
600,035

TOTAL ACTIVO

10,800,000

10,800,595

Pasivo Corrient

1,105,000

1,105,105

Prestamos Ba
Cuentas a pag
Gastos Acumu

700,000
380,000
25,000

700,035
380,035
25,035

Pasivo Largo Pl

2,500,000

2,500,035

Creditos Hipo

2,500,000

2,500,035

TOTAL PASIVO

3,605,000

3,605,140

90,000
260,000
100,000
40,000

-529,418
-360,021

10

34,723

10

-34,723

Capital Liquido

Capital de Ac
Superavit Ga

5,000,000
2,195,000

5,000,035
2,195,035 ( * )

-1,388,485

TOTAL PATRIM

7,195,000

7,195,070

TOTAL PASIVO

10,800,000

10,800,210

10,800,595
9

-385

8
7
6
5
3
2B
2A
1

360,021
529,418
490,000
30,009
26,035
56,002
-60,000
-17,965
-25,035

CC
SALDO
AJUSTADO

1
9
3
9
2

2,371,269

225,070
588,000
744,033
160,035
35
590,105
374,000
120,035
70,035
90,026
4,330,210

700,035
1,800,035
2,600,035
500,035
200,035
-1,469,965
2,710,631

2,470,617
240,014
9,412,110
1,139,828

734,758
380,035
25,035
2,465,312

2,465,312
3,605,140

5,000,035
806,550

6
1
4
35

5,806,585
9,411,725

385

PARTES Y PIEZAS PARA AUTOMOTORES LTDA


BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 1999

NOMBRE
SALDOS
INICIALES

Activo Corriente.

2,380,000

2,380,315

Efectivo en Caja y Bancos.


Inversiones en Bonos
Cuentas a Cobrar a Clientes.
Cuentas por Cobrar Socios
Otras Ctas por Cobrar
Inventarios
Materias Primas
Productos Terminados.
Materiales y Suministros
Gastos Pagados por Adelantado.

200,000
570,000
800,000
100,000
0
590,000
400,000
120,000
70,000
120,000

200,035
570,035
800,035
100,035
35
590,105
400,035
120,035
70,035
120,035

Activos Fijos Netos


Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehiculos
Muebles y Enseres
( deprec. Acuml. Activos)

4,820,000
700,000
1,800,000
2,600,000
500,000
200,000
-980,000

700,035
1,800,035
2,600,035
500,035
200,035
-979,965

Otros Activos.

4,820,210

3,600,000

3,600,070

3,000,000
600,000

3,000,035
600,035

10,800,000

10,800,595

Pasivo Corriente

1,105,000

1,105,105

Prestamos Banmcarios a pagar


Cuentas a pagar a proveedores
Gastos Acumulados a Pagar

700,000
380,000
25,000

700,035
380,035
25,035

Pasivo Largo Plazo

2,500,000

2,500,035

2,500,000

2,500,035

3,605,000

3,605,140

5,000,000
2,195,000

5,000,035
2,195,035

Patente
Cargos Diferidos.
TOTAL ACTIVO

Creditos Hipotecario
TOTAL PASIVO
Capital Liquido

Capital de Acciones
Superavit Ganado

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS PATRIMINIO

7,195,000

7,195,070

10,800,000

10,800,210

10,800,595
-385

CC
AJUSTES

AJUSTES

SALDO
AJUSTADO

1
9
3
9
2

2,371,269

25,000
588,000 2A

-26,035

-30,009

225,070
588,000
744,033
160,035
35
590,105
374,000
120,035
70,035
90,026

-490,000

700,035
1,800,035
2,600,035
500,035
200,035
-1,469,965

-529,418
-360,021

2,470,617
240,014

3
2B

160,035

25,035
17,965
-56,002
60,000

4,330,210
90,000
260,000
100,000
40,000
7

2,710,631
8
9

9,412,110
1,139,828
10

34,723

734,758
380,035
25,035
2,465,312

10

-34,723

2,465,312
3,605,140

(*)

-1,388,485

5,000,035
806,550

6
1
4
35

5,806,585
9,411,725

385
9
8
7
6
5
3
2B
2A
1

360,021
529,418
490,000
30,009
26,035
56,002
-60,000
-17,965
-25,035

Taller No. 3
NOMBRE
No cedula

CC
35

Roca S.A.
Estado de Perdidas y Ganancias a 31 de diciembre de 1999

Ventas Brutas
Devoluciones y Rebajas en
Ventas Netas

Costo de Ventas

10,500,035
500,035
10,000,000

5,667,561

Utilidad bruta en ventas

4,332,474

Gastos de operacin

1,021,660

Utilidad operacional

3,310,849

Gastos y productos financi


Otros gastos
360,035

360,035

Utilidad antes de impesto

2,950,849

Provision pago impuesto

885,290

Utilidad neta a distribuir

2,065,559

1
9
3
9
2
6
1
4

Comercial Martina
Balance General

31-Dec-91

30-Jun-92

120

85

1,400

900

3,309

1,300

1,300

60

227

3,780

4,921

3,000

3,000

(1,400)

(1,700)

Vehculo

3,600

- Depreciacin

(180)

Total Fijos

1,600

4,720

Total Activos

5,380

9,641

2,900

3,775

600

1,140

Activos
Corrientes
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas x Cobrar
Inventarios
Pagos Anticipados
Total Corrientes
Activos Fijos
Muebles y Enseres
- Depreciacin

Pasivos
Corrientes
Obligacin Bancaria
Cuentas x Pagar
Oblig. Vehculo
Cesantas x Pagar

2,170
50

50

3,550

7,135

1,400

1,400

430

1,106

Total Capital

1,830

2,506

Total Pasivo + Capital

5,380

9,641

Diferencia

Estado de Resultados
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Admn
Utilidad Operacional

0
0
0
0
0

Total Corrientes
Capital
Aportes
Reservas

Gastos Financieros
Utilidad antes Impuesto

0
0

Efectivo mnimo
Recaudo
Pago Proveedores

80
60%

CxC fin mes

30

das

Nmina

120

mes

Prima serv.

60

Junio

Otros Operac.

80

mes

Cesantas Causadas

60

por pagar

Cesantas x pagar

Enero

Gastos Admn

Obligacin Bancaria

400

paga febrero

Obligacin Bancaria

400

paga mayo

Intereses O. B.

Causados

Intereses O. B.

9%

anticipados

Compra Vehculo

3,600

Enero paga

30%

cuota inicial

Saldo

70%

3 aos cuotas iguales mensuales

Intereses vencidos

3%

Depreciaciones
Camioneta

5%

semestre

Muebles y Enseres

10%

semestre

Presupuestos

Enero

Febrero

Marzo

Ventas

700

750

800

Costo de Ventas

420

450

480

Compras

420

450

480

Recaudos

450

CxC finales

750

1,100

Pago Proveedores

420

450

120

120

120

80

80

80

200

200

Gastos Administracin
Desembolsos
Nmina
Prima serv.
Otros Operac.
Cesantas
Total Desembolsos
Obligacin Bancaria

0
200

Saldo Obligacin
Pago Intereses
Compra Vehculo
Intereses
Saldo Obligacin
Total Cuota

0
0
0
0

0
70
0
(70)
70

70
(2)
(140)
68

Abril

Mayo

Junio

Total

1,300

2,800

1,900

8,250

780

1,680

1,140

4,950

780

1,680

1,140

4,950

660

1,044

2,098

1,740

3,496

3,298

480

780

1,680

1,140

120

120

120

720

0
480

80

80

80

200

200

200

70
(4)
(210)
66

0
70
(6)
(280)
64

70
(8)
(350)
62

Flujo de Caja
Ingresos
Efectivo Inicial
Recaudos
Efectivo Mnimo
Total Ingresos
Desembolsos
Pago Proveedores
Gastos Administrac.
Obligacin Bancaria
Pago Intereses
Vehculo
Total Desembolsos
Diferencia
Acumulado
Invers. Temporales
Prstamos Banc.
Abonos Prstamos
Intereses Bancos
Nuevo Acumulado
Prstamo 1
Intereses
Abonos
Prstamo 2
Intereses
Abonos
Prstamo 3
Intereses
Prstamo 4
Intereses

Ene
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

Feb

Mar

Abr

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0

0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

770
0
0
770
770
0

110
0
0
880

65
0
0
945

110
0
65
0

May

Jun

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0

950
193
0
1,703

0
0
0
0

28
0
1,675

0
193
0
28

950
0

TALLER 4
NOMBRE

FAKOS LTDA.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AO 1999
( CIFRAS EN MILES DE PESOS )

CONCEPTO

VALORES INICIALES

Ventas Brutas

AJUSTES
mas

TOTAL AJUSTADO
menos

350,000.00

Ventas de co 350,000.00
Ventas a Cred
0.00

45,000.00

305,000
30,000

55,000.00

38,500.00

15,000.00

11,200.00

1,400.00

1,800.00

16,500
0
136,300
31,800
4,900
26,500
40,000

30,000.00

Costo de Ventas

Consumo de m
0.00
Materiales directos
Mano de obra 132,500.00
31,800.00
Costos indirect
Seguros de pl
5,300.00
Manteniminet 26,500.00
Depreciacion Planta
Utilidad Bruta en Ventas
Gasto de Operacion
Gastos de ventas

publicidad

40,000.00

106,000.00

106,000.00

Gastos de Administracion

36,000.00

28,000.00

98,100.00

Sueldos y sala 15,900.00


Servicios publ 21,200.00
Gastos de Tra 53,000.00
Combustibles
8,000.00
Depreciacion Vehiculos

2,800.00

Utilidad de Operacional
Otros gastos

intereses
Impuestos var

10,600.00
10,000.00

Otros ingresos

Recuperacion 450,000.00
Venta de Sub
30,000.00
Utilidad Antes de Impuesto
Provision Impuesto
Utilidad Neta por Distribuir

3,000.00
500.00
480,000.00

3,000.00
1,400.00

0
0
114,000
0
15,900
21,200
53,000
8,000
2,800
0
0
10,600
9,100
0
450,000
30,000
0
0
0

LISIS COMPARATIVO FAKOS Vs SECTOR


CONCEPTO

UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
OPINION:
MIENTRAS QUE EL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA DEL SECTOR SE REGISTRA EN EL 33,10%
EL MARGEN DE LA EMPRESA ES DE 23,58 % LO QUE INDICA QUE EL RESULTADO PROPIO
DEL OBJETO DEL NEGOCIO ESTA POR DEBAJO DEL RESTO DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR
SE APRECIA QUE LA DIFERENCIA ES EL EQUIVALENTE AL INDICE DE INFLACION DEL AO.
LOS RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS SON MEJORES QUE LOS DEL SECTOR, PRODUCTO
DE LA RECUPERACION DE CARTERA DEL AO ANTERIOR, LO QUE INDICA QUE LOS BUENOS
RESULTADOS DEL EJERCICIO OBEDECEN A RECUPERACIONES DE GASTOS DE PERIODOS ANTERIORES.

CC

L AJUSTADO

1
9
3
9
2
6
1
4

VALORES INICIALES

335,000

35

AJUSTES
mas
menos

350,035.00

350,035.00

45,045.00
30,035.00

256,000

132,535.00

55,035.00

38,545.00

15,035.00

11,245.00

1,435.00

1,845.00

31,870.00
5,335.00
26,535.00

40,035.00
79,000
214,900
114,000

106,035.00
106,035.00

36,035.00

28,035.00

98,240.00

100,900

15,935.00
21,235.00
53,035.00
8,035.00
2,835.00
-135,900
19,700

10,635.00
10,035.00
480,070.00

480,000

450,035.00
30,035.00
324,400
113,540
210,860

3,035.00
535.00

3,035.00
1,435.00

STRA EN EL 33,10%
SULTADO PROPIO
RESAS DEL SECTOR
LACION DEL AO.

ECTOR, PRODUCTO
A QUE LOS BUENOS
OS DE PERIODOS ANTERIORES.

FAKOS

23.58%
96.84%
62.94%

SECTOR

33.10%
5.10%
3.10%

DIFERENCIA

-9.52%
91.74%
59.84%

miles

TOTAL AJUSTADO

335,025

304,990
30,035
0

256,180

16,490
0
136,325
31,870
4,925
26,535
40,035
0

0
0
114,035
0
15,935
21,235
53,035
8,035
2,835
0
0
10,635
9,135
0
450,035
30,035
0
0
0

78,845
215,110
114,035
101,075

-136,265
19,770

480,070

324,035
113,412
210,623

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