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Elaborado: Prof Percy Soria A.

- UNIVERSIDAD DE SAN MARTIN DE PORRES - LI

EVALUACION DE ESTADOS FINANCIEROS


INDUSTRIAS XYZ SA
ESTADOS FINANCIEROS NO AUDITADOS
(Cifras en nuevos soles)

S/.

31/12/13
%

PERIODO (dias) -->>

360

BALANCE GENERAL
ACTIVOS
CAiA Y BANCOS

288,000

8.81

1.00

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

365,000

11.16

1.00

0.00

1.00

51,000

1.56

1.00

0.00

1.00

PRODUCTOS TERMINADOS

300,000

9.17

1.00

PRODUCTOS EN PROCESO

0.00

1.00

MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES

0.00

1.00

ENVASES Y EMBALAiES

0.00

1.00

SUMINISTROS DIVERSOS

0.00

1.00

EXISTENCIAS POR RECIBIR

0.00

1.00

DEP EN GARANTIA - WARRANT

0.00

1.00

300,000

9.17

1.00

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

0.00

1.00

OTROS ACTIVOS

0.00

1.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

1,004,000 30.70

1.00

INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO

4,322,000 132.17

1.00

-2,056,000 -62.87

1.00

2,266,000 69.30

1.00

CUENTAS POR COBRAR AFILIADAS

0.00

1.00

CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO

0.00

1.00

INTANGIBLES

0.00

1.00

CTA POR COBRAR ACC Y PERS

0.00

1.00

CARGAS DIFERIDAS

0.00

1.00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

2,266,000 69.30

1.00

TOTAL ACTIVOS

3,270,000 100.00

1.00

0.00

1.00

270,000

8.26

1.00

99,000

3.03

1.00

REMUNERACIONES X PAGAR

0.00

1.00

PRSTAMOS DE ACCIONISTAS Y AFILIADOS

0.00

1.00

OTRAS CUENTAS POR COBRAR


VALORES
MERCADERAS

TOTAL INVENTARIOS

(MENOS DEPRECIACIN ACUMULADA)


ACTIVO FIiO NETO

PASIVOS
SOBREGIROS BANCARIOS
CTAS. X PAGAR COMERCIALES
IMPTOS Y CONTRIBUCIONES SOCIALES

TRIBUTOS X PAGAR

0.00

1.00

113,345

3.47

1.00

DEUDA FINANCIERA CORTO PLAZO

0.00

1.00

PARTE CORRIENTE DEUDA LARGO PLAZO

0.00

1.00

TOTAL PASIVO CORRIENTE

482,345 14.75

1.00

DEUDAS A LARGO PLAZO

967,000 29.57

1.00

PRSTAMOS DE ACCIONISTAS Y AFILIADOS

0.00

1.00

BENEFICIOS SOCIALES

0.00

1.00

967,000 29.57

1.00

1,449,345 44.32

1.00

0.00

1.00

CAPITAL ACCIONES COMUNES

190,655

5.83

1.00

CAPITAL ACCIONES PREFERENTES

200,000

6.12

1.00

CAPITAL ADICIONAL

418,000 12.78

1.00

0.00

1.00

1,012,000 30.95

1.00

0.00

1.00

TOTAL PATRIMONIO

1,820,655 55.68

1.00

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

3,270,000 100.00

1.00

CTAS. X PAGAR DIVERSAS

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE


TOTAL PASIVOS
GANANCIAS DIFERIDAS

PATRIMONIO

RESERVA LEGAL
UTILIDADES ACUMULADAS

INDUSTRIAS XYZ SA
ESTADOS FINANCIEROS NO AUDITADOS
(Cifras en nuevos soles)

31/12/13
S/.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS


VENTAS NETAS

2,567,000 100.00

1.00

COSTO DE VENTAS

1,711,000 66.65

1.00

UTILIDAD BRUTA

856,000 33.35

1.00

GASTOS ADMINISTRATIVOS

187,000

7.28

1.00

GASTOS DE VENTAS

108,000

4.21

1.00

GASTOS DE ARRENDAMIENTO Y DEPRECIACION

258,000 10.05

1.00

RESULTADO DE OPERACIN

303,000

11.80

1.00

INGRESOS FINANCIEROS

0.00

1.00

OTROS INGRESOS

0.00

1.00

-91,000

-3.54

1.00

0.00

1.00

GASTOS FINANCIEROS
DIFERENCIA DE CAMBIO NETA

UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIiOS

0.00

1.00

R.E.I.

0.00

1.00

OTROS INGRESOS Y EGRESOS NETO

-91,000

-3.54

1.00

UT. ANTES DE PARTIC. E IMP. RENTA

212,000

8.26

1.00

0.00

1.00

63,600

2.48

1.00

148,400

5.78

1.00

PARTICIPACIN TRABAiADORES
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO DEL EJERCICIO
DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS:
DIVIDENDOS ACCIONES PREFERENTES
UTIL EJERCICIO ACCIONES COMUNES

10,000
138,400

DIVIDENDOS ACCIONES COMUNES

57,183

UTIL RETENIDAS DEL EiERCICIO

81,217

UTILIDADES ACUMULADAS 01/01

930,783

UTILIDADES ACUMULADAS 31/12

1,012,000

VALOR NOMINAL C/ACCION COMUN


Nro ACCIONES COMUNES

1.00

1.00

2.50
76,262

UTILIDAD EiERC POR ACCION COMUN

1.81

1.00

DIVIDENDOS EiERC POR ACCION COMUN

0.75

1.00

MARTIN DE PORRES - LIMA/FACULTAD ADMINISTRACION

INANCIEROS
S/.

31/12/14
%

360

363,000 10.09

1.26

503,000 13.98

1.38

0.00

0.00

68,000

1.89

1.33

0.00

0.00

289,000

8.03

0.96

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

289,000

8.03

0.96

0.00

0.00

0.00

0.00

1,223,000 34.00

1.22

4,669,000 129.80

1.08

-2,295,000 -63.80

0.00

2,374,000 66.00

1.05

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

2,374,000 66.00

1.05

3,597,000 100.00

1.10

0.00

0.00

382,000 10.62

1.41

79,000

2.20

0.80

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

159,345

4.43

1.41

0.00

0.00

0.00

0.00

620,345 17.25

1.29

1,023,000 28.44

1.06

0.00

0.00

0.00

0.00

1,023,000 28.44

1.06

1,643,345 45.69

1.13

0.00

0.00

190,655

5.30

1.00

200,000

5.56

1.00

428,000

11.90

1.02

0.00

0.00

1,135,000 31.55

1.12

0.00

0.00

1,953,655 54.31

1.07

3,597,000 100.00

1.10

31/12/14
S/.

3,074,000 100.00

1.20

2,088,000 67.92

1.22

986,000 32.08

1.15

194,000

6.31

1.04

100,000

3.25

0.93

274,000

8.91

1.06

418,000 13.60

1.38

0.00

0.00

0.00

0.00

-93,000

-3.03

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

-93,000

-3.03

0.00

325,000 10.57

1.53

0.00

0.00

94,250

3.07

1.48

230,750

7.51

1.55

10,000

1.00

220,750
97,750

1.71

123,000
1,012,000
1,135,000
2.50
76,262
2.89

1.60

1.28

1.71

EVALUACION DE ESTADOS FINANCIEROS


INDUSTRIAS XYZ SA
RATIOS
31/12/13

31/12/14

360

360

LIQUIDEZ
Capital de Trabaio

521,655

602,655

Activo Corriente

Pasivo Corriente

Relacin Corriente

2.08

1.97

Activo Corriente

Pasivo Corriente

Prueba Acida

1.46

1.51

Act.Corr - Inventario

Pasivo Corriente

SOLVENCIA (O ENDEUDAMIENTO)
Indice Endeudamiento (%)

44.32%

45.69%

Pasivo Total

Activo Total

Grado de Propiedad (%)

55.68%

54.31%

Patrimonio

Activo Total

Indice No veces que se ha gastado Gtos Financieros

3.33

4.49

Util antes inter e Imptos

Gastos finacieros

Pasivo Total / Capital Social (veces)

1.79

2.01

Pasivo Total / Patrimonio (veces)

0.80

0.84

Pasivo Cte. / Patrimonio (veces)

0.26

0.32

RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta (%)

33.35%

32.08%

Utilidad Bruta

Ventas

Margen de Utilidad Operativa (%)

11.80%

13.60%

Utilidad Operativa

Ventas

Margen de Utilidad Neta (%)

5.78%

7.51%

Utilidad Neta del Ejercicio

Ventas

Margen de Utilidad Neta para Acciones Comunes(%)

5.39%

7.18%

Util para Acc Comunes

Ventas

Margen Util sobre el Capital Social (%)

18.35%

28.19%

Utilidad Neta del Ejercicio

Capital Social

Margen Util sobre el Patrimonio Total (%)

8.15%

11.81%

Utilidad Neta del Ejercicio

Patrimonio Total

Rendimiento sobre Activos (ROA)

4.23%

6.14%

Util para Acc Comunes

Activos Totales

Rendimiento sobre Capital (ROE)

8.54%

12.59%

Util para Acc Comunes

Capital en acciones ordinarias

GESTIN
Rotacin de Inventarios (N de veces)

5.70

7.22

Costo Ventas

Inventario

Rotacin de Inventarios (meses de 30d)

2.10

1.66

(N/30)

Rotacin Invent (veces)

Rotacin de Inventarios (No dias)

63.12

49.83

Rot. Invent (mes)

30

Rotacin de Ctas por cobrar (N de veces)

7.03

6.11

Ventas Crdito

Prom Ctas por Cobrar

Perodo Promedio de Cobro (No das)

51.19

58.91

Rotacin CxCobr (veces)

PERIODO (dias) (N) -->>

FORMULA

Rotacin de Ctas por pagar (N de veces)

4.44

3.83

Compras Crdito

Prom Ctas por Pagar

Perodo Promedio de Pago (No das)

81.16

94.09

Rotacin CxPagar (veces)

Rotacin de Activos Totales (N de veces)

0.79

0.85

Ventas

Activos Totales

Incremento de Ventas (%)

0.00

19.75

Ventas Netas / Activo Total

78.50

85.46

Costo de Ventas / Ventas (%)

66.65

67.92

Gastos Administrativos / Ventas (%)

7.28

6.31

Gastos de Ventas / Ventas (%)

4.21

3.25

Margen Operativo / Ventas (%)

11.80

13.60

Gastos Financieros / Ventas (%)

3.54

3.03

%vtas cred/vta tot

100%

%compra cred/costo vta

70%

Sistema de Anlisis DUPONT

E
S
T
A
D
O

P
P

Ventas
$3,074,000.00
menos
Costo de Ventas
$2,088,000.00
menos
Gastos Operativos
$568,000.00
menos
Gastos Financieros
$93,000.00
menos
Impuestos
$94,250.00
menos
Div. Acc. Prefer.
$10,000.00

B
A
L
A
N
C
E

Activos
Corrientes
$1,223,000.00
ms
Activos Fijos
Netos
$2,374,000.00

G
E
N
E
R
A
L

Pasivos
Corrientes
$620,345.00
ms
Deuda a
largo plazo
$1,023,000.00

D
E
G
G
y

Utilidades
disponibles para
acciones
comunes
$220,750.00
divididos entre
Ventas
$3,074,000.00

Margen de
Utilidad
Neta
7.18%

multiplicados
por

Ventas
$3,074,000.00
divididas entre
Activos
Totales
$3,597,000.00

Rendimiento
sobre
Activos (ROA)
6.14%

Rotacin
de Activos
Totales
0.85
multiplicados
por

Pasivos
Totales
$1,643,345.00
ms
Capital
Contable
$1,953,655.00

Activos
Totales
$3,597,000.00
divididos entre
Capital en
acciones
ordinarias
$1,753,655.00

Multiplicador de
Apalancamiento
Financiero
(FLM)
2.05

Rendimiento
Sobre Capital
(ROE)
12.59%