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ANEXO “C” FOLLETO INFORMATIVO SISTEMA DE RECEPCION Y ASIGNACION DE ORDENES EN EL MERCADO DE CAPITALES El mercado de capitales se refiere al lugar, físico o electrónico, en el que se llevan a cabo transacciones de compraventa de acciones y otros valores. En México, el mercado de capitales es la Bolsa, quien se encarga de definir las reglas para que su funcionamiento sea eficiente y justo para todos los participantes en el mismo. Las operaciones en el mercado de capitales deben apegarse a un marco legal y regulatorio que incluye, entre otras, las siguientes leyes y disposiciones: la Ley del Mercado de Valores, las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa (las “Disposiciones”) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”) y el Reglamento Interior de la Bolsa. El presente folleto pretende informar a los clientes de Kuspit Casa de Bolsa, SA de CV (“Kuspit”) las características del sistema de recepción y asignación de órdenes de Kuspit en el mercado de capitales. Requisitos para Realizar Operaciones en el Mercado de Capitales Toda persona que quiera celebrar operaciones de compraventa en el mercado de capitales a través de Kuspit deberá, además de contar con los recursos necesarios para celebrarlas, contar con un Contrato debidamente firmado con Kuspit (el “Cliente”), cuya suscripción estará sujeta a los requisitos que establezca Kuspit a su entera discreción para cumplir con las Disposiciones. Límites Operativos Los clientes sólo podrán realizar operaciones dentro del límite de operación definido inicialmente por Kuspit o modificado por el Cliente en el Sistema Kuspit. El importe total de las transacciones no podrá exceder los recursos disponibles del Cliente en Kuspit. por finalización de sesión de remates, Kuspit enviará un correo electrónico al Cliente notificándole dichas cancelaciones. Conservación de los Registros Electrónicos El área de Sistemas de Kuspit será responsable de custodiar un archivo con el consecutivo del registro electrónico que contenga las órdenes al libro del Cliente por un periodo de 5 años cumpliendo con las Disposiciones. Difusión del Presente Folleto Informativo Kuspit dará a conocer al Cliente el presente folleto informativo como anexo al Contrato que haya firmado el Cliente con Kuspit. Cualquier modificación al Contrato o al Folleto Informativo del Sistema de Recepción y Asignación de Ordenes en el Mercado de Capitales le será notificado al Cliente por correo electrónico y estará disponible para su consulta y descarga en la cuenta del Cliente en el Sistema Kuspit. Procedimientos de Recepción y Asignación de Ordenes Contrato y Claves de Identificación Confidencial El cliente deberá firmar un Contrato con Kuspit y haber recibido una clave de usuario, que junto con los números de identificación personal de carácter confidencial (contraseña o NIP’s) que determine el propio Cliente y, en su caso, la clave dinámica (en adelante, conjuntamente, las “Claves de Acceso”), lo identificarán como Cliente de Kuspit y le permitirán acceder a los distintos equipos y sistemas automatizados en términos de la cláusula décima quinta del Contrato, para efecto de concertar operaciones, recibir servicios e interactuar electrónicamente con Kuspit, dichas Claves de Acceso constituyen las claves de identificación confidencial. Horarios de Operación Recepción de Instrucciones El horario de operación para celebrar operaciones en el mercado de capitales es el establecido en las sesiones de remates de la Bolsa o de cualquier otra bolsa de valores debidamente reconocida (el “Horario de Operación”). Sin embargo, el Cliente podrá girar instrucciones de compraventa durante las 24 horas del día, inclusive en días u horas inhábiles, en el Sistema Kuspit. Estas instrucciones serán transmitidas al mercado respectivo para su ejecución como órdenes al libro durante el Horario de Operación. Cualquier modificación a los horarios de operación deberá ser autorizada por la Dirección de Mercado de Capitales, Dinero y Tesorería de Kuspit y debe contar con el visto bueno de la Contraloría Interna de Kuspit. En caso de que existan cambios, serán informados oportunamente al Cliente a través del Sistema Kuspit. El Cliente a través del Sistema Kuspit podrá verificar que cuenta con los recursos para realizar una operación de compra (el “Poder de Compra”) o validar que tiene posición en títulos para instruir una venta, seleccionando en el Sistema Kuspit los valores que desea comprar o vender. El Cliente se verá imposibilitado por el Sistema Kuspit a realizar una compra sin contar en su cuenta con Poder de Compra para su liquidación ni instruir una venta sin contar en su cuenta con los títulos que desea vender. En el caso de una instrucción de compra capturada a través del Sistema Kuspit, éste le mostrará al Cliente los datos de la emisora, último precio, y un monto estimado de la operación incluyendo los costos asociados de comisiones e impuestos, mismo que deberá confirmar el Cliente en el Tipos de Ordenes Sistema Kuspit para su procesamiento. El Sistema Kuspit controlará la información correspondiente al número de Contrato, folio secuencial, fecha, Todas las órdenes de compraventa del Cliente en el Sistema Kuspit son hora exacta y el tipo de instrucción, apegándose a las Disposiciones. El enviadas como órdenes al libro. Esto quiere decir que se envían para su Sistema Kuspit asegurará la integridad de las órdenes al libro para evitar su ejecución al piso de remates, en el orden en el que fueron recibidas por Kuspit. alteración. Las órdenes que puede girar el Cliente en Kuspit se clasificarán como ordinarias y por sus características pueden ser de dos tipos: (1) Orden a Precio de Mercado Pura (“OPM”), en la cuál el Cliente instruye a Kuspit a enviar una orden al libro sin un precio límite específico de compraventa a ser ejecutada al mejor precio que se pueda obtener en el mercado. Kuspit aplicará un porcentaje de comisión al Cliente Kuspit, la cual se cobrará de forma independiente a la orden realizada y dependiendo de las condiciones del Mercado de Capitales, buscando siempre salvaguardar los intereses de los Clientes Kuspit, y (2) Orden Limitada por Precio (“OLP”), en la cuál el Cliente instruye a Kuspit a enviar una orden al libro a ser ejecutada al precio establecido por el Cliente o a uno mejor (mayor en el caso de venta y menor en el caso de compra). Kuspit aplicará un porcentaje de comisión al Cliente Kuspit, la cual se cobrará de forma independiente a la orden realizada y dependiendo de las condiciones del Mercado de Capitales, buscando siempre salvaguardar los intereses de los Clientes Kuspit. Vigencia de las Ordenes Todas las órdenes del Cliente, sin excepción alguna, tendrán una vigencia de un día hábil y serán canceladas después de concluida la sesión de remates, dando cumplimiento con las Disposiciones. En el caso de las cancelaciones El Sistema Kuspit calculará la comisión de Kuspit al Cliente para poder establecer los costos por comisiones e impuestos asociados a cada operación y pagaderos por el Cliente, en tanto que los importes definitivos no se conocen en ese momento y serán calculados con base en el precio al que se ejecuten las órdenes en la Bolsa, quien informará a Kuspit respecto de dichas asignaciones que sólo entonces serán informadas por Kuspit al Cliente como hechos mediante el envío de un correo electrónico. Las instrucciones al libro que capture el Cliente a través del Sistema Kuspit fuera del Horario de Operación, serán capturadas en el Sistema Kuspit por fecha de recepción y ejecutadas al inicio de la siguiente sesión de remates de la Bolsa. Registro de Ordenes El Sistema Kuspit, una vez que recibe una orden del Cliente, de forma inmediata y automática realiza una validación de la misma conforme a lo siguiente: (a) En el caso de órdenes al libro de compra, que el Cliente cuente con el Poder de Compra para cubrir la operación en el día de liquidación, (b) en el caso de órdenes al libro de venta, que el Cliente cuente con los valores que pretende vender. En el caso específico de cualquier orden de compra, el Sistema Kuspit restringirá para su utilización posterior los recursos del Cliente hasta por el Hoja 01 de 02 monto total de la orden girada por el Cliente, incluyendo comisiones e impuestos, para asegurar los recursos necesarios en la fecha de liquidación de la operación. Si el Cliente no puede realizar la orden al no poder darse la validación anterior, recibe un mensaje en línea del Sistema Kuspit notificándole al respecto y, en algunos casos, sugiriéndole alguna acción complementaria para poder seguir adelante. Si la validación es satisfactoria, el Sistema Kuspit procede a la transmisión de la orden. Control de Registros y Datos El Sistema Kuspit cuenta con huellas de auditoría (reportes y bases de datos) que permitirán reconstruir cronológicamente todas las órdenes giradas por el Cliente y su historial en cualquier momento. Kuspit asegurará en todo momento la integridad de las órdenes al libro por medio de un mecanismo de integridad referencial en la base de datos, así como una bitácora transaccional que registra el estado de cada una de las órdenes al libro y permite proceder a la acción en caso necesario. Las órdenes al libro a través del protocolo de comunicación FIX están conformadas correctamente con validaciones previas de formato y contenido de la información, asegurando en todo momento la consistencia e integridad del flujo de información en todo el proceso. Transmisión Responsabilidades de las Areas Involucradas Una vez que la orden satisface el proceso de validación, el Sistema Kuspit realizará un registro de la orden identificando su prelación basada en el tiempo en que fue recibida, de conformidad con la Hora Oficial de los Estados Unidos Mexicanos, respecto a la totalidad de las órdenes que sean recibidas en el Sistema Kuspit, asegurando que el Cliente reciba un trato justo sin importar el monto de su orden. Cada orden es enviada a la Bolsa para su ejecución, directamente o a través de un intermediario financiero, respetando esta prelación, utilizando el protocolo de comunicación FIX (Financial Information Exchange Protocol, por sus siglas en inglés). En el caso de envíos a través de un intermediario financiero, éste deberá ejecutar las órdenes conforme al manual correspondiente del intermediario financiero autorizado por la Comisión. Cancelación de Ordenes El Cliente sólo podrá cancelar una orden que haya instruido y que no haya sido ejecutada. Dicha cancelación podrá realizarse en el Sistema Kuspit, quien valida que en el caso de una solicitud de cancelación, la orden no haya sido ejecutada. En caso de que proceda la cancelación, el Sistema Kuspit enviará al Cliente un correo electrónico con la confirmación de la cancelación y resarciéndole su Poder de Compra en el caso de una orden de compra por el monto en el que fue reducido cuando se realizó la orden. En caso de existir instrucciones al libro del Cliente fuera del Horario de Operación y para las cuáles el Cliente no cuente con el Poder de Compra en el caso de una instrucción de compra o la posición en valores en el caso de una instrucción de venta, el Sistema Kuspit las rechazará al inicio del Horario de Operación del siguiente día hábil. Back Office de Kuspit (“BOK”) Validación respecto a que las operaciones bursátiles se realicen con base en las Disposiciones, las políticas de Kuspit y las sanas prácticas de mercado, así como el monitoreo de los procesos operativos y de generación de información de las distintas transacciones u operaciones que se lleven a cabo en Kuspit, con el objeto de identificar fallas potenciales en cualquier aspecto del sistema de control interno e informarlas oportunamente. Contact Center (Centro de Atención a Usuarios Kuspit) Dar soporte al Cliente en el uso y navegación del Sistema Kuspit, para que el Cliente pueda sacar el mayor provecho del mismo, ejecutando las transacciones financieras que más se apeguen a sus intereses de una manera eficiente y ágil. Sistemas Asegurar la continuidad de los servicios informáticos en apoyo a la concertación de las operaciones, en un ambiente de seguridad y eficiencia de acuerdo a los lineamientos establecidos por Kuspit. Aseguramiento de las medidas de seguridad física y lógica para la salvaguarda de las bases de datos y de la infraestructura informática, así como de los controles necesarios en la operación de sistemas que permita transparencia, seguridad y consistencia de las operaciones. Tesorería y Valores Ejecución de Ordenes La Bolsa notifica la ejecución total o parcial de órdenes a través del protocolo de comunicación FIX a los intermediarios financieros. Kuspit recibe esta información, de igual manera, a través de dicho protocolo. Aseguramiento del sistema de información que permita el registro y control de la liquidación de operaciones por medio de cuadres diarios de las operaciones del Cliente, así como las operaciones por cuenta propia de Kuspit. Contraloría Interna Asignación de Operaciones Una vez que Kuspit recibe la información sobre la ejecución de cualquier orden, el Sistema Kuspit de manera automática actualiza el estado de la orden hasta el momento en que se confirme su asignación en la Bolsa (total o parcial). Por lo tanto, el Cliente podrá consultar el estado de la operación en el Sistema Kuspit de forma inmediata además de recibir su confirmación por correo electrónico. Así, el Sistema Kuspit actualiza los movimientos y posiciones del Cliente de manera automática. Las órdenes no asignadas al cierre de una sesión de remates, son canceladas dada la vigencia de un día definida anteriormente. Propiciar el cumplimiento de la normativa interna y externa aplicable a Kuspit en su operación diaria. Aseguramiento y vigilancia de la concertación, registro y liquidación diaria de operaciones que impliquen algún tipo de riesgo, se realicen conforme a las políticas y procedimientos establecidos en los manuales de Kuspit y estén apegadas a las sanas prácticas de mercado. Dirección de Mercado de Capitales, Dinero y Tesorería Supervisión de los resultados de la asignación automática de las operaciones en el mercado de capitales y de los resultados operativos en los distintos registros que se tengan contemplados para el control e información de las operaciones. Para salvaguardar los intereses del Cliente, cualquier error en operaciones de compraventa de valores resultante de la falla de los equipos, sistemas automatizados, la red mundial de telecomunicaciones (internet) y cualquier otro medio o tecnología que adopte Kuspit, y que se genere por causas ajenas al Cliente, serán automáticamente asignadas a la cuenta propia de Kuspit. Control de las Operaciones El área de Back Office de Kuspit (“BOK”), es la encargada de validar que las operaciones se realicen con base en las políticas de Kuspit, las disposiciones legales aplicables y las sanas prácticas del mercado. Lo anterior lo realizará mediante cuadres operativos parciales durante el día y al cierre del día, elaborando una conciliación de las operaciones del Cliente contra las operaciones asignadas a Kuspit, para detectar posibles incongruencias y, en su caso, proceder a su inmediata correción. Hoja 02 de 02