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UNIVERSIDAD CATOLICA BOLIVIANA SAN PABLO

CARRERA DE ECONOMIA
SIMULACIN
MODELO RBC CON TRABAJO INDIVISIBLE PARA MEXICO

ESTUDIANTES:

Natalia Revilla Caldern


Mauricio Diego Soria Rodrguez

DOCENTE:

ING. JUAN CARLOS FLORES

FECHA:

10-06-2016

MODELO RBC CON TRABAJO INDIVISIBLE PARA MEXICO


Resumen
En el siguiente trabajo se analizarn los datos de los principales agregados econmicos de los
Estados Unidos Mexicanos del periodo 1993-2013 para establecer una comparacin con datos
simulados utilizando un modelo RBC con trabajo indivisible, con el objeto de determinar si
este modelo se ajusta a los datos empricos. Los parmetros utilizados en la programacin del
modelo RBC en Dynare fueron los encontrados en el documento de investigacin: Do
instituttions matter for economic fluctuations? Weak property rights in a business cycle model
for Mexico en el cual se hallaron los valores de la participacin del capital en la produccin, el
estimador del parmetro del proceso autoregresivo AR (1) del shock en productividad, la
disminucin en la valoracin del trabajo y finalmente la depreciacin del capital fsico. Se
utilizaron todos estos parmetros de la misma fuente para evitar la distorsin del modelo.
Palabras Clave: Simulacin, Dynare, RBC, RBC Trabajo indivisible.

Abstract
In this paper the data of the main economic aggregates of the United Mexican States for the
period 1993-2013 will be analyzed for comparison with simulated data using a RBC model
with indivisible labor, in order to determine whether this model fits the empirical data. The
parameters used in programming model RBC in "Dynare" were found in the research paper:
"Do instituttions matter for economic fluctuations? Weak property rights in a business cycle
model for Mexico "in which the values of the share of capital in production, the estimator of
parameter autoregressive process AR (1) shock in productivity, the disutility of labor and
finally found the depreciation of physical capital. all these parameters from the same source
were used to avoid distortion model.
Key Words: Simulation, Dynare, RBC, RBC with indivisible labor.

INTRODUCCIN
El siguiente trabajo se analizar los datos de los principales agregados econmicos de los
Estados Unidos Mexicanos del periodo 1993-20131 para establecer una comparacin con datos
simulados utilizando un modelo RBC con trabajo indivisible, con el objeto de determinar si
este modelo se ajusta a los datos empricos. Los parmetros utilizados en la programacin del
modelo RBC2 en Dynare fueron encontrados en el documento de investigacin: Do
institutions matter for economic fluctuations? Weak propoerty rights in a business cycle
model for Mxico en el cual se hallaran los valores de la participacin del capital en la
produccin, el estimador del parmetro del proceso autoregresivo AR(1) del shock en
productividad, la desutilidad del trabajo y finalmente la depreciacin del capital fsico. Se
utilizaron todos estos parmetros de la misma fuente para evitar la distorsin del modelo.
Con el uso del Dynare se simularn los modelos de Hansen.JK logaritmizado y en niveles
para encontrar los valores de la media, desviacin estndar y la varianza y la varianza de las
variables logaritmizadas dentro del modelo RBC (los modelos anteriormente mencionados
sern comparados) y finalmente se realizar un anlisis de las funciones impulso respuesta para
el caso Mexicano y sus principales indicadores.

MARCO TERICO
Dynare
Es un programa de Software Libre de Cdigo abierto que permite la estimacin de modelos
RBC y EGDE3. Ambos modelos, los cuales pueden ser resueltos por este software como una
extensin del programa MATLAB (Ver Anexo No. 1 para un mejor entendimiento respecto a
dicho programa), cada vez son ms utilizados en los Bancos Centrales para anlisis de polticas
y pronsticos de mediano plazo, es por esta razn que se hace necesario promover el
conocimiento de las herramientas que proporciona Dynare.

Esto se debe a la falta de datos existente respecto a los parmetros necesitados para el desarrollo de
ambos modelos. Por otro lado, Mxico, al igual que Bolivia, es considerado como un pas que utiliza polticas
extractivas como uno de sus principales elementos de desarrollo.
2
Se define al RBC como Real Business Cycle o modelo de Ciclos Econmicos Reales, dicho modelo base fue
desarrollado por Hansen.
3
Un EGDE o por sus siglas en ingls DSGE representa un equilibrio general dinmico estocstico y es
considerado como una variacin de un RBC. Ambos aspectos son desarrollados con mayor profundidad en el
marco terico.

Por tanto, Dynare es un motor poderoso y sumamente personalizable, con una interfaz
intuitiva, que resuelve, simula y estima modelos de equilibrio general dinmico estocstico
(EGDE) adems de permitir hacer lo siguiente:

Calcular el estado estacionario de un modelo


Calcular la solucin de modelos determinsticos
Calcular la aproximacin de primer y segn orden de la solucin de modelos
estocsticos.
Estimar parmetros del modelo EGDE utilizando el mtodo de mxima verosimilitud,
o una aproximacin bayesiana.
Calcular polticas ptimas en modelos lineales-cuadrticos

Estado estacionario
Dynare puede ayudar invocando las funciones adecuadas de Matlab, pero por lo general slo se
tiene xito si los valores iniciales proporcionados estn cerca del estado estacionario real. Si se
presenta algn problema para encontrar el equilibrio en el modelo, se puede empezar a jugar
con las siguientes opciones del comando steady:
-

Solve algo= 0: usa el Toolbox de optimizacin de Matlab, FSOLVE


Solve algo= 1 usa las propias soluciones de Dynare para ecuaciones no lineales.
Solve algo= 2 divide el modelo en bloques recursivos y resuelve cada bloque por
separado.
Solve algo= 3 usa el mtodo Sims. sta es la opcin por defecto si no se especifica
ninguno.

Sin embargo, puede que algunos modelos presenten problemas en el momento de hallar el
estado estacionario, por lo que otra opcin es introducir el modelo linealizado. En este caso,
las variables estarn dadas como desviaciones porcentuales del estado estacionario, y por lo
valores iniciales se tomarn como 0, por lo que es necesario calcular el estado estacionario en el
modelo no linealizado.
Otra opcin muy prctica es utilizar Matlab para encontrar el estado estacionario. En este caso,
el m-file que se utiliza para hacer el clculo de los valores de estado estacionario debe tener el
mismo nombre del .mod, seguido por _steadystate. As, si el .mod se llama ejemplo.mod el mfile debe llamarse ejemplo_steadystate.m y debe ser guardado en el mismo directorio del .mod .
Dynare automticamente revisar si existe algn archivo de Matlab en el directorio en el que se
encuentra el .mod, y al guardarlo de esta manera, utilizar ese archivo para encontrar los
valores de estado estacionario, a pesar de haber introducido otros valores iniciales en el .mod.
Hay que recordar que Matlab no trabaja con expresiones analticas, por lo cual no sirve escribir
el modelo de la forma en la que se escribi el .mod, es decir, deben escribirse las ecuaciones
como si se resolviera la operacin a mano.

Modelo RBC trabajo indivisible (Hansen 1985)


El modelo de Ciclos Econmicos Reales (RBC por sus siglas en ingls) se basa en shocks en la
productividad y un fuerte nivel de elasticidades en la oferta laboral que generan ciertos ciclos
en la economa (el modelo debe su nombre a estos ciclos), es importante mencionar que
variaciones de este modelo toman en cuenta otros shocks reales tales como shocks monetarios
o shocks que no se ven incorporados en la demanda. Es importante mencionar que el
desarrollo de los modelos de Ciclos Econmicos Reales (RBC) gener la aparicin de nuevos
modelos Keynesianos, los cuales utilizaban competencia monopolstica y rigidez en los precios
como aspectos que derivaban ciclos en la demanda mediante shocks en la poltica monetaria.
Estos ltimos pasaron a representar un Equilibrio General Dinmico Estocstico (EGDE) o
DSGE por sus siglas en ingls dicho modelo no ser abarcado debido a que no es tomado en
consideracin para el desarrollo de este trabajo.
Volviendo a los modelos de Ciclos Econmicos Reales, una de estas vertientes lleg a
considerar el desarrollo del modelo con el supuesto de que existe trabajo indivisible.
Esta ha sido probablemente la vertiente ms exitosa de las modificaciones al modelo RBC
estndar. Bsicamente consiste en que la eleccin del agente no es entre un determinado
nmero de horas trabajadas y el ocio (como el caso estndar) sino ms bien entre estar o no en
el mercado de trabajo. Es decir las horas trabajadas Lt, solo pueden tomar dos valores posibles
L0 o 0. Desde esta perspectiva, las fluctuaciones del empleo no son producto de las decisiones
del agente respecto a la cantidad de horas trabajadas sino, ms bien, de entradas/salidas del
mercado laboral.
El modelo se desarrolla de la siguiente manera:

DESARROLLO
Para un anlisis ms robusto del trabajo se pasar a observar las propiedades cclicas del
Producto Interno Bruto, adems del nivel de Consumo e Inversin para los Estados Unidos
Mexicanos entre los aos 1993 y 2013. De esta manera, se podr comparar el comportamiento
de dichas variables con los datos que sern simulados en la seccin posterior.

Anlisis de Momentos (Variables Reales) Dynare

Analizando la volatilidad y la Correlacin


Tabla No. 1 Volatilidad y Correlacin Variables Reales

Propiedades Ciclicas de las Series Temporales


Series Cclicas
Serie
Producto
Consumo
Inversin

Variable j
y
c
i

D.E.
0,0263
0,0281
0,0880

( , )

,- /

1,0666
3,3480

Corr
,0,8865
0,8649

Fuente. Calculo Propio en base a Datos INEGI

Propiedades Ciclicas de las Series Temporales


Series Desestacionalizadas y Log
Serie
Producto
Consumo
Inversin

Variable j
y
c
i

( , )

D.E.
0,1424
0,1891
0,4232

,- /

1,3272
2,9711

Corr
,0,9884
0,9906

Fuente. Calculo Propio en base a Datos INEGI

Se puede observar en los datos reales de Mxico, que el PIB es menos voltil que el consumo y
la inversin, adems, la variable ms voltil que tenemos es la inversin pues es casi 3 veces
ms voltil que el producto y ms voltil que el consumo. Lo anterior puede indicar que los
ciclos en Mxico, pueden ser explicados por movimientos en la inversin dado que es la
variable ms voltil. Si observamos los ratios de varianza podemos apoyar lo anteriormente
analizado. Respecto a las correlaciones, podemos observar que el consumo est altamente
correlacionado con el producto. Mientras que la correlacin inversin/ producto es un poco
ms baja. Lo cual nos hace pensar que el consumo tiene mayor impacto sobre el producto que
la inversin aunque esta sea ms voltil.

Anlisis Dynare Modelo Hansen JK Logaritmizado


A continuacin se pasar a observar el anlisis realizado mediante la programacin realizada en
el programa Dynare, programa que fue especificado con anterioridad. Para esto, se pas a
desarrollar la siguiente programacin.

Programacin
//modelo de trabajo indivisible hansen
close all;
//declaramos las variables endogenas del modelo
var ly, lh, lc, li, lw, lk, z ;
//declaramos el shock
varexo e;
parameters beta, rho, alpha, delta, phi;
alpha = 0.4;
rho = 0.914;
beta = 0.8629;
delta = 0.06;
phi = 1.025; //*ese gamma
//expresamos la solucion en estado estacionario, con parametros
ree=1/beta-(1-delta);
zee=1;
cee=(1-alpha)*(zee/phi)*((beta*alpha*zee)/(1-beta*(1-delta)))^(alpha/(1-alpha));
kee=alpha*cee/(1/beta-(1-delta));
hee=(((1-alpha)*(zee/phi))*((beta*zee*alpha)/(1-1*beta*(1-delta)))^(alpha/(1alpha)))/((zee*(((beta*zee*alpha)/(1-beta*(1-delta)))^(alpha/(1-alpha))))(delta*(((beta*zee*alpha)/(1-beta*(1-delta)))^(1/(1-alpha)))));
yee= zee*kee^(alpha)*hee^(1-alpha);
iee=delta*kee;
wee=(1-alpha)*yee/hee;
model;
(1/beta)*exp(lc(+1)-lc)= alpha*exp(ly(+1)-lk) + 1 - delta;//ecuacion de euler
phi*exp(lc)= (1-alpha)*exp(ly-lh); //eq del mercado de trabajo
exp(ly) = exp(lc) + exp(lk) - (1-delta)*exp(lk(-1));//restriccion
exp(ly) = exp(z+alpha*lk(-1)+(1-alpha)*lh); //funcion de produccion
exp(li) = exp(ly)-exp(lc); //inversion
exp(lw) = (1-alpha)*exp(ly-lh); //salario real
z = rho*z(-1) + e; //proceso autoregresivo de productividad
end;
//valores iniciales para el calculo del estado estacionario
initval;
lc=log(cee);
lh=log(hee);
lk=log(kee);
ly=log(yee);
9

li=log(iee);
lw=log(wee);
z=zee;
end;
steady;
shocks;
var e;
stderr 0.025;
end;
stoch_simul(order=1,irf=100) ly lh lc li lk z;
Tabla No. 2 Modelo Hansen JK Logaritmizado

El siguiente modelo fue utilizado dado que el ajuste de este se acomoda mejor a los parmetros
investigados. Se encontraron los valores de la media, la desviacin estndar y la varianza de las
variables logaritmizadas dentro del modelo RBC. Como podemos observar, todos los
estadsticos obtenidos son positivos. Respecto a la desviacin estndar, podemos afirmar que la
inversin es la variable que presenta mayor variabilidad (0.0980 aprox.), siendo la produccin la
segunda variable ms voltil. Observando la Tabla No. 1, podemos comprobar que la inversin
es la variable que presenta mayor varianza en relacin a las dems variables. Podemos afirmar
que la inversin es la variable que presenta mayor volatilidad, esto puede explicarse a que los
inversionistas se enfrentan a un mayor nivel de especulacin, lo que puede ser explicado por el
tipo de cambio flotante que se observa en el pas.

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Anlisis Dynare Modelo Hansen JK Con niveles (Logaritmizado)


Tabla No. 3 Modelo Hansen JK Con niveles (Logaritmizado)

Se utiliz el Modelo Hansen JK Con niveles (Logaritmizado) para contrastar los resultados
obtenidos en el anterior modelo. Es importante mencionar que los datos observados en la
media de las variables son negativos (a excepcin del capital), lo que puede presentar una
falencia respecto a los parmetros utilizados para este modelo. Sin embargo, el contraste entre
ambos modelos es importante, por lo que este no debe ser pasado por alto. Respecto a la
desviacin estndar, podemos afirmar que la inversin es la variable ms voltil (mismo
resultado que en el primer modelo) sin embargo, en este modelo, la inversin presenta una
mayor desviacin estndar (pasa de 0.0980 a 0.2786). Es importante mencionar que ahora el
capital es la variable que muestra mayor volatilidad despus de la inversin. Adems, podemos
comprobar que la inversin pasa a ser la variable que muestra mayor varianza. Podemos
concluir entonces que este modelo presenta aspectos muy parecidos al Modelo Hansen JK
Logaritmizado, sin embargo, se presentan pequeas diferencias, adems de una mayor
volatilidad en la inversin.

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ANLISIS DE LAS FUNCIONES IMPULSO RESPUESTA

Modelo Hansen JK Logaritmizado


Grfico No. 1 Modelo Hansen JK Logaritmizado

Producto: El shock afecta en unos cuantos periodos al producto, luego regresa


paulatinamente al estado estacionario.
Horas trabajadas: Decrecen hasta niveles negativos, a partir de los cuales regresan al estado
estacionario.
Consumo: Presenta un pequeo salto luego del shock, luego decrece regresando a su estado
estacionario.
Inversin: No presenta una gran reaccin frente al shock, ya que es casi inmediato su regreso
al estado estacionario.
Capital: Presenta un pequeo salto, pero ms grande en relacin al consumo, es decir, el
shock tiene un mayor efecto sobre esta variable, pero luego decrece y regresa al estado
estacionario.
Shock: Es un shock temporal que perturba a las variables en los primeros periodos pero luego
su efecto se va disipando.
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Modelo Hansen JK Con niveles (Logaritmizado)


Grfico No. 2 Modelo Hansen JK Con niveles (Logaritmizado)

Producto: El shock dura muy poco tiempo, pues la variable regresa casi inmediatamente al
estado estacionario.
Horas trabajadas: El impacto que tiene el shock lleva a la variable a niveles negativos, hasta
que comienza a crecer y tiende a su estado estacionario.
Consumo: Presenta un pequeo salto, para luego decrecer y llegar a su estado estacionario.
Inversin: No reacciona demasiado al shock, se ve afectada por muy poco tiempo, cabe
resaltar que llega a puntos negativos antes de volver a su estado estacionario.
Capital: Da un salto para luego regresar al estado estacionario, es decir, el shock tiene un
efecto inicial importante sobre esta variable.
Shock: El impacto del shock sobre la economa es relativamente corto, dura muy pocos aos.
A continuacin mostraremos las propiedades cclicas de las series temporales observadas en el
Modelo de Hansen JK Logaritmizado, lo cual nos permitir realizar un contraste entre el
comportamiento de dichas variables en el modelo respecto a las variables reales.

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Tabla No. 4 Modelo Hansen JK Logaritmizado


Propiedades Ciclicas de las Series Temporales
Series Cclicas
Serie
Producto
Consumo
Inversin

Variable j
y
c
i

D.E.

0,0262
0,0095
0,0098

/,-

0,3626
0,3740

Corr

( , )

,0,5824
0,9652

Fuente. Calculo Propio en base a Datos INEGI

Realizando una comparacin junto a la Tabla No. 1, se puede observar que la inversin sigue
siendo la variable ms voltil en relacin al producto. Por otra parte, el consumo no presenta
tanta volatilidad como en los datos reales observables.
CONCLUSIONES
Realizando un contraste entre los resultados obtenidos de las variables reales y los del primer
modelo se puede observar que la inversin es la variable ms voltil en relacin al producto en
ambos casos. En el primer modelo el consumo no es tan voltil como en los datos reales. Se
puede concluir que el Modelo Hansen JK Logaritmizado se encuentra ms cercano a las series
cclicas que al de las series desestacionalizadas, esto se puede explicar a que el modelo
desestacionalizado y logaritmizado todava contiene una tendencia.

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Anexo No. 1 Qu es MATLAB4? Especificaciones del Programa


MatLab es un programa interactivo para computacin numrica y visualizacin de datos. Es
ampliamente usado por Ingenieros de Control en el anlisis y diseo, posee adems una
extraordinaria versatilidad y capacidad para resolver problemas en matemtica aplicada, fsica,
qumica, ingenier a, finanzas y muchas otras aplicaciones. Est basado en un sofisticado
software de matrices para el anlisis de sistemas de ecuaciones. Permite resolver complicados
problemas numricos sin necesidad de escribir un programa.
MATLAB es un entorno de computacin y desarrollo de aplicaciones totalmente integrado
orientado para llevar a cabo proyectos en donde se encuentren implicados elevados clculos
matemticos y la visualizacin grfica de los mismos.
MATLAB integra anlisis numrico, clculo matricial, proceso de seal y visualizacin grfica
en un entorno completo donde los problemas y sus soluciones son expresados del mismo
modo en que se escribiran tradicionalmente, sin necesidad de hacer uso de la programacin
tradicional.
El nombre de MATLAB proviene de la contraccin de los trminos MATrix Laboratory y
fue inicialmente concebido para proporcionar fcil acceso a las libreras LINPACK y
EISPACK, las cuales representan hoy en da dos de las libreras ms importantes en
computacin y clculo matricial. MATLAB es un sistema de trabajo interactivo cuyo elemento
bsico de trabajo son las matrices. El programa permite realizar de un modo rpido la
resolucin numrica de problemas en un tiempo mucho menor que si se quisiesen resolver
estos mismos problemas con lenguajes de programacin tradicionales como pueden ser los
lenguajes Fortran, Basic o C.
MATLAB dispone tambin en la actualidad de un amplio abanico de programas de apoyos
especializados, denominados Toolboxes, que extienden significativamente el nmero de
funciones incorporadas en el programa principal. Estos Toolboxes cubren en la actualidad
prcticamente casi todas las reas principales en el mundo de la ingeniera y la simulacin,
destacando entre ellos el 'toolbox' de proceso de imgenes, seal, control robusto, estadstica,
anlisis financiero, matemticas simblicas, redes neurales, lgica difusa, identificacin de
sistemas, simulacin de sistemas dinmicos, etc.
Adems tambin se dispone del programa Simulink que es un entorno grfico interactivo
con el que se puede analizar, modelizar y simular la dinmica de sistemas no lineales.
1.1 Uso de Matrices
MatLab emplea matrices porque con ellas se puede describir infinidad de cosas
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No se desarrolla el programa ms a fondo debido a que no se utilizan todos los componentes de este en el
trabajo. Como se menciona en el trabajo, se utiliza la extensin Dynare, la cual es especificada en el
documento.

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de una forma altamente flexible y matemticamente eficiente. Una matriz de pixeles puede ser
una imagen o una pelcula. Una matriz de fluctuaciones de una seal puede ser un sonido o
una voz humana. Y tal vez ms significativamente, una matriz puede describir una relacin
lineal entre los componentes de un modelo matemtico. En este ltimo sentido, una matriz
puede describir el comportamiento de un sistema extremadamente complejo. Por ejemplo una
matriz puede representar el vuelo de una avin a 40.000 pies de altura, o un filtro digital de
procesamiento de seales.
1.2 Plataformas
MatLab est disponible para una amplio nmero de plataformas: estaciones de trabajo SUN,
Apollo, VAXstation y HP, VAX, MicroVAX, Gould, Apple Macintosh y PC AT compatibles
80386 o superiores. Opera bajo sistemas operativos UNIX, Macintosh y Windows.
1.3 Productos
La empresa MathWorks ofrece MatLab como su principal producto para computacin
numrica, anlisis y visualizacin de datos. Tambin ofrece Simulink como un anexo a MatLab
y que interactua con l en lenguaje de MatLab y lenguaje de bajo nivel C. Simulink es usado
para simulacin modelado no lineal avanzado. Se ofrecen adems numerosas herramientas
especiales en "Toolboxes" para resolver problemas de aplicaciones especficas, por ejemplo
control, procesamiento de seales, redes neurales, simulacin, etc. Estas herramientas son
colecciones de rutinas escritas en MatLab.
2. Librera de Aplicaciones de MATLAB
2.1 Signal processing toolbox
MATLAB tiene una gran coleccin de funciones para el procesamiento de seal
en el Signal Processing Toolbox. Este incluye funciones para:

Anlisis de filtros digitales incluyendo respuesta en frecuencia, retardo de grupo,


retardo de fase.
Implementacin de filtros, tanto directo como usando tcnicas en el dominio de la
frecuencia basadas en la FFT.
Diseo de filtros IIR, incluyendo Butterworth, Chebyschev tipo I, Chebyshebv tipo II
y elptico.
Diseo de filtros FIR mediante el algortmo ptimo de Parks-McClellan.
Procesamiento de la transformada rpida de Fourier FFT, incluyendo la
transformacin para potencias de dos y su inversa, y transformada para no potencias de
dos.

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2.2 The Matlab C math library


La MATLAB C Math Library proporciona al usuario la capacidad computacional de MATLAB
en una libreria en formato objeto enlazable. El objetivo principal de la C Math Library es
soportar el desarrollo de aplicaciones 'stand alone' utilizando MATLAB y su compilador.
Puede ser utilizada independientemente de MATLAB por programadores avezados en lenguaje
C que necesiten prestaciones computacionales robustas y de alto rendimiento.
Junto con el compilador de MATLAB, la C Math Library permitir a los programadores de
aplicaciones utilizar MATLAB para la creacin de aplicaciones 'stand alone'. Para los usuarios
clsicos de MATLAB, se elimina as cualquier necesidad de volver a reescribir algoritmos en
lenguaje C para ser utilizada por programas externos. Para aquellos usuarios que sean nuevos
en la tecnologa MATLAB, esta tecnologa ofrece una nueva va para la reduccin del tiempo
de desarrollo y puesta a punto de aplicaciones.
La MATLAB C Math Library proporciona una amplia gama de funciones clsicas del
programa MATLAB, proporcionadas como librera como objeto, incluyendo bsicamente las
siguientes categoras de funciones presentes en MATLAB y ficheros M compilados:

Algebra lineal.
Funciones matemticas elementales y especializadas.
Operadores lgicos y aritmticos.
Matrices elementales y manipulacin de vectores.
Matrices especiales.
Estadstica bsica y anlisis de datos.
Polinomios e interpolacin.
Gestin de cadenas de caracteres.
Entradas y Salidas.
Gestin de memoria y errores.

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Bibliografa
Konstantinos Angelopoulos, G. E. (2008). Do institutions matter for economic flucttuations?
Weak property rights in a business cycle model for Mexico.
INEGI. 2014. Banco de informacin econmica. Instituto nacional de estadstica y geografa.
(Disponible en: http://www.inegi.org.mx/sistemas/bie/. Consultado en 25 Septiembre 2014)
PENN WORLD TABLE. 2014. Center for International Comparisons at the University of
Pennsylvania.
(Disponible
en:
https://pwt.sas.upenn.edu/php_site/pwt_index.php.
Consultado en: 23 Octubre 2014)
http://pentagono.uniandes.edu.co/tutorial/Matlab/tutorial_matlab.pdf

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