FLUJO

DE CAJA

TRABAJOS INDIVIDUALES:
SERIES DE TIEMPO Y REGRESIN
MLTIPLE

Dedicatoria
A Dios quien me acompaa cada da,
a mi linda familia y a las personas que
me quieren y apoyan.

NDICE
REGRESIN MLTIPLE............................................................................... 3
Introduccin................................................................................................ 4
Marco Terico.............................................................................................. 5
Ejercicios..................................................................................................... 6
Conclusiones............................................................................................... 7
Recomendaciones....................................................................................... 8
Bibliografa.................................................................................................. 9
SERIES DE TIEMPO......................................................................................... 10

Introduccin.............................................................................................. 11
Marco Terico............................................................................................ 12
Ejercicios................................................................................................... 13
Conclusiones............................................................................................. 14
Recomendaciones..................................................................................... 15
Bibliografa................................................................................................ 16

FLUJO
DE
FONDO
S

Introduccin
Los dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin financiera
actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras
operaciones. La informacin financiera de un negocio se encuentra
registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que
ocurren durante el perodo fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los
cambios deben reportarse peridicamente en los estados financieros.
En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el
proceso de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple
un rol muy importante al producir datos indispensables para la
administracin y el desarrollo del sistema econmico.
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite
preparar informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta
informacin es mostrada por los estados financieros. La expresin "estados
financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y prdidas,
estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE),
notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de
los estados financieros.
Los estados financieros son los resultados que expresan los cambios
ocurridos en la organizacin desde su inicio hasta el trmino de sus
operaciones. El trabajo presente contribuir en gran medida para que el
futuro contador pueda tomar decisiones oportunas y sepa analizar e
interpretar de manera adecuada los diferentes estados financieros. Por lo
tanto, se logre que la informacin contable expuesta se ajuste a la realidad
y necesidad que redunde en el desarrollo y crecimiento de una empresa.
Asimismo servir de mucha ayuda en nuestra formacin acadmica y
personas que traten el tema.

Marco Terico
Los estados financieros o estados contables los podemos definir como un
registro formal de las actividades financieras de una empresa, persona o
entidad.
En el caso de una empresa, los estados financieros bsicos son toda la
informacin financiera pertinente, presentada de una manera estructurada
y en una forma fcil de entender. Por lo general incluyen cuatro estados
financieros bsicos, acompaados de una explicacin y anlisis.

BALANCE GENERAL
Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le
deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha
determinada.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la informacin valiosa
sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la
disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro prximo
1.1 Qu partes conforman el balance general:
Activos
Pasivos
Patrimonio
ACTIVOS
Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacn
Las mquinas y equipos
Los vehculos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos
Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las
siguientes categoras: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.
ACTIVOS CORRIENTES
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Son aquellos activos que son ms fciles para convertirse en dinero en

efectivo durante el perodo normal de operaciones del negocio.
Estos activos son:
a. Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajn del escritorio, en el bolsillo y
los cheques al da no consignados.
b. Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c. Cuentas por Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crdito y que todava deben los
clientes, letras de cambio los prstamos a los operarios y amigos. Tambin
se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha
llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a
usted no han cumplido con los plazos acordados.
d. Inventarios
Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de
materias primas, productos en proceso y productos terminados de una
empresa.
En empresas comerciales y de distribucin tales como tiendas, graneros,
ferreteras, drogueras, etc., no existen inventarios de materias primas ni de
productos de proceso. Slo se maneja el inventario de mercancas
disponibles para la venta, valoradas al costo.

Existen varios tipos de Inventarios:

a. Inventarios de Materias Primas
Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboracin
del balance, valoradas al costo.
b. Inventario de Produccin en Proceso
Es el valor de los productos que estn en proceso de elaboracin. Para
determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle
al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el
momento de realizacin del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea
pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los
pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada,
torneada, desbastada, bordado, estampado, etc.
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Inventario de Produccin Terminada

Es el valor de la mercadera que se tiene disponible para la venta, valorada
al costo de produccin
Activos Fijos
Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y
que le sirven para desarrollar sus actividades.
- - Maquinaria y Equipo
- - Vehculos
- - Muebles y Enseres
- - Construcciones
- - Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial
o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a
la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de
reciente adquisicin se utiliza el valor de compra.
Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre
de depreciacin
OTROS ACTIVOS
Son aquellos que no se pueden clasificar en las categoras de activos
corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las
patentes, etc.
PASIVOS
Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden
clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categoras.
Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.
1. 1. Pasivos corrientes
Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un perodo menor a un
ao.
a. a. Sobregiros:
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realizacin del balance.
b. b. Obligaciones Bancarias
Es el valor de las obligaciones contradas (crditos) con los bancos y dems
entidades financieras.
c. c. Cuentas por pagar a proveedores
Es el valor de las deudas contradas por compras hechas a crdito a
proveedores.
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d. d. Anticipos
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo an no
entregado.
e. e. Cuentas por pagar
Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales
como los prstamos de personas particulares. En el caso de los prstamos
personales o crditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el
capital y los intereses que se deben.
f. f. Prestaciones y cesantas consolidadas
Representa el valor de las cesantas y otras prestaciones que la empresa le
debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto
de cubrir estas obligaciones en el momento
g. g. Impuestos por pagar
Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realizacin del
balance.
2. 2. Pasivo a largo plazo
Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un perodo mayor
a un ao, tales como obligaciones bancarias, etc.
3. 3. Otros pasivos
Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categoras de
pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento
recibido por anticipado.
a. a. Patrimonio
Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin
del balance. Este se clasifica en:
Capital
Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento
su empresa.
Utilidades Retenidas
Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.
Utilidades del Perodo Anterior
Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el perodo
inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades
que aparecen en el ltimo estado de prdidas y ganancias.
Reserva legal.
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Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse.

El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operacin:
El Activo es igual a PASIVOS ms PATRIMONIO.

ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS

En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento econmico
o estado de prdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra
ordenada y detalladamente la forma de cmo se obtuvo el resultado del
ejercicio durante un periodo determinado.
El estado financiero es cerrado, ya que abarca un perodo durante el cual
deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al
ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio
del periodo contable para que la informacin que presenta sea til y
confiable para la toma de decisiones.
Es un documento de obligada creacin por parte de las empresas, junto con
la memoria y el balance. Consiste en desglosar, los gastos e ingresos en
distintas categoras y obtener el resultado, antes y despus de impuestos.
En el cuadro siguiente refleja un modelo de estado de resultados:
Estado de Resultados
+ Ingresos por actividades
-

Descuentos y bonificaciones

= Ingresos operativos netos

-

Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados

= Resultado bruto
-

Gastos de ventas

Gastos de administracin

Resultado de las operaciones ordinarias

+ Ingresos financieros
-

Gastos financieros

+ Ingresos extraordinarios
-

Gastos extraordinarios

+ Ingresos de ejercicios anteriores

-

Gastos de ejercicios anteriores

= Resultado antes de impuesto a las ganancias

-

Impuesto a las ganancias

= Resultado neto

RESULTADO BRUTO
El estado de resultados incluye en primer lugar el total de ingresos
provenientes de las actividades principales del ente y el costo incurrido para
lograrlos. La diferencia entre ambas cifras indica el resultado bruto o
margen bruto sobre ventas que constituye un indicador clsico de la
informacin contable. Habitualmente se calcula el resultado bruto como
porcentaje de las ventas, lo que indica el margen de rentabilidad bruta con
que oper la compaa al vender sus productos. Para ello el estado de
resultados es un documento donde muestra todas las cuentas como del
activo

al

pasivo.

RESULTADO NETO
Luego se restan todos los gastos de venta, administracin. A este sub total se lo denomina
Resultado de las operaciones ordinarias. Finalmente se restan los gastos financieros y se
le suman los productos financieros, el impuesto a las ganancias o a la renta y la
participacin de los trabajadores en las utilidades (en caso de haber) para llegar al
resultado neto o resultado del ejercicio.

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INDICADORES
Otros indicadores clsicos que suelen obtenerse son:

FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y
egreso de efectivo que ha obtenido una empresa.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de
prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres,
etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de
impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de
servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como
saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los
egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).
A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra
lo que realmente sale o ingresa en efectivo a caja como, por ejemplo, los
cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de
Caja, el trmino ganancia o prdida no se utiliza.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado
para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente

poseer liquidez. Una compaa puede tener problemas de efectivo, aun
siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

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Para analizar la viabilidad de proyectos de inversin, los flujos de

fondos son la base de clculo del Valor actual neto y de la Tasa interna
de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se

entienda que las normas contables no representan adecuadamente la

realidad econmica.
La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez
de la empresa, es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se
cuenta, de modo que, con dicha informacin podamos tomamos decisiones
tales como:

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cunto podemos comprar de mercadera.

si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar

crdito.

si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar

crditos.

si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario

pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.

si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder

invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.

si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una

eventual oportunidad de inversin.

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Conclusiones

Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos y

funcionamiento de las empresas, toda la informacin que en ellos se
muestra debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones,
capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se
presentaran en ellos a cabo del ejercicio econmico, tambin para
apoyar la planeacin y direccin del negocio, la toma de decisiones,
el anlisis y la evaluacin de los encargados de la gestin, ejercer
control sobre los rubros econmicos internos y para contribuir a la
evaluacin del impacto que sta tiene sobre los factores sociales
externos.

Estos deben ser tiles para tomar decisiones de inversin y de

crdito, medir la solvencia y liquidez de la compaa as como su
capacidad para generar recursos y evaluar el origen y caractersticas
de los recursos financieros, as como su rendimiento.

Recomendaciones

Son de suma importancia elaborar los estados financieros proforma;

por lo que yo recomiendo a todas las empresas de la ciudad de
Caborca por mas pequeas o grandes que sean, a que elaboren estos
estados; porque con ellos conocern, desde antes de iniciar el
negocio y puesto en marcha, las utilidades que toda empresa desea
tener y/o perdidas.
En el caso de utilidades podrn decidir en donde las aplicaran, ya sea
en activos fijos y en caso de prdidas, podrn desviarlas al
detectarlas. Por otra parte son recomendables los estados financieros
proforma en todo proyecto de inversin para conocer internamente si
ser rentable el proyecto a lo largo de los aos; y de forma externa a
los
prestamistas,
inversionistas,
accionistas
o
socios.
Tambin son recomendables para los contadores en su funcin de
asesores de empresas, para ayudarles en donde deben o no aplicar
las utilidades.

Bibliografa
Plan General de Contabilidad, aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el
que se aprueba el Plan General de Contabilidad, BOE 20 de noviembre de 2007

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Conclusiones

Las series temporales pueden servir para predecir acontecimientos futuros en

base a ciertos comportamientos de determinadas variables

Con el fin de obtener un modelo, es necesario estimar la tendencia y la

estacionalidad. Para estimar la tendencia, se supone que la componente
estacional no est presente. La estimacin se logra al ajustar a una funcin de
tiempo a un polinomio o suavizamiento de la serie a travs de los promedios
mviles. Para estimar la estacionalidad se requiere haber decidido el modelo a
utilizar (mixto o aditivo). Una vez estimada la tendencia y la estacionalidad se
esta en condiciones de predecir.

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Si tenemos ms observaciones que se puedan promediar, que es el orden de la

media mvil, se obtienen tendencias ms suaves. Este hecho no debe hacernos
olvidar que aunque hemos mejorado la tendencia con el suavizado, por el
contrario perdemos informacin sobre los valores iniciales y finales de la
tendencia estimada.

Con el procedimiento de medias mviles siempre es posible elegir el nmero de

observaciones que se deben tomar para el promedio, esto no siempre es fcil,
esto da el periodo de oscilacin

Si se determina la funcin matemtica de la tendencia lineal, esta no permitir

conocer los valores perdidos tanto al inicio como al final del proceso de
bsqueda de la lnea de tendencia

Recomendaciones

Al analizar una serie de tiempo, lo primero que se debe hacer es graficar la

serie. Esto nos permite detectar las componentes esenciales de la serie. El
grfico de la serie permitir: detectar tendencias, variacin estacional,
variaciones irregulares (o componente aleatoria).

Se presentan problemas cuando ocurre un cambio de ao base en una serie

de ndices, es por eso que se debe tener sumo cuidado y usar correctamente
la frmula,

Recordar que los temas tratados aqu se pueden usar en datos econmicos
aunque con adecuaciones especficas, podra decirse respecto a los
sociodemogrficos, de medioambiente y de otra ndole que tambin son
generados por los institutos de estadstica.

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Bibliografa

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