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CARRERA DE MARKETING
TEMA
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIN DE UNA
EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE MERMELADA
ORGNICA DE KIWI EN EL CANTN RUMIAHUI, PROVINCIA DE
PICHINCHA
AUTORA
GABRIELA ELIZABETH AULESTIA YNEZ
DIRECTOR DE TESIS
LCDO. FRANCISCO JARA PADILLA, MS.
QUITO ECUADOR
AGOST0 - 2011
AGRADECIMIENTO
DEDICATORIA
Gabriela
RESPONSABILIDAD
CERTIFICACIN
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIN
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
Tema ...................................................................................................... 9
Planteamiento del problema ................................................................... 9
Formulacin del problema .................................................................... 10
Sistematizacin del problema .............................................................. 10
Objetivos .............................................................................................. 10
Justificacin .......................................................................................... 11
Delimitacin .......................................................................................... 11
Hiptesis .............................................................................................. 12
CAPTULO I
MARCO TERICO
1.1
1.2
1.2.1
1.3
1.4
1.4.1
CAPTULO II
ESTUDIO DE MERCADO
2.1
2.1.1
2.1.2
2.2
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
2.2.5
2.2.6
2.2.7
2.2.8
2.2.9
2.2.10
2.2.11
2.2.12
2.2.13
2.2.13.1
2.2.13.2
2.2.13.3
2.2.13.4
2.2.13.5
2.2.13.6
2.2.13.7
CAPTULO III
ESTUDIO TCNICO
3.1
3.2
3.2.1
3.2.2
3.3
3.3.1
3.3.2
3.3.3
3.3.4
3.3.5
3.4
3.4.1
3.4.2
3.4.3
3.4.4
3.4.5
3.4.6
3.4.7
3.4.7.1
3.4.7.2
3.4.7.3
3.4.7.4
Objetivos .............................................................................................. 49
Localizacin del proyecto ..................................................................... 49
Macro localizacin ................................................................................ 50
Micro localizacin ................................................................................. 50
Tamao del proyecto............................................................................ 51
Demanda.............................................................................................. 52
Suministros e insumos ......................................................................... 52
Tecnologa y equipos ........................................................................... 53
Financiamiento ..................................................................................... 53
Organizacin ........................................................................................ 53
Ingeniera del proyecto ......................................................................... 54
Proceso del proyecto............................................................................ 54
Descripcin del proceso de elaboracin de la mermelada ................... 56
Equipo y maquinaria requerida ............................................................ 59
Distribucin de la Empresa .................................................................. 59
Control de calidad ................................................................................ 60
Estructura organizacional ..................................................................... 62
Base jurdica ........................................................................................ 64
Instituciones y organismos relacionados .............................................. 64
Leyes conexas ..................................................................................... 67
Ley de Compaas ............................................................................... 68
Escritura de la constitucin de la Compaa ........................................ 70
CAPTULO IV
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
4.1
4.2
4.3
4.3.1
4.3.1.1
4.3.1.2
4.3.1.3
Inversin ............................................................................................... 74
Objetivo ................................................................................................ 74
Inversin total del proyecto .................................................................. 74
Activos fijos tangibles ........................................................................... 74
Terrenos ............................................................................................... 75
Construcciones..................................................................................... 76
Vehculo ............................................................................................... 76
4.3.1.4
4.3.1.5
4.3.1.6
4.3.1.7
4.3.1.8
4.3.2
4.3.3
4.4
CAPTULO V
COSTOS E INGRESOS
5.1
5.2
5.2.1
5.2.1.1
5.2.1.2
5.2.2
5.2.2.1
5.2.2.2
5.2.2.3
5.3
5.3.1
5.3.2
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8
5.9
5.10
Costos .................................................................................................. 83
Costos de produccin........................................................................... 83
Costos directos..................................................................................... 84
Materia prima ....................................................................................... 84
Mano de obra directa ........................................................................... 84
Costos indirectos .................................................................................. 85
Materiales indirectos ............................................................................ 85
Mano de obra indirecta......................................................................... 85
Otros costos indirectos ......................................................................... 87
Gastos indirectos de fabricacin .......................................................... 88
Seguros ................................................................................................ 88
Mantenimiento y reparacin ................................................................. 89
Depreciacin y amortizacin ................................................................ 89
Gastos administrativos ......................................................................... 92
Gastos de ventas y comercializacin ................................................... 94
Gastos financieros................................................................................ 96
Proyeccin de los costos...................................................................... 96
Ingresos del proyecto ........................................................................... 98
Proyeccin de los ingresos .................................................................. 98
CAPITULO VI
EVALUACIN DEL PROYECTO
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
6.6
6.7
6.7.1
6.7.2
6.8
6.8.1
6.8.2
6.8.3
6.8.4
6.8.5
CAPTULO VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
7.1
7.2
INTRODUCCIN
I.
Tema
II.
V.
Objetivos
Objetivo general
Realizar un estudio de factibilidad para la creacin de una empresa productora y
comercializadora de mermelada orgnica de kiwi en el cantn Rumiahui,
provincia de Pichincha.
10
Objetivos especficos
Identificar los costos e ingresos del proyecto para conocer la rentabilidad del
mismo.
VI. Justificacin
El presente proyecto de factibilidad se justifica realizarlo desde el punto de vista
prctico, pues ser un aporte para la posible creacin de una empresa familiar, la
cual podr satisfacer la demanda de un determinado nmero de personas que
consumen productos sanos y libres de qumicos.
VII.
Delimitacin
Terica
El tema planteado se circunscribe en primer lugar en el mbito terico de la
elaboracin de proyectos y en segundo lugar en el mbito de la elaboracin de
conservas, especficamente en mermeladas.
11
Espacial
La investigacin se realiz en la ciudad de Cantn Rumiahui , que es dnde se
pretende ubicar la empresa y realizar la comercializacin del producto.
VIII.
Hiptesis
12
CAPTULO I
MARCO TERICO
1.1
13
http://re-zetas.com/historia/la/mermelada
14
Fuente: www.google.com
1.2
15
1.2.1
16
1.3
Su mejor poca
Esta fruta, al madurar en invierno, aparece en el mercado a partir de
octubre y se mantiene en perfectas condiciones hasta mayo.
Caractersticas
Forma: es una baya con forma de elipse y cubierta de una piel repleta
de vellosidades.
http://www.senasica.gob.mx
17
Como elegirlo
Al comprar esta fruta, se debe elegir ejemplares intactos y sin manchas, se
deben descartar los kiwis muy blandos o daados porque tienen menos
sabor o sabores extraos. El tamao no influye en la calidad del fruto. En un
lugar fresco, el kiwi puede conservarse durante mucho tiempo siempre que
est protegido contra la deshidratacin, por ejemplo con bolsas de uso
alimentario. Si se conserva a temperatura ambiente, dura hasta 15 das; si
se refrigera, un mes y si se congela, hasta 6 meses. Si se desea que vayan
madurando, se los dejar a temperatura ambiente. La maduracin del kiwi
es muy lenta, pudindose acelerar introduciendo en bolsas junto con
manzanas o peras, que desprenden etileno. De este modo, se obtienen los
kiwis en su punto de sazn en cuestin de ocho a diez das.
Propiedades nutritivas
Su componente mayoritario es el agua, es de moderado aporte calrico, por
su cantidad de hidratos de carbono. Destaca su contenido en vitamina C;
ms del doble que una naranja, y vitaminas del grupo B, entre ellas el cido
flico. As mismo es rico en minerales como potasio, magnesio y fibra,
soluble e insoluble, con un potente efecto laxante. La fibra mejora el trnsito
intestinal. La vitamina C interviene en la formacin de colgeno, huesos y
dientes, glbulos rojos y favorece la absorcin del hierro de los alimentos y
la resistencia a las infecciones. El cido flico colabora en la produccin de
18
54,2
12,1
Fibra (g)
1,5
Potasio (mg)
314
Magnesio (mg)
27
Provitamina A (mcg)
29,3
94
Fuente: Infoagro
19
20
Curiosidades
La introduccin de esta fruta en Nueva Zelanda, tuvo tal xito que se le
asign el nombre de kiwi, dada su semejanza con el cuerpo de un ave no
voladora llamada as y que figura en el emblema nacional. Existen
variedades en las que los frutos estn desprovistos de vellosidades.3
1.4
Proyectos de factibilidad
Operativo.
Tcnico.
Econmico.
El xito de un proyecto est determinado por el grado de factibilidad que se
www.infoagro.com
21
1.4.1
Estudio de factibilidad
Cubrir las metas con los recursos actuales en las siguientes reas:
a) Factibilidad tcnica: mejora del sistema actual, disponibilidad de
tecnologa que satisfaga las necesidades.
b) Factibilidad econmica: tiempo del analista, costo de estudio, costo del
tiempo del personal, costo del tiempo, costo del desarrollo / adquisicin.
c) Factibilidad operativa: operacin garantizada, uso garantizado.4
http://www.angelfire.com
22
CAPTULO II
ESTUDIO DE MERCADO
2.1
2.1.1
Objetivo general
2.1.2
Objetivos especficos
2.2
Metodologa de la investigacin
2.2.1
Diseo de la investigacin
2.2.2
Tipo de investigacin
2.2.3
Mtodos de investigacin
Analtico sinttico: se aplic para, a travs del estudio de las partes que
componen el proceso de un proyecto de pre factibilidad, obtener conclusiones
que se sintetizan en las conclusiones de este estudio.
2.2.4
Fuentes de informacin
24
2.2.5
Tipo de muestreo
2.2.6
Poblacin a investigar
2.2.7
Tamao de la muestra
z2 * p *q * N
n=
(N 1)e 2 + z 2 * p * q
Donde:
N: poblacin = 15308 hogares
z: nivel de confianza = 95%
p: probabilidad de xito = 50%
q: probabilidad de fracaso = 50%
e: error de estimacin = 5%
n: tamao de la muestra
25
n=
n= 375
2.2.8
Cuestionario
Fin de la encuesta
No
2.2.9
Informe de resultados
Variable
Si
No
Total
fa
327
48
375
fr
87,30%
12,70%
100,00%
27
Variable
Gustadina
SNOB
Guayas
Supermaxi
San Jorge
Total
fa
170
56
46
46
9
327
fr
52,00%
17,00%
14,00%
14,00%
3,00%
100,00%
28
Variable
Calidad
Precio
Variedad de sabores
Otros
Consistencia
Total
fa
111
78
69
46
23
327
fr
34,00%
24,00%
21,00%
14,00%
7,00%
100,00%
La mayor parte de los encuestados que consumen mermelada, 34%, indica que es
muy importante la calidad del producto, un 24% manifiesta que prefiere la marca
por su precio, mientras que el 21% responde que le importa mucho la variedad de
sabores. Es importante resaltar que un 14% seala, entre otros motivos, el hecho
de que la marca es ecuatoriana, lo que representa una ventaja para el proyecto
que es 100% ecuatoriano.
29
Variable
fa
fr
Frasco
203
62,00%
Sachet
124
38,00%
Total
327
100,00%
30
Variable
fa
fr
Frasco 300 gr
135
41,38%
Frasco 600 gr
68
20,69%
Sachet 150 gr
45
13,80%
Sachet 300 gr
79
24,13%
Total
327
100,00%
31
Variable
Frasco 300 gr
Frasco 600 gr
Total
fa
148
55
203
fr
73,00%
27,00%
100,00%
32
Variable
Sachet 300 gr
Sachet 150 gr
Total
fa
87
37
124
fr
70,00%
30,00%
100,00%
33
Variable
Supermercados
Tiendas
Micromercados
Total
fa
235
69
23
327
fr
72,00%
21,00%
7,00%
100,00%
34
Variable
No
Si
Total
fa
216
111
327
fr
66,00%
34,00%
100,00%
35
Variable
Si
No
Total
fa
317
10
327
fr
97,00%
3,00%
100,00%
36
2.2.10
Cuantificacin de la demanda
El clculo de la demanda se lo realiz tomando el universo de estudio de 15308 hogares de nivel socioeconmico alto, medio alto,
medio y medio bajo del cantn Rumiahui, de los cuales el 87.3% (Tabla 2.1) consumen mermelada dando como resultado 13364,
a este ultimo valor se le multiplica las veces promedio de consumo de mermelada, segn las respuestas de las preguntas
planteadas.
%
consumidores
15,9
3,4
1,5
96
24
10
5
29,4
7,3
3,1
1,5
57
18
4
17,4
5,5
1,2
37
5
3
327
11,3
1,5
0,9
100,0
Total
consumidores
(universo)
2125
450
204
37
Hogares que
consumen
mermelada
(muestra)
52
11
5
3923
981
409
204
0
2330
736
163
0
1512
204
123
13364
Total
Presentacin Gramos/Envase Envases/mes envases/mes
Frasco
600
1
2125
Frasco
600
2
899
Frasco
600
3
613
3637
Frasco
300
1
3923
Frasco
300
2
1962
Frasco
300
3
376
Frasco
300
4
817
7078
Sachet
300
1
2330
Sachet
300
2
1471
Sachet
300
3
490
4291
Sachet
150
1
1512
Sachet
150
2
409
Sachet
150
3
368
2289
Kg
Kg
Gramos
consumidos consumidos
consumidos/mes
al mes
al ao
1275097
1275,1
15301,17
539464
539,5
6473,57
367817
367,8
4413,80
0,0
0,00
1177013
1177,0
14124,15
588506
588,5
7062,08
112800
112,8
1353,60
245211
245,2
2942,53
0,0
0,00
698851
698,9
8386,22
441380
441,4
5296,56
147127
147,1
1765,52
0,0
0,00
226820
226,8
2721,84
61303
61,3
735,63
55172
55,2
662,07
5936561
5936,6
71262,96
2.2.11
Anlisis de la oferta
38
Marca
Supermaxi
SNOB
Facundo
Gustadina
Guayas
Arcor
Sabores
Mora
Frutilla
Guayaba
Frutimora
Pia
Frutilla
Frutimora
Pia
Mora
Guayaba
Naranja
Durazno
Guayaba
Frutimora
Mora
Pia
Frutilla
Mora
Frutimora
Frutilla
Durazno
Guayaba
Pia
Naranja
Frutilla
Mora
Guayaba
Frutimora
Frutilla
Mora
Guayaba
Durazno
Precio 300 gr
Precio 600 gr
2,80
4,20
2,29
4,30
2,26
3,80
1,80
3,21
2,70
4,80
2,20
4,13
39
2.2.12
Demanda insatisfecha
Demanda
Insatisfecha
Demanda potencial
Oferta actual
Demanda insatisfecha
71262.96 Kg
----------
71262.96 Kg
40
2.2.13
Plan de marketing
2.2.13.1 Misin
Ofrecer a los clientes productos 100% orgnicos, con alto nivel vitamnico y
superando sus expectativas, con precios competitivos.
2.2.13.2 Visin
Servir en un lapso de 5 aos al mercado nacional en la produccin y
comercializacin de mermeladas orgnicas, brindando un producto de excelente
calidad, as como tambin innovando con nuevos sabores, para satisfacer
constantemente las necesidades de los consumidores.
Objetivos especficos
41
Fcil de recordar
Fcil de mencionar
Es atractivo
No tiene impedimento legal
Indica la accin del producto
42
43
Precio
Los precios se estimarn de acuerdo al mercado local, considerando a la
competencia y un rango de utilidad, haciendo tambin una distincin por las
caractersticas del producto.
El proyecto iniciar con mermelada de 300g con un precio de $2,80; teniendo en
cuenta que es un producto 100% orgnico y con un sabor no tradicional en el
mercado.
Distribucin o plaza
El proyecto utilizar el canal de distribucin con intermediarios, que pueden ser
mayoristas o minoristas, por que este tipo de canal incluye productos de gran
44
PRODUCTOR
DETALLISTA
CONSUMIDOR FINAL
SUPERMAXI
MAGDA ESPINASA
SANTA MARIA
AKI
al nivel
Promocin
El propsito de la promocin es introducir la mermelada orgnica de kiwi al
mercado de Cantn Rumiahui , con el objetivo que las personas conozcan sobre
las ventajas del producto, su sabor, precio y presentacin.
45
Publicidad
a) Internet: se crear una pgina web donde las personas puedan conocer
ms sobre la alimentacin sana y el kiwi, adems de dar a conocer
recetas que se puede realizar con esta mermelada. Tambin habr un
buzn en el que puedan escribir sugerencias y comentarios.
b) Prensa escrita: se realizar publicidad, en la revista que circula en los
valles Infrmate Valle, se utilizar un cuarto de pgina, existen cuatro
ediciones al ao.
Promocin de ventas
a) Implementacin de estantes: se colocarn en los supermercados donde
se est comercializando el producto, cada estante contar con una
impulsadora.
b) Degustaciones: se ofrecern degustaciones de la mermelada en los
supermercados donde se est comercializando el producto.
c) Volantes: se entregarn en centros comerciales, el estadio principal
(Julio Cesar), parques, lugares de afluencia de personas. Se imprimirn
dos mil volantes.
46
PUBLICIDAD
N
DESCRIPCIN
Creacin de la
1 pgina WEB
2
Prensa Escrita
UNIDAD
VALOR
VALOR
UNITARIO MENSUAL
CANTIDAD
anual
Subtotal
OBSERVACIN
150,00
Egreso solamente el
primer ao
37,50
150,00
Egreso continuo
37,50
300,00
150,00
cada edicin
VALOR
ANUAL
PROMOCIN
47
N
DESCRIPCIN
Estanteras
Flayers (Volantes)
Degustaciones
4 Impulsadoras
UNIDAD
CANTIDAD
unidad
500
NUMERO
VALOR
VALOR
HORAS UNITARIO MENSUAL
90,00
45,00
32
VALOR
ANUAL
OBSERVACIN
Egreso solamente el
primer ao
50,00
150,00
50,00
200,00
Egreso continuo
Egreso solamente el
primer ao
1,65
52,80
211,20
Egreso solamente el
primer ao
Subtotal
152,80
651,20
Valor de la hora calculado en base al Sueldo Bsico Unificado para el ao 2011 de USD. 264.00
48
CAPTULO III
ESTUDIO TCNICO
3.1
Objetivos
3.2
Se pretende dar a conocer el lugar exacto donde est ubicada la quinta, cul es
lugar donde funcionar la Empresa, la cual tiene una buena ubicacin respecto a
los proveedores, a la mano de obra requerida y al mercado objetivo.
49
3.2.1
Macro localizacin
Pas: Ecuador
Regin: Sierra
Provincia: Pichincha
Cantn: Rumiahui
Sector: Sangolqu
3.2.2
Micro localizacin
50
Fuente: www.googleeart.com
3.3
El tamao del proyecto est definido por la capacidad de produccin que tiene
ste en un perodo operacional determinado.6
Para determinar el tamao del proyecto se analizan: demanda, suministros
e insumos, tecnologa y equipos, financiamientos y organizacin.
Ibd. p. 45
51
3.3.1
Demanda
3.3.2
Suministros e insumos
Para que un proyecto pueda operar correctamente es necesario que exista fluidez
en el abastecimiento de materias primas e insumos tanto en calidad como en
cantidad.7
La suficiente y correcta provisin de suministros e insumos es importante
para desarrollar el proyecto.
Para el proyecto, existe gran cantidad de proveedores por lo cual adquirir
suministros e insumos no ser difcil.
Ibd.
52
Proveedor de Kiwi
3.3.3
Kilogramos/ Anual
4.500
4.000
Tecnologa y equipos
Los equipos necesarios para el proyecto se los encuentra en el pas, los costos de
estos no son elevados por lo que tambin se justifica la realizacin del proyecto.
3.3.4
Financiamiento
3.3.5
Organizacin
Personal
Gerente
Secretaria
Contadora CPA
Cocinero/ Envasador/Empacador
Chofer
Total
Nmero
1
1
1
1
1
5
53
3.4
3.4.1
Recepcin
Dosificacin de pectina y
conservante
Seleccin
Coccin
Lavado
Reposo
Pre - tratamiento
Envasado
Pulpado
Limpieza de envases
Pesado de jugo
Etiquetado
Anlisis del jugo
Embalaje
Formulacin
Almacenamiento
54
DIAGRAMA
Recepcin de Fruta
Inspeccin de Calidad (Seleccin)
Almacenamiento
Pesado para produccin
Lavado
Picado/Licuado
Coccin
Reposo
Esterilizacin de envases
Envasar
Etiquetado
Embalaje
Almacena producto terminado
55
3.4.2
56
58
3.4.3
equipos
de
titulacin
para
acidez,
pH-metros,
3.4.4
Distribucin de la Empresa
La finalidad de realizar una correcta distribucin de la empresa es tener el
espacio suficiente y necesario para cada uno de los procesos que
intervienen en la elaboracin de la mermelada, tomando en cuenta siempre
factores como el flujo de materiales y los espacios dentro de la empresa.10
Ibd.
Ibd.
10
59
Bodega
Materia
Prima 1
Vestidores y
bateras
sanitarias
Oficinas
Administrativas
2
Recepcin
3
Bodega del
producto
terminado
13
Lavadora de
instrumentos
12
Embalaje
11
Laboratorio
de control
de calidad
9
10
(Almacenamiento)
3. Balanza
4. Lavado
5. Seleccin
6. Pelado o picado
7. Despulpado o licuado
8. Marmitas de coccin
10. Sellado y etiquetado
3.4.5
Control de calidad
El control de calidad se basa en el control continuo de cada uno de los
procesos en que intervienen en la elaboracin de la mermelada, as como
de los productos terminados resultantes del proceso productivo. Este
control continuo se lo realiza mediante la utilizacin de sistemas tcnicos de
laboratorio conjuntamente con aparatos de control y equipos de
comprobacin, que permiten determinar el grado de la calidad de la pulpa.
Para determinar este grado de calidad es necesario determinar los
mrgenes de tolerancia permitidos para cada una de las pruebas.
60
61
3.4.6
JUNTA DE SOCIOS
GERENTE GENERAL
Secretaria
Cocinero, Envasador
Empacador
Contadora CPA
Chofer
Gerente General
Administrar la Empresa.
Representa la compaa
Controla el proceso
Contadora
62
Secretaria
Factura y Cobra
63
3.4.7
Base jurdica
3.4.7.1
Superintendencia de Compaas
La superintendencia de Compaas es una entidad tcnica y autnoma que se
encarga de vigilar y controlar la organizacin, actividades, funcionamiento,
disolucin y liquidacin de compaas, en circunstancias y condiciones
establecidas en la Ley de Compaas, tambin pretende asesorar y supervisar las
actividades en forma dinmica ayudando al mejor desarrollo de los intereses de
los accionistas.12
derecho
12
64
La recaudacin del IVA se realiza mediante la emisin, por parte del sujeto pasivo,
de facturas, notas de venta o boletas al momento de realizar la transaccin
comercial. La tarifa del IVA actualmente es del 12%.
Impuesto a la Renta
Es el pago que se realiza por las actividades comerciales ejecutadas durante todo
el ao. Se calcula en relacin a la base imponible que es $7400,00.
Municipio de Sangolqu
Es un requisito legal para toda compaa el obtener las patentes otorgadas por el
Municipio, las cuales permiten operar como empresas industriales a las
organizaciones dentro del cantn correspondiente. Esta patente tiene vigencia de
un ao a partir de la fecha de pago.
65
Formular
las
Normas
Tcnicas
Ecuatorianas
que
determinen
las
humano.
Luego,
procede
conceder
el
registro
sanitario
correspondiente.
66
3.4.7.2
Leyes conexas
Cmara de Produccin
A continuacin se redactan los artculos de mayor importancia que deben ser
tomados en cuenta para la apertura de una nueva compaa.
Art. 2.- La presente Ley se aplicar tan solo a las actividades industriales
de transformacin. Ninguna de sus disposiciones podr hacerse extensiva a
otras actividades complementarias, considerndose como tales las de
obtencin de materias primas agropecuarias o minerales y las de
comercializacin.
Art. 4.- Para efecto de esta Ley, se consideran empresas industriales
aquellas que se dediquen a las actividades de transformacin, inclusive en
la forma, de materias primas o de productos semielaborados, en artculos
67
3.4.7.3
Ley de Compaas
13
Cmara de Produccin
68
Compaa annima
Es en la cual el capital est formado por el aporte individual de los socios, quienes
son responsables hasta por el monto de sus acciones.
La denominacin de este tipo de compaa debe contener la indicacin de
Compaa Annima o Sociedad Annima o las siglas correspondientes.
La compaa deber ser inscrita en el Registro Mercantil previo mandato de
la Superintendencia de Compaas. Cabe recalcar que la compaa deber ser
constituida mediante escritura pblica.
Para la formacin de una compaa annima se requiere de capacidad civil
para contratar; sin embargo, no se puede fundar este tipo de sociedad entre
cnyuges, ni padres e hijos emancipados.
69
3.4.7.4
cada
uno
por
sus
propios
personales
derechos.
Los
70
71
72
Participaciones
Socios
Suscritas
Pagadas
Gabriela Aulestia
4.889,51
4.889,51
Salomn Aulestia
4.889,51
4.889,51
Fernando Bravo
4.889,51
4.889,51
Rolando Bravo
4.889,51
4.889,51
Total
19.558,03
19.558,03
-------------------------------------Gabriela Aulestia
-------------------------------------Fernando Bravo
------------------------------------------Salomn Aulestia
------------------------------------------Rolando Bravo
73
CAPTULO IV
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
4.1
Inversin
4.2
Objetivo
4.3
INVERSION TOTAL
N
CONCEPTO
TOTAL
37.239,58
2 ACTIVOS INTANGIBLES
3.213,00
3 CAPITAL DE TRABAJO
3.907,60
INVERSIN TOTAL
44.360,18
74
4.3.1
DESCRIPCIN
VALOR TOTAL
Terreno
11.220,00
Construcciones
6.324,00
Vehculo
11.218,98
Maquinaria y Equipo
5.457,00
Equipo de oficina
6
7
8
Equipo de computacin
Muebles y Enseres
Herramientas
TOTAL
4.3.1.1
280,50
1.402,50
570,18
766,42
37.239,58
Terrenos
TERRENO
DESCRIPCION
1 Terreno
UNIDAD
CANTIDAD
m2
500
11.000,00
11.000,00
220,00
11.220,00
75
4.3.1.2
Construcciones
CONSTRUCCIONES
DESCRIPCIN
UNIDAD CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
1 Oficinas Administrativas
m2
20
100,00
2.000,00
2 Bodegas - Almacenamiento
m2
20
60,00
1.200,00
m2
10
30,00
300,00
4 Planta de Proceso
m2
20
100,00
2.000,00
m2
60,00
300,00
m2
10
40,00
400,00
Subtotal
6.200,00
Imprevistos 124,00
TOTAL
4.3.1.3
6.324,00
Vehculo
UNIDAD
Un.
VALOR
CANTIDAD
UNITARIO
1
10.999,00
Subtotal
Imprevistos
Total
VALOR
ANUAL
10.999,00
10.999,00
219,98
11.218,98
76
4.3.1.4
Maquinaria y equipos
UNIDAD CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
1 Despulpadora
unidad
2.500,00
2.500,00
2 Dosificadora
unidad
1.500,00
1.500,00
unidad
275,00
550,00
4 Fogn de 1 quemador
Refrigerador tipo
5 UNDECOUNTER
unidad
200,00
200,00
unidad
600,00
600,00
Subtotal
5.350,00
Imprevistos 107,00
TOTAL
4.3.1.5
5.457,00
Equipos de oficina
1
2
3
DESCRIPCIN
Telfono convencional
Fax
Sumadora
UNIDAD
Un.
Un.
Un.
CANTIDAD
1
1
2
VALOR
UNITARIO
45,00
150,00
40,00
Subtotal
Imprevistos
Total
VALOR
ANUAL
45,00
150,00
80,00
275,00
5,50
280,50
77
4.3.1.6
Equipos de cmputo
EQUIPOS DE COMPUTO
DESCRIPCIN
1 Computadoras
2 Implementos de red
4.3.1.7
UNIDAD
Un.
Un.
CANTIDAD
2
1
VALOR
UNITARIO
665,00
45,00
Subtotal
Imprevistos
Total
VALOR
ANUAL
1.330,00
45,00
1.375,00
27,50
1.402,50
Muebles y enseres
MUEBLES Y ENSERES
1
2
3
4
5
DESCRIPCIN
Sillas tipo butaca
Escritorios
Archivador
Basureros
Estaciones de trabajo
UNIDAD
Un.
Un.
Un.
Un.
Un.
CANTIDAD
2
2
2
3
1
VALOR
UNITARIO
17,00
82,00
78,00
5,00
190,00
Subtotal
Imprevistos
Total
VALOR
ANUAL
34,00
164,00
156,00
15,00
190,00
559,00
11,18
570,18
78
4.3.1.8
Herramientas
HERRAMIENTAS
DESCRIPCIN
UNIDAD CANTIDAD
4.3.2
VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
unidad
29,84
59,68
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
unidad
3
2
3
3
1
2
1
2
8,53
7,91
0,87
7,23
60,00
173,00
120,00
50,00
Subtotal
Imprevistos
TOTAL
25,59
15,82
2,61
21,69
60,00
346,00
120,00
100,00
751,39
15,03
766,42
Activos intangibles
Los activos intangibles que conforman este grupo son: gastos de constitucin legal
de la compaa, gastos de remodelacin, gastos de patentes y marcas, y gastos
de puesta en marcha del proyecto.
Activos intangibles
Descripcin
Valor total
Constitucin legal
1.500,00
1.200,00
Gastos de investigacin
Subtotal
Imprevistos 2%
Total
450,00
3.150,00
63,00
3.213,00
79
4.3.3
Capital de trabajo
VALOR MENSUAL
13.680,95
1.140,08
4.085,37
340,45
3 Materiales Indirectos
12.451,75
1.037,65
1.027,80
85,65
705,02
58,75
7 Mantenimiento y Reparacin
611,97
51,00
8 Seguros
1.071,58
89,30
10 *Gastos Administrativos
8.511,36
709,28
2.291,48
190,96
12 Gastos Financieros
2.453,90
204,49
46.891,19
3.907,60
3.907,60
4.4
Financiamiento
80
El proyecto ser financiado por la CFN porque esta brinda mayor beneficio.
La inversin total del proyecto es de 44.360,18 monto del cual el 55,99%
ser destinado para el financiamiento, mientras que el 44,01% ser capital propio.
DESCRIPCIN
RECURSOS
PROPIOS
VALOR
%
VALOR
RECURSOS
AJENOS
VALOR
%
Terreno
11.220,00 11.220,00
Construcciones
6.324,00
6.324,00
100
Vehculo
11.218,98 -
11.218,98
100
Maquinaria y Equipo
5.457,00
1.377,00
25,23 4.080,00
Equipo de oficina
280,50
280,50
100 -
Equipo de computacin
1.402,50
1.402,50
100 -
Muebles y Enseres
570,18
570,18
100 -
Herramientas
766,42
766,42
100 -
Activos Intangibles
3.213,00
10
Capital de trabajo
3.907,60
3.907,60
TOTAL
44.360,18 19.524,20
74,77
3.213,00
100 -
44,01 24.835,98
100
55,99
81
Periodos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Saldo
inicial
24.835,98
23.875,90
22.890,61
21.879,46
20.841,77
19.776,83
18.683,95
17.562,37
16.411,35
15.230,12
14.017,88
12.773,83
11.497,11
10.186,88
8.842,26
7.462,34
6.046,19
4.592,88
3.101,41
Inters
651,94
626,74
600,88
574,34
547,10
519,14
490,45
461,01
430,80
399,79
367,97
335,31
301,80
267,41
232,11
195,89
158,71
120,56
81,41
20
1.570,80
41,23
Cuota
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
1.612,03
Amortizacin
capital
960,08
985,29
1.011,15
1.037,69
1.064,93
1.092,89
1.121,58
1.151,02
1.181,23
1.212,24
1.244,06
1.276,72
1.310,23
1.344,62
1.379,92
1.416,14
1.453,32
1.491,47
1.530,62
Saldo
insoluto
23.875,90
22.890,61
21.879,46
20.841,77
19.776,83
18.683,95
17.562,37
16.411,35
15.230,12
14.017,88
12.773,83
11.497,11
10.186,88
8.842,26
7.462,34
6.046,19
4.592,88
3.101,41
1.570,80
1.612,03
1.570,80
0,00
82
CAPTULO V
COSTOS E INGRESOS
5.1
Costos
5.2
Costos de produccin
Materia prima.
Materiales directos.
Material indirecto.
14
http://definicion.de/costo/
83
5.2.1
Costos directos
5.2.1.1
Materia prima
La materia prima est conformada por el elemento principal que forma parte del
producto terminado.
N
DESCRIPCIN
VALOR
MENSUAL
VALOR
ANUAL
1 Kiwi
Kg.
330,00
1,50
495,00
5.939,94
2 Pectina
Kg.
26,25
78,75
945,00
3 Conservantes
Kg.
9,69
19,38
232,56
4 Azcar
qq.
13
40,00
520,00
6.240,00
5 cido Ctrico
Kg.
2,30
4,60
55,20
Subtotal
1.117,73
13.412,70
Imprevistos
22,35
268,25
TOTAL
1.140,08
13.680,95
5.2.1.2
DESCRIPCIN
Trabajadores
fbrica
Beneficios Sociales
Afiliacin IESS
278,12
Subtotal
Imprevistos
TOTAL
VALOR
ANUAL
278,12
3.337,44
278,12
5,56
283,68
681,18
4.018,62
66,75
4.085,37
84
5.2.2
Costos indirectos
5.2.2.1
Materiales indirectos
DESCRIPCIN
UNIDAD CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR
MENSUAL
VALOR
ANUAL
1 Frascos de Vidrio
Cajas para los frascos de
2 mermelada
unidades
1980
0,35
693,00
8.316,00
unidades
165
1,20
198,00
2.376,00
3 Cinta de embalaje
unidades
1,50
7,50
90,00
4 Etiquetas
unidades
1980
0,06
118,80
1.425,60
Subtotal
1.017,30
12.207,60
Imprevistos 20,35
244,15
TOTAL
12.451,75
1.037,65
85
5.2.2.2
DESCRIPCIN
Chofer Vehculo
Comercializacin
y Distribucin
Beneficios
Sociales
Afiliacin IESS
UNIDAD
Horas
1,75
Subtotal
Imprevistos
TOTAL
VALOR
MENSUAL
VALOR
ANUAL
70,00
840,00
70,00
1,40
71,40
171,00
1.011,00
16,80
1.027,80
86
5.2.2.3
DESCRIPCIN
UNIDAD CANTIDAD
1 Gas
unidades
VALOR
UNITARIO
1,80
VALOR
VALOR
MENSUAL
ANUAL
3,60
43,20
2 Materiales de limpieza
11,50
138,00
3 Agua Potable
12,50
150,00
4 Energa Elctrica
20,00
240,00
5 Telefona fija
10,00
120,00
57,60
691,20
Subtotal
Imprevistos 1,15
13,82
TOTAL
705,02
58,75
DEPRECIACIN
ANUAL
1 Construcciones
189,72
2 Maquinaria y Equipo
545,70
3 Herramientas
383,21
TOTAL
1.118,63
87
5.3
5.3.1
Seguros
SEGUROS
N
DESCRIPCIN
VALOR
% SEGURO
VALOR
ANUAL
VALOR
MENSUAL
Construcciones
6.324,00
0,03
189,72
15,81
Vehculo
11.218,98
0,05
560,95
46,75
Maquinaria y Equipo
5.457,00
0,04
218,28
18,19
Equipo de oficina
280,50
0,03
8,42
0,70
Equipo de computacin
1.402,50
0,04
56,10
4,68
Muebles y Enseres
570,18
0,03
17,11
1,43
Subtotal
1.050,57
87,55
Imprevistos
21,01
1,75
TOTAL
1.071,58
89,30
88
5.3.2
Mantenimiento y reparacin
Todos los equipos y muebles de la empresa se deterioran por el uso y por el paso
del tiempo, el mantenimiento de los mismos ayudan a prolongar su vida til, es por
esto que se prev el 2% de la inversin para el mantenimiento y reparacin de los
mismos.
MANTENIMIENTO Y REPARACIN
N
DESCRIPCIN
VALOR
%
MANTENIMIENTO
VALOR
ANUAL
VALOR
MENSUAL
Vehculo
11.218,98
0,04
448,76
37,40
Maquinaria y Equipo
5.457,00
0,02
109,14
9,10
Equipo de computacin
1.402,50
0,03
42,08
3,51
Subtotal
599,97
50,00
Imprevistos
12,00
1,00
TOTAL
611,97
51,00
5.4
Depreciacin y amortizacin
La depreciacin se debe registrar porque los activos pierden valor durante su vida
til y porque afectan al estado de resultados, mientras que la amortizacin se
aplica a los activos intangibles.
89
Construcciones
6.324,00
20
5% 316,20
26,35
Vehculo
11.218,98
20% 2.243,80
186,98
Maquinaria y Equipo
5.457,00
10
10% 545,70
45,48
280,50
10
10% 28,05
2,34
Equipo de oficina
Equipo de
computacin
1.402,50
Muebles y Enseres
570,18
10
10% 57,02
4,75
Herramientas
766,42
50% 383,21
31,93
N
1
DESCRIPCIN
Activo Intangible
33,33% 467,45
38,95
TOTAL 4.041,43
336,79
AMORTIZACIN ACTIVOS INTANGIBLES
VIDA
%
VALOR
TIL
AMORTIZACIN AMORTIZACIN
DEPRE.
AOS
ANUAL
MENSUAL
3.213,00
20% 642,60
53,55
TOTAL 642,60
53,55
90
DISTRIBUCIN DE LA DEPRECIACIN
DESCRIPCIN
DEPRECIACIN
ANUAL
VALOR
VALOR
40%
126,48
Construcciones
Vehculo
Maquinaria y Equipo
545,70
28,05
100%
28,05
Equipo de oficina
Equipo de
computacin
467,45
100%
467,45
Muebles y Enseres
57,02
100%
57,02
Herramientas
383,21
N
1
DESCRIPCIN
Activo Intangible
TOTAL
60% 189,72
ADMINISTRACIN
TOTAL
316,20
PRODUCCIN
2.243,80
%
-
VALOR
-
100% 2.243,80
100% 545,70
100% 383,21
4.041,43
1.118,63
DISTRIBUCIN DE LA AMORTIZACIN
AMORTIZACIN
ANUAL
642,60
642,60
VENTAS Y
COM
100%
679,00
2.243,80
642,60
642,60
91
5.5
Gastos administrativos
Los gastos administrativos estn formados por los sueldos administrativos, los
gastos generales como internet, energa elctrica, agua potable, consumo de
telfono, suministros de oficina y material de limpieza.
SUELDOS ADMINISTRATIVOS
NMERO
VALOR
TIPO DE
DESCRIPCIN
CANTIDAD
HORAS UNITARIO
CONTRATACIN
Servicios
Profesionales
1
250,00
Contador (a) CPA *
Servicios
Profesionales
1
220,00
Gerente General *
A tiempo Parcial
1
80
1,65
Secretaria **
VALOR
VALOR
MENSUAL ANUAL
250,00
3.000,00
220,00
132,00
2.640,00
1.584,00
470,00
9,40
479,40
330,00
7.554,00
112,80
7.666,80
Beneficios Sociales
Afiliacin IESS
Subtotal
Imprevistos
TOTAL
92
DESCRIPCIN
GASTOS ADMINISTRATIVOS
VALOR
UNIDAD CANTIDAD
UNITARIO
VALOR
MENSUAL
VALOR
ANUAL
1 Suministros de Oficina
20,00
240,00
2 Servicio de Internet
18,00
216,00
8,00
96,00
4,00
48,00
8,00
96,00
11,00
132,00
69,00
828,00
Subtotal
Imprevistos 1,38
16,56
TOTAL
844,56
70,38
93
DESCRIPCIN
DEPRECIACIN ANUAL
Construcciones
Equipo de oficina
Equipo de computacin
Muebles y Enseres
TOTAL
N
1
126,48
28,05
467,45
57,02
679,00
DISTRIBUCIN DE LA AMORTIZACIN
DESCRIPCIN
AMORTIZACIN ANUAL
Activo Intangible
642,20
TOTAL
642,20
CAPACITACIN
DESCRIPCIN
VALOR ANUAL
Capacitacin en
1 Agroindustria
800,00
5.6
10.632,56
UNIDAD
CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR
MENSUAL
anual
anual
galones
VALOR
ANUAL
651,20
300,00
75
1,46
Subtotal
Imprevistos
TOTAL
109,50
109,50
2,19
111,69
1.314,00
2.265,20
26,28
2.291,48
94
4.535,28
UNIDAD
CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
VALOR
MENSUAL
anual
anual
galones
VALOR
ANUAL
150,00
100,00
75
1,46
Subtotal
Imprevistos
TOTAL
109,50
109,50
2,19
111,69
1.314,00
1.564,00
26,28
1.590,28
DEPRECIACIN ANUAL
Vehculo
2.243,80
TOTAL
2.243,80
3.834,08
95
5.7
Gastos financieros
Los gastos financieros estn compuestos por los intereses que genera el
prstamo.
Descripcin
Intereses de la deuda
2.453,90
Total
2.453,90
5.8
5
6
7
8
Mantenimiento y Reparacin
Seguros
TOTAL COSTOS
10 Gastos Administrativos
11 Gastos de comercializacin y ventas
12 Gastos Financieros
TOTAL GASTOS
TOTAL COSTOS + GASTOS
* No constituyen desembolso real de dinero
705,02
1.118,63
611,97
1.071,58
34.753,08
10.632,56
4.535,28
2.453,90
17.621,74
52.374,82
96
DESCRIPCIN
TASA DE PROYECCIN
1 Materia Prima Directa
2 Mano de Obra Directa
3 Materiales Indirectos
4 Mano de Obra Indirecta
5 Otros Costos Indirectos
6 Depreciaciones
7 Mantenimiento y Reparacin
8 Seguros
TOTAL COSTOS
9 Gastos Administrativos
10 Gastos de comercializacin y ventas
11 *Gastos Financieros
TOTAL GASTOS
TOTAL COSTOS + GASTOS
AO 1
13.680,95
4.085,37
12.451,75
1.027,80
705,02
1.118,63
611,97
1.071,58
34.753,08
10.632,56
4.535,28
2.453,90
17.621,74
52.374,82
AO 7
3,20%
16.527,02
5.260,81
15.042,11
1.323,55
851,69
1.351,34
739,28
1.294,50
42.390,31
12.998,98
1.693,69
14.692,67
57.082,98
AO 8
3,20%
17.055,89
5.429,16
15.523,45
1.365,91
878,95
1.394,58
762,94
1.335,93
43.746,80
13.414,95
1.747,88
15.162,83
58.909,63
AO 9
3,20%
17.601,67
5.602,89
16.020,20
1.409,62
907,07
1.439,21
787,35
1.378,68
45.146,70
13.844,23
1.803,82
15.648,04
60.794,74
AO 10
3,20%
18.164,93
5.782,18
16.532,85
1.454,73
936,10
1.485,26
812,55
1.422,79
46.591,39
14.287,24
1.861,54
16.148,78
62.740,17
97
5.9
Los ingresos del proyecto sern calculados en base al precio del producto y al
volumen de ventas.
La produccin anual se calcula multiplicando la produccin diaria por los
das laborables (24) al mes y esto por los meses (12).
Es importante mencionar que el precio establecido para el proyecto es de $
2,80 el frasco de mermelada de 300gr.
5.10
Los ingresos del proyecto son proyectados a partir del segundo ao, para esto se
considera la tasa de crecimiento de Cantn Rumiahui (3.2), aplicando este valor
para los 10 aos que ser proyectado.
USD
PRECIO DE VENTA UNITARIO
UNIDADES PRODUCIDAS AL
AO
2,80
COSTO UNITARIO
MARGEN UNITARIO DE
UTILIDAD
2,20
23754
0,60
26,99%
98
99
AO 2
3,20%
23754
24514
2,80
2,89
66.511,20 70.836,02
52.374,82 53.292,57
PROYECCIN DE INGRESOS
AO 3 AO 4 AO 5
3,20% 3,20% 3,20%
25299 26108 26944
2,98
3,08
3,18
75.442,07 80.347,61 85.572,13
54.449,54 55.606,17 56.758,38
DESCRIPCIN
TASA DE PROYECCIN
UNIDADES PRODUCIDAS AL AO
PRECIO DE VENTA UNITARIO
VENTAS ANUALES
COSTOS ANUALES
AO 1
AO 6
3,20%
27806
3,28
91.136,38
55.312,96
UTILIDAD ANUAL
14.136,38
UTILIDAD MENSUAL
1.178,03
Se empleo una tasa del 3.2 % anual para proyectar el crecimiento de los ingresos. Esta es la tasa de crecimiento de Sangolqu.
AO 7
3,20%
28696
3,38
97.062,43
57.082,98
AO 8
3,20%
29614
3,49
103.373,82
58.909,63
AO 9
3,20%
30561
3,60
110.095,59
60.794,74
AO 10
3,20%
31539
3,72
117.254,45
62.740,17
4.085,37
1.027,80
3 Depreciaciones
1.118,63
4 Seguros
Gastos de comercializacin y
5 ventas
1.071,58
6 Gastos Administrativos
10.632,56
TOTAL
22.471,22
4.535,28
13.680,95
2 Materiales Indirectos
12.451,75
705,02
4 Mantenimiento y Reparacin
611,97
5 Gastos Financieros
2.453,90
TOTAL
29.903,60
1,26
100
CAPITULO VI
EVALUACIN DEL PROYECTO
6.1
Introduccin
6.2
Objetivo
6.3
101
PASIVO
3.907,60
3.907,60
PASIVO CORRIENTE
Prstamos Corto
Plazo
-
Terreno
11.220,00
PASIVO NO
CORRIENTE
Prstamo Largo
Plazo
Construcciones
6.324,00
Vehculo
11.218,98
PATRIMONIO
Maquinaria y Equipo
5.457,00
Capital
Equipo de oficina
Equipo de
computacin
280,50
Muebles y Enseres
570,18
Herramientas
766,42
Intangible
3.213,00
Caja-Bancos
ACTIVO NO
CORRIENTE
40.452,58
TOTAL ACTIVOS
6.4
24.835,98
24.835,98
19.524,20
19.524,20
1.402,50
44.360,18
TOTAL
PASIVO+PATRIMONIO
44.360,18
Estado de resultados
102
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Anuales
66.511,20
34.753,08
3.994,21
UTILIDAD BRUTA
27.763,91
10.632,56
4.535,28
Ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
12.596,07
2.453,90
10.142,17
1.521,33
8.620,84
2.069,00
UTILIDAD NETA
6.551,84
103
6.5
Flujo de caja
El flujo de caja permite evidenciar las entradas y salidas reales de dinero, tambin
se considera las depreciaciones y amortizaciones que no son salidas reales de
dinero.
104
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCIN
AO 2
2012
23%
AO 3
2013
22%
AO 4
2014
22%
AO 5
2015
22%
AO 6
2016
22%
AO 7
2017
22%
AO 8
2018
22%
AO 9
2019
22%
AO 10
2020
22%
66.511,20
34.753,08
3.994,21
27.763,91
10.632,56
4.535,28
12.596,07
2.453,90
10.142,17
1.521,33
8.620,84
2.069,00
6.551,84
70.836,02
36.213,30
4.430,42
30.192,30
11.104,80
3.956,77
15.130,73
2.017,70
13.113,03
1.966,95
11.146,08
2.563,60
8.582,48
75.442,07
37.372,13
4.914,25
33.155,69
11.460,16
4.083,39
17.612,15
1.533,87
16.078,28
2.411,74
13.666,54
3.006,64
10.659,90
80.347,61
38.568,03
5.450,91
36.328,67
11.826,88
4.214,06
20.287,73
997,20
19.290,53
2.893,58
16.396,95
3.607,33
12.789,62
85.572,13
39.802,21
6.046,19
39.723,73
12.205,34
4.348,91
23.169,49
401,92
22.767,57
3.415,13
19.352,43
4.257,53
15.094,90
91.136,38
41.075,88
50.060,49
12.595,91
1.641,17
35.823,41
35.823,41
5.373,51
30.449,90
6.698,98
23.750,92
97.062,43
42.390,31
54.672,12
12.998,98
1.693,69
39.979,45
39.979,45
5.996,92
33.982,53
7.476,16
26.506,38
103.373,82
43.746,80
59.627,01
13.414,95
1.747,88
44.464,18
44.464,18
6.669,63
37.794,55
8.314,80
29.479,75
110.095,59
45.146,70
64.948,90
13.844,23
1.803,82
49.300,85
49.300,85
7.395,13
41.905,73
9.219,26
32.686,47
117.254,45
46.591,39
70.663,06
14.287,24
1.861,54
54.514,28
54.514,28
8.177,14
46.337,14
10.194,17
36.142,97
105
% IMPUESTO A LA RENTA
Inversin Inicial
Ventas Anuales
(-)Costos de Produccin y Ventas
(-) Pago Cuota Prstamo Bancario
UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos de comercializacin y ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) Gastos financieros
UTILIDAD DEL EJERCICIO
(-) 15% Participacin Trabajadores
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) % IMPUESTO A LA RENTA
FLUJO DE CAJA
AO 0
AO 1
2011
24%
44.394,01
* La Tarifa del Impuesto a la Renta para Sociedades, segn las reformas del Cdigo de la Produccin, en la Disposicin transitoria se establece lo siguiente:
" La reduccin de la tarifa del Impuesto a la Renta de sociedades: durante el ejercicio fiscal 2011, la tarifa impositiva ser del 24%, durante el ejercicio fiscal 2012, la tarifa impositiva ser
del 23%, a partir del ejercicio fiscal 2013, en adelante, la tarifa impositivaser del 22%"
6.6
Costo de oportunidad
6.7
Para una correcta evaluacin del proyecto se utiliza dos mtodos: valor actual
neto (VAN) y tasa interna de retorno (TIR).
6.7.1
VAN = 51.965,98
6.7.2
106
Donde:
i(+): Es la tasa de inters que hace al VAN positivo y cercano a cero
i(-): Es la tasa de inters que hace al VAN negativo y cercano a cero
VAN(+): Es el VAN Positivo
VAN(-): es el VAN negativo
TIR= 28,5842%
6.8
ndices financieros
6.8.1
total
Activo total
IE=
24.835,98
44.360,18
IE=
55,98
107
6.8.2
Indica la utilidad que tendr la empresa por cada dlar que venda.
IR=
Utilidad neta
Ventas
IR=
6.551,84
66.511,20
IR=
0,098
La Empresa obtendr una utilidad del 9,85% por cada dlar vendido, es una
utilidad atractiva.
6.8.3
Indica la utilidad que tendr la empresa por cada dlar que se invirti.
IRI=
Utilidad neta
Activos
totales
IRI=
6.551,84
44.360,18
IRI=
0,147
La Empresa tendr una utilidad del 14,76% por cada dlar invertido, es una
utilidad interesante para los inversionistas.
108
6.8.4
Utilidad neta
Capital
propio
RCP=
6.551,84
19.524,20
RCP=
0,335
6.8.5
Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir los intereses respecto de la
utilidad operacional.
ICI=
Utilidad operacional
Gasto de intereses
ICI=
12.596,07
2453,9
ICI=
5.13
La empresa tiene una utilidad operacional capaz de cubrir hasta 5,13 veces el
gasto por intereses de la deuda con la CFN.
109
CAPTULO VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
7.1
Conclusiones
Los productos orgnicos tienen gran acogida en el mercado de Cantn
Rumiahui para su consumo porque el contenido del kiwi es una fruta rica en
nutrientes y que aporta con vitamina C a las personas que lo consumen,
adems se identific que no existe oferta de mermelada orgnica de kiwi en el
mercado de la ciudad, por lo que existe una gran demanda para el proyecto.
Demostrndose que existe una aceptacin de ms del 50% para la mermelada
orgnica de kiwi.
110
7.2
Recomendaciones
Basndose en los resultados obtenidos en todo el estudio, se recomienda
ejecutar el mismo.
111
112
BIBLIOGRAFA
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