ANALISIS DE EMPRESAS

TIPOS DE FLUJOS

SALDO INICIAL
DE EFECTIVO

ENTRADAS
DE EFECTIVO

SALDO FINAL
DE EFECTIVO

SALIDAS
DE EFECTIVO

FLUJO DE CAJA
OPERATIVO

+
SALDO INICIAL
DE EFECTIVO

FLUJO DE CAJA
POR INVERSIONES

SALDO FINAL
DE EFECTIVO

+
FLUJO DE CAJA POR
ENDEUDAMIENTO

=
VARIACIONES EN
CTA. EFECTIVO

+
FLUJO DE CAJA
OPERATIVO

Utilidad neta
+depreciaciones
FLUJO GENERADO
+/-otros activos circulantes

FLUJO DE CAJA
POR INVERSIONES
+/-Activos fijos
(sin depreciacin)

FLUJO DE CAJA POR

ENDEUDAMIENTO

+-Deuda
+/- Dividendos

+/- pasivo circulantes

(sin disponible)

Incrementos del flujo

FLUJO DE CAJA
OPERATIVO

Pasivos
circulantes
Activos circulantes
(sin Disponible)

Reducciones del flujo

Activos circulantes
(sin Disponible)
Pasivos
circulantes

Amortizaciones

FLUJO DE CAJA
ACREEDORES

Intereses

Prestamos

FLUJO DE CAJA LIBRE

Lo que la empresa
genera

+
Dividendos

FLUJO DE CAJA
ACCIONISTAS
Aportes

FLUJO DE
OPERACION

+/FLUJO DE CAJA LIBRE

VARIACIN CAPITAL
DE TRABAJO NETO

+/VARIACIONES
ACTIVOS FIJOS
7

FLUJO DE
OPERACION

Utilidad antes
de intereses
e impuestos
+Depreciacin
-Impuestos reales

Utilidad antes
de intereses
e impuestos
-Impuestos
aproximados
FLUJO DE
CAJA LIBRE

+Depreciacin

+/VARIACIN CAPITAL
DE TRABAJO NETO

+/VARIACIONES
ACTIVOS FIJOS

FLUJO GENERADO
CONTABLE

FLUJO DE
OPERACIN
FINANCIERO

FLUJO OPERATIVO
CONTABLE

FLUJO DE
CAJA LIBRE

FLUJO DE
OPERACIN
PROYECTOS

10