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CONTABILIDAD GENERAL II
APUNTE: CONTABILIDAD II
INDICE
HISTORIA DE LA CONTABILIDAD.
- Antecedentes histricos de la contabilidad
- Etapa antigua
- Etapa media
- Etapa moderna
- Etapa contempornea
- Alcances de la contabilidad en Chile
ESTADOS CONTABLES BASICOS
- Balance de Comprobacin y Saldos
- Balance General
- Balance Tabular U ocho Columnas
- Balance Clasificado
- Estado de Resultado
- Estado de Cambio en la Posicin Financiera
- Capital de trabajo
- Conceptos y aplicaciones del Estado de Flujo de Efectivo
- Formato estados financieros sociedades annimas
LEASING FINANCIERO
- Contabilizaciones financieras segn boletn tcnico 22
- Tipos de operaciones de Leasing
- Normas contables Leasing Operativo
- Normas contables Leasing Financiero
- Contabilizaciones Leasing Financiero Arrendatario
- Contabilizaciones Leasing Financiero Arrendador
- Ejemplo Prctico Leasing Financiero
SOCIEDADES
- Aspectos Legales
- Clasificacin sociedades de acuerdo a la forma que revisten
- Apertura Libros contables de una sociedad
- Distribucin utilidades
- Contabilizacin de las prdidas
INDICE
AJUSTES CONTABLES
- Provisiones
- Cargos Diferidos
- Ingresos Diferidos
- Estimacin Deudores Incobrables
- Depreciacin
- Caja
- Fondo Fijo
- Fondos por rendir
- Conciliacin Bancaria
CORRECCION MONETARIA FINANCIERA Y TRIBUTARIA
- Introduccin
- Factores de correccin monetaria
- Fundamentos Legal de la Correccin Monetaria
- Elementos de la Correccin monetaria
* Indice de Precios al Consumidor (IPC)
* Reajuste pactado
* Variacin del tipo de cambio
* Cotizacin del tipo de cambio
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* Costo de Reposicin
- Determinacin del Capital Propio
- Normas e instrucciones Financieras
- Ejercicios Prcticos de Capital Propio Inicial
INDICES FINANCIEROS
- Anlisis de los ndices financieros
- Uso de los ndices financieros
- Indices Financieros
- Indices de Liquidez
- Indices de Solvencia
- Indices de Rentabilidad
- propuesta ejercicio prctico
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APUNTE
HISTORIA DE LA CONTABILIDAD
APUNTE: CONTABILIDAD II
APUNTE: CONTABILIDAD II
Algunos historiadores destacan el hecho de que Roma tuvo una buena o "Arca". Todo lo
que sala de ella figuraba en el expensum, y todo lo que entraba, en el Acceptum.
En la Historia romana es posible encontrar indicios sobre la existencia de Colegios
Profesionales formados por Numerators y Spectators los que podran decir fueron Contadores y
Auditores respectivamente.
Consecuencia con lo anterior, podra deducirse que los inicios de la contabilidad por partida
doble se encuentran en el Imperio romano.
Algunos historiadores destacan el hecho de que Roma tuvo una buena base de empresas,
o sea un desarrollo microeconmico, pero que en aspectos macroeconmicos, fue muy dbil, lo
que sera una de las causas de la decadencia y divisin del Imperio.
Capital importancia tuvo en la economa romana los banqueros, los que junto con
perfeccionar y desarrollar tcnicas comerciales prestaron dinero a navegantes para difundir el
Comercio Exterior y a los Patricios para sus aventuras. En Roma, los banqueros denominados
Argentaril, exigieron tan alta tasa de intereses a sus deudores, que causaron el inicio del
desequilibrio econmico romano. Es interesante que en los tiempos de Dioclesiano, Roma tena las
siguientes caractersticas econmicas: una inflacin galopante; la tierra en poder de unas cuantas
personas, la de los acreedores; gran dficit de produccin y elevados impuestos, los que al no
poder pagarse causaban confiscaciones con lo que el tamao del Estado creca da a da. Smase
a esto las sucesivas invasiones brbaras, la gran corrupcin administrativa y la baja productividad
de las minas de oro y plata, lo que provocaba desvalorizacin de la Moneda.
II. ETAPA MEDIA
La Edad Media que comprende desde 476 hasta 1.453, se puede dividir en tres perodos:
el romnico, que abarca hasta mediados del siglo VII, la Alta Edad Media que abarca hasta el Prerenacimiento y El Renacimiento. Estos tres perodos se caracterizan por otros tantos tipos
diferentes de Economa, lo que conllev modificaciones en las prcticas contables. Es interesante
sealar que las invasiones brbaras no destruyeron la cultura romana, sino que esta fue aceptada
y mantenida por los victoriosos invasores. Por otra parte la iglesia catlica, transformada en religin
oficial del Estado en poca de Justiniano, adquiri un enorme poder econmico y poltico, lo que
motivo a llevar cuentas y razones de sus operaciones econmicas, las cuales siempre fueron
llevadas en los monasterios, donde se guardaban y protegan.
Durante el perodo romnico, si bien el comercio no se suspendi, fue languideciendo y los
comerciantes fueron resignando sus propiedades a los seores feudales a cambio de proteccin.
Esto hizo que la contabilidad se volviese actividad del seor feudal.
Durante el Feudalismo, los avances rabes pusieron en jaque a Europa, pero los
musulmanes continuaron ejerciendo el comercio y en consecuencia practicando la contabilidad, lo
que mantuvo inclume a esta disciplina.
Desde el siglo VIII llega un testimonio formulado en una ordenanza de Carlo Magno,
denominada " Capitulare de Villis ", la cual establece la elaboracin de un inventario anual de las
propiedades del imperio y el registro de sus movimientos en un libro que tuviese por separado
ingresos y egresos. Esta ordenanza inicia el registro de las cuentas patrimoniales.
En Italia por su parte la Contabilidad era una actividad usual y necesaria. Se sabe que un
contador en el ao 831 firm una escritura para el traspaso de una propiedad de un abad de San
Ambrosio, a un signore de la ciudad de Donalo.
Del siglo XI al XIV Europa experiment un violento cambio en su estructura econmica, lo que hizo
que la contabilidad llevada a la romana, por los monjes y amanuenses del feudo, fuese
experimentando variaciones y perfeccionndose. Ejemplo de los cambios econmicos lo
constituyen el creciente intercambio comercial y crediticio; las grandes ferias de Gnova y
Champagne; la creacin de importantes empresas que funcionaron bajo la forma de personas
morales; las grandes "Compagnies" italianas y la "Fortuna del Mar" que dio origen a las grandes
flotas genovesas y venecianas.
En el ao 1.202, Leonardo Fibonacio introdujo en Florencia el uso de los nmeros rabes,
lo que simplifico la prctica contable.
A partir del siglo X es posible encontrar testimonios contables ms perfeccionados.
En esa poca aparecieron las famosas Escuelas: florentina, genovesa y veneciana, las tres
con caractersticas propias, siendo la ltima la que desarrollo la tcnica ms avanzada de su
poca, de la cual se deriva la actual contabilidad. Es famoso el sistema Alla veneziana consistente
en un juego de libros, uno que se lleva siguiendo un orden cronolgico el "Giornale" y otro, que
agrupaba las cuentas de caja, corresponsala, prdidas y ganancias (Utile e Danno), as como las
cuentas patrimoniales.
Ambos libros constituan una unidad armnica contable a base de asientos intercruzados
con sus respectivas partidas. A este se le conoca como "cuaderno" y era un libro mayor.
APUNTE: CONTABILIDAD II
APUNTE: CONTABILIDAD II
IV ETAPA CONTEMPORANEA
Esta etapa se puede medir desde 1789 hasta la actualidad, y en ella la Contabilidad se
caracteriza por la importancia que cobra ya no slo como disciplina de registro, sino como una
valiosa herramienta de control y administracin.
A partir del siglo XIX la Contabilidad enfrenta una serie de modificaciones de fondo,
comienza a especularse acerca de la naturaleza de las cuentas y se constituyen varias Escuelas
de pensamiento contable: La Personalista, De Valor, Abstracta, Jurdica y Positivista.
ALCANCE SOBRE LA ENSEANZA DE LA CONTABILIDAD EN CHILE.
La enseanza de la contabilidad en Chile, estuvo tradicionalmente radicada en
Instituciones de Educacin Media, que otorgaban el ttulo de Contador General y la enseanza de
la Auditora, en las Universidades, que otorgaban el ttulo de Contador Pblico o Contador Auditor.
Los planes y programas ofrecidos por los Institutos Comerciales estaban referidos a
aprendices de cortos aos, que ingresaban a esta modalidad de estudios en reemplazo de la
educacin media cientfico - Humanista, en busca de un ttulo profesional habilitante.
El avance tecnolgico trajo consigo entre otros cambios sociales, la introduccin de nuevas
tcnicas administrativas, la que significo darle cada vez una mayor importancia al control de la
informacin para la toma de decisiones. Se hizo patente, entonces, la necesidad de entregar a los
profesionales del rea mayores conocimientos de disciplinas diversas que les permitieran enfrentar
con buen xito las demandas urgentes del medio econmico. As entonces, se desarrollaron en las
Universidades carreras destinadas a la administracin de empresas, de donde se derivaron en
algunos centros de Educacin Superior, Escuelas de Auditora. Estas escuelas desarrollan, en
primera instancia, una enseanza vespertina, ofrecida a contadores y no contadores con
experiencia laboral, con cursos de preparacin matemtica y actualizacin en otras materias, para
que los alumnos universitarios, desempeen un buen papel en la consecucin de sus estudios. La
demanda potencial ofrecida a los contadores titulados no es llenada y ello hace dejar de lado estas
prioridades y abrir la enseanza de la auditora a los postulantes recin egresados de la enseanza
media, en horarios diurnos y vespertinos.
Ello sucede hasta el ao 1980, cuando se produce una apertura de la Educacin Superior
hacia las Universidades Privadas, Institutos Profesionales y Centros de Formacin Tcnica.
La carrera de Auditora queda en consecuencia en condiciones de ser ofrecida en 4
instancias:
* Universidades Tradicionales
* Institutos Profesionales Pblicos
* Universidades Privadas
* Institutos Profesionales Privados
Las condiciones de infraestructura acadmica y fsica son absolutamente diversas,
considerando las caractersticas particulares de cada institucin referente de la carrera. Las mallas
curriculares tambin varan contemplando desde 16 crditos semanales hasta 30 crditos
semanales.
Los Institutos Profesionales Privados y las Universidades Privadas, deben someterse a un
rgimen de examinacin de la carrera, para poder titular a sus alumnos.
El nivel de los profesores es relativamente homogneo, considerando las distintas regiones
en que se realiza la enseanza, que como podemos verifica, abarca prcticamente a todo el pas.
La metodologa educativa utilizada, tambin es heterognea, basada en las disposiciones de los
maestros y los presupuestos asignados a la carrera por la institucin respectiva.
Se inicia, adems, el estudio de principios tendientes a solucionar problemas relacionados
con los precios y la unidad de medida de valor, apareciendo conceptos como depreciacin,
amortizacin, reservas y fondos.
El pragmatismo aplicado a la contabilidad, puntualiza las fronteras y el contenido de la
informacin partiendo de una concepcin razonable.
El sistema de enseanza se racionaliza y se hace ms accesible.
Se desarrolla el espritu de una elevada tica profesional.
Entre las modificaciones de forma se encuentran:
- La aparicin del Diario Mayor nico; la centralizacin contable; la mecanizacin y la
computacin contable.
APUNTE: CONTABILIDAD II
APUNTE: CONTABILIDAD II
CAPITULO
ESTADOS CONTABLES BASICOS
APUNTE: CONTABILIDAD II
1.-
Cuentas
Dbitos
Crditos
Deudor
Saldos
Acreedor
Sumas iguales
Este balance es una lista de las cuentas del Libro Mayor con sus dbitos, crditos y saldos.
Con respecto de este balance pueden hacerse las siguientes observaciones.
A) Las sumas de los dbitos y crditos deben dar totales iguales, de acuerdo con la partida doble, si
no se produjese esto, ser necesario revisar el trabajo realizado, para lo cual se recomienda lo
siguiente.
1.- Revisar las sumas de dbitos y crditos del balance de Comprobacin y saldos.
2.- Revisar el traspaso de las cantidades que fueron efectuadas del Libro Mayor.
3.- Revisar las sumas de las cantidades anotadas en cada cuenta tanto al Debe como al
Haber.
4.- Revisar los traspasos del Libro Diario al Libro Mayor.
B) La suma de los Dbitos y Crditos deben ser iguales a las sumas del Libro Diario, puesto que los
traspasos deben reflejar los mismos hechos econmicos que se han registrado en el Libro Mayor.
Si no se cumple esta igualdad entre dbitos y crditos, podra deberse, entre otras razones, a
las siguientes:
1) Error de suma en el Debe o Haber de las cuentas de mayor
2) Traspaso parcial de asientos del Libro Diario al Mayor o del Mayor a la Hoja del balance
3) Duplicidad de traspasos del Diario al mayor o del Mayor a la Hoja de trabajo
4) Errores de transcripciones numricas de las cifras del Diario al mayor o del Mayor a la
hoja del balance
5) Anotaciones invertidas del Debe en el Haber o viceversa, en los traspasos del Diario al
Mayor o del Mayor a la Hoja de Balance.
C) La suma de los saldos deudores y acreedores deben ser iguales entre s.
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BALANCE TABULAR
Cdigo
Cuentas
Dbito
Crdito
Saldos
Deudor
Acreedor
Balance
Activo
Pasivo
Estado de Resultados
Prdida
Ganancia
Sumas
Resultado
Totales iguales
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c) En las dos ltimas columnas se registran los saldos de las cuentas que conforman el Estado
de resultado, o sea de prdidas y cuentas de ganancias
d) Al sumar las columnas del balance y comparar la suma de las cuentas de activo con las de
pasivo y patrimonio se observar una diferencia. Esta diferencia representa la utilidad o
prdida del ejercicio. Si la suma del activo es mayor que la del pasivo y patrimonio el
resultado representa la utilidad del ejercicio, en caso contrario representa la prdida del
ejercicio contable.
e) De igual forma, al sumar las columnas del Estado de Resultados y comparar la suma de la
columna ganancia con la suma de la columna prdida se observar la misma diferencia
obtenida en el punto anterior. Dicha diferencia representa el resultado econmico del
ejercicio. Si la suma de la columna ganancia es mayor que la suma de la columna prdida el
resultado es utilidad, en la situacin inversa se tratar de la prdida obtenida en el ejercicio
contable.
f)
La diferencia que se produzca en los saldos de las cuentas del balance siempre ser igual a
la diferencia que se produzca en los saldos de las cuentas de resultado. Para fines de
presentacin se totalizan las columnas ubicando la utilidad en las columnas del pasivo y
patrimonio y de las prdidas, si el ejercicio indica que hubo prdida, esta se suma la columna
de activo y a la columna de ganancia. En ambos casos esta presentacin es con el fin de
revelar la utilidad o prdida del ejercicio.
A partir de los datos de esta hoja de trabajo, debidamente cuadrada en trminos de sumas y
totales, se pueden preparar sin dificultad alguna el Balance y Estado de Resultados u otros informes.
De igual modo se pueden emplear los datos del balance de Comprobacin y de Saldos, o bien los
antecedentes contenidos en el Libro Mayor, pues en todas esta fuentes de datos estn exactamente
los mismo antecedentes, a saber: las cuentas y sus saldos, elementos del Balance y del Estado de
Resultados
CRITICAS AL BALANCE TRIBUTARIO
- Este balance incluye cuentas de resultado, siendo ellas parte de otro estado financiero.
- Las cuentas de orden figuran en el activo y el pasivo cuando deben dar origen a un estado
anexo.
- Las cuentas no se ordenan sistemticamente, ya que son slo una agrupacin de las
cuentas de mayor.
BALANCE CLASIFICADO
Su principal caracterstica es la de agrupar las cuentas segn su naturaleza o funcin. En donde
el total de la columna de activos debe compararse con la columna de pasivo. Si el Activo es mayor al
pasivo, indica que el balance arroja utilidad, si se presenta una situacin inversa significa que el
ejercicio arroja prdida, a continuacin se presenta el diseo de este estado financiero:
Es un informe que muestra la situacin econmica financiera de una empresa a una fecha
determinada. Su contenido corresponde a un resumen de los recursos econmicos, tcnicamente
denominados activos y de las deudas a favor de terceros y de los propietarios, tcnicamente
denominados pasivos y patrimonio, respectivamente.
Fecha y Contenido:
Los recursos econmicos (activos) y las deudas (pasivo y patrimonio) que muestra un Balance
son los existentes a una fecha determinada, una fecha precisa, la de su emisin, un da antes o un da
despus de esta fecha la situacin es distinta por efecto de las diversas operaciones comerciales y
consiguientes modificaciones de los recursos y deudas. De ah que se considere al balance como un
informe esttico, el cual se asemeja a una fotografa instantnea tomada a una empresa en marcha.
En cuanto a su contenido, la situacin econmica que se muestra, esta referida bsicamente a
los activos que posee una empresa. De ellos depende, en gran medida, la capacidad de una
organizacin para generar sus ingresos econmicos. La situacin financiera se refiere, por una parte,
a los pasivos y patrimonio, es decir, a las deudas y obligaciones que se tiene y, de otra parte a la
capacidad de pago de esas deudas, lo que se conoce relacionando los activos y su liquidez con los
pasivos y sus vencimientos. En otras palabras, la situacin econmica financiera de una empresa,
mostrada en el balance, se orienta a saber cunto tengo y cunto debo. Cunto tengo para generar
ingresos econmicos en el futuro y cunto debo y tengo disponible para pagar deudas.
Fuente de datos y formas de Presentacin
La Fuente de datos que contiene los antecedentes para preparar el Balance, es el Libro
Mayor. En este libro figura todo el movimiento contable del perodo, debidamente clasificado en
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cuentas. Los saldos de las cuentas de activo, pasivo y patrimonio son los que reflejan los recursos y
las obligaciones con los que se prepara este informe.
Con relacin al ordenamiento de los bienes y derechos que integran el activo, estos se presentan
desde los ms lquidos, dinero en caja o bancos, hasta los menos lquidos, patentes o derechos de
marca. Las deudas, a su vez, se ordenan de acuerdo al grado de exigibilidad o vencimientos ms
prximos, en primer lugar; por ejemplo, deudas con proveedores o acreedores; hasta las menos
exigibles, como el capital social.
A continuacin se presenta un esquema de un Balance. La estructura de este Balance
corresponde a la presentacin horizontal o como cuenta. Los activos se ubican al lado izquierdo y los
pasivos y patrimonio, al lado derecho. Es la presentacin empleada ms frecuentemente en nuestro
medio.
ESTADO DE RESULTADO.
El Estado de Resultados es un informe que muestra el resultado econmico de una empresa,
producido en un perodo determinado. Su contenido corresponde a la acumulacin de los ingresos
econmicos, costos expirados y gastos incurridos. La diferencia entre ingresos menos los costos y
gastos corresponde al resultado del ejercicio contable. Si los ingresos son mayores que los costos y
gastos hay utilidad y si son menores hay prdida. Genricamente los costos expirados y gastos
incurridos reciben el nombre de prdidas y los ingresos econmicos, el nombre de ganancias. Estas
ltimas expresiones corresponden a denominaciones convencionales empleadas en la contabilidad y
no tienen otro significado ms que el antes indicado.
Fecha y Contenido
Los ingresos econmicos (ganancias) y los costos y gastos (prdidas) que se presentan en el
Estado de Resultados, corresponden a todos los de un perodo contable especfico, se trata de
ganancias y prdidas producidas ( devengadas) durante el periodo que cubre el informe. Por lo
anterior es que el Estado de Resultado contiene en forma acumulada la informacin que se haya
producido en un periodo contable.
Por la caracterstica de este estado financiero y en contraste con el carcter esttico del
balance, se dice que el Estado de Resultado es dinmica y que se asemeja al cuentakilmetros de un
automvil, por su carcter acumulativo.
El Estado de resultados es un informe complementario del balance en cuanto informa en
detalle la utilidad o prdida que en el Balance figura en una sola lnea.
Su objetivo es presentar informacin analtica acerca de las operaciones y rubros que han
generado ingresos econmicos durante cada periodo contable y los costos y gastos asociados a
dichos ingresos, explicando de esta manera cmo y por qu se obtuvo una utilidad o se produjo una
prdida.
El Estado de resultados es, en definitiva, un informe econmico, porque se refiere al resultado
econmico de un ejercicio, a travs de la presentacin de los ingresos econmicos con sus
respectivos costos y gastos.
Se le considera tambin como el desdoblamiento de la cuenta Capital del Balance, porque
muestra detalladamente las variaciones del capital expresadas en trminos de utilidad (aumento de
capital) o prdida (disminucin del capital).
Fuente de datos y Formas de Presentacin
La fuente de datos para preparar este informe corresponde al Libro Mayor; ms precisamente,
a los saldos de las cuentas de resultado (prdidas y ganancias) registradas en este libro de
contabilidad.
Existen varias formas de presentar el Estado de Resultados. Una forma horizontal o como
cuenta, en la que los costos y gastos se ubican al lado izquierdo y los ingresos econmicos al lado
derecho. Si se produce utilidad, sta se suma a los costos y gastos para que igualen a los ingresos, y
si hubo prdida, est se suma a los ingresos con similar propsito.
Otra forma de presentar el Estado de Resultados es vertical o como informe, esta
presentacin es la mas usada en nuestro medio. Ofrece informacin que en otras presentaciones no
se muestra directamente al usuario de la informacin, sino que hay que obtenerla mediante la relacin
de conceptos y valores, en la presentacin vertical los ingresos econmicos estn asociados
directamente con los costos y gastos que los produjeron. Para determinar el margen de operaciones,
tambin denominado utilidad bruta, se resta a los ingresos econmicos, representados por las ventas,
el costo de ventas corresponde al valor directamente asociado a la cantidad de mercaderas
vendidas.
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CARACTERISTICAS
El Estado de resultados es dinmico, econmico y acumulativo.
Dinmico, porque muestra como se gesto el resultado.
Acumulativo, porque entrega totales correspondientes a todo el perodo.
Econmico, porque seala la forma en que los capitales invertidos en la explotacin social producen
resultados positivos o negativos.
FORMAS DE PRESENTACION:
Se denomina "Forma de presentacin" al aspecto formal o exterior de los estados. Una vez
decidido el contenido es necesario ordenar y agrupar las distintas partidas de acuerdo a la finalidad
para la que se prepara el Estado. En otras palabras, la disposicin que tendrn las partidas y la forma
en que se clasifican depende directamente de la funcin, ya que una agrupacin que puede ser til
con fines crediticios puede no serlo para los accionistas, por ejemplo.
Muchas pueden ser entonces las clasificaciones que se adopten, sin embargo, se ha estimado
necesario estudiar, establecer, y entregar a al usuario de este documento:
a) Una forma de presentacin de los Estados Contables Bsicos, que cuidadosamente
elaborada y basada estrictamente en la teora contable, sirva de marco significativo en el
campo profesional cualquiera sea la forma de presentacin que sirva de base a la gestin
interna de la empresa y a las necesidades de informacin de los organismos externos.
b) Una clasificacin clara de las cuentas en clases y subclases, de modo que puedan
fcilmente adaptarlas a las necesidades de las distintas empresas, cualquiera sea la actividad
principal.
c) Definiciones claras de los conceptos implcitos en cada cuenta y agrupacin de cuenta de
modo que los usuarios puedan identificarlas fcilmente y trabajar con ellas cualquiera sea la
denominacin que se les d.
d) Criterios uniformes para la interpretacin y tratamiento de las informaciones econmicas y
financieras.
e) Un bagaje de conocimientos que les facilite la formacin de un criterio contable y les
permita adaptarse a las necesidades cambiantes del medio.
Como una primera medida para dar cumplimiento a lo anterior se ha establecido lo siguiente:
- Niveles de cuenta y clasificacin.
- Formas esquemticas de presentacin y ordenamiento de cuentas de:
a) Balance General.
b) Estado de Resultado
c) Estado de cambios en la Posicin Financiera.
1.- NIVELES DE CUENTAS Y CLASIFICACION.
En la clasificacin de las cuentas se han determinado seis niveles.
CLASE.
Trmino genrico que comprende elementos que por su naturaleza semejante y significado
similar, se renen bajo un mismo ttulo. Ejemplo Clase Resultado, Clase Presupuestara, Clase
Patrimonial, etc.
SUBCLASE
Comprenden elementos de la misma calidad y que son representativos de operaciones de
naturaleza homognea.
GRUPO
Es un conjunto de cuentas que poseen ciertas caractersticas comunes que permiten
diferenciarlas de otras de su misma especie. Ejemplo, Activo Circulante, Pasivo Largo Plazo,
Resultado Operacional, etc.
SUB GRUPO
Es una subdivisin del grupo, una parte de un grupo, se utiliza con el objeto de informar mejor.
CUENTA
Conjunto de hechos econmicos de una misma naturaleza.
SUBCUENTA
Divisin de una cuenta con objeto de obtener mayor informacin.
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PASIVO
XXX
xx
xx
xx
xx
XXX
INGRESOS ANTICIPADOS
XXX
XXX
XXX
xx
xx
ACTIVO FIJO
OTROS ACTIVOS
a) Intangibles
b) Gtos Intang.
XXX
xx
xx
xx
GASTOS ANTICIPADOS
ACTIVOS LARGO PLAZO
a) Inv. Financ.
b) Valores x Cobrar
CIRCULANTE
Valores por pagar
Provisiones
XXX
XXX
xx
xx
PATRIMONIO
Capital
Reservas
Resultados no
Distribuidos
+ - Resultado
Ejercicio
XXX
xx
xx
xx
xx
______________________________________________________________________________________________________
TOTAL ACTIVO
XXX
TOTAL PASIVO
XXX
A.2. DESCRIPCION
ACTIVO CIRCULANTE
Comprende todas aquellas partidas que representan bienes o valores en permanente
conversin como consecuencia del ciclo comercial o de produccin a que se dedica la empresa. En
consecuencia, est integrado por todas aquellas cuentas que representan disponibilidades o bienes
destinados a convertirse en disponibilidades en el curso normal de los negocios, con un mximo de un
ao a contar de la fecha del balance.
El ciclo normal de operaciones se define como el tiempo medio que transcurre entre la
adquisicin de mercaderas o materiales y mano de obra para la produccin de artculos terminados, la
ventaja de stos, los que proporcionan las cuentas por cobrar y el costo de ventas en efectivo. El
perodo de un ao se usa como base para la separacin del activo circulante cuando existen varios
ciclos de operaciones en el mismo ao o el ciclo es superior a un ao.
a) FINANCIERO
Representa las partidas de mayor liquidez de que dispone la empresa, ya que est integrado
por el efectivo y por valores que normalmente estarn disponibles para operaciones circulantes, es
decir, valores que se transformarn en efectivo en un plazo cercano.
PODEMOS DIVIDIRLO EN TRES GRANDES GRUPOS
DISPONIBLE: Corresponden a al efectivo en Caja y los saldos de las cuentas corrientes bancarias.
INVERSIONES TRANSITORIAS: Depsitos a corto plazo, Inversiones en valores negociables y otros
ttulos convertibles en efectivo y que se realizan con el nimo de mejorar la administracin del Capital
de Trabajo.
VALORES POR COBRAR: Derechos a favor de la empresa, provenientes o no de operaciones
habituales, cobrables en el plazo mximo de un ao, contado desde la fecha de los estados financieros.
b) EXISTENCIAS
Representan bienes u objetos adquiridos por la empresa y que tiene para su venta o para la
produccin de bienes destinados a la venta. El trmino se usa generalmente para designar un
conjunto de partidas tangibles de propiedad de la empresa que:
- Se tiene para la venta en el curso normal del ejercicio
- Estn en proceso de produccin para la venta.
- Han de ser consumidos en la produccin de bienes o servicios para que stos puedan
ponerse a la venta.
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APUNTE: CONTABILIDAD II
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PASIVO
Conjunto de deudas y obligaciones contradas por la empresa, cualquiera sea la naturaleza
jurdica, o bien: Conjunto de derechos que tiene terceros, acreedores y propietarios correspondientes
al funcionamiento proporcional de la empresa.
PASIVO CIRCULANTE
Monto de las obligaciones contradas por la empresa con terceros ajenos a ella, cualquiera
que sea su origen y que se cancelarn en un plazo mximo de un ao. Se distinguen dos sub-grupos:
a) Valores por Pagar
Conjunto de obligaciones de la empresa con terceros, documentadas o no, a corto plazo,
como ser: Proveedores, prstamos, impuestos, retenciones en general, letras y documentos por
pagar, etc. Se incluye adems, en este rubro las cuotas o partes del pasivo a largo plazo que debern
ser canceladas dentro del ejercicio siguiente.
b) Provisiones a Corto Plazo
Deudas de la empresa, a menos de un ao, correspondientes a gastos devengados en el
ejercicio, como son por ejemplo: vacaciones del personal, gratificaciones, impuestos, etc.
INGRESOS ANTICIPADOS O INGRESOS DIFERIDOS:
Son todos aquellos ingresos percibidos antes de haberse entregado el producto o prestado el
servicio a que corresponden partidas tales como: arriendos, intereses y suscripciones a peridicos,
etc., recibidos por adelantado.
PASIVOS LARGO PLAZO
Obligaciones contradas por la empresa con terceros ajenos a ella, con vencimiento posterior
a un ao contado desde la fecha del balance.
a) Valores por Pagar
Conjunto de deudas contradas por la empresa, documentadas o no, pagaderas a largo plazo,
as por ejemplo: Prstamos, Bonos Hipotecarios, Debentures, etc.
b) Provisiones a Largo Plazo
Valores estimados destinados a cubrir gastos o costos del ejercicio, pagaderos a ms de un
ao plazo, como por ejemplo: Indemnizaciones por aos de servicio.
PATRIMONIO
Corresponde a la participacin y/o derechos que tienen los propietarios sobre los bienes y
derechos de la empresa.
En este grupo es necesario diferenciar el Capital Inicial aportado o Capital Social segn sea el
caso, las reservas, provengan estas de revalorizaciones o de la distribucin de utilidades, las
Donaciones y los resultados no distribuidos.
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ESQUEMA
B. ESTADO DE RESULTADOS
B.1. Esquema de Presentacin:
a) Ingresos de Explotacin
b) Costos de Explotacin (menos)
RESULTADO BRUTO
c) Costo Comercializacin (menos)
d) Costo de Administracin
RESULTADO OPERACIONAL
e) Ingresos Financieros
f) Egresos Financieros
g) Ingresos Extraordinarios
h) Egresos Extraordinarios
xxxx
(xxx)
XXXXX
xxx
xxx
xx
(xx)
xx
(xx)
(XXX)
XXXX
XXX
XXX
RESULTADO NO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DE C.M. E IMPUESTO
i) Correccin Monetaria (ms o menos)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO
j) Impuesto a la renta (menos)
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
XXX
-----XXXXX
XXX
-----XXXX
(xxx)
------XXXXX
=======
B.2. DESCRIPCION
a) Ingresos de la explotacin
- Corresponde a los ingresos provenientes de operaciones normales, de las ventas de
mercaderas y/o de la prestacin de servicios propios del giro habitual de la empresa.
b) Costo de Explotacin
- Corresponde a las erogaciones efectuadas para adquirir o producir las mercaderas
vendidas, y/o los servicios prestados en el perodo
Resultado bruto: Corresponde a la diferencia entre los ingresos y los costos de la explotacin.
c) Costo de Comercializacin
- Incluye los gastos directamente relacionados con la gestin de la venta, promocin,
distribucin y otros.
d) Costo de Administracin
- Incluye los gastos directamente relacionados con la administracin de la empresa,
funcionamiento de las oficinas y servicios generales.
RESULTADO OPERACIONAL: Corresponde a la diferencia entre el resultado bruto y los costos de
las funciones de comercializacin y administracin.
e) Ingresos Financieros
- Son aquellos producidos por operaciones que no son objeto del giro de la empresa, pero que
tienen su origen en la utilizacin financiera de los bienes de su propiedad; entre ellos se pueden
considerar los ingresos por rentas, por dividendos, por intereses, etc.
f) Egresos Financieros
- Comprende los gastos por operaciones, que no son los propios del giro de la empresa, pero
que se derivan de la utilizacin financiera de los bienes, es decir, representan el costo incurrido en la
obtencin de los ingresos financieros.
g) Ingresos Extraordinarios
- Este rubro incluye los ingresos que no provienen de operaciones del giro normal de la
empresa, ni de operaciones financieras, como por ejemplo: venta de un bien raz, cuando ste no sea
el giro habitual de la empresa.
h) Egresos Extraordinarios
- Comprende los egresos que debe realizar la empresa, y que no son costos operacionales ni
egresos financieros. Como por ejemplo se puede citar el costo del bien raz (cuya venta se muestra en
los ingresos extraordinarios) y los gastos ocasionados por su venta.
APUNTE: CONTABILIDAD II
19
C.
xxx
xxx
----
XXXXX
xxx
xxx
----
XXXXX
------XXXXX
======
C.2. DESCRIPCION
RECURSOS OBTENIDOS.
Corresponde al Capital de Trabajo incorporado a la empresa en el perodo que meda entre
los dos balances que se comparan. Deben, necesariamente presentarse en forma separada aquellos
recursos generados por la empresa en las operaciones propias del giro y aquellos provenientes de
operaciones realizadas por la empresa en forma extraordinaria.
a) En las operaciones.
Son aquellos recursos financieros generados por la empresa en sus operaciones habituales,
es decir, con la utilidad del ejercicio. Sin embargo, esta utilidad puede estar afectada por cargos y/o
abonos que no han significado movimiento de recursos financieros (depreciaciones, amortizaciones,
etc.) y por resultados provenientes de operaciones ajenas al giro de la empresa (utilidad o prdida en
venta de activo fijo por ejemplo), por lo tanto, bajo el rubro "Recursos obtenidos en las operaciones"
habr que detallar las adiciones y/o rebajas que se efecten a la utilidad del ejercicio (determinada en
el estado de resultados) mostrando como recursos provenientes de la operacin slo aquella utilidad
que efectivamente signific aumento de del Capital de Trabajo. Si con motivo de estos agregados y
APUNTE: CONTABILIDAD II
20
deducciones el resultado financiero fuera prdida, deber presentarse este anlisis bajo el rubro
recursos aplicados a las operaciones.
b) De otras fuentes.
Corresponde al Capital de Trabajo obtenido por la empresa en operaciones extraordinarias, es
decir, ajena a su giro habitual. Entre las fuentes ms comunes se encuentran; venta de activo fijo al
contado o a corto plazo, prstamos pagaderos a largo plazo, aumentos de capital que no
corresponden a la capitalizacin de reservas, etc.
Cabe hacer notar que en la venta de activo fijo deber mostrarse como recurso obtenido la
totalidad de los ingresos financieros generados en la transaccin, incluido el resultado obtenido.
Total de recursos obtenidos: Corresponde a la suma de los recursos obtenidos por la empresa en
su giro habitual y los recursos obtenidos de otras fuentes.
RECURSOS APLICADOS
Son los recursos financieros utilizados por la empresa en el perodo que meda entre dos
balances. Deben mostrarse separadamente los recursos aplicados a las operaciones del giro y
aquellos destinados a otros fines.
c) A las operaciones.
Son los recursos financieros destinados por la empresa a absorber la prdida del ejercicio. Sin
embargo, la prdida determinada en el estado de resultado puede estar afectada por cargos y/o
abonos que no han significado movimiento de recursos financieros y por resultados provenientes de
transacciones ajenas al giro habitual de la empresa, por lo tanto, bajo este ttulo habr que detallar los
agregados y deducciones que se efecten a la prdida del ejercicio, mostrando como recurso
aplicados a las operaciones slo aquella prdida que efectivamente signific disminucin de Capital
de Trabajo. Si como consecuencia de estos agregados y deducciones el resultado financiero del
ejercicio fuere utilidad, el anlisis sealado deber mostrarse bajo el rubro "Recursos obtenidos en las
operaciones".
d) A Otros Fines.
Se mostrarn bajo este ttulo todas las disminuciones de Capital de Trabajo originadas en
operaciones realizadas por la empresa distinta a la de su giro. A modo de ejemplo se pueden sealar:
Compra de Activo Fijo al contado o a corto plazo y cancelacin anticipada de deudas a largo plazo,
rescate anticipado de Debentures y ttulos a largo plazo, distribucin de dividendos, etc.
Con objeto de proporcionar una visin ms completa a los usuarios, es conveniente incluir en
el Estado de Cambios en la Posicin Financiera aquellas operaciones compensadas de Activo Fijo y
Pasivo Fijo que, aun cuando no han dado origen a un flujo financiero real, pueden haber cambiado
sustancialmente la estructura econmica de la empresa (compra de un activo fijo con un crdito a
largo plazo, por ejemplo). Sin embargo, esta informacin debe presentarse en forma tal, que quede
claramente sealada la relacin que entre ellas existe, as por ejemplo, en recursos obtenidos se
tendr "Crdito a largo plazo para compra de Activo Fijo" y en Recursos Aplicados": "Compra de Activo
Fijo con Crdito a largo plazo".
APUNTE: CONTABILIDAD II
21
22
tenerse presente que as como la empresa, al conceder un crdito a sus clientes est
contribuyendo al financiamiento de stos, tambin es posible obtener financiamiento a corto plazo
contrayendo deudas con proveedores e instituciones financieras, que conforman el pasivo
circulante. As se explica que el capital de trabajo se determine estableciendo la diferencia entre el
activo circulante y el pasivo circulante.
BALANCE GENERAL
ACTIVO
Circulante
Banco
Clientes
Existencias
Inv. temporal.
PASIVO
Circulante
Prest.bancarios
Proveedores
12.000
285.000
310.000
50.000
275.000
657.000
Fijo
Bienes races
Maquinaria
Muebles
100.000
175.000
Largo Plazo
Deb. x Pagar
300.000
250.000
60.000
80.000
80.000
Patrimonio
Capital Social
300.000
Reservas 450.000
Ut. ejercicio
162.000
610.000
912.000
==========
1.267.000
=============
1.267.000
$ 912.000
80.000
992.000
610.000
382.000
Activo Circulante
Pasivo Circulante
capital de trabajo
657.000
275.000
382.000
23
BALANCE GENERAL
ACTIVO
Circulante
Fijo
1.-
PASIVO
Circulante
Fijo
Ejemplos:
- Se adquiere mercadera al crdito por $ 500.000
$90.000. En este caso aumentan las cuentas del activo
Mercaderas por $500.000, e IVA crdito fiscal por 90.000, y,
tiempo, aumenta el pasivo circulante Proveedores, por
(expansin).
ms IVA
circulante
al mismo
$590.000
BALANCE GENERAL
ACTIVO
Circulante
Fijo
APUNTE: CONTABILIDAD II
PASIVO
Circulante
Fijo
24
4.-
25
Cuentas
BALANCE
31.12.99
16.000
225.000
310.000
285.000
96.000
BALANCE
31.12.2000
85.000
210.000
360.000
370.000
140.000
Suma
932.000
1.165.000
Proveedores
Ltras x Pagar
Debent. x Pag LP
Capital
Ut. Retenidas
105.000
170.000
600.000
57.000
112.000
21.000
100.000
800.000
132.000
Suma
932.000
1.165.000
Banco
Clientes
Mercaderas
Bienes Races
Muebles
RECURSOS FINANCIEROS
APLICADOS OBTENIDOS
69.000
15.000
50.000
85.000
44.000
7.000
149.000
100.000
200.000
75.000
397.000
397.000
RECURSOS OBTENIDOS
Disminucin de Clientes
Aumento de Proveedores
Aumento de Debentures por pagar a Largo Plazo
Aumento de Capital
Aumento de utilidades retenidas
15.000
100.000
200.000
75.000
=========
397.000
========
69.000
50.000
85.000
44.000
149.000
APUNTE: CONTABILIDAD II
26
========
397.000
========
Con relacin a este desarrollo, cabe hacer las siguientes observaciones:
1.-
2.-
Debido a que la cuenta Clientes ha tenido una disminucin de 15.000, se considera como
un recurso financiero obtenido. Esto es as porque debe recordarse que, a travs de los
crditos que concede la empresa, esta financiando en parte las operaciones de los
clientes; En consecuencia, una disminucin del saldo de dicha cuenta significa que la
empresa est liberando recursos que han servido para ser utilizados en otros objetivos.
3.-
4.5.6.7.8.9.-
10.-
A travs del anlisis hecho sobre el comportamiento de cada rubro del balance general, se
puede apreciar que no todos los cambios tienen la misma relevancia. As, la cuenta Banco aparece
aumentado en 69.000, pero es posible que un da despus del ltimo balance este rubro disminuya
significativamente al utilizarlo, por ejemplo, en una compra de mercaderas al contado, o bien, para
cancelar obligaciones a corto plazo. En general, esta es la caracterstica de todos los rubros en
funcin de los cuales se obtiene el capital de trabajo, vale decir, de todas las cuentas que
pertenecen al activo y pasivo circulantes. Estn cuentas estn expuestas a continuas variaciones
durante el ejercicio, que podran no tener significacin, en la medida que correspondan a
movimientos dentro del sector circulante del balance. En cambio, como se vio anteriormente, son
las operaciones que implican movimientos simultneos entre los sectores circulante y fijo del
balance las que producen cambios significativos en la estructura econmico-financiera de las
empresas. Estas consideraciones han motivado que en la tcnica contable para la preparacin del
estado de cambios en la posicin financiera se haya ido imponiendo la modalidad de tratar las
distintas cuentas del activo circulante y del pasivo circulante como un todo, es decir, como capital
de trabajo, puesto que se ha llegado a la conclusin que son las variaciones de ste las que tienen
mayor relevancia desde le punto de vista financiero, y no el comportamiento de cada rubro en
particular.
Por otra parte, debe tenerse presente que el aumento o disminucin neto experimentado
por el capital de trabajo durante un determinado perodo es slo resultante del verdadero flujo de
recursos financieros ocurrido durante el mismo, y que se identifica con los movimientos entre los
sectores circulante y fijo del balance.
Por lo tanto, el estado de cambios en la posicin financiera se visualiza como un medio
destinado a mostrar el origen de los nuevos recursos financieros que una empresa ha generado
durante un ejercicio, la aplicacin o uso que ha hecho de ellos durante el mismo perodo y, como
consecuencia de tales flujos, la variacin neta experimentada por el capital de trabajo. De acuerdo
a este criterio, el mismo ejemplo presentado anteriormente da lugar a la siguiente hoja de trabajo:
APUNTE: CONTABILIDAD II
27
Cuentas
Banco
Clientes
Mercaderas
Bienes Races
Muebles
Balance
31.12.99
16.000
225.000
310.000
285.000
96.000
Balance
31.12.2000
85.000
210.000
360.000
370.000
140.000
932.000
1.165.000
105.000
170.000
600.000
57.000
112.000
21.000
100.000
800.000
132.000
932.000
1.165.000
Proveedores
LetrasxPagar
De.Xpag. L.P.
Capital
Util.Retenidas
Capital T
Debe
Haber
69.000
15.000
50.000
85.000
44.000
7.000
149.000
100.000
200.000
75.000
268.000
Aumento Capital
de trabajo
268.000
22.000
129.000
246.000
246.000
268.000
375.000
375.000
375.000
La separacin hecha en la hoja de trabajo entre las cuentas de los sectores circulante y fijo
del balance, da lugar a dos estados de informacin: el estado de cambios en la posicin
financiera y el estado de cambios del capital de trabajo.
75.000
200.000
100.000
========
375.000
28
========
RECURSOS APLICADOS
Adquisicin de Bienes Races
Adquisicin de muebles
85.000
44.000
========
129.000
246.000
========
375.000
========
Suma
Aumento neto capital de trabajo
TOTAL
El contenido de este estado revela que la empresa ha generado durante el ejercicio nuevos
recursos financieros por un monto de 375.000, lo que provienen de las siguientes fuentes: nuevos
aportes de capital (200.000), emisin de obligaciones a largo plazo (100.000), y utilidades
obtenidas durante el ejercicio (75.000).
A su vez, se ha hecho uso o aplicacin de recursos por un total de 129.000, que
corresponde a compras de bienes races (85.000) y adquisicin de mobiliario (44.000). Por lo tanto,
se ha incrementado el capital de trabajo en 246.000.
A objeto de proporcionar informacin sobre el destino del aumento neto del capital de
trabajo, se prepara el siguiente estado.
Activo Circulante
Banco
Clientes
Mercaderas
Pasivo Circulante
Proveedores
Letras por Pagar
Capital de Trabajo
Balance
31.12.99
Balance
31.12.2000
16.000
225.000
310.000
551.000
85.000
210.000
360.00
655.000
Capital de Trabajo
Aumentos
Disminuc.
69.000
15.000
50.000
105.000
112.000
7.000
170.000
21.000
149.000
_______________________________________________
275.000
275.000
268.000
22.000
276.000
522.000
246.000
----------------------------------------------551.0000
655.000
268.000
268.000
29
hace del estado de cambios en la posicin financiera una til herramienta al servicio de la
administracin de la empresa.
En el ejemplo desarrollado se han adoptado algunos supuestos con el nimo de simplificar
las explicaciones referentes a la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera. As
por ejemplo, se interpret que el aumento de capital, por 200.000, corresponda a una nueva
emisin de acciones de pago, que se haba colocado totalmente durante el ejercicio. Esto no es
necesariamente as, puesto que bien podra haber ocurrido que el aumento de capital social haya
tenido su origen en una capitalizacin de utilidades retenidas, en cuyo caso se habra tratado de un
simple traspaso contable entre dos rubros del sector fijo del balance y, en consecuencia, sin
repercusin alguna en el monto del capital de trabajo.
Por otra parte, los aumentos en las cuentas Bienes Races y Muebles se interpretaron
como adquisiciones hechas durante el ejercicio. Sin embargo, tales aumentos pueden obedecer
tambin a una situacin ms compleja, como sera el caso de haberse producido compras y ventas
de dichos bienes durante el ejercicio, lo cual se traducira en aplicacin de recursos y obtencin de
recursos, respectivamente, flujos que deberan ser presentados separadamente en el estado de
cambios en la posicin financiera.
Debido a que pueden ocurrir situaciones como las expuestas anteriormente son que no
basta una simple comparacin de los saldos de dos balances sucesivos para preparar el estado de
cambios en la posicin financiera, sino que es necesario, adems, recurrir al libro mayor para
analizar las operaciones que han motivado cambios en las distintas cuentas del activo y pasivo
fijos, como as tambin examinar el contenido del estado de resultados, especialmente con relacin
a las prdidas y ganancias no operacionales.
Efectivo ( propiamente tal): est compuesto por los saldos disponibles en caja y
bancos.
Efectivo Equivalente: est constituido por aquellas inversiones de corto plazo que se
efectan como parte de la administracin habitual de los excedentes de caja y que
cumplen con las siguientes condiciones:
a) Convertibles rpidamente en monto de efectivos conocidos
b) Intencin de efectuar dicha conversin en un plazo no superior a 90 das.
c) Riesgo mnimo de prdida significativa del valor al convertitirlo en efectivo
Actividades de Inversin: Son incluidos en este grupo aquellos flujos de caja que
hayan sido originados por adquisicin y venta de inversiones propiamente tales, como
APUNTE: CONTABILIDAD II
30
Actividades Operacionales: Son incluidos en este grupo todos aquellos flujos de caja
que hayan sido originados por actividades de la operacin de la empresa, es decir
aquellas que sirven de base para la determinacin del resultado neto que acusa el
estado de resultados. Por lo tanto, se encuentran entre ellos los flujos de efectivo
motivados por las compras y por las ventas de bienes y servicios relacionados con la
explotacin, y los desembolsos por gastos de administracin y de ventas, como as
tambin algunos flujos originados por transacciones de carcter no operacional.
METODOS DE PREPARACION
Para la preparacin del cualquier Estado de Flujo de Efectivo, existe la opcin de utilizar
cualquiera de dos mtodos que son:
1) Mtodo Directo:
Es aquel que presenta los principales componentes de los ingresos y egresos brutos de
efectivo operacional, tales como el efectivo recibido de clientes o pagados a proveedores,
etc., cuyo resultado constituye el flujo neto de efectivo proveniente de actividades
operacionales.
Esta informacin se obtiene de los registros contables relacionados con las cuentas de
efectivo equivalentes, para lo cual usted puede desarrollar una cuenta mayor reuniendo
aquellos cargos y abonos que representen operaciones de tales cuentas que intervienen y
luego clasificarlas en el formato entregado por el Estado de Flujo de Efectivo. Adems se
debe presentar como un estado aparte una conciliacin entre el resultado neto y el flujo de
caja neto proveniente de las actividades operacionales.
2) Mtodo Indirecto
Consiste en la determinacin del Flujo de caja de las operaciones, tomando como base el
resultado neto del ejercicio, al cual se le hacen los agregados y deducciones por aquellas
partidas que no han implicado un ingreso o un desembolso en efectivo, (tales como las
depreciaciones de un activo, provisiones, amortizaciones, ganancias o prdidas en activo
fijo, ganancias o prdidas relacionadas con la extincin de obligaciones, etc.), as como las
variaciones netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo (clientes,
existencias, proveedores, etc.), previa depuracin de los ajustes y castigos del perodo.
La diferencia existente entre los dos mtodos es sencillamente la clasificacin de la
actividad operacional, ya que al ver el formato de un Estado de Flujo de Efectivo, usted ver que
las clasificaciones de las actividades de financiamiento y de inversin son exactamente iguales.
PASIVOS
Caja
Clientes
Prov. Deudores Incobrables
Mercaderas
3.500
1.100
(50)
400
Maquinarias
Depreciacin Acumulada
3.700
(200)
Total
8.450
Proveedores
Prstamo bancario
3.600
1.100
Capital
Utilidad Acumulada
3.400
350
Total
8.450
31
Detalle
Debe
Haber
Asiento N 1
Mercadera
Proveedores
Caja
Glosa: Compra de mercaderas,
segn factura 2633
1.700
850
850
Detalle
Debe
Haber
Asiento N 2
Caja
3.600
Ventas
Glosa: Venta de
s/factura 554
3.600
Mercaderas
Asiento N 3
Costo de Ventas
Mercaderas
Glosa: Ajuste por el costo de venta
2.100
2.100
El da 17 de marzo se recibe el pago de los clientes por $ 500. Adems cancelamos a proveedores
un total de $ 1.800.
Fecha
Detalle
Debe
Haber
Asiento N 4
Caja
500
Clientes
Glosa: Cancelacin por venta de
mercaderas al crdito
500
Asiento N 5
Proveedores
Caja
Glosa: Pago por deuda en compra
de mercaderas
1.800
1.800
Detalle
Debe
Haber
Asiento N 6
Prstamo Bancario
Caja
Glosa: Cancelacin
prstamo bancario
100
100
cuota
de
Fecha
$ 400
$ 20
Debe
Haber
Asiento N 7
Depreciacin
Depreciacin acumulada
Glosa: Depreciacin, desgaste del
ejercicio activo fijo
400
400
Asiento N 8
Clientes Incobrables
E.D.I.
Glosa: Estimacin incobrabilidad de
las cuentas por cobrar
APUNTE: CONTABILIDAD II
20
20
32
FLUJOS OPERACIONALES
Venta de mercaderas
Compra de mercaderas
Pago de clientes
Pago Proveedores
Total Operacional
3.600
-850
500
1.800
1.450
FLUJO DE INVERSION
Total Inversin
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
Pago de cuota prstamo bancario
Total financiamiento
-100
-100
1.350
3.500
4.850
Se puede observar que la estructura y la confeccin del Estado de Flujo de Efectivo por
este mtodo no tiene, mayor dificultad ya que basta solamente con identificar aquellos hechos
econmicos contabilizados y en los cuales existen movimientos de efectivo equivalente (caja), cada
cargo de la cuenta significa una obtencin de recursos y los abonos son una aplicacin de recursos
de alta liquidez es decir efectivo y/o efectivo equivalente.
Ahora se proceder a realizar el anlisis por el mtodo indirecto, en base a lo indicado,
comienza desde el resultado neto obtenido, dicho valor se origina en el Estado de Resultado
comprendido para el periodo de este ejercicio 01.01.2001 al 31.12.2001
La informacin del Estado de resultado nos indica que el resultado neto es por un monto de
$ 1.080
Por lo tanto la estructura del Estado de Flujo de Efectivo es como se presenta a continuacin:
Flujos Operacionales
Resultado Neto
1.080
20
400
400
500
-950
APUNTE: CONTABILIDAD II
33
Total Operacional
1.450
Flujo de Inversin
Total Inversin
Flujo de Financiamiento
Pago cuota prstamo bancario
Total Financiamiento
-100
-100
1.350
3.500
4.850
Observacin:
Es posible que al desarrollar este ejercicio tenga diferencias las que son originadas por el
prstamo bancario ya que por el mtodo indirecto se clasificara dos veces, lo que ocurre porque
existe una disminucin del pasivo circulante y luego habra una disminucin como flujo de
financiamiento, lo que lleva a concluir que cualquier operacin clasificada originalmente como flujo
de financiamiento siempre debe seguir clasificndose igual.
Podemos entonces concluir que el Estado de Flujo de Efectivo, es el estado financiero que
muestra la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo (efectivo equivalente) en un
perodo y es de uso obligatorio junto con el balance general y el Estado de resultado.
El Estado de Flujo de Efectivo muestra la capacidad de generar flujos de efectivo y junto a
ello cuales son las fuentes de obtencin de esos flujos los cuales pueden ser operacionales,
financiamiento o inversin.
El trmino efectivo ( efectivo equivalente) se refiere a todos aquellos recursos de alta
liquidez incluidos los convertibles rpidamente en un monto de efectivo, estos ltimos
necesariamente debe existir la intencin de convertirlos en efectivo, y dicha conversin no debe ser
superior a 90 das y que el riego sea mnimo de prdida al convertirlos en efectivo.
APUNTE: CONTABILIDAD II
34
BALANCE GENERAL
(En miles de pesos)
Mes
Ao
ANTERIOR
dia
Mes
Desde
Hasta
ACTIVOS
11.010 Disponible
11.020 Depsitos a plazo
11.030 Valores negociables (neto)
11.040 Deudores por venta (neto)
11.050 Documentos por cobrar (neto)
11.060 Deudores Varios (neto)
11.070 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas
11.090 Existencias (neto)
11.080 Impuestos por recuperar
11.100 Gastos pagados por anticipado
11.150 Impuestos diferidos
11.110
Otros activos Circulantes
11.000
12.010
12.020
12.050
12.090
12.085
12.070
Terrenos
Construcciones y obras de infraestructura
Maquinarias y equipos
Otros Activos Fijos
Mayor valor retasacin tcnica del activo fijo
Depreciacin (neto)
12.000
13.010
13.025
13.026
13.027
13.030
13.035
13.040
13.060
13.080
13.000
10.000
TOTAL ACTIVOS
APUNTE: CONTABILIDAD II
35
Ao
10.4
R.U.T. DE LA
SOCIEDAD
ACTUAL
dia
Mes
Ao
ANTERIOR
dia
Mes
Ao
Desde
Hasta
PASIVOS
21.010
21.020
21.025
21.030
21.040
21.050
21.060
21.070
21.075
21.080
21.085
21.090
21.105
21.110
21.000
22.010
22.020
22.030
22.040
22.045
22.050
22.070
22.000
24.000
23.010
23.020
23.030
23.046
23.047
23.057
23.050
23.052
23.053
23.054
23.055
23.056
23.000
20.000
21.015
ACTUAL
dia
Mes
Ao
ANTERIOR
dia
Mes
Desde
Hasta
APUNTE: CONTABILIDAD II
36
Ao
65100
ACTUAL
dia
Mes
Ao
ANTERIOR
dia
Mes
Desde
Hasta
65.300
65.000
65.500
66.000
65.235
66.500
67.000
APUNTE: CONTABILIDAD II
DE
EFECTIVO
EFECTIVO
37
Ao
ACTUAL
dia
Mes
Ao
ANTERIOR
dia
Mes
Ao
Desde
Hasta
APUNTE: CONTABILIDAD II
38
CAPITULO
LEASING FINANCIERO
APUNTE: CONTABILIDAD II
39
Introduccin
En los ltimos aos en nuestro pas se ha comenzado a usar una operacin econmico financiera denominada LEASING, que, por lo general, dice relacin con el derecho de usar bienes
fsicos sin la necesidad de adquirirlos.
En el mbito internacional existen posiciones divergentes acerca de la contabilizacin de
las operaciones de Leasing, as como de su representacin en los estados financieros;
particularmente, en los casos de Leasing financiero. Las corrientes ms significativas son las de
origen estadounidense y francs.
La posicin estadounidense, o ms precisamente angloamericana, plantea que las
operaciones de Leasing financiero deben ser contabilizadas por el arrendatario como si se tratara
de la adquisicin de activos fijos. El respaldo a esta postura se encuentra en la Declaracin N 13
del Consejo sobre Normas de Contabilidad Financiera norteamericano, ms conocida como FASB
13, vigente en USA desde 1978 y actualizada en mayo de 1980.
La corriente francesa, por su parte, tiene sus defensores en la Federacin Europea de
Asociaciones de Leasing Leaseurope y en ratificaciones del congreso internacional de empresas
de Leasing celebrado en 1983 en Sevilla. Sostienen que siendo el bien objeto de Leasing de
propiedad de la compaa de Leasing, debe figurar en los activos de sta, mientras que el
arrendatario debe imputar directamente a resultado el valor del servicio.
Las divergencias de estas dos posiciones tendran su origen en cuestiones histrico jurdicas acerca de la generacin de normas legales. En Estados Unidos las normas jurdicas
provienen del esquema anglosajn, identificado como el Common Law o derecho usual, mediante
el cual el Leasing financiero es asociado con operaciones de ventas a plazo. En esencia se
sostiene que el Leasing es una venta a plazo con pago diferido del precio y que la propiedad se
transfiere al arrendatario al momento de contratar.
En la Europa de origen latino, como en la mayora de los pases latinoamericanos, las
normas jurdicas adoptadas son las que provienen del Cdigo de Napolen y sus antecedentes en
el Derecho Romnico. Bajo esta consideracin, los franceses sostienen que las operaciones de
Leasing financiero se asimilan a formas de arrendamiento, sin que se produzca transferencia de
propiedad.
Posicin Chilena:
No obstante Chile, opt, como en muchas otras materias contables, por el criterio
estadounidense desarrollado en las normas del FASB N 13; formulando a travs del Colegio de
Contadores de Chile el Boletn Tcnico N 22, el que con carcter obligatorio se aplica desde enero
de 1984 en nuestro pas.
Estas normas son aplicables a todo tipo de empresas en el territorio nacional, excepto el
caso de las instituciones bancarias y financieras, supervisadas por la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras, en cuya situacin existen disposiciones especficas para el tratamiento
contable de las operaciones de Leasing, cuando estas empresas actan como arrendatarias. Tales
normas se encuentran contenidas en la circular N 2.178 de Bancos y N 603 de Financieras de
mayo de 1986 y, la circular de Filiales N 18 de agosto de 1992 de dicha Superintendencia.
BOLETIN TECNICO N 22
El Boletn Tcnico N 22 del Colegio de Contadores, se refiere a las caractersticas de los
diversos tipos de Leasing existentes y a su contabilizacin desde el punto de vista financiero,
atendiendo al espritu de la transaccin
APUNTE: CONTABILIDAD II
40
DEFINICION
Un Lease es un contrato mediante el cual una persona (Lessor o arrendador), natural o
jurdica, traspasa a otra (Lessee o arrendataria), el derecho de usar un bien fsico a cambio de
alguna compensacin, generalmente un pago peridico y por un tiempo determinado, al trmino del
cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien.
El valor de las cuotas ms el monto de la opcin de compra es denominado Valor Nominal
del Contrato.
TIPOS DE OPERACIONES DE LEASING
Se pueden distinguir fundamentalmente dos tipos de operaciones de Leasing: el Leasing
financiero y el Leasing operativo. Las caractersticas bsicas comunes a ambos tipos de contrato
son las siguientes:
a) Los compromisos adquiridos tanto por el arrendatario como por el arrendador, no
pueden ser rescindidos unilateralmente durante la vigencia del contrato.
b) El contrato contempla expresamente a su fecha de trmino, una opcin a favor del
arrendatario para comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien.
Se trata de un Leasing financiero cuando el contrato establece una o ms de las siguientes
condiciones:
a) Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario al trmino del contrato.
b) El monto de la opcin de compra al final del contrato es significativamente inferior al
valor de mercado del bien que tendra en ese momento.
c) El valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin
significativa del valor de mercado del bien al inicio del contrato (90% o ms)
d) El contrato cubre una parte significativa de la vida til del bien (75% o ms)
Si ninguna de las condiciones sealadas anteriormente est presente en la operacin, se
trata de un Leasing operativo. No obstante, pueden existir contratos de Leasing operativo que
contengan caractersticas o condiciones especiales que si bien individualmente consideradas no
califican al contrato como Leasing financiero, analizados en el contexto general del mismo pueden
requerir su contabilizacin como tal. Algunos ejemplos de esta caractersticas podran ser:
a) El control y los riesgos de propiedad son asumidos por el arrendatario. Se entiende por
riesgo de propiedad el mantenimiento, los seguros, la obsolescencia tcnica, las
reparaciones, las patentes, impuestos que puedan surgir de la legislacin, etc.
b) El o los bienes objetos de Leasing han sido comprados por el arrendador a peticin
expresa del arrendatario, quien ha definido las especificaciones y en consecuencia es poco
probable que exista un mercado secundario para ellos.
c) La proporcin del valor actual de las cuotas de arrendamiento, respecto del valor de
mercado del bien al inicio del contrato, es significativamente superior a la proporcin de la
vida til econmica del bien cubierta por el contrato.
NORMAS CONTABLES DEL LEASING OPERATIVO
El Boletn N 22 establece que las operaciones de Leasing operativo deben contabilizarse
en forma similar a un contrato normal de arrendamiento y que arrendatario y arrendador deben
proceder de la siguiente forma:
Contabilidad del arrendatario
El arrendatario contabiliza los arriendos devengados en una cuenta de resultados
operacionales (prdida), aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indica
las caractersticas y condiciones relevantes del contrato respectivo.
Cuando corresponda, el arrendatario debe activar como cargo diferido los arriendos
pagados anticipadamente y amortizar los mismos a medida que se devenguen.
Contabilidad del arrendador
El arrendador contabiliza en una cuenta de resultado operacional (ganancia) los arriendos
devengados, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros, en la cual indica las
caractersticas y condiciones ms relevantes del contrato respectivo.
APUNTE: CONTABILIDAD II
41
Debe
200.000
36.000
Haber
236.000
Debe
2.400.000
432.000
Debe
200.000
Haber
2.832.000
Haber
200.000
En los estados financieros del arrendatario, la primera situacin de este contrato estar
representada por un gasto en el estado de resultado y por una nota explicativa acerca de las
condiciones de dicho contrato. En la segunda situacin, figurar en el estado de resultados el gasto
correspondiente a la parte amortizada y el valor vigente del contrato se revelar en el activo del
balance, adems de la nota explicativa con los antecedentes relevantes a dicho contrato.
APUNTE: CONTABILIDAD II
42
Debe
200.000
Haber
200.000
Debe
2.832.000
Debe
200.000
Haber
2.400.000
432.000
Haber
200.000
Los estados financieros del arrendador mostrarn en el caso primero, los ingresos por el
Leasing en cuenta de estado de resultados y en nota explicativa los detalles y situacin del
contrato. En el caso segundo, sobre los ingresos diferidos, figurar en el pasivo del balance el
ingreso no devengado an y en cuentas de ganancias del estado de resultado los arriendos
ganados o devengados del perodo, adems de la nota explicativa sobre la situacin del contrato.
Leasing Financiero
CONTABILIZACIONES DEL ARRENDATARIO; NORMAS CONTABLES
Con el objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el
arrendatario deber contabilizar el contrato de Leasing financiero en forma similar a la adquisicin
de un bien del activo fijo.
El arrendatario contabilizar el valor actual del contrato en una cuenta de activo bajo
denominacin de activos en Leasing, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en
la cual se indicar las caractersticas y condiciones relevantes del contrato en referencia.
El valor actual del contrato se establece descontando el valor de las cuotas peridicas y de
la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada en las circunstancias, segn
se seala a continuacin:
a) Si existe una tasa de inters explcita en el contrato deber utilizarse dicha tasa, a
menos que ella sea significativamente diferente a la tasa promedio de mercado, vigente a
la fecha de la firma del contrato, para colaciones a largo plazo en condiciones similares a
las del contrato de Leasing (plazos y moneda o unidad crediticia, pesos, dlares, unidades
de fomento, etc.), en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa.
No obstante, si el valor actual del contrato determinado segn lo sealado anteriormente,
excede el precio contado del bien objeto del contrato, deber considerarse este ltimo como valor
actual a efectos de contabilizacin del mismo.
b) En ausencia de una tasa de inters explcita en el contrato, deber utilizarse la tasa
implcita en el mismo calculada considerando el precio contado del bien objeto del contrato,
a menos que se desconozca dicho precio al contado, o que la tasa implcita determinada
sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado vigente a la fecha de la firma
del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato de
Leasing (plazos y monedas o unidad crediticia-pesos, dlares, unidades de fomento, etc.),
en cuyo caso deber utilizarse esta ltima tasa.
No obstante, si el valor actual del contrato determinado segn lo sealado anteriormente,
excede el precio contado del bien objeto del contrato, deber considerarse este ltimo como valor
actual para efectos de contabilizacin del mismo.
APUNTE: CONTABILIDAD II
43
El valor nominal del contrato deber contabilizarse como pasivo exigible, este pasivo
deber presentarse como de corto plazo, segn el vencimiento de las cuotas respectivas.
La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo debe
contabilizarse con cargo a una cuenta de activo denominada intereses diferidos por Leasing, la
cual deber presentarse como una deduccin del pasivo exigible mencionado en el prrafo
anterior, separando entre corto y largo plazo segn corresponda.
Al vencimiento de cada cuota el arrendatario deber traspasar a resultados la proporcin
de intereses diferidos por Leasing devengados a esa fecha, determinados a base del saldo
insoluto.
Asimismo, a la fecha de preparacin de los estados financieros, debern reconocerse los
intereses devengados entre el ltimo vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros
A los activos en Leasing deber aplicrsele la correccin monetaria financiera conforme a
lo establecido en los Boletines Tcnicos Nos 3 y N 13, tambin el 23, 38 y 43, y la depreciacin
en funcin de su vida til estimada.
Debido a que pueden surgir diferencias entre el cargo financiero a resultados, generados
por la depreciacin ms los intereses, y el cargo tributario, generado por las cuotas de arriendo
correspondientes al perodo, se debern establecer los impuestos diferidos en conformidad con el
boletn tcnico N 7 ( y las interpretaciones en los Boletines Ns 18, 26,29 y aclaracin en el N 25)
CONTABILIZACIONES DEL ARRENDADOR
Con el objeto de reflejar adecuadamente el espritu econmico de la transaccin, el
arrendador deber contabilizar el contrato de Leasing financiero en forma similar a la venta de un
bien del activo fijo, aadiendo una nota explicativa a los estados financieros en la cual indicar las
caractersticas y condiciones relevantes del contrato en referencia.
Desde el punto de vista del arrendador, pueden distinguirse dos situaciones:
a) Arrendadores que no son fabricantes ni distribuidores y que solamente se dedican al
financiamiento de operaciones de Leasing.
b) Arrendadores que son fabricantes o distribuidores de los productos que ofrecen en
Leasing.
El arrendador determinar el valor actual del contrato descontado el valor de las cuotas
peridicas y de la opcin de compra a la tasa de inters que se considere apropiada a las
circunstancias, segn se seala a continuacin:
a) Si existe una tasa de inters explcita en el contrato deber utilizarse dicha tasa, a
menos que ella sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado, vigente a la
fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones similares a
las del contrato de Leasing (plazos y moneda o unidad crediticia-pesos, dlares, unidades
de fomento, etc.) en cuyo caso deber utilizarse esta ltima.
b) En ausencia de una tasa de inters explcita en el contrato, deber observarse lo
siguiente:
b.1.) Si el arrendador no es fabricante ni distribuidor deber utilizar la tasa implcita en el
mismo calculada considerando el costo de adquisicin del bien objeto del contrato, a
menos que dicha tasa sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado,
vigente a la fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones
similares a las del contrato de Leasing (plazos y moneda unidad crediticia pesos, dlares,
unidades de fomento, etc.), en cuyo caso deber utilizar esta ltima tasa.
b.2.) Si el arrendador es fabricante o distribuidor deber utilizar la tasa implcita en el
mismo calculada considerando el precio de venta contado del bien objeto del contrato, a
menos que dicha tasa sea significativamente inferior a la tasa promedio de mercado
vigente a la fecha de la firma del contrato, para colocaciones a largo plazo en condiciones
similares a las del contrato de Leasing, n cuyo caso deber utilizar esta ltima.
El arrendador que no sea fabricante o distribuidor deber contabilizar el valor nominal del
contrato en una cuenta de activo denominada deudores por Leasing, abonando la cuenta de
activo correspondiente al bien entregado en Leasing, por el valor que tenga el mismo en libros y el
saldo a una cuenta de pasivo transitorio denominada intereses diferidos por percibir. La cuenta
deudores por Leasing se clasificar a corto o largo plazo, segn el vencimiento de las cuotas
respectivas.
No obstante, si el valor actual del contrato determinado fuese inferior al valor libros del bien
entregado en Leasing, deber contabilizarse esa diferencia con cargo a una cuenta de resultados
denominada Perdidas por financiamiento.
APUNTE: CONTABILIDAD II
44
El arrendador que sea fabricante o distribuidor deber contabilizar el valor nominal del
contrato en una cuenta de activo denominada Deudores por Leasing, con abono a la cuenta de
activo correspondiente al bien entregado en Leasing por el valor neto en libros del mismo,
reconociendo los intereses diferidos y la utilidad o prdida generados en la operacin.
Para establecer los intereses diferidos por percibir y la utilidad o prdida bruta generados
en la operacin de Leasing, se proceder de la siguiente manera:
a) La diferencia entre el valor nominal del contrato y el valor actual del mismo determinado,
representa los intereses diferidos por percibir.
b) La diferencia entre el mencionado valor actual del contrato y el valor neto de libros del
bien entregado en Leasing, representa la utilidad o prdida bruta generada por la
operacin de venta del activo, la que deber incluirse en los resultados operacionales.
El saldo de la cuenta de pasivo transitorio intereses diferidos por percibir deber
presentarse como una deduccin del activo Deudores por Leasing, separando lo que corresponda
a corto o largo plazo.
Al vencimiento de cada cuota, el arrendador deber traspasar a resultados la proporcin de
intereses diferidos por percibir devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto.
Asimismo, a la fecha de preparacin de los estados financieros, debern reconocerse los
intereses devengados entre el ltimo vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados
financieros.
Debido a que pueden surgir diferencias entre el abono financiero a resultados generado
por los interese devengados y el abono tributario generado por las cuotas de arriendo
correspondientes al perodo, se debern establecer los impuestos diferidos en conformidad con el
Boletn Tcnico N7.
EJEMPLO DE CONTABILIZACION DE UN CONTRATO DE LEASING
ANTECEDENTES GENERALES
Con fecha de diciembre de 19x0 el arrendador, empresa de Leasing que no fbrica ni
distribuye bienes, ha suscrito con el arrendatario un contrato de arrendamiento para una mquina
textil.
El contrato establece, entre otras, las siguientes condiciones:
1.- El arrendador adquirir para s una mquina textil, para entregarla en arriendo al
arrendatario.
2.- Duracin del contrato, 60 meses (5 aos)
3.- Tasa de inters (explcita) 7% anual.
4.- Forma de pago convenida: 60 cuotas mensuales de US$ 2.000 cada una cancelndose
la primera a la firma del contrato.
5.- Al trmino del contrato, vale decir 1 mes despus de cancelada la ltima cuota, el
arrendatario tiene la opcin de devolver el bien, renovar el contrato acordando nuevas
condiciones o adquirir el bien. Para esta ltima alternativa, se fija un precio equivalente a
US$ 2.000.
6.- Los gastos de mantencin y conservacin de la mquina sern por cuenta del
arrendatario, as como cualquier impuesto, tasa, derecho o gravamen.
7.- El arrendador se desliga de toda responsabilidad relacionada con el funcionamiento de
la mquina. Los reclamos debern dirigirlos el arrendatario directamente al fabricante de la
misma.
8.- El arrendatario asume todos los riesgos de daos y prdidas del bien.
9.- Otros antecedentes relacionados con esta operacin son las siguientes:
a) El arrendador adquiere la mquina textil al contado en $3.600.000.b) Vida til de la mquina: 10 aos
c) Franquicia tributaria por depreciacin acelerada, 3 aos.
d) Valor residual de la mquina al trmino de su vida til econmica =0
e) Tipo de cambio vigente a la fecha del contrato y al cierre del ao 19x1 = US$ 1 =
390. Este tipo de cambio se supone constante durante toda la vida til econmica
del bien.
f) Tasa promedio de inters de mercado para prstamo en dlares a largo plazo,
con garanta prendaria = 12.7% anual.
g) Factor de correccin monetaria ao 19x1 = 20%, para los aos siguientes, 10%
por ao.
APUNTE: CONTABILIDAD II
45
Valor Descontado
cuotas mensuales
de
Cuota mensual
por
(1+ i)n 1
i(1+i)n
donde:
cuota mensual = US$ 2.000
i = 1% = 0.01
n = 60 (considerando que la primera cuota se cancela al contado "n" corresponde a las 59
cuotas restantes, ms la opcin de compra)
Valor descontado cuotas mensuales
= 2.000
(1.01)60 - 1
0.01(1.01)60
= 2.000
1.8166967 -1
0.01 x 1.8166967
= 2.000 x
0.8166967
0.01816697
= 2.000 X 44.955
= US$ 89.910,00
Por lo tanto, el valor actual del contrato ser:
Valor Actual del Contrato
+ Cuota Contado
Valor actual del contrato = US$ 89.910 + US$ 2.000 = US$ 91.910
d) El valor actual del contrato de US$ 91.910, equivalente a $3.584.490 representa el
99.6% del valor del bien al inicio del contrato, que es de $ 3.600.000. Asimismo, esta
proporcin de 99.6% es significativamente superior a la proporcin de la vida til
econmica del bien (10 aos) cubierta por el contrato (5 aos) que es e 50%
Una vez determinado el valor actual deber procederse a contabilizar el contrato
incluyendo la cuota contado de acuerdo a lo estipulado en los prrafos 9, 11 y 12 del mencionado
Boletn.
Activos en Leasing
Intereses diferidos por Leasing
Obligaciones por Leasing
Banco
APUNTE: CONTABILIDAD II
35.844.900
11.735.100
46.800.000
780.000
46
780.000
Gastos financieros
Intereses diferidos por Leasing
Para registrar los intereses devengados
en el perodo de la primera cuota
US$ 899.10 X $ 390 = $ 350.649
350.649
780.000
350.649
7.168.980
7.168.980
4.301.388
4.301.388
930.380
930.380
En los aos siguientes deber procederse en forma similar a la sealada para el primer
ao.
Al determinar los impuestos diferidos deber observarse que existen operaciones
financiero-contables que nunca tendrn reconocimiento tributario, tales como la Correccin
Monetaria del activo en Leasing y la depreciacin de la misma. En consecuencia, dichas
operaciones debern controlarse separadamente y constituirn diferencias permanentes, por lo
que no corresponde calcular impuesto diferido sobre las mismas.
CONTABILIZACION DEL ARRENDADOR
Primeramente se deber contabilizar la adquisicin de la mquina cargndola a una cuenta
denominada Activos para Leasing que se clasificara como un activo circulante, por $ 3.600.000.
Activos para Leasing
36.000.000
Banco
36.000.000
APUNTE: CONTABILIDAD II
47
155.100
155.100
350.649
350.649
3.199.829
3.199.829
En los aos siguientes deber procederse en forma similar a la sealada para el primer
ao.
Al determinar los impuestos diferidos deber observarse que existen operaciones
tributarias que nunca tendrn reconocimiento financiero tales como la Correccin monetaria
tributaria del Activo en Leasing y la depreciacin tributaria de la misma. En consecuencia, dichas
operaciones debern controlarse separadamente siguiendo una metodologa similar a la descrita
APUNTE: CONTABILIDAD II
48
Capital Insoluto
US$
89.910.00
88.809.10
87.697.19
86.574.16
85.439.90
84.294.30
83.137.26
81.968.62
80.788.31
79.596.19
78.392.15
77.176.07
TOTAL AO 1
Inters
US$
899.10
888.09
876.97
865.74
854.40
842.94
831.37
819.69
807.88
795.96
783.92
771.76
10.037.82
Capital
US$
1.100.90
1.111.91
1.123.03
1.134.26
1.145.60
1.157.06
1.168.63
1.180.31
1.192.12
1.204.04
1.216.08
1.228.24
13.962.18
Total
US$
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
24.000
Capital Insoluto
Total
88.809.10
87.697.19
86.574.16
85.439.90
84.294.30
83.137.26
81.968.62
80.788.31
79.596.19
78.392.15
77.176.07
75.947.83
Total
US$
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
24.000
Capital Insoluto
Total
74.707.31
73.454.38
72.188.93
70.910.82
69.619.93
68.316.12
66.999.29
65.669.28
64.325.97
62.969.23
61.598.92
60.214.91
Total
US$
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
24.000
Capital Insoluto
Total
58.817.06
57.405.23
55.979.28
54.539.08
53.084.47
51.615.31
50.131.47
48.632.78
47.119.11
45.590.30
44.046.20
42.486.66
Capital Insoluto
US$
75.947.83
74.707.31
73.454.38
72.188.93
70.910.82
69.619.93
68.316.12
66.999.29
65.669.28
64.325.97
62.969.23
61.598.92
TOTAL AO 2
Inters
US$
759.48
747.07
734.54
721.89
709.11
696.20
683.16
669.99
656.69
643.26
629.69
615.99
8.267.07
Capital
US$
1.240.52
1.252.93
1.265.46
1.278.11
1.290.89
1.303.80
1.316.84
1.330.01
1.343.31
1.356.74
1.370.31
1.6384.01
15.732.93
Capital Insoluto
US$
60.214.91
58.817.06
57.405.23
55.979.28
54.539.08
53.084.47
51.615.31
50.131.47
48.632.78
47.119.11
45.590.30
44.046.20
TOTAL AO 3
Inters
US$
602.15
588.17
574.05
559.79
545.39
530.84
516.15
501.31
486.33
471.19
455.90
440.46
6.271.73
Capital
US$
1.397.85
1.411.83
1.425.95
1.440.21
1.454.61
1.469.16
1.483.85
1.498.69
1.513.67
1.528.81
1.544.10
1.559.54
17.728.27
49
Capital Insoluto
US$
42.486.66
40.911.53
39.320.65
37.713.85
36.090.99
34.451.90
32.796.42
31.124.38
29.435.63
27.729.98
26.007.28
24.267.36
TOTAL AO 4
Inters
US$
424.87
409.12
393.21
377.14
360.91
344.52
327.96
311.24
294.36
277.30
260.07
242.67
4.023.37
Capital
US$
1.575.13
1.590.88
1.606.79
1.622.86
1.639.09
1.655.48
1.672.04
1.688.76
1.705.64
1.722.70
1.739.93
1.757.33
19.976.63
Total
US$
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
24.000
Capital Insoluto
Total
40.911.53
39.320.65
37.713.85
36.090.99
34.451.90
32.796.42
31.124.38
29.435.63
27.729.98
26.007.28
24.267.36
22.510.03
Total
US$
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
24.000
Capital Insoluto
Total
20.735.13
18.942.13
17.131.91
15.303.23
13.456.26
11.590.82
9.706.73
7.803.80
5.881.83
3.940.65
1.980.06
0
CUADRO DE AMOTIZACION ( AO 5)
(Valores expresados en US$)
Periodo
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
Capital Insoluto
US$
22.510.03
20.735.13
18.942.13
17.131.91
15.303.23
13.456.26
11.590.82
9.706.73
7.803.80
5.881.83
3.940.65
1.980.06
TOTAL AO 5
Inters
US$
225.10
207.35
189.42
171.32
153.03
134.56
115.91
97.07
78.04
58.82
39.41
19.94
1.489.97
Capital
US$
1.774.90
1.792.65
1.810.58
1.828.68
1.846.97
1.865.44
1.884.09
1.902.93
1.921.96
1.941.18
1.960.59
1.980.06
22.510.03
ARRENDATARIO
Ao
Cargo
Tributario
Cuotas
US$
1
24.000
2
24.000
3
24.000
4
24.000
5
24.000
6(2)
400
7
400
8
400
9
400
10
400
US$
9.191
9.191
9.191
9.191
9.191
9.191
9.191
9.191
9.191
9.191
US$
19.228.82
17.458.07
15.426.73
13.214.37
10.680.93
9.191.00
9.191.00
9.191.00
9.191.00
9.191.00
Temporal
US$
4.771.18
6.541.93
8.537.27
10.785.63
13.319.07
(8.791.00)
(8.791.00)
(8.791.00)
(8.791.00)
(8.791.00)
Impuestos
Diferidos (1)
US$
2.385.59
3.270.97
4.268.64
5.392.82
6.656.98
(4.395.00)
(4.395.00)
(4.395.00)
(4.395.00)
(4.395.00)
Notas
1) Se ha estimado una tasa de impuesto de 50% de impuesto a la renta
2) Corresponde a la depreciacin en 5 aos del bien (resto de vida til), adquirido en el valor de la
ltima cuota por US$ 2.000 al trmino del contrato.
CUADRO DIFERENCIAS PERMANENTES (ANEXO D)
Valores al costo Ajuste
Inflacin
APUNTE: CONTABILIDAD II
Diferencias
Acumuladas $
Permanentes del
ao $
50
Ao 1
Adquisicin del bien
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
35.844.900
Saldo Final
Ao 2
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
10%
Saldo Final
Ao 6
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
Saldo Final
9.176.295
2.724.213
(3.584.490)
25.091.430
3.875.221
(1.620.190)
11.341.327
3.785.221
(5.204.680)
36.432.757
11.341.327
2.165.032
(3.584.490)
21.506.940
3.643.276
(2.140.658)
12.843.945
3.643.276
(5.725.148)
34.350.885
12.843.945
1.502.618
3.435.089
(3.584.490)
17.922.450
3.435.089
(2.713.172)
13.565.861
(6.297.662)
31.488.311
13.565.861
721.916
(3.584.490)
14.337.960
3.148.831
(3.342.938)
13.371.754
3.148.831
(6.927.428)
2.770.917
13.371.754
(194.107)
(3.584.490)
10.753.470
2.770.971
(4.035.681)
12.107.044
2.770.971
(7.620.171)
2.286.051
12.107.044
(1.264.710)
(3.584.490)
7.168.980
2.286.051
(4.797.698)
9.595.397
22.860.514
(8.382.188)
1.676.437
9.595.397
(2.511.647)
(3.584.490)
3.584.490
1.676.438
(5.635.917)
5.635.917
167.643
(9.220.407)
9.220.407
5.635.917
(3.959.480)
(3.584.490)
0
922.041
922.041
(6.557.959) (10.142.448)
0
0
(5.635.917)
10%
Saldo Final
Ao 10
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
3.871.249
(4.731.527)
37.852.215
10%
Saldo Final
Ao 9
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
3.871.249
(1.147.037)
9.176.295
10%
Saldo Final
Ao 8
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
(3.584.490)
28.675.920
10%
Saldo Final
Ao 7
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
6.452.080
10%
Saldo Final
Ao 5
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
6.452.082
10%
Saldo Final
Ao 4
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
35.844.900
7.168.980
(4.301.388)
38.712.492
10%
Saldo Final
Ao 3
Ajuste por inflacin
Depreciacin ejercicio
(3.584.490)
32.260.410
7.168.980
716.898
6.452.082
20%
10%
ARRENDADOR
Ao
1
2
3
4
5
6(4)
Abono
inters
US$
10.037.82
8.267.07
6.271.73
4.023.37
1.489.93
0
Impuesto
Diferido
(1)
US$
8.204.68
7.518.15
6.520.48
(9.988.32)
(11.255.04)
(1.000.00)
NOTAS:
1)
2)
3)
4)
51
y Arrendador
Complementando el desarrollo del ejercicio en el boletn Tcnico N 22, a continuacin s
grfica la presentacin de los activos y pasivos en el balance del arrendatario y del arrendador, por
el contrato contabilizado.
Para esta ilustracin se emplea los valores correspondientes al primer asiento en la
contabilidad del arrendatario y la de los dos primeros asientos de la la del arrendador.
Activo
Activo en Leasing
Activo
Deudores por Leasing
Intereses
Percibir
Diferidos
Intereses
Leasing
Diferidos
46.800.000
por
(11.735.100)
( No se genera pasivo)
por (11.735.100)
1) De acuerdo con las normas del Boletn Tcnico que comentamos, el arrendatario debe
contabilizar el valor actual del contrato en el activo, el valor nominal del mismo en el pasivo y
los intereses, se deben realizar un cargo a una cuenta de activo denominada intereses
diferidos por Leasing, la que debe presentarse como una deduccin del pasivo.
En realidad, desde el punto de vista tcnico, una cuenta de activo clasificada como tal nunca
debera presentarse en el pasivo. Ms an, si aceptamos que los intereses diferidos por
Leasing son parte del activo significara que el bien recibido en Leasing estara contabilizado
en el activo al valor nominal del contrato, con una separacin tan slo formal de su valor
presente y sus intereses.
En razn de lo anterior y atendiendo al espritu econmico de la transaccin que
menciona el citado boletn, estimamos ms adecuado clasificar la cuenta intereses diferidos
por Leasing en el pasivo en su calidad de cuenta complementaria, que se rebaja de su cuenta
principal obligaciones por Leasing.
De manera similar, en el caso del arrendador, la cuenta intereses diferidos por percibir,
que segn el Boletn es de pasivo pero que se presenta deduciendo el activo, estimamos de
mayor claridad darle el carcter de activo, complementaria de la cuenta principal deudores por
Leasing.
2) El segundo comentario se refiere a la ausencia de activos fijos en la contabilidad del
arrendatario. Aun cuando ste mantiene la propiedad del bien transferido en Leasing su valor
figura como un derecho a cobrar en la cuenta deudores, cuestin no del todo clara, pero que
se resuelve con las notas a los estados financieros que recomienda el Boletn N 22.
APUNTE: CONTABILIDAD II
52
APUNTE
SOCIEDADES
SOCIEDADES MERCANTILES
ASPECTOS LEGALES.
APUNTE: CONTABILIDAD II
53
54
55
56
La sociedad por ser una persona jurdica, debe tener un patrimonio propio, el cual lo conforma
por medio de los aportes de los socios que forman la sociedad, los bienes que pudieran aportan tales
socios pasan a ser de propiedad de la sociedad. Por lo tanto, los bienes entregados no pertenecen en
todo ni en parte a los socios: son de la sociedad. Por consiguiente si un socio aporta un bien raz, este
tendr que hacer entrega del bien formalmente, realizando los trmites correspondientes como es la
inscripcin en el conservador de bienes races a nombre de la sociedad.
Los derechos de los socios queda limitado durante la vigencia de la sociedad, a recibir una
parte de los beneficios que se pudieran producir durante la actividad comercial, una vez disuelta la
sociedad los socios tienen derecho a recibir de ella el remanente de la liquidacin, lo que corresponde
al valor nominal del aporte realizado.
Otra consecuencia de la personalidad jurdica de la sociedad, la constituye la circunstancia de
que ella tiene un domicilio propio y distinto del que pudiera tener cada uno de los socios. Este domicilio
queda establecido en la escritura pblica. Adems, la sociedad tiene un nombre propio, el cual
depender segn sea el tipo de sociedad.
Como consecuencia que el patrimonio de la sociedad es de la persona jurdica que es
independiente de los socios, es que, los acreedores personales de un socio en particular no podrn
embargar durante la vigencia de la sociedad, el aporte que ste hubiese entregado, pero les ser
permitido solicitar la retencin de la parte de los beneficios, inters que ella, resultaran para percibirla
al tiempo de la divisin social.
CLASIFICACION DE LAS SOCIEDADES ATENDIENDO A LA FORMA QUE LA REVISTEN.
Segn la forma que revisten se distinguen cuatro clases de sociedades: Sociedad Colectiva,
Sociedad Annima, Sociedad Comandita y Sociedad de Responsabilidad Limitada. Las tres
primeras se encuentran indicadas en el artculo 348 del Cdigo de Comercio, la ltima fue creada por
una ley especial.
Para ver las caractersticas de cada una de ellas es necesario conocerlas de tres puntos
fundamentales:
1.- Responsabilidad de los socios
2.- Rgimen de administracin dentro de la sociedad
3.- Facultad de los socios de ceder sus derechos
SOCIEDADES COLECTIVAS.
a) Responsabilidad de los socios.
En las sociedades colectivas todos los socios son responsables ilimitadamente de las deudas
sociales; De modo que no se limita su responsabilidad slo a lo que hayan aportado, sino que s
extiende a todos los bienes particulares. Esta responsabilidad, es solidaria, es decir, que cualquiera de
los socios, aquel que los acreedores indiquen debe responder por los dems.
b) Rgimen de Administracin.
En las sociedades colectivas la administracin corresponde de derecho, y en principio, a todos
los socios de modo que cualquiera de ellos, por s solo, puede efectuar cualquier acto comprendido
dentro del giro de la sociedad, obligando a esta y los dems socios. Existe una relacin directa entre
responsabilidad y administracin porque si todos los socios deben responder solidaria e
ilimitadamente, es justo que todos tengan derecho a administrar.
No obstante, por acuerdo de los socios (escritura pblica), puede designarse taxativamente, al
socio o a los socios encargados de la administracin.
c) Facultad de los socios para ceder sus derechos.
Tratndose de una sociedad colectiva, ninguno de los socios puede ceder libremente a un
tercero sus derechos de la sociedad, slo podra hacer esta cesin con el consentimiento unnime de
los dems socios y, de no cumplirse este requisito, la cesin sera nula.
SOCIEDADES ANONIMAS.
a) Responsabilidad de los socios.
Tratndose de una sociedad annima la responsabilidad de los socios (accionistas) est
limitada al valor de los aportes, que esta representada por un ttulo llamado "accin" y en ningn caso
pueden los acreedores sociales perseguir la responsabilidad de los socios ms all de sus aportes,
representados por sus acciones.
b) Rgimen de administracin:
En una sociedad annima los socios no tienen derecho a su administracin y ella puede ser
administrada por mandatarios que pueden ser accionistas o no
c) Facultad de los socios para ceder sus derechos.
APUNTE: CONTABILIDAD II
57
En las sociedades annimas los socios pueden vender libremente sus derechos, o sea sus
acciones, y precisamente para facilitar esta cesin, se les da a los socios un valor de sus aportes que
les permita una cesin rpida.
SOCIEDADES COMANDITA:
Esta ocupan un lugar intermedio entre las sociedades colectivas y las annimas. Hay en ellas
dos categoras de socios: Gestores o Colectivos y comanditarios.
a) Responsabilidad de los socios.
Los socios gestores o colectivos tienen una responsabilidad ilimitada, en cambio los socios
comanditarios tienen una responsabilidad parecida a los de una sociedad annima, es decir limitada a
los aportes entregados por el socio comanditario a la sociedad
b) Rgimen de administracin
Manteniendo la misma relacin que se produce en las sociedades colectivas, la
administracin residir de pleno derecho en los socios gestores o colectivos, y los comanditarios
tendrn prohibicin legal de mezclarse en la administracin, so pena de incurrir en sanciones.
Es esencial en este contrato que los socios gestores tengan derecho a administrar la
sociedad; los socios comanditarios tienen la prohibicin expresa de ejecutar cualquier acto
administrativo.
Segn el artculo 484 del Cdigo de Comercio s prohibe a todo socio comanditario a ejecutar
acto alguno de administracin social, aun en calidad de apoderados de los socios gestores.
c) Facultad de los socios a ceder sus derechos.
Tambin participa en carcter mixto en cuanto a la facultad de los socios de ceder sus
derechos en la sociedad, los socios gestores o colectivos no podrn enajenar sus derechos sin el
consentimiento unnime de los otros socios gestores o colectivos, mientras que los comanditarios
podrn hacerlo libremente.
En la sociedad comandita simple, los derechos de los comanditarios no son negociables, ya
que no se les da un ttulo representativo de sus derechos como las acciones, lo cual les permitira
facilitar tal cesin de derechos.
En la sociedad en Comandita por acciones, en cambio, se les da la accin a ttulo
representativo de sus derechos, el cual es transferible conforme a las reglas generales de cesin.
SOCIEDADES DE RESPONSABILIDAD LIMITADA.
Estas sociedades participan de algunas de las caractersticas de las annimas en cuanto a la
responsabilidad de los socios tambin es limitada. Esta limitacin puede igualarse a los montos de los
aportes o pueden extenderse ms all de los aportes, hasta una suma que se indique en la escritura
pblica.
MENCIONES QUE DEBE CONTENER LA ESCRITURA PUBLICA
Las sociedades se forman por escritura pblica, suscrita ante notario y debe contener las
siguientes menciones:
1.- Los nombres, apellidos y domicilio de los socios
2.- La razn o firma social
3.- Los socios encargados de la administracin y el uso de la razn social
4.- El capital que aporta cada uno de los socios, sea que este consista en dinero, en crditos o
en cualquiera otra clase de bienes
5.- Giro de la Sociedad
6.- distribucin de los beneficios
7.- Plazo de duracin
8.- Forma de liquidacin de la sociedad
9.- Designacin de arbitro en caso de discrepancias entre los socios
10.- El domicilio de la sociedad
11.- Dems pactos que acuerden los socios.
APUNTE: CONTABILIDAD II
58
Los datos que se utilizan como base para la primera anotacin en los libros de una sociedad
son los contenidos en la escritura pblica, que constituye el documento oficial que da vida a la persona
jurdica.
De estos datos nos interesar, en primer lugar conocer el capital de la sociedad y el monto
que aportara cada socio para su formacin, con el objeto de dejarlos establecido en los libros de
contabilidad.
Al comprometerse cada socio a enterar el capital fijado en escritura pblica, se obliga con la
sociedad, y pasan desde este punto de vista a ser deudores de la misma, mientras no se haga efectivo
el aporte de los bienes comprometidos por ellos.
Para reflejar esta situacin, es necesario habilitar una cuenta que represente el compromiso
contrado por los socios. Esta cuenta puede llevar el nombre del socio, seguido de una frase que
aclare la situacin, como por ejemplo, su aporte por enterar, su cuenta obligada, etc.
EJEMPLO DE UNA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA.
Se forma una sociedad de responsabilidad limitada entre los seores ANGEL CUSTODIO y
FLORES ROJAS, quienes s comprometen a aportar $ 6.000.000.- un 50% cada uno
El asiento que servir para iniciar los libros contables puede presentar la siguiente forma.
ANGEL CUSTODIO CUENTA OBLIGADA
FLORES ROJAS CUENTA OBLIGADA
CAPITAL
Glosa: Constitucin de la sociedad de
responsabilidad ltda. entre los seores
Custodio y Flores, segn escritura pblica
de fecha 19xx
3.000.000.3.000.000.6.000.000.-
2.500.000.500.000.3.000.000.-
Si suponemos que el otro socio solo entrega parte de lo comprometido, como por ejemplo entrega a la
sociedad en efectivo la cantidad de $1.500.000.-, con lo cual el asiento contable quedara como sigue:
CAJA
1.500.000.-
1.500.000.-
4.000.000.4.000.000
El caso de una sociedad Comandita por acciones, los comanditarios, tienen representados
sus derechos por acciones.
EJEMPLO:
APUNTE: CONTABILIDAD II
59
Se forma una sociedad en comandita por acciones, sobre la base del negocio del seor Cabello
Moreno, quien actuara como "gestor" de la sociedad y 5.000 acciones a $1.000. c/u, que sern
colocadas entre los comanditarios.
El negocio del Seor Cabello Moreno es recibido por la sociedad en la cantidad de
$18.000.000.Los comanditarios suscriben 4.000 acciones, enterando en caja el valor correspondiente.
El Balance del seor Cabello Moreno es el siguiente:
ACTIVO
Instalaciones
mercadera
LxC
1.000.000
15.000.000
1.500.000
TOTALES
17.500.000
PASIVO
Letras por pagar
Capital
Utilidad
ASIENTOS
CABELLO MORENO, SU APORTE POR ENTREGAR
ACCIONES
CAPITAL
Glosa: Formacin Sociedad en Comandita
por acciones Cabello Moreno, escritura
pblica con fecha____________
2.500.000
12.500.000
2.500.000
17.500.000
18.000.000
5.000.000
23.000.000
4.000.000
2.500.000
18.000.000
DISTRIBUCION DE UTILIDADES
El capital de una sociedad figurar siempre en el balance por una misma suma, salvo el caso
de aumento o disminucin de capital acordado legalmente. De lo expuesto se desprende lo siguiente:
1.- El Capital ser anotado en la cuenta correspondiente por el importe integr de las sumas
que los socios se han comprometido a aportar. Si los socios no han enterado su obligacin, figurarn
como deudores en cuentas especiales por las sumas pendientes que mantienen a la fecha de los
estados financieros.
2.- Independiente del Capital se abrirn cuentas corrientes a los socios, a las cuales se
llevarn las sumas susceptibles de modificar como son retiros, aporte de fondos complementarios ,
intereses, beneficios, etc.
Algunas veces no ser suficiente la apertura de una cuenta corriente a cada socio. Ser
necesario destinar cuentas distintas para cada uno de los conceptos anteriormente mencionados.
3.- Si las utilidades no son repartidas en su totalidad a los socios, el saldo no debe ser llevado
a la cuenta de capital, sino a cuentas especiales de Reservas, que constituyen verdaderos aumentos
de capital.
ASIENTOS DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Es preciso dejar constancia, que las utilidades de las empresas se encuentran gravadas con
un impuesto de primera categora, que actualmente tiene una tasa del 15% de la utilidad tributaria de
las empresas, es por ello que la distribucin de utilidades debe considerar este impuesto antes de
repartir los beneficios de la gestin a los socios.
Para los efectos de la ilustracin de los asientos de distribucin se omitir el clculo del
impuesto para que el ejemplo resulte ms operativo, adems para la distribucin de los beneficios se
debe atender como quedo establecido el reparto de los beneficios en escritura pblica.
APUNTE: CONTABILIDAD II
60
La sociedad de Prez-Moya y Cia. Ltda, presenta lo siguiente, utilidad segn balance $ 4.500.000; la
cuenta particular del seor Prez presenta un saldo de $ 800.000 y la del seor Moya un saldo de $
500.000. Segn escritura pblica la utilidad debe abonarse en las cuentas de los socios en partes
iguales, quedando el asiento de la siguiente manera:
PERDIDAS Y GANANCIAS
CTA. PARTICULAR SR. PEREZ
CTA. PARTICULAR SR MOYA
Glosa: Distribucin de la utilidad
segn balance, de acuerdo a lo
establecido en escritura pblica
4.500.000
2.250.000
2.250.000
xxxx
CAPITAL
xxxx
CONTABILIZACION DE LA PERDIDA
En razn del principio de la invariabilidad del capital, una prdida no deber rebajarse del
capital, sino distribuirse entre las cuentas de los socios, o bien abrir una cuenta que puede nombrarse
como "Prdida ao 19xx".
EJEMPLO:
La empresa Bolocco y Miranda Ltda. muestra lo siguiente en su balance general, la cuenta Perdidas y
Ganancias presenta un saldo deudor de 4.000.000.-. La cuenta particular del seor Bolocco figura por
retiros que ascienden a 1.500.000.- y la del seor Miranda con $2.000.000. Segn escritura pblica,
beneficios y prdidas les corresponden por partes iguales.
Con lo cual el asiento contable quedara:
Bolocco, cta. Particular
Miranda, cta. Particular
Prdidas y Ganancias
Distribucin de la Prdida, segn
balance
2.000.000
2.000.000
4.000.000
Los Nuevos Saldos de las cuentas particulares representara la deuda que mantienen los
socios con la empresa.
SI LOS SOCIOS DECIDIERAN ABRIR UNA CUENTA ESPECIAL, PARA NO VER AFECTADAS SUS
CUENTAS PARTICULARES DEBEREMOS HACER EL SIGUIENTE ASIENTO.
PERDIDA EJERCICIO 19XX
PERDIDAS Y GANANCIAS
Glosas: Distribucin de la Prdida
del ejercicio.
4.000.000
4.000.000
61
El Capital de una Sociedad Annima est dividido en partes iguales, que representan, por lo
tanto, una porcin del mismo. Cada una de estas partes iguales recibe el nombre de "accin". El
Capital de las Sociedades Annimas puede ser AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO.
Se denomina Capital Autorizado aqul que figura en el Estatuto y que se ha estimado
suficiente para el desenvolvimiento de la sociedad.
No podrn en consecuencia emitirse acciones por un valor superior a este capital autorizado,
requirindose para una nueva emisin la correspondiente reforma de los estatutos.
El Capital Suscrito es la parte del Capital autorizado que los accionistas se comprometen a
aportar mediante la suscripcin de un nmero determinado de acciones.
Por ltimo el Capital Pagado se determina por el monto de las suscripciones pagadas por los
accionistas. Este pago que hacen los accionistas puede realizarse de una sola vez, o bien por cuotas,
procedimientos que utilizan algunas sociedades annimas en formacin para atraer a los
inversionistas.
Aun cuando tericamente el nmero de accionistas pudiera coincidir con el nmero de
acciones en que esta dividido el capital, en la prctica hay muchos de ellos que suscriben cantidades
superiores.
El documento en que consta el nmero de acciones suscritas se denomina ttulo.
Se desprende de lo dicho que los ttulos de las acciones se van extendiendo a medida que se
suscriben las acciones y cada uno de ellos por el nmero de stas que correspondan.
Con referencia a la contabilizacin
distinguen tres, las que son:
a) Autorizacin de Capital
b) Suscripcin de Acciones
c) Pago de las acciones suscritas
EL VALOR DE LAS ACCIONES AUTORIZADAS SE REPRESENTA POR LA CUENTA ACCIONES NO
EMITIDAS, ACCIONES POR SUSCRIBIR, O SIMPLEMENTE ACCIONES. EL ASIENTO QUE
DEBERA HACERSE POR EL CAPITAL AUTORIZADO SERA EL QUE SE PRESENTA A
CONTINUACION:
ACCIONES
10.000.000
CAPITAL
Glosa: Constitucin de la Sociedad
Annima "&&&&" S.A. Segn decreto Supremo
N 7777 con Capital de 10.000.000 dividido en
100.000 acciones de $100 c/u
10.000.000
8.000.000
8.000.000
POR ULTIMO EL PAGO HECHO POR LOS ACCIONISTAS DARA ORIGEN A UN ASIENTO EN EL
DIARIO DE CAJA, QUE POR COMODIDAD DE MOSTRAR EL HECHO ECONOMICO SE
PRESENTA EL ASIENTO EN EL DIARIO GENERAL.
CAJA
2.000.000
ACCIONISTAS
Glosa: Los accionistas cancelan la
primera cuota del 25% de las acciones suscritas.
2.000.000
62
5.500.000.40%
60%
5.500.000.2.200.000
3.300.000
APUNTE: CONTABILIDAD II
63
CAPITULO
AJUSTES CONTABLES
64
$
$
$
3.- Que la Provisin sea inferior al gasto real. Esto indicara que el cargo a prdida fue
insuficiente, por lo tanto se cargar la cuenta de resultado "Ajuste Ejercicio Anterior por la
diferencia no reflejada en los estados del ejercicio anterior.
APUNTE: CONTABILIDAD II
65
Provisin gratificaciones
Ajuste Ejercicio Anterior
a Caja/Banco.
$
$
$
2.-CARGOS DIFERIDOS
Existen inversiones o gastos que realiza la empresa que no se consumen en un ejercicio,
se presenta el caso por ejemplo los seguros, arrendamiento, marcas de patentes de invencin, y
otros bienes no fsicos necesarios para la explotacin de determinadas empresas; los materiales
para consumo que no se utilizan de una sola vez.
Estos desembolsos conocidos como cargos diferidos deben cargarse a los resultados de
los perodos futuros en que sean utilizados con el objeto de hacer incidir su monto total en el
perodo en que se efecta realmente el gasto o la inversin.
Los Cargos Diferidos se clasifican en dos grupos
A) Gastos anticipados
B) Bienes intangibles
A) GASTOS ANTICIPADOS: Son gastos incurridos en un ejercicio por concepto de servicios o
materiales de consumo y que corresponden o sern utilizados en un perodo prolongado, que va
ms all del ejercicio contable.
Estas partidas tienen el carcter de activos transitorios que desaparecern con cargo a los
resultados de prximos perodos, en proporcin al uso que de ellos se haga.
Contabilizacin:
Para contabilizar este tipo de gastos existen dos mtodos:
a) Considerar que todo el desembolso es activo y a la fecha de ajuste, contabilizar como
prdida la parte consumida.
$
$
$
$
APUNTE: CONTABILIDAD II
66
ingresos percibidos
tiempo para considepara devengarlos. Un
conceder un crdito
Los dos grupos de ingresos se contabilizan en la misma forma, pero existen 2 modalidades
las que seran:
a) Considerar que todo el ingreso corresponde a un pasivo, y la fecha de balance (al final
de cada ejercicio contable), registrar como utilidad la parte realizada.
Ejemplo:
CAJA
A ARRIENDOS PERC. ANTICIP.
-------31.12.19XX-----------ARRIENDOS PERC. ANTICIP.
A ARRIENDOS GANADOS
200.000
200.000
60.000
60.000
200.000
200.000
140.000
140.000
APUNTE: CONTABILIDAD II
67
Por esta razn que es necesario ajustar los valores que muestran estas cuentas a la fecha
de balance, con el objeto de mostrar realmente lo que se espera percibir en el prximo ejercicio,
estableciendo una reserva para las cuentas que resulten incobrables y reflejando en el resultado
del ejercicio, la prdida que corresponde por este concepto.
Sin embargo a la fecha de balance se desconoce que partidas no podrn ser cobradas, por
lo que se efecta una estimacin de su posible incobrabilidad.
Para calcular la estimacin de las cuentas incobrables no debe seguirse una norma rgida
que deba aplicarse en toda ocasin, sino que ser preciso que la incobrabilidad depende de una
serie de factores que varan de un perodo a otro; como es la situacin econmica, poltica de
crditos de la empresa, eficacia de la gestin de cobranza, solvencia de los crditos y otros.
Existen diversos procedimientos para determinar la estimacin entre los que podemos
mencionar:
a) Examen de cada uno de los saldos individuales, para una empresa con una
voluminosa cartera de clientes significara de alto costo el implementarlo.
b) Anlisis de la antigedad de los saldos. Consiste en clasificar las cuentas por cobrar
en grupos segn el tiempo transcurrido desde la fecha de su vencimiento, y aplicando a cada uno
de ellos un porcentaje de irrecuperabilidad fijado por la empresa.
c) Fijacin de un porcentaje del saldo de las cuentas por cobrar. La empresa basada
en su experiencia, determina un porcentaje que histricamente han resultado incobrables y aplica
dicho porcentaje al monto total de las cuentas por cobrar.
d) Fijacin de un porcentaje de las ventas. Es igual que el anterior, pero aplicado sobre
las ventas totales del perodo.
CONTABILIZACION:
La estimacin de deudores incobrables representa una prdida por las deudas de los
clientes que no ser posible cobrarles, esto se reflejara en una cuenta que podra llamarse
"Clientes Castigados", "Clientes incobrables", el abono que representa la reserva estimada se
imputara a la cuenta "Estimacin de Deudores Incobrables (E.D.I.), esta cuenta tiene la
caracterstica de ser complementara o de evaluacin de activo, es decir para saber el valor de las
cuentas por cobrar, debemos deducir al monto total a cobrar el saldo de E.D.I.
Ejemplo:
Clientes Incobrables
a E.D.I.
60.000
60.000
30.000
30.000
Slo ahora hemos disminuido la cuenta especfica de activo, ya que antes la estimacin
estaba en forma global. As la reserva cumple su finalidad de absorber las perdidas que se
producen por la incobrabilidad de las cuentas.
Si posteriormente el cliente cancela se har un asiento abonando la cuenta "Ajuste
Ejercicios Anteriores" por que ello involucra que el cargo a prdida efectuado en aos anteriores
fue superior al real.
Caja
Ajuste Ejercicios Anteriores
10.000
10.000
Se puede dar el caso que en el transcurso del ejercicio la E.D.I. se consuma por completo,
en tal caso, los nuevos saldos de clientes que resulten incobrables debern cargarse directamente
a prdida utilizando la cuenta "Ajuste ejercicios anteriores"
Ejemplo
E.D.I.
Ajuste Ejercicios Anteriores
a Clientes
APUNTE: CONTABILIDAD II
30.000
8.000
38.000
68
Se puede dar el caso por ejemplo que el saldo de E.D.I. al final del ejercicio presente un saldo de
40.000 y que la estimacin para el ejercicio siguiente sea de 90.000. En este caso se contabilizara
slo la diferencia.
Castigo de Clientes
E.D.I.
5.-
50.000
50.000
DEPRECIACION
Los Activos fijos, permanentes o inmovilizados son aquellos bienes de larga vida que
adquieren las empresas con la finalidad de utilizarlos en la explotacin social y sin l animo de
comercializarlos. Es el caso de los bienes races, maquinarias, muebles y tiles, vehculos, equipos
para oficina, etc. Segn sea el giro de la empresa pueden existir otro tipo de activos fijos, como por
ejemplo animales reproductores, plantaciones, etc., una de las caractersticas de estos bienes es
que su vida til se extiende mas all de un ejercicio contable y normalmente se prolonga por varios
ejercicios, lo que nos permite contar con ellos en el desarrollo de las actividades de la empresa por
varios perodos.
Estos bienes durante su participacin en las actividades de la empresa sufren una
disminucin de valor que recibe el nombre de DEPRECIACION.
Las depreciaciones de estos bienes tienen por objeto compensar el agotamiento, desgaste
y destruccin que sufren por su uso en cada ejercicio financiero.
Se aplican desde la fecha en que los bienes empiezan a cumplir sus funciones y durarn
hasta el trmino de la vida til de ellos.
No estarn sujetos a depreciacin los bienes Intangibles, tales como derechos de llave,
derechos de marca, patentes industriales o de invencin, etc., como tampoco los bienes objeto de
negociacin habitual y que se clasifican en el activo realizable.
El suelo tampoco ser objeto de depreciacin por no estar sujeto a desgaste, agotamiento
o destruccin durante su uso o empleo.
Disposicin legal.
Art. 31 N 5 de la Ley de la Renta.
"5 Una cuota anual de depreciacin por los bienes fsicos del activo inmovilizado a contar
de su utilizacin en la empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fecha del balance
respectivo, una vez efectuada la revalorizacin obligatoria que dispone el artculo 41
El porcentaje o cuota correspondiente al perodo de depreciacin dir relacin con los aos
de vida til que mediante normas generales fije la Direccin y operar sobre el valor neto total del
bien. No obstante, el contribuyente podr aplicar una depreciacin acelerada, entendindose por
tal aquella que resulte de fijar a los bienes fsicos del activo inmovilizado adquiridos nuevos o
internados, una vida til equivalente a un tercio de la fijada por la Direccin o Direc cin Regional.
No podrn acogerse al rgimen de depreciacin acelerada los bienes nuevos o internados cuyo
plazo de vida til total fijado por la Direccin o Direccin Regional sea inferior a cinco aos. Los
contribuyentes podrn en cualquiera oportunidad abandonar el rgimen de depreciacin acelerada,
volviendo as definitivamente al rgimen normal de depreciaciones a que se refiere este nmero. Al
trmino del plazo de depreciacin del bien, ste deber registrarse en la contabilidad por un valor
equivalente a un peso, valor que no quedar sometido a las normas del articulo 41 y que deber
permanecer en los registros contables hasta la eliminacin total del bien motivada por la venta,
castigo, retiro u otra causa. Tratndose de bienes que se han hecho inservibles para la empresa
antes del trmino del plazo de depreciacin que se le haya asignado. podr aumentarse al doble la
depreciacin correspondiente.
La Direccin Regional, en cada caso particular, a peticin del contribuyente del Comit de
Inversiones Extranjeras, podr modificar el rgimen de depreciacin de los bienes cuando los
antecedentes as lo hagan aconsejable.
Para los efectos de esta Ley no se admitir depreciacin por agotamiento de las sustancias
naturales contenidas en la propiedad minera.
Bienes Sujetos A Depreciacin.
El precepto legal transcrito, precisa categricamente que la depreciacin podr aplicarse
nicamente sobre los bienes fsicos del activo inmovilizado a contar de la fecha que entren en uso
en la empresa.
Esto significa excluir de la depreciacin los bienes o derechos que se clasifican en el Activo
Fijo Financiero, tales como, acciones de sociedades de complementacin industrial o filiales,
derechos de sociedades o personas, V.H.R., Inversiones, Plan Habitacional, etc. Tampoco podrn
APUNTE: CONTABILIDAD II
69
Impuesto del D.L. 825, que graven la adquisicin del bien, en la parte que
no constituye crdito fiscal
$
Subtotal
$
Subtotal
Valor neto total del bien sobre el cual debe calcularse la depreciacin
del ejercicio
Derechos de Internacin
Gastos de desaduanamiento
$
subtotal
$
$
subtotal
APUNTE: CONTABILIDAD II
70
Los bienes fsicos del activo inmovilizado al momento que completen su vida til y,
consecuentemente, hayan sido totalmente depreciados, se registrarn en la contabilidad por un
monto fijo equivalente a un peso ($1), valor que no quedar sometido a la revalorizacin del Art. 41
de la Ley de la Renta y deber permanecer en los registros contables hasta la eliminacin total
motivado por la venta, castigo, retiro u otra causa. Este valor de $1 tiene como nica finalidad
poder identificar cada bien dentro de los inventarios y balances de la respectiva empresa.
Incidencia contable del valor $1.- de los bienes depreciables.
El valor de $1 asignado a cada bien que haya completado su vida til no formar parte del
Capital Propio de la empresa. Tampoco ser revalorizado ni objeto de depreciacin. Es decir, su
contabilizacin no significar alterar los resultados finales de cada ejercicio.
Si ocurriera la venta o castigo por destruccin de alguno de los bienes que han completado
su vida til, el valor de $1 representativo de cada bien obviamente tambin desaparece de los
registros contables por constituir su costo de venta o castigo.
Mayor valor originado en la venta de bienes depreciados.
El mayor valor obtenido en la venta de bienes que han completado su vida til, por cuya
razn se encuentran contabilizados con un valor de $1 constituye renta afecta a Primera Categora
del ejercicio en que ella se produzca.
Mtodos para calcular la depreciacin.
Para los fines tributarios la depreciacin debe ajustarse a lo permitido por la Ley de la
Renta e instrucciones impartidas por el SII y cualquier diferencia entre lo contabilizado y lo que
permite la disposicin tributaria debe ajustarse en la oportunidad de presentar la declaracin anual
de rentas.
ENTRE ALGUNOS METODOS, PODEMOS CITAR:
- Mtodo directo o de lnea recta:
La depreciacin anual del bien corresponde a una cuota constante, que se determina en
proporcin a los aos de vida til. Su base es la del tiempo y la distribucin del cargo es igual, en
cada uno de los perodos de la vida til.
Es el mtodo ms simple de cuantos se conocen y por ello es que su uso es el ms
generalizado, siendo fcilmente aplicable a cualquier tipo de activo. Con algunas particularidades,
ste es el mtodo contemplado en el N 5 del Art. 31 de la Ley de la Renta.
Ejemplo:
La cuenta Maquinarias registra al Debe la suma de $100.000 correspondientes a su valor
de adquisicin. Si la depreciacin fuera de $10.000 se contabilizara de la siguiente forma:
DEPRECIACIONES
MAQUINARIAS
MAQUINARIAS
100.000
10.000
10.000
DEPRECIACIONES
10.000
10.000
10.000
71
DEPRECIACIONES ACUMULADAS
MAQUINARIAS
100.000
10.000
DEPRECIACIONES
10.000
DEPREC. ACUMULADAS
10.000
En este sistema y despus de efectuado el asiento de Diario, las cuentas quedan como
sigue:
Depreciaciones. Al igual que en el sistema anterior, quedara con un saldo deudor que
representa la prdida experimentada por la empresa, derivada del desgaste de los bienes de
activo.
Maquinarias: Mantiene su valor inicial o precio de compra del bien, a lo largo de toda su
vida til (siempre que no se efecten mejoras o revalorizaciones)
Depreciaciones acumuladas: En su saldo acreedor va acumulando las depreciaciones
experimentadas por los bienes hasta llegar al trmino de la vida til. A esta fecha su total ser igual
al total de la la cuenta deudora que representa el bien del activo fijo depreciado; corresponder por
lo tanto, proceder a su revisin total para eliminar el bien del activo, ya que si los clculos de
depreciacin han sido bien determinados, deben en este momento dejar de prestar sus servicios a
la empresa.
Con este sistema se mantienen todos los datos informativos que la empresa requiera y si
se desea saber el valor actual o valor real del bien para los efectos de la venta o trmino de su vida
til se procede a determinarlo en la siguiente forma:
Precio de compra
- deprec. acumulada
Valor actual o Valor real
$ 100.000
10.000
90.000
72
6.- CAJA
La cuenta Caja es una cuenta correspondiente al grupo Circulante. Por pertenecer al activo
su saldo debe ser siempre deudor y representa el dinero o su equivalente que tiene la empresa
realmente disponible en un momento determinado. En consecuencia, deben rebajarse de su saldo
vales y documentos que representen gastos, cheques a fecha, protestados o vencidos y cualquier
otro valor que no se ajuste a la definicin anterior. An cuando los cheques a fecha no son
reconocidos legalmente, lo son en el mbito comercial en donde son aceptados con mucha
frecuencia, hecho que nos da la posibilidad de encontrarlos en CAJA.
En trminos generales los dbitos de la cuenta CAJA corresponden a los ingresos de
dinero o su equivalente y los crditos a egresos de dinero o su equivalente. Se excluyen de esto
las contabilizaciones derivadas de ajustes y por rectificaciones de errores.
Ejemplo de ingresos se pueden citar:
- Cancelacin de Ventas por bienes o servicios realizados por la empresa.
- Cancelacin de documentos (letras)
- Recepcin de intereses por crdito o inversiones
- Percepcin de dividendos.
En el caso de los egresos, los ms significativos son los depsitos que se realizan en
cuenta corriente bancaria de la empresa. Otros egresos por no ser relevantes no ameritan ser
citados. La mayor parte de las cancelaciones que deben realizar las empresas y las cuales
representan montos de relativa importancia, por razones de seguridad y de control interno, se
deben realizar mediante el giro de cheques. En razn de disposiciones legales que validan esta
decisin, esta entre otras, en que el cheque constituye un medio de prueba del pago efectuado.
Con motivo de la confeccin de los estados financieros finales y para que ellos expongan
razonablemente la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada y los resultados
obtenidos, es preciso cumplir con ciertos procedimientos esenciales, uno de estos es el recuento
fsico, que en el caso de CAJA recibe el nombre de ARQUEO DE CAJA.
Este arqueo tiene 2 objetivos fundamentales.
1) Verificar que el saldo de la cuenta MAYOR CAJA tenga el correspondiente respaldo
fsico.
2) Determinar los valores realmente disponibles, ajustando el saldo de la cuenta si fuese
necesario mediante los asientos de contabilidad que procedan.
Este Arqueo de Caja se realiza en forma obligatoria al 31 de diciembre de cada ao, al
finalizar el ejercicio contable. Sin embargo, por razones de control interno es preciso efectuar
arqueos durante el ejercicio, los que deben ser sorpresivos, en el caso que la empresa tenga
habilitada ms de una Caja, los arqueos deben ser simultneos.
El arqueo debe realizarlo una persona independiente de los encargados del movimiento de
ellas, con el objetivo de asegurar se cumpla el control que se pretende lograr, la persona respon sable de efectuar este arqueo se debe presentar en la Caja sin previo aviso y procede en presencia
del cajero o del encargado, a contar el dinero y los valores que hubiesen. Una vez determi nado el
total, el que puede estar compuesto de: moneda nacional o extranjera, cheques, documentos, etc,
lo comparara con el saldo de la cuenta MAYOR CAJA. El resultado de este procedimiento es que
los saldos sean coincidentes y en aquellos casos, en que el total del arqueo sea inferior al saldo de
la cuenta CAJA, se tratara como faltante.
Las discrepancias entre el Arqueo y el saldo de la cuenta, pueden deberse a numerosas
causas, algunas naturales debido al volumen de las transacciones y otras pueden indicar sntomas
de problemas graves que ameriten tomar medidas por parte de la direccin de la empresa.
A continuacin se entrega un modelo de un Arqueo de Caja
APUNTE: CONTABILIDAD II
73
ARQUEO DE CAJA
IDENTIFICACIN
Fecha Arqueo
20/05.2002
Unidad a Cargo del Fondo
ADQUISICIONES
Responsable del Fondo
APUNTE: CONTABILIDAD II
Hora Inicio
14:30
X
Tipo de Fondo
Caja General
Caja Chica
Fondo Rotatorio
74
Fondo a rendir
Fondo en Custodia
Otros
Cargo
SECRETARIO
20.000
10.000
5.000
1.000
500
Monedas:
$
0214
22301
Cantidad
0
2
3
4
7
500
100
50
10
5
1
Montos
0
6
8
0
12
28
Documentos:
Cheques
Vales Vista
Pagars
C. Tarj. Crdito
Letras
Otros
Fecha
Fecha
15/05/2002
20/05/2002
Totales
0
20.000
15.000
4.000
3.500
42.500
0
600
400
0
60
28
1.088
5.300
SUBTOTAL FONDOS
18.888
47.612
2.500
TOTAL ARQUEO
99.000
100.000
Sobrantes (Faltantes)
(1.000)
OBSERVACIONES
1)
El cheque por $ 5.300 fue cambiado al jefe de compras y tiene fecha de cobro para el lunes
25 de mayo
2)
7.-
FONDO FIJO
Es usual que las empresas determinen entregar dinero a diferentes personas que trabajan
en distintos departamentos, divisiones o secciones, de la organizacin, para poder hacer frente a
diversos gastos menores tales como, movilizacin auxiliar administrativo, franqueo de correo,
compra de gasolina, compras menores de aseo y mantencin de las oficinas.
APUNTE: CONTABILIDAD II
75
El nmero de Fondos Fijos (conocidos normalmente como caja chica) y las cantidades que
se entregan, son variables dependiendo del tamao de la empresa, de su complejidad y de la
naturaleza de sus operaciones.
Es importante destacar que los dineros entregados para cubrir los gastos menores de la
empresa se hace a personas especficas, las que tienen las mismas responsabilidades de un
cajero.
Los encargados del Fondo Fijo deben llevar registros adecuados para controlarlo y exigir y
mantener los comprobantes que respalden los gastos efectuados. Nunca debe entregar dinero sin
el respaldo o vale correspondiente. El monto del Fondo Fijo se mantiene durante el perodo
contable. Ya que el encargado debe elaborar peridicamente rendiciones de los gastos realiza dos
entregando dicha rendicin acompaada de los comprobantes a la persona responsable que
hubiere designado la empresa para la respectiva revisin. Una vez revisada y si no tiene objeciones se repone el monto gastado, volviendo a tener el encargado del Fondo Fijo el valor inicial que
le fuere asignado, al menos tericamente, pues durante el lapso que media en la tramitacin de la
reposicin pudo haber realizado nuevos gastos, lo que no resulta extrao si consideramos la
dinmica de los negocios.
Los registros que debe llevar el encargado, los controles a que este efecto, los gastos que
estn permitidos efectuar, la forma en debe hacerse la rendicin y los documentos que debe
acompaar en cada caso y la periodicidad con que se harn las reposiciones del Fondo Fijo
dependen de los procedimientos internos de cada empresa.
Aunque, generalmente el monto a que asciende cada Fondo Fijo se mantiene sin
modificaciones durante el ejercicio, en algunas ocasiones es necesario aumentar su valor por que
se ha vuelto insuficiente para cubrir los gastos de un perodo determinado. El nmero de Fondos
Fijos podra estar sujeto a cambios pudiendo aumentar o bien disminuir, segn fuesen las
circunstancias propias de cada entidad.
Al finalizar el ejercicio contable algunas empresas recogen los Fondos entregados
exigiendo rendicin de los gastos, si los hubiera y la devolucin de los saldos en dinero. Ello no
permite que queden vales pendientes, es decir cuando el encargado ha entregado dinero para un
determinado gasto y ste an no se ha concretado por diversas causas. En resumen deben existir
comprobantes ( gastos efectuados) o dinero.
Hacemos notar que en la prctica los Fondos Fijos pasan de un ao a otro. Al 31 de
diciembre se hace una rendicin para cargar a resultados los gastos efectivamente efectuados
hasta la fecha de confeccin de los estados financieros y si existen vales, se realiza una provisin
por el valor de estos. De esta forma el valor por Fondo Fijo se agrega al rubro CAJA del balance
General el cual mediante este procedimiento reflejara el dinero realmente disponible, con lo cual se
evita mostrar como activo conceptos de gastos.
El Fondo Fijo al igual que CAJA debe ser controlado mediante arqueos peridicos y por
supuesto con motivo de la confeccin de los estados financieros, sean estos parciales o finales.
El procedimiento para efectuar el arqueo de Fondo Fijo es similar al presentado para el
arqueo de Caja.
8.-
Hay situaciones en que la empresa debe realizar pagos fuera de la empresa, como podra
ser el pago de sueldo de los trabajadores de una obra, para tal efecto se destina a un funcionario
para que efectu tales pagos, para lo cual se le destina un fondo determinado para que cumpla el
cometido pedido por la empresa.
La rendicin de este fondo se hace por intermedio de los comprobantes correspondientes,
mas los gastos que pudo haber incurrido en la gestin que le fuera encomendada. (Alimentacin,
hospedaje, transporte etc.).
La caracterstica que lo diferencia del fondo fijo es que la cantidad asignada es
relativamente importante y adems que no se reembolsa a la persona encargada de cumplir su
cometido.
corrientes
en
varios
Bancos
La cuenta Banco que figura en el balance general es la cuenta principal, cuyo saldo debe
concentrar todos los saldos de las cuentas corrientes con que cuente la empresa, cualquie ra que
APUNTE: CONTABILIDAD II
76
sea el banco o la sucursal, (esta opcin es s la empresa slo desea tener una cuenta de control
banco en el libro mayor general).
El saldo representado en el balance de la cuenta banco debe corresponder realmente
disponible a la fecha de los estados financieros, para lo cual debe realizarse una conciliacin
bancaria tomando como base de informacin la proporcionada por el banco y la que tiene
registrada la empresa en sus mayores, para proceder a evaluar los movimientos que tienen que ver
con la cuenta banco. La conciliacin debe realizarse por cada cuenta corriente que tenga la
empresa ya que una cuenta corriente es independiente una de otra.
Es recomendable antes de revisar la conciliacin el comprender que los conceptos entre el
banco y la empresa difieren, como por ejemplo para uno su pasivo es activo para el otro, ya que el
tratamiento de la cuenta si no es manejado con propiedad llevara a la persona a incurrir en errores
importantes e insalvables.
Los cargos ms frecuentes en la cuenta banco de la empresa son los ingresos en cuenta
corriente, los que corresponden principalmente a los depsitos enviados por la entidad al
respectivo banco. Otro sera por ingresos correspondientes a la cobranza de documentos que ha
realizado el banco en nombre de la empresa.
Los abonos ms frecuentes e importantes a la cuenta banco de la empresa son los giros
de cheques contra fondos depositados oportunamente en cuenta corriente.
Cuando una empresa desea abrir una cuenta corriente debe llevar los documentos
respectivos y cumplir con todas las exigencias que le imponga el banco. Una vez aprobado por el
banco la apertura de la cuenta se procede a efectuar un deposito inicial mnimo (este monto
depende de cada banco) recibiendo del banco un talonario de cheques (los hay de 25, 50, 100
cheques) que sern los documentos con que la empresa dar las ordenes de pago al banco contra
los fondos que tenga disponible en su cuenta corriente.
Otro ejemplo de conceptos que la persona encargada de la conciliacin debe manejar es
que los abonos a la cuenta de mayor banco son cargos para la entidad financiera banco, y por lo
general los cargos informados por el banco son a va de ejemplo intereses, comisiones impuesto
de timbres y estampillas (talonario de cheques) y otros.
La empresa, para un mejor control de la cuenta corriente deber habilitar un registro
adicional para registrar el movimiento de la cuenta corriente, que puede ser un libro, una libreta,
una tarjeta o bien puede llevarlo computacionalmente. A su vez la entidad bancaria proporciona
peridicamente o cuando el cliente lo solicita, un documento con todos los movimientos que ha
experimentado la cuenta corriente de la empresa. Dicho documento se conoce como cartola
bancaria y es por cada cuenta corriente aun cuando la empresa posea ms de una cuenta corrien te con la entidad bancaria.
Las cartolas bancarias en la actualidad se encuentran mas o menos estandarizadas,
tienen una capacidad de 30 movimientos, las cartolas van numeradas y cada una inicia la informacin con el saldo de la cartola inmediatamente anterior.
El saldo de la cuenta banco de la empresa y el saldo de la cartola, ambos considerados a
la misma fecha, generalmente no son coincidentes. Las razones principales se pueden agrupar:
a) Depsitos en cuenta corriente realizados por la empresa y que se contabilizaron
oportunamente cuando se remitieron al banco, el cual an no lo ha registrado en su contabilidad.
b) Giro de cheques por parte de la empresa y que an no han sido cobrado por lo
beneficiarios de ellos, esta distorsin es debida a que la contabilidad contabiliza el abono a la
cuenta de banco cuando se emite el cheque y no cuando se cobra.
c) Abonos en cuenta corriente efectuados por la entidad bancaria (cobranza de letras,
prestamos otorgados, descuentos de documentos, etc) y que la empresa an no ha contabilizado
(para la empresa son cargos) por no haber recibido los respectivos documentos, que respaldan el
hecho econmico, de parte del banco.
d) Cargos en cuenta corriente efectuados por la entidad bancaria (intereses, comisiones y
otros) y que las empresas no han registrado en su contabilidad,
e) Errores contables ya sean de la empresa como de la entidad financiera.
La razn principal por la que puede suceder que una operacin se encuentre registrada
slo en una de las dos contabilidades, empresa o banco, y no en las dos simultneamen te, es
debido ms que nada al lapso que media entre el momento en que se registra por la empresa y
dicho hecho econmico sea registrado por la entidad financiera en su contabilidad.
Se puede decir que la conciliacin bancaria no es ms que una comparacin de los
antecedentes contables con que cuenta la empresa en su mayor BANCO y los proporcionados por
la entidad financiera por medio de la cartola bancaria, ambas informaciones son confrontadas a
una misma fecha. En una metodologa de la conciliacin bancaria se pueden distinguir tres pasos
importantes:
APUNTE: CONTABILIDAD II
77
BANCO
Cargos omitidos
abonos omitidos
EMPRESA
Cargos omitidos
abonos omitidos
CONCILIACION ANALITICA
BANCO
DETALLE
EMPRESA
VALOR
DETALLE
VALOR
Saldo
Saldo
Mas:
Mas:
Abonos Omitidos
Cargos Omitidos
Menos:
Menos:
Cargos Omitidos
Abonos Omitidos
Saldo Disponible
Saldo Disponible
METODO LINEAL
Bsicamente este mtodo consiste en la adicin o deduccin de las partidas no consideradas, ya
sea en la cartola bancaria o en la cuenta de mayor BANCO, y para ello se pueden utilizar dos
sistemas.
PRIMER SISTEMA
Saldo cuenta de Mayor Banco a la fecha de
conciliacin
(+)
Abonos bancarios en cartola y no
contabilizados por la empresa
(+)
Cheques girados y pendientes de cobro
(-)
Cargos Bancarios en cartola y no
contabilizados por la empresa
(-)
Depsitos en trnsito, no registrados
en el Banco.
SALDO IGUAL A LA CARTOLA BANCARIA
A LA FECHA DE LA CONCILIACION
APUNTE: CONTABILIDAD II
$
$
$
$
$_________
$
78
SEGUNDO SISTEMA
Saldo segn cartola bancaria a la fecha de
conciliacin
(+)
Depsitos en trnsito, no registrados
por el Banco
(+)
Cargos bancarios en cartola y no
registrados por la empresa
(-)
Cheques girados y pendientes de cobro
(-)
Abonos bancarios en cartola y no
contabilizados en la empresa
SALDO IGUAL CUENTA MAYOR BANCO A LA
FECHA DE LA CONCILIACION
$
$
$
$
$__________
$
APUNTE: CONTABILIDAD II
79
APUNTE
CORRECCION MONETARIA
FINANCIERA-TRIBUTARIA
CORRECCION MONETARIA
INTRODUCCION
La moneda (en nuestro pas el peso) es la unidad de medida que utiliza la contabilidad
para cuantificar o expresar en valores los hechos econmicos que se suceden en la empresa, pero
las variaciones en el poder adquisitivo que se producen en la economa, han afectado
APUNTE: CONTABILIDAD II
80
profundamente la eficacia del patrn utilizado, ya que la inflacin que se produce entre perodos si
no es considerada por la contabilidad en un estado financiero, estos no podrn acercarse a la
realidad. Por lo que es importante que se tome cuenta este factor.
El resultado mostrado por los estados financieros que no consideren la inflacin, muestran
una informacin contable distorsionada, que expresa situaciones, acontecimientos y valores en
moneda de diferente poder adquisitivo, originando un sin fin de inconvenientes.
Entre las distorsiones ms importantes que se producen en la contabilidad con respecto a
la variacin del poder adquisitivo de la moneda tenemos:
1) - No se refleja el aumento del valor nominal que experimentan ciertos activos y pasivos antes
disminuciones del poder adquisitivo de la moneda. Este grupo se conoce como ACTIVOS Y
PASIVOS NO MONETARIOS o REALES o PROTEGIDOS DE LA INFLACION y pertenecen a
este grupo los bienes del Activo Fijo, Las Existencias, las inversiones en otras sociedades, los
depsitos en moneda extranjera, Los gastos anticipados y otros que de acuerdo a su naturaleza
estn autoprotegidos de la inflacin.
- Los aportes de capital quedan expresados en valores histricos del momento en que se
efectuaron.
- Los ingresos y gastos estn reflejados en la contabilidad en moneda de distinto valor
adquisitivo.
2) - No se registra la ganancia o prdida originada por tener un grupo de activos y pasivos cuyo
valor nominal permanece constante ante disminuciones del poder adquisitivo de la moneda. A este
grupo se le denomina ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS o NO PROTEGIDOS DE LA
INFLACI0N entre ellos se encuentra Caja, Depsitos en moneda nacional, Proveedores y cualquier
otro que al existir inflacin, pierda valor a travs del tiempo.
Para eliminar estas distorsiones comentadas y las cuales son provocadas por la inflacin
es que la contabilidad debe realizar los ajustes peridicos correspondientes a sus estados
financieros. Tales ajustes mencionados se encuentran contemplados en la Ley de la Renta, D.L.
824 en su artculo 41, en dicho artculo se establece un mecanismo denominado "Correccin
Monetaria".
Este mecanismo sealado consiste en ajustar anualmente todos los activos y pasivos
reales vigentes a la fecha del balance, permitiendo establecer un resultado REAL de la gestin
econmica de la empresa. El resultado real es relativo ya que la actualizacin de los activos como
veremos ms adelante en algunas oportunidades o en su mayora, utiliza un ndice en su
actualizacin que esta muy alejado del valor de estos bienes en el mercado ya sea nacional si se
pudiera adquirir en l o del exterior si eventualmente el bien no existiera en el pas.
El procedimiento mencionado, se basa principalmente en la comparacin del patrimonio
inicial y final expresados ambos en moneda de fines de ejercicio, con el objeto de determinar la
utilidad o prdida real de la empresa.
FACTORES DE CORRECCION MONETARIA.
A)
Patrimonio o Capital Propio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo (excluido las
cuentas patrimoniales), debindose rebajar previamente ciertos valores que no representan
inversin efectiva. Para la determinacin de este capital propio se considerar como base de
informacin el balance del ejercicio anterior.
Variaciones del Capital Propio: Las variaciones por este concepto pueden provenir por
nuevos aportes o retiros de los dueos o socios de la empresa, estos movimientos se producen en
el ejercicio contable, por lo tanto, la informacin de las variaciones se debe extraer del libro Mayor.
B)
Activos y Pasivos no monetarios, o reales o protegidos de la inflacin, los cuales ya han
sido definidos previamente.
El patrn que se utiliza en este sistema consiste en un porcentaje que representa la
variacin de precios al consumidor, el porcentaje aludido se determina considerando el perodo que
se va a medir pero desfasado en dos meses.
CONTABILIZACION
Del Patrimonio Inicial
Deberemos corregir el patrimonio inicial de los efectos de la inflacin, para ello,
abonaremos una cuenta de reserva que nos indique el monto que corresponde por concepto de
actualizacin y cargaremos una cuenta de resultado denominada Correccin Monetaria la cual
indicar el ajuste realizado por efectos de la inflacin, el asiento tomara la siguiente estructura:
APUNTE: CONTABILIDAD II
81
Correccin Monetaria
Revalorizacin Capital Propio
XXXX
XXXX
XXX
XXX
Por otro lado por las disminuciones de capital se formulara el siguiente asiento:
Revalorizacin Capital Propio
Correccin Monetaria
XXX
XXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXXXX
XXXX
XXXX
XXXX
PASIVO
+
Actualizacin de
pasivos no monetarios
PATRIMONIO
Actualizacin
capital propio
inicial
CORRECCION MONETARIA
Actualizacin del Capital Propio
Actualizacin de Activos No Monetarios
Actualizacin Aumentos de capital
Disminuciones de capital
Actualizacin de Pasivos No Monetarios
FUNDAMENTO LEGAL DE LA CORRECCION MONETARIA
1.- ORIGEN LEGAL DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA.
La Ley sobre el impuesto a la Renta, contenida en el artculo 1 del D.L. N 824, del
31.12.74, establece en su artculo 41 un mecanismo denominado "Correccin Monetaria" que
reemplaz al sistema de Revalorizacin del Capital Propio, que contemplaba el art. 35 de la Ley
de la Renta anterior.
El sistema de correccin monetaria establecido en el Art. 41 citado, persigue depurar los
resultados econmicos de las empresas de los efectos que la inflacin provoca en ellos, mediante
la comparacin de los patrimonios de comienzo y de trmino del ejercicio, expresados ambos en
moneda de un mismo valor adquisitivo, vigente a la fecha de trmino de cada perodo comercial.
APUNTE: CONTABILIDAD II
82
83
84
85
Patrimonio inicial con el Patrimonio final, en moneda equivalente a la vigente al trmino del mismo
ejercicio.
- De acuerdo a lo expresado, se supone que todo el capital inicial ha sufrido los efectos de
la inflacin, pero es necesario observar la naturaleza de los valores que conforman dicho capital y
la de los valores que integran el patrimonio final, para determinar cules son los activos y/o pasivos
que se han autoprotegido de la inflacin.
- En otras palabras, existen valores histricos que al final del ejercicio siguen con el mismo
valor que tenan al comienzo de l y que representan bienes cuyo valor, por efectos de la inflacin,
no corresponde en realidad a dicho valor histrico; de ah, entonces que tambin sea necesario
actualizar el patrimonio final, antes de efectuar la comparacin a que hemos referencia.
- Antes de efectuar la comparacin patrimonial y determinar por esa va la utilidad real
depurada de los efectos inflacionarios, ser necesario expresar el patrimonio inicial y final en
moneda de igual poder adquisitivo correspondiente a la fecha del balance.
- Se puede resumir que como primer paso se debe actualizar el capital propio inicial y sus
variaciones en forma de aumentos y disminuciones y como segundo paso, se deben actualizar
aquellas partidas patrimoniales (activos y pasivos) existentes al termino del ejercicio, que se hayan
autoprotegido de la inflacin.
FASES O ETAPAS DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA
1.-
2.-
3.-
4.-
86
"Para efectos de la presente disposicin se entender por capital propio la diferencia entre
el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciacin del ejercicio comercial, debiendo rebajarse
previamente los valores intangibles, nominales, transitorios y de orden y otros que determine la
Direccin Nacional, que no representen inversiones efectivas. Formarn parte del capital propio los
valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporados al giro
de la empresa. En el caso de contribuyentes que sean personas naturales debern excluirse de la
contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas de esta categora o que no
corresponden al giro, actividades o negociaciones de la empresa.
ESQUEMA DE DETERMINACION CAPITAL PROPIO INICIAL
Total Activo al inicio del ejercicio
MENOS:
Valores "into" que no representan inversiones efectivas
Valores intangibles y nominales
- Estimacin D llave, de marca, patentes,
formulas, etc
- Perdidas de arrastre
$ (+)
$ (-)
$ (-)
Valores transitorios
-Saldos deudores de las cuentas particulares del
empresario individual o de los socios de sociedades
de responsabilidad limitada
-Dividendos provisorios o internos
-Cuentas obligadas o cuenta acciones o suscriptores
por capital no enterado a la sociedad
$ (-)
$ (-)
$ (-)
Valores de Orden
-Letras endosadas y descontadas; acciones en
garanta; contratos en curso, etc,
-Otros valores que determina la Direccin Nacional
que no representan inversiones efectivas
Otras deducciones
-Bienes que no originen rentas gravadas en 1ra
categora o que no corresponden al giro de la
empresa (slo en el caso de empresa individual)
ACTIVO DEPURADO
MENOS: TOTAL PASIVO EXIGIBLE
Se excluyen del pasivo exigible los siguientes
valores:
-Deudas por inversiones que no originen
rentas gravadas en 1ra Categ. o ajenas al
giro de la empresa (slo en caso de empresario
individual)
-Saldo acreedores por cuentas particulares del
empresario individual y socio de la sociedad
de personas
-Provisiones por pago de impuesto de la Ley
de la Renta
-Provisiones por pago de reajustes, intereses
penales y sanciones por mora en el pago de
impuestos
-Provisiones por gastos que la Ley de la Renta
no acepta como tales
- Provisiones por gratificaciones voluntarias
-Provisiones por deudas incobrables, etc.
PASIVO EXIGIBLE DEPURADO
CAPITAL PROPIO INICIAL
$ (-)
$ (-)
$ (-)
-----------$ (+)
$ (-)
$ (+)
$ (+)
$ (+)
$ (+)
$ (+)
$ (+)
$(-)
------------$(+ -)
87
b.1.
$(+)
$(-)
$(-)
$(-)
$(-)
$(-)
$(-)
$(-)
$(-)
4.Otras deducciones:
Mayor Valor retasacin Tcnica Act. Fijo
Activos en Leasing, para efectos tributarios, los
bienes mientras no se ejerza la opcin de compra
no forman parte del capital propio tributario
$(-)
$(-)
$(+ -)
_________________
(+)
(+)
$(-)
$(-)
PASIVO DEPURADO
APUNTE: CONTABILIDAD II
$(-)
$(-)
$(-)
88
_____________
$(+ -)
$(+)
$(+)
$(+)
$(+)
$(+)
$(+)
_______________
$(+)
$(-)
$(-)
$(-)
____________
$(+)
$(+)
$(-)
$(+)
$(+)
$(+)
$(+)
$(-)
$(+)
_____________
(+ -)
APUNTE: CONTABILIDAD II
89
Este tipo de cuentas que figuran en las sociedades de personas y que representan
capitales que los socios aportarn en el futuro, deben excluirse del Activo, siempre que dichas
cuentas aparezcan dentro de este ltimo.
En consecuencia el saldo de las cuentas obligadas no representan una inversin efectiva
y, por lo tanto, deben rebajarse para los fines de determinar el Capital Propio Inicial.
2.-
Cuenta Accionistas
La citada cuenta refleja el compromiso contraido por los accionistas de una sociedad
respecto del capital que enterarn en los plazos convenidos en la escritura social.
En consecuencia este tipo de cuenta figura en las sociedades annimas, deben excluirse
del Activo, siempre que dichas cuentas aparezcan dentro de este ltimo, en otras palabras, el
Pasivo no Exigible debe reflejar el Capital suscrito y pagado.
3.-
Constituyen Capital Propio todos los valores pagados o adeudados efectivamente por la
adquisicin de: Derechos de Llave, de Marcas, Patentes, etc. por cuanto ellos han significado una
inversin efectiva para la empresa.
Si estas cuentas representan valores estimados de los citados derechos y no les han
demandado un costo efectivo a la empresa, dicho valor estimado asignado a estos derechos,
deben excluirse del Activo de manera que no formen parte del Capital Propio Inicial.
Por lo tanto, adems, procede aplicar correccin monetaria a estos activos de acuerdo a lo
establecido en el artculo 41, N 6, de la Ley de la Renta, siempre y cuando la contabilizacin de
estos valores correspondan a un costo efectivo y no a una mera estimacin.
5.-
Por disposicin expresa del artculo 31, N 9 de la Ley de la Renta, estos gastos podrn
ser amortizados hasta en un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos contados desde que
se generaron dichos gastos o desde el ao en que la empresa comience a generar ingresos de su
actividad principal, cuando este hecho sea posterior a la fecha que se originaron los gastos.
Por los tanto, si se opta por diferir gastos hasta un lapso de seis ejercicios comerciales
consecutivos, por imperio de la norma citada en el prrafo anterior, deben permanecer en el activo
para proceder a su amortizacin por los plazos que se hayan adoptado para prorrateo, situacin en
la cual no deben excluirse del Activo y, en consecuencia, forman parte del Capital Propio Inicial
Tributario.
Igual situacin ocurre con los gastos incurridos en la promocin o colocacin en el mercado
de artculos nuevos fabricados o producidos por el contribuyente, pudiendo el contribuyente
prorratearlos hasta tres ejercicios comerciales consecutivos, contados desde que se generaron
dichos gastos, cuando hubiese optado por dicha amortizacin.
De igual modo se proceder con los gastos incurridos en la investigacin cientfica y
tecnolgica en inters de la empresa aun cuando no sean necesarios para producir la renta bruta
global del ejercicio, cuando se opte por diferirlos hasta seis ejercicios comerciales consecutivos.
6.-
Gastos Anticipados.
Forman parte del Capital Propio Inicial Tributario, aquellos gastos que han sido cancelados
en forma anticipada, esto es, que correspondan a ejercicios posteriores.
APUNTE: CONTABILIDAD II
90
Los ingresos que se han percibido por anticipado, correspondientes a ventas o servicios
que an no se han realizado o prestado, respectivamente, esto es, por concepto de transaccio nes
cuya liquidacin tendr lugar en el o los ejercicios siguientes, deben formar parte del Capital Propio
Inicial
El Pasivo transitorio, no debe deducirse del Activo, cuando corresponda a ingresos o
utilidades anticipadas percibidas por la empresa a contar del 1 de enero de 1975, por cuanto stos
se gravan con impuesto segn los establece el artculo 2 N 3 del al Ley de la Renta; por
consiguiente, desde el punto de vista tributario el pasivo transitorio ser considerado en estos
casos como una utilidad acumulada al comienzo del ejercicio.
8.-
Prdidas de arrastre.
Las prdidas de Arrastre que figuren en Activo Inicial de la empresa debern excluirse para
los fines de la determinacin del Capital Propio Inicial.
En otras palabras, las prdidas acumuladas reflejadas en el Activo disminuyen el
patrimonio de la empresa, incluso cabe tener presente que la Superintendencia de Valores y
Seguros en su circular 239, ha instruido que las prdidas acumuladas generadas en ejercicios
anteriores y no absorbidas a la fecha del balance no se presenten en el Activo, sino que se rebajen
de la estructura patrimonial.
9.-
Los saldos deudores que presenten la Cuenta Personal o Particular del empresario
individual o de los socios de una sociedad de personas no forman parte del capital propio inicial,
debiendo rebajarse del total del Activo. Los cargos que se efectan a esta cuenta se producen por
retiros de utilidades o de capital.
En todo caso, el saldo deudor de la cuenta particular de los socios, no deben confundirse
con el saldo deudor que puede presentar la cuenta corriente comercial que mantenga la empresa
con uno o ms de sus socios que a su vez tengan la calidad de comerciantes, productores,
prestadores de servicios o clientes de la empresa.
10.-
Para los fines de la determinacin del Capital Propio Inicial de una empresa sometida al
artculo 41 de la Ley de la Renta, el saldo acreedor que presente la cuenta Personal o Particular
de los socios de una sociedad de personas forma parte del Capital Propio Inicial, es decir, debe
considerarse como un pasivo no exigible.
11.-
Cuentas corrientes comerciales que la empresa pueda mantener con uno de sus
socios.
No debe confundirse con los saldos deudores o acreedores que pueda presentar la cuenta
corriente de carcter comercial que la empresa pueda mantener con uno de sus socios, si es que
este ltimo, a su vez, tiene la calidad de comerciante, industrial o prestador de servicios.
En efecto, en tales circunstancias, los saldos que arroje la citada cuenta corriente
comercial estn originados por derechos y obligaciones recprocas que emanan de sendos contratos de compraventa o de prestacin de servicios (excepto servicios personales), razn por la cual
el tratamiento que deben recibir frente a la determinacin del capital propio inicial debe ser anlogo
al que se otorga a las deudas u obligaciones que la empresa mantenga dentro de su giro con otros
proveedores o prestadores de servicios
De igual manera deben tratarse los derechos u obligaciones en contra de los socios que
emanen de contratos de compraventa o prestacin de servicios que la empresa haya celebrado
con aquellos.
APUNTE: CONTABILIDAD II
91
Por lo tanto, en la determinacin del capital propio inicial y de las variaciones de ste en la
respectiva empresa o sociedad debern observarse las siguientes normas:
* El saldo deudor que presente la cuenta corriente comercial llevada con los socios,
proveniente de dichas operaciones comerciales, no se excluir del Activo para el clculo
del capital Propio Inicial.
* El saldo acreedor que presente la referida cuenta corriente comercial, originado por las
citadas operaciones comerciales, se considerar en el carcter de Pasivo Exigible para el
clculo del capital propio inicial.
* Las deudas del socio generadas en el curso del ejercicio del movimiento comercial con la
sociedad, no se consideran como retiros o disminuciones del capital propio.
* Los crditos a favor del socio generados en el curso del ejercicio del movimiento con la
sociedad, no se considerarn como aportes o aumentos de capital propio.
12.
Es del caso sealar, que se consideran como un pasivo exigible y por lo tanto disminuye el
activo para la determinacin del capital propio inicial, todas aquellas provisiones que digan relacin
con gastos incurridos o devengados en el ejercicio y que no hayan sido pagados a la fecha del
balance por falta del documento de cobro u otra causa, siempre y cuando renan los requisitos que
exige el artculo 31 de la Ley de la Renta para ser aceptados como deduccin de la renta bruta de
Primera Categora.
15.-
APUNTE: CONTABILIDAD II
92
16.-
$............
APUNTE: CONTABILIDAD II
93
Por otra parte, es de conocimiento general que para determinar los resultados tributarios
deben aplicarse las normas contenidas en la Ley de la Renta. Para efectos prcticos, lo anterior se
lleva a cabo a partir del resultado financiero de las empresas, efectuando los ajustes impositivos
(agregados y deducciones) establecidos en la Ley de la Renta, con lo cual se determina la renta
tributaria. Ello se debe a que determinados criterios financiero-contables difieren del tratamiento
tributario en materia tales como en cuentas del activo y pasivo, costos, ingresos, etc.
De lo sealado anteriormente puede concluirse que existe una diferencia entre la utilidad
financiera determinada de acuerdo a principios contables y la utilidad impositiva calculada de
acuerdo a las normas de la Ley de la Renta. Esta diferencia entre ambos resultados no se registra
contablemente a fin de no distorsionar el resultado del ejercicio respectivo.
Consecuentemente, el hecho de existir dos resultados diferentes para un mismo ejercicio
(un resultado financiero y otro tributario) lleva necesariamente a determinar tambin un patrimonio
financiero distinto al Capital propio tributario.
En razn de lo anterior, resulta tambin que el ajuste por reconocimiento de la variacin del
poder adquisitivo del patrimonio (ocurrida durante el ejercicio) es diferente, segn sea se trate del
patrimonio financiero o del capital propio tributario.
Una vez establecido que existen diferencias entre lo financiero y lo tributario en materia
tales como el resultado del ejercicio, patrimonio inicial y actualizacin del patrimonio, es necesario
precisar el criterio que debera emplearse a fin de complementar ambas situaciones.
En relacin con lo anterior, cabe reiterar que para los efectos de preparar los estados
financieros deben aplicarse los principios y normas contables de general aceptacin, lo cual implica
que para reflejar adecuadamente el resultado financiero de las operaciones se debe considerar la
actualizacin del patrimonio financiero de la empresa. Es decir, actualizar con cargo a resultados el
patrimonio financiero determinado por diferencia entre activo y pasivo circulante y a largo plazo, o
lo que es lo mismo, el capital social pagado ms las reservas y las utilidades acumuladas.
Asimismo, para los efectos de determinar el resultado impositivo afecto a impuesto debe
considerarse la actualizacin del capital propio tributario determinado de acuerdo a las normas del
artculo 41 de la Ley de la Renta y dems disposiciones complementarias e instrucciones del
Servicio de Impuestos Internos.
Ahora bien, habitualmente el capital propio tributario, determinado en la forma sealada por
la disposicin legal citada en el prrafo anterior, es superior al patrimonio financiero por cuanto el
primero debe incluir algunas partidas que resultan de aplicar las normas de la ley, las cuales
difieren del criterio financiero-contable. As, por ejemplo, en el capital propio tributario deben
incluirse aquellas provisiones que la Ley de la Renta no acepta como gasto tributario en el ejercicio
en que se constituyeron, tales como provisin impuesto renta, estimacin de deudas incobrables,
provisin para riesgo de la cartera, provisin para eventualidades, etc. todas las cuales constituyen
un gasto o una prdida para efectos financieros en el momento en que se constituyen. Asimismo,
igual procedimiento debe aplicarse a los intereses obtenidos por anticipado en el caso de bancos y
financieras, pero en cambio para efectos financieros deben considerarse como ingresos a medida
que se devengan, registrando en un pasivo transitorio aquellos intereses no devengados.
En consecuencia, todas aquellas partidas que se agregan tributariamente para determinar
el capital propio tributario producen una prdida financiera irreal si se contabiliza el reajuste del
capital propio determinado de esta manera, puesto que se estara afectando un cargo a prdida
que no est compensado posteriormente al aplicar correccin monetaria de los activos y pasivos
reales al cierre del ejercicio. En otras palabras, si se registrase para efectos financieros el ajuste
por inflacin el ajuste por inflacin del capital propio tributario, el resultado financiero de las
operaciones efectuadas durante el ejercicio quedara necesariamente mal reflejado, ya que este
procedimiento representara igualar el resultado financiero con el tributario, en circunstancias que,
como se ha demostrado, son reconocidamente diferentes.
Dicho en otros trminos, se estara considerando un patrimonio reajustado que difiere de
aqul que se determinar sobre la base de los activos y pasivos efectivamente registrados en la
contabilidad.
A fin de complementar ambos criterios, de acuerdo a las nuevas normas, debe registrarse
en los estados financieros el reajuste del patrimonio financiero, rebajando de la renta imponible de
primera categora para efectos tributarios la diferencia de reajuste que resulta de actualizar el
capital propio tributario (en el caso de que este ltimo fuese mayor) o agregando la diferencia en el
caso que el capital propio financiero fuese mayor, revalorizacin tributaria que no se registra
contablemente. Este procedimiento permite que los estados financieros reflejen razonablemente la
situacin financiera de la empresa, como asimismo permite mostrar el resultado tributario afecto a
impuestos de acuerdo a las normas de la Ley de la Renta.
Por consiguiente, a raz de las normas legales y reglamentarias coexisten procedimientos
distintos en la mecnica de la correccin monetaria, uno de ellos adopta normas financieras y el
otro se adecua a las disposiciones tributarias. Por otra parte, la contabilidad, como ciencia y tcnica
de la informacin financiera y operacional de los entes econmicos, debe cumplir con exigencias
cada da mayores. Por lo tanto, es menester previamente entregar a los usuarios de la informacin
un anlisis de los ajustes financieros.
APUNTE: CONTABILIDAD II
94
95
dbito a resultados se traduce en una menor utilidad ( o mayor prdida), la que, a su vez, se
compensa con una mayor revalorizacin del capital propio. Consecuentemente, el patrimonio total
no se afecta, pero s se distorsionan los resultados del ejercicio y el ajuste por inflacin (revalorizacin) que corresponde a las cuentas patrimoniales.
OPINION
A fin de reflejar adecuadamente los resultados financieros de las empresas de acuerdo a
principios y normas contables generalmente aceptadas, se debe considerar, dentro del procedimiento de ajuste por inflacin, la actualizacin del patrimonio (o capital propio) financiero. En forma
independiente, para determinar la utilidad afecta a impuesto, se debe considerar la actualizacin
del capital propio tributario siguiendo las normas de la Ley de la Renta.
Como metodologa prctica se sugiere la siguiente.
a) En un primer paso, se determina y contabiliza el ajuste por inflacin (correccin
monetaria integral) del patrimonio financiero.
b) A continuacin, se determina la correccin monetaria (D.L. 824) del capital propio
tributario.
c) Finalmente, se deber considerar extra contablemente, a efectos de determinar la renta
imponible tributaria, la diferencia entre la revalorizacin del capital propio tributario y la
correccin monetaria integral del patrimonio financiero.
EXISTENCIAS
En relacin con la correccin monetaria de las existencias, se ha procedido de acuerdo con
las normas tributarias vigentes, aun cuando en algunos casos especficos dichas normas llevan a
presentar existencias a valores que discrepan significativamente del concepto de costo histrico
expresado en moneda de valor adquisitivo constante.
Opinin
Se recomienda que las existencias se ajusten para dejarlas valorizadas a su costo histrico
expresado en moneda de valor adquisitivo constante de acuerdo con la metodologa establecida
en el Boletn Tcnico N 3 La inflacin y su ajuste en las demostraciones financieras de la
empresa.
Sin embargo, se estima aceptable continuar aplicando las normas tributarias de correccin
monetaria contenidas en la Ley de la Renta, siempre que ellas no produzcan distorsiones
significativas con relacin a la metodologa indicado anteriormente.
ACTIVO FIJO
Es una prctica habitual el aplicar la correccin monetaria al activo fijo considerando el
valor neto del mismo, o sea, deduciendo la depreciacin acumulada. Este procedimiento
distorsiona la informacin contable por cuanto se pierde el objetivo de mostrar el activo a su costo
original expresado en trminos de moneda de valor constante y, por otra parte, tambin distorsiona
la presentacin de la depreciacin acumulada expresada en igual forma.
Opinin
Con el propsito de eliminar la distorsin sealada ms arriba al proceder al ajuste por
inflacin del activo fijo deber considerarse el valor bruto del mismo: de igual forma se proceder al
aplicar el ajuste por inflacin a la depreciacin acumulada, pues aun cuando no se produce efecto
en los resultados del ejercicio, se logra mantener los valores del bien y su depreciacin acumulada
expresados en trminos de moneda de valor constante.
ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS CARGOS DIFERIDOS
Tambin resulta prctica habitual el aplicar correccin monetaria a activos intangibles y
otros cargos diferidos de largo plazo, considerando el valor neto de los mismos, o sea, deduciendo
la amortizacin acumulada. Este procedimiento distorsiona la informacin contable por cuanto se
pierde el objetivo de mostrar el activo a su costo original expresados en trminos de moneda de
valor constante y, por otra parte, tambin distorsiona la presentacin de la amortizacin acumulada
expresada en igual forma.
Adems, por disposiciones tributarias vigentes, slo se corrige aquellos activos intangibles
que representan desembolsos efectivos.
Opinin
APUNTE: CONTABILIDAD II
96
$.............
$............
$............
$...........
$...........
$..........
$..............
$............
$............
_____________
$.............
MENOS:
APUNTE: CONTABILIDAD II
97
8. Prdidas acumuladas
Saldo que corresponden a las prdidas generadas
en ejercicios anteriores y no absorbidas a la
fecha del balance
9. Prdida del ejercicio
Corresponde a la prdida del ltimo ejercicio
($...........)
($...........)
______________
$..............
===============
600.000
120.000
80.000
300.000
___________
1.100.000
===========
1.910.000
710.000
100.000
(810.000)
1.100.000
98
1.100.000
(120.000)
980.000
50.000
110.000
1.140.000
EJERCICIO N 2
Antecedentes:
a) Sociedad de Personas
b)Al 31.12.2000 se presenta la siguiente informacin en el balance general
CUENTAS
Banco
Depsitos en Moneda Nacional
Instalaciones
Muebles y Utiles
Equipos y Mquinas
Cuenta Obligada socio A
Gtos. Organiz. y puesta en marcha
Cuenta Particular socio A
APUNTE: CONTABILIDAD II
ACTIVO
400.000
100.000
300.000
90.000
600.000
250.000
110.000
150.000
PASIVO
99
150.000
680.000
220.000
sumas
3.050.000
3.050.000
175.000
105.000
67.000
190.000
300.000
400.000
1.000.000
380.000
55.000
2.672.000
378.000
3.050.000
Se pide:
a) Determinar capital propio financiero
b) Determinar capital propio tributario
DESARROLLO:
a) Determinacin del Capital Propio Inicial Financiero al 01.01.2001
Capital Pagado
Capital social
Menos Cta. Oblig. Socio A
Revalorizacin Capital propio
utilidad del ejercicio
750.000
1.000.000
(250.000)
380.000
378.000
1.508.000
===========
3.050.000
(250.000)
2.800.000
175.000
105.000
67.000
190.000
300.000
400.000
55.000
(1.292.000)
1.508.000
1.508.000
67.000
300.000
1.875.000
(150.000)
(150.000)
1.575.000
3.050.000
100
Menos:
Cta. obligada Socio A
Cta. particular socio A
Cta. particular socio B
Depreciaciones acumuladas
ACTIVO DEPURADO
Menos Pasivo Exigible
Proveedores
Documentos por cobrar
Provision gratif. legal
Cta. Cte. Comercial socio C
(250.000)
(150.000)
(150.000)
(55.000)
2.445.000
175.000
105.000
190.000
400.000
(870.000
1.575.000
4.-
5.-
Las cuentas obligadas de los socios representan el compromiso de enterar a futuro parte o
el todo del capital, por lo tanto, en consecuencia, no constituye Capital Propio Tributario ni
financiero.
Las cuentas particulares de los socios (saldo deudor) reflejan los retiros efectuados por los
socios, por lo tanto, no constituyen Capital propio tributario.
La cuenta provisin por impuesto a la renta no se deduce para determinar el Capital propio
tributario, se considera desde un punto de vista impositivo como una cuenta de pasivo no
exigible. o sea, constituye capital propio hasta la fecha en la cual se produce su pago
efectivo; lo anterior en razn de que para fines tributarios no se acepta como gasto.
La cuenta particular del socio C (saldo acreedor), forma parte del capital propio tributario,
porque as lo dispone el artculo 41, N 1, de la Ley de la Renta, que textualmente expresa:
"Formarn parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de
personas que hayan estado incorporado al giro de la empresa.
Las cuentas corrientes comerciales de los socios que mantengan con sus respectivas
sociedades de personas, constituyen un pasivo exigible y por ende se rebajan para
determinar el capital propio tributario, siempre y cuando el primero, a su vez, tambin tenga
la calidad de comerciante, industrial o prestador de servicios ( Circular N 133, de 1977, del
SII)
Correccin Monetaria
Cargos (abonos)
Financiera
Tributaria
Contabilizada
Extracontable
165.880
173.250
Subtotal
165.880
173.250
2.- Ajuste a efectuar en la determinacin de la Rta. Liq. imponible de 1ra.
Categ.
Rev. cap. propio financiero (contabilizado)
165.880
Rev. capital propio tributario
(173.250)
Ajuste rebaja rta.liq. imponible 1ra Categ.
(7.370)
Nota: Si se opta por contabilizar la revalorizacin del capital propio inicial de acuerdo a las normas de
la Ley de renta, que en el caso del ejemplo equivale a $173.250, no habra ajuste que efectuar por
este concepto en la determinacin de la renta Lquida imponible de Primera categora
EJERCICIO N 3
Antecedentes
APUNTE: CONTABILIDAD II
101
1.250.000
389.000
290.000
93.000
___________
2.022.000
===========
2.576.000
56.000
101.000
255.000
17.000
125.000
(554.000)
2.022.000
2.022.000
MENOS:
Cta. Particular (saldo deudor)
Subtotal
(250.000)
1.772.000
MAS:
Provisin Impuesto Renta
CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO
17.000
1.789.000
2.576.000
(250.000)
102
Depreciaciones acumuladas
ACTIVO DEPURADO
Menos Pasivo Exigible
Documentos por Pagar
56.000
Acreedores
101.000
Proveedores
255.000
CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO
(125.000)
2.201.000
(412.000
1.789.000
APUNTE: CONTABILIDAD II
103
APUNTE
INDICES FINANCIEROS
104
105
Este capitulo comprende las herramientas ms empleadas en el anlisis del balance y del
estado de resultados, tales como el anlisis horizontal y vertical de los estados financieros y el uso
de razones o ndices financieros.
En el anlisis de los estados financieros se ver cmo se combinan las partidas del
balance para indicar la liquidez y la solvencia en el corto y largo plazo de una empresa. Algunas
veces se combinarn partidas del balances con las ventas o con el precio de bolsa de la accin
para determinar ndices de rentabilidad y de eficiencia en el uso de los recursos.
En anlisis financiero, al igual que en estadsticas, hay que tener muy en claro lo que se
quiere analizar y lo que se pretende lograr con dicho anlisis. De otro modo, podremos llegar a
conclusiones erradas.
El empleo de ndices financieros resulta de gran utilidad en las comparaciones entre
distintos perodos de una misma industria.
Especial cuidado deber tenerse en el anlisis de los estados financieros cuando se
comparen empresas de distintos giros y empresas de igual giro pero de regiones diferentes.
1.- Presentacin de un caso
En el anlisis de los estados financieros tomaremos el caso de Distribuidora de
Combustibles S.A. en la figura 1 se pueden apreciar esquemticamente las relaciones de esa
empresa con Pesquera Ltda. y Celulosas S.A., Distribuidora de Combustibles S.A. consolida entre
otras sociedad con Pesquera Ltda. (94% de propiedad directa e indirecta) y con Celulosas S.A.
(90% de propiedad).
Figura 1
DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A.
INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Distribuidora de
Combustibles S.A.
Otras Sociedades
Filiales y Coligadas
Celulosa S.A.
Pesquera
Limitada
Otras Sociedades
Coligadas
Distribuidora de Combustibles S.A. es una sociedad annima abierta que transa sus
acciones en la bolsa de comercio. Su giro es la distribucin de combustibles (empresa comercial),
pero, sus negocios ms importantes son producir celulosas y elaborar harina de pescado (empresa
manufacturera)
Caja
Ventas por cobrar
Existencias
Otros Activos Circulantes
Total Activo Circulante
Activo Fijo Bruto
Depreciacin Acumulada
Total activo Fijo
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
Pasivo Circulante
Pasivo a Largo Plazo
Capital y Reservas
Resultado del ejercicio
APUNTE: CONTABILIDAD II
CUADRO 1
DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A.
BALANCE GENERAL A FINES DE AO
19X2
19X1
3.881
3.614
2.505
2.506
4.937
3.186
3.305
1.387
14.628
10.693
19X0
5.106
3.068
6.091
1.6303
15.895
28.537
-9.109
19.428
123.418
157.474
27.185
-8.287
18.898
107.255
136.846
26.908
-7.556
19.352
91.556
126.803
9.765
7.714
10.498
71.775
14.025
73.527
106.521
33.474
39.251
15.322
42.598
-3.347
106
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
139.995
157.474
54.573
136.846
39.251
126.803
Ingresos de Explotacin
Costos de la Explotacin
Gtos. Administrac. y Vtas
Resultado Operacional
Ingresos financieros
OtrosIngres fuera expltac
Gastos financieros
otrosegres fuera explotac
Correccin monetaria
Resultado no operacional
Resultado
Resultado inv. empresa relacionada
Resultado del Ejercicio
19X2
MM$
113.815
-107.847
-2.575
3.393
19X1
MM$
114.680
-107.704
-2.520
4.456
19X0
MM$
124.298
-118.748
-2.495
3.055
243
628
-2.457
-1.423
1.208
-1.801
1.592
598
361
-7.144
-5.612
-267
-12.064
-7.608
1.066
801
-10.487
-5.196
-1.171
-14.986
-11.931
31.882
33.474
22.930
15.322
8.584
-3.347
107
Como se podr apreciar, es mucho lo que se podra deducir de una primera visin del
balance general y del estado de resultados. Para comprender mejor la situacin financiera y la
evolucin de la empresa, el anlisis vertical y horizontal de los estados financieros ser una muy
buena herramienta.
2.- ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
El anlisis vertical y el anlisis horizontal de los estados financieros de una empresa puede
ser de gran utilidad para iniciar la comprensin y estudio financiero de una empresa. En el cuadro
1A se muestra un anlisis vertical de los activos y de los pasivos y patrimonio del balance general
de Distribuidora de Combustibles S.A. para los tres ltimos aos.
CUADRO 1A
DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A.
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL
19X2
%
19X1
%
19X0
%
Activo Circulante
Activo Fijo Bruto
Depreciacin Acumulada
Total Activo fijo
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
9.29
18.12
-5.78
12.34
78.37
100.00
7.81
19.87
-6.06
13.81
78.38
100.00
12.54
21.22
-5.96
15.26
72.20
100.00
Pasivo Circulante
Pasivo Largo Plazo
Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
6.20
4.90
88.90
100.00
7.67
52.45
39.88
100.00
11.06
57.99
30.95
100.00
Del anlisis vertical del balance de Distribuidora de Combustibles S.A. se puede apreciar
que los activos fijos importantes estn en las filiales de esa empresa (otros activos) y no en la
matriz, ya que el giro de sta es comercial o de distribucin de combustibles y que para ello no se
requiere de grandes instalaciones.
Otro aspecto relevante que cabe destacar es el aumento substancial del patrimonio
durante 19x2 y una baja tambin substancial del pasivo a largo plazo en ese mismo ao. Lo
anterior se debi a una fuerte capitalizacin de las deudas en 19x2.
En el cuadro 1-B se muestra un anlisis horizontal del balance general de Distribuidora de
Combustibles S.A. para los ltimos dos aos, es decir para 19x1 y 19x2. Dicho anlisis se presenta
en la forma de diferencias y de desviaciones o variaciones porcentuales.
En los cuadros 2-A Y 2-B se muestra un anlisis vertical y horizontal del resultado
operacional de Distribuidora de Combustibles S.A. es el margen que resulta de la venta de
combustibles, que es el giro principal de la empresa. Este margen resulta ser entre el 2% y el 4%.
CUADRO 1-B
DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A.
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
DIFERENCIAS
19X2
MM$
3.935
Activo Circulante
Activo Fijo
Activo Fijo Bruto
Deprec. Acumulada
Total Activo Fijo
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
Pasivo Circulante
Pasivo Largo Plazo
Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
19X1
MM$
-5.202
DESVIACIONES
19X2
%
36.80
19X1
%
-32.73
1.352
-822
530
16.163
20.628
277
-731
-4.54
15.699
10.043
4.97
-9.92
2.8
15.07
15.07
1.03
-9.68
-2.35
17.15
7.92
-7.33
-64.061
85.422
-3.527
-1.752
15.322
-6.98
-89.25
156.53
-25.15
-25.15
39.04
20.628
10.043
15.07
7.92
CUADRO 2A
DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A.
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO
APUNTE: CONTABILIDAD II
108
19X2
%
Resultado Operacional
Ingresos de Explotacin
Costos de la explotacin
Gtos. Adm. y ventas
Resultado operacional
19X1
%
100.00
-94.76
-2.26
2.98
19X0
%
100.00
-93.92
-2.20
3.89
100.00
-95.53
-2.01
2.46
CUADRO 2-B
DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES S.A.
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
DIFERENCIAS
19X2
MM$
Resultado operacional
Ingresos de explotacin
Costo de la explotacin
Gtos Adm. y ventas
Resultado Operacional
-865
-143
-55
-1.063
19X1
MM$
-9.618
11.044
-25
1.401
DESVIACIONES
19X2
%
-0.75
-0.13
-2.18
-23.86
19X1
%
-7.74
9.30
-1.00
45.86
En el anlisis horizontal se refleja cmo han variado anualmente en trminos reales las
ventas y los costos de combustibles. En 19x1 las ventas bajaron en un poco ms del 7% con
respecto al ao anterior y en 19x2 las ventas bajaron nuevamente en poco menos del 1%.
3.- INDICES FINANCIEROS
Los ndices o razones financieros son de una gran utilidad no solamente en el anlisis
financiero de una empresa sino tambin como se vera ms adelante, en la proyeccin financiera de
sta.
Los ndices financieros se pueden clasificar en las siguientes tres categoras: de liquidez,
de solvencia y de rentabilidad.
INDICES DE LIQUIDEZ
Los ndices de liquidez miden la capacidad de una empresa de convertir sus activos en
caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Los ndices de liquidez ms empleados
son los siguientes:
a) Rotacin del capital de trabajo: muestra las veces en que el capital de trabajo es
capaz de generar los ingresos de la explotacin o las ventas. Es el cuociente entre el
capital de trabajo y las ventas diarias. Su unidad de medida es das. Dado que el capital de
trabajo se calcula a una cierta fecha, puede tomarse el promedio entre el capital de trabajo
a principios del perodo y el fines de perodo.
Rotacin Capital de trabajo =
Capital de Trabajo
Ventas anuales/365
Activo Circulante
Pasivo Circulante
d) Rotacin de deudores por ventas: Es el cuociente entre las ventas al crdito (ventas
totales en el caso de que la informacin de ventas al crdito no este disponible) y las
ventas por cobrar. Su unidad de medida es veces. Dado que las ventas por cobrar se
miden a una cierta fecha, puede tomarse el promedio entre los deudores por ventas a
principios del perodo y el de fines del perodo.
APUNTE: CONTABILIDAD II
109
Ventas al Crdito
Ventas por Cobrar
e) Perodo de cobro: Es el nmero de das que las ventas permanecen como ventas por
cobrar o es el plazo promedio de crdito que la empresa otorga a sus clientes. Es el
cuociente entre las ventas por cobrar y las ventas a crdito diarias. Su unidad de medida
es das.
Perodo de cobro =
Perodo de cobro
Ventas
Por
Cobrar _
Vtas al crdito anuales/365
______ __
365
_
= Rotacin de deudores por ventas
N das de existencias =
Existencias
_
Costo de ventas anuales / 365
365
_
Rotacin de existencias
Estas frmulas pueden tambin aplicarse para las existencias de mercaderas (promedio).
De igual manera, estas frmulas pueden aplicarse tambin para las existencias de materias primas
(promedio) y el consumo valorado de dichas existencias.
h) Ciclo de operaciones: Indica el nmero de das que toma la conversin de las
existencias en caja o efectivo. Es la suma del nmero de das de las existencias y el
perodo de cobro su unidad de medida es de das.
Ciclo de operaciones =
N de das de existencias
+ Perodo de cobro
INDICES DE SOLVENCIA
Los ndices de solvencia miden la capacidad de la empresa para responder a sus
obligaciones de largo plazo en sus vencimientos.
i) Razn deuda a capital: Es la relacin que existe dentro de la estructura de capital entre
los recursos proporcionados por terceros y los fondos propios. Es el cuociente entre los pasivos y
el patrimonio. Su unidad de medida es veces.
Pasivos
Patrimonio
Patrimonio _
Activo Total
110
L) Razn Activo fijo a pasivo Largo Plazo: refleja el grado de financiamiento del activo
fijo a travs de acreedores a largo plazo. Es el cuociente entre el activo fijo y el pasivo a
largo plazo. Su unidad de medida es veces.
INDICES DE RENTABILIDAD
Los ndices de rentabilidad o de rendimiento miden la salud financiera de la empresa o su
posibilidad de obtener un resultado y un retorno sobre la inversin satisfactorios.
m) Rentabilidad operacional sobre las ventas: Es el retorno obtenido de la operacin de
la empresa por cada $ que se vende. Es el cuociente entre el resultado operacional y las ventas en
%.
Resultado operacional
Rent. operac. sobre ventas =
Ventas
X 100
n) Rentabilidad sobre ventas: Es el retorno obtenido por cada $ que se vende. Es el
cuociente entre el resultado y las ventas en %. Se le suele llamar tambin el margen de la
utilidad.
Resultado
Ventas
X 100
) Rentabilidad sobre el capital: Es el retorno obtenido por cada $ que los inversionistas
o dueos del capital han invertido en la empresa. Es el cuociente entre el resultado y el
capital y reservas en %
Rentabilidad sobre el capital =
Resultado _
Capital y Reservas
X 100
o) Rentabilidad sobre el patrimonio contable: Es el retorno obtenido por cada $ que los
inversionistas o dueos del capital han invertido en la empresa. Es el cuociente entre el
resultado y el patrimonio contable en %.
Rentab. sobre patrimonio contable =
Resultado _
Patrimonio Contable
X 100
Dado que el patrimonio contable se mide a una cierta fecha puede tomarse el promedio
entre los patrimonios contables a principios del perodo y de fines de perodo. Una razn utilizada
cuando existen acciones preferentes es la de rentabilidad sobre el patrimonio contable (promedio)
de accionistas comunes.
X 100
Resultado _
Total Activos
X 100
APUNTE: CONTABILIDAD II
111
x 100
x 100
Una razn ms til que las antes indicadas es la TIR de la accin, la cual se calcula en
base al retorno de una inversin en un cierto perodo, es decir a los dividendos percibidos ms
(menos) el mayor (menor) precio de la accin a principios del perodo.
t) Razn de pago de dividendos: Es el cuociente entre los dividendos por accin y la
utilidad por accin. Se mide en %.
Razn de pago de dividendos =
x 100
Perodo de cobro
Ndas existencias
Ciclo de operaciones
Razn circulante
Razn cida
Razn deuda capital
Cobertura gastos financieros
Relacin bolsa a libro
Rentabilidad patrimonio contable
Rentabilidad resultado operacional
Rentabilidad sobre ventas
cantidad acciones
precio bolsa acciones
ventas fsicas
APUNTE: CONTABILIDAD II
UNIDAD
das
das
das
veces
veces
veces
veces
veces
%
%
%
millones
$/accin
miles M3
19X2
8
17
25
1.50
0.99
0.12
14.62
1.01
23.91
2.98
1.40
1.000
142
1.740
19X1
8
11
19
1.02
0.72
1.51
3.14
2.00
28.08
3.89
-6.63
600
182
1.660
19X0
9
19
28
1.13
0.70
2.23
0.68
0.52
-8.53
2.46
-9.60
600
34
1.500
112
$x litro
65.41
69.08
82.887
EJERCICIO
Para la empresa Elctrica S.A. los siguientes son sus estados financieros bsicos
APUNTE: CONTABILIDAD II
113
Caja
Ventas por Cobrar
Existencias
Otros Activos Circulantes
Total Activo Circulante
20X2
MM$
7.125
2.834
2.494
2.100
14.553
20X1
MM$
4.182
2.476
2.408
3.980
13.046
99.582
23.121
11.543
134.246
-58.749
75.497
4.281
94.331
99.169
14.091
11.543
124.803
-56.218
68.585
4.241
85.872
806
4.722
970
499
3.780
1.042
APUNTE: CONTABILIDAD II
114
6.498
14.551
59.000
10.957
5.471
-2.146
73.282
94.331
5.321
10.900
58.000
10.436
2.145
-930
69.651
85.872
ESTADO DE RESULTADO
Ingresos de Explotacin
Costos de la Explotacin
Gastos de Administracin y Vtas
Resultado Operacional
Ingresos fuera de Explotacin
Gastos Financieros
Correccin monetaria
Resultado Antes impto a la rta.
Impuesto Renta
RESULTADO DEL EJERCICIO
20X2
MM$
30.301
-23.102
-1.496
5.703
836
-133
-264
6.142
-671
5.471
SE PIDE:
1.- ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
a) Anlisis vertical del balance general a fines de 20x2 y 20x1
b) Anlisis horizontal del balance ao 20x2 (variacin valorizada)
c) Anlisis vertical del estado de resultados en 20x2
2.- ANALISIS INDICES FINANCIEROS
Considere los estados financieros de la empresa y suponga los siguientes antecedentes
adicionales para calcular los ndices financieros de la empresa a fines de 20x2:
* Cuando sea pertinente tome promedios
* La totalidad de la venta se efecta al crdito
* En 20x2 se capitalizaron intereses por $ 1.500 millones
* N de acciones comunes al 31.20x1: 30 millones
* N de acciones comunes al 31.20x2: 31,5 millones
* Valor de Bolsa de la accin al 31.20x1: $ 600 la accin
* Valor de Bolsa de la accin al 31.20x2: $ 800 la accin
* La poltica de dividendos es del 50%.
* Suponga que el dividendo se paga a fines de ao.
SE PIDE:
a) Determinar la rotacin del capital de trabajo
b) Determinar la razn circulante
c) Determinar la razn cida
d) Determinar la rotacin de los deudores por ventas
e) Determinar el perodo de cobro
f) Determinar la rotacin de las existencias
g) Determinar el nmero de das de las existencias
h) Determinar el ciclo de operaciones
i) Determinar la razn deuda capital
j) Determinar la razn patrimonio a activo total
k) Determinar la cobertura de gastos financieros
l) Determinar la rentabilidad operacional sobre las ventas
m) Determinar la rentabilidad sobre las ventas
n) Determinar la rentabilidad sobre el capital
o) Determinar la rentabilidad sobre el patrimonio contable
p) Determinar la rentabilidad sobre los activos
q) Determinar la relacin bolsa a libro
r) Determinar la relacin precio utilidad
s) Determinar la rentabilidad de la accin
t) Determinar la rentabilidad del dividendo
u) Determinar la razn de pago de dividendo
APUNTE: CONTABILIDAD II
115