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Instituto Tecnolgico De Campeche

Ingeniera En Administracin
Administracin Financiera I

Trabajo De Investigacin Individual

Unidad 2
Anlisis e Interpretacin de los Estados Financieros

Nombre Del Maestro:


Castillo Moreno Luis Alfonso

Nombre De La Alumna:
Reyes Cahuich Landy Guadalupe

San Francisco De Campeche Camp; A 11 De Octubre Del 2012

NDICE

Introduccin

Justificacin

Objetivo General

Competencias Especficas De La Unidad

Desarrollo

Conclusin

27

Bibliografa

28

Web-Grafa

28

Glosario

28

Siglario

28

Introduccin

Este comprende el grado de importancia que tienen los estados financieros de acuerdo a la
situacin de una empresa, dice que un factor muy importante es la fecha de formulacin,
una empresa tiene signos vitales.
Al igual se vera el concepto de anlisis para comprender mejor los estados financieros.
Las principales caractersticas que debe de comprender un informe de resultados debe ser:
completo, lgicamente desarrollado, claro y preciso, concreto y oportuno, todo esto es para
no tener errores, ya que de ello depende la orientacin para tomar una decisin.
Una empresa en su situacin financiera va a comprender elementos favorables y
desfavorables, ya sea por capital suficiente o insuficiente, pocas ventas, exceso costo de
ventas
Las comparaciones de los estados financieros puede ser de forma horizontal o vertical
El ciclo econmico de una empresa, es el periodo que transcurre entre la adquisicin de sus
mercancas y su conversin en efectivo, sea en dinero y sus razones principales son la
rotacin de inventarios de artculos terminados y la rotacin de materia prima.
Un estado de cambios del capital contable tiene 3 formas de presentacin:
El estado de variaciones en el capital contable
El estado de utilidades retenidas
El estado combinado de resultados y utilidades retenidas

Justificacin
El presente trabajo fue realizado con la mejor intencin de que en algn futuro no muy lejano
pudiera recaudar toda aquella informacin que me servira para seguirme desarrollando.
Considero que por medio de la presente ago conocer lo que pudiera servirme en mi
desarrollo acadmico, ya que necesito conocer un poco mas sobre el financiamiento de una
empresa
Todo ello llevando me a la construccin de llegar a ser un experto en la materia
Pienso que como primer avance seria empezando algunas palabras que me ayudaran a
ampliar mi vocabulario tcnico y de una u otra forma a entender con mas claridad a lo que
ello hace referencia, para as luego encaminarme a la importancia que esta comprende

Objetivo General

Analizar, interpretar y diagnosticar la informacin financiera de organizaciones para la


toma de decisiones, para la optimizacin de los recursos

Competencias Especficas De La Unidad

Comprender la importancia de la administracin financiera, sus campos de aplicacin y la tica


aplicada a este campo especfico.

Diferenciar los tipos de organizacin mercantil en Mxico, as como la estructura financiera de las
mismas

Desarrollo

1)

Por qu se dice que los estados financiero por si solos, no basta para llegar a una
conclusin adecuada respecto a la posicin financiera de una empresa?

Porque algunos elementos que influyen decisivamente sobre su situacin financiera y su rentabilidad, no
figuran en el cuerpo de aquellos, y otros factores no son tasables en dinero, tales como: capacidad de la
administracin; localizacin de la empresa, con respecto a las fuentes de abastecimiento de materias
primas y de mano de obra; eficacia de los transportes; condiciones del mercado en que opere;
condiciones de la rama industrial a que pertenezca; problemas tcnicos industriales; rgimen fiscal,
inflacin, polticas gubernamentales, etctera.
2) Por qu se dice que la fecha de presentacin o del periodo que comprenden los estados
financieros son factores importantes para su interpretacin?
Porque es la situacin que guardan los saldos de las partidas financieras relacionada a una fecha o
periodo determinado, es dinmico porque se refiere a un periodo determinado y es esttico porque es a
una fecha determinada.
3) Mencione cuales son los principales signos vitales financieros de una empresa.
La liquidez, la rentabilidad y el endeudamiento.
4) Que se considera como anlisis factorial de las operaciones de un negocio?
Es la distincin y separacin de los factores que concurren en el resultado de las operaciones de un
negocio hasta llegar al conocimiento particular de cada factor, con el objeto de terminar su contribucin
en el resultado de las operaciones realizadas.
5)

6)

Cuales son los principales factores de operacin de un negocio?


Medio ambiente
Direccin
Productos y procesos
Funcin financiera
Facilidades de produccin
Mano de obra
Materias primas
Produccin
Mercadotecnia
Contabilidad y estadstica
Concepto de anlisis.
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Distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos
7) Concepto filosfico de anlisis.
Es la habilidad y la visin del factor humano quien da curso y determinan a los resultados que se
obtengan; as como su anlisis, tal habilidad y visin no son cualidades abstractas, sino que dejan sus
huellas en la estructura de la empresa. En esa virtud, el anlisis de los estados financieros es un
instrumento ms para que el factor humano pueda satisfacer su innato deseo de llegar a ser siempre ms
eficiente.
8) Concepto de anlisis de los estados financieros.
Es un estudio de las relaciones que existen entre los diversos elementos financieros de un negocio,
manifestados por un conjunto de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y de las
tendencias de esos elementos, mostradas en una serie de estados financieros correspondientes a varios
periodos sucesivos.
9) Objetivos del anlisis de estados financieros.
La obtencin de suficientes elementos de juicio para apoyar las opiniones que se hayan formado con
respecto a los detalles de la situacin financiera y de la rentabilidad de la empresa.
10)Quines son los principales usuarios (internos y externos) de la informacin financiera?
Internos: el analista que est en contacto ntimo con la empresa
Externos: el analista que no tiene contacto directo con la empresa y los nicos datos de que
dispone, es la informacin que la empresa haya juzgado pertinente proporcionarle.
financieras, y el Fisco a travs de diversos organismos de fiscalizacin o control.
11) Qu se entiende por anlisis interno de los estados financieros?
Es aquel que se hace para fines administrativos y el analista esta en contacto intimo con la empresa,
tiene acceso a los libros de contabilidad y en general a todas las fuentes de informacin del negocio
estn a disposicin.
12)Que se entiende por anlisis externo de los estados financieros?
Que es aquel cuando el analista no tiene contacto directo con la empresa y los nicos datos de que
dispone, es la informacin que la empresa haya juzgado pertinente proporcionarle.
13)Cuales son los principales estados financieros que debe emitir una empresa?
El estado de situacin financiera, el estado de resultados, el estado de cambios o variaciones en el
capital contable, estado de cambios en la situacin financiera (puede presentare solo en base a efectivo
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(estado de flujos de efectivos)). Adems de los anteriores, una empresa industrial aadir el estado de
costos de produccin y ventas.
14)Mencione cuales son las caractersticas de presentacin del informe de resultados del anlisis de
los estados financieros de una empresa.
Debe ser completo
Ser lgicamente desarrollado
Ser claro y preciso
Ser concreto
Ser oportuno
15)Explique brevemente las siguientes caractersticas de un informe de resultados del anlisis
financiero.
1) Completo.- deben hacerse constar tanto los datos favorables como los desfavorables
2) Lgicamente desarrollado.- si el procedimiento seguido en el anlisis fue el cientfico, el trabajo
debe estar dividido en etapas perfectamente definidas, cada etapa permitiendo el abordamiento de
la siguiente en forma natural y lgica. Debe darse en forma esencial y ordenada. El problema y la
base vienen primero y las conclusiones y recomendaciones despus.
3) Claro y preciso.- Debe evitarse la terica verbalista. Los hechos deben ser asentados
concisamente. Las conclusiones y las recomendaciones deben ser accesibles y justas. Debe
evitarse proponer dos o mas soluciones
4) Concreto.- Esto significa que no debe de contener material extrao al problema en cuestin, y q tal
material debe referirse siempre a casos determinados y especficos del negocio debe evitarse
abstracciones y generalizaciones.
5) Oportuno.- La utilidad del informe depende de la oportunidad con que se proporcionen los
resultados. La presentacin de las cifras extemporneas en lugar de auxiliar, probablemente
origine una situacin falsa para las apreciaciones inmediatas que sirven de orientacin para tomar
una decisin.
16)Concepto de mtodo y aceptacin etimolgica
Viene de las races griegas: meta, hacia y odos, camino. Camino a seguir hacia la obtencin del
conocimiento como fin.
17)Menciona cuales son los requisitos bsicos de la correccin de las cifras de los estados financieros
1. Los estados financieros han sido preparados conforme a, las normas de informacin financiera. Solo
as es correcta y por lo mismo til la comparacin entre los estados financieros de diversos negocios.
2. Los principios se aplicaron sobre bases uniformes a las de ejercicios anteriores. La falta de uniformidad
d}en las aplicacin de los principios de contabilidad
3. La opinin del auditor no contiene salvedades. En su caso, las salvedades y sus efectos sobre los
estados financieros estn expresadas con claridad y precisin.
4. Se dispone de notas aclaratorias los estados financieros, si las hay
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5. Los hechos posteriores a la fecha del balance y hasta la fecha de la opinin del auditor fueron
examinados y estan descritos con claridad y precisin. Es trascendental la influencia de estos hechos en
la interpretacin de los estados financieros: emisin de obligaciones, aumento o reduccin de capital,
fusin , siniestros, cambios de administracin, huelga, cambios de}en el impuesto y en seguro social,
constituyen buenos ejemplos de tales hechos.
18)Menciona cuales son los principales elementos desfavorables de la situacin financiera de un
negocio
a) Insuficiencia de liquidez y solvencia a corto y largo plazo
b) Exceso de inversin en saldos de clientes y en consecuencia exceso en cuentas incobrables
c) Exceso de inversin en inventarios
d) Exceso de inversin en activos fijos
e) Financiamiento excesivo y claro
f) Capital insuficiente
19)Mencione cuales son los principales elementos desvaforables de la operacin de un negocio
Ventas insuficientes.
Excesivo costo de ventas.
Excesivo costo de distribucin.
Excesivo costo de administracin.
Inadecuada distribucin de utilidades
20)Mencione cuales son los principales propsitos primarios o funciones mecnicas, del anlisis del
estado financiero
1) Simplificar las cifras y sus relaciones
2) Hacer factible las clases de comparaciones
21)Que se entiende por comparaciones verticales de los estados financieros
Las comparaciones verticales (estticas) son las que se hacen entre el conjunto de estados financieros
pertenecientes a un mismo perodo.
En las comparaciones verticales el control tiempo se considera incidentalmente slo como un elemento
de juicio, debido a que las comparaciones verticales se tratan de obtener la magnitud de las cifras y de
sus relaciones
22)Que se entiende por comparaciones horizontales de los estados financieros?
Las comparaciones horizontales son las que se hacen entre los estados financieros pertenecientes a
varios periodos.
23)Mencione cules son los principales mtodos verticales de anlisis financiero
Mtodo de reduccin de estados financieros a porciento (porcientos integrales)
Mtodo de razones simples y estndar.
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24)Mencione cules son los principales mtodos horizontales de anlisis financiero


Mtodo de tendencias.
Mtodo de aumentos y disminuciones.
Mtodo de control del presupuesto.
25)Seale en qu consiste el mtodo de anlisis financiero denominado Reduccin de estados
financieros a porcientos
Consiste bsicamente en reducir a porcientos las cantidades contenidas en los estados financieros.
Tomando ciertas partidas como base 100
26)Explique brevemente el proceso aritmtico que se sigue para la aplicacin del mtodo de
reduccin de los estados financieros a porcientos.
Consiste en dividir cada una de las partes del todo entre el mismo todo y el cociente se multiplica por
cien.
27)Mencione cules son las partidas que se consideran como base 100% en el estado de situacin
financiera y en el estado de resultados en la aplicacin del mtodo de reduccin de estados
financieros a porcientos.
En el balance general, el total del activo y el total de pasivo mas el capital contable.
En el estado de resultados el importe de las ventas netas.
28)Mencione cules son los objetivos bsicos del mtodo de anlisis de reduccin de estados
financieros a porcientos.
Mostrar su distribucin porcentual de partidas con respecto a un todo facilitar las comparaciones de los
estados financieros de una empresa, con estados financieros de empresas similares.
29)Qu se entiende por solvencia de una empresa?
Es la capacidad que posee una empresa para hacer frente a sus compromisos de pago.
30)Qu se entiende por estabilidad de una empresa?
Es la capacidad de una empresa para mantenerse en condiciones financieras favorables durante un
periodo determinado.
31)Qu se entiende por productividad de una empresa?
Es la relacin entre la produccin obtenida en un determinado perodo de tiempo y los factores utilizados
para su obtencin. La productividad est relacionada con la eficiencia tcnica y econmica de la
empresa. Cuando existen varias combinaciones de factores para fabricar un mismo producto la eleccin
depende del precio de los factores de produccin.
32)Qu se entiende por rentabilidad de una empresa?
Medir la eficientica y en consecuencia la eficacia de la administracin de la empresa, la cual se ve
reflejada en incremento en las utilidades generadas por la empresa.
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33)Explique brevemente en qu consiste el mtodo de anlisis financiero de razones simples.


Consiste en relacionar una partida con otra partida, o bien, un grupo de partidas con otro grupo de
partidas a travs de su cociente.
Relacin que se da entre dos o ms partidas de estados financieros con el fin de que sus resultados sean
significativos para la empresa.
34)Mencione el objetivo general de las razones de solvencia.
El objetivo general de las razones de solvencia es cuando el circulante o ndice de solvencia, informa
cuntas veces podra la entidad pagar sus deudas
35)Mencione el objetivo general de las razones de estabilidad.
Son las razones que miden el grado de proteccin a los Acreedores e Inversionistas a Largo Plazo, con
los activos que no son utilizados para la generacin del Capital de Trabajo, es decir son los activos que
se utilizan como garanta.
36)Mencione el objetivo general de las razones de productividad.
Estas miden el xito o fracaso que tiene la empresa durante un perodo de tiempo por lo general un ao.
Estas razones son las que nos muestran las utilidades o prdidas operacionales.
37)Mencione el objetivo general de las razones de rentabilidad.
Un indicador de buena posicin financiera y de la forma eficiente en que se administra una empresa es la
habilidad que tiene la empresa para ganar una utilidad satisfactoria y reinvertir.
38)Mencione 2 de las principales razones de solvencia.
Razn circulante: Capacidad de pago a corto plazo
Frmula= Activo Circulante / Pasivo Circulante

Razn de pago inmediato (prueba del cido): Es la capacidad de pago a corto plazo sin considera
los inventarios
Frmula: (Activo Circulante Inventarios) /Pasivo Circulante
39)Mencione 2 de las principales razones de estabilidad.
Pasivo total a capital contable: Cuntos pesos se adeudan por cada peso de capital contable
Frmula: Pasivo Total / Capital Contable

Pasivo circulante a capital contable: Cuntos pesos se adeuda a corto plazo por cada peso de
capital contable.
Frmula: Pasivo Circulante/ Capital Contable
40)Mencione 2 de las principales razones de productividad.
Rotacin de cuentas por cobrar:
- Rotacin: nmero de veces en que se cobra el saldo de clientes
Frmula: Ventas Netas a Crdito/ Promedio de Cuentas por Cobrar a Clientes

Convertibilidad: Nmero de das en que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo.
Frmula: Nmero de das del periodo del Estado de Resultados/ Rotacin

Ventas netas activos fijos: Cuntas ventas generan los activos.


Frmula: Ventas Netas/ Activo Fijo Neto
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41)Mencione 2 de las principales razones de rentabilidad.


Utilidad de operacin a activo social: % de utilidad de operacin que generan los activos.
Frmula: Utilidad de Operacin/ Activo

Utilidad de operacin a capital contable: % de utilidad de operacin que genera el capital contable.
Frmula: Utilidad de Operacin/ Capital Contable

42)Qu se entiende por ciclo econmico de una empresa?


Es el periodo que transcurre entre la adquisicin de sus mercancas y su conversin en efectivo, o sea,
en dinero.
43)Mencione 2 de las principales razones del ciclo econmico de una empresa.
Rotacin de inventarios de artculos terminados: Costo de Ventas/ Promedio de Inventarios de
Artculos Terminados.

Rotacin de materias primas: Materia Prima Empleada/ Promedio de Inventarios de Materias


Primas

44)Qu se entiende por une medida estndar?


Es una unidad de medida de eficiencia obtenida mediante un equipo multidisciplinario y especializado.
45)Qu se entiende por une razn estndar?
Es una relacin de dos o ms partidas obtenidas con medidas estndares.
46)Mencione cmo se clasifican las razones estndares.
Las razones estndar se clasifican en:
Razones Estndar Internas
Razones Estndar Externas
Razones Estndar Estticas
Razones Estndar Dinmicas
47)Qu se entiende por razones estndar internas?
Son aquellas que se determinan con los datos acumulados durante varios ejercicios por la experiencia
propia de una empresa.
48)Qu se entiende por razones estndar externas?
Son aquellas que se forman con los datos acumulados, en tiempos iguales, por la experiencia de
empresas que se dedican a la misma actividad.
49)Mencione cules son las principales aplicaciones de las razones estndar
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1) En los costos de produccin y de distribucin: costo estndar


2) En el costo presupuestal
3) Como medidas de control en la direccin de empresas filiales y sucursales, principalmente cuando
estn localizadas en diferentes regiones
4) Como medida de supervisin de distribuidores y representantes
5) En la auditora interna, el empleo de estas razones ha probado ser efectivo
50)Explique brevemente en qu consiste el mtodo de tendencias.
Consiste en hacer posible la estimacin sobre bases adecuadas, de los probables cambios futuros en las
empresas, y cmo y por qu la afectarn.
51)Seale la frmula para el clculo del ndice de tendencias.
(Saldo del ao en cuestin/ saldo del ao base) * 100
52.- En que consiste el estado de cambios en la situacin financiera
El estado de cambios en la situacin financiera se formula para informar sobre los cambios ocurridos en
la entidad entre dos fechas. Constituye un reordenamineto de los cambios incluidos en el estado de
situacin financiera y en el estado de resultados, agregados de alguna informacin adicional
53.- Mencione cuales son los principales objetivos del estado de cambios en la situacin financiera

Informar sobre los cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad, mostrando la

generacin de recursos provenientes de las operaciones del periodo


Relevar informacin financiera completa sobre los cambios en la estructura financiera de la entidad
que no muestre el estado de situacin financiera ni el estado de resultados

54.- Mencione cuales son los principales orgenes (o fuentes) de recursos de una empresa
-utilidad neta;
-por disminuciones de activo;
-por aumentos de capital;
-por aumentos del pasivo.
Ventas, dividendos por tenedura de acciones, utilidad neta, financiamiento, cobro de dividendos por
tenedura de acciones, prstamos bancarios, etc.
55. Mencione cuales son los principales recursos de una empresa.
- al absorber la prdida neta;
- a un aumento de activo;
- a una disminucin de capital;
-a una disminucin del pasivo.
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Sueldos y salarios, compras de mercancas o materias primas, rentas, adquisiciones de activos fijos,
pagos a proveedores, pago de dividendos a accionistas
56. Mencione cuales son las principales formas de presentacin del estado de cambios en la situacin
financiera.
Existen diversas formas de presentacin de un estado de situacin financiera; una es la presentacin de
cambios en el capital de trabajo en que se parte del capital de trabajo generado y se disminuye el capital
de trabajo utilizado para obtener el aumento o disminucin neto en el capital de trabajo. En un estado
aparte se analizara las variaciones en el capital de trabajo, cantidad que deber ser igual a la anterior
Otra forma de presentacin consiste en principiar con los recursos generados y posteriormente mostrar
los recursos utilizados, cuyas cifras debern ser iguales. Los recursos generados se muestran en los
recursos propios y en los recursos ajenos. Los recursos utilizados se presentan agrupados en: aumentos
de activo, disminucin de pasivo y disminucin de capital.
57. En que consiste el estado de variaciones en el capital contable..
el estado de variaciones en el capital contable muestra los cambios en la inversin de los dueos o
accionistas durante un periodo
58- Menciona cuales son las principales causas de aumento y disminuciones del capital contable de una
empresa

Aumento
CAPITAL SOCIAL:

Disminucin
-Aportaciones
-Capitalizacin de
utilidades y otros

OTRAS APORTACIONES DE
-Aportaciones
LOS SOCIOS O ACCIONISTAS:
APORTACION NO
REEMBOLSABLES
EFECTUADOS POR
TERCEROS:

-Donacin

-Reduccin o
extincin
-Perdidas
-Reduccin o
extincin
-Perdidas
-Capitalizacion
-Restitucin de
donaciones
-Absorcin de
perdida
-Capitalizacin
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UTILIDADES RETENIDAS
APLICADAS A RESERVAS:

-Traspaso de las
utilidades
pendientes de
aplicar

UTILIDADES RETENIDAS
PENDIENTES DE APLICAR:

-Utilidades de
ejercicio

PERDIDAS ACUMULADAS:

-Perdidas del
ejercicio

ACTUALIZACION DEL
PATRIMONIO:

-Monto de la
actualizacin

EXCESO O INSUFICIENCIA
DEL PATRIMONIO:

-Exceso de la
actualizacin

-Aplicacin de
fines especficos
-Dividendos
decretados
-Absorcin de
perdidas, si no
existen o no son
suficientes las
utilidades por
aplicar
-Capitalizacin
-Aplicacin a
reservas de capital
-Dividendos
decretados
-Absorcin de
perdidas
-Capitalizacin
-Aplicacin de
utilidades
-Aplicacin de
reservas de capital
-Aportaciones
-Capitalizacion
-Reducion o
extincin
-Perdidas
-Insuficiencia de la
actualizacin
-Capitalizacin

59- Mencione cuales son las principales formas de presentacin del estado de cambios en el capital
contable
El estado puede tener varias formas de presentacin, segn sus movimientos:
El estado de variaciones en el capital contable
El estado de utilidades retenidas
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Estado combinado de resultados y utilidades retenidas


60- Explique brevemente la importancia del anlisis de los estados financieros y la interpretacin
adecuada del mtodo aplicado para la toma de decisiones en una empresa
Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa a incurrido durante un periodo
de tiempo. El anlisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para
proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa. La importancia del anlisis
va ms all de lo deseado de la direccin ya que con los resultados se facilita su informacin para los
diversos usuarios. El mtodo vertical se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo
para conocer su situacin o resultados.
En el mtodo horizontal se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que en el perodo que est
sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.
En el mtodo histrico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones financieras,
puede graficarse para mejor ilustracin
61.- Qu otra denominacin tiene el estado de variacin en el capital contable?
Estado de cambios del capital contable
62.-Cuando no tiene modificacin el capital social, Qu estado se presenta?
Cuando el capital contable no tiene modificacin en el concepto de capital social, se muestra unicamente
los movimientos de las utilidades retenidas, en este caso, al estado se le denomina estado de utilidades
retenidas
63.- Que tipo de estado es el de variaciones en el capital contable y con que estados se enlaza?
El estado de variaciones en el capital contable es un estado dinamico y es el enlace entre el estado de
situacin financiera y el estado de resultados
64-. Qu importancia tienen los estados de variaciones en el capital contable y el estado de utilidades
retenidas?
La importancia del estado de variaciones en el capital contable y el estado de utilidades retenidas se
orienta a presentar las modificaciones que ha sufrido el patrimonio de los dueos o accionistas durante
un periodo
65.- Qu autorizacin deben tener los movimientos del estado de variaciones en el capital contable?

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Los movimientos del estado de variacin en el capital contable y del estado de utilidades retenidas
deben de estar autorizados en actas de asamblea de accionistas o en estatutos.
66.- Cuales son las reglas generales de presentacin del estado de variaciones en el capital contable?
Las reglas generales de la presentacin del estado de variaciones en el capital contable son iguales a las
mencionadas del estado de situacin financiera, nicamente con el cambio de fecha de presentacin de
la informacin aun periodo por ser un estado dinamico
67.- Como puede combinarse el estado de utilidades retenidas? Como se denomina?
El estado de utilidades retenidas puede combinarse con el estado de resultados y en este caso cambia
su nombre a estado de resultados y utilidades retenidas, partiendo de la utilidad o prdida neta y
aumentando o disminuyendo los diversos conceptos de cambio en las utilidades retenidas.
68.- Cundo se presenta el estado combinado de resultados y utilidades retenidas?
La presentacin del estado combinado de resultados y utilidades retenidas se hace cuando existen pocos
conceptos y es posible presentarlos en una sola hoja
69.- Qu tipo de estado es el estado combinado de resultados y utilidades retenidas?
el estado combinado de resultados y utilidades retenidas es un estado dinmico
70-. Como esta integrado el estado de variaciones en el capital contable?
el estado de variaciones en el capital contable esta integrado por dos grupos: el de capital social y el de
utilidades retenidas
71.- Qu incluye el grupo de capital social en el estado de variaciones en el capital contable?
En el grupo de capital social se incluye el capital, las aportaciones para futuros aumentos de capital, las
primas de emisin de acciones, las donaciones y, en economas con alta inflacin, la actualizacin del
patrimonio
72.- Qu incluye el grupo de utilidades retenidas en el estado de variaciones en el capital contable?
En el grupo de utilidades retenidas tambin se tiene dos secciones: la de pendientes por aplicar y la
aplicacin a reservas
73.- Qu incluye las utilidades pendientes de aplicar?
Las utilidades pendientes de aplicar incluye la utilidad o perdida neta del periodo, los dividendos
decretados y las transferencias a reservas.
74.- Qu incluye las utilidades a reservas?

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Las utilidades a reservas incluyen todas las reservas constituidas y, en economas de alta inflacin, el
exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable
75.- Las utilidades retenidas mostradas en el estado de variaciones en el capital contable, el de
utilidades retenidas y el combinado de resultados y utilidades retenidas, Con qu deben coincidir?
El total de las utilidades retenidas presentadas en el estado deben de coincidir con el que se muestra en
el estado de situacin financiera

Parte Practica
1. Aplicacin practica mtodo de anlisis denominado reduccin de estados financieros a
porcientos (porcentajes integrales)Aplicados al balance general y estado de resultados
del ejercicio fiscal mas reciente
2. Presentacin del diagnostico financiero por escrito incluye:
Las 3 partidas o cuentas mas importantes o favorables de la empresa tanto en el
balance general como en el estado de resultados
Las 3 partidas o cuentas mas desfavorables de la empresa tanto en el balance
general como en el estado de resultados
As como la presentaion de las recomendaciones (plan financiero) sobre las partidas
desfavorables para que en el menor tiempo o costo se solucione
3. Aplicacin practica mtodo denominado razones simples aplicando a las cifras del
balance general y estado de resultados mas reciente
Aplicar las razones financieras clasificados segn el sistema Arcos S.A.

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Presentacin escrita del diagnostico que incluya los 3 puntos sealados en el


mtodo anterior
4. Aplicacin practica del mtodo de anlisis denominado tendencias
Aplicado a las cifras de los 5 ejercicio fiscales consecutivos tanto en el mtodo
balance general como en el balance general como en el estado de resultados
Clasificacin, anlisis y diagnostico financiero de las siguientes partidas de los
estados financieros:
En el balance general:
Activo circulante-activo total
Activo total- pasivo total
Activo total- capital contable
En el estado de resultados:
Ventas netas- utilidad sobre ventas
Ventas netas costo de las ventas
Ventas netas- utilidad neta

ANLISIS DE PORCIENTOS
San Francisco de Campeche a 9 de Octubre de 2012.
Asunto: Presentacin del resultado del Anlisis Financiero.

C. Lic. William M. Lobato


Gerente General De La Empresa
Compaa Industrial La Montaa S.A.

Por medio de la presente, me permito presentarle a su consideracin en mi carcter de Analista


Financiero, los resultados de trabajo de anlisis practicado a las cifras del Balance General al 31 de
Diciembre del 2001- 2005, as como tambin a las cifras del Estado de Resultados por el periodo
comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2001- 2005.
Cabe sealar que se aplic el mtodo de Reducciones de Estados Financieros a Porcientos, as tambin
se verific la correccin de cifras en la elaboracin y presentacin de los Estados Financieros y/o
aplicacin de normatividad legal y conceptual vigente.
En base a lo anterior se identificaron las principales partidas favorables siguientes:

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a) En el Balance General:
La cuenta de activos intangibles netos, tiene un porcentaje muy alto con un 45% en nmeros 52
895 con respecto al total de activos que es el 100% que es 118 488 y comparado con el total de
activos fijos que sera el 100% en nmeros 85 864, representara un 62% lo cual para este tipo de
empresa es muy ventajoso porque es una empresa industrial.
b) En el Estado de Resultados:

La cuenta gastos financieros tiene un porcentaje muy reducido y es muy favorable porque la
empresa cubrira pocos gastos tiene un porcentaje de 2%, en valores 1 832.

As como los siguientes elementos o partidas desfavorables:


a) En el Balance General:
La cuenta de efectivo y equivalente de efectivo tiene un porcentaje muy reducido, con un
porcentaje del 9% con respecto al total de activo, en valores 11 239, si consideramos como 100%
el total de activos circulantes, tendra un porcentaje de 37%.

b) En el Estado de Resultados:

El costo de ventas cuenta con un 57%, un porcentaje muy elevado, que en nmeros es 59 741
comparado con los ingresos totales del 100% que es 105 219
Conclusiones y recomendaciones
En trminos generales se concluye que existen partidas o elementos desfavorables para los cuales en su
caso, se dan las siguientes recomendaciones:
a) En el Balance General:
Aumentar el volumen de ventas en efectivo aumentando los descuentos en los productos, entre
otros.
b) En el Estado de Resultados.
El costo de ventas tiene un porcentaje muy elevado lo cual es recomendable economizar y
optimizar recursos.
Quedando a sus estimables rdenes para cualquier aclaracin sobre la informacin presentada, me es
muy grato enviarle un cordial y afectuoso saludo.

Analista Financiero
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Nombre y Firma

ANLISIS DE RAZONES

Campeche, Campeche a 28 de Septiembre de 2012.


Asunto: Presentacin del resultado del Anlisis Financiero.

C. Lic. William M. Lobato


Gerente General De La Empresa
Compaa Industrial La Montaa S.A.

Por medio de la presente, me permito presentarle a su consideracin en mi carcter de Analista


Financiero, los resultados de trabajo de anlisis practicado a las cifras del Balance General al 31 de
Diciembre del 2001- 2005, as como tambin a las cifras del Estado de Resultados por el periodo
comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2001-2005.
Cabe sealar que se aplic el mtodo de Razones simples, as tambin se verific la correccin de cifras
en la elaboracin y presentacin de los Estados Financieros y/o aplicacin de normatividad legal y
conceptual vigente.

En base a lo anterior se identificaron las principales partidas favorables:

a) Razones de Liquidez:
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Las cuentas por cobrar se convierten en efectivo cada17 das; este tiempo para recuperar las
ventas a crdito es muy corto lo cual para la empresa es muy ventajoso, porque se obtienen
efectivos para cubrir deudas de la empresa
b) Razones de Apalancamiento:.
El capital contable es el 58.15% del activo; es muy favorable ya que ms del 50% de los activos es
propiedad de la empresa que ya est asegurada.
c) Razones de Rentabilidad:
La empresa tiene un margen bruto de 70.93%; esta razn es muy favorable ya que la ganancia
que obtiene la empresa de sus ventas es muy elevado.
As como los siguientes elementos o partidas desfavorables:

a) Razones de Liquidez:
Las cuentas por cobrar se pagan cada 11 das; mis ventas a crdito las cobro cada 17 das, es
decir 6 das despus de pagar mis deudas, esto nos perjudica ya que si la empresa no obtiene las
utilidades suficientes el periodo anterior, va a obtener ms deudas pero con intereses y si sigue as
podra llegar a quebrar.
b) Razones de Apalancamiento:

Por cada peso de capital contable se adeudan $0.71; si lo consideramos como porcentaje,
adeudamos el 71% comparndolo con los recursos propios, y solo el 29% nos queda como
ganancia.
c) Razones de Rentabilidad:
La inversin total se convierte 7.27 veces en ventas; la utilidad que se obtiene en comparacin a la
inversin es muy reducida y aun se tiene que dividir entre el nmero de accionistas.
Conclusiones y recomendaciones
En trminos generales se concluye que existen partidas o elementos desfavorables para los cuales en su
caso, se dan las siguientes recomendaciones:

a) Razones de Liquidez:
Lo recomendable es renegociar el tiempo para pagar las deudas y extenderlas a un plazo mayor
que el de las cuentas por cobrar para que exista el tiempo suficiente para cubrir dichas deudas, o
en ciertos casos al obtener utilidades de periodos anteriores, administrarlo de una manera correcta
para que no se malgaste aquellas utilidades y as poder pagar las deudas.
b) Razones de Apalancamiento

Se recomienda reducir gastos que puedan daar ms el financiamiento de la empresa


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c) Razones de Rentabilidad:
Aumentar las ventas, emplear estrategias de venta, aumentar descuentos en las ventas, entre
otros.

Quedando a sus estimables rdenes para cualquier aclaracin sobre la informacin presentada, me es
muy grato enviarle un cordial y afectuoso saludo.

Analista Financiero
Nombre y Firma

ANLISIS DE TENDENCIAS
San Francisco de Campeche a 9 de Octubre de 2012.
Asunto: Presentacin del resultado del Anlisis Financiero.

C. Lic. William M. Lobato


Gerente General De La Empresa
Compaa Industrial La Montaa S.A.

Por medio de la presente, me permito presentarle a su consideracin en mi carcter de Analista


Financiero, los resultados de trabajo de anlisis practicado a las cifras del Balance General al 31 de
Diciembre del 2001- 2005, as como tambin a las cifras del Estado de Resultados por el periodo
comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2001-2005.
Cabe sealar que se aplic el mtodo de Tendencias Porcentuales, as tambin se verific la correccin
de cifras en la elaboracin y presentacin de los Estados Financieros y/o aplicacin de normatividad legal
y conceptual vigente.
En base a lo anterior se observaron las siguientes situaciones:
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a) En el Balance General:
Analizando la grafica de los ndices de tendencias porcentual del Activo circulante y el Activo Total,
con respecto al anlisis del Activo circulante, tomando como base el ao 2001; en el ao 2002 tuvo
un incremento del 37%, en el ao 2003 un incremento del 76%, en el 2004 igual tuvo un
acrecentamiento del 125% y en el ao 2005 una ampliacin del 174%.
Ahora, con respecto al anlisis del Activo Total, en el ao 2002 aument un 30%, en el 2003
tambin increment un 78%, en el 2004 tuvo una mejora del 115% y en el 2005 una elevacin del
174%.
En relacin a la comparacin entre el Activo circulante y el Activo Total, el activo circulante tuvo
incremento promedio de 103% y los activos totales tuvieron un acrecentamiento promedio de
99.25%.
Analizando la grfica que muestra los ndices de tendencias porcentual del Activo Total y el Pasivo
Total, muestran una tendencia ascendentes con respecto al ao base de 2001, ya que para el
2002, los Activos Totales ascendieron un 30%, en el 2003 un 78%, para el ao 2004 un 115% y
para el ao 2005 un 174%.
En relacin al Pasivo Total tambin tomando como ao base el 2001, para el ao 2002 hubo un
incremento del 28%, para el ao 2003 tuvo un incremento del 125%, en el 2004 aument a un
115% y en el ao 2005 acrecent un 240%.
Comparando los Activos Totales y los Pasivos Totales, hubieron incrementos, con respecto al
activo total tuvieron un incremento promedio del 99.25%; respecto al pasivo total hubieron
acrecentamientos promedios del 138%.
Analizando la grfica que muestra los ndices de tendencias porcentual del Activo Total y el Capital
contable, muestran una tendencia ascendentes con respecto al ao base de 2001, ya que para el
2002, los Activos Totales ascendieron un 30%, en el 2003 un 78%, para el ao 2004 un 115% y
para el ao 2005 un 174%.
En relacin al Capital contable tambin tomando como ao base el 2001, para el ao 2002 hubo
un incremento del 31%, para el ao 2003 tuvo un incremento del 53%, en el 2004 aument a un
93% y en el ao 2005 acrecent un 141%.
Comparando los Activos Totales y el capital contable, hubieron incrementos, con respecto al activo
total tuvieron un incremento promedio del 99.25%; respecto al capital contable hubieron
acrecentamientos promedios del 79.5%.
b) En el Estado de Resultados:
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Analizando la grfica que muestra los ndices de tendencias porcentual de las ventas netas y la
utilidad sobre de ventas, considerando como ao base el 2001, apreciando las ventas netas, se
puede notar que en todos los aos gozaron de un incremento, en el 2002 un 51%, en el 2003 un
48%, en el 2004 un 72% y en el 2005 un 91%.
Tomando el anlisis de la utilidad sobre ventas y como ao base el 2001, se puede percatar que
en el 2002 existe un crecimiento del 51%, en el ao 2003 tambin aument un 87%, en el 2004 un
acrecentamiento de 95% y en el 2005 tambin hubo un crecimiento del 189%.
Confrontando las ventas netas y la utilidad sobre ventas ambas tuvieron una conducta de
progresin en todos los aos, las ventas netas ascendieron un 65.5% promedio, en cuanto a la
utilidad sobre ventas tuvo un acrecentamiento promedio de 105.5%.
Analizando la grfica que muestra los ndices de tendencias porcentual de las ventas netas y el
costo de ventas, considerando como ao base el 2001, apreciando las ventas netas, se puede
notar que en todos los aos gozaron de un incremento, en el 2002 un 51%, en el 2003 un 48%, en
el 2004 un 72% y en el 2005 un 91%.
Tomando el anlisis del costo de ventas y como ao base el 2001, se puede percatar que en el
2002 existe un crecimiento del 50%, en el ao 2003 tambin aument un 14%, en el 2004 un
acrecentamiento de 53% y en el 2005 tambin hubo un crecimiento del 4%.
Confrontando las ventas netas y el costo de ventas ambas tuvieron una conducta de progresin en
todos los aos, las ventas netas ascendieron un 65.5% promedio, en cuanto al costo de ventas
tuvo un acrecentamiento promedio de 30.25%.
Analizando la grfica que muestra los ndices de tendencias porcentual de las ventas netas y la
utilidad neta, considerando como ao base el 2001, apreciando las ventas netas, se puede notar
que en todos los aos gozaron de un incremento, en el 2002 un 51%, en el 2003 un 48%, en el
2004 un 72% y en el 2005 un 91%.
Ahora, con respecto al anlisis de la utilidad neta, considerando ao base el 2001, se puede
percibir que en todos los aos hubieron ascensos, puesto que en el 2002 ascendi un 173%, en el
2003 un 317%, en el 2004 se elev un 319% y en el ultimo ao 2005 un 662%.
Comparando las ventas netas y la utilidad neta ambos crecieron, las ventas netas se elevaron con
un promedio porcentual de 65.5% y la utilidad neta se dispar con un 367.75% promedio, lo cual
es muy ventajoso para la empresa
Quedando a sus estimables rdenes para cualquier aclaracin sobre la informacin presentada, me es
muy grato enviarle un cordial y afectuoso saludo.

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Analista Financiero
Nombre y Firma

Conclusion
Llegue ala conclusin de que el presente trabajo fue realizado con la mejor intencin de que
en algn futuro no muy lejano pudiera recaudar toda aquella informacin que me servira
para seguirme desarrollando.
Considero que por medio de la presente ago conocer lo que pudiera servirme en mi
desarrollo acadmico, ya que necesito conocer un poco mas sobre el financiamiento de una
empresa
Todo ello llevando me a la construccin de llegar a ser un experto en la materia
Pienso que como primer avance seria empezando algunas palabras que me ayudaran a
ampliar mi vocabulario tcnico y de una u otra forma a entender con mas claridad a lo que
ello hace referencia, para as luego encaminarme a la importancia que esta comprende

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Bibliografia

Joaquin Moreno Fernandez , contabilidad superior 1994

Web-Grafia
www. Monografias.com
www.wikipedia.com

Glosario
Estado de resultado: documento que muestra detallada y ordenada la utilidad o perdida de la
operacion

Siglario
ROA: rendimiento sobre la inversin total
ROE: rendimiento sobre la inversin de los accionistas

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