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Empresa de Prueba 2. S.A.

Balance General
Cifras en millones de pesos
Aos

Activo
Efectivo
Inversiones
Temporales
Cuentas por cobrar
comerciales
Anticipos
Otros Deudores
Inventarios Totales
Cas Vinculadas
Otros Activos
Corrientes
Subtotal Activo
Corriente

Propiedades, planta
y equipo
Depreciacin
Acumulada
Subtotal Activo
Fijo Neto

Inversiones
Permanentes
Diferidos
Intangibles
Compaas
Vinculadas
Cargo Correccin
Mon. Diferida

2003

ANALISIS VE

2003

194.00

2004
202.00

2005
226.00

1543.00

1605.00

1797.00

1.09

8530.00
2747.00

8871.00
2857.00

9936.00
3200.00

6.03
1.94

1247.00

1297.00

1453.00

0.88

21340.00

22194.00

24857.00

15.07

4700.00

4888.00

5475.00

3.32

1645.00

1711.00

1916.00

1.16

41946.00

43625.00

48860.00

29.63

35667.00

37094.00

41545.00

25.19

-14549.00

-15131.00

-16947.00

-10.28

21118.00

21963.00

24598.00

14.92

1202.00
367.00
4.00

1250.00
382.00
4.00

1400.00
427.00
5.00

0.85
0.26
0.00

3804.00

3956.00

4431.00

2.69

1726.00

1795.00

2010.00

1.22

0.14

Plantaciones
Forestales
Otros Activos
Valorizaciones
Subtotal Otros
Activos

11447.00
355.00
59604.00

11905.00
369.00
61988.00

13333.00
414.00
69427.00

8.09
0.25
42.10

78509.00

81649.00

91447.00

55.45

Total Activo

141573.00

147237.00

164905.00

100.00

Pasivos
Obligaciones
Bancarias
Cuentas Por Pagar
Proveedores
Impuestos por
Pagar
Prestaciones por
Pagar
Compaas
Vinculadas
Otros Pasivos
Corrientes
Subtotal Pasivo
Corriente

Obligaciones
Bancarias L.P.
Pasivos estimados y
provisiones
Pensiones de
jubilacin
Crdito Corr.
Monetaria Diferida
Impuestos diferidos
Subtotal Pasivo
Largo Plazo

Total Pasivo

25448.00

26466.00

29642.00

48.02

1349.00

1403.00

1571.00

2.55

1658.00

1724.00

1931.00

3.13

613.00

638.00

714.00

1.16

455.00

473.00

530.00

0.86

2624.00

2729.00

3056.00

4.95

32147.00

33433.00

37444.00

60.66

15991.00

16631.00

18626.00

30.17

28.00

29.00

33.00

0.05

1094.00

1138.00

1274.00

2.06

2173.00

2260.00

2531.00

4.10

1566.00

1629.00

1824.00

2.95

20852.00

21687.00

24288.00

39.34

52999.00

55120.00

61732.00

100.00

80.00

83.00

93.00

0.09

0.00
0.00

0.00
0.00

0.00
0.00

0.00
0.00

13760.00

14310.00

16028.00

15.54

11189.00

11480.00

12901.00

12.63

0.00

0.00

0.00

0.00

3941.00
59604.00

4256.00
61988.00

4724.00
69427.00

4.45
67.29

Patrimonio
Capital
Supervit de Capital
Reserva Legal
Otras Reservas
Revalorizacin del
Patrimonio
Utilidades por
Distribuir
Utilidades del
Ejercicio
Valorizaciones

Total Patrimonio
Total Pasivo y
Patrimonio

88574.00

92117.00

103173.00

100.00

141573.00

147237.00

164905.00

100.00

Estado de Resultados
Cifras en millones de pesos
2003

2004

2005

ANALISIS VE

59242.00

63981.00

71019.00

2003
314.65

Utilidad Bruta

40414.00
18828.00

43647.00
20334.00

48448.00
22571.00

214.65
100.00

Menos Gastos
Administracin y
Ventas

12180.00

13154.00

14601.00

183.21

Utilidad
Operacional

6648.00

7180.00

7970.00

100.00

7131.00

7701.00

8549.00

208.94

3896.00

4208.00

4671.00

114.15

3413.00

3686.00

4092.00

100.00

1316.00

1421.00

1578.00

27.83

4729.00

5107.00

5669.00

100.00

788.00

851.00

945.00

19.99

3941.00

4256.00

4724.00

100.00

Ventas Netas
Menos: Costo de
Ventas

Menos: Gastos
Financieros
Ms (Menos) Otros
Ingr. (Gastos)
Utilidad antes de
Corr. Monetaria

CORRECCIN
MONETARIA
Utilidad antes de
Impuestos

Menos: Provisin
Impo-Renta
Utilidad Neta del
Ejercicio

a 2. S.A.

ANALISIS VERTICAL
2004

2005

0.14

0.14

1.09

1.09

6.02
1.94

6.03
1.94

0.88

0.88

15.07

15.07

3.32

3.32

1.16

1.16

29.63

29.63

25.19

25.19

-10.28

-10.28

14.92

14.92

0.85
0.26
0.00

0.85
0.26
0.00

2.69

2.69

1.22

1.22

8.09
0.25
42.10

8.09
0.25
42.10

55.45

55.45

100.00

100.00

41,946

43,625

48,860

21,118

21,963

24,598

78,509

81,649

91,447

48.02

48.02

2.55

2.54

3.13

3.13

1.16

1.16

0.86

0.86

4.95

4.95

60.65

60.66

30.17

30.17

0.05

0.05

2.06

2.06

4.10

4.10

2.96

2.95

39.35

39.34

100.00

100.00

0.09

0.09

0.00
0.00

0.00
0.00

15.53

15.54

12.46

12.50

0.00

0.00

4.62
67.29

4.58
67.29

100.00

100.00

100.00

100.00

ANALISIS VERTICAL
2004

2005

314.65

314.65

214.65
100.00

214.65
100.00

183.20

183.20

100.00

100.00

208.93

208.92

114.16

114.15

100.00

100.00

27.82

27.84

100.00

100.00

20.00

20.00

100.00

100.00

Empresa de Prueba 2. S.A.


Balance General
Cifras en millones de pesos
Aos

Activo

ANALISIS

Efectivo
Inversiones Tempo
Cuentas por cobra
Anticipos
Otros Deudores
Inventarios Totale
Cas Vinculadas
Otros Activos Corr
Subtotal Activo C

194
1,543
8,530
2,747
1,247
21,340
4,700
1,645
41,946

202
1,605
8,871
2,857
1,297
22,194
4,888
1,711
43,625

226
1,797
9,936
3,200
1,453
24,857
5,475
1,916
48,860

2004-2003
8.00
62.00
341.00
110.00
50.00
854.00
188.00
66.00
1679.00

Propiedades, plan
Depreciacin Acu
Subtotal Activo F

35,667
-14,549
21,118

37,094
-15,131
21,963

41,545
-16,947
24,598

1427.00
-582.00
845.00

Inversiones Perm
Diferidos
Intangibles
Compaas Vincul
Cargo Correccin
Plantaciones Fore
Otros Activos
Valorizaciones
Subtotal Otros A

1,202
367
4
3,804
1,726
11,447
355
59,604
78,509

1,250
382
4
3,956
1,795
11,905
369
61,988
81,649

1,400
427
5
4,431
2,010
13,333
414
69,427
91,447

48.00
15.00
0.00
152.00
69.00
458.00
14.00
2384.00
3140.00

141,573

147,237

164,905

5664.00

Obligaciones Banc
Cuentas Por Paga
Impuestos por Pa
Prestaciones por
Compaas Vincul
Otros Pasivos Cor

25,448.00
1,349.00
1,658.00
613
455
2,624.00

26,466
1,403
1,724
638
473
2,729

29,642
1,571
1,931
714
530
3,056

Subtotal Pasivo

32,147.00

33,433

37,444

1018.00
54.00
66.00
25.00
18.00
105.00
1286.00

Obligaciones Banc
Pasivos estimados
Pensiones de jubi
Crdito Corr. Mone

15,991.00
28
1,094.00
2,173.00

16,631
29
1,138
2,260

18,626
33
1,274
2,531

640.00
1.00
44.00
87.00

Total Activo

2003

2004

2005

Pasivos

1,566.00
20,852

1,629
21,687

1,824
24,288

52,999

55,120

61,732

63.00
835.00
0.00
2121.00

80
0
0
13,760.00
11,189.00
0
3,941.00
59,604.00

83
0
0
14,310
11,480
0
4,256
61,988

93
0
0
16,028
12,901
0
4,724
69,427

3.00
0.00
0.00
550.00
291.00
0.00
315.00
2384.00

Total Patrimonio

88,574

92,117

103,173

3543.00

Total Pasivo y Pa

141,573

147,237

164,905

5664.00

Impuestos diferid
Subtotal Pasivo
Total Pasivo

Patrimonio
Capital
Supervit de Capit
Reserva Legal
Otras Reservas
Revalorizacin del
Utilidades por Dist
Utilidades del Ejer
Valorizaciones

Estado de Resultados
Cifras en millones de pesos
2003

2004

2005

ANALIS

Ventas Netas
Menos: Costo de
Utilidad Bruta

59,242
40,414
18,828

63,981
43,647
20,334

71,019
48,448
22,571

Menos Gastos Admi

12,180

13,154

14,601

Utilidad Operaci

6,648

7,180

7,970

Menos: Gastos Fi
Ms (Menos) Otros

7,131
3,896

7,701
4,208

8,549
4,671

Utilidad antes de

3,413

3,686

4,092

CORRECCIN MO

1,316

1,421

1,578

Utilidad antes d

4,729

5,107

5,669

Menos: Provisin

788

851

945

Utilidad Neta del

3,941

4,256

4,724

2004-2003
4739.00
3233.00
1506.00
974.00
532.00
570.00
312.00
273.00
105.00
378.00
63.00
315.00

ba 2. S.A.
eral
de pesos
ANALISIS HORIZONTAL
% Variacin

2005-2004

% Variacin

4.12
4.02
4.00
4.00
4.01
4.00
4.00
4.01
4.00

24.00
192.00
1065.00
343.00
156.00
2663.00
587.00
205.00
5235.00

11.88
11.96
12.01
12.01
12.03
12.00
12.01
11.98
12.00

4.00
4.00
4.00

4451.00
-1816.00
2635.00

12.00
12.00
12.00

3.99
4.09
0.00
4.00
4.00
4.00
3.94
4.00
4.00

150.00
45.00
1.00
475.00
215.00
1428.00
45.00
7439.00
9798.00

12.00
11.78
25.00
12.01
11.98
11.99
12.20
12.00
12.00

4.00

17668.00

12.00

4.00
4.00
3.98
4.08
3.96
4.00
4.00

3176.00
168.00
207.00
76.00
57.00
327.00
4011.00

12.00
11.97
12.01
11.91
12.05
11.98
12.00

4.00
3.57
4.02
4.00

1995.00
4.00
136.00
271.00

12.00
13.79
11.95
11.99

4.02
4.00
0.00
4.00

195.00
2601.00
0.00
6612.00

11.97
11.99
0.00
12.00

3.75
0.00
0.00
4.00
2.60
0.00
7.99
4.00

10.00
0.00
0.00
1718.00
1421.00
0.00
468.00
7439.00

12.05
0.00
0.00
12.01
12.38
0.00
11.00
12.00

4.00

11056.00

12.00

4.00

17668.00

12.00

tados
de pesos
ANALISIS VERTICAL
% Variacin

2005-2004

% Variacin

8.00
8.00
8.00

7038.00
4801.00
2237.00

11.00
11.00
11.00

8.00
8.00

1447.00
790.00

11.00
11.00

7.99
8.01
8.00

848.00
463.00
406.00

11.01
11.00
11.01

7.98
7.99

157.00
562.00

11.05
11.00

7.99
7.99

94.00
468.00

11.05
11.00

Empresa de Prueba 2. S.A.


INDICES FINANCIEROS
2005

DE LIQUIDEZ
Liquidez
Corriente:

Prueba
Acida
:

Solidez

Activo Cte.
---------------------------Pasivo Cte.
Activos de rpida realiz.
---------------------------Pasivo Cte.
Activo Total
---------------------------Pasivo Total

$ 48,860.00
---------------------------$ 37,444.00

$ 10,162.00
---------------------------$ 37,444.00

$ 164,905.00
---------------------------$ 61,732.00

$ 71,019.00
---------------------------$ 9,936.00

360
---------------------------7.15

$ 61,732.00
---------------------------$ 164,905.00

DE ACTIVIDAD O EFICIENCIA
Rotacin De Cartera
En veces

Ventas Netas
---------------------------C X C Netas

En das

360
---------------------------Rotacin en veces

DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total
---------------------------Activo Total

DE RENTABILIDAD

Margen De :

Activo

Utilidad Neta
---------------------------Activo Total

Patrimonio

Utilidad Neta
---------------------------Patrimonio

Utilidad
Neta

Utilidad Neta
---------------------------Ventas Netas

$ 173,545,089.17
------------------- =
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$ 1,655,757,307.81

$ 173,545,089.17
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$ 2,550,078,075.00

ES FINANCIEROS
2004

$ 43,625.00
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$ 9,073.00
0.27 ---------------------------$ 33,433.00

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$ 63,981.00
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360
50.37 ---------------------------7.21

$ 55,120.00
0.37 ---------------------------$ 147,237.00

2003

$ 41,946.00
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$ 8,724.00
0.27 -------------------------$ 32,147.00

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360
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$ 52,999.00
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$ 231,841,153.38
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$ 2,119,785,977.51

$ 0.11

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$ 0.09

1.30

0.27

2.67

6.95 veces

51.83 Das

$ 0.37