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ESTRATEGIAS GLOBALES

DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
EN PASES EMERGENTES:
Lecciones para Bolivia

Jimy Cruz

1. Realizar un anlisis
contempornea en el momento
en que se lleva a cabo la
operacin
2. Establecer mecanismos de
informacin que permitan un
control que permitan un
control e identificacin de las
operaciones antes de llevarse a
cabo

3. Vigilar y contar con los


aspectos relevantes de cada
operacin (tipo de operacin,
monto, contraparte, precio
sugerido, etc.)
4. Revisar si existen operaciones
similares con terceros para
establecer precios mediante el
mtodo de Precio Comparable
no Controlado

5. Si el PC no aplica establecer
los elementos suficientes para
rechazarlo.

6. Vigilar que la informacin de


los conceptos y montos de
operaciones coincidan entre
las partes relacionadas.

7. Cuando aplique, vigilar que la


informacin financiera
sementada coincida con la
informacin global.
8. Establecer un mecanismo
adecuado para segmentar la
informacin financiera,
sobretodo a nivel gastos de
administracin y ventas. Por
ejemplo asignar gastos
conforme a ventas ($),
unidades vendidas, empleados
en cada segmento, metros
cuadrados, etc.

9. Eliminar la documentacin
redundante y para
operaciones nacionales
adoptar el "Reporte Maestro."
10.Confirmar los resultados por
tipo de operacin y de manera
global (en caso de aplicar)
antes del cierre del ejercicio
(30 de noviembre)

11.Tener un soporte adecuado de las


funciones, activos y riesgos por cada
operacin y por empresa del Grupo.

1. Prestacin de Servicios
o Administrativos
Oficinas y "Clerical"
Accounting & Bookeeping

Ejecutivos y Directivos

o Marketing & Advertising


o Servicios de Mediacin Mercantil o Comercial (Broker &
Dealers, "Comisionista")
o Tcnicos y de Ingeniera
o Warranty contracts
o Servicios de Consultora y Estrategia

1. Prestacin de Servicios
o Informacin recomendable a obtener y/o
conservar
Contar con papel de trabajo que documente
apropiadamente la existencia del servicio, el monto y

la base de costos y gastos.


Opcional (en caso de aplicar) mantener reporte de

tiempos que documente el esfuerzo incurrido en la


prestacin de los servicios.

Sustentar quin es el beneficiario efectivo de los


servicios.

1. Prestacin de Servicios
o Mtodo Ideal:
Mtodo de Precio Comparable no Controlado
Mtodo de Costo Adicionado
CA = Utilidad Bruta
Costo de Ventas

Mtodo de Mrgenes Transaccionales de Utilidad de


Operacin

Costo Adicional Neto

CAN = Utilidad Operativa


(Costos + Gastos)

Cmo se debe determinar el monto de contraprestacin por


la prestacin de servicios?

1. Prestacin de Servicios
o Determinacin de ingresos por prestacin de
servicios

Costos y Gastos totales por


los servicios prestados
X (1+ mark up (%))
= Ingresos a facturar
Donde:
Mark up = Porcentaje de rentabilidad de mercado para operaciones
comparables

2. Compra de Producto
terminado para distribucin
o Informacin recomendable a obtener y/o conservar
Identificar el producto o tipos de producto adquiridos a las
partes relacionadas.
Contar con un papel de trabajo que documente
plenamente el costo de ventas de los productos adquiridos
por tipo de producto.
Contar con un organigrama del trfico de las mercancas
entre las partes relacionadas y las funciones que
desempea cada entidad al momento de realizar sus
operaciones (opcional).

2. Compra de Producto
terminado para distribucin
o Mtodo Ideal
Mtodo de Precio de Reventa

PM = PR (1 mb)
Donde:
PM = Precio de mercado al que deben pactar las empresas
relacionadas la operacin
PR = Precio de reventa pactado entre dos empresas independientes

Margen Bruto (mb) = Utilidad Bruta


Ventas Netas

3. Venta de Producto Terminado


(Manufactura)
o Informacin recomendable a obtener y/o
conservar
Identificar el producto o productos manufacturados en las
plantas productoras.
Contar con un papel de trabajo que identifique
plenamente el costo de ventas de los productos
manufacturados por lote o por unidad producida.

3. Venta de Producto Terminado


(Manufactura)
o Mtodo Ideal:
Mtodo de Mrgenes Transaccionales de Utilidad de
Operacin
Costo Adicional Neto
CAN = Utilidad Operativa
(Costos + Gastos)

3. Venta de Producto Terminado


(Manufactura)
o Determinacin de ingresos por manufactura

Costos y Gastos totales por


manufactura
X (1+ mark up (%))
= Ingresos a facturar
Donde:
Mark up = Porcentaje de rentabilidad de mercado para operaciones
comparables

4. Operaciones Financieras
Prstamos
(Anlisis de Riesgos)

Servicios Financieros.
(Mediacin Financiera)

Cash Pooling

Tesorera
Centralizada
Garanta de
Crdito

4. Operaciones Financieras
o Informacin recomendable a obtener y/o conservar
Contratos de prstamos que documenten el flujo de efectivo
entre partes relacionadas los cuales debern mostrar los
derechos, obligaciones, penalizaciones, etc. (de cada entidad).
Integracin de los intereses devengados a cargo y/o a favor
por periodo.
Papel de trabajo que contenga el clculo de los intereses
mostrando monto del principal, tasa de inters, moneda,

plazo.

5. Operaciones de
Arrendamiento
A. Inmuebles

B. Maquinaria,
equipo y autos

C. Equipo de oficina
(cmputo, copiadoras, etc.)

5. Operaciones de
Arrendamiento
o Consideraciones.
1. Qu tipo de bien inmueble?
Bodega comercial y/o industrial;

Oficina comercial y/o industrial;


Terreno;
Nave industrial, etc.

2. Ubicacin del bien inmueble y metros cuadrados.


3.

Contar con un papel de trabajo que contenga datos


financieros de los bienes inmuebles y/o activos fijos como
fecha de adquisicin, MOI, valor en libros a la fecha de

anlisis, depreciacin y gastos asociados a los inmuebles


y/o activos fijos como son: predial, agua, energa elctrica,

etc.

5. Operaciones de
Arrendamiento
o Mtodo de Mrgenes Transaccionales de Utilidad
de Operacin.
Retorno sobre Activos Operativos

ROA =Utilidad de Operacin


Promedio de Activos
Donde:
Promedio de Activos Operativos = Total de Activos operados menos
efectivo e inversiones temporales.

5. Operaciones de
Arrendamiento
o Determinacin de ingresos por arrendamiento
X
=
+
=

Valor en libros de los activos operativos


ROA (%)
Subtotal
Costos y gastos asociados a los activos
(depreciacin, predial, etc.)
Ingresos a facturar

Donde:
ROA = Retorno sobre activos operativos para operaciones
comparables

6. Regalas

Uso de Marca

Know-how

(Transferencia de Tecnologa)

6. Regalas
o Informacin recomendable a obtener y/o conservar
Documentacin comprobatoria de la existencia plena del activo
intangible y su registro ante la institucin correspondiente en
Mxico o el extranjero.
Contratos por uso de intangibles como son uso de marca, knowhow, patentes, etc. el cual deber mencionar la tasa de regala,
periodos de pago, base de determinacin del monto de regala.
Se recomienda tener un papel de trabajo que muestre la
determinacin de los montos de regala a cargo o a favor y la base
establecida como pudiera ser: ventas netas, utilidad bruta, utilidad
operativa, etc.

7. Operaciones de Maquila
o Informacin recomendable a obtener y/o conservar
Identificar el producto o productos maquilados en las plantas
manufactureras.

Contar con un papel de trabajo que identifique plenamente el


costo de ventas de los productos maquilados por lote o por

unidad producida.
Contar con un papel de trabajo que identifique los activos del

residente en el extranjero utilizados en el proceso de maquila


que se encuentran en Mxico e identificando su valor en su

libros a la fecha de anlisis de la operacin.

7. Operaciones de Maquila
o Determinacin de ingresos por maquila
Costos de ventas de los productos maquilados
+ Gastos de administracin y venta asociados a maquila
= Base de costos y gastos totales
X (1+ mark up (%))
= Ingresos a facturar
Donde:
Mark up = Porcentaje de rentabilidad de mercado para operaciones
comparables

8. Valuacin de Intangibles

Marcas

Patentes

Know-How

Errores Comunes en los


Estudios de Precios de Transferencia
1.

Inconsistencia de la informacin financiera presentada en la

documentacin con la del Dictamen Fiscal, declaraciones y papeles


de trabajo.

2.

Falta de claridad en la caracterizacin de las transacciones y/o


aparente duplicidad de deducciones con partes relacionadas bajo

diferentes conceptos.
3.

Informacin irrelevante que contradice conclusiones del anlisis

(anlisis de industria, anlisis funcional).


4.

Falta de consideracin de aspectos de mercado o de negocio

especficos (posicin en la industria, estructura, trminos de


competencia, apalancamiento, location savings, etc.)

Errores Comunes en los


Estudios de Precios de Transferencia
5.

Anlisis agregado de operaciones a pesar de que existen

elementos suficientes para elaborar un anlisis segmentado.


6.

Documentacin inadecuada de los aspectos relevantes para


establecer comparabilidad.

7.

Omisin de comparables internos (operaciones de la misma


empresa con terceros).

8.

Anlisis de polticas o de trminos establecidos en


contratos, ignorando circunstancias reales de las

operaciones (forma sobre sustancia).

Errores Comunes en los


Estudios de Precios de Transferencia
9.

Incorrecta aplicacin de mtodos de precios de transferencia

e indicadores de rentabilidad en el anlisis.


10. Aplicacin automtica e inadecuada de ajustes, tales como
cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inventarios.
11. Consideracin unilateral de la operacin, ignorando la
cadena de abastecimiento y los generadores de valor a lo

largo de dicha cadena.


12. Consideracin inadecuada de los ciclos de negocio.

Errores Comunes en los


Estudios de Precios de Transferencia
o Algunas entidades no son comparables, ya que (i) pertenecen a

un sector industrial diferente o (ii) no existe informacin


financiera disponible.

o Dos comparables se utilizan en 2012 y se excluyen sin


justificacin alguna en el estudio del 2013.
o No se considera la informacin de las entidades comparables
para los ejercicios en revisin.
o Se descuenta sin justificacin alguna de la utilidad bruta de las
empresas comparables las cuentas de depreciacin y
amortizacin.
o Se aplicaron ajustes improcedentes a la informacin de
empresas independientes para forzar compatibilidad