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Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

INFORME EJECUTIVO
EVALUACION DE CIERRE ANUAL DEL AO 2004

EMPRESA:
CORPORACION PERUANA DE AEROPUERTOS Y AVIACION COMERCIAL
(CORPAC S.A.)

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

INDICE

I. Aspectos Generales

II. Anlisis de coyuntura Econmica: Entorno Internacional y Nacional

III. Descripcin de Negocios y Servicios de la Empresa

IV. Anlisis del Plan Operativo

V. Evaluacin Financiera

VI. Evaluacin Presupuestal

VII. Aspectos crticos

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

CORPAC S.A.
EVALUACIN AL 31.12.2004

I.- ASPECTOS GENERALES


1.1 NATURALEZA JURDICA Y OBJETO SOCIAL
La Corporacin Peruana de Aeropuertos y Aviacin Comercial CORPAC S.A., es una
Empresa del Estado, perteneciente al Sector Transportes. Se rige por los Decretos
Legislativos N 99 y 216, por su Estatuto Social aprobado por Decreto Supremo N 046-81TC del 16 de setiembre de 1981, as como la nueva Ley General de Sociedades N 26887,
directivas y disposiciones emitidas por el FONAFE, de conformidad a la Ley N 27170 y el
Ministerio de Transportes y Comunicaciones.
CORPAC S.A. fue creada como empresa pblica el 24 de junio de 1943, transformndose
en el ao 1981 en una empresa de derecho privado de propiedad exclusiva del Estado
Peruano, con autonoma tcnica, administrativa, econmica y financiera, con arreglo a las
polticas, objetivos y metas que se establezcan, de conformidad a las disposiciones legales
en vigencia.
El Objeto Social de CORPAC S.A. es el siguiente:
1. Operar, equipar y conservar aeropuertos comerciales abiertos al trnsito areo,
incluyendo las dependencias, servicios, instalaciones y equipos requeridos por la
tcnica aeronutica, de acuerdo con las normas internacionales reconocidas por el
Estado Peruano y las disposiciones legales y reglamentarias referentes al
funcionamiento de los aeropuertos y sus servicios.
2. Establecer, administrar, operar y conservar los servicios de ayuda a la
aeronavegacin, radiocomunicaciones aeronuticas y dems servicios tcnicos
necesarios para la seguridad de las operaciones areas en el pas.
3. Establecer sistemas apropiados e idneos de comunicacin requeridos para regular
y controlar el trfico areo de sobrevuelo.
4. Financiar y/o ejecutar proyectos de construccin y remodelacin de infraestructura
aeroportuaria, conforme al plan de inversin que establezca el Ministerio de
Transportes y Comunicaciones.
Asimismo, CORPAC S.A. puede dedicarse a otras actividades afines conexas y/o
complementarias a su Objeto Social, que sean compatibles con las Sociedades
Annimas y asociarse con otras entidades para tal fin, observando las disposiciones
legales vigentes, previa aprobacin de la Junta General de Accionistas.

1.2 VISION
Ser una Empresa lder en Amrica Latina, en la gestin de los aeropuertos por sus altos
niveles de seguridad, confiabilidad y eficiencia de los servicios a la aeronavegacin y
aeroportuarios, e impulsora de la integracin nacional e internacional.

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1.3 MISIN
Brindar servicios a la aeronavegacin seguros y eficientes, as como servicios
aeroportuarios con infraestructuras y facilidades que aseguren la plena satisfaccin del
cliente con niveles de competitividad y rentabilidad.
1.4 MARCO REGULATORIO
La normatividad que observa CORPAC S.A. dentro de sus actividades est constituido por
las siguientes normas:

Ley N 26887, Ley General de Sociedades, sus modificatorias y ampliatorias.


Ley N 27170, Ley del FONAFE y modificatorias
Directiva de Gestin y Proceso Presupuestario del ao 2004, aprobada por Acuerdo
de Directorio N 001-2004/001-FONAFE.
Directiva de Endeudamiento del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio
N 002-2001/020-FONAFE
Directiva de Difusin de Informacin, aprobada por Acuerdo de Directorio N 0032001/020-FONAFE.
Directiva para la Solucin de Controversias Patrimoniales entre las Empresas bajo el
mbito del FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N 002-2002/014-FONAFE
Directiva para la Gestin de los Miembros de Directorio representantes del Estado
en las empresas, aprobada por Acuerdo de Directorio N 003-2002/014-FONAFE.
Decretos Legislativos N 99 y 216.
Decreto Supremo N 046-81-TC, que aprueba el Estatuto Social.
Ley N 27293, Ley del Sistema Nacional de Inversin Pblica.

1.5 DIRECTORIO Y PRINCIPALES GERENCIAS


(a la fecha de evaluacin, 31.12.2004)

Nombres y Apellidos

Cargo

Periodo

Directorio
Otrola Gonzlez, Fredy

Presidente

Bonilla Awuapara, Eduardo

Director

06/05/2003 A la fecha

Cornejo Daz, Ren

Director

24/01/2002 20/03/2004 *

Daz Gonzlez, Richard

Director

20/09/2002 20/03/2004 *

Viacava Molinelli , Miguel Angel

Director

21/04/2004 - 08/07/2004 *

Matos Lazo, Dante

Director

20/09/2002 A la fecha

Castillo Torres Marco

Director

21/04/2004 11/12/2004

Kuan-Veng Flores Juan Andrs

Director

21/04/2004 - A la fecha

Nuez Saenz, Ysmael

Director

08/07/2004 - A la fecha

20/09/2002 21/04/2004 *

PrincipalesFuncionarios
Nio de Guzman Almanza, Guido

Gerente General (e)

01/12/2002 A la fecha

Villena Nakamura, Adriel

Gerente de Finanzas (e)

25/06/2004 - A la fecha

Livia Valle, Cesar

Gerente de Asesora Legal

03/06/2003 A la fecha

Villena Nakamura, Adriel

Jefe de Presupuesto

04/09/1997 A la fecha

Ramos Blume, Miguel Angel

Gerente de Auditora Interna

09/04/12004 A la fecha

Segn fecha de publicacin en el diario El Peruano.

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DESCRIPCIN DEL SECTOR Y CORPAC S.A.


SECTOR TRANSPORTES
El Ministerio de Transportes y Comunicaciones es la Autoridad Aeronutica Civil, siendo
ejercida a travs de la Direccin General de Aeronutica Civil (DGAC). En el marco de las
funciones asignadas a dicha Direccin, se seala entre otras, la emisin de normas y
regulaciones aeronuticas, regular y supervisar las actividades aeronuticas civiles,
ejecutar la poltica area nacional, otorgamiento de certificados de explotador. Asimismo
tiene bajo su competencia, otorgar los permisos de operacin, permisos de vuelo, regular
los procedimientos y mtodos aplicados en los servicios de trnsito areo, construir y
mejorar aerdromos pblicos y establecer, administrar, operar y conservar los servicios de
ayudas a la aeronavegacin, radiocomunicaciones aeronuticas y control de trnsito areo,
habiendo delegado esta ltima funcin a CORPAC S.A.
La DGAC encarga a CORPAC S.A. la administracin y operacin de los aeropuertos y
aerdromos del pas. Los aerdromos comerciales se encuentran bajo la administracin de
CORPAC S.A., con excepcin del Aeropuerto Jorge Chvez, que desde el 14.02.2001 se
encuentra a cargo del operador privado Lima Airport Partners, a raz del proceso de
concesin del referido aeropuerto. Las tarifas por los servicios aeronuticos que brinda
CORPAC S.A. a nivel nacional son reguladas por OSITRAN.

II. ANLISIS DE LA COYUNTURA ECONOMICA: ENTORNO


INTERNACIONAL Y NACIONAL
2.1 ENTORNO INTERNACIONAL
Con respecto al entorno internacional, la actual situacin de inestabilidad, terrorismo,
desastres naturales y conflictos que se vienen experimentando en diversos lugares a nivel
mundial, vienen propiciando que los destinos tursticos se canalicen a Latinoamrica. Este
factor agregado al crecimiento de nuestra economa, en especial de nuestras
exportaciones, coadyuvan al incremento que se viene registrando en el movimiento
aeroportuario internacional.
Las perspectivas antes sealadas, se refuerzan por la vigencia de importantes convenios
internacionales, tales como el Tratado Andino de Preferencias Arancelarias, Acuerdo de
Complementacin Econmica con el MERCOSUR, as como las alianzas estratgicas para
integracin fsica, econmica y comercial con los pases del Brasil, Colombia y Ecuador.
Adicionalmente, se prev a corto plazo concretar las gestiones para la constitucin de la
Alianza de Libre Comercio para las Amricas (ALCA) y la suscripcin del Acuerdo
Comercial con los Estados Unidos. Se habla de un incremento de pasajeros del 10 % para
el ao 2005.

2.2 ENTORNO NACIONAL


El actual Gobierno prioriz en los ltimos aos la implantacin de polticas orientadas a
lograr el ordenamiento fiscal y la recuperacin paulatina de la economa nacional, con
nfasis en la promocin del turismo receptivo y en la poltica de fomento a las
exportaciones, cuyos resultados han permitido superar la recesin econmica del pas.
Sobre el particular, los resultados obtenidos en el periodo 2003-2004 evidencian una
mejora de las principales variables macroeconmicas, en trminos de Producto Bruto

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Interno (PBI), inflacin anual, balanza comercial, inversin privada, recaudacin tributaria,
entre otras.
De ratificarse la tendencia de estabilidad de nuestras variables macroeconmicas, y de
obtenerse un efecto favorable en las polticas de generacin de empleo, las perspectivas a
corto y mediano plazo se tornan favorables para el crecimiento del movimiento
aeroportuario.

III. DESCRIPCIN DE NEGOCIOS Y SERVICIOS DE LA


EMPRESA
La Corporacin brinda servicios aeronuticos y aeroportuarios en la red de aeropuertos
bajo su administracin.

1. OFERTA:
Los principales servicios que brinda la Corporacin son los siguientes:
AERONUTICOS

SERVICIO DE TRNSITO AREO (ATS)


Servicio de Control Radar
Servicio de Control de Area
Servicio de Control de Aproximacin
Servicio de Control de Aerdromo
SERVICIO DE INFORMACIN DE VUELO (FIS)
SERVICIO DE ALERTA (SAR)
SERVICIO DE TELECOMUNICACIONES AERONUTICAS (COM)
Servicio Fijo Aeronutico (AFS)
Servicio Mvil Aeronutico (AMS)
Servicio de Radionavegacin
SERVICIO DE METEOROLOGA (MET)
SERVICIO DE ATERRIZAJE- DESPEGUE
SERVICIO EN PLATAFORMA DE AVIONES
TRANSPORTE DE EQUIPAJES
SEGURIDAD
EXTINCION DE INCENDIOS
LUCES DE BALIZAJE
INSTALACIONES PARA CARGA
INFRAESTRUCTURA AL PASAJERO
PUENTES DE EMBARQUE

NO AERONUTICOS
LOCALES COMERCIALES: TIENDAS, RESTAURANTES, ALMACENES
ESPACIOS PUBLICITARIOS
SALONES VIP
SISTEMA DE INFORMACIN
LOCALES PARA OFICINAS Y COUNTERS
SERVICIOS MDICOS
SERVICIO DE APARCAMIENTO DE VEHCULOS
SERVICIO DE ALQUILER DE CARROS
SERVICIO VENTA DE COMBUSTIBLE.

CORPAC S.A., sin incluir el Aeropuerto Jorge Chvez, tiene bajo su administracin a
54 aeropuertos y/o aerdromos del pas, de los cuales 09 son aeropuertos
internacionales (Arequipa, Cuzco, Chiclayo, Iquitos, Juliaca, Pisco, Pucallpa, Tacna y
Trujillo).

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No obstante no tener la administracin del Aeropuerto Jorge Chvez, CORPAC S.A.


contina brindando en dicho aeropuerto los servicios de ayudas a la aeronavegacin,
radiocomunicaciones y de control de trnsito areo.
Los aeropuertos y/o aerdromos, de acuerdo a la categorizacin (grupos) aprobada por
OSITRAN son los siguientes:
GRUPO

I
II

III

IV

AEROPUERTOS Y/O AERODROMOS

Cuzco
Arequipa
Iquitos
Nazca
Piura
Juliaca
Tacna
Trujillo
Puerto Maldonado
Pucallpa
Tarapoto
Chiclayo
Cajamarca
Tumbes
Ayacucho
Anta-Huaraz
Chachapoyas
Pisco
Talara
Atalaya
Andahuaylas
Hunuco
Yurimaguas
Juanju
Tingo Mara
Chimbote
Tocache
Jauja
Ilo

Rioja
Moyobamba
Mazamari
Rodrguez de Mendoza
Otros (21)

Los servicios principales brindados por la Corporacin han registrado al 31.12.2004 del
presente ao la siguiente ejecucin:

Operaciones Nacionales
Operaciones Internacionales

Ejecucin al 31.12.2004
2003
2004
Variac. (%)
148,988
152,322
2.24
28,330
30,842
8.87

Uso Aeropuerto Nacional


Uso Aeropuerto Internacional

1,230,805
1,176,692

1,357,274
1,301,921

10.28
10.64

21,582
658

19,526
1,302

-9.53
97.87

Servicios

Carga-TM Nacional Provincias


Carga-TM Internacional Provinc.

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A nivel del movimiento internacional, se ha registrado en comparacin con periodo


similar del ao 2003, un crecimiento en los volmenes de pasajeros embarcados
(tickets de uso de aeropuerto) del 10.6 % y de operaciones areas del 8.9 %.
En relacin con el movimiento nacional o domstico, se ha obtenido al 31.12.2004 un
crecimiento en el volumen de operaciones areas del 2.2% y de pasajeros embarcados
del 10.28 %, mientras que la carga transportada disminuy en 9.5%
Es conveniente sealar que el crecimiento del movimiento nacional experimentado en
el presente periodo, se atribuye entre otros aspectos, al incremento de rutas y
frecuencias por parte de diversas compaas nacionales experimentado desde el mes
de Diciembre del ao 2003, citndose los siguientes casos:
-

Incremento de frecuencias de la Compaa Lc Busre a los Aeropuertos de


Cajamarca, Ayacucho y Hunuco.

Inicio de operaciones de la Compaa TANS PERU al Aeropuerto de Piura


(Febrero 2004).

Reinicio de operaciones de la Compaa Aerocondor al Aeropuerto de Trujillo


(Marzo 2004) e incremento de frecuencias en el Aeropuerto de Cajamarca.

Incremento de rutas en la Amazona por parte de la Compaa TANS PERU;


Tarapoto-Pucallpa-Tarapoto (junio 2004), e incremento de frecuencias en
Pucallpa.

Inicio de operaciones de la Compaa Lan Per (Julio 2004) a los Aeropuertos


de Iquitos, Piura, Tacna y Tarapoto, e incremento en el nmero de sus
frecuencias en los Aeropuertos que opera.

Incremento de frecuencias de la Compaa ATSA al Aeropuerto de


Cajamarca.

Es preciso indicar que la Compaa Nuevo Continente dej de operar a fines de


Octubre 2004.
En relacin con el movimiento internacional, es conveniente sealar que la Compaa
Santa Brbara (ruta Lima- Quito Caracas), dej de operar en el mes de Abril 2004,
mientras que la Compaa Aerocontinente dej de operar en el mes de Junio 2004.
Adicionalmente, se registr el inicio de operaciones internacionales de las siguientes
Compaas:
-

Compaa Lan Per a la ciudad de Bogot y Mxico (Abril 2004), y a Caracas,


Quito y Buenos Aires (Febrero 2004).

Compaa Air Madrid en la ruta Lima-Madrid-Lima (Junio2004).

Compaa Air Canada en la ruta Lima-Toronto -Lima (Nov2004).

Compaa Air Plus Comet S.A. en la ruta Lima-Madrid-Lima (Dic2004).

Compaa Air France en la ruta Lima-Guyane(Cayenne)-Lima (Nov2004 y en la


ruta Lima-Brasil(Galeao)-Lima.

Al nivel de detalle, los servicios principales brindados en la red aerocomercial bajo la


administracin de CORPAC S.A. durante el periodo Enero Diciembre del presente
ao se observa a continuacin:

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P R O D U C C IO N D E S E R V IC I O S A L M E S D E D IC I E M B R E 2 0 0 4
AEROPUERTO

O p e r a c io n e s

U s o A e r o p u e rt o

C a rg a T M

1 /.
ANDAHUAYLAS

330

4 ,1 2 2

ANTA HUARAZ

832

2 ,4 4 7

8 ,0 0 4

1 7 7 ,7 5 7

1 ,7 5 9

A R E Q U IP A
A TA LA Y A
AYACUCHO
C A JA M A R C A
CUSCO
CHACHAPOYAS
C H IC L A Y O
C H IM B O T E
HUANUCO
IL O
I Q U IT O S

573

1 ,5 9 3

3 ,7 7 5

1 5 ,0 7 9

79

3 ,4 6 1

3 2 ,6 1 1

416

1 2 ,5 5 4

4 0 0 ,6 6 0

2 ,1 3 3

14

4 ,8 6 6

5 3 ,4 1 4

538

74

163

623

3 ,3 9 8

116

164

5 ,7 1 8

1 7 4 ,0 5 3

9 ,4 2 4

JAUJA

107

149

JU AN JUI

198

425

J U L IA C A
L IM A
M AZAM ARI
MOYOBAMBA
NAZCA

2 ,4 4 9

7 9 ,0 2 4

617

3 7 ,4 7 5

2 /.

3 /.

463

12

4 5 ,2 2 4

P IS C O

566

856

P IU R A

2 ,2 5 0

6 6 ,8 0 0

520

P U C A LLP A

6 ,9 2 9

6 5 ,9 5 1

1 ,2 6 2

PTO . M ALDO NADO

1 ,9 2 4

7 3 ,4 7 3

863

24

48

ROD. DE M ENDOZA

SAPOSOA

1 ,9 0 0

5 4 ,5 1 0

486

R IO J A

TACNA
TALARA

111

140

3 ,6 7 4

5 9 ,9 7 4

1 ,0 0 8

T IN G O M A R IA

117

409

TOCACHE

162

T R U J IL L O

5 ,7 4 0

6 5 ,9 4 4

315

691

2 0 ,3 5 2

87

1 ,3 6 6

3 ,7 4 4

13

1 5 2 ,3 2 2

1 ,3 5 7 ,2 7 4

1 9 ,5 2 6

TARAPOTO

TUM BES
U C H IZ A
Y U R IM A G U A S

T o ta l N a c io n a l
A R E Q U IP A
CUSCO
C H IC L A Y O
IL O
I Q U IT O S
J U L IA C A
L IM A

22

29

255

7 ,2 3 9

74

73

44

666

225

176

353

11

2 9 ,8 7 8

1 ,2 8 8 ,1 8 0

3 /.

P IS C O

P IU R A

50

120

P U C A LLP A

47

57

PTO . M ALDO NADO

10

181

5 ,9 6 8

193

TACNA
TALARA

10

TARAPOTO

T IN G O M A R IA

T R U J IL L O

54

72

TUM BES

22

19

15

T o t a l In t e r n a c io n a l

3 0 ,8 4 2

T o ta l G e n e r a l
1 8 3 ,1 6 4
1 / . N o in c lu y e o p e r a c io n e s m ilit a re s
2 / . N o in c lu y e u s o d e a e ro p u e rt o p a s a je r o s n a c io n a le s s a lid a s d e L im a
3 / . N o in c lu y e c a r g a d e L im a y m ilit a re s

1 ,3 0 1 ,9 2 1

1 ,3 0 2

2 ,6 5 9 ,1 9 5

2 0 ,8 2 8

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Estacionalidad:
De acuerdo a la informacin estadstica, el movimiento aeroportuario est sujeto a
factores de estacionalidad. Al respecto, se registra un incremento en el movimiento
aerocomercial en los meses de Julio y Agosto de cada ao, decreciendo
ostensiblemente en los meses de enero, febrero y diciembre.

2. DEMANDA
Los principales Clientes de CORPAC S.A. son las Compaas Areas, a quienes se les
proporcionan los servicios aeronuticos a nivel nacional. Las compaas areas que
brindan el servicio internacional de pasajeros y carga son las siguientes:
- Aerocontinente(dej de operar en Junio 2004)
- Aeromxico
- Aeropostal
- American Airlines
- Aerolneas Argentinas
- Arrow Air Cargo
- Avianca - Aces
- Cielos del Per
- Continental Airlines
- Copa Ailines
- Delta Airlines
- Iberia (opera con cdigo compartido con Avianca desde Octubre 2004)
- K.L.M.
- Lacsa (opera con cdigo compartido con Taca Per)
- Ladeco - Lan Chile Cargo
- Lan Chile
- Lan Per
- Lloyd Areo Boliviano
- Martinair Holland
- Santa Brbara (dej de operar en marzo 2004)
- Taca Per
- Tampa
- Varig
- Air Madrid (inici operaciones Junio 2004)
- Air Canada (inici operaciones Noviembre 2004)
- Air Plus Comet S.A. (inici operaciones Diciembre 2004)
- Air France (inici operaciones Noviembre 2004)
- Comercial No Regular
Las compaas areas que brindan el servicio nacional de pasajeros y carga son:
- Nuevo Continente (dej de operar a fines de Octubre2004)
- Tans Per
- Lan Per
- Taca Per
- Lc Busre
- Aerocondor
- Star UP
- Magenta Air.
Otro de los clientes importantes son los pasajeros, a quienes se les tiene que brindar
las comodidades, facilitaciones y seguridad cuando utilizan las instalaciones de los
aeropuertos de provincias.
Se tiene aproximadamente 500 contratos comerciales en los 54
aerdromos.

aeropuertos y/o

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Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Por las caractersticas y naturaleza de los equipos y sistemas que utiliza la Corporacin
para la prestacin de servicios a nivel nacional, la mayora de ellos son adquiridos en el
exterior. Entre los principales sistemas fabricados en el exterior se mencionan
Radioayudas, Comunicaciones, Radar, Ayudas Luminosas, Meteorologa y Sistemas
CNS/ATM, entre otros, los mismos que provienen principalmente de los mercados
norteamericano, europeo y asitico.
Con respecto a las inversiones requeridas por la Corporacin para las obras de
infraestructura de pistas y terminales areos, incluido el mantenimiento de las
instalaciones, se utilizan principalmente materiales e insumos adquiridos en el mercado
nacional.

IV. ANALISIS DE METAS DEL PLAN OPERATIVO


4.1 EVALUACION DEL NIVEL DE CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS
ESTABLECIDOS EN EL PLAN ESTRATEGICO
De acuerdo a los resultados obtenidos al cierre del ejercicio 2004, que se aprecian en el
cuadro siguiente, se observa que la Corporacin con relacin al objetivo estratgico de
mejorar los servicios a la aeronavegacin y aeroportuarios, ha logrado un cumplimiento
en las metas de los indicadores de implantacin pre-operacional de rutas paralelas RNAV
Per - Chile, as como en la formulacin del programa de seguridad aeroportuaria y en la
ejecucin de pruebas pre-operacionales del sistema ADS. Adicionalmente, se ha
obtenido un avance parcial en la implantacin de corredores controlados entre las Areas
Terminales de Iquitos, Pucallpa y Tarapoto. Con respecto a la adecuacin a las bases
internacionales en cumplimiento de las SARPS para las auditoras OACI, an no se
registra ejecucin.
En torno al objetivo estratgico de adecuar la capacidad de la infraestructura de los
servicios de aeronavegacin y aeroportuarios, se han cumplido las metas concernientes
a la formulacin del Plan de Inversiones a Mediano y Largo Plazo, as como del
programa de inspeccin en vuelo a las Ayudas a la Aeronavegacin instaladas a nivel
nacional. Sin embargo, se registra un retraso en la ejecucin del plan anual de
adquisiciones.
Con relacin al objetivo estratgico de lograr niveles ptimos de competitividad y
rentabilidad, se han cumplido los indicadores de actualizacin de tarifas aeronuticas y
aeroportuarias y de recategorizacin de aeropuertos, habiendo sido aprobados por
OSITRAN. Adicionalmente, se obtuvo un elevado nivel de ejecucin en el indicador de
eficiencia en las cobranzas. Sin embargo, no se logr el cumplimiento de los indicadores
de margen operativo y rentabilidad de la inversin, as como de la actualizacin de los
tarifarios comerciales, este ltimo en fase actual de estudios.
Respecto al objetivo estratgico de desarrollar una organizacin flexible y adaptable al
cambio, se obtuvo un cumplimiento en la integracin de comunicaciones de voz a travs
de la Red de Datos, as como en el desarrollo del programa de capacitacin de personal
y del estudio del diagnstico de saneamiento legal de aeropuertos. Adicionalmente, se
ha registrado un avance parcial en el proceso de rediseo de la estructura
organizacional.
En lo concerniente a la integracin de enlaces IP a los aeropuertos de provincias, an no
se registra ejecucin, por encontrarse pendiente la respuesta de Telefnica sobre la
factibilidad de enlazar los aeropuertos programados.

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Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

4.2 EVALUACION DEL NIVEL DE CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS Y


METAS ESTABLECIDAS EN EL PLAN OPERATIVO
Al 31.12.2004, el comportamiento de la Empresa medida a travs de los indicadores del plan
operativo concordado con sus objetivos estratgicos, muestra los siguientes resultados:
Resultado al
31.12.2003

Meta al
31.12.2004

Resultado al
31.12.2004

Nivel
Cumpl.
(%)

c/b

---

3
1

2
1

67.0
100.0

--

100.0

--

100.0

Aeropuerto
Aeropuerto

-1

6
5

-1

0.0
20.0

Aeropuerto

--

12

12

100.0

Aeropuerto

--

100.0

Aeropuerto

100.0

Estudio

--

0.30

30.0

Plan

--

100.0

Modernizar y mejorar los sistemas, equipos y


procedimientos logsticos, a fin de brindar en forma
oportuna el apoyo logstico a las reas de la Corporacin.
12. Ejecucin de la programacin del plan anual de
adquisiciones superior al 85 %.

80.0

85.0

50.0

58.8

Efectuar el programa de mantenimiento de equipos,


sistemas e infraestructura a nivel nacional, con la finalidad
de brindar un servicio seguro, continuo y eficiente.
13. Programa mnimo de 500 horas de inspeccin en
vuelo.

Horas de vuelo

340

500

513

10

INDICADOR

UNIDAD DE
MEDIDA

Mejorar los servicios a la aeronavegacin de acuerdo


a los estndares internacionales, as como la calidad
y eficiencia de los servicios aeroportuarios.
Modernizar y/o ampliar los sistemas actuales de
aeronavegacin basados en tierra, a fin de mejorar la
eficiencia y seguridad de los servicios dentro del espacio
areo del Per.
1.
Implantacin de corredores controlados entre reas
terminales de Iquitos, Pucallpa y Tarapoto.
N de corredores
2.
Reestructuracin del espacio areo del Cuzco.
Aeropuerto
3.
Implantacin pre-operacional de rutas paralelas
RNAV Per Chile.
Aerovas
4.
Formulacin del diagnstico y evaluacin de la
seguridad operacional.
Estudio
Mejorar los planes, procedimientos y sistemas en materia
de seguridad operacional, as como los servicios
brindados en los terminales de los aeropuertos del pas,
en cumplimiento de las normas vigentes.
5. Adecuacin a las bases internacionales en estricto
cumplimiento de las SARPS para las auditoras OACI
2004.
6. Certificacin de Aeropuertos.
7. Implantacin del Programa para el Control de Fauna
Silvestre en Aeropuertos de Provincias.
8. Formulacin
del Programa de Seguridad
Aeroportuaria.
Realizar la implantacin gradual del nuevo Sistema de
Navegacin Area (CNS/ATM) basado en tecnologa
satelital.
9.
Ejecucin de pruebas pre-operacionales del
Sistema ADS.
Adecuar la capacidad de infraestructura de los
servicios a la aeronavegacin y aeroportuarios, para
satisfacer la demanda del transporte areo.
Elaborar los planes y programas de la Corporacin a
corto, mediano y largo plazo, orientados a la optimizacin
y desarrollo de la gestin empresarial.
10. Ejecucin de estudios de evaluacin de unidades
de negocio de la Corporacin.
11. Formulacin del Plan de Inversiones 2004-2013 al
nivel de unidades de negocio de la Corporacin.

12

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

UNIDAD DE
MEDIDA

Resultado al
31.12.2003

Meta al
31.12.2004

Resultado al
31.12.2004

Nivel
Cumpl.
(%)

c/b

Aeropuertos

--

--

Servicios
Estudio

---

4
1

4
1

100.0
100.0

%
%
Aeropuerto
%

-72.5
-3.4
-96.9

-21.6
-3.8
5
100.0

-37.5
-4.1
5
96.6

26.4
92.1
100.0
96.6

Estudio

--

100.0

Aeropuerto

--

40.0

Estudio
Estudio

---

1
1

0.20
0.90

20.0
90.0

Modernizar los sistemas de informacin a fin de contribuir


al incremento de la eficiencia en todos los niveles de la
organizacin.
25. Integracin de las comunicaciones de voz a travs
de la Red de Datos.
26. Implementacin de la Red LAN para voz y datos de
la Sede Central.
27. Integracin de enlaces IP a los aeropuertos de
provincias.

Aeropuertos

--

12

12

100.0

Actividad

--

0.20

20.0

Aeropuertos

12

--

--

Fomentar la capacitacin y especializacin del personal


para lograr un mayor rendimiento y productividad bajo un
clima laboral de integracin y desarrollo.
28. Capacitacin de personal.
29. Implementacin de carreras de formacin
profesional generadoras de ingresos a la
Corporacin.

N trabajador.

591

600

638

100.0

Semestre
acadmico

--

--

--

Arptos/Estac.
Estudio

3
1

3
1

1
1

33.0
100.0

Programa

--

--

--

Programa

--

--

--

INDICADOR

Lograr niveles ptimos de competitividad y


rentabilidad mediante la diversificacin de los
servicios de las unidades de negocios.
Incrementar los beneficios econmicos de la explotacin
comercial de los servicios aeronuticos y no aeronuticos
en los aeropuertos a nivel nacional.
14. Actualizacin de tarifarios comerciales en los
aeropuertos de provincias.
15. Actualizacin
de
tarifas
aeronuticas y
aeroportuarias.
16. Recategorizacin de aeropuertos de provincias.
Optimizar el manejo de los recursos econmicos y
financieros de la Corporacin.
17. Margen Operativo.
18. Rentabilidad de la inversin.
19. Formulacin de Estados Financieros por
Aeropuertos.
20. Eficiencia de cobranzas- Lima.
21. Estudio de costos por servicios aeroportuarios y
aeronavegacin.
22. Reduccin de los servicios de comunicaciones,
meteorologa e informacin aeronutica en los
aeropuertos de bajo movimiento aeroportuario.
Desarrollar una organizacin flexible y adaptable al
cambio, con personal motivado y comprometido con
la satisfaccin de los clientes.
Desarrollar la gestin del cambio de la organizacin,
rediseando su estructura y procesos a fin de corregir las
desviaciones y eliminar actividades que no agregan valor
al objeto de la Corporacin.
23. Optimizacin de procesos de CORPAC S.A.
24. Rediseo de la estructura organizacional.

Proporcionar un asesoramiento legal especializado y


oportuno y optimizar la estrategia de defensa judicial que
permita un eficiente patrocinio de los intereses de la
Corporacin.
30. Saneamiento legal de aeropuertos.
31. Diagnstico de saneamiento legal de aeropuertos.
Elevar la eficiencia, eficacia y capacidad del potencial
humano a cargo de los servicios que presta la
Corporacin.
32. Programa de reconversin funcional del personal
administrativo a tcnico a travs de la capacitacin.
33. Programa de retiro voluntario de personal con
incentivos.

CUMPLIMIENTO TOTAL (%)

63.5 %

13

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

V. EVALUACIN FINANCIERA
5.1 Evaluacin de la Ejecucin del ao 2004 respecto a
la Ejecucin del ao 2003
BALANCE GENERAL
El Activo Total de la Corporacin asciende a S/. 670,802,219, y se encuentra financiado por
Pasivo Total S/. 23,012,292 (3.4%), y por el Patrimonio S/. 647,789,927 (96.6%).
CONCEPTO

NUMERAL

Caja Bancos y Valores Negociables


Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados
Existencias
Activo Corriente
Inversiones en Valores
Inmuebles Maquinaria y Equipo
Intangibles
Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferido Activo (NIC 12)
Activo no Corriente
TOTAL ACTIVO

1
2
3
4
5
6
7
8
9

AL
31/12/2004

43,727,699
10,322,024
3,437,378
51,786,939
6,566,882
115,840,922
1,260,120
552,553,071
1,148,106

6.5
1.6
0.5
7.7
1.0
17.3
0.2
82.4
0.1

AL 31.12.2003
(reexpresado
al 31/12/2004)
24,949,396
11,249,494
8,486,718
46,957,904
5,022,413
96,665,925
1,673,771
579,283,341
1,375,772

%
3.5
1.6
1.2
6.7
0.7
13.7
0.2
82.0
0.2

Variacin en
Nuevos Soles
18,778,303
(927,470)
(5,049,340)
4,829,035
1,544,469
19,174,997
(413,651)
(26,730,270)
(227,666)

0.0

27,773,691

3.9

(27,773,691)

554,961,297
670,802,219

82.7
100.0

610,106,575
706,772,500

86.3
100.0

(55,145,278)
(35,970,281)

Los Activos alcanzaron al 94.9% respecto a la ejecucin al 31.12.2003. La variacin del total
de activos con respecto al mes de Diciembre del 2003 es de S/. -35,970,281 y como se puede
observar en el cuadro precedente, se debe al efecto neto de las siguientes variaciones:
1. En el rubro de Caja Bancos y Valores Negociables, el incremento de S/. 18,778,303 se
debe principalmente a las transferencias recibidas de FONAFE, en el mes de Julio del 2004
por US $ 4,738,863.87 equivalente a S/. 16,288,648 y en el mes de Setiembre del 2004 US
$ 539.31 equivalente a S/. 1,818. Este rubro tambin se ve afectado por la ejecucin de
gastos e inversiones presupuestados para la operatividad del negocio.
2. En el rubro de Clientes la disminucin de S/. 927,470 se debe a la disminucin del tipo de
cambio del dlar (US $ 1.00 = S/. 3.280 al 31.12.2004 siendo US $ 1.00 = S/. 3.461 al
31.12.2003 tipo de cambio compra). Es necesario considerar adems el incremento de
operaciones y servicios prestados por la Corporacin.
3. La disminucin en el rubro de Otras Cuentas por Cobrar se debe principalmente a los
efectos del registro contable de:
La Disolucin y Liquidacin del Patrimonio Fideicometido, de acuerdo a la Junta de
Entidades Depositantes, Fideicomitentes y Fideicomisarias del Fideicomiso en Garanta
creado mediante Decreto de Urgencia N 0056-99 realizada el 08/08/2003,
transfirindose a CORPAC, acreencias sobre los bancos: Banex en Liquidacin, Orin
Corporacin de Crdito Banco en Liquidacin, Nuevo Mundo en Liquidacin y el Banco
Financiero por un importe total de S/. 1,854,998.20 y US $ 100,131.37, registrada en
Setiembre del 2003.
La Oficina de Asesora Legal en su informe OAL.243-2004-I del 18.06.2004, indica que
por el artculo 116 de la Ley N 26702 Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguro, se prohibe
taxativamente iniciar acciones judiciales en contra de las entidades del sistema

14

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

financiero que se encuentren en proceso de liquidacin. No obstante ello, CORPAC


S.A. se encuentra registrado como acreedor en dichos bancos en liquidacin. En virtud
de lo mencionado se ha realizado la provisin de cobranza dudosa por los saldos
adeudados de las entidades en liquidacin el mismo que asciende a S/. 1,662,360 en el
mes de Agosto del 2004.
Al 31/12/2004 los saldos por cobrar producto de dicha transferencia y que se
encuentran provisionados por cobranza dudosa se detallan en el siguiente cuadro:
ENTIDAD
BANCO BANEX EN LIQUIDACION
ORION CORPORACION DE CREDITO EN LIQ.
BANCO NUEVO MUNDO EN LIQUIDACION
TOTAL

EN NUEVOS SOLES
554,217.00
258,961.14
687,217.12
1,500,395.26

EN DOLARES
8,854.34
0.00
37,877.60
46,731.94

Cabe mencionar que esta operacin proviene de la inversin en Certificados de


Participacin de Fideicomiso en Garanta, y luego de la transferencia de deuda se tiene
un saldo de S/. 1,367,848 registrados en el rubro de Inversiones Permanentes y
provisionado en su totalidad por Fluctuacin de Valores.
La cesin de parte de la deuda del Banco Repblica, por efecto del Contrato de Pago
Parcial de Obligacin mediante Dacin en Pago de Cesin de Derechos , celebrado
por CORPAC con el Banco Repblica en Liquidacin, representado por el Centro de
Servicios y Elaboracin de Proyectos de Inversin CESEPI de la Facultad de
Ciencias Econmicas de la U.N.M.S.M., mediante el cual El Banco entrega al Cliente
en pago parcial de la obligacin al 31/08/2003, crditos por un valor total de
US$616,494.70 de la empresa Transportes Hidrocarburos S.A.
En el mes de Marzo del 2004 se ha registrado la provisin por cobranza dudosa de la
deuda transferida a la empresa Transportes Hidrocarburos S.A. por Pago Parcial de
Obligacin mediante Dacin en Pago de Cesin de Derechos, por el importe de
S/.1,984,732 de conformidad con la evaluacin realizada por nuestra Oficina de
Asesora Legal (Informe OAL.363-2003-I), quedando pendiente en el rubro corriente el
importe de US $ 45,020.00 como valor de ejecucin de garanta la Hipoteca del terreno.
Al 31.12.2004 el saldo de la deuda referente a la operacin con el Banco Repblica es
el siguiente:
EMPRESA
Banco Repblica
Transportes Hidrocarburos S.A.
Total en US $
Equivalente en S/.

DEUDA
EN US $
1,407,927.02
616,494.70
2,024,421.72
6,640,103.24

PROVISION
COB. DUDOSA
1,407,927.02
571,474.70
1,979,401.72
6,492,437.64

NETO
EN US $
0.00
45,020.00
45,020.00
147,665.60

Esta operacin fue registrada en el mes de Setiembre del 2003 como recuperacin de
la deuda del Banco Repblica que se encontraba provisionada al 100% por cobranza
dudosa.
Referente a las cuentas por cobrar a UNOPS se tiene que los saldos corresponden a
conceptos distintos como se explica a continuacin:
a) Al 31.12.2004 el importe de reclamos a UNOPS asciende a US $ 763,977 con el
siguiente detalle:
CONCEPTO
Reclamos por devolucin de Licitaciones 010 y 054 (Nov/2003)
CORPAC GG.0719.2003 C/07 del 02.06.2003
(Licit. 010) US $
CORPAC GG.1428.2003 C/07 del 16.10.2003
(Licit. 054) US $
US $

IMPORTE
51,095.30
375,308.00
426,403.30

15

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Reclamos por devolucin de Licitacin 086/106 (Oct/2004)


CORPAC GG.0416.2004 del 29.10.2004
(Licit. 086/106) US $
CORPAC GG.0416.2004 del 29.10.2004-Honor. (Licit. 086/106) US $
US $
US $

319,975.00
17,598.63
337,573.63
763,976.93

Mediante Carta N G.G.1702.2004.C/07del 02.11.2004 se ha solicitado a UNOPS


el monto a que ascienden los intereses del ejercicio 2003.
b) Al 31.12.2003 se tenan reclamos a UNOPS el importe de US $ 1,006,029.30
conformado por US $ 579,626, por concepto de intereses de saldos depositados
correspondiente a los aos 2001 y 2002, importe que fue cobrado con fecha
24.06.2004; y el importe de US $ 426,403.30 por concepto de reclamos por
devolucin de licitaciones, que se encuentra pendiente hasta la fecha.
4. El incremento en el rubro de Gastos Anticipados se debe principalmente a:

El incremento de US $ 230,545.35 corresponde al importe neto entre los desembolsos


efectuados y los sustentos presentados por UNOPS, en el ao 2004.
CONCEPTO
Desembolsos realizados a UNOPS
Proyecto PER/97/R34
Proyecto PER/03/R31

IMPORTE
US $ ( 312,154.65)
US $ 542,700.00
US $ 230,545.35

El saldo pendiente en este rubro al 31.12.2004 asciende a US $ 6,725,097.96


(equivalente a S/. 22,058,321.30), corresponde a sumas de dinero entregadas a
UNOPS para los proyectos que administra, encargados por CORPAC S.A. Al
31.12.2003 el saldo era de US $ 6,494,552.61, equivalente a S/. 22,477,646.58.

El incremento en el rubro de pagos a cuenta del impuesto a la renta corresponde a los


pagos realizados por concepto del Anticipo Adicional del Impuesto a la Renta en el ao
2004 por el importe de S/. 6,446,275 (5 cuotas del ao 2004), con su correspondiente
ajuste por inflacin. El saldo al 31.12.2004 asciende a S/. 23,461,194 el mismo que se
solicitar la devolucin con ocasin de la presentacin de la Declaracin Jurada Anual
del Impuesto a la Renta del 2004.

5. El incremento en el rubro de Existencias se debe a la adquisicin de suministros en las


diversas localidades de la Corporacin, de acuerdo a la operatividad de la Corporacin, e
incluye el clculo del ajuste por correccin monetaria.
6. La disminucin equivalente a US $ 76,836 (inversin total US $ 768,363), experimentada
en el rubro de Inversiones en Valores se debe a la redencin anual (10%) de los Bonos del
Tesoro Pblico D.U. 041-99 provenientes del Convenio de Asuncin de Obligaciones,
Aceptacin de Cesin de Posicin Contractual y Cancelacin de Acreencias, de
conformidad con los Decretos de Urgencia N 041-99 y 043-99. Dicho monto ha sido
reexpresado para fines comparativos.
Al 31.12.2004 el saldo de este rubro equivale a US $ 384,183 equivale a S/. 1,260,120, al
concluir el quinto ao de la inversin realizada.
7. La empresa tiene orientada su inversin principalmente hacia sus activos fijos, cuyo valor
asciende a S/. 552,553,071 (S/. 579,283,971 al 31.12.2003) neto de depreciacin
acumulada, y representa el 82.4% del Activo Total. Las principales operaciones registradas
en este rubro y que originan en total una disminucin, son las siguientes:

Incremento por el registro de la activacin de las obras realizadas con transferencias


de FONAFE para los Aeropuertos de Cajamarca, Hunuco y Pucallpa, en el mes de
Junio del 2004, por el importe de S/. 2,599,430.

16

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Disminucin por el registro de la baja de Activos en cumplimiento de los Acuerdos de


Directorio N 013-1978-2003 y 018-1979-2003, por un importe de S/. 243,444, neto de
depreciacin acumulada registrada en Mayo del 2004.
La Depreciacin Acumulada del ao 2004 asciende a S/. 30,474,780, e incide
directamente en la disminucin del activo fijo a valor neto.
Adems se debe considerar los efectos del clculo del ajuste por inflacin, que
asciende a S/. 21,637,608 (valor neto) y se debe considerar la reexpresin de los
saldos del ao 2003 (Factor 1.049) a valores de Diciembre del 2004, realizada para
fines comparativos.
8. La disminucin experimentada en el rubro de Intangibles se debe principalmente al efecto
de la amortizacin de los componentes del rubro.
9. En el mes de Junio del 2004 se ha registrado el extorno de los componentes del rubro
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferido Activo (NIC 12), por el importe de
S/.26,476,350 (S/. 27,773,691 a valor reexpresado al 31.12.2004).
En los rubros del Activo que se realizan en Dlares Americanos y se expresan al tipo de
cambio vigente, se aprecia una disminucin por efecto del tipo de cambio del dlar que al
31.12.2004 asciende a US $ 1.00 = S/. 3.280 y al 31.12.2003 a S/. 3.461, tipo de cambio
compra.
Los Pasivos alcanzaron al 79.6% respecto a la ejecucin al 31.12.2003. La variacin del total
de pasivos con respecto al mes de Diciembre del 2003 es de S/. 5,904,369 y es explicada
principalmente por:
CONCEPTO
Cuentas por Pagar comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Deudas a Largo Plazo
TOTAL PASIVO

NUMERAL

1
2
3

AL
31/12/2004
5,664,843
9,697,686
7,649,763
23,012,292

%
0.8
1.5
1.1
3.4

AL 31.12.2003
reexpresado al
31/12/2004
7,160,509
13,623,203
8,132,949
28,916,661

%
1.0
1.9
1.2
4.1

Variacin en
Nuevos Soles
(1,495,666)
(3,925,517)
(483,186)
(5,904,369)

1. La disminucin en el rubro de Cuentas por Pagar Comerciales se debe principalmente a la


operatividad de la Corporacin y al cumplimiento del calendario de pagos establecido.
2. La disminucin experimentada en el rubro de Otras Cuentas por Pagar se debe
principalmente a la reclasificacin del saldo de S/. 2,599,430 en el mes de Junio del 2004,
proveniente de las transferencias realizadas por FONAFE, del rubro de Otras Cuentas por
Pagar al rubro de Capital Adicional.
3. El incremento en el rubro de Deudas a Largo Plazo se debe principalmente a la provisin
de las Contingencias con indicacin de PROBABLE que indican en los informes de la
Oficina de Asesora Legal de CORPAC S.A. en Diciembre del 2003 (OAL.048.2004.M del
15.01.2004) por el importe de S/. 6,306,167, y en Diciembre del 2004 (OAL.002.2005.M del
05.01.2005), por el importe de S/. 5,717,069.
Asimismo, en este rubro se considera la deuda del Gobierno Belga que asciende a
20,732,896.66 Francos Belgas, equivalente a 513,955.08 Euros, con un cronograma de
pagos que se viene cumpliendo y considera una tasa del 2.0% anual y pagos anuales
hasta el ao 2012. El saldo al 31.12.2004 asciende a US $ 689,224.99 equivalente a
S/.2,262,725.67, siendo al 31.12.2003 el saldo de S/. 1,743,023. Se observa un incremento
originado por la variacin en el tipo de cambio por la conversin de la deuda de Francos
Belgas y luego de Euros a Dolares, no obstante haberse realizado la amortizacin

17

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

correspondiente al ao 2004 por el importe de 3,076,836.93 Francos Belgas equivalente a


76,272.80 Euros y a su vez equivalente a US $ 103,776.77.
El Patrimonio alcanz al 95.6% respecto a la ejecucin al 31.12.2003. La variacin del total de
los rubros del Patrimonio es de S/. -30,065,912 y se explica en el presente cuadro (*):
CONCEPTO

NUMERAL

Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Concesin Aeropuerto Jorge Chavez
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO

1
2
3
4
5

AL 31/12/2004
585,171,436
106,595,327
18,985,970
50,376,117
(113,338,923)
647,789,927

%
87.3
15.9
2.8
7.5
-16.9
96.6

AL 31.12.2003
(reexpresado
al 31/12/2004
553,044,100
135,107,834
19,068,894
(74,842,016)
45,477,027
677,855,839

%
78.3
19.1
2.7
-10.6
6.4
95.9

Variacin en
Nuevos Soles
32,127,336
(28,512,507)
(82,924)
125,218,133
(158,815,950)
(30,065,912)

(*) Este cuadro muestra a todos los rubros del Patrimonio ajustados por inflacin al 31.12.2004 y
comparados con la reexpresin de los estados financieros a Diciembre del 2003.

1. El incremento en el rubro de Capital Social se debe principalmente al siguiente movimiento:

La capitalizacin de las transferencias recibidas de FONAFE, registradas en el rubro


Capital Adicional, por el importe de S/. 29,079,549 (registro realizado en Febrero del
2004), considerando adems el ajuste por inflacin acumulado al 31.12.2004.

La capitalizacin de la deuda ascendente a S/. 1,012,800 por el inters generado del


saldo de utilidades no pagadas en su oportunidad, correspondiente al ejercicio 2000,
en cumplimiento del Acuerdo de Directorio N 046-2011-2004 y mediante Oficio
GG.1365.2004.C.6de fecha 02.09.2004 y autorizado por el Directorio de FONAFE
mediante Acuerdo N 006-2004/15-FONAFE
2. La variacin en el rubro de Capital Adicional se debe principalmente:

Se incrementa por la transferencia de FONAFE para la ejecucin de obras a cargo del


MTC por el importe de S/. 2,599,430 en el mes de Junio del 2004, considerando
adems el ajuste por inflacin acumulado al 31.12.2004.
Disminuye por la capitalizacin en el mes de Febrero del 2004 de S/. 29,079,549 de
transferencias de FONAFE consideradas en este rubro, considerando adems el ajuste
por inflacin acumulado al 31.12.2004.
3. La disminucin en el rubro de Reservas se debe al extorno del clculo realizado por efecto
del registro de la NIC 12 en el mes de Junio del 2004.
4. La Prdida originada por la entrega en concesin del Aeropuerto Internacional Jorge
Chvez, que estaba registrada en el rubro Concesin Aeropuerto Jorge Chvez, se
reclasific a una subcuenta separada del rubro de Prdidas Acumuladas por el importe de
S/.104,179,211, para una mejor presentacin de los Estados Financieros. Este registro se
ha realizado en el mes de Octubre del 2004, con conocimiento de la firma auditora Luis
Retegui Ruiz & Asociados, encargada del examen a los Estados Financieros del ao
2004.
Es necesario indicar que en el rubro Concesin Aeropuerto Jorge Chvez se estn
incluyendo las siguientes transferencias de recursos del FONAFE de la Retribucin por
Concesin: US $ 1,300,000 equivalente a S/. 4,507,100 con fecha 07.07.2004; US $
3,438,864 equivalente a S/. 11,781,548 con fecha 22.07.2004 y US $539.31 equivalente a
S/. 1,818 con fecha 03/09/2004, considerando adems el ajuste por inflacin acumulado al
31.12.2004.
5. La disminucin en el rubro de Resultados Acumulados se debe principalmente a la
reclasificacin descrita en el numeral anterior, por la prdida originada en la concesin del
Aeropuerto Internacional Jorge Chavez. Adems, este rubro ha sido afectado por el extorno

18

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

de la provisin de la NIC 12 realizada en el mes de Junio del 2004 y por la Prdida del
periodo a Diciembre del 2004.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS


Al 31.12.2004 se registr una prdida de S/. 21,861,320, que representa el 19.3% de las
Ventas Netas del periodo, que resulta mayor a la prdida al 31.12.2003, que fue de S/.
17,360,216 (reexpresado al 31.12.2004 es de S/. 18,210,866 para fines comparativos),
equivalente al 17.9% de las Ventas Netas de dicho periodo.
COMPOSICION DE INGRESOS POR SERVICIOS COMPARATIVO (*)
(EN NUEVOS SOLES)
INGRESOS POR SERVICIOS
SNAR
APROXIMACION PROVINCIAS
ATERRIZAJE Y DESPEGUE
OTROS INGRESOS AERONAUTICOS
INGRESOS POR SERVICIOS AERONAUTICOS
TUUA
CARGA Y DESCARGA
ESTACIONAMIENTO
SERVICIO DE RAMPA
OTROS INGRESOS AEROPORTUARIOS
INGRESOS POR SERVICIOS AEROPORTUARIOS
TOTAL INGRESOS POR SERVICIOS

SALDO A:
DICIEMBRE 2004

DICIEMBRE 2003

86,279,987
3,103,890
6,514,665
164,758
96,063,300
15,003,965
359,039
140,609
1,341,459
137,684
16,982,756
113,046,056

Variacin
%

81,305,765
0
5,340,592
295,031
86,941,388
13,706,857
216,738
116,194
1,152,341
0
15,192,130
102,133,518

6.1
100.0
22.0
(44.2)
10.5
9.5
65.7
21.0
16.4
100.0
11.8
10.7

COMPOSICION DE OTROS INGRESOS OPERACIONALES COMPARATIVO (*)


(EN NUEVOS SOLES)
INGRESOS OPERATIVOS
A/D SERV. AERONAUTICO CONCESION LAP
CONCESION SERVICIO DE RAMPA
INGRESOS DIVERSOS

SALDO A:
DICIEMBRE 2004
23,182,794
1,274,718
24,457,512

DICIEMBRE 2003
0
1,042,195
1,042,195

Variacin
%
100.0
22.3
23.5

(*) Estos cuadros comparativo muestra los Ingresos (Ventas Netas y Otros Ingresos
Operacionales), del ejercicio 2003 a valores reexpresados al 31.12.2004, para fines
comparativos.

Los Ingresos por Ventas Netas al 31.12.2004 ascienden a S/. 113,046,056 (considerando
ingresos por servicios de aeronavegacin y servicios aeroportuarios), que representa el
110.7% respecto a la ejecucin al 31.12.2003, en el que los Ingresos por Ventas fueron de
S/.102,133,518, reexpresado para fines comparativos.
Los Otros Ingresos Operacionales al 31.12.2004 ascienden a S/. 24,457,512 (considerando
ingresos por concesin del aeropuerto Jorge Chvez), que representa el 123.5% respecto a la
ejecucin al 31.12.2003, en el que los Otros Ingresos Operacionales fueron de S/. 1,042,195,
reexpresado para fines comparativos. En el presente reporte al 31.12.2004 se ha reclasificado
el ingreso de Retribucin 50% A/D Servicio Aeronutico por la Concesin del Aeropuerto
Jorge Chvez por el importe de S/. 23,182,794. El importe al 31.12.2003 se presenta incluido
en el rubro de Otros Ingresos por el importe de S/. 22,756,610.
Adems el incremento en el rubro de Ingresos se debe principalmente al incremento de las
operaciones aeronuticas de la Corporacin, tanto en Lima como en Provincias, as como al
incremento tarifario autorizado por la Resolucin de Consejo Directivo N 015-2004-

19

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

CD/OSITRAN, publicada el 22/05/2004 en diario Oficial El Peruano, en el que se


establecieron niveles de Tarifas Mximas para los Ingresos por Servicios Aeronuticos. Esto ha
generado una recomposicin de la estructura tarifaria de los Ingresos SNAR Nacional, SNAR
Internacional y el nuevo Servicio Aproximacin (aplicable slo en los Aeropuertos de
Provincias), que ha incidido en la Ventas de Servicios, a partir del mes de julio. Los Ingresos
por el nuevo concepto aproximacin percibidos al 31.12.2004, ascienden a S/. 3,103,890.
Las tarifas de los Ingresos por Servicio Aeroportuario de Carga y Descarga han sido normadas
mediante la Resolucin de Consejo Directivo N 016-2004-CD/OSITRAN, publicado el
22/05/2004 en El Peruano, donde se establecen los cargos de acceso aplicable al uso de
instalaciones de carga area en los aeropuertos de uso pblico administrados por nuestra
Corporacin.
COMPOSICION DE CUENTAS DE GASTOS OPERATIVOS POR CENTRO DE COSTOS

(En Nuevos Soles)


CONCEPTO DEL GASTO
SUMINISTROS
CARGAS DE PERSONAL
SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
TRIBUTOS
CARGAS DIVERSAS DE GESTIN
PROVISIONES DEL EJERCICIO
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
(%)

COSTO DE VENTAS
2,238,506
50,166,616
25,649,876
11,244,482
7,132,745
28,349,714
124,781,939
69.4

GASTOS DE
ADMINISTRACION
1,436,659
26,755,618
12,294,339
1,121,070
681,196
12,850,935
55,139,817
30.6

TOTAL GASTOS
OPERATIVOS
3,675,165
76,922,234
37,944,215
12,365,552
7,813,941
41,200,649
179,921,756
100.0

Los Costos de Ventas alcanzaron al 108.1% respecto a la ejecucin al 31.12.2003.


Los Gastos de Administracin alcanzaron al 89.3% respecto a la ejecucin al 31.12.2003.
Tanto los Costos de Ventas como los Gastos Administrativos al 31.12.2004 se vieron afectados
por incrementos de las Cargas de Personal y Provisiones del Ejercicio, que se explican a
continuacin:

Cargas de Personal.- El incremento respecto al importe acumulado al 31.12.2003 se


origina principalmente por el reintegro del diferencial de remuneraciones pactado el ao
2003 en el Convenio Colectivo de Trabajo con el Sindicato de CTA; reintegro de la
Bonificacin Familiar calculada desde el ao 1996 al 2001; incremento de la Bonificacin
por Escolaridad y por el pago de la Bonificacin Especial y por Cierre de Pacto Colectivo
2004.

Provisiones del Ejercicio.- En este rubro se observa incremento en los conceptos de


Depreciacin, Provisin de Cobranza Dudosa y Compensacin por Tiempo de Servicios.
x
x

La Depreciacin se incrementa por las activaciones y adquisiciones registradas en el


periodo.
La Provisin de Cobranza Dudosa se incrementa por la provisin de la cuenta por
cobrar transferida del Banco Repblica en Liquidacin a la empresa Transportes
Hidrocarburos S.A. por el importe de S/. 1,984,732, registrada en el mes Marzo del
2004 y por la provisin del saldo de Cuentas por Cobrar provenientes de la
subrogacin de deuda del Fideicomiso de Garanta (COFIDE) por el importe de
S/.1,662,360 registrada en el mes de Agosto del 2004.
La compensacin por tiempo de Servicios se incrementa por el incremento de las
Cargas de Personal, que incide en el clculo de Beneficios Sociales de los
Trabajadores.

En el mes de Junio 2004, se concluy con la actualizacin y verificacin de los criterios de


asignacin de costos y gastos de la Depreciacin, determinndose una recomposicin de la
estructura de costos y gastos en funcin a los inventarios de activo fijo del 2003.

20

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS

DICIEMBRE
%

AO 2004
NOVIEMBRE
%

OCTUBRE
%

69.4
30.6
100.0

69.1
30.9
100.0

69.5
30.5
100.0

COSTO DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
TOTAL COSTOS OPERATIVOS

El rubro de Otros Ingresos tiene el siguiente detalle:


COMPOSICION DE OTROS INGRESOS COMPARATIVO (*)
(EN NUEVOS SOLES)
SALDO A:

INGRESOS OPERATIVOS

DICIEMBRE 2004

DCTOS, REBAJAS Y BONIFICACIONES OBTENIDOS


INGRESOS DIVERSOS, ALQUILERES Y OTROS
(*)
RECUPERACION CASTIGO DE CTAS. INCOBRABLES
DEVOLUCION PROVISIONES DE EJERC. ANTERIORES
OTROS INGRESOS DE EJERC. ANTERIORES
OTROS INGRESOS

(*)

Variacin
%

DICIEMBRE 2003

3,800
30,823,027
219
882,748
1,125,729
32,835,523

7,425
52,541,582
622
8,058,343
3,319,848
63,927,820

(48.8)
(41.3)
(64.8)
(89.0)
(66.1)
(48.6)

Como se explica en la Nota 19 el ingreso por concepto de Retribucin 50% A/D Servicio
Aeronutico por la Concesin del Aeropuerto Jorge Chavez que asciende a S/.
23,182,794 al 31.12.2004 se presenta en el rubro de Otros Ingresos Operacionales. En el
ejercicio 2003 el importe de ingresos por dicho concepto fue de S/. 22,756,610 que se presenta
en este rubro de Ingresos Diversos.

La disminucin en los Ingresos Financieros se debe a las variaciones ocurridas en las tasas
de inters en general y por la disminucin de operaciones que generan dicho clculo.
La disminucin en los rubros de Ingresos y Egresos Excepcionales se originan por el registro
de las Contingencias con indicacin de PROBABLE de acuerdo a los informes de la Oficina
de Asesora Legal de CORPAC S.A. en Diciembre del 2003 (OAL.048.2004.M del 15.01.2004)
por el importe de S/. 6,306,167 y en Diciembre del 2004 (OAL.002.2005.M del 05.01.2005) por
el importe de S/. 5,717,069.
El Resultado por Exposicin a la Inflacin (REI) al mes de Diciembre del 2004 es de
S/.10,770,929 (Prdida), mientras que al 31.12.2003 fue de S/. 3,088,975 (Utilidad). Esta
variacin se produce por efecto del comportamiento del Indice de Precios al por Mayor y el Tipo
de Cambio calculados al inicio y al final de cada periodo.
El REI es calculado segn el factor determinado por Indice de Precios al por Mayor, como se
muestra en el siguiente cuadro:
Factor
Acumulado

Clculo

Factor a
Diciembre 2004

Factor
Acumulado

Clculo

Factor a
Diciembre 2003

Dic. 2004
Dic. 2003

165.203249
157.506072

1.049

Dic. 2003
Dic. 2002

157.506072
154.411106

1.020

Debemos sealar que la fluctuacin del Tipo de Cambio (en este caso negativa), determin una
diferencia de cambio que forma parte del REI. Para mayor ilustracin, presentamos el siguiente
cuadro que muestra el efecto de la devaluacin a la fecha de cada Estado Financiero:

COTIZACION

TIPO DE CAMBIO
DICIEMBRE 2002

DICIEMBRE 2003

VARIACION

COMPRA
VENTA
PROMEDIO

3.513
3.515
3.514

3.461
3.464
3.463

-1.48%
-1.45%
-1.45%

21

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

COTIZACION

DICIEMBRE 2003

DICIEMBRE 2004

VARIACION

COMPRA
VENTA
PROMEDIO

3.461
3.464
3.463

3.280
3.283
3.282

-5.23%
-5.23%
-5.23%

De otro lado, el clculo realizado para la determinacin del Resultado por Exposicin a la
Inflacin arrojan en el presente ejercicio un incremento por efecto de los mayores rubros no
monetarios del pasivo (Patrimonio), en relacin con los menores rubros no monetarios del
activo (Existencias, Gastos Anticipados, Inmuebles Maquinaria y Equipo e Intangibles).
El Resultado neto (Prdida al 31.12.2004 por el importe de S/.21,861,320 y Prdida al
31.12.2003 por el importe de S/. 18,210,866), refleja un incremento de la prdida en 20.0%,
respecto a lo ejecutado al 31.12.2003.
La Prdida de CORPAC S.A. se origina, histricamente, por la disminucin de Ingresos por la
concesin del Aeropuerto Internacional Jorge Chvez a partir del 14/02/2001, que ha sido la
principal fuente de ingresos en aos anteriores, y por no considerarse como ingresos los
recursos recibidos de CORPAC provenientes de la Retribucin Mnima por Concesin, debido
a una opinin de la firma auditora Price WaterHouse Cooper, solicitada por instruccin de
FONAFE.
En aos recientes, la empresa no ha podido reducir sus costos y gastos por estar pendiente la
reestructuracin y redimensionamiento de su aparato administrativo al escenario postconcesin..
Debemos sealar que durante los aos 2001-2004, se han efectuado cargos anuales de
Depreciacin por unos S/. 26,000,000 de promedio (cargo fijo por la gran cantidad de activos
fijos que requiere CORPAC para su funcionamiento), los que difcilmente podran revertirse
con una disminucin del personal, por ejemplo, a efectos de cambiar los resultados negativos
obtenidos. En este hipottico caso, se hubiera tenido que reducir el personal en un 30%, lo que
resultaba inviable desde cualquier punto de vista.
Por otro lado, a partir del ao 2005, se puede esperar una mejora en las expectativas de
ingresos, que en combinacin con el Programa de Renuncias Voluntarias y reconversin del
personal administrativo que est previsto ejecutar, tendran efectos favorables en los resultados
futuros de la empresa.

EVALUACIN DEL FLUJO DE CAJA


En general, en el ao 2004 los Ingresos alcanzaron el 115.4% en comparacin con las cifras
ejecutadas en el ejercicio 2003; los Gastos Operativos el 102.6%, mientras que los Gastos de
Capital alcanzaron el 44.8% respecto a cifras ejecutadas al mes de diciembre del 2003. Los
ingresos siguieron mostrando un incremento en las ventas (cobradas), debido al incremento
inesperado en los servicios prestados y a las nuevas tarifas aeronuticas aplicadas a partir del
mes de junio del 2004, (Resolucin N 015-2004-CD/OSITRAN DEL 12 de mayo 2004); no
obstante, que el Tipo de Cambio del Dlar disminuy en 5.23% entre el 2003 y el 2004.
Los Ingresos por Venta de Bienes y Servicios presentan una variacin del 117.8%, debido
principalmente a los servicios de SNAR (113.7%) y Aterrizaje y Despegue (154.9%) que
muestra el efecto del incremento de tarifas multiplicado por un incremento inesperado de
operaciones de vuelos y pasajeros, incluyendo el rubro Otros Servicios Aeroportuarios, cuya
cobranza se efectiviz en 113.8%, con relacin al ao anterior.

22

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Del rubro Otros, los pagos de LAP por aterrizaje y despegue y el TUUA internacional se
ejecutaron en 108.8% y 111.2% con relacin al ao 2003; el resto de ingresos comerciales
(alquileres, publicidad, playa de estacionamiento, etc.), tubo una variacin de 103.5%.
En cuanto a los Egresos de Operacin, el rubro compra de Bienes alcanz el 102.6% con
relacin al ao anterior, debido a que en el ao 2004 se adquirieron por importacin repuestos
para vehculos de rescate y contra incendio a nivel nacional (vehculos CHUBB) y por el
incremento en los precios de los combustibles, entre otros. Los Servicios de Terceros
alcanzaron el 107.1%. debido al incremento de servicios como: Tarifas de servicio pblico,
Auditoria, Mantenimiento de pistas de aterrizaje, Mantenimiento de Equipos de Informtica,
entre otros En cuanto a los Tributos (116%), la variacin se debe principalmente al mayor pago
del IGV, consecuencia de los mayores ingresos presentados en el 2004, as como el nuevo
impuesto a las Transacciones Financieras.
La variacin en Gastos Diversos de Gestin (89.1%), refleja a los menores costos de Seguros
Patrimoniales pagados el 2004. Los gastos de personal ascendieron al 107.1% con relacin al
ejercicio anterior, mostrando el efecto del incremento remunerativo a los Controladores de
Trnsito Areo, efectivizado a partir de enero 2004.
De otro lado, el 2004 se ejecutaron menores pagos de Egresos Extraordinarios (variacin
48.3%) con relacin al 2003, debido a la menor acumulacin de pagos por devengados
correspondientes a facturas de proveedores el ejercicios anteriores pagados en el 2004.
Los desembolsos de Gastos de Capital, fueron menos en 44.8% con relacin al ao anterior.
La variacin se identifica principalmente en los Proyectos de Inversin (29%). La mnima
variacin en el pago de Endeudamiento se debe a la diferencia de tipo de cambio del
euro/dlar/soles. En cuanto a las Transferencias, en el ao 2004 se recibieron abonos de
FONAFE por US$.4,739,403.18 (S/.16,282,287); en cambio en el 2003 dichas transferencias
fueron igualmente de FONAFE en el orden de S/.32,173,978, representando el 50.6% de
variacin en el 2004.
En el perodo enero/diciembre 2004, la empresa ha utilizado nicamente los ingresos propios
generados en el perodo, por lo que el Flujo de Caja muestra un saldo neto econmico
acumulado de S/. 20,284,935; en cambio, en el periodo del 2003 el saldo econmico solo fue
de S/.3,548,869.
El Saldo Neto de Caja del perodo 2004 fue de S/.19,077,546, monto mayor al del ao 2003,
de S/.3,211,355. Ambas cifras estn conformadas principalmente por las transferencias
efectuadas por FONAFE, y por los saldos netos entre los mayores ingresos y lo dejado de
ejecutar/pagar, incluyendo la ejecucin de inversiones que en ambos aos mantienen un nivel
alto de atraso en su ejecucin con relacin a las metas previstas.
El saldo final mostrado en el Flujo de Caja al 31.12.2004 (S/.43,727,699), es la suma del
saldo neto 2004, ms una caja inicial del ejercicio de S/.23,783,981; en cambio para el
31.12.2003 (S/.23,783,980), el saldo neto fue de solo S/.3,211,355 mas la caja inicial del
ejercicio 2003 de S/.20,572,625.

Comentarios sobre la disponibilidad del saldo de caja a diciembre 2004 comparado a la


disponibilidad del 2003

El saldo final mostrado en el Flujo de Caja al 31.12.2004 es de S/. 43,727,699, y al 31.12.2003


fue de S/. 23,783,981, ambos conciliados con el saldo definitivo contable. Contra estos saldos
de caja existieron obligaciones por pagar al 31 de diciembre de cada ao, unos S/.10,109,944
en el 2004 y S/.8,372,124 en el 2003, cuyas facturas no fueron recibidas oportunamente y/o
constituyeron devengados a esa fecha, por conceptos como servicios pblicos, seguros,

23

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

servicios de seguridad, limpieza, services, CTS, AFP; pago de retenciones sobre planillas y
honorarios; impuestos devengados de diciembre, como el IGV (6% a proveedores) y
contribuciones a OSITRAN y DGAC; pagos a LAP, etc., as como, algunos desembolsos a
UNOPS pendientes conforme al avance de procesos logsticos. Adems de los fondos
recibidos de la concesin se contaba con S/.13,892,301 al 31/12/04 y con S/.6,033,346 al
31/12/2003.
Una vez deducidas estas obligaciones y previsiones del saldo de caja al 31.12.2004, se puede
establecer que el saldo de libre disponibilidad a esa fecha es de aproximadamente
S/.19,725,397. Para el 2003 deducidas las obligaciones y previsiones del saldo de caja al
31.12.2003, se estableci que el saldo de libre disponibilidad fue de aproximadamente
S/.15,411,857, monto menor al del 2004.

ANALISIS DE RATIOS
INDICES
LIQUIDEZ
CORRIENTE (Activo Cte / Pasivo Cte)
CAPITAL DE TRABAJO (En Millones)
GESTION
VENTAS (Costo Venta / Ventas Netas)
VENTA(Gastos Administrativos / Ventas Netas)
ROTACION DE COBRANZAS
(Ctas. Por Cobrar *360 / Total Ingresos)
SOLVENCIA
PASIVO TOTAL / PATRIMONIO
RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

EJECUCION
AL 31/12/2004

EJECUCION
AL 31/12/2003

VARIACIN
%

7.54
100.48

4.65
75.88

61.9%
32.4%

-110.4%
-48.8%

-113.1%
-60.5%

-2.4%
-19.3%

24 das

29 das

-17.2%

3.6%

4.3%

-16.3%

N/A

N/A

N/A

La evaluacin a los Estados Financieros de la empresa al 31.12.2004 con relacin a la


ejecucin al 31.12.2003, traducida a travs de sus principales ratios, presenta los siguientes
resultados.
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE.- Medida por el pasivo corriente respecto al activo corriente, muestra
que la empresa dispone de S/. 7.54 de respaldo por cada S/. 1.00 de deuda para afrontar sus
obligaciones de corto plazo, siendo mayor a la obtenida al 31.12.2003, cuyo ratio fue del orden
de S/. 4.65. Dicha situacin manifiesta que la Corporacin ha incrementado su cobertura para
afrontar sus obligaciones operacionales y financieras.
En relacin al Capital de Trabajo, se aprecia un incremento de 32.4%, identificado en el Activo
Corriente, por las transferencias de recursos recibidas del FONAFE por concepto de
Retribucin por Concesin (destinados principalmente a financiar las inversiones autorizadas
en el presupuesto 2004 de CORPAC S.A.), las que se registran en el rubro Concesin
Aeropuerto Jorge Chvez; asimismo, por la disminucin del Pasivo Corriente, por el traslado a
Capital Adicional de las inversiones efectuados en las obras de los Aeropuertos de Cajamarca,
Hunuco y Pucallpa.
GESTION
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR.- El Indice de Rotacin de Cuentas por Cobrar
refleja que las cobranzas se estn realizando cada 24 das, reflejando una disminucin en
comparacin al calculado al 31.12.2003 (29 das) de 17.2%.

24

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Este ndice se est calculando con las cuentas por cobrar a clientes, netas de la provisin de
cobranza dudosa, y sin considerar los ingresos por cobro de TUUA por tratarse de Ingresos en
efectivo inmediatos.
La disminucin en la rotacin de cobranzas se debe principalmente al buen nivel alcanzado en
la efectivizacin de las cuentas por cobrar, considerando adems el incremento de las
operaciones aeronuticas de la Corporacin, tanto en Lima como en Provincias.
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL.- Este ndice nos muestra el endeudamiento patrimonial
con el Pasivo Total, al 31.12.2004 es de 3.6% reflejando una disminucin de 0.7 puntos
porcentuales con respecto al 31.12.2003 (4.3% al 31.12.2003).
La disminucin experimentada en el presente ndice se debe principalmente a la reclasificacin
realizada en Junio del 2004 del rubro de Cuentas por Pagar a Capital Adicional, del saldo
(S/.2,599,430) de las transferencias de FONAFE para la ejecucin de obras en los Aeropuertos
de Cajamarca, Hunuco y Pucallpa, segn convenio suscrito con la Corporacin. As tambin,
tuvo efecto en este indicador la capitalizacin de la deuda con FONAFE por concepto de
intereses generados por el saldo de las utilidades del ao 2000 no pagadas en su oportunidad,
autorizado mediante Acuerdo N 006-2004/015-FONAFE.
Por otro lado, se registraron en la cuenta patrimonial CONCESION AEROPUERTO JORGE
CHAVEZ, las transferencias de FONAFE por concepto de la Retribucin por Concesin, en el
mes de Julio del 2004 el importe de S/.16,288,648 y en el mes de Setiembre del 2004 el
importe de S/. 1,818.
RENTABILIDAD
Este ratio no es aplicable, pues en ambos periodos se obtuvo Prdida. Al 31.12.2004 la
Prdida fue de S/. 21,861,320 siendo al 31.12.2003 la Prdida de S/. 18,210,866 (a valores
reexpresados para fines comparativos).
Como se ha explicado, la Prdida de CORPAC S.A. correspondiente a los ejercicios 2004 y
2003 se debe a la disminucin de Ingresos debido a la entrega en concesin del Aeropuerto
Internacional Jorge Chvez (14/02/2001) y por no considerarse como ingresos la Retribucin
Mnima, de acuerdo a lo opinado por la firma auditora Price WaterHouse Cooper.

5.2 Evaluacin de la Ejecucin del ao 2004 respecto al


marco aprobado del ao 2004
BALANCE GENERAL
El Activo Total de la Corporacin asciende a S/. 670,802,219, y se encuentra financiado por
Pasivo Total S/. 23,012,292 (3.4%), y por el Patrimonio S/. 647,789,927 (96.6%).
La empresa tiene orientada su inversin principalmente hacia sus activos fijos cuyo valor
asciende a S/. 552,553,071 (S/. 556,212,819 en el marco presupuestado al 31.12.2004) neto
de depreciacin acumulada, que representa el 82.4% del Activo Total.
Los Activos alcanzaron al 102.5% respecto al marco presupuestado al 31.12.2004. Dicha
variacin es explicada principalmente por un incremento en el Activo Corriente de 21.0%,
producto de las siguientes variaciones: incremento en los rubros Caja Bancos y Depsitos a

25

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Plazo (111.5%), Otras Cuentas por Cobrar (38.2%) y Existencias (20.4%); disminucin en los
rubros Cuentas por Cobrar Comerciales neto (-10.5%) y Gastos Anticipados (-6.8%):
1. El incremento en el rubro de Caja Bancos y Depsitos a Plazo (111.5%) con respecto al
marco aprobado para el ao 2004, se debe principalmente a las transferencias recibidas de
FONAFE en el mes de Julio del 2004 por US $ 4,738,863.87, equivalente a S/. 16,288,648
y en el mes de Setiembre del 2004 US $ 539.31, equivalente a S/. 1,818, dicho fondo se
encuentra restringido para su utilizacin exclusiva en inversiones autorizadas en el marco
presupuestal, por instruccin de FONAFE.
2. En el rubro de Otras Cuentas por Cobrar se tiene un incremento de 38.2%, debido a que se
est considerando en este rubro un reclamo a UNOPS por la devolucin de gastos no
ejecutados referente a la licitacin 086/106 segn carta GG.416.2004 del 29.10.2004, por
el importe de US $ 337,573.63.
3. En el rubro de Existencias, el incremento de 20.4% se debe a las adquisiciones realizadas
de acuerdo a la operatividad de la Corporacin en los diversos aeropuertos que administra
4. En el rubro de Cuentas por Cobrar Comerciales, la disminucin (-10.5%) se debe
principalmente a la efectivizacin de las cobranzas respecto al marco presupuestado.
5. En el rubro de Gastos Anticipados, la disminucin (-6.8%) se debe a la reclasificacin al
rubro de Otras Cuentas por Cobrar del gasto no efectuado por UNOPS indicado en el
prrafo 2, as como el devengado de Gastos por Seguros y otros considerados en este
rubro.
6. En el Activo no Corriente la variacin experimentada es de 0.7%, originada principalmente
por efecto del clculo de depreciacin de Inmuebles, Maquinaria y Equipo referente al
marco presupuestado.
7. Los Terrenos de la Corporacin a nivel nacional se encuentran titulados aproximadamente
en un 94%, encontrndose a la fecha en proceso de conciliacin los terrenos registrados y
controlados por la Gerencia de Infraestructura con los registros contables.
Asimismo, cabe mencionar que por sentencia de un Juez se declar la nulidad de las
inscripciones registrales a favor de CORPAC S.A. de los terrenos del Aeropuerto de
Chiclayo, y consecuentemente la propiedad la ostenta la Fuerza Area del Per (FAP).
El terreno del Aerdromo de Nazca, que fuera donado por la Municipalidad de Vista Alegre
y registrado contablemente como Capital Adicional y posteriormente capitalizado, se
encuentra en litigio con la actual administracin de dicho municipio, el cual demanda la
nulidad de la donacin.
Los Pasivos alcanzaron al 80.2% respecto al marco presupuestado al 31.12.2004. Dicha
variacin es explicada principalmente por:
1. En el Pasivo Corriente la variacin es de 7.9% y se refleja principalmente en la menor
provisin de Cuentas por Pagar Comerciales y Diversas, los mismos que contemplan solo
gastos presupuestados.
2. En cuanto al Pasivo no Corriente, la variacin es de 36.4% debido principalmente a la
disminucin de la provisin de las Contingencias con indicacin de PROBABLE que
indican en los informes de la Oficina de Asesora Legal de CORPAC S.A. a Diciembre del
2004 (OAL.002.2005.M del 05.01.2005) por el importe de S/. 5,717,069. As tambin la
variacin en la deuda con el Gobierno Belga (establecida en Francos Belgas),
registrndose el cambio a moneda Euros y luego a Dolares, se debe a la fluctuacin del
tipo de cambio entre dichas monedas.

26

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

El Patrimonio alcanz al 103.5% respecto al marco presupuestado al 31.12.2004. Los


incrementos experimentados en este rubro se explican principalmente por:
1. En el rubro de Capital Adicional se observa un incremento de 221.4%, debido a la
reclasificacin de la Prdida por efecto de la Concesin del Aeropuerto Internacional Jorge
Chvez, registrndose en el rubro de Resultados Acumulados separado de los otros
conceptos, de acuerdo a lo opinado por la firma auditora Price WaterHouse Cooper.
2. En el rubro de Resultados Acumulados la variacin (-331.4%), debido a la reclasificacin
descrita en el prrafo anterior y por efecto del resultado del periodo.

Es necesario indicar que las variaciones incluyen los efectos del ajuste por inflacin en los
rubros no monetarios del Activo y del Patrimonio, en mayor proporcin que el marco aprobado,
debido a la variacin del Indice de Precios al por Mayor.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS


Al 31/12/2004 se tiene como resultado una prdida neta de S/. 21,861,320, siendo menor que
la prdida de S/. 44,080,299 proyectada para este periodo en el marco presupuestado
aprobado para el ao 2004. Las variaciones en el presente estado financiero se explican a
continuacin:
1. Los Ingresos Brutos reflejan un incremento en 8.4% originado por un mayor movimiento
aeroportuario, determinando que se supere ligeramente el estimado de servicios prestados
por la Corporacin.
Es necesario indicar que a partir del 11/06/2004 a las 19:00 horas, se ha puesto en
aplicacin las Resoluciones de Consejo Directivo N 015-2004 y 016-2004-CD/OSITRAN,
publicadas el 22/05/2004 en el diario oficial El Peruano, que establecen las tarifas mximas
que debe aplicar nuestra Corporacin por los servicios de SNAR Nacional, Internacional y
el nuevo Servicios de Aproximacin y el establecimiento de cargos por uso de instalaciones
de carga area en los aeropuertos de uso pblico, administrados por nuestra Corporacin.
2. En cuanto a los Gastos Operacionales reflejan una disminucin en el Costo de Ventas de
1.8% y en los Gastos Administrativos de 4.7%, debido a que se estn ejecutando los
gastos en menor proporcin que el marco aprobado.
3. Los Otros Ingresos y Gastos se aprecia una disminucin en el total de 62.7%, debido a
que en el marco aprobado en el marco aprobado se consider un mayor importe de Gastos
que el ejecutado.
4. El Resultado por Exposicin a la Inflacin (REI) al mes de Diciembre del 2004 es de S/.
10,770,929 (Prdida) siendo de S/. -14,360,077 (Prdida) segn el marco aprobado al
31.12.2004. La variacin se debe a un menor clculo del ajuste por inflacin a Diciembre
del 2004 del rubro Inmuebles, Maquinarias y Equipos, que forma parte del REI. Asimismo,
en el clculo del REI se consideraron los efectos del comportamiento del Indice de Precios
al por Mayor y el Tipo de Cambio calculados al inicio y al final de cada periodo.
Es necesario indicar que mediante Resolucin 031-2004-EF/93.01 del Consejo Normativo
de Contabilidad se ha suspendido, a partir del ejercicio 2005, la aplicacin de las normas
que consagran la metodologa del ajuste integral de los Estados Financieros. Con fecha
23.11.2004 se ha publicado la Ley N 28394, por la cual se suspende la aplicacin del
rgimen de ajuste por inflacin con incidencia tributaria dispuesto por Decreto Legislativo
N 797 y sus normas modificatorias y complementarias, a partir del ejercicio gravable 2005.

27

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

El REI es calculado segn el factor determinado por Indice de Precios al por Mayor, como se
muestra en el siguiente cuadro:
Factor Acumulado

Clculo

Factor a Diciembre 2004

Dic. 2004
Dic. 2003

165.203249
157.506072

1.049

La Fluctuacin del Tipo de Cambio determina la diferencia de cambio que forma parte del REI.
Para mayor ilustracin le presentamos el siguiente cuadro que muestra el efecto de la
devaluacin a la fecha de cada Estado Financiero:

COMPRA
VENTA
PROMEDIO

DICIEMBRE 2003

DICIEMBRE 2004

VARIACION

3.461
3.464
3.463

3.280
3.283
3.282

-5.23%
-5.23%
-5.23%

EVALUACIN DEL FLUJO DE CAJA


En general los Ingresos alcanzaron el 108.4% de las cifras del presupuesto modificado para el
ejercicio 2004, y los Gastos Operativos el 101.4%, mientras que los Gastos de Capital
alcanzaron el 45.9% de las cifras programadas al mes de diciembre en la modificacin
presupuestal. Los ingresos siguieron mostrando un incremento debido a las mayores ventas
(cobradas) por servicios prestados, en los ltimos meses.
Los Ingresos por Venta de Bienes y Servicios presentan una ejecucin del 110.6% debido
principalmente al incremento de los servicios de SNAR (112.2%) que muestra el efecto del
incremento de tarifas multiplicado por un incremento inesperado de operaciones de vuelos y
pasajeros, incluyendo el rubro Otros Servicios Aeroportuarios, cuya cobranza se efectiviz en
106.5%.
En el rubro Otros, los pagos de LAP por aterrizaje y despegue y el TUUA internacional se
ejecutaron en 105% y 101.6% de lo programado. El resto de ingresos comerciales (alquileres,
publicidad, playa de estacionamiento, etc.), se ejecut en 119.8%.
En cuanto a los Egresos de Operacin, luego del ajuste efectuado por FONAFE en la
modificacin del presupuesto, el rubro compra de Bienes alcanz el 91.7%, que incluye pagos
de procesos iniciados el ao 2003, y procesos de adquisicin de suministros y repuestos,
principalmente para equipos rescate y combate contra incendio, adquiridos por importacin en
el mes de diciembre, para equipos electrnicos, vehculos, de electricidad, radar, grupos
electrgenos e informticos y materiales de escritorio, entre otros; los Servicios de Terceros
alcanzaron el 97.6%.
En cuanto a los Tributos (107.5%), se concluy en el mes de setiembre el pago del anticipo
adicional del impuesto a la renta por S/.6,446,275 y se pag el impuesto al patrimonio predial
para el presente ao, as como el impuesto a las Transacciones Financieras. Al 31.12.2004, se
encontraban pendientes pagos de tributos que vencieron en la primera semana de diciembre.
Los Gastos Diversos de Gestin (97.3%) se han ejecutado conforme a lo programado,
principalmente los seguros patrimoniales. Los gastos de personal, ascendieron al 100.7%
ejecutndose de acuerdo a lo programado, an cuando estn pendientes de pago las
retenciones y leyes sociales de diciembre 2004 programadas para en enero del 2005.
Los desembolsos del ao 2004 incluyen un adelanto a todos los funcionarios por el equivalente
al cierre de las negociacin colectiva (S/.3,500.00 por trabajador). Los gastos de personal

28

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

incluyen tambin el efecto del incremento remunerativo a los Controladores de Trnsito Areo,
efectivizado a partir de enero 2004 (contemplado en la modificacin presupuestal), en
cumplimiento de pacto colectivo firmado con dichos trabajadores en el ao 2003, y al pago de
la bonificacin extraordinaria por la solucin del pacto colectivo con los trabajadores
correspondiente al ao 2004.
De otro lado, se ejecutaron pagos de Egresos Extraordinarios (98.6%) que corresponden a
facturas de proveedores el ejercicio 2003.
En concordancia con el desempeo de los ingresos y desembolsos durante el ejercicio 2004,
que se ha descrito en los prrafos precedentes, en lugar de obtenerse un saldo operativo de
S/. - 399,020, como se esperaba, al mes de diciembre se obtuvo un saldo positivo que
asciende a S/. 12,563,442 (3,148.6%).
Los desembolsos de Gastos de Capital, luego de la Modificacin Presupuestal, alcanzaron el
45.9% de la cifra programada. El retraso se identifica principalmente en las Inversiones de
Reposicin. Gastos de Capital no Ligados a Proyectos (40.3%). Para diciembre se program y
ejecut el nico pago por endeudamiento al Gobierno Belga, presentndose una mnima
variacin por diferencia de tipo de cambio del euro/dlar/soles.
En cuanto a las Transferencias, en la modificacin se program solamente las transferencias
recibidas de FONAFE por US$.4,739,403.18 (S/.16,282,287 al tipo de cambio de la fecha de
los abonos).
Como se puede observar, a diciembre 2004 la empresa ha utilizado nicamente los ingresos
propios generados en el perodo, por lo que el Flujo de Caja muestra un saldo neto econmico
acumulado de S/. 20,284,935, en el perodo enero/diciembre 2004.
El Saldo Neto de Caja del perodo al mes de diciembre fue de S/.19,077,546, monto mayor al
programado (S/. 3,108,675), y est conformado principalmente por la transferencia efectuada
por FONAFE, en el mes de julio, y por el saldo neto entre los mayores ingresos y lo dejado de
ejecutar/pagar, incluyendo la menor ejecucin de inversiones.
El saldo final mostrado en el Flujo de Caja al 31.12.2004 (S/.43,727,699), es la suma del
saldo neto 2004, ms una caja inicial del ejercicio de S/.23,783,981.

Comentarios sobre la disponibilidad del saldo de caja a diciembre 2004


El saldo final mostrado en el Flujo de Caja al 31.12.2004 es de S/. 43,727,699, y ha sido
conciliado con el saldo definitivo contable. Contra este saldo de caja, al 31.12.2004 existan
obligaciones por pagar del mes de diciembre (unos S/.10,109,944), cuyas facturas an no han
sido recibidas y/o constituyen devengados a esa fecha, por conceptos como servicios pblicos,
seguros, servicios de seguridad, limpieza, services, CTS, AFP; pago de retenciones sobre
planillas y honorarios; impuestos devengados de diciembre, como el IGV (6% a proveedores) y
contribuciones a OSITRAN y DGAC; pagos a LAP, etc. Asimismo, algunos desembolsos a
UNOPS estn pendientes, conforme al avance de procesos logsticos. Adems de los fondos
recibidos de la concesin se cuenta con S/.13,892,301 (saldo en dlares de la transferencias
recibidas del FONAFE actualizado al tipo de cambio del 31.12.2004 S/.3.258, que es menor al
tipo de cambio de los abonos, S/.3.4355) destinados a inversiones, cuya liquidacin se
encuentra en proceso.
Una vez deducidas estas obligaciones y previsiones del saldo de caja al 31.12.2004, se puede
establecer que el saldo de libre disponibilidad a esa fecha es de aproximadamente
S/.19,725,397.

29

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

ANALISIS DE RATIOS
INDICES
LIQUIDEZ
CORRIENTE (Activo Cte / Pasivo Cte)
CAPITAL DE TRABAJO (En Millones)
GESTION
VENTAS (Costo Venta / Ventas Netas)
VENTA(Gastos Administrativos / Ventas Netas)
ROTACION DE COBRANZAS
(Ctas. Por Cobrar *360 / Total Ingresos)
SOLVENCIA
PASIVO TOTAL / PATRIMONIO
RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

EJECUCION
AL 31/12/2004

MARCO
PRESUPUESTAL
AL 31/12/2004

VARIACIN
%

7.54
100.48

5.74
79.04

31.4%
27.1%

-110.4%
-48.8%

-121.9%
-55.5%

-9.5%
-12.1%

24 das

28 das

-15.8%

3.6%

4.6%

-22.6%

N/A

N/A

N/A

La evaluacin a los Estados Financieros de la empresa al 31.12.2004 con relacin al marco


presupuestal al 31.12.2004, traducida a travs de sus principales ratios, presenta los siguientes
resultados.
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE.- Medida por el pasivo corriente respecto al activo corriente, muestra
que la empresa dispone de S/. 7.54 de respaldo por cada S/. 1.00 de deuda para afrontar sus
obligaciones de corto plazo, siendo mayor al marco presupuestal al 31.12.2004, cuyo ratio fue
del orden de S/. 5.74. Dicha situacin manifiesta que la Corporacin tiene una mayor cobertura
en la ejecucin para afrontar sus obligaciones operacionales y financieras.
En relacin al Capital de Trabajo, se aprecia una mayor disponibilidad en la ejecucin (27.1%)
debido a que el rubro del Activo Corriente considera las transferencias de recursos recibidas en
los aos 2003 y 2004 del FONAFE por concepto de Retribucin por Concesin.
GESTION
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR.- El Indice de Rotacin de Cuentas por Cobrar en la
ejecucin refleja que las cobranzas se estn realizando cada 24 das, en tanto que el marco
presupuestal al 31.12.2004 consider 28 das, es decir que se consider un mayor tiempo en la
gestin de cobranza.
Este ndice se est calculando con las cuentas por cobrar a clientes, netas de la provisin de
cobranza dudosa, y sin considerar los ingresos por cobro de TUUA por tratarse de Ingresos en
efectivo inmediatos. La disminucin en la rotacin de cobranzas se debe principalmente al
buen nivel alcanzado en la efectivizacin de las cuentas por cobrar.
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL.- El endeudamiento patrimonial con el Pasivo Total al
31.12.2004 es de 3.6%, reflejando una disminucin de 1.0 puntos porcentuales con respecto al
marco presupuestal al 31.12.2004 (4.6% al 31.12.2004). La disminucin que muestra se debe
al incremento del Patrimonio por las transferencias de FONAFE las mismas que se estn
registrando en el rubro Concesin Aeropuerto Jorge Chavez.
RENTABILIDAD
Este ratio no es aplicable, porque tanto en la Ejecucin al 31.12.2004 como en el marco
presupuestal del mismo periodo se obtuvo Prdida. Al 31.12.2004 la Prdida fue de S/.
21,861,320 siendo segn el marco presupuestal la Prdida de S/. 44,080,299.

30

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

VI. EVALUACIN PRESUPUESTAL


El presupuesto inicial 2004 de CORPAC S.A. fue aprobado por el FONAFE mediante Acuerdo
de Directorio N 001-2003/025-FONAFE.
Mediante Oficio GG-1353-2004 de fecha 31.08.2004, se elev a FONAFE una propuesta de
Modificacin del Presupuesto 2004 de CORPAC S.A. Con oficio N 3004-2004-FONAFE de
fecha 22.10.2004, CORPAC S.A. fue notificada de la autorizacin del Presupuesto Modificado
correspondiente al ao 2004, aprobado mediante Acuerdo de Directorio N 006-2004/017FONAFE. La adecuacin de la misma fue aprobada por el Directorio de la Empresa mediante
A.D. N 075-2016-2004 de fecha 15.11.2004, comunicada en la misma fecha a FONAFE con
oficio MTC/CORPAC S.A. GG.1761-2004/6.
Por lo tanto, la presente evaluacin tiene como marco el presupuesto modificado aprobado.

6.1 Evaluacin de la Ejecucin del ao 2004 respecto al Marco


Presupuestal del Ao 2004
INGRESOS OPERATIVOS
A nivel agregado
La ejecucin de Ingresos Operativos alcanz el 108.4% de la programacin modificada
acumulada a diciembre. Es el resultado de un nivel de crecimiento de las operaciones areas
mayor que el esperado, as como en las operaciones de carga y de pasajero, por porcentajes
mayores que las proyecciones de crecimiento econmico del ao 2004, multiplicado por las
nuevas tarifas mximas aprobadas por OSITRAN, a las que ya nos hemos referido, lo que se
puede observar en el siguiente cuadro de Volmenes fsicos de venta de servicios:
PROGRAMA DE PRODUCCION DE SERVICIOS
BIENES Y SERVICIOS

Carga y descarga

UNIDAD DE

EJECUCION 2003

META 2004

EJECUCION 2004

EJECUCION

MEDIDA

EN UNIDADES

EN UNIDADES

EN UNIDADES

2003

FISICAS

FISICAS

FISICAS

EN S/.

T.M.Internacional Prov.

Trfico y Estacionamiento (E/S) Operac. Internacional


Operac. Nacional

META 2004
EN S/.

EJECUCION
2004
EN S/.

22,240

21,952

20,828

204,377

186,737

338,169

28,330
148,988

29,315
151,054

30,842
152,322

18,668,815
7,833,368

21,232,756
6,891,249

21,270,634
8,146,888

SNAR

Km. Volado Nacional


Km. Volado Internacional
Km. Volado Sobrevuelo

32,910,026
25,842,724
15,256,344

35,340,947
26,494,302
15,975,076

34,555,739
30,705,996
18,628,405

4,346,828
42,379,363
29,655,403

6,395,374
41,886,171
32,332,283

11,460,085
39,864,909
34,233,611

Tarifa Unificada Uso Arpto.


RM.-24-91 TCC/15.12

Tickets Int'l Lima


Tickets Int'l Provincias.
Tickets Nac. Provincias.

1,163,487
13,205
1,230,805

1,180,776
13,738
1,273,057

1,288,180
13,741
1,357,274

18,936,909
387,609
12,518,262

20,710,334
340,138
12,300,469

20,896,658
434,902
14,463,718

A nivel de rubros
La ejecucin en 110.6% de los ingresos por Venta de servicios, respecto al marco presupuestal
modificado, refleja que los ingresos de CORPAC han mejorado notablemente a partir de
agosto, a un ritmo mucho mayor que el del primer semestre, principalmente en las partidas por
SNAR (112.2%) y TUUA provincias (104.4%), que superaron las expectativas de crecimiento
del movimiento operativo (operaciones de vuelos y pasajeros). La ejecucin de 129.3% en los
Ingresos financieros, se explica por una mayor cobranza de intereses y moras por facturacin
no pagada oportunamente por nuestros clientes, lo que demuestra que ha habido un adecuado
nivel de recuperacin de las cuentas por cobrar.

31

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

La ejecucin de los Ingresos extraordinarios de ejercicios anteriores desde el ao 2003


proviene principalmente de las devoluciones de UNOPS por US$ 579,626 incluido IGV
(depsitos para procesos logsticos encargados en su oportunidad que ya no se van a llevar a
cabo por US $ 454,114 e intereses de depsitos efectuados en el ao 2001 y del ao 2002 por
US$ 125,512); as como de una devolucin en efectivo de SUNAT por pagos en exceso de
tributos (S/. 355,407) relacionados con el personal. La ejecucin por debajo de lo programado
(68.8%) se debe a que ha quedado pendiente un saldo a devolver de parte de UNOPS (an no
reconocido por este organismo), por procesos no ejecutados, del orden de U.S.$ 426,403.30.
La ejecucin de 75.5% de los ingresos extraordinarios del ejercicio se debe a que en este rubro
solamente se registran los pagos recibidos de los clientes del A.I. Jorge Chvez con contratos
vencidos que los vinculaban a CORPAC S.A., y que por diversos motivos no suscribieron
nuevos contratos con el concesionario LAP a la fecha de concesin (14.02.2001). Este rubro
tiene una contracuenta en gastos, en la que se registran los pagos a LAP por el concepto antes
mencionado; por lo que consideramos que este tipo de operaciones no tiene mayor incidencia
en el presupuesto 2004.
La ejecucin de 106.5% de los Otros Ingresos, demuestra que el incremento de movimiento
aerocomercial ha beneficiado tambin a LAP (Lima Airport Partners), lo que tiene efecto en los
mayores pagos de LAP por el 50% del servicio de aterrizaje y despegue y por el 20% del
TUUA Internacional del A. I. Jorge Chvez, que son pagados a CORPAC en cumplimiento a lo
establecido en las Bases de la concesin de dicho aeropuerto.
EGRESOS OPERATIVOS
A nivel agregado
La ejecucin de los Egresos Operativos alcanz el 99% de la programacin prevista para el
periodo, luego de la modificacin del presupuesto 2004; porcentaje que es ligeramente inferior
a lo previsto, debido a los controles de gastos dispuestos por la Empresa para no exceder el
presupuesto GIP.
Los Volmenes fsicos de compra de insumos (bienes), a nivel de marco y ejecucin al
31.12.2004, son los siguientes:
PROGRAMA DE COMPRAS DE INSUMOS
BIENES Y SERVICIOS

UNIDAD DE

EJECUCION 2003

META 2004

EJECUCION 2004

EJECUCION

META 2004

MEDIDA

EN UNIDADES

EN UNIDADES

EN UNIDADES

2003

EN S/.

FISICAS

FISICAS

FISICAS

EN S/.

87
278
126
90
27
198
0
8
150

177
120
126
90
50
120
100
8
0

0
0
0
90
0
120
0
8
0

268,070
106,624
967,996
253,986
96,683
662,154
121,294
914,473
260,770
851,003

Materiales rptos. Acc. Equipos electrnicos

Items

Materiales rptos. Acc. Grupos electrgenos

Items

Materiales repuestos acc. Equipos Radar

Items

Materiales repuestos acc. Equipos seguridad rescate

Items

Materiales elctricos y aire acondicionado

Items

Materiales y utiles de oficina

Items

Materiales repuestos acc. Equipos informtica

Items

Combustibles,carburantes,aceites y grasas

Items

Materiales repuestos ayudas luminosas

Items

Otros

Items

EJECUCION
2004
EN S/.

319,996
244,702
234,883
1,140,797
145,953
712,760
193,950
937,715
3,500
1,251,463

156,707
153,468
187,079
1,636,917
100,206
605,101
199,381
951,704
281,917
811,895

A nivel de rubros
La ejecucin acumulada de 98.1% de los egresos por compra de bienes, se debe a la
ejecucin de pago en la compra de Insumos y Suministros (97.3%), al haberse concretado los
procesos de adquisiciones de Repuestos de equipos de rescate y contra incendios, equipos
radar y electrnicos. El rubro Combustibles y Lubricantes se ha ejecutado en 101.5%, al

32

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

haberse incluido consumos cuyas facturas han sido emitidas por parte de las empresas
proveedoras con fecha posterior a la evaluacin preliminar.
La ejecucin de 99.9% de los Gastos de Personal revela que este gasto se ha ejecutado de
acuerdo a lo previsto en la modificacin presupuestal, aun cuanto se ha debido de efectuar
fuerte control en el gasto, por lo ajustado de su programacin. A nivel de detalle, se puede
observar que los excesos (por fuerza mayor) de algunas partidas, han sido compensados con
los ahorros (para no exceder el presupuesto) en otras, como se puede apreciar a continuacin:

El rubro Sueldos y Salarios muestra una ejecucin de 98.6%; dentro de ste, la


Remuneracin Bsica tiene el 98.8% de ejecucin en el periodo enero - diciembre,
reflejndose en esta partida la regularizacin del efecto del incremento remunerativo a los
Controladores de Trnsito Areo, efectivizado a partir de enero 2004 (de acuerdo al
convenio del 2003), que significa unos S/. 4,500,000 anuales.
En la partida Bonificaciones (102.1% de ejecucin), el ligero exceso se atribuye a
subestimaciones en el clculo (para efecto de la modificacin presupuestal, por la Gerencia
de Personal), de varias bonificaciones especiales: a) bonificacin excepcional, autorizada en
el mes de junio, al personal que no particip en la ola de huelgas ocurridas entre mayo y
julio por S/.1.486.000 y S/.59.000 pagados en agosto; lo cual se hizo extensivo en el mes de
diciembre, a otros sindicatos como el SINEACOR, en mrito de haber laborado los das 1 y
2 de julio, fecha que de produjo la huelga (regularizacin); b) Bonificacin excepcional a los
trabajadores, entre setiembre y noviembre, por S/.3.463.000, con el fin de solucionar el
pliego de reclamos de los trabajadores ao 2004, de acuerdo a las Actas Finales de
Solucin de Trato Directo de Pliego de Reclamos ao 20042005, firmados con los
sindicatos SITE y SIPEACOR Clusula 1ra, y con el sindicato SUCTA ao 2003 Clusula
5ta.
Las Gratificaciones se ejecutaron a diciembre al 95.2%, luego de hacerse efectivo el pago
correspondiente al mes de diciembre. La partida Asignaciones presenta una ejecucin del
perodo de 98%, y considera el reintegro pagado a los trabajadores en febrero a la
Asignacin Familiar, como resultado de la aplicacin de la nueva RMV (desde Agosto
2003), y al pago la asignacin extraordinaria por antigedad, acumulada por la fecha de
ingreso/aniversario de los trabajadores, concentrado principalmente en el mes de junio.
La partida Horas Extras muestra una ejecucin de 97%, debido a que los sobretiempos
fsicos han venido siendo restringidos. Se ha dado cobertura preferencial, a partir del mes
de setiembre, al pago de horas extras a los CTA que iniciaron las actividades de
implantacin de la Separacin Vertical Mnima Reducida para los vuelos en espacio
peruano, que entrar en vigencia en el ao 2005, previstas en el Presupuesto Modificado
2004.
Otras partidas del gasto de personal muestran las siguientes ejecuciones: Dietas del
Directorio: 84.7% y Jubilaciones y Pensiones (100%). La ejecucin de la partida
Compensacin por Tiempo de Servicios: 102.6% ha superado ligeramente lo previsto en
la modificacin presupuestal, por el efecto del incremento remunerativo a los CTA.
La ejecucin de Seguridad y Previsin Social (105.3%), incluye la partida de seguridad
social ya regularizada (incremento CTA) e incluye el Autoseguro Mdico Familiar, cuyo
gasto se increment significativamente en los meses de agosto y setiembre por la mayor
siniestralidad, que deriva en atenciones mdicas, lo que no an no se haba manifestado
cuando se solicit la modificacin del presupuesto 2004, por la demora natural (de hasta 4
meses) en la facturacin y por la auditoria medica a los servicios de salud contratados por
el administrador del seguro (Gerencia de Personal). De otro lado, no fue posible prever que
existian asegurados (31) que han consumido el total de su cobertura (S/.30,000 anual)
debido a operaciones complejas, la mayora oncolgicas, y que aun existen asegurados
que se encuentren en va de consumir la totalidad de su pliza (50% de avance a la fecha).

33

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Los gastos por Capacitacin llegan hasta el mes de diciembre al 89.7%, e incluyen el
pago del nuevo Programa de Educacin a distancia para los trabajadores administrativos y
tcnicos autorizado por la Alta Direccin para el cumplimiento de las metas trazadas para
el periodo 2004.
En el Sub grupo Otros Gastos de Personal, los gastos por Asistencia Mdica, que
corresponden a los pagos para certificacin y renovaciones de licencias de CTAs,
alcanzaron finalmente el 93.4%. En esta partida se ha tenido que incluir la habilitacin de
similares gastos por los CTAs contratados para afrontar la ola de paros que se presentaron
en el presente ao.
El pago por Seguro complementario de alto riesgo (109.1%) se efecta en funcin a la
planilla nica, incluyendo las gratificaciones. El gasto por Refrigerio, que se encuentra
restringido por contar con un presupuesto de solo S/.4,698.00, se ejecut en el perodo en
102.4% y los uniformes llegaron, de acuerdo a lo programado, al 100.4%.
Cabe mencionar que con aprobacin de la Alta Direccin, se ejecutaron gastos por
Indemnizacin por Cese de Relacin Laboral, que no tenan inicialmente partida
autorizada, por un total comprometido de S/. 184.477, monto que ha sido aprobado por
FONAFE en la modificacin presupuestal. Sin embargo, se ha visto la necesidad de
ejecutar S/.221,700 adicionales, con lo que el porcentaje de ejecucin a diciembre llega a
220.2%. Sobre el particular, con Carta GG.584-2004/08 se efectuaron gestiones ante
FONAFE para asignar una partida de S/.424.000 para cese de funcionarios, recibiendo
respuesta negativa de FONAFE con Oficio N 3774-2004/DE-FONAFE.
La ejecucin acumulada de la partida Otros GIP de gastos de personal, que alcanz el
107%, se ha incrementado prcticamente en los ltimos tres meses debido a la
acumulacin de pagos por indemnizacin por vacaciones no disfrutadas, y que por
necesidad fueron autorizadas por la Gerencia General. Este rubro incluye gastos como
sepelio y luto, que a partir del mes de setiembre se ha incrementado de acuerdo a los
compromisos suscritos con los sindicatos; dichos gastos tambin incluyen practicantes,
asistencia social, etc., cuya ejecucin se ha realizado de acuerdo a lo programado.
Los Servicios Prestados de Terceros se ejecutaron en 98.4% al mes de diciembre.
Entre los rubros de mayor ejecucin figuran la partida Servicio de Vigilancia (95.5%), a la
que en el presupuesto inicial se asign un monto muy ajustado respecto a los contratos
vigentes. Para la modificacin, se ajust el presupuesto y a la vez se implantaron fuertes
restricciones que finalmente dieron como resultado que no se incrementen demasiado los
costos del servicio.
Las Tarifas de Servicios Pblicos (98.8%), se ha ejecutado prcticamente dentro de lo
programado, aunque existen devengados por identificar de los aeropuertos de provincias,
por importes menores.
Aparte de las partidas indicadas, existen otras que igualmente, no superan los montos
autorizados en el presupuesto, sobre las cuales se puede efectuar los comentarios
siguientes:
Transporte y almacenamiento (87.5%), partida que entre otros gastos contempla el pago
de fletes por el traslado de tres mnibus de rampa y un vehculo contra incendio a los
aeropuertos de provincias.
Las Asesoras muestran una ejecucin acumulada de 55.6%, debido a una reclasificacin
interna de los gastos por costas procesales (tasas judiciales y gastos que no son
generados voluntariamente por la empresa), que segn se detect estaban cargados a
este rubro, y corresponden a Otros no relacionados a GIP (servicios). El rubro Asesoras
comprende la contratacin de asesores y consultores tributarios, de ingeniera y otros,

34

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

debindose destacar que en el ao 2004 se han contratado nuevos servicios, como el


Nuevo Plan Estratgico de CORPAC S.A., la contratacin de asesoras en procesos de
seleccin para plantas de combustible, conciliacin con el Catlogo de FONAFE, etc.
La ejecucin de los gastos por Consultoras (90.8%), considera los gastos Honorarios
Profesionales Legales, incluyendo Estudios de Abogados para la defensa de la empresa en
procesos judiciales que corren el riesgo de que culminen en contra de CORPAC S.A.
La ejecucin de la partida Mantenimiento y Reparacin (93.2%), muestra uno de los
mayores porcentajes de ejecucin de los ltimos aos, debiendo destacarse los
mantenimientos de edificaciones/terminales y Pistas de aterrizaje, como los de mayor nivel
de cumplimiento de los programas de mantenimiento respectivos.
La partida Alquileres (50.9%) de ejecucin, refleja solamente el gasto por alquiler de
fotocopiadoras, debido a que no lleg a contratarse un nuevo arrendamiento anual de
aeronave para inspeccin en vuelo, porque las horas de vuelo contratadas en el ao 2003
no llegaron a agotarse hasta el 31.12.2004.
La Partida de Publicidad y Publicaciones alcanz el 102.5%, e incluye la publicacin de
los procesos de adquisicin y contrataciones en los diarios de circulacin nacional,
incluyendo avisos a la comunidad sobre huelgas (mes de julio) y declaraciones juradas de
funcionarios de acuerdo a Ley.
La partida de Limpieza no alcanz el nivel esperado de gastos (88.8%), debido a que los
incrementos de costos comunicados por los aeropuertos de provincias para los contratos
que deban suscribirse en el 31.12.2004, no ocurrieron en la prctica y las nuevas
adjudicaciones resultaron por iguales o menores importes que los contratos anteriores. La
ejecucin del gasto en Cooperativas y Services (103.8%), revela que se ha tenido que
pagar horas extras al personal Bomberos a fin de atender el Plan de Contingencias
requerido por la DGAC mediante Oficio N 0918 2004-MTC/12 de fecha 9 de julio del 2004,
no prevista en la modificacin del presupuesto, as como otras eventualidades relacionadas
con probables paralizaciones de labores.
En cuanto a la partida de Auditorias (83.9%), qued pendiente la contratacin de
auditoras a la informacin de LAP, lo que explica el 16% sin ejecutar.
La partida Otros Relacionados a GIP (pasajes, transporte de personal, etc.), se ejecut
en 96.7%, menos de lo previsto, siendo probable la existencia de devengados aunque por
montos no significativos. Debe sealarse que esta partida se vino controlando con mucho
nfasis en los ltimos meses del ao.
La mayor ejecucin de la partida Otros No Relacionados a GIP (169.6%), se debe en
parte al pago de honorarios de administracin de procesos logsticos a UNOPS por
S/.622,234, que tuvo que efectuarse no obstante que dicho organismo tiene obligaciones
con CORPAC por US$ 423,000 aproximadamente, por concepto de devoluciones
pendientes a CORPAC S.A.; pago que tuvo que realizarse pese a no estar presupuestado,
debido a que an no se ha realizado la conciliacin y liquidacin de los procesos logsticos
encargados en aos anteriores. Adems, en esta partida, como se ha indicado antes, se
han reclasificado los costos procesales que se registraban anteriormente en la partida
Asesoras, por concepto de tasas judiciales y gastos por arbitrajes y peritajes, entre los que
se encuentran los arbitrajes referidos a los siguientes procesos: con C. ONFAMA SRL.
(S/.1,698.75); CENTAURO UCAYALI S.A. ($.3,114.39); proceso de daos a Ral Garca
Gave ($.5,662.51); Per Dispatch. ($.15,750), etc.
La ejecucin de 99.2% en el rubro de Tributos, incluye el pago de impuestos prediales en
los aeropuertos de provincias, que se concentran en el mes de febrero, mayo, agosto y
noviembre. Tambin tiene incidencia el pago programado por anticipo adicional del
Impuesto a la Renta que se efectu entre los meses de mayo y setiembre. El resto de

35

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

tributos tuvo un comportamiento que no presenta mayores variaciones respecto a los


clculos y estimaciones del presupuesto. El Impuesto extraordinario de solidaridad 87%
(calculado en funcin de la planilla), alcanz hasta el mes de noviembre el nivel estimado
en la modificacin presupuestal, dejndose de pagar el mes de diciembre de acuerdo a lo
establecido por el Gobierno mediante Ley 28378 del 10.11.2004.
La ejecucin de 95.5% de los Gastos Diversos de Gestin comprende el pago de las
primas del nuevo contrato de Seguros Patrimoniales, que se empez a pagar el mes de
marzo y se prolong hasta el mes de julio, alcanzando una ejecucin de 97.8%, que incluye
prcticamente todas las obligaciones contractuales de pagos de primas de seguros, razn
por el que el gasto no superar el presupuesto del ao.
Los Viticos se ejecutaron en 94.9%. A esta partida se aplicaron controles estrictos a partir
de marzo 2004, los cuales se extremaron en el mes de diciembre. Adems, se aplicaron
medidas como la reduccin de la escala por da, por debajo de los topes establecidos en la
Directiva de Gestin, logrndose limitar el avance anual de ejecucin. Debemos sealar,
sin embargo, que se tuvo que afrontar gastos adicionales por la implantacin de la
Separacin Vertical Mnima Reducida para los vuelos en espacio peruano, que entrar en
vigencia en el ao 2005, de acuerdo a lo solicitado por la Gerencia Central de
Aeronavegacin, lo que no permiti obtener ahorros significativos.
Los Gastos de Representacin muestran una ejecucin de S/.8,410.00 respecto al
presupuesto modificado de S/.11,335.00, lo que significa una ejecucin de 67.8%,
resultante de las fuertes restricciones realizadas en esta partida. La partida Otros
relacionados al GIP se ejecut en 105.6%. Esta partida comprende la adquisicin de
peridicos y revistas para todos los aeropuertos de provincia. Recordemos que de esta
partida, se reverti la provisin genrica GIP de S/.8.279.000, destinada a cubrir los
mayores gastos de personal y seguridad presentados en el ao 2004, por las razones que
se han sostenido en evaluaciones de meses anteriores.
La partida Otros no relacionados al GIP se ejecut en 67.3%. El comportamiento de esta
partida es muy irregular, ya que registra el pago de derechos, cuotas, tasas y similares a
organismos del Estado, como por ejemplo, las inspecciones judiciales, trmites efectuados
ante el Consejo Nacional de Tasaciones; gastos que son de carcter inopinado.
Los Gastos Financieros se ejecutaron solamente en 52.7%. La ejecucin de 89.4% de
Egresos Extraordinarios, se debe principalmente a la regularizacin de nuevas facturas
presentadas por proveedores sobre bienes y servicios que corresponden al ao 2003 (de
ejercicios anteriores), pero que no alcanzaron a registrarse en el cierre del ejercicio anterior
en el sistema de informacin de CORPAC S.A. En los ltimos meses del ao se han
obtenido resultados adversos a la empresa en juicios iniciados por ex trabajadores, que se
han tenido que pagar, aplicndose en esta partida.
La partida Egresos Extraordinarios del Ejercicio, muestra una ejecucin 84.8%, e incluye
los pagos a LAP de los montos cobrados por CORPAC a clientes ubicados en reas
concesionadas, que no han suscrito contratos con LAP; asimismo, comprende los pagos
por reas concesionadas no desocupadas (penalidades usuarios sin clusula de
concesin), que inicialmente no se haban presupuestado, y se regulariz en la
modificacin presupuestal.
El rubro Transferencias muestra una ejecucin del 100%, al haberse ajustado la
programacin a los abonos de FONAFE efectuados en el mes de julio, por el saldo de los
recursos de la Retribucin por Concesin del Aeropuerto Jorge Chvez que mantena en
custodia, por los importes de US$.4,738,863.87 (S/.16,280,470), mas una liquidacin final
en el mes de setiembre por US$.539.31, equivalente a S/.1,817.00, (Oficio N 263-2004FONAFE).

36

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

GASTOS DE CAPITAL
A nivel agregado
La falta de definicin por parte del Ministerio de Transportes y Comunicaciones de la
transferencia a CORPAC S.A. de los recursos de la retribucin mnima por la concesin del
Aeropuerto Jorge Chvez, determin la Modificacin del Presupuesto de Inversiones del ao
2004, reducindose de S/. 78,183,369 a S/. 18,664,991, lo cual a su vez origin el desfase de
importantes metas de reposicin de equipos, as como de Proyectos de Inversin.
La ejecucin de Gastos de Capital al 31.12.2004 ascendi a S/. 9,766,265, monto que
representa el 52.3 % del total programado en el Presupuesto Modificado de Inversiones.
Los resultados obtenidos reflejan un retraso en la ejecucin de las metas de equipamiento e
infraestructura programadas por la Corporacin, a nivel de reposicin y proyectos. El desfase
incurrido se atribuye a las demoras tanto en la ejecucin de los estudios, como en la
elaboracin y aprobacin de las bases de adquisicin y/o adjudicacin.
La ejecucin alcanzada se aprecia en el siguiente cuadro:
EJECUCION DEL PRESUPUESTO MODIFICADO DE INVERSIONES AL 31.12.2004

(en nuevos soles)


DESCRIPCION

PROYECTOS DE INVERSION
1.
Modernizacin de sistemas de Ayudas Luminosas en los
Aeropuertos del Per
2.
Mejoramiento y remodelacin del terminal de pasajeros
del Aeropuerto de Iquitos
3.
Mejoramiento de las obras de infraestructura para la
Certificacin de aeropuertos
4.
Modernizacin de la Estacin Meteorolgica en el
Aeropuerto de Arequipa
5.
Construccin de una calle de rodaje paralela y nueva va
de acceso en el Aerdromo de Nazca
GASTOS DE CAPITAL NO LIGADOS A PROYECTOS
1. Equipo de Radioayudas
2. Equipo de Informtica
3. Equipo de Seguridad
4. Equipo de Terminal Aeropuertos de Provincias
5. Equipos de Comunicaciones.
6. Equipo de Grupos Electrgenos
7. Sistema de Vigilancia Area
8. Equipos Salvamento y Extincin de Incendios.
9. Equipo de Electricidad
10. Equipo de Meteorologa
11. Otros

TOTAL

PRESUPUESTO
MODIFICADO
2004

PROGRAMADO

EJECUTADO

3,686,459

3,686,459

3,298,220

89.5

1,763,749

1,763,749

1,675,562

95.0

7,479

7,479

7,479

100.0

308,184

308,184

273,447

88.7

711,048

711,048

670,617

94.3

895,999

895,999

671,115

74.9

14,978,532
2,946,899
2,300,000
2,022,977
1,472,465
836,797
286,457
910,338
320,076
399,022
507,463
2,976,038

14,978,532
2,946,899
2,300,000
2,022,977
1,472,465
836,797
286,457
910,338
320,076
399,022
507,463
2,976,038

6,468,046
206,291
234,451
2,024,269
900,950
497,516
0
833
200,132
154,037
571,694
1,677,872

43.2
7.0
10.2
100.1
61.2
59.5
0.0
0.1
62.5
38.6
112.7
56.4

18,664,991

18,664,991

9,766,265

52.3

A nivel de rubros
Los Proyectos de Inversin han registrado una ejecucin del 89.5% respecto a lo programado
en el periodo. A nivel desagregado registr la siguiente ejecucin:

37

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

El Proyecto Modernizacin de Sistemas de Ayudas Luminosas en los Aeropuertos del


Per, cuenta con viabilidad emitida por el Ministerio de Economa y Finanzas. Se efectu
la adjudicacin de los sistemas en el mes de noviembre, efectundose el pago por
concepto de adelanto del 20%. Su recepcin est prevista para el ao 2005.

El Proyecto Mejoramiento y Remodelacin del Terminal de Pasajeros del Aeropuerto de


Iquitos, obtuvo una ejecucin de S/. 7,479, derivada de la elaboracin del expediente
tcnico correspondiente. No obstante, el Proyecto posteriormente ha sido desestimado,
por encontrarse el Aeropuerto de Iquitos incluido en el programa de concesiones de la
Zona Nor-Oriente.

El Proyecto Mejoramiento de las Obras de Infraestructura para la Certificacin de


Aeropuertos, obtuvo una ejecucin de S/. 273,447, habindose concluido los estudios de
ingeniera de los Aeropuertos Iquitos, Tarapoto, Arequipa, Pisco y Tacna, entre otros. El
Proyecto se encuentra en actual reestructuracin de metas.

En el Proyecto Modernizacin de la Estacin Meteorolgica en el Aeropuerto de


Arequipa, se recepcion el sistema en el mes de noviembre habindose efectuado una
ejecucin de S/. 670,617 que equivale al 94.3%.

El Proyecto Construccin de una Calle de Rodaje Paralela y Nueva Va de Acceso en el


Aerdromo de Nazca, registr una ejecucin presupuestal de S/. 671,115 que equivale el
74.9 %. Las obras del Proyecto se encuentran con un avance fsico acumulado del 95.0%.
Se encuentra pendiente la conclusin de las obras de la va de acceso, actualmente
paralizadas por problemas surgidos con la Municipalidad de Vista Alegre.

Respecto a los Gastos de Capital no Ligados a Proyectos, se ha registrado una ejecucin


presupuestal del 43.2 %. A nivel desagregado se observa la siguiente ejecucin:
-

En el rubro de equipos de Radioayudas se obtuvo una ejecucin presupuestal de S/.


206,291 que equivale al 7.0 % de lo programado. Se culminaron las obras civiles de
instalacin de un ILS para el Aeropuerto de Pisco, de 01 VOR para Cerro Toccto
(Ayacucho) y 01 VOR para Sihuas (Arequipa). Se otorg la Buena Pro de la adquisicin de
05 DME, cuya recepcin y pago se efectuar para el ao 2005.
Respecto a los equipos de Informtica, se ha registrado una ejecucin presupuestal de
S/. 234,451, que representa el 10.2 % de lo programado. Se efectu la adquisicin
parcial de software, as como la adjudicacin de equipos de telefona, pendiente de
recepcin y pago en el ao 2005. Con relacin a la adquisicin de hardware, se declar
desierto el proceso de adjudicacin correspondiente.

El rubro de Equipos de Seguridad registr una ejecucin presupuestal de S/. 2,024,269,


que representa un 100.1%, al haberse efectuado la adquisicin de 06 Mquinas de Rayos
X y 06 Prticos Detectores de Metal. Adicionalmente se adquirieron equipos diversos de
seguridad.

El rubro de Equipos de Terminal de Aeropuertos de Provincias, registr una ejecucin


S/. 900,950 que representa el 61.2%. Se han adquirido equipos y sistemas, que permiten
mejorar los servicios y facilitaciones brindados en los terminales aeroportuarios.
Adicionalmente, se adquirieron equipos para el desarrollo de programas de gestin
ambiental.

Respecto a los Equipos de Comunicaciones, registr una ejecucin presupuestal de


S/ 497,516 que equivale el 59.5%. Se efectu la adquisicin de equipos diversos.

El rubro de Equipos de Grupos Electrgenos, se encuentra pendiente la recepcin y pago


del equipo adquirido, por problemas del proveedor en trmite de Aduanas.

38

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

En el rubro de Sistema de Vigilancia Area, se efectu la adjudicacin parcial de equipos,


encontrndose en proceso de entrega por parte del proveedor.

En el rubro de equipos de Salvamento y Extincin de Incendios, se obtuvo una ejecucin


de S/. 200,132 que equivale al 62.5 % del monto programado, habindose adquirido
parcialmente equipos diversos para los aeropuertos de provincias.

En el rubro de equipos de Electricidad, se ha logrado una ejecucin presupuestal de S/.


154,037 que representa el 38.6 % de la meta programada, habindose concluido la obra de
remodelacin del sistema elctrico del Aeropuerto de Tingo Mara y la adquisicin de
equipos de aire acondicionado.

El rubro de equipos de Meteorologa registr una ejecucin presupuestal de S/. 571,694


que equivale al 112.7 % de la meta del periodo, por la adquisicin de equipos diversos y la
culminacin de obras para instalacin de equipos.

En el rubro Otras Inversiones, se logr en el periodo una ejecucin de S/. 1,677,872, que
equivale al 56.4 % de la meta trazada. Al respecto, se han concluido los cercos perifricos
de los Aeropuertos de Tumbes, Anta-Huaraz y Tacna, asimismo se efectu la
repotenciacin del Laboratorio Central de Lima, y se encuentran en proceso de ejecucin
los vuelos aerofotogrficos y cartografa digital, as como inversiones varias.
INGRESOS DE CAPITAL
-

El rubro Transferencias en el ao 2004 muestra una ejecucin del 50.6% respecto al ao


2003, debido a los abonos de FONAFE en el ao 2004 por el saldo de los recursos de la
Retribucin por Concesin del Aeropuerto Jorge Chavez (S/.16,282,287), que mantena en
custodia, han sido menores que las transferencias recibidas el ao 2003 (S/.32,173,978).

ANLISIS DEL SUPERVIT ECONMICO


En la modificacin del presupuesto se esperaba un dficit de S/.203,997 hasta diciembre,
mientras que la ejecucin acumulada arroja un supervit de S/.23,376,733, que consideramos
se debe a los ingresos efectivos por S/. 13,118,595 adicionales a los presupuestados, ms una
menor ejecucin de gastos e inversiones de aproximadamente 10.5 millones de nuevos soles,
que puede observarse en el formato 4E.
SUPERAVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES

El supervit considerado en la ejecucin presupuestal del ejercicio 2004, de S/. 530,948,


corresponde al 100% de la cifra establecida y autorizada por FONAFE en el Marco
Presupuestal del Presupuesto de CORPAC S.A. para el ao 2004. Sin embargo, se estima
que el saldo de libre disponibilidad de Caja que podra haberse incluido en esta partida
asciende a unos S/. 10 millones.
GASTO INTEGRADO DE PERSONAL

El Gasto Integrado de Personal (GIP) aparece en la presente evaluacin con una ejecucin
acumulada de 98.8%.
Al respecto, se han hecho grandes esfuerzos para controlar las presiones para incrementar el
personal contratado mediante cooperativas y services (bomberos), vigilancia y limpieza, as
como las asesoras y consultoras, limitndose en estos casos a los honorarios legales
necesarios para defensa de CORPAC en los procesos judiciales contra la empresa.

39

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Tambin se recibieron fuertes presiones por parte de los sindicatos de trabajadores (4), y para
incrementos salariales y el pago de horas extras por parte de los Controladores de Trnsito
Areo. Sin embargo, la mayor incidencia en el GIP y el Gasto de Personal, como se ha
explicado en este mismo informe, la constituye el inusual incremento de la siniestralidad en el
autoseguro mdico familiar, que super las metas programadas. Calculamos que no habran
llegado a ejecutarse unos S/. 500,000 en facturas de atencin mdica, por estar en proceso de
auditora mdica.
La ejecucin de los Ingresos y Egresos que se adjunta a la presente evaluacin, considera el
ajuste o restricciones de gastos GIP que la empresa est aplicando, incluyendo el pago
fraccionado de sobretiempos del personal de aeronavegacin, as como los nuevos contratos
de seguridad, limpieza, bomberos y servicios de personal en provincias, que se gestionaron
restringidamente, tratndose de que no excedan las partidas autorizadas en la modificacin
presupuestal.

6.2 Evaluacin de la Ejecucin del ao 2004 respecto a la


Ejecucin Ao 2003
INGRESOS OPERATIVOS
A nivel agregado
La ejecucin de Ingresos Operativos del ao 2004 alcanz el 114.7% con relacin a la
ejecucin del ao 2003, como consecuencia de las nuevas tarifas mximas aprobadas por
OSITRAN y tambin un nivel de crecimiento de las operaciones areas mayor que el esperado.
PROGRAMA DE PRODUCCION DE SERVICIOS
UNIDAD DE
BIENES Y SERVICIOS
MEDIDA

Carga y descarga

T.M.Internacional Prov.

Trfico y Estacionamiento (E/S) Operac. Internacional


Operac. Nacional

EJECUCION 2003 META 2004 EJECUCION 2004 EJECUCION META 2004


EN UNIDADES EN UNIDADES EN UNIDADES
2003
EN S/.
FISICAS
FISICAS
FISICAS
EN S/.

EJECUCION
2004
EN S/.

22,240

21,952

20,828

204,377

186,737

338,169

28,330
148,988

29,315
151,054

30,842
152,322

18,668,815
7,833,368

21,232,756
6,891,249

21,270,634
8,146,888

SNAR

Km. Volado Nacional


Km. Volado Internacional
Km. Volado Sobrevuelo

32,910,026
25,842,724
15,256,344

35,340,947
26,494,302
15,975,076

34,555,739
30,705,996
18,628,405

4,346,828
42,379,363
29,655,403

6,395,374
41,886,171
32,332,283

11,460,085
39,864,909
34,233,611

Tarifa Unificada Uso Arpto.


RM.-24-91 TCC/15.12

Tickets Int'l Lima


Tickets Int'l Provincias.
Tickets Nac. Provincias.

1,163,487
13,205
1,230,805

1,180,776
13,738
1,273,057

1,288,180
13,741
1,357,274

18,936,909
387,609
12,518,262

20,710,334
340,138
12,300,469

20,896,658
434,902
14,463,718

A nivel de rubros
La ejecucin en 117.8% de los ingresos por Venta de Servicios, respecto al ao 2003, refleja
que los ingresos de CORPAC han mejorado notablemente como resultado de las nuevas
tarifas mximas aprobadas por OSITRAN y el crecimiento de las operaciones de carga y de
pasajero, superando las proyecciones de crecimiento econmico del ao 2004, principalmente
en las partidas por SNAR (112.2%) y TUUA provincias (104.4%). La ejecucin de 136.1% en
los Ingresos financieros, se explica por una mayor cobranza en el 2004 por intereses y moras
por facturacin no pagada oportunamente por nuestros clientes, lo que demuestra que ha
mejorado el nivel de recuperacin de las cuentas por cobrar.
La ejecucin de los Ingresos extraordinarios de ejercicios anteriores ejecutados en el ao 2004
respecto al 2003 representa el 148.2% y proviene principalmente de las devoluciones de

40

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

UNOPS por US$ 579,626 incluido IGV (depsitos para procesos logsticos encargados en su
oportunidad que ya no se van a llevar a cabo por US $ 454,114 e intereses de depsitos
efectuados en el ao 2001 y del ao 2002 por US$ 125,512); as como de una devolucin en
efectivo de SUNAT por pagos en exceso de tributos (S/. 355,407) relacionados con el personal.
La ejecucin de solo el 52.2% de los ingresos extraordinarios del ejercicio, con relacin al 2003
se debe al vencimiento paulatino de los pagos recibidos de los clientes del A.I. Jorge Chvez
con contratos vencidos que los vinculaban a CORPAC S.A., y que por diversos motivos no
suscribieron nuevos contratos con el concesionario LAP a la fecha de concesin (14.02.2001).
Como se ha indicado anteriormente, este tipo de operaciones se vienen extinguiendo
paulatinamente.
En el Rubro Otros Ingresos la ejecucin del 2004 es de 108.5% respecto al 2003, lo que
demuestra un moderado incremento de movimiento aerocomercial que beneficia tambin a
LAP (Lima Airport Partners), y tiene efecto en los pagos de LAP por el 50% del servicio de
aterrizaje y despegue y por el 20% del TUUA Internacional del A. I. Jorge Chvez,
establecidos en las Bases de la concesin de dicho aeropuerto.

EGRESOS OPERATIVOS
A nivel agregado
La ejecucin de los Egresos Operativos del 2004 alcanz el 102.1% con relacin al ao 2003;
porcentaje ligeramente superior, debido principalmente al incremento del gasto de personal
(106.2%) y servicios prestados por terceros (102.7%).
A nivel de rubros
La ejecucin del ao 2004 de los egresos por compra de bienes del 112.9%, con relacin al
2003, se debe al pago en la compra de Insumos y Suministros (115.2%), correspondiente a los
procesos de adquisiciones de Repuestos de equipos de rescate y contra incendios, equipos
radar y electrnicos. El rubro Combustibles y Lubricantes se ha ejecutado en 104.1%, debido al
incremento del combustible presentado en el curso del ao 2004.
Los Gastos de Personal del ao 2004, se ejecutaron en 106.2% con relacin al 2003,
producto del incremento remunerativo a los Controladores de Trnsito Areo, efectivizado a
partir de enero 2004 (de acuerdo al convenio del 2003).

El rubro Sueldos y Salarios muestra una variacin de 108.7% con relacin al 2003; dentro
de ste, la Remuneracin Bsica tiene el 111.2%, reflejndose en esta partida el efecto del
incremento remunerativo a los Controladores de Trnsito Areo, efectivizado a partir de
enero 2004 (de acuerdo al convenio del 2003), que significa unos S/. 4,500,000 anuales.

En la partida Bonificaciones, se ejecuto en 87.1% en el 2004 respecto al ao 2003, debido


a que luego del incremento remunerativo a los CTA, qued poco margen presupuestal para
el pago de bonificaciones especiales por solucin del cierre de pliego de reclamos con los
4 sindicatos de CORPAC; en cambio el ao 2003, por bolsa de cierre se pag S/.5,000 por
cada trabajador.
Las Gratificaciones se ejecutaron en el ao 2004 al 108% respecto al ao 2003, debido al
incremento de sueldo de los Controladores de Trnsito Areo, antes indicado. La partida
Asignaciones presenta una ejecucin del perodo 2004 del 148.5%, que considera el
reintegro pagado a los trabajadores por Asignacin Familiar, como resultado de la
aplicacin de la nueva RMV, y al pago la asignacin extraordinaria por antigedad,
acumulada por la fecha de ingreso/aniversario de los trabajadores.

41

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

La partida Horas Extras muestra en el 2004 una variacin de 86.4% con relacin al 2003,
debido a que los sobretiempos fsicos fueron fuertemente restringidos, dndose solo
cobertura preferencial, a partir del mes de setiembre, al pago de horas extras a los CTA por
el inicio a las actividades de implantacin de la Separacin Vertical Mnima Reducida para
los vuelos en espacio peruano, a entr en vigencia en el ao 2005.
Otras partidas del gasto de personal muestran las siguientes variaciones, con relacin al
2003: Dietas del Directorio: 52.9% y Jubilaciones y Pensiones (100%). La ejecucin de
la partida Compensacin por Tiempo de Servicios, fue de 110.6% debido a la incidencia
del incremento a los CTA.
La ejecucin del ao 2004 en Seguridad y Previsin Social (106.7%), incluye la partida
de seguridad social afectada en parte por el incremento CTA e incluye el Autoseguro
Mdico Familiar, cuyo gasto se increment significativamente en el ao 2004, por la mayor
siniestralidad en las atenciones mdicas, respecto al ao 2003.
Los gastos por Capacitacin llegan en el 2004 al 122.7% respecto al 2003, debido a que
incluyen el pago del nuevo Programa de Educacin a distancia para los trabajadores
administrativos y tcnicos, autorizado por la Alta Direccin.
En el Sub grupo Otros Gastos de Personal, los gastos por Asistencia Mdica, que
corresponden a los pagos para certificacin y renovaciones de licencias de CTAs,
alcanzaron en el 2004 el 113.9% respecto al 2003. En esta partida se ha tenido que incluir
la habilitacin de similares gastos por los CTAs contratados para afrontar la ola de paros
que se presentaron en el ao 2004, situacin que no se present en el ao 2003.
El pago por Seguro complementario de alto riesgo (103.8% con relacin al ao 2003),
se efecta en funcin a la planilla nica, incrementndose en funcin a esta. El gasto por
Refrigerio para el 2004 estuvo muy restringido por contar con un presupuesto de solo
S/.4,698.00, por lo que se ejecut el 54.2% con relacin al ao 2003. Los Uniformes
llegaron al 103.2%.
Cabe mencionar que con aprobacin de la Alta Direccin, en el 2004 se ejecutaron gastos
por Indemnizacin por Cese de Relacin Laboral, en el orden de S/.406,177 por retiro y
liquidacin de funcionarios de la empresa, lo que representa el 22% de lo ejecutado en el
ao 2003, debido a que esta partida fue restringida.
En el ao 2004 la ejecucin acumulada de la partida Otros GIP de gastos de personal
alcanz el 93.5% de lo ejecutado en el 2003, incluye pagos por indemnizacin por
vacaciones no disfrutadas que por necesidad de servicio son autorizadas por la Gerencia
General; por sepelio y luto, que a partir del mes de setiembre se ha incrementado de
acuerdo a los compromisos suscritos con los sindicatos; y tambin incluye practicantes,
asistencia social, etc.
Los Servicios Prestados de Terceros se ejecutaron en 102.7% en el ao 2004 con
relacin al ao 2003.
Entre los rubros de mayor variacin estn los de la partida Servicio de Vigilancia
(104.9%), Para el 2004 por lo ajustado del presupuesto se implantaron fuertes restricciones
que finalmente dieron como resultado que no se incrementen demasiado los costos del
servicio, pese al incremento de la RMV que afecta las remuneraciones de los vigilantes e
inspectores que proveen los servicios.
Las Tarifas de Servicios Pblicos (102.4% con relacin al ao 2003), presentan los
incrementos de costos de los servicios producidos en el curso del ao.
En la partida Transporte y almacenamiento (70.7%), no se registraron traslados de
equipos y vehculos, como en el ao 2003.

42

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Las Asesoras el ao 2004 muestran una ejecucin de 96.2% respecto al ao 2003, por la
menor contratacin de asesores y consultores tributarios, de ingeniera y otros. El gasto de
Otros servicios de Personal, no presenta mayor variacin (99.2%) de ejecucin, en
relacin al 2003.
La ejecucin de los gastos por Consultoras para el 2004 alcanza el 126.8% respecto al
2003, por haberse contratado Estudios de Abogados para la defensa de la empresa en
procesos judiciales que corren el riesgo de que culminen en contra de CORPAC S.A.
La ejecucin de la partida Mantenimiento y Reparacin (120.5% del ao 2004 respecto al
ao 2003) supera el porcentajes de ejecucin de los ltimos aos, debiendo destacarse los
mantenimientos de edificaciones/terminales y Pistas de aterrizaje, ejecutados como los de
mayor nivel de cumplimiento de los programas de mantenimiento respectivos.
La partida Alquileres del ao 2004 solo ha ejecutado el 6.2% respecto al ao anterior,
debido este ao solo se registraron gastos por alquiler de fotocopiadoras, no llegndose a
contratar un nuevo arrendamiento anual de aeronave para inspeccin en vuelo, porque las
horas de vuelo contratadas en el ao 2003 no llegaron a agotarse hasta el 31.12.2004.
La Partida de Publicidad y Publicaciones en el 2004 alcanz el 120.2%, respecto al
2003, e incluye la publicacin de los procesos de adquisicin y contrataciones en los
diarios de circulacin nacional, incluyendo el ao 2004, avisos para contrapesar la ola de
huelgas (mes de mayo a julio) y declaraciones juradas de funcionarios de acuerdo a Ley.
La partida de Limpieza en el ao 2004 se alcanz un menor nivel de gastos (96.6%)
respecto al ao 2003, debido a que en el 2004 los aeropuertos de provincias deban
suscribirse nuevos contratos cuyas adjudicaciones resultaron por iguales o menores
importes que los contratos anteriores. La ejecucin del gasto en Cooperativas y Services
(108.6%), del ao 2004, se ha tenido que pagar horas extras al personal Bomberos a fin de
atender el Plan de Contingencias requerido por la DGAC mediante Oficio N 0918 2004MTC/12 de fecha 9 de julio del 2004, as como otras eventualidades relacionadas con
probables paralizaciones de labores e incremento de horarios de atencin en algunos
aeropuertos en los que se restituyeron rutas en horarios que ya no operaban.
En cuanto a la partida de Auditorias, en el ao 2004 se ejecut en 195.3% con relacin al
ao 2003, debido a que en el 2004 se ejecut el 100% del contrato con los Auditores
Externos del ejercicio 2003, pago que en otros aos se efectuaba 50% en el ltimo
trimestre del ejercicio auditado y 50% el ao siguiente. En esta oportunidad, hubo retrasos
en la designacin de la Auditora Externa del ejercicio 2003 por la Contralora General de la
Repblica, lo que fue hecho de conocimiento de FONAFE, habindose ejecutado tambin
el pago del 50% del valor de la auditoria correspondiente al ao 2004.
La partida Otros Relacionados a GIP (pasajes, transporte de personal, etc.), se ejecut
en el 2004 en 111.5%, con relacin al ao 2003. La mayor incidencia se debe al mayor
gasto de la partida Transporte de Personal en el ao 2004, por el nuevo servicio de
Transporte personal contratado para los CTA, por entrada y salida nocturna.
La mayor ejecucin de la partida Otros No Relacionados a GIP (161.6%), con relacin al
ao 2003, se debe principalmente al pago de honorarios de administracin de procesos
logsticos a UNOPS por S/.622,234. Adems, en esta partida, en el ao 2004 se ha
incurrido en costos procesales por concepto de tasas judiciales y gastos por arbitrajes y
peritajes, entre los que se encuentran los arbitrajes referidos a los siguientes procesos: con
C. ONFAMA SRL. (S/.1,698.75); CENTAURO UCAYALI S.A. ($.3,114.39); proceso de
daos a Ral Garca Gave ($.5,662.51); Per Dispatch. ($.15,750), etc.
La ejecucin de 111.9% con relacin al ao 2003 en el rubro de Tributos, se debe al
incremento en los impuestos prediales y al IGV (19). El Impuesto extraordinario de

43

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

solidaridad 85% (calculado en funcin de la planilla), ejecutado hasta el mes de


noviembre, dejndose de pagar el mes de diciembre de acuerdo a lo establecido por el
Gobierno mediante Ley 28378 del 10.11.2004.
La ejecucin de 99.5% respecto al ao 2003 de los Gastos Diversos de Gestin
comprende el pago de las primas del nuevo contrato de Seguros Patrimoniales.
Los Viticos en el ao 2004 se ejecutaron en 108.9%, con relacin al ao 2003, pese a
que se aplicaron controles estrictos a partir de marzo 2004, al tener que afrontar gastos
adicionales por la implantacin de la Separacin Vertical Mnima Reducida para los vuelos
en espacio peruano, que entrar en vigencia en el ao 2005, de acuerdo a lo solicitado por
la Gerencia Central de Aeronavegacin, lo que gener la mayor ejecucin con relacin al
ao 2003.
Los Gastos de Representacin se ejecut el 76% con relacin al ao 2003, debido a las
normas de austeridad dadas para esta partida. La partida Otros relacionados al GIP se
ejecut en 104.1% con relacin al ao 2003, mostrando un incremento no significativo por
suscripciones a peridicos y revistas para todos los aeropuertos de provincia.
La partida Otros no relacionados al GIP se ejecut en 207.4%, con relacin al ao 2003,
debido al mayor pago de derechos, cuotas, tasas y similares a organismos del Estado,
como por ejemplo, las inspecciones judiciales, trmites efectuados ante el Consejo
Nacional de Tasaciones.
Los Gastos Financieros se ejecutaron en el 2004 solamente en 4% respecto al ao 2003,
y registra importes muy poco significativos. La ejecucin de 26.3% de Egresos
Extraordinarios, con relacin al ao anterior, se debe principalmente a una menor
ejecucin de facturas presentadas por proveedores sobre bienes y servicios que
corresponden al ao 2003 (devengado).
La partida Egresos Extraordinarios del Ejercicio, muestra una ejecucin 18.2%, con
relacin al ao 2003, se debe a que los pagos a LAP de los montos cobrados por CORPAC
a clientes ubicados en reas concesionadas, que no han suscrito contratos con LAP,
disminuyeron conforme se van extinguiendo los contratos correspondientes.

GASTOS DE CAPITAL
A nivel agregado
La ejecucin de Gastos de Capital alcanz una menor ejecucin del 56.3% respecto a la
ejecucin del ao 2003. Dicha variacin se explica principalmente porque en el ao 2004 se
registr una menor ejecucin, tanto en el rubro de los Gastos de Capital no Ligados a
Proyectos (S/. 6,468,046) respecto al ejercicio anterior (S/.13,694,565), como en los Proyectos
de Inversin (S/.3,298,220) con relacin al ao 2003 (S/.8,651,752).
La menor ejecucin en el ao 2004, se atribuye a las demoras tanto en la ejecucin de los
estudios, como en la elaboracin y aprobacin de las bases de adquisicin y/o adjudicacin de
equipamiento y obras. Otro aspecto que incidi en la baja ejecucin del ao 2004, fue la falta
de definicin por parte del Ministerio de Transportes y Comunicaciones de la transferencia a
CORPAC S.A. de los recursos de la retribucin mnima por la concesin del Aeropuerto Jorge
Chvez, que determin la Modificacin del Presupuesto de Inversiones, reducindose de S/.
78,183,369 a S/. 18,664,991, lo cual a su vez origin el desfase de importantes metas de
reposicin de equipos, as como de Proyectos de Inversin.
La ejecucin alcanzada se aprecia en el siguiente cuadro:

44

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

EJECUCION DE INVERSIONES DE LOS AOS 2003-2004

(en nuevos soles)


DESCRIPCION

6.

PROYECTOS DE INVERSION
Modernizacin de sistemas de Ayudas Luminosas en los
Aeropuertos del Per- I Etapa
Mejoramiento y remodelacin del terminal de pasajeros del
Aeropuerto de Iquitos
Mejoramiento de las obras de infraestructura para la
Certificacin de aeropuertos
Modernizacin de la Estacin Meteorolgica en el Aeropuerto
de Arequipa
Construccin de una calle de rodaje paralela y nueva va de
acceso en el Aerdromo de Nazca
Otros

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.

GASTOS DE CAPITAL NO LIGADOS A PROYECTOS


Equipo de Radioayudas
Equipo de Informtica
Equipo de Seguridad
Equipo de Terminal Aeropuertos de Provincias
Equipos de Comunicaciones.
Equipo de Grupos Electrgenos
Sistema de Vigilancia Area
Equipos Salvamento y Extincin de Incendios.
Equipo de Electricidad
Equipo de Meteorologa
Otros

1.
2.
3.
4.
5.

TOTAL

EJECUTADO
2003

2004

8,651,752

3,298,220

1,675,562

7,479

273,447

112,772

670,617

377,341
8,161,640

671,115
0

13,694,565
5,497,753
153,617
68,947
788,821
1,185,850
924,350
1,060,918
179,596
269,605
118,824
3,446,284

6,468,046
206,291
234,451
2,024,269
900,950
497,516
0
833
200,132
154,037
571,694
1,677,872

22,346,317

9,766,265

A nivel de rubros
Los Proyectos de Inversin han registrado una ejecucin menor del 61.9% respecto al ejercicio
anterior. A nivel desagregado registr la siguiente ejecucin:
-

El Proyecto Modernizacin de Sistemas de Ayudas Luminosas en los Aeropuertos del


Per, registr ejecucin en el ao 2004, efectundose la adjudicacin de equipos
(noviembre) y el pago por concepto de adelanto del 20%. La recepcin de los sistemas
est prevista para el ao 2005.

Respecto al Proyecto Mejoramiento y Remodelacin del Terminal de Pasajeros del


Aeropuerto de Iquitos, se iniciaron en el ao 2004 los estudios de ingeniera obtenindose
una ejecucin de S/. 7,479. No obstante, el Proyecto posteriormente ha sido desestimado,
por encontrarse el Aeropuerto de Iquitos incluido en el programa de concesiones de la
Zona Nor-Oriente.

Con relacin al Proyecto Mejoramiento de las Obras de Infraestructura para la


Certificacin de Aeropuertos, no se registr ejecucin en el ao 2003, debido a la demora
en la obtencin de su viabilidad. En el ao 2004 se obtuvo una ejecucin de S/. 273,447
derivado de los estudios de ingeniera. El Proyecto se encuentra en actual reestructuracin
de metas.

El Proyecto Modernizacin de la Estacin Meteorolgica en el Aeropuerto de Arequipa,


registr una mayor ejecucin en el ao 2004, debido a la adquisicin y recepcin del
sistema, mientras que en el ao 2003 slo se realizaron las obras civiles.

45

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Respecto al Proyecto Construccin de una Calle de Rodaje Paralela y Nueva Va de


Acceso en el Aerdromo de Nazca, en el ao 2004 registr una mayor ejecucin del
77.9% respecto al ao 2003. Las obras del Proyecto estuvieron a cargo del MTC.

En el rubro Otros, en el ao 2003 se obtuvo una ejecucin de S/.8,161,640, que


corresponde a las obras de los Proyectos Rehabilitacin y Mejoramiento de la Pista del
Aeropuerto de Cajamarca (S/. 1,804,467), Mejoramiento de Pavimentos del Aeropuerto de
Hunuco (S/. 1,173,318) y Mejoramiento de Pavimentos del Aeropuerto de Pucallpa
(S/.5,183,855), las mismas que estuvieron a cargo del Ministerio de Transportes y
Comunicaciones.

Respecto a los Gastos de Capital no Ligados a Proyectos, se ha registrado una menor


ejecucin del 52.8 % con relacin al ao 2003. A nivel desagregado se observa su ejecucin a
continuacin:
-

En el rubro de equipos de Radioayudas se obtuvo una menor ejecucin del 96.2% con
respecto al ao 2003. Dicha variacin se debe a que no se concret en el mes de
Diciembre del ao 2004, el pago del 20 % de adelanto por el contrato de adquisicin de 05
DME (adjudicado en Noviembre). Con relacin a la adquisicin de 05 VOR, se declar
desierto el proceso licitario correspondiente.
Respecto a los equipos de Informtica, se ha registrado una mayor ejecucin del 52.6 %
respecto al ao anterior. Se debe a la adquisicin parcial de software y la adjudicacin de
equipos de telefona.

Con relacin al rubro de Equipos de Seguridad, en el ao 2004 se registr una mayor


ejecucin presupuestal de S/. 2,024,269, con respecto al ao anterior. Dicha variacin se
debe a la adquisicin a travs de UNOPS de 06 Mquinas de Rayos X y 06 Prticos
Detectores de Metal, proceso que se inici en el ao 2003.

En el rubro de Equipos de Terminal de Aeropuertos de Provincias, en el ao 2004 se


obtuvo una mayor ejecucin del 14.2% respecto al ao 2003. Se han adquirido equipos y
sistemas, que permiten mejorar los servicios y facilitaciones brindados en los terminales
aeroportuarios. Adicionalmente, se adquirieron equipos para el desarrollo de programas de
gestin ambiental.

Respecto a los Equipos de Comunicaciones, en el ao 2004 se registr una menor


ejecucin del 58.0% con relacin al ao 2003. Dicha variacin se debe a los procesos
convocados en este ltimo ao que fueran declarados desiertos.

El rubro de Equipos de Grupos Electrgenos, en el ao 2003 se obtuvo una ejecucin


presupuestal S/.924,350. En el ao 2004 no se registr ejecucin, debido a que se
encuentra pendiente la recepcin y pago del equipo adquirido.

En el rubro de Sistema de Vigilancia Area, en el ao 2004 se registra una menor


ejecucin del 99.9% con relacin al ao 2003. Al respecto, se encuentra an pendiente de
recepcin los equipos adjudicados en este ltimo ejercicio.

En el rubro de equipos de Salvamento y Extincin de Incendios, se obtuvo una mayor


ejecucin del 11.4% con respecto al ao 2003. Dicha variacin se explica por la adquisicin
y recepcin de equipos diversos para los aeropuertos de provincias.

En el rubro de equipos de Electricidad, en comparacin con el ao 2003 se ha obtenido


una menor ejecucin del 42.9%, debido a la demora en el proceso del suministro elctrico
del Aeropuerto de Iquitos, diferido para el ao 2005.

46

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

El rubro de equipos de Meteorologa registr una mayor ejecucin de 381.1% respecto al


ao 2003, debido a la adquisicin de equipos diversos y a la culminacin de obras para
instalacin de equipos.

En el rubro Otras Inversiones, en el ao 2004 se obtuvo una menor ejecucin del 51.3%
con relacin al ao anterior. Se debe principalmente al desfase de metas por demoras en
los procesos de adquisicin y/o adjudicacin.

INGRESOS DE CAPITAL
El rubro Transferencias muestra una ejecucin del 100% a nivel agregado, respecto al marco
presupuestal, que corresponde a los abonos recibidos de FONAFE por el saldo de los recursos
de la Retribucin por Concesin del Aeropuerto Jorge Chvez, que mantena en custodia
(S/.16,282,287).
ANLISIS DEL SUPERVIT ECONMICO
El ao 2004 arroj un superavit de S/.23,376,733, mientras que la ejecucin del ao 2003 un
supervit de solo S/.8,070,052 (289.3% de variacin), que consideramos se debe a los
ingresos adicionales por ventas de Servicios percibidos el ao 2004, ms una menor ejecucin
de gastos e inversiones.

SUPERAVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES


El supervit de ejercicios anteriores para el ao 2004 fue de S/. 530,948, y para el ao 2003
fue de S/. 8,226,336; cifras que se representan el 100% de su programacin, debido a que son
establecidas y autorizadas por FONAFE en el Marco Presupuestal de cada ao.
GASTO INTEGRADO DE PERSONAL
El Gasto Integrado de Personal (GIP) aparece en el ao 2004 con una ejecucin de 106%, con
relacin al ao 2003, que como se explica en este informe, se debe principalmente al
incremento remunerativo de los Controladores de Transito Areo.
Para contrarrestar el mayor gasto de personal, se han hecho grandes esfuerzos para controlar
las presiones para incrementar el personal contratado mediante cooperativas y services
(bomberos), vigilancia y limpieza, as como las asesoras y consultoras, limitndose en estos
casos a los honorarios legales necesarios para defensa de CORPAC en los procesos judiciales
contra la empresa.
Otro rubro de gran incidencia en el GIP y el Gasto de Personal, como se ha explicado en este
mismo informe, la constituye el inusual incremento de la siniestralidad en el autoseguro mdico
familiar, que super las metas programadas.

47

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

Anexo:
PERSONAL POBLACIN AL 31.12.2004
CATEGORAS

Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Tcnicos
Auxiliares
Otros
TOTAL
Practicantes

Planilla

Locacin
Servicios

17
145
146
480
284
3
1075
---

Servicios
Terceros

170

---

581
751
-----

PERSONAL POBLACIN AL 31.12.2003


CATEGORAS
Planilla
Locacin
Servicios
Servicios
Terceros
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Tcnicos
Auxiliares
Otros
TOTAL
Practicantes

16
158
122
485
277
7
1065
------

167

------

577
744
-----

Total
Personal
17
145
146
650
284
584
1826
80

Total
Personal
16
158
122
652
277
584
1809
72

Pensionistas

Pensionistas

48

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

6.3 Explicacin de las diferencias a nivel de partidas y rubros, entre la Evaluacin Anual y la
ejecucin presentada en la Evaluacin del 31.12.2004 del ao 2004 reportado en enero 2005.

49

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

50

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

51

Evaluacin de Cierre Anual del ao 2004 - CORPAC S.A.

VII. ASPECTOS CRTICOS


7.1 HECHOS NO PREVISTOS
1. Las expectativas de incrementos de remuneraciones del personal de Corpac S.A. se
han convertido, en el ao 2004, en presiones cada vez ms difciles de controlar.
Recordemos que no se han producido mejoras remunerativas desde el ao 1997, por
lo que en el ao 2004 se cumplieron siete (7) aos sin variaciones en la escala
remunerativa de la empresa, a excepcin del sector de Controladores de Trnsito
Areo, cuya agresividad en las Negociaciones Colectivas de Trabajo puede ser imitada
en los prximos procesos, por los otros sindicatos. Se ha tomado conocimiento de
reclamos pendientes de atencin pactados en Actas de Negociacin Colectiva de aos
anteriores, que van a presionar el ao 2005.
2. Para el ao 2004, se esperaba una recuperacin ligera de los ingresos. Sin embargo,
stos han mejorado notablemente como resultado de las nuevas tarifas mximas
aprobadas por OSITRAN y el crecimiento de las operaciones de carga y de pasajero,
superando las proyecciones de crecimiento econmico.
3. Tomando en cuenta que ms del 90% de las ventas de servicios de la empresa son
facturados en dlares americanos, el descenso registrado en el tipo de cambio de
dicha moneda ha afectado los ingresos durante el ao 2004 en aproximadamente
S/4,588,442 (diferencia neta de cambio).
4. Corpac S.A. recibe presiones externas (DGAC, MTC y OACI) e internas (Sindicatos),
para incrementar el gasto de mantenimiento, inversin en infraestructura, seguridad
area y remuneraciones, respectivamente, y de otro lado, con el monitoreo de
FONAFE, la empresa se ve en la obligacin de implementar programas de ahorro y
reduccin de gastos para contribuir a reducir sus dficits de operacin y prdidas
contables.

7.2 DIFICULTADES PREVISTAS


1. Limitaciones para obtener autorizacin del FONAFE para actualizar la poltica
remunerativa de la empresa mientras no se produzca una reestructuracin de la
empresa o un equilibrio econmico sostenible.
2. El financiamiento de inversiones para el ao 2004 est supeditado a las transferencias
de los recursos de la Retribucin Mnima por Concesin del A. I. Jorge Chvez, que se
encuentran en poder del MTC. Existen dificultades para conseguir que el MTC acepte
transferir a CORPAC S.A. aquella parte de los recursos de la Retribucin por
Concesin (Mnima), que estn destinadas a atender las necesidades de los
aeropuertos, las cuales viene recibiendo directamente de OSITRAN desde julio del ao
2002.
3. Excesivo retraso en los procesos logsticos que corresponden a inversiones.

7.3 ACCIONES A SEGUIR


Solicitar al FONAFE que, en su calidad de tenedor de las acciones de CORPAC S.A.,
colabore para interceder ante el MTC para que entregue a Corpac S.A. los recursos de la
Concesin que son necesario para mantener operativa y en un nivel ptimos la
infraestructura y seguridad area.
Adems, es necesario que se redefina el futuro de la empresa, a fin de que se puedan
trazar en forma adecuada la misin y visin estratgicas de la empresa y as adoptar el
tipo de reestructuracin que ser necesaria.

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