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UNIVERSIDAD TECNOLGICA CENTROAMERICANA

UNITEC
FACULTAD DE POSGRADO

TEORIA FINANCIERA

TRABAJO DE IVESTIGACION

NUEVOS MEDIOS DE PAGO (MONEDEROS ELECTRONICOS)

Docente
M.B.A. DAVID SALOMON FLORES

ELABORADO POR:
CINTHIA AVILA

11513304

MANUEL MALDONADO

11443118

YIMI CANIZALEZ

11423065

TEGUCIGALPA, M D C

HONDURAS, C A
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18DE JUNIO DEL 2016

NDICE
RESUMEN EJECUTIVO.............................................................................................................3
CAPTULO I. PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN.............................................3
1.1.

INTRODUCCIN..........................................................................................................3

1.2.

ANTECEDENTES DEL PROBLEMA........................................................................4

1.3

DEFINICIN DEL PROBLEMA....................................................................................5

1.3.1

ENUNCIADO DEL PROBLEMA...............................................................................5

1.3.2

FORMULACIN DEL PROBLEMA...........................................................................5

1.4

PREGUNTAS DE INVESTIGACION............................................................................5

1.5

OBJETIVOS DEL ESTUDIO......................................................................................6

1.5.1

OBJETIVO GENERAL............................................................................................. 6

1.5.2

OBJETIVOS ESPECFICOS......................................................................................6

1.6

JUSTIFICACIN..................................................................................................... 6

CAPTULO II. MARCO TERICO...........................................................................................7

CAPTULO III. ANALISIS DE LA INFORMACION RECOLECTADA..............................7
CAPTULO IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES...............................................7
Bibliografa.....................................................................................................................................7

RESUMEN EJECUTIVO
El concepto y aplicaciones del dinero electrnico estn teniendo mucho auge no solo en el
mundo sino que tambin en nuestro pas. Actualmente el segmento lo cubre en solitario la
empresa Tigo/Celtel a travs del servicio Tigo Money y aunque han surgido alternativas
similares, estas no han tenido el alcance de los primeros.
Las expectativas del dinero en formato de billetera electrnica o dinero electrnico no son
solo las de crecer en nmero de usuarios y aliados estratgicos sino que la de competir con
nuevos desarrollos tecnolgicos y al igual que las normas y legislaciones del pas que se
desarrollan a paso ms lento que el de la tecnologa, quedara nicamente la opcin de
adaptarse a los desafos que este desarrollo conlleva y los ms preparados podrn ser
quienes gocen de las oportunidades que estos cambios nos traigan.

CAPTULO I. PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN

1.1.

INTRODUCCIN

Este trabajo recopila la informacin sobre los conceptos de banca mvil y billetera
electrnica, como han incursionado en nuestro pas, la influencia de la globalizacin y los
mercados externos as como de las leyes que se han creado y de otras que se han adecuado
para seguir el paso acelerado de la tecnologa y sus aplicaciones.
Para este estudio veremos las condiciones con las que cuenta el pas, condiciones en las que
no existen agentes bancarios por horario o regin y definitivamente las aplicaciones a
travs de las operadoras de telefona celular para el desarrollo de aplicaciones que
remplazan a la moneda en su presentacin comn en papel.
A travs del tiempo vemos como los servicios de Banca Mvil y Dinero Mvil han
permitido que el nmero telefnico se convierta en un medio para acceder a una cuenta
bancaria para el usuario, pero tambin necesitan el involucramientos de bancos y empresas
mviles lo que conlleva problemas de outsourcing, para la realizacin de los pagos,
compras, transacciones de dinero, recepcin de remesas, pagos de planillas, servicios
pblicos.
Los primero entes en realizar pagos en lneas en Honduras fueron; Banco Ficohsa, Bac,
Atlntida y tambin el gobierno con el sistema de compras, Honducompras mediante el
Sistema de Administracin y Finanzas (SIAFI).

1.2.

ANTECEDENTES DEL PROBLEMA

Desde que iniciaron las nuevas formas de pagar con las tarjetas, se ha hecho muy comn
que las personas prefieran hacer transacciones en lnea y ahorrarse ir al banco para a si
ahorra tiempo y dinero, ya sea para hacer pagos de servicios o transferir dinero de un al
otro, en honduras se han creado nuevas formas de transferir dinero y pagar los servicios
pblicos de una manera ms eficiente, los agentes bancarios han implementado modernas
plataformas para acapara flojos de efectivo, usando nuevas tcnicas para este tipo de
mercado, lo cual es eficiente y de alguna manera segura, y ms rpida para el usuario
financiero.

1.3 DEFINICIN DEL PROBLEMA

1.3.1

ENUNCIADO DEL PROBLEMA

La necesidad de de conocer un poco ms de los nuevas formas de pagos de servicios y

envi de dinero de un lugar a otro, se ha ahondado en este tema que antes se menciona y
que es de suma importancia ya que mejora y hace mas eficiente la manera de enviar dinero
sin necesidad de visitar una instalacin bancaria para poder realizarlo.
1.3.2

FORMULACIN DEL PROBLEMA

La manera de pagar o de realizar una transaccin bancaria rpida y ms segura, hace que
los usuarios financieros busquen nuevas alternativas y que los nuevos medios de pago o los
monederos electrnicos estn teniendo un auge muy significativo en nuestro medio.
1.4 PREGUNTAS DE INVESTIGACION
Qu es un monedero electrnico?
Cmo funciona un monedero electrnico?
Quin rige las operaciones de los monederos electrnicos?

1.5 OBJETIVOS DEL ESTUDIO

1.5.1

OBJETIVO GENERAL

Se pretende dar a conocer lo que es una billetera electrnica y describir los actores para
hacer posible la operacin de esta aplicacin en el pas as como el impacto que tiene en el
entorno nacional.

1.5.2

OBJETIVOS ESPECFICOS

1.

Explicar que es y cmo funciona un Monedero electrnico.

2.

Describir el marco legal para la operacin de aplicaciones de Monederos

Electrnicos en Honduras.

3.

Ilustrar la relacin entre las entidades que participan en el sistema para la operacin
de Monederos Electrnicos.

4.

Mostrar la influencia actual y que se espera con la operacin de Monederos

Electrnicos en el pas.

1.6 JUSTIFICACIN

La siguiente investigacin tiene como objeto ampliar un poco ms del tema de las nuevas
forma de pago y los monederos electrnicos y que para efectos de clase se ahonda en este
tema haciendo nfasis en los puntos ms importantes.

CAPTULO II. MARCO TERICO

Una encuesta realizada por Masterd Card revela que el uso del efectivo en el mercado
genera mayores costos para los pases y los usuarios del mismo. Al no usar medios
electrnicos de pago, los comercios deben contratar empresas para el traslado del dinero, lo
que se traduce en costos de transporte, combustible y seguridad.
Cuando un usuario requiere hacer uso de grandes cantidades de dinero, no resulta ni
prctico ni seguro hacerlo en efectivo por los volmenes que estos representan.
Existen actualmente muchas formas para realizar pagos en forma electrnica y Honduras
debe estar a tono con esta tecnologa si quiere ser competitiva. Entre esos medios de
operaciones electrnicas se encuentra la llamada monedero electrnico entre las cuales el
cual puede encontrarse en forma de tarjeta, o La tarjeta monedero o llamada
tambin monedero electrnico, Segn Lpez Domnguez, Ral (2016) monedero
electrnico es el sistema de micro pagos multipropsito ms eficiente. Sirve para aquellas
transacciones de bajo monto y alto volumen que requieren gran velocidad y seguridad. El
sistema ha permitido a los usuarios pagar ms rpido que con efectivo y las transacciones
se llevan en menos tiempo.
Es una herramienta con la tecnologa ms avanzada en este tipo de servicios. El monedero
electrnico viene a sustituir al dinero en billetes y monedas.
Mediante una banda magntica incorporada a la tarjeta, el usuario puede comprar o pagar
cualquier cosa que desee, siempre y cuando el establecimiento cuente con el software que
controle los saldos y transacciones.
La compaa Tigo cuando se realiza una compra con monedero electrnico se est
empleando la tecnologa ms segura en transacciones financieras; a diferencia de la tarjeta
de crdito, el monedero electrnico no requiere que se verifique con el banco si existen
fondos o no, la banda magntica incorporada al monedero establece directamente
comunicacin con el servidor y proporciona esta informacin, la aplicacin del
establecimiento recibe la confirmacin de la transaccin y posteriormente consulta un
balance de las operaciones efectuadas.

No es desconocido que el desarrollo tecnolgico a nivel mundial y sobre todo en lo

relacionado con el manejo del dinero han trado a los pases desarrollados primeramente,
herramientas que faciliten y hagan ms seguras las transacciones.
Pero como siempre sucede, los cambios vienen acompaados de buenas noticias para unos
y malas para otros. Por ejemplo en Espaa, el pago electrnico es uno de los negocios ms
interesantes de los prximos aos, y protagonistas clsicos como Visa o Mastercard no
quieren dejar que los intermediarios se lleven una de las mejores partes del pastel: los datos
y hbitos de consumo de los clientes.
Por eso Mastercard anunci que a partir de junio de 2013 iba a aplicar una nueva tasa a
monederos electrnicos como Paypal. (PayPal es una empresa estadounidense fundada por
Peter Thiel, Elon Musk y otros, pertenece al sector del comercio electrnico y permite
pagar en sitios web, as como transferir dinero entre usuarios), o que estos compartieran con
ellos los datos de compra de sus usuarios mediante una nueva pasarela ms compleja.
Cuando un usuario recurre a servicios como Paypal para comprar un producto, incluso si
usa su tarjeta de dbito o crdito de Mastercard o Visa, los detalles de esa compra no tienen
por qu pasar por los archivos de las dos grandes operadoras y eso no les gusta. En esos
casos reciben la tasa acordada por el uso de sus tarjetas pero nada ms ni un dato de dnde
o qu ha comprado el cliente y ese es el dato ms valioso actualmente.
Para poder montar un sistema eficiente y prctico de Monedero Electrnico es necesario
hacer uso de la infraestructura de telefona y datos del pas y en Honduras de acuerdo a
datos manejados por la Comisin Nacional de Telecomunicaciones (CONATEL), la
cobertura de Telefona Mvil es en los 298 municipios, con tecnologa de 2G (98%) y 3G
(40%) de los municipios, la penetracin del Internet, es del 36% de los municipios.
Honduras con la Banca Mvil, alcanzara la bancarizacin en los municipios donde las
personas solo utilizan el dinero efectivo, adems de enlazar los Terminales Mviles como el
principal dispositivo para ejercer comercio. Alcanzando una comercializacin simple,
reduciendo la brecha digital y haciendo eficiente el pago de servicios pblicos u otros.
El mercado del Dinero Mvil en Honduras se caracteriza por la existencia de un operador
mvil, TELEFONIA CELULAR S.A de C.V. (CELTEL/ TIGO) el cual posee el servicio de

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billetera electrnica a travs de los telfonos mviles. Este negocio pertenece a la empresa
SERVICIOS, PRODUCTOS Y NEGOCIOS S.A. DE C.V. (SERPONSA) la cual est
constituida independientemente del operador CELTEL, el producto comercial que se utiliza
tiene el nombre de Tigo Money.
Segn la informacin recopilada a finales de febrero de 2015 el servicio de Tigo Money
contaba con ms de un milln de usuarios lo que representa un 22% de los usuarios de
CELTEL.
En una investigacin realizada por CONATEL sobre el servicio de Tigo Money, se indic
que las restricciones que presentan a los usuarios son: un monto mximo de L.20,000.00
lempiras mensuales o un mximo de 100 transacciones durante el mes; adicionalmente no
se pueden realizar trasferencias internacionales como remesas. (Hasta la aprobacin del
reglamento por parte de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros (CNBS).
El modelo de negocio mediante el cual opera esta billetera electrnica, necesita la
intervencin obligatoria de por lo menos un banco establecido en el sistema financiero
nacional el cual, mediante transacciones directas o electrnicas permite que los Dealers(al
detalle) o Mayoristas creen el dinero de las billeteras electrnicas, es decir que por cada
lempira de la billetera electrnica, el banco tiene un lempira de respaldo transferido a una
cuenta, este dinero virtual es el que se transfiere a los Agentes los cuales realizan las
trasferencias de los Usuarios, comprando o vendiendo dinero virtual a los Dealers.

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Actores del sistema de Banca Mvil y Dinero Mvil en Honduras

Entre los actores para poder operar la banca mvil as como el dinero movl en Honduras
tenemos:
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Bancos,
Operadores de telefona, (Tigo, Claro, Hondutel).
Comerciantes,
CNBS, Comisin Nacional de Banca y Seguros
CEPROBAN. Centro de Procesamiento interbancario, Realiza las transferencias

electrnicas entre los bancos y revisa los cheques al momento de cambiarlos.

AHIBA, Asociacin Hondurea
CONATEL. Comisin Nacional de Telecomunicaciones
Agencias sucursales 2,200
POS 40,000,
Cajeros Automticos 1,200
Agentes Bancarios 400
Comercio afiliados 6,000
Internet 12% de los clientes
Para realizar las transacciones se utiliza cualquier tipo de terminal mvil, desde lo ms
bsico utilizando USSD e ISR, hasta los Smartphone ya que tambin existe este servicio
por medio de una aplicacin. Los Agentes pueden tener a su disposicin terminales con la
opcin de imprimir comprobantes los cuales son terminales parecidos a los POS.
Los costos para los usuarios de estos servicios se establecen de dos formas: para las
transacciones persona a persona se cobra un (L.1.00) Lempira por transaccin, para las
transferencias a travs de un agente el costo es del 4% del monto a transferir, de este monto
la mitad del mismo se revierte al usuario como saldo en sus lneas telefnicas.
Los Servicios que ofrece Tigo en cuanto a transacciones:

Cashin: Cuando un usuario ingresa dinero a su billetera electrnica.

P2P transfers: Cuando un usuario transfiere dinero a otro usuario.
Self top-up payments: Adquisicin de recargas electrnicas
Salary Payment: Pago de Salario
Collect: Recoleccin de Pagos
Bill Payments: Pagos de cuentas

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Categorizando a los montos de las transacciones se encontr que los ms significativos son
los servicios de Cash in y Cash out, seguidos por los Self top up payments.
Sobre la distribucin geogrfica del servicio de Tigo Money, se observa que los
departamentos con ms usuarios son Francisco Morazn con un 37.39% y Corts con un
23.61% que juntos suman el 61% de los usuarios de este servicio, de igual forma estos son
los departamentos con mayor nmero de agentes Tigo Money, en el otro extremo el
departamento de Gracias a Dios tiene solamente el 0.10% de los usuarios y la menor
cantidad de agentes por departamento. Toda esta actividad se encuentra regulada por las
normativas y reglamentos emanados de la CNBS, Ley de proteccin al consumidor, ley de
comercio electrnico entre otras.
Es importante hacer notar que este tipo de servicio viene de un mundo acelerado y en
constante cambio, por lo que a las autoridades hondureas solo les queda copiar las
regulaciones de otros pases tropicalizndolas para el caso Honduras y siempre es ms
tratando de alcanzar los nuevos desarrollos de instrumentos de dinero apoyados en telefona
mvil y transmisin de datos.
Dentro de las regulaciones emanadas de la Comisin Nacional de Telecomunicaciones,
aplicables para el servicio de Banca y dinero Mvil tenemos:
1

Reglamento general de la Ley Marco del Sector de Telecomunicaciones, Artculo 33, Los
Servicios de Valor Agregado son aquellos que aaden alguna caracterstica o facilidad
para brindar un nuevo servicio de telecomunicacin, satisfaciendo necesidades
especficas del usuario, para lo cual utilizan como soporte tcnico la infraestructura de
otros servicios, tales como: servicios portadores, finales o de difusin, ya sea en forma
conjunta o separada.

Reglamento general de la Ley Marco del Sector de Telecomunicaciones, Artculo 35,

CONATEL desarrollar mediante normativa especial, el funcionamiento de algunos
servicios especficos de Valor Agregado tal como el servicio de Internet, cuidando que
los trmites de registro as como el pago de derechos de registro, tengan un tratamiento
apropiado, de acuerdo con el tipo de servicio de Valor Agregado.

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Reglamento general de la Ley Marco del Sector de Telecomunicaciones, Artculo 161, El

trmite para registrar un servicio de valor agregado que utiliza redes propias y que puede
usar o no el espectro radioelctrico, se adecuar al trmite correspondiente para la
obtencin de permiso, conforme al Artculo 148 del presente Reglamento, CONATEL
podr dictar normas que hagan ms expeditivo el trmite de este tipo de registros.

Reglamento General de la Ley Marco del Sector de Telecomunicaciones, Artculo 162,

CONATEL adoptar medidas conducentes a fomentar el desarrollo de los servicios de
valor agregado, de forma de facilitar el acceso a los recursos necesarios para la
operacin y prestacin de dichos servicios.
Si analizamos los elementos de seguridad para este servicio para acceder a la plataforma el
usuario necesita estar registrado; en dicho registro se toman los datos generales como ser:
Nombre, Nmero de Identidad, fecha de Nacimiento; luego el operador le genera un PIN
numrico el cual el usuario debe recordar para poder realizar cualquier transaccin, este
registro puede hacerse online o mediante un agente autorizado de Tigo Money.
Si se intenta ingresar con un PIN incorrecto, la cuenta se bloquea hasta que el usuario visita
un agente autorizado; adicionalmente existe un sistema de reclamos en caso de que la
transaccin no se realice por algn problema en la red, adicionalmente existe un historial de
transacciones que se pueden ver a travs de los USSD o el APP.

Alianzas comerciales
Para fomentar este servicio, TIGO ha establecido alianzas comerciales con empresas
privadas para que los usuarios de Tigo Money puedan realizar pagos, depsitos y otros
servicios, las empresas con las que han realizado alianzas son los siguientes rubros:
Alianzas:
1

Higiene y cuidados personales

Ropa y Accesorios para uso personal

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Negocios Populares

Radio y TV

Transporte

Importadoras comerciales

Libreras y editoriales

Cooperativas
Adicionalmente el servicio de Tigo Money tiene alianzas para servicios de taxis, donde los
usuarios pueden realizar el pago del taxi y los taxistas pueden realizar el pago en
gasolineras.
Cul es el costo del servicio?
Si realizas una remesa local o ingresas dinero electrnico a tu billetera, el costo del servicio
es del 4% sobre el monto enviado. Ejemplo: si envas L. 100.00 pagaras L. 4.00 de
comisin.
Pago de servicios pblicos: Luz elctrica L.10.00, Agua y Telfono Fijo L. 3.00, si realizas
estos pagos desde tu billetera electrnico el costo es de L. 0.00.
Pago de facturas Tigo: Sin costo
Pago a alianzas: Sin costo
Cmo encuentro un Agente Tigo Money?

Enva en un mensaje de texto completamente gratis la palabra AGENTE al 555.

Marca *555# send y elige la opcin 1 Mis agentes cercanos.
Ingresa al link http://online.tigo.com.hn/centros/

Por qu se pide al cliente que cambie su Pin?

Necesitas cambiarlo por tu seguridad. Es altamente recomendable que no lo compartas con
nadie, pues este es tu cdigo de seguridad para cada transaccin que realices.
Cules son los requisitos para utilizar el servicio?

Ser mayor de edad

Llenar el formulario de registro para activar el men Tigo Money en tu celular Tigo.

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Presentar la cdula de identidad o pasaporte al momento de realizar transacciones en

un agente Tigo Money.

Cules son los montos permitidos al momento de realizar envos?

Con Tigo Money se pueden realizar envos desde L.5 hasta L.20,000.00 (son montos
mensuales). Para mayor informacin puedes visitar un agente Tigo Money o llamar a
servicio al cliente marcando *611.
Qu puedo hacer si se borra el mensaje donde se confirma que me enviaron dinero?
Puedes consultar tu saldo marcando *555# SEND, ingresa a la opcin 7 Mi Cuenta y
elige la opcin 1 Consulta de saldo.
Por qu no he recibido la notificacin del envo?
Si tienes apagado tu celular o saturada la bandeja de entrada es posible que no recibas la
notificacin, pero no te preocupes, el dinero est en tu cuenta Tigo Money solo sigue los
pasos mencionados en la pregunta anterior y consulta tu saldo.
Qu empresas puedo pagar por Tigo Money?

TV Cable Tigo Star.

Plan Tigo
HONDUTEL
ENEE
SANAA Y AGUAS DE SANPEDRO
ARABELA
SCENTIA
EDITORIAL OCEANO
IMPORTADORA ROSITA
CACIL
DIDEMO
AVON
SAN MIGUEL ARCANGEL
KAIROS
ZELSA
ENLACE
FRASSA
REY EXPRESS

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NEGOCIOS POPULARES
VOUGE

CAPTULO III. ANALISIS DE LA INFORMACION RECOLECTADA

CAPTULO IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Bibliografa

http://www.tigo.com.hn/tigo-money
http://www.tigo.com.hn/tigo-money/productos-tigo-money/pagosyservicios
www.CardMax.ardmx.com/
Paraqusirven/MonederoElectrnico/tabid/96/Default.aspx
www.CardMax.ardmx.com/
Paraqusirven/MonederoElectrnico/tabid/96/Default.aspx
Conatel
http://www.expansion.com/diccionario-economico/monedero-electronico.html