Está en la página 1de 14

"#$%&'()*+#,'-.

/%,()

!"#$%&'"
()*+,-,.,/0$
1&23/+$435)
!"##$%&'(%#)%*$+,-.'
!"# $%&'()# *+,-%.)&/0%+-# )+# ,/0/).1&)#
,)#23435#-6&%7#6&%.%78#-6&%7#./&%,%7#
6783-,&'"&9):"%*3/$435)&%,;+"
()*+,-,.,/0$&1&<+,4"%,%&23/+$*,+3,%
0/&'%'1'2)3#)4%#/,%(&)5/'-262+.7%,(&8)
9(,1+'(3)3#)9%+2&2:;()<)=#'-(&8)
>/%$#-&%3(3)3#)?1#/2&)5%-#&

@1A+%,(,%./)&#B#&'-(+
CD)!)
E1/%2)FG!!
?1#/2&)5%-#&
5-7#/'%/(

@-2<#,'2)HI%7-(,%2/#&8)*&'(32)<)(+'#-%3(3#&
#/)6#-&6#,'%$()(/'-262+.7%,(JK
>?54<L)FGGFGGMGFGGN!!
0OOC)!PQNRNQST
!

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

6.&<$+78"&9)',$#"+34$),&$)*"%&'"&%8&
I,48-$435)JK
H+")'$&>$)".,
9)*+,'84435)
)

*+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)&#)d%W2),2/2,%32)6(-()(B6+%2&)&#,'2-#&)3#)+()62R

A+(,%./)B#'-262+%'(/()():%/#&)3#)FG!G8)6#-2)'%#/#)1/()d%&'2-%()c1#)#b,#3#)<)6-#R
,#3#)()#&2&)(,2/'#,%B%#/'2&K)*/)#&'#)'-(A(e2)32<)(),2/2,#-)(+71/(&)3#)+(&)6-g,R
'%,(&) <) -#6-#&#/'(,%2/#&) &2A-#) U+) c1#) 31-(/'#) (n2&) 3#&(--2++(-2/) &1&) 1&1(-%2&8)
6-%/,%6(+B#/'#)B%7-(/'#&)A2+%$%(/2&)<)6(-(71(<2&8),1<()#b%&'#/,%()'#/3%.)()&#-)
2A$%(3()#/)+2&)3%&,1-&2&)62+;'%,2&8)B#3%g'%,2&)<)(,(3UB%,2&)6-231,%32&)d(&'()#+)
B2B#/'2K) 5&%B%&B28) B1#&'-2) ,1g+#&) d(/) &%32) +(&) 62+;'%,(&) 6_A+%,(&) #+(A2-(3(&)
#/)'2-/2)()#&'#)#&6(,%2)6_A+%,2)3#&3#)FGGS)<)d(&'()+2&)&1,#&2&)3#)3%,%#BA-#)_+'%R
B2K)=(&)&%71%#/'#&)6g7%/(&)&2/)-#&1+'(32)3#+)'-(A(e2)3#),(B62)#/)#+)@(-c1#)<)#/)
3%:#-#/'#&)(7#/,%(&)3#+)V4?5)c1#)#:#,'1U)#/)#+)B(-,2)3#)B%)%/$#&'%7(,%./)32,'2R
-(+)#/'-#):%/#&)3#)FGGQ)<)3#)FG!GK)

B3&I"%-$43,&:"+'"J&)3&I*3"++$&'"&)$'3"JL&C$%&+"-+"%")*$43,)"%&1&-+M4*34$%&-+":3$%
&
)
*+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2):1#),-#(32)B#3%(/'#)+()u-3#/(/W()CD)SkKQNN)3#)!MMN)
<)32&)(n2&)3#&61U&)#+)72A%#-/2)B1/%,%6(+8)A(e2)+()%/'#/3#/,%()3#)E2-7#)Z2B;/71#W8)
-#(+%W.)+(&)6-%B#-(&)2A-(&)6_A+%,(&)'#/3%#/'#&)()6(-c1%W(-)&1&)!NG)d#,'g-#(&8)d(&'()#/R
'2/,#&)3#&'%/(3(&)6-%/,%6(+B#/'#)(+)3#6.&%'2)3#)A(&1-(K)5+71/2&)3#)+2&)$#,%/2&)c1#)
#/'-#$%&'U)31-(/'#)B%)'-(A(e2)3#),(B62)(h-B(/)c1#)+()%/&'%'1,%./)3#)#&'2&)'#--#/2&)#/)
H6(-c1#J):1#)%B62-'(/'#)6(-()6-2$##-)()+()W2/()3#)1/)H#&6(,%2)$#-3#J8)6#-2)(3#Bg&)
6(-()#$%'(-)#+)H($(/,#)3#)+()$%++(J8)62&%,%2/g/32+2)(&;),2B2)1/)#/,+($#):-2/'#-%W2)#/'-#)
+()H$%++(J)<)#+)HA(--%2JK)
!)*&'#)'-(A(e2)&%/'#'%W()6(-'#&)3#)B%)L#&%&)Z2,'2-(+)HI%7-(,%./8)*&'(32)<)*&6(,%2)1-A(/2K)Z%-%7#/'#&)
A2+%$%(/2&)<)(7#/'#&)#&'('(+#&)3#)+()4%13(3)3#)?1#/2&)5%-#&)(/'#)3%&61'(&)62-)1&2&)3#)#&6(,%2&)6_R
A+%,2&KJ)99<=8)>?5[)B%B#2K)FG!!K
?-#/3()4(/#+2)l) !N

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
@2,2)'%#B62)3#&61U&)3#)&1),-#(,%./8)#+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)#-()&#n(+(32)62-)
$#,%/2&8)(7#/'#&)#&'('(+#&)<)B#3%2&)3#)6-#/&(),2B2)1/)+17(-)-#+#7(32)#/)+()(7#/3()6_A+%R
,(K)*/)#+)(n2)FGGS8)#+)V4?5)+2)3#,+(-.)#/)H#&'(32)3#)#B#-7#/,%()(BA%#/'(+J)<)&2+%,%'.)&1)
H61#&'()#/)$(+2-J)]=#<)CD)!QPFoGS^K)5&;8)3%:#-#/'#&)(,'2-#&)&2,%(+#&)(&1B%#-2/)+(),2/3%R
,%./)3#)H#&6(,%2)$#-3#J)3#+)@(-c1#),2B2)1/())"<%2*$+,$6+6)Bg&)c1#),2B2)1/()&%+,$6+68)+()
,1(+),(-(,'#-%W(A(/)62-)#+)(A(/32/2)<)3#7-(3(,%./)c1#)+2),2/$#-';(/)#/)H'%#--()3#)/(3%#JK)
)

@#&#)()+()6-#,(-%()&%'1(,%./)(BA%#/'(+8)3#)%/:-(#&'-1,'1-()<)3#)&#71-%3(3)#b%&R

'#/'#)#/)#&'#)#&6(,%2)6_A+%,28)31-(/'#)#+)6#-;232),2B6-#/3%32)#/'-#)!MMQ)<)FG!G):1#)
,2/$%-'%U/32&#)#/) 1/)+17(-) 6-%2-%'(-%2) 3#)&2,%(+%W(,%./) <) -#,-#(,%./) 6(-() +(&) ,2+#,'%R
$%3(3#&)6(-(71(<()<)A2+%$%(/(8)++#7(/32)()-#1/%-),(3()h/)3#)&#B(/()()1/2&)&#%&)B%+)
d2BA-#&)<)B1e#-#&)3#)3%&'%/'(&)#3(3#&K)*++2&)3#&'(,(A(/)+()6-#&#/,%()3#)'-#&)7-(/3#&)
&#,'2-#&)&2,%(+#&)<)&%BA.+%,2&)#/)#+)@(-c1#[)#+),2B61#&'2)62-)H+()#/'-(3(J)<)62-)H#+)
6(&#2J8)#+)H3#)+2&)6(-(71(<2&J8)<)#+)H3#)+2&)A2+%$%(/2&JK)
)

H=()#/'-(3(J)-#:#-;()(+)g-#()(3<(,#/'#)(+)%/7-#&2)62-)+()5$#/%3()*&,(+(3(8)32/3#)

+2&)(&%&'#/'#&)3%&:-1'(A(/)3#)+2&)(-#/#-2&),2/)e1#72&)%/:(/'%+#&8)3#&,(/&(A(/8)'2B(A(/)
B('#8)(/3(A(/)#/)A%,%,+#'(8)6(&#(A(/)6#--2&8)-#(+%W(A(/)6-g,'%,(&)3#62-'%$(&)2)e17(A(/)
,2/)+2&)/%n2&K)*&'(&)(,'%$%3(3#&)#-(/)-#(+%W(3(&)6-%/,%6(+B#/'#)62-)(-7#/'%/2&8)6#-2)'(BR
A%U/)62-)(+71/2&)6(-(71(<2&)<)A2+%$%(/2&8),2/:2-B(/32)#+)_/%,2)&#,'2-)32/3#)/('%$2&)
<)#b'-(/e#-2&)&#)-#1/;(/)#/)1/)B%&B2)gBA%'2)3#)1&2K)=2&)(-7#/'%/2&)c1#),2/,1--;(/)(+)
@(-c1#)+2&)h/#&)3#)&#B(/()'(BA%U/)d(,;(/)1&2)3#)1/)6(&#2)%/'#-/28)#+)H0&+(&)I(+$%/(&J8)
,1<2)B(<2-)B(/'#/%B%#/'28)$#7#'(,%./8)3%&62/%A%+%3(3)3#)(&%#/'2&8)<)R31-(/'#)1/)'%#BR
62R)6-#&#/,%()62+%,%(+)<)(3B%/%&'-('%$(8)+2&)d(,;()&#/'%-)()71&'2)<)&#71-2&8)()3%:#-#/,%()3#+)
-#&'2)3#+)@(-c1#K)=2&)1&1(-%2&)(-7#/'%/2&)&.+2):-#,1#/'(A(/)#&'(&)32&)g-#(&8)<)+2)d(,;(/)
#/)#+)B(-,2)3#)(,'%$%3(3#&)%/3%$%31(+#&)2):(B%+%(-#&8)/1/,(),2+#,'%$(&K)
)

@2-)&1)6(-'#8)#+)&#,'2-)&#n(+(32),2B2)H3#)+2&)6(-(71(<2&J),2--#&62/3;()(+)g-#()

(3<(,#/'#)()+()5$#/%3()4(&'(n(-#&8)32/3#)#/)#+)(n2)!MMQ)#+)B1/%,%6%2),2/&'-1<.)2,d2)
,(/,d(&)3#):_'A2+K)5++;)&#)#:#,'1(A(/),(B6#2/('2&)c1#)#-(/),2B6+#B#/'(32&),2/)+()$#/R
'()<),2/&1B2)3#)A#A%3(&)<),2B%3(&)'-(3%,%2/(+#&)6(-(71(<(&8)B_&%,()()(+'2)$2+1B#/8)
<)#/,1#/'-2&)&2,%(+#&)#/)1/)B(-,2)3#)(+#7-;()<)3%&:-1'#K)"#&6#,'2)3#)#&'2)_+'%B28)&#7_/)
2-7(/%W(32-)3#+),(B6#2/('28),(3()32B%/72),2%/,%3;(/)#/)#&'#)&#,'2-),(&%)'-#&)B%+)6(-(R
71(<2&8)+2),1(+)+2),2/$#-';()#/)1/)gBA%'2)3#)]-#^#/,1#/'-2)&2,%(+B#/'#)-#,2/2,%32K)
)
=()W2/()&#n(+(3(),2B2)H3#)+2&)A2+%$%(/2&J),2--#&62/3;()(),(&%)'232)#+)-#&'2)3#+)
@(-c1#K)5++;)&#)-#1/;(/)6-%/,%6(+B#/'#)6#-&2/(&)3#)2-%7#/)A2+%$%(/28)c1%#/#&)-#&%3;(/)
#/)+(&)%/B#3%(,%2/#&)3#+)@(-c1#8)(&;),2B2)#/)A(--%2&)62-'#n2&)Bg&)(+#e(32&8)2)#/)#+)

?-#/3()4(/#+2)l) !S

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

,2/1-A(/2K) =() (,'%$%3(3) 6-#62/3#-(/'#) (++;) ,2/&%&';() #/) ,(B6#2/('2&) 3#) :_'A2+) #&R
'-1,'1-(32&)#/)$(-%(&)+%7(&8),(3()1/()3#)#++(&),2B61#&'()62-)1/(),(/'%3(3)3#)#c1%62&)
$(-%(A+#)6#-2)/1B#-2&(K)5)3%:#-#/,%()3#+),(B6#2/('2)6(-(71(<28)#+)A2+%$%(/2)/2),2/R
'(A(),2/)1/()%/:-(#&'-1,'1-()he()&%/2)c1#)+(&),(/,d(&)#-(/)6-#6(-(3(&)62-)B%#BA-2&)
3#)+(&)+%7(&),(3()h/)3#)&#B(/(8)1&(/32)6(-()#++2)#+g&'%,2&)<)(-,2&)c1#)-#'%-(A(/)(+)h/(+)
3#)+()e2-/(3(8)&2A-#)H#&6(,%2&)7(/(32&)v/%$#+(32&8)3#&B(+#W(32&8)+%B6%(32&w)62-),(3()
2-7(/%W(,%./)2),2B1/%3(3JK)=2&)6(-'%32&)6-231,;(/)%Bg7#/#&),2B2)+(&)&%71%#/'#&[)
N,*,&K[)@(-'%32)3#):_'A2+)#/)#+)&#,'2-)H3#)+2&)A2+%$%(/2&J

N,*,&O[)V-(3(&),2/)'-2:#2&)<)A(/3#-(&)6(-()#+)(,'2)3#),%#--#)3#+),(B6#2/('2)A2+%$%(/2

91#/'#[)?-#/3()4(/#+28)FF)3#)2,'1A-#)3#)FGG\

?-#/3()4(/#+2)l) !Q

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
*/)'2-/2)()+2&)6(-'%32&8)d2BA-#&)<)B1e#-#&)3#)3%&'%/'(&)#3(3#&),2B;(/8)A#A;(/)
<),2/$#-&(A(/)(/%B(3(B#/'#)R()$#,#&)#/)c1#,d1()2)#/)(<B(-(R8)(+71/2&)6(3-#&)&#)
3%$#-';(/),2/)&1&)/%n2&8)+2&),d%,2&)e17(A(/8)+(&)6(-#e(&)e.$#/#&)&#),2-'#e(A(/8)<)7-162&)
B%b'2&)e17(A(/)(+)$2+#<)2)()6(-'%32&)3#):_'A2+)%/:2-B(+#&K)*/)2,(&%2/#&8)623;(/)#&,1R
,d(-&#)A(/3(&)3#)B#'(+#&)2)7-162&)3#)&%Y1-%&)]92'2)N^8)(&;),2B2)B_&%,()6-2$#/%#/'#)3#)
+2&)(1'2B.$%+#&)#&'(,%2/(32&8)3#&3#)B2-#/(3(&)()&%99+%<K2)<),1BA%(K)5&;8)+()(&%&'#/,%()
(+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)31-(/'#)+2&)h/#&)3#)&#B(/(),2/&'%'1;()1/()e2-/(3()3#)3#&R
,(/&28)&2,%(+%W(,%./)<)#/,1#/'-2):(B%+%(-)<),2B1/%'(-%2)]92'2)S^K
N,*,&P[)?(/3()3#)B#'(+#&)B1&%,(+%W(/32)1/()e2-/(3()32B%/%,(+

N,*,&Q[)Z#&,(/&2)<)&2,%(+%W(,%./)()+()&2BA-(

91#/'#[)?-#/3()4(/#+28)FF)3#)2,'1A-#)3#)FGG\

?-#/3()4(/#+2)l) !\

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
Z#/'-2)3#+)&#,'2-)&#n(+(32),2B2)H3#)+2&)A2+%$%(/2&J8)#b%&';()1/()W2/()c1#)+2&)
(,'2-#&)%3#/'%h,(A(/),2B2)H3#)+(&)$#/3#32-(&J)c1%#/#&)#&'(A(/)/1,+#(3(&)#/)+2)c1#)
++(B(-U) +() 5&2,%(,%./) 3#) t#/3#32-(&) 5BA1+(/'#&) ]#/) (3#+(/'#) 5t5^K) =() (,'%$%3(3)
Bg&)-#/'(A+#)<):-#,1#/'#)6(-()#++(&)#-()+(),2,,%./)<),2B#-,%(+%W(,%./)3#),2B%3(&)H';6%R
,(&J8)+2),1(+)-#c1#-;()d#+(3#-(&)6(-(),2/&#-$(-)+2&)(+%B#/'2&)<)-#:-%7#-(-)+(&)A#A%3(&8)
7(&)6(-(),2,%/(-8)(71()6(-()+($(-8)<)&%'%2&)6(-()+2&),2B#/&(+#&K)42B2)#+)@(-c1#),(-#,;()
3#) '(+) %/:-(#&'-1,'1-(8) +(&) $#/3#32-(&) 3#A;(/) ++#$(-) A(+3#&) ,2/) d%#+2) 2) d#+(32-(&) 3#)
'#+7262-8)7(--(:(&),2/)(/(:#&8)2++(&8)A%32/#&),2/)(71(8)'2+32&)2)B#3%()&2BA-(&)<)#&R
'-1,'1-(&)6(-()&2&'#/#-+2&8)B#&(&8)A(/,2&)<)$(e%++(K)5&;)+27-(A(/)(-B(-)&1&)+17(-#&)3#)
'-(A(e28)2:-#,%#/32)3%:#-#/'#&)7-(32&)3#),2B23%3(3)()&1&)H,+%#/'#&J[)
N,*,&R[)@1#&'2&)(-B(32&)62-)+(&)$#/3#32-(&

N,*,&S[)t#/3#32-()#+(A2-(/32)#+,*I$)+)+#)#/)&1)61#&'2)

91#/'#[)?-#/3()4(/#+28)FF)3#)2,'1A-#)3#)FGG\
?-#/3()4(/#+2)l) !k

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
53#Bg&)3#)#&'(&)(,'%$%3(3#&8),(3()FS)3#)#/#-2)3#&3#)FGG\)+(&)%/'#7-(/'#&)3#)+()
5t5)2-7(/%W(A(/)#/)#+)@(-c1#)+()'-(3%,%2/(+)H9%#&'()3#)5+(&%'(&JF8)+27-(/32)-#1/%-)
#/)+()3#)6-%/,%6%2&)3#)FG!G)()(+-#3#32-)3#),%/,1#/'()B%+)6#-&2/(&K)=(&)&%71%#/'#&):2'2&)
B1#&'-(/)(+71/2&)(&6#,'2&)3#)+()h#&'([)
N,*,&T[)*&,#/(-%2)6-%/,%6(+)6(-()+()H9%#&'()3#)H,+#$<+#J)3#)FG!G

N,*,&U[)@1#&'2&)#/)+()H9%#&'()3#)H,+#$<+#J

91#/'#[)?-#/3()4(/#+28)FS)3#)#/#-2)3#)FG!G
F)O#)'-('()3#)1/()h#&'()3#)2-%7#/)-1-(+)<)(<B(-(8)c1#)(+,(/W()&1)B(<2-)#&6+#/32-)#/)+(),%13(3)3#)
=()@(W)<),1<2)6#-&2/(e#)6-%/,%6(+)#&)#+)*Y#Y28)&;BA2+2)3#)+():#-'%+%3(3)<)+()(A1/3(/,%(K)=()6(+(A-()
H(+(&%'(J)3#-%$()3#)1/)$#-A2)(<B(-()c1#)&%7/%h,()H,2B6-(-J)<)&1#+#)'-(31,%-&#),2B2)H,.B6-(B#)
#&'(&),2&%'(&)2)B%/%('1-(&JK)Z1-(/'#)+()h#&'()&#),2B6-(/)<)A#/3%,#/)B%/%('1-(&)3#)3%&'%/'2&)2Ae#'2&)
6(-()-#7(+(-+(&)()2'-2&8),2/)#+)3#&#2)3#)c1#)&#),1B6+(/)31-(/'#)#+)(n2K
?-#/3()4(/#+2)l) !P

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
*+) '-(A(e2) 3#) ,(B62) c1#) -#(+%,U) #/) #+) &#,'2-) H3#) +2&) A2+%$%(/2&J) B#) 6#-B%'%.)
,2B6-#/3#-)c1#)+(&)6-g,'%,(&)(++;)#:#,'1(3(&)#-(/)-#&1+'(32)<):1/3(B#/'2)3#)-#6-#R
&#/'(,%2/#&)&#7_/)+(&),1(+#&)#+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)#-()1/)#&6(,%2)3#)%B62-'(/,%()
?$<+,8)3#)%2*B%2<&"'#"*$"*B,<B&+,8)<)2Ae#'2)3#)C%M"&+#)<)3#)*"2<&",%#'*"CB2$<+&$"#K)t#(B2&K)
)

=()%B62-'(/,%()?$<+,)3#+)@(-c1#)(/,+(A()#/)c1#)6-26%,%(A()#+)#&6(-,%B%#/'2)3#)

6#-&2/(&)c1#)'-(A(e(A(/)'23()+()&#B(/()#/)&%'%2&)*%&&+6"#8)+2&)'(++#-#&)3#),2/:#,,%./)3#)
%/31B#/'(-%(8)c1#)6-#,%&(A(/)3#&,(/&(-)3#)#&()-1'%/()(&%&'%#/32)()&%'%2&)+N$%&<"#8)32/R
3#)613%#-(/'&%#)$&+&K)*b6+%,%'(/32)#&'()%B(7#/)3#+)@(-c1#8)1/()3#)B%&)%/'#-+2,1'2-(&)
B#)#b6+%,(A([)H6(-()/2&2'-2&)#&),2B2)1/)6('%2)%/B#/&28)c1#)&%)/2&)+2)&(,(/)#%&0+'*"C"'
#$'2"#'#+*+&+2',+'&%#)$&+*$K28)()'232&)+2&)A2+%$%(/2&K)]r^)=()7#/'#)'-(A(e()'232)#+)3;()#/)
,2&'1-()<)#&6#-()#+)B2B#/'2)3#)%-)(+)@(-c1#)6(-()-#,-#(-&#)]r^)O$2'%,'4+&PB%',+'*",%*<$?$Q
6+6'N",$?$+2+'#%'PB%6+&0+'#$2'+$&%JK)u'-2)3#)B%&)%/'#-+2,1'2-#&)(h-B(A()c1#)+()#&,(&#W)3#)
g-A2+#&)<),2/&'-1,,%2/#&)d(,;()3#+)@(-c1#)1/)#&6(,%2)%/'-;/&#,(B#/'#)+N$%&<")<)(B6+%28)
c1#)+#&)6#-B%';()-#$%$%-)+()#&6(,%(+%3(3)H(A%#-'(J)3#)&1&)H,2B1/%3(3#&)(/3%/(&J)3#)
2-%7#/8)3#)B232)c1#)H+2&)6(%&(/2&),2B#/W(-2/)()$#/%-)(+)$#-+2)(A%#-'2)<),2/)6(&'%'28)
,2B2)#/)?2+%$%(JK)
)
)

=(&)6#-&2/(&)c1#),2/:2-B(A(/)#+)&#,'2-)H3#)+2&)A2+%$%(/2&J)'(BA%U/)$#;(/)(+)

@(-c1#)0/32(B#-%,(/2),2B2)1/)gBA%'2)3#)%2*B%2<&"'#"*$"*B,<B&+,)32/3#)623;(/)(,,#R
3#-)()(+%B#/'2&)<)A#A%3(&)';6%,2&8)#/'#/3#-&#8)3%$#-'%-&#)H()&1)B232J8)#/,2/'-(-),2/2R
,%32&8)<)(,,#3#-)()3%&'%/'2&)'%62&)3#)%/:2-B(,%./)R+(A2-(+8)(,#-,()3#+)61#A+2)3#)2-%7#/8)
62+;'%,(K)=2&)&%71%#/'#&)-#+('2&)&2/)#+2,1#/'#&[)
)

H*&)1/)+17(-)32/3#)2"#'&%*&%+C"#'+'2B%#<&+'C+2%&+'<)32/3#)/2)'#/#B2&)+()B%-(R

3()3#)+()7#/'#)3#):1#-(K)A+'9%2<%'<$%2%'+I0'+'#B')&")$+'9%2<%)<)()&1)6%,(/'#)3#)62++2K)C(3%#)
+#)$()()B%-(-):#2K)*&),2B2)/1#&'-()&#71/3(),(&(K)@2-)#&2)+#)c1#-#B2&)'(/'2KJ
)
)

)HO+N3#'*KC"'%#'<B'+*%2<"K)*/'-#)/2&2'-2&)/2&)#/'#/3#B2&Js

HA"'6%)"&<$?"'%#'B2+'%L*B#+')+&+'&%%2*"2<&+&#%R'*"C)+&<$&R')+#+&'%,'60+K)O#)'-('()3#)

-##/,2/'-(-&#8),2B#-),2&(&)';6%,(&8)d(A+(-)c1#,d1(8)(<B(-(8)2)/1#&'-2)B232)3#)d(A+(-)
#&6(n2+Js
)

S(TTT-'E#'<+CN$32'B2'C"6"')+&+'#+N%&'PB3')+#+'%2'%,')B%N,"'='6%'*"2#%9B$&'<&+N+M"UT'

9%/(+B#/'#8)+(&)-#6-#&#/'(,%2/#&)(,#-,()3#+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2),2B2)2Ae#'2)

3#)C%M"&+#)<)3#)*"2<&",%#'*"CB2$<+&$"#)++#$(A(/)()3#&'(,(-)+(&)6-g,'%,(&)3#)*B$6+6")#:#,R
'1(3(&)62-)c1%#/#&)+2)1&(A(/K)5+71/(&)3#)#&(&)6-g,'%,(&)%B6+%,(A(/)(,2/3%,%2/(-+2[)

?-#/3()4(/#+2)l) !M

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

/%$#+(-)#+)'#--#/28),2-'(-)#+)6(&'28)6+(/'(-)g-A2+#&8)(32-/(-)1/2)3#)#++2&)6(-(),2/$#-'%-R
+2)#/)Hg-A2+)3#)/($%3(3J8),2+2,(-)'-2/,2&)6(-()%B6#3%-)#+)6(&2)3#)$#d;,1+2&)62-)W2/(&)
6#('2/(+#&)2)(/#7(A+#&K)=()(,'%$%3(3)3#)(,2/3%,%2/(B%#/'2)Bg&)&%7/%h,('%$(8)62-)#+)
#&:1#-W2)<)#&'-%,'(&)6-g,'%,(&)3#),2/'-2+)c1#),2/++#$(A(8)#-()+()+%B6%#W()3#)&1&)!NG)d#,R
'g-#(&)#:#,'1(3()62-)+(&)%/'#7-(/'#&)3#)+()5t5)'232&)+2&)+1/#&)3#&3#)FGG\K)u'-(&):2-R
B(&)3#)*B$6+6"'-#:#-;(/)()+()6-2'#,,%./)B1'1(8)'(/'2)6(-()#+),1%3(32)3#)A%#/#&)R,2B2)
A%,%,+#'(&)2)A2+&2&R8),2B2)6#-&2/(&)R6-%/,%6(+B#/'#)/%n2&K)

C$%&-,.0*34$%&-V;.34$%&")*+"&W)"%&'"&OXXQ&1&'"&OXKX
A+'OBN#%*&%<+&0+'6%'/%6$"'HCN$%2<%'=',"#')&"*%#"#')+&<$*$)+<$?"#'(VWWXQVWWY-'
)

*/'-#)h/#&)3#+)(n2)FGGS)<)31-(/'#)FGGQ8)3#&3#)+()O1A&#,-#'(-;()3#)I#3%2)5BR

A%#/'#)3#+)V4?5)]O#,-#'(-;()3#)@-231,,%./8)L1-%&B2)<)Z#&(--2++2)O1&'#/'(A+#^)&#)3%R
&#n.) #) %B6+#B#/'.) 1/() 62+;'%,() 6(-'%,%6('%$() 6(-() -#B23#+(-) <) H62/#-) #/) $(+2-J) (+)
@(-c1#)0/32(B#-%,(/2K)O1&)%B61+&2-#&)%/'#/'(-2/)+27-(-)1/(),2/$2,('2-%()(B6+%()<)
3%&#n(-2/)3%:#-#/'#&)'U,/%,(&)6(-()c1#)31-(/'#)+(&)e2-/(3(&)6(-'%,%6('%$(&)-#(+%W(3(&)
H'232&J8) &%/) -#&'-%,,%2/#&8) :1#-(/) #&,1,d(32&8) #&'(A+#,%#/32) #+) -#c1%&%'2) 3#) (+,(/W(-)
62-),2/&#/&2)#+)B23#+2)3#)@(-c1#)c1#)3#&#(A(/K)@#&#)()#&'2&)2Ae#'%$2&8)+2&)B%7-(/'#&)
6(-(71(<2&) <) A2+%$%(/2&) c1#) +2) 1&(A(/) 6-g,'%,(B#/'#) /2) &#) %/$2+1,-(-2/K) */) 7-(/)
6(-'#)#++2)&#)3#A%.)()+(&)B23(+%3(3#&)d%&'.-%,(&)c1#)(&1B%.)&1)%/&#-,%./8)'(/'2)#/)+()
4%13(3)3#)?1#/2&)5%-#&),2B2)#/)5-7#/'%/(8),1<(&)62+;'%,(&)'#/3%#-2/)(),2/&'-1%-+2&)
,2B2)H%+#7(+#&J)2)H3#+%/,1#/'#&J)&%/)3#-#,d2&8)2)A%#/)#/)'(/'2)H$;,'%B(&J)c1#)-#c1#R
-;(/)(&%&'#/,%(8)&%#/32)%/:-#,1#/'#)&1)'-('(B%#/'2),2B2)(,'2-#&),2/)3#-#,d2&)#)%/'#-U&)
62-)%/'#-$#/%-)#/)+()#&:#-()62+;'%,()6_A+%,(K)*++2)d%W2)%B6-2A(A+#)c1#)&#)&%/'%#-(/)%/$%R
'(32&)()3%&,1'%-)+()(7#/3()6_A+%,(),1(+)/(,%2/(+#&K)
)

@(-()+2&)(7#/'#&)#&'('(+#&)c1#)%B61+&(-2/)+(&)e2-/(3(&8)+(&)2Ae#,%2/#&)-#&6#,'2)

3#)&1&)-#&1+'(32&)#:#,'1(3(&)62-)c1%#/#&)/2),2/,1--%#-2/),(-#,#/)3#)$(+%3#W)3#A%328)
6-#,%&(B#/'#8)()&1)(1&#/,%([)H#+)c1#)/2):1#8)/2):1#K)]r^)*&'2):1/,%2/()&%)$(&K)O%)/2)$(&)
#&'g&)3#+#7(/32)+()3#,%&%./)()2'-2KJ)@#-28)'(+),2B2)%/3%,()O(<(38)H#+)%/3%$%312)&#)#bR
,+1<#)3#)(c1#++2)3#)+2)c1#)#&)#b,+1%32)<)3#)+2),1(+)&(A#8),(&%)%/&'%/'%$(B#/'#)c1#)#&'g)
#b,+1%32s)#+)%/3%$%312)&#)#b,+1<#)(/'#&)3#)&#-)#b,+1%32)<)'(BA%U/)6(-()/2)'#/#-)c1#)&#-)
#b,+1%32J)]!MMP[)F\M^NK))
)

=(&)e2-/(3(&)6(-'%,%6('%$(&),2/,+1<#-2/)#/)FGGQ),2/)1/)@+(/)I(#&'-2)c1#),2/R
N)O(<(38) 5A3#+B(+#Y) !MMPK) H5) u-3#B) 3() 0B%7-(x(2) /() u-3#B) 3(&) C(x2#&JK) */[) H' $C$9&+Z+"' "B' "#'
)+&+6"L"#'6+'+,<%&$6+6%K)O(/)@(A+2[)*3%'2-()3()>/%$#-&%3(3#)3#)O(2)@(1+2K)]F\QRFP\^
?-#/3()4(/#+2)l) FG

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

'#B6+(A()$(-%2&),(BA%2&K)=2&)-#+('%$2&)()B#e2-(-)+()d%7%#/#)<)&#71-%3(3)<)()%/,-#B#/R
'(-)+2&)e1#72&)%/:(/'%+#&)#-(/)('-(,'%$2&)6(-()+2&)1&1(-%2&)d(A%'1(+#&)3#+)@(-c1#8)6#-2)
+#&)6-#2,16(A()c1#)+()6-261#&'()61&%#-()#/)313()+(),2/'%/1%3(3)3#)+2&),(B6#2/('2&)
3#):_'A2+)<)+()$#/'()3#)A#A%3(&)<)(+%B#/'2&)H';6%,2&JK)C2)2A&'(/'#8)'-(&)&#%&)(n2&)3#)
(c1#+) 6-2,#&2) 6(-'%,%6('%$28) #+) V4?5) &.+2) -#(+%W.) (+71/(&) 3#) +(&) 2A-(&) 6-#$%&'(&[) #+)
#/-#e(32)3#+)@(-c1#8)+()%/(171-(,%./)3#+)H@(&#2)3#)+2&)Z#-#,d2&)j1B(/2&J)#/)FGG\8)
+(),-#(,%./)3#+)d1B#3(+)#/)#+)H@(&#2)0&+(&)I(+$%/(&J)#/)FGGk8)<)+()(6#-'1-()3#+)4#/'-2)
3#)0/:2-B(,%./)<)92-B(,%./)5BA%#/'(+)#/)FGGMK)
)

=(&)3#B2-(&)#/)+()#e#,1,%./)3#)+(&)2A-(&),2/&#/&1(3(&)&#)3#A%#-2/)6-%/,%6(+R

B#/'#)()32&):(,'2-#&K)*/)6-%B#-)+17(-8)(+)(+'2),2&'2)#,2/.B%,2)c1#)%B6+%,(A(),1(+c1%#-)
B23%h,(,%./)3#A%32)()+()%/#b%&'#/,%()3#)%/:-(#&'-1,'1-()Ag&%,()#/)#+)@(-c1#8)<)62-c1#)
#+),-;'%,2)#&'(32)(BA%#/'(+)#/)c1#)&#)#/,2/'-(A()-#c1#-;()%B62-'(/'#&)2A-(&)3#)-#B#R
3%(,%./)(BA%#/'(+K)41(+c1%#-)#B6-#/3%B%#/'2)3#B(/3(A()1/)3#&#BA2+&2)%/%,%(+)%BR
62-'(/'#8)62-)+2)c1#)-#c1#-;()1/()3#,%&%./)62+;'%,():1#-'#)<)6-2+2/7(3()#/)#+)'%#B62)3#)
%/$#-'%-)#/)+2&)A(--%2&)3#+)H&1-J)3#)+()4%13(3K)t%/,1+(32),2/)#&'2)(6(-#,#)#+)&#71/32)
:(,'2-)c1#)(:#,'.)()+()-#(+%W(,%./)3#)+(&)B23%h,(,%2/#&)(,2-3(3(&[)+2&),(BA%2&)62+;'%,2R
%/&'%'1,%2/(+#&)2,1--%32&)#/)#+)V4?5)31-(/'#)#+)+(6&2)'-(/&,1--%32)#/'-#)h/#&)3#)FGGS)
<)3#)FG!G8)()+2&)c1#)&#)&1B.)#+)(/'(72/%&B2)#b%&'#/'#)#/'-#)#+)72A%#-/2)B#'-262+%'(/2)
<)#+)/(,%2/(+8)c1#)d%W2)c1#)#+)&#71/32)-#,d(W(&#)+(&)26,%2/#&)&#)h/(/,%(B%#/'2)c1#)#+)
6-%B#-2)6(-#,;(),#-,(/2)(),2/&#71%-8)6(-()%B6#3%-)c1#)2A'1$%#-()#+)-U3%'2)62+;'%,2)3#)
+(&)2A-(&K)
)

A+'7"&)"&+*$K2'5B%2"#'H$&%#'OB&'=',"#'*"C)&"C$#"#')+&+'S9"N%&2+&',"'$29"N%&2+N,%U'(VWWY'['VWW\)
)

*/)e1+%2)3#)FGGQ)#+)E#:#)3#)V2A%#-/2)5/;A(+)0A(--()2'2-7.)+()(3B%/%&'-(,%./)3#+)
@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)()+()42-62-(,%./)?1#/2&)5%-#&)O1-)]Z#,-#'2)CD)MMN^S8)+(),1(+)
3#&%7/.)()&#%&)#:#,'%$2&)3#)+()@2+%,;()9#3#-(+)6(-()c1#)&#)2,16(-(/)3#+),2/'-2+)<)3#)+()
&#71-%3(38)<)()1/)(BA%#/'(+%&'()6(-()c1#)&#)#/,(-7(&#)3#)(3B%/%&'-(-+2K)5)3%:#-#/,%()
3#)+()B(<2-)6(-'#)3#)+2&)(7#/'#&)#&'('(+#&)c1#)d(&'()#+)B2B#/'2)d(A;(/)'#/%32)%/e#-#/R
,%()#/)#+)@(-c1#8)#+)/2$#32&2)(3B%/%&'-(32-)e1W7.)c1#)+2&)B232&)#/)c1#)#-()1&(32)/2)
623;(/)&#-)/#7(32&)/%)#+%B%/(32&8)&%/2)c1#)3#A;(/)&#-)H72A#-/(32&J)]H2-7(/%W(32&J^)
62-)#+)*&'(32K)
)

S)O#)'-('()3#)1/()&2,%#3(3)3#+)*&'(32),-#(3()62-)=#<)#/)#+)(n2)FGGG8),1<()B#'(),2/&%&'#)#/)H3#&(--2R
++(-)(,'%$%3(3#&)3#),(-g,'#-)%/31&'-%(+8),2B#-,%(+8)#b6+2'(-)&#-$%,%2&)6_A+%,2&),2/)#+)2Ae#'2)3#):($2R
-#,#-)#+)3#&(--2++2)d1B(/28)#,2/.B%,2)<)1-A(/2)%/'#7-(+)3#)+()W2/()v&1-w8)()h/)3#),2B6#/&(-)+(&)
3#&%71(+3(3#&)W2/(+#&)3#/'-2)3#+)'#--%'2-%2)3#)+()4%13(3J)]=#<)SkGoGG8)5-'K)F^K
?-#/3()4(/#+2)l) F!

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
@(-()U+8)H2-7(/%W(-J)#+)@(-c1#)%B6+%,(A()Bg&)c1#)%B6#3%-)+()-#(+%W(,%./)3#)'232)
+2)6-2d%A%32)62-)+()/2-B('%$([)%/,+1;()+27-(-)c1#)&#)2-7(/%W(-(/)c1%#/#&)#&'(A(/)$%/R
,1+(32&),2/)U+K)Z#&3#)&1).6'%,(8)+()2-7(/%W(,%./)3#+)@(-c1#)A#/#h,%(A(8)62-)1/)+(328)()
+2&)B%&B2&)1&1(-%2&8),1<()%/&'%'1,%2/(+%W(,%./)+#&)7(-(/'%W(-;()#+)-#,2/2,%B%#/'2)3#+)
*&'(32K)@2-)2'-2)+(328)()U+)B%&B2)#/)'(/'2)(3B%/%&'-(32-8)<()c1#)&.+2)+27-(-;()H72A#-R
/(-+2J)&%),2/'(A(),2/)%/'#-+2,1'2-#&)H2-7(/%W(32&J)<)H+#7(+#&J),2/)c1%#/#&)(,2-3(-)&1&)
1&2&K)5&;8)#b6+%,([)H#&#)3#&6#+2'#)c1#)d(A;(8)<2)+2)c1#-;(),2/,#/'-(-K)y1#)d(<()1/(8)
32&8)'-#&8)3%#W)%/&'%'1,%2/#&)/2)B#)6-#2,16(A(8))%&"'PB%'%#<32'F"&C+,$@+6"#R')"&PB%'#$'2"'
?$%2%'*B+,PB$%&+'='#%'<%'+6B%]+'6%,'4+&PB%K)I(n(/()$%#/#)1/2)<),%#--()#+)@(-c1#K)py1%U/)+2)
&(,(q)p42/)c1U)623#-)+2)&(,g&q)D+9+2',+#'*"#+#',%9+,%#T'(^-'E&+'9"N%&2+&,"'6%'%#+'C+2%&+TU
)
t#B2&)#/'2/,#&)c1#)#+)(3B%/%&'-(32-)%/'#-$%/2)&2A-#)#+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)
&%/)A1&,(-)6"C$2+&)/%)6$#*$),$2+&)()c1%#/#&)+2)1'%+%W(A(/8)&%/2)9"N%&2+&,"#)]921,(1+')!MM!)
v!MkPwQ^K)*/)#&'#)&#/'%328)d(&'()&1)-#/1/,%()()h/#&)3#)FGG\8)6-2,1-.)(,'1(-)()'-($U&)3#)
&1),(6(,%3(3)3#)(,,%./8)6-2B2$%#/32)c1#)&#)2-7(/%W(&#/)<),2/$%-'%U/32+2&)#/)6(-R
'#) (,'%$() <) -#&62/&(A+#) 3#) +2) c1#) 2,1--;() #/) #&'#) #&6(,%2) 6_A+%,2K) =2&) ,2B6-2B%&2&)
B1'12&)c1#)%B61+&.),2/$%-'%#-2/)()#&'#)6#-;232)#/)1/)d%'2)3#)6-#&#/,%()#&'('(+)#/)#+)
@(-c1#8)c1#)/2)'1$2)-U6+%,(&)62&'#-%2-#&K)

E,'+N+26"2"'*"C"')",0<$*+')_N,$*+'(VWW`QVWaW)
)

@#&#)()(+71/(&)2A-(&)-#(+%W(3(&)#/)FGGk8)3#&3#)6-%/,%6%2&)3#)#&#)(n2)<)d(&'()h/#&)

3#)FG!G)]7#&'%2/#&)3#)E2-7#)L#+#-B(/)<)I(1-%,%2)I(,-%^)+()6-#&#/,%()3#+)*&'(32)#/)#+)
@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)&#):1#)-#&'-%/7%#/32)()+()6-#&#-$(,%./)3#)+()%/:-(#&'-1,'1-()#b%&R
'#/'#8)d(&'()/%)&%c1%#-()7(-(/'%W(-)#&'2K)5)h/#&)3#)FG!G)/2)d(A;()%/&1B2&)/%)6#-&2/(+)
3#)+()Z%-#,,%./)3#)*&6(,%2&)t#-3#&)&1h,%#/'#&)6(-()B(/'#/#-+28)3#)B232)c1#)+2&)62,2&)
3%&62/%A+#&8)7#/#-(+B#/'#)H6-#&'(32&J)62-)2'-2&)6(-c1#&)3#)+()4%13(38)#-(/)3#&'%/(R
32&)(+),1%3(32)3#)+()$#7#'(,%./)3#)&1&)32&)6(&#2&8)c1#3(/32)#+)-#&'2)(A(/32/(32K)=(&)
W2/(&),2/)B(<2-#&)3#,+%$#&)d(A;(/),2B#/W(32)()%/1/3(-&#8)(/'#)+2),1(+)c1%#/#&)(,R
'1(A(/)/2)#-(/)(7#/'#&)3#+)V4?5)&%/2)+(&)%/'#7-(/'#&)3#)+()5t58)-#++#/(/32)#+)'#--#/2)
6#-&2/(+B#/'#)<),2/)-#,1-&2&)6-26%2&K)Z#&3#)/2$%#BA-#)FGGM8)#/)#+)B(-,2)3#)&1)-#'%-2)
3#)3%:#-#/'#&)#&6(,%2&)6_A+%,2&)3#)+()4%13(38)+()@2+%,;()9#3#-(+)3#e.)3#)6-#&'(-)&#-$%,%2)
#/)#+)@(-c1#8)&%/)&#-)-##B6+(W(3()62-)+()I#'-262+%'(/()/%)62-)&#71-%3(3)6-%$(3(8)3#)
B232)c1#)#+)62,2)B2A%+%(-%2)#b%&'#/'#)c1#3.)A(e2)$%7%+(/,%()3#)+(&)6#-&2/(&)c1#),2/R
,1--;(/8)c1%#/#&)#&'(A(/)()&1)B#-,#3K)=()61#&'()#/):1/,%2/(B%#/'2)3#+)4095)()h/#&)3#)
FGGM)7#/#-.)B(<2-)B2$%B%#/'2)3#)7#/'#8)6#-2)&.+2)#/)+()&#B(/()<)#/)1/)g-#()(,2'(3(K)
Q) 921,(1+'8)I%,d(#+K)!MM!)v!MkPwK)H=()V1A#-/(B#/'(+%3(3JK)*/[)t(-%2&)51'2-#&[)E#)+*$"#'6%')"6%&K)I(R
3-%3[)=()@%c1#'()]MRF\^
?-#/3()4(/#+2)l) FF

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

)
*/) #+) B#&) 3#) B(-W2) 3#) FG!G8) B%) %B6-#&%./) 3#) c1#) #+) @(-c1#) 0/32(B#-%,(/2)
d(A;()6(&(32)(+)2+$%32)#/)+()(7#/3()3#+)V4?5)&#)'-(/&:2-B.)#/)1/(),#-'#W(),1(/32)
#+)V#-#/'#)V#/#-(+)3#)+()42-62-(,%./)?1#/2&)5%-#&)O1-)R#/'%3(3)#/'2/,#&)(),(-72)3#+)
@(-c1#R8)B#),2B1/%,.)c1#[)H/2)&#)#&'(A(/)d(,%#/32)2A-(&)#/)#+)@(-c1#8)/%)'#/#B2&)
6-#$%&'2)d(,#-+(&JK)=()&%'1(,%./)3#)(A(/32/2)2h,%(+)3#&,-%6'()++#$.)()c1#)#/)#+)B#&)
3#)(72&'2)3#)FG!G)1/)7-162)3#)$#,%/2&)-#(+%W(&#)1/()(13%#/,%(),2/)+()Z#:#/&2-()3#+)
@1#A+2)H6(-()3#/1/,%(-)#+)(A(/32/2)3#+)6-#3%2)<)&2+%,%'(-)c1#)#+)2-7(/%&B2)#b%e()(+)
V2A%#-/2)3#)+()4%13(3)+()('#/,%./)<)-#6(-(,%./)3#+)@(-c1#8)(&;),2B2)'(BA%U/8)B(<2-)
&#71-%3(3J)]C2'%,%(&)>-A(/(&8)NG)3#)(72&'2)3#)FG!G^K
)
=()(1&#/,%()3#)62+;'%,(&)2h,%(+#&)-#&6#,'2)(+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)<)()c1%#/#&)
&%71%#-2/)1&g/32+28)6#-B%'%.)c1#)&#)%/&'%'1,%2/(+%W(-(/)-#+(,%2/#&)+<0)$*+#'2)$,%9+,%#)#/R
'-#)(c1#++2&)<)(+71/2&)(7#/'#&)#&'('(+#&K)*&'(&)-#+(,%2/#&)'#/;(/)6-#,#3#/'#&)#/)+()d%&R
'2-%()3#)#&'#)#&6(,%2)6_A+%,28)6#-2)+27-(-2/)(h(/W(-&#)(/'#)#+)-##B6+(W2)3#)3%:#-#/'#&)
62+;'%,(&)3#)%/'#-$#/,%./)71A#-/(B#/'(+)(,'%$()&2A-#)U+8)62-)1/())",0<$*+'6%'+N+26"2"K)
)
)
*/)+2)c1#)-#&6#,'()()+(&)H&2,%(&J)3#)+()5t58),2/)c1%#/#&)-#(+%,U)1/)'-(A(e2)3#)
,(B62)Bg&)%/'#/&%$28)1/()3#)#&'(&)-#+(,%2/#&)&#)A(&.)#/)&1)%/'#-6#+(,%./),2B2)-#&62/R
&(A+#&)3#)+()+%B6%#W()3#+)@(-c1#K)=()(713%W(,%./)3#)+():(+'()3#)6#-&2/(+)3#)+%B6%#W()
3#&'%/(32)62-)#+)V4?5)(+)@(-c1#)++#7.)(+)61/'2)c1#)#+)(7#/'#)#&'('(+)-#&62/&(A+#)3#)+()
'(-#()(&1B%#-()c1#)&%)+(&)$#/3#32-(&)/2)+%B6%(A(/)H/(3%#)+2)d(-;(JK)L(/'2)#++(&),2B2)
+2&)(7#/'#&)#&'('(+#&)'#-B%/(-2/)/('1-(+%W(/32)1/()-#+(,%./)c1#)#/)2'-2&)6(-c1#&)3#)+()
4%13(3)d1A%#-()&%32),2/&%3#-(3()%/&.+%'([)+()-#&62/&(A%+%W(,%./)3#)+2&),%13(3(/2&)62-)
+()+%B6%#W()3#)1/)#&6(,%2)6_A+%,28)<)+()(,#6'(,%./)3#)c1#)#+)*&'(32)#$(3%#-()'(+)-#&62/R
&(A%+%3(3K)u'-()-#+(,%./)c1#)&#)%/&'%'1,%2/(+%W.)#/)#+)@(-c1#)3#A%32)()+()3#&('#/,%./)3#+)
*&'(328):1#-2/)H(--#7+2&J)#/'-#)+(&)$#/3#32-(&)<)+()HA-%7(3(J)62+%,%(+)c1#)%/'#-$#/;()
#/)+()W2/(K)*&6#,%(+B#/'#)+1#72)3#)+()H9%#&'()3#)5+(&%'(&J)<)3#)+2&):#&'#e2&)3#)4(-/($(+)
3#)FG!G8)+()62+%,;(),2B#/W.)()-#c1#-%-+#&)3%/#-2)6(-()3#e(-+(&)&#71%-)'-(A(e(/32)<8)(+)
B%&B2)'%#B628)#:#,'1(A()(,'(&)3#),2/'-($#/,%2/#&)62-)$#/'()3#)(+,2d2+)<)3#,2B%&2&)
3#)B#-,(3#-;()H6%-('(J)A(e2)#+)(-71B#/'2)3#)6-#,%&(-)H,1B6+%-),2/)+()h&,(+JK)*+)61/R
'2)()3#&'(,(-)#&)c1#)#&'2&)H(6-%#'#&J)62+%,%(+#&):1#-2/):(,%+%'(32&)62-)+(&)6-g,'%,(&)3#+)
V4?58),1<():(+'()3#)(,,%2/#&)%/&'%'1,%2/(+#&)#/)#+)@(-c1#)<)+()$1+/#-(A%+%3(3)#/)c1#)
3#e.)()+(&)$#/3#32-(&)(+)&%'1(-)()&1)(,'%$%3(3)#/)#+)gBA%'2)3#)+2)H%--#71+(-J8)+(&)1A%,.)
(/'#)1/()3%&<1/'%$()%B62&%A+#[)6(&(-)3#&(6#-,%A%3(&)(,#6'(/32)+(&)#b%7#/,%(&)62+%,%(R
+#&8)2)3#/1/,%(-+(&)c1#3(/32)#b61#&'(&)()c1#)+(&)#b61+&(&#/)3#+)@(-c1#)62-)-#(+%W(-)
1/)'-(A(e2)H%--#71+(-JK)

?-#/3()4(/#+2)l) FN

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

(&#,',&'"&43"++"
)
42/) (/'#-%2-%3(3) () +2&) d#,d2&) 2,1--%32&) #/) 3%,%#BA-#) 3#) FG!G8) #+) @(-c1#) 0/R
32(B#-%,(/2)#-()1/)#&6(,%2)&2,%(+)<)&%BA.+%,(B#/'#)&%7/%h,('%$2)6(-()B%+#&)3#)6#-R
&2/(&8) 6-%/,%6(+B#/'#) B%7-(/'#&) 6(-(71(<(&) <) A2+%$%(/(&8) c1#) ,2/,1--;(/) () U+) ,(3()
h/)3#)&#B(/()6(-()-#(+%W(-)3%:#-#/'#&)(,'%$%3(3#&)-#,-#('%$(&)<)3#)&2,%(+%W(,%./8)()+(&)
c1#)$(+2-(A(/)6-2:1/3(B#/'#K)5+71/(&)3#)3%,d(&)6-g,'%,(&)&#)A(&(A(/)<)6-2B2$;(/)
+(),2/,#6'1(+%W(,%./)3#+)@(-c1#),2B2)1/)#&6(,%2)3#)%B62-'(/,%()$%'(+8)3#)#/,1#/'-2)
&2,%2,1+'1-(+8)<),2B2)2Ae#'2)3#)B#e2-(&)<)3#),2/'-2+#&),2B1/%'(-%2&K)
)
*+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/28)(3#Bg&8):1#),2/&'-1%32),2B2)'(+)()6(-'%-)3#)62+;'%R
,(&)6_A+%,(&)3%:#-#/'#&)<8)62-)B2B#/'2&8),2/'-(3%,'2-%(&8)c1#)()6(-'%-)3#)FGGS):1#-2/)
3#&3#) +() 6-2B2,%./) 3#) +() 6(-'%,%6(,%./) ,%13(3(/() d(&'() #+) (A(/32/28) 6(&(/32) 62-)
%/'#/'2&)3#)72A#-/(-)()&1&)1&1(-%2&K)=()%/e#-#/,%()#&'('(+)&2A-#)#&'#)#&6(,%2)6_A+%,2)#/)
(+71/2&)B2B#/'2&):1#)A(&'(/'#)(,'%$(8)6#-2),2/)#+)'%#B628)<)3#&3#)$(-%2&)(n2&)(/'#&)
3#) #&2&) (,2/'#,%B%#/'2&8) &#) 3#&'(,.) 62-) #+) (A(/32/2) <) +() 3#7-(3(,%./8) () +2&) c1#) #&)
3%:;,%+),2/&%3#-(-),(&1(+#&K)@2-)#+),2/'-(-%28)#++2&):1#-2/)6(-'#)3#)1/()62+;'%,()c1#)d()
,2/'-%A1%32)(),2/&'-1%-8)6#3(7.7%,(B#/'#8)()&#,'2-#&)&2,%(+#&)c1#)%/,+1<#/)()+2&)B%R
7-(/'#&)+%B;'-2:#&)3#)A(e2&)-#,1-&2&),2B2)B(-7%/(+#&8)2+$%3(32&)<)$1+/#-(A+#&K
)

42/)#&'#)'-(A(e2)#&6#-2),2/'-%A1%-)(),2B6+#e%W(-)#+)-#+('2)6-#$(+#/'#)c1#8)(_/)

3#&3#)+#,'1-(&),2/'-(61#&'(&)(,#-,()3#)+2)(,2/'#,%32)<)3#)+(&)-#&62/&(A%+%3(3#&)6_A+%R
,(&)(+)-#&6#,'28)2B%'#)c1#)#+)@(-c1#)0/32(B#-%,(/2)/2)#-()/%)1/)H#&6(,%2)$#-3#)2+$%R
3(32J8)/%)1/()H'%#--()3#)/(3%#JK)@2-)1/)+(328)d(A;()7#/'#)R<)B1,d(R)c1#)+2)d(A%'(A()<)
,1%3(A()3#&3#)d(,;()Bg&)3#)c1%/,#)(n2&8)<)()c1%#/#&)+()&2+1,%./)c1#)#+)*&'(32)3%2)()
#&2&)(,2/'#,%B%#/'2&)+#&)&%7/%h,.)+()6U-3%3()3#)1/2)3#)&1&)6-%/,%6(+#&)gBA%'2&)3#)6#-R
'#/#/,%(8)-#,-#(,%./)<)'-(A(e2)#/)+()4%13(3)3#)?1#/2&)5%-#&K)z8)62-)2'-2)+(328)#+)@(-c1#)
0/32(B#-%,(/2)/2)#B#-7%.),2B2)gBA%'2)3#)%/'#-$#/,%./)#&'('(+)#/)3%,%#BA-#)3#)FG!G8)
&%/2)c1#):1#)2Ae#'2)3#)$(-%(&)62+;'%,(&)3#&3#)&1),-#(,%./K)*/'-#)#++(&8)+(&)62+;'%,(&)3#)
(A(/32/2)6-2B2$%3(&)3#&3#)B#3%(32&)3#)FGGk)/2),2/&'%'1<#/)1/():(++()3#+)(,,%2/(-)
3#+)*&'(328)&%/2)c1#)+#)d(/)6#-B%'%32)#e#-,#-)+%A-#B#/'#),2B6+#e(&)6-g,'%,(&)3#)-#71R
+(,%./)<)3%&,%6+%/(B%#/'2)3#)+()62A+(,%./)c1#)d(A%'()+()4%13(3K)
)

?-#/3()4(/#+2)l) FS

"#$%&'()L#B(&)3#)5/'-262+27;()<)I%7-(,%./8))CD)!8))E1/%2)FG!!8))@g7[)!NmFQ8))0OOC[)!PQNRNQST

!"#$%&' (&$#)*) #&) Z2,'2-() #/) 4%#/,%(&) 5/'-262+.7%,(&) ]99<=) m) >?5^K) Z#&3#) #+)
(n2) !MMM) %/$#&'%7() <) '-(A(e() &2A-#) B%7-(,%2/#&8) #b%+%28) ,%13(3(/;(8) 6-g,'%,(&) #&R
'('(+#&)<)6-231,,%./)3#)#&6(,%2&)6_A+%,2&K)*/)#+)(n2)FGGQ),2B#/W.)()#:#,'1(-)#+)
'-(A(e2) 3#) ,(B62) c1#) &1&'#/'() &1) L#&%&) Z2,'2-(+) HI%7-(,%./8) *&'(32) <) *&6(,%2)
1-A(/2K)Z%-%7#/'#&)A2+%$%(/2&)<)(7#/'#&)#&'('(+#&)3#)+()4%13(3)3#)?1#/2&)5%-#&)
(/'#)3%&61'(&)62-)1&2&)3#)#&6(,%2&)6_A+%,2&J8),2/'(/32)#/'2/,#&),2/)1/()A#,()3#)
4=54Ou)6(-()%/$#&'%7(32-#&)e.$#/#&)<)62&'#-%2-B#/'#),2/)A#,(&)3#)4uC04*LK)
*&)%/$#&'%7(32-():2-B(3()3#+)6-2<#,'2)>?54<L)HI%7-(,%./8)*&'(32)<)(+'#-%3(3#&)
#/)6#-&6#,'%$()(/'-262+.7%,(K)O#71/3()6(-'#[)#b'-(/e#-2&)#/)#&6(,%2&)6_A+%,2&)#)
%/&'%'1,%2/(+#&J8) <) 32,#/'#) 3#+) Z#6(-'(B#/'2) 3#) 4%#/,%(&) 5/'-262+.7%,(&) 3#) +()
9(,1+'(3)3#)9%+2&2:;()<)=#'-(&)3#)+()>?5K

?-#/3()4(/#+2)l) FQ