Finanças PessoaisEbook

Finanas
Pessoais
Raphael Cordeiro
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Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)

Biblioteca da Universidade Positivo Curitiba PR
C794

Cordeiro, Raphael.
Finanas pessoais [recurso eletrnico] / Raphael Cordeiro.
Curitiba : Universidade Positivo, 2013.
72 p. : il.
Sistema requerido: Adobe Acrobat Reader.
Modo de acesso: <http://www.up.com.br>
Ttulo da pgina da Web (acesso em 29 abr. 2014).
ISBN 978-85-99941-54-6
1. Finanas privadas. 2. Investimentos. 3. Oramento pessoal.
I. Ttulo.
CDU 336.76
*Todos os grficos, tabelas e esquemas so creditados ao autor, salvo quando indicada a referncia.
Informamos que de inteira responsabilidade do autor a emisso de conceitos. Nenhuma parte
desta publicao poder ser reproduzida por qualquer meio ou forma sem autorizao. A violao dos
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Sumrio
Apresentao ................................................................................................................................................... 6
O autor ................................................................................................................................................................ 7
Unidade 1. Finanas Pessoais como um instrumento de prosperidade ..................................... 8
1.1. O papel do dinheiro na sociedade .................................................................................................... 8
1.1.1. Como o envelhecimento da populao influenciar sua aposentadoria ..................... 11
1.2. Objetivos relevantes para sua vida ................................................................................................. 14
1.3. Voc sabe quanto est ganhando? ................................................................................................ 16
1.3.1. Tipos de renda .................................................................................................................................... 17
1.3.2. Como controlar suas rendas .......................................................................................................... 21
Referncias ...................................................................................................................................................... 22
Unidade 2. Como controlar suas despesas de maneira inteligente .......................................... 23
2.1. Gastar ou no gastar, eis a questo ................................................................................................ 23
2.1.1. O que so juros? ................................................................................................................................. 24
2.2. Perfis de gastadores ........................................................................................................................... 26
2.3. Como organizar suas despesas com facilidade ......................................................................... 28
2.3.1. Classifique suas despesas em grupos ........................................................................................ 28
2.3.2. Quando vale a pena entrar em um financiamento ............................................................... 34
2.3.3. Posso parcelar compras quando no h juros? ...................................................................... 35
2.3.4. Conhea maneiras de controlar seus gastos sem precisar se tornar um mestre em
planilhas ........................................................................................................................................................... 35
Referncias ...................................................................................................................................................... 37
Unidade 3. Conhea maneiras de poupar e investir seu dinheiro ............................................. 38

3.1. Voc capaz de transformar o ato de poupar em investimento ......................................... 43
3.2. Conhea diferentes classes de investimento que o auxiliaro a multiplicar seu
patrimnio ....................................................................................................................................................... 46
3.2.1. Renda Fixa ............................................................................................................................................ 46
3.2.2. Imveis .................................................................................................................................................. 49
3.2.3. Aes ...................................................................................................................................................... 52
3.2.4. Investimentos Alternativos ............................................................................................................ 55
3.3. Estratgias ............................................................................................................................................... 57
3.3.1. Diversifique adequadamente ....................................................................................................... 58
3.3.2. Invista com frequncia .................................................................................................................... 58
3.3.3. Rebalanceamento ............................................................................................................................. 59
Referncias ...................................................................................................................................................... 59
Unidade 4. Como sair das dvidas .......................................................................................................... 60
4.1. Conhea um plano que o far se livrar das dvidas para sempre ........................................ 64
4.1.1. Conhea seus problemas ................................................................................................................ 64
4.1.2. Conhea sua capacidade de pagar as dvidas ......................................................................... 65
4.1.3. Construa um plano para pagamento das dvidas ................................................................. 65
4.1.4. Negocie todas as dvidas e pague conforme planejou ........................................................ 67
4.2. Desmistificando o dinheiro ............................................................................................................... 68
4.2.1. Veja a razo pela qual o dinheiro est to presente em nossas vidas ............................ 68
Referncias ...................................................................................................................................................... 71
Apresentao
Entender nossa relao com o dinheiro e reconhec-lo como parte indissocivel da vida
moderna nos ajuda a aprimorar a forma como lidamos com nossas finanas. O intuito do
livro que voc tem em mos incorporar ao seu dia a dia conhecimento, tcnicas e instrumentos que, quando bem utilizados, permitiro a voc ter uma vida mais prspera e
tranquila.
O autor
Raphael Alves Rodrigues Cordeiro Graduado em Administrao de Empresas e Especialista em Planejamento Financeiro
pela Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e
Financeiras (FIPECAFI-USP) MBA Personal Finance. Foi um
dos primeiros profissionais CFPTM do Brasil e tambm possui a
principal certificao para analistas de investimentos do pas,
a CNPI. Trabalha h mais de dez anos como planejador financeiro, oferecendo consultoria em finanas pessoais e inves
timentos. professor, palestrante e autor do livro O Sovina
e o Perdulrio, publicado em 2007.
Dedico esta obra a minha esposa, Karina,

e a minha filha, Sophie, que respeitaram
os momentos em que precisei me dedicar
a este trabalho. Quero tambm dedicar a
toda a equipe da Universidade Positivo, que,
liderada pela Manoela e pela professora
Dinamara, tornou esta obra possvel.
Unidade 1
Finanas Pessoais como um instrumento de prosperidade
1.1. O papel do dinheiro na sociedade
Como sabemos, a sociedade vem se modificando ao longo dos sculos, e uma das mudanas mais relevantes se refere forma como as pessoas relacionam-se comercialmente.
No faz muito tempo, era comum ver pessoas praticando o escambo, produzindo roupas e
ferramentas em casa, cultivando alimentos e criando animais no quintal do seu lar. Com o
passar dos anos, a abertura de novas rotas comerciais, a explorao colonial e a diversificao de mercadorias, entre outros fatores, fizeram com que as trocas comerciais passassem
a ser mais intensas.
J em nossos dias, a mulher, antes limitada ao ambiente domstico, no dispe mais
de tempo e nem interesse em confeccionar as roupas dos seus filhos: ela vai loja e compra
o que precisa. As pessoas, em sua imensa maioria, no cultivam mais seu alimento, j que
o supermercado dispe de tudo que necessitam. No geral, no h mais espao em nossos
lares para criarmos os animais dos quais vamos nos alimentar necessrio comprar a
Erica Guilane-Nachez / / Fotolia
carne e os ovos que desejamos consumir.
O escambo, ou seja, a troca, a forma mais antiga de comrcio.

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Raphael Cordeiro
Outra caracterstica interessante na sociedade atual que, devido ao aumento da complexidade das atividades produtivas, os profissionais tornaram-se conhecedores da produo
de algo muito especfico. No h apenas um mdico, mas um mdico com uma determinada
especializao, como o ortopedista especializado em cirurgia do joelho, por exemplo. Podemos ver esse fenmeno da especializao em diversas outras profisses ou atividades.
Dessa forma, para adquirirmos roupas e alimentos e ainda pagar os profissionais especialistas que nos prestam servios, como mdicos, professores, encanadores, entre outros,
precisamos de algo fundamental em nossos dias: dinheiro. Ele, gostemos ou no, faz parte de
nossas vidas, do nosso dia a dia, e ocupa uma parte considervel do nosso tempo.
Mais recentemente, alm do dinheiro, surgiram meios de pagamentos eletrnicos que
tornaram os processos de trocas ainda mais eficientes, como no caso dos cartes de crdito e dbito. Imagine voc ter de chegar a uma padaria e perguntar quantos pes seria
possvel trocar por uma bolsa que voc fabricou na garagem de sua casa. Ou imagine um
marceneiro oferecer uma reforma no balco da padaria em troca de um volume de alimentos. Nos dias de hoje, uma negociao desse tipo seria uma insanidade, pois veramos
filas quilomtricas em uma simples padaria. Graas a um fantstico instrumento de troca
chamado dinheiro e suas derivaes tecnolgicas tornou-se possvel fazermos trocas de
hin255 / / Fotolia
Kzenon / / Fotolia
maneira intensa, rpida e eficiente.
Um dos traos marcantes das sociedades modernas e industrializadas a intensa especiali

zao das atividades.
Comugnero Silvana / / Fotolia
Nos dias de hoje, alm da moeda, dispomos de

meios que facilitam ainda mais o pagamento
de transaes comerciais.
A inveno da moeda foi fundamental para a

facilitao das transaes comerciais.
Finanas Pessoais
Porm, juntamente com a utilizao macia do dinheiro, que tanto facilita nossa vida,
nasce um problema: as pessoas so preparadas para utilizar o dinheiro como um instrumento facilitador? Ou para algumas pessoas lidar com dinheiro traz mais problemas do
que solues?
O carro, s para citarmos um exemplo, tambm um instrumento em nossa sociedade
moderna. Ele um instrumento de locomoo. As pessoas precisam passar por um treinamento em um Centro de Formao de Condutores, fazer um exame para ento, finalmente,
poder conduzir legalmente um veculo pelas ruas.
As pessoas utilizam diariamente o dinheiro, que, como dissemos, uma ferramenta importantssima em nossa sociedade, mas poucas foram treinadas para isso. Alguns poucos
recebem uma boa educao financeira em casa, outros absorvem algum conhecimento
das escolas e faculdades, porm a grande maioria da populao aprende apenas com a
experincia.
A falta de conhecimento em finanas pessoais pode atrapalhar outros aspectos alm
da vida financeira das pessoas ao longo de sua vida profissional. O problema mesmo poder vir na falta de suporte financeiro adequado quando, em determinado momento de sua
vida, a pessoa desejar reduzir sua carga de trabalho ou se dedicar a atividades que no geram renda, mas que lhe do prazer. Nesse momento, a falta de conhecimento em finanas
Tommy Shultz / / Fotolia
pessoais pode ser um fator de impedimento para a prpria realizao pessoal.
A falta de conhecimento ou habilidade em finanas pessoais pode impedir a realizao de nossos sonhos.
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1.1.1. Como o envelhecimento da populao influenciar sua aposentadoria

O desenvolvimento da medicina nas ltimas dcadas, associado a uma melhor qualidade de vida nos pases industrializados, vem tornando possvel que as pessoas vivam cada
vez mais, aumentando consideravelmente o nmero de idosos nesses pases.
No Brasil, segundo dados do IBGE, a expectativa mdia de vida para os nascidos em
2011 era de 74 anos, ou seja, oito anos a mais do que h duas dcadas.
Sendo assim, preciso se preparar para a longevidade. Para as mulheres, essa preocupao ainda mais fundamental, pois no Brasil elas vivem em mdia sete anos a mais que
os homens, segundo dados do IBGE.
CURIOSIDADE
Uma longevidade antes impensvel est mais prxima do que imaginamos. Segundo
Aubrey de Grey, cientista-chefe de uma instituio dedicada a pesquisas de longevidade, a pessoa que ir completar 150 anos de vida j nasceu. E a pessoa que viver at os
mil anos pode demorar menos de 20 anos para nascer.
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O fato de a populao estar envelhecendo causa um impacto bastante significativo no

sistema previdencirio pblico brasileiro, o INSS, pois a cada pessoa aposentada passamos
a ter um nmero menor de contribuintes. A conta simples: quanto mais velha a populao, menor a quantidade de pessoas economicamente ativas para ajudar a pagar, por meio
da contribuio previdenciria, o benefcio daqueles que j se aposentaram.
O impacto do envelhecimento da populao brasileira pode ser visto no bolso do INSS,
que ano a ano est apresentando dficits enormes. De 2000 a 2012, o Saldo Previdencirio
das contas do Ministrio da Previdncia Social foi multiplicado por quatro, aumentando
um dficit de R$10,1 bilhes para um dficit de R$40,8 bilhes.
Veja o Saldo Previdencirio do governo nos ltimos 13 anos:
Design Grfico: Sabrina Bugnhaki
Saldo Previdencirio (INSS)
Fonte: Ministrio da Previdncia Social, Anurio Estatstico da Previdncia Social AEPS.
Os fatos apresentados anteriormente colocam em risco, em longo prazo, a sade do

sistema previdencirio brasileiro. Isso no quer dizer necessariamente que a aposentadoria do cidado brasileiro vai acabar, porm indica que algumas regras devero ser alteradas no decorrer das prximas dcadas para tornar as aposentadorias possveis como
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Raphael Cordeiro
o valor do teto cair ou a idade para aposentadoria ser postergada para um maior tempo
de contribuio.
Muitos trabalhadores brasileiros chegaram a contribuir na dcada de 1970 por um
benefcio de at 20 salrios mnimos, mas atualmente ganham apenas seis salrios. Infelizmente, isso pode continuar acontecendo, devido aos baixos ndices de reajuste, ao envelhecimento da populao e ao aumento do dficit do Saldo Previdencirio.
20
17
10
7,9
8,33
9,23
9,65
6,29
05
1960
1967
1974
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2012
17,71
Na previdncia privada tambm encontramos alteraes ao longo dos ltimos anos,

devido ao aumento da expectativa da populao e queda dos juros, pois, para calcular o
valor que ser pago ao segurado at o dia de sua morte, necessrio levar em conta quantos anos a mais se espera que o beneficiado viva, ou seja, sua expectativa de vida.
Um plano de previdncia contratado em 2000 ofereceria uma relao muito melhor entre a renda vitalcia e o saldo do que outro contratado atualmente. Para os planos contratados no incio da dcada passada, um homem aos 60 anos de idade com um saldo de R$100
mil conseguiria, em mdia, ganhar uma renda vitalcia acima de R$500,00. J em um plano
contratado atualmente, sob as mesmas condies, a renda dificilmente passar de R$340,00.
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1.2. Objetivos relevantes para sua vida

Estamos neste curso falando de finanas pessoais, de dinheiro mas por que, ento,
precisamos falar sobre os objetivos de vida das pessoas? Porque, como j foi dito, no apenas as conquistas materiais dependero de dinheiro, mas tambm alguns objetivos pessoais. Algum que sonha em comprar uma casa nova sabe que precisar de recursos para
adquiri-la, ainda que seja atravs de consrcio ou financiamento. Porm, alm de objetivos
materiais, como uma casa nova, podemos ter sonhos que, primeira vista, parecem no
necessitar de recursos, o que pode ser uma grande iluso. Por exemplo: uma pessoa que
sonha em fazer uma peregrinao pelo Caminho de Santiago, visando a uma experincia
espiritual, aparentemente precisar de pouco dinheiro para a viagem, j que no uma
viagem de luxo. No entanto, devemos lembrar que essa pessoa ficar alguns dias tendo
que manter no mnimo suas despesas para arcar com os gastos de sua residncia. No caso
de essa pessoa ser um profissional autnomo, ter que levar em conta que ficar alguns
dias sem obter renda.
Outro objetivo que aparentemente no tem custo o de algum que pretende levar
a vida sem luxo, mas com muita cultura. Mas ir ao teatro, comprar livros, ir a concertos ou
simplesmente sentar em um caf para ler um livro comprado em um sebo ter seus custos
e, se tal pessoa deixar de trabalhar alguns dias para aproveitar esses momentos, ter tam-
Quem sabe seu objetivo de vida seja

viver uma vida dedicada cultura e
arte?
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Ou, ainda, fazer aquela grande viagem?
Ou comprar a moto dos sonhos e

sentir-se livre e aventureiro?
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Ou talvez seu objetivo de vida seja

adquirir aquela casa dos sonhos de
sua famlia?
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Seu sonho pode ser fazer o Caminho

de Santiago, em busca de maior espiritualidade na vida.
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bm uma reduo em sua renda.
Seu sonho pode ser, quem sabe, velejar e aproveitar a vida.
Raphael Cordeiro
Nem o mais rico dos ricos consegue ter tudo. Em alguns momentos pode at ter todos
os bens que deseja, mas dificilmente ter tempo para aproveit-los. Os desejos tambm
podem crescer ao longo da vida: primeiro, ter uma bicicleta, depois, uma moto, um carro
1.0, um carro 2.0, um carro importado, um helicptero, um avio, um iate, enfim, existem
bens para todos os tamanhos de sonhos, mas no h ningum que de fato consiga obter e
usufruir de todos os seus desejos materiais.
Existe outro ponto que tambm pode ser avaliado: ser que voc do tamanho do
seu sonho? Isso no quer dizer necessariamente que voc ou no capaz de conquistar
seus sonhos, mas a questo se voc est disposto a tomar as aes necessrias para execut-los. Digamos que voc queira fazer o Caminho de Santiago. Precisar planejar, juntar
dinheiro para a viagem e treinar fisicamente para conseguir percorrer o caminho sem sequelas fsicas. Ter que acordar s 5h30 durante dois meses para andar, fazer alongamento,
contratar profissionais para lhe auxiliar etc. No est disposto a isso? Ento cuidado, pois
seu sonho pode se transformar em um pesadelo.
Casais podem sonhar em ter seu prprio lar do jeito que sempre desejaram, porm
uma poro deles acaba tendo grandes incmodos nessa fase.
Vamos imaginar um casal de noivos como muitos outros. Chamaremos nossos noivos de
Marta e Eliseu. Antes de se casarem, Marta e Eliseu sonhavam em ter um sobrado de esquina,
um lar aconchegante, onde pudessem ter uma churrasqueira e um quintal com grama para
que seus futuros filhos pudessem crescer com qualidade. Em um final de semana, ao visitarem alguns amigos em um bairro residencial prximo ao que moravam, viram um terreno de
esquina com uma placa de VENDE-SE. Apesar de ainda no estarem prontos para comprar
aquele terreno vista, conforme desejavam, fizeram uma proposta e, aps um ms, o terreno
j pertencia a eles, com a ajuda do refinanciamento do nico carro que tinham.
A ansiedade de ter a casa dos seus sonhos era grande e comearam o projeto o quanto
antes. No entanto, o oramento da casa estourou, o empreiteiro no executou parte da obra
conforme imaginavam, a renda de Eliseu recuou e o dinheiro acabou. Marta no queria mais
nem olhar para a casa e venderam o sobrado inacabado por desespero, pois antes de acabar
a obra provavelmente o que iria acabar era o noivado.
Torna-se necessrio, portanto, que voc defina as prioridades para sua vida e planeje
com cautela cada um dos passos que pretende dar em sua vida financeira. Uma dica importante para a definio dos principais objetivos da famlia sentar-se com seu cnjuge e discutir. Descrever alguns objetivos que consideram realmente relevantes muito importante
para deixar bem claro o que pretendem conquistar.
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Voc(s) pode(m) descrev-los. Por exemplo:
Duas caractersticas so muito importantes para seus objetivos: necessrio que sejam
relevantes e claros. A relevncia importante, pois no h desejo que seja conquistado sem
esforo, ou seja, ele precisa ser motivador o bastante para lhe fazer passar por algumas decises difceis. Por exemplo: posso ter dinheiro para trocar meu carro velho, mas se isso colocar
em risco a conquista de outro objetivo que eu considero mais importante, provvel que eu
no v querer troc-lo. Ter objetivos claros fundamental para que voc no se confunda ao
longo do tempo. Voc tem um sonho que relevante? Ento, descreva-o de forma clara para
que seja possvel conquist-lo exatamente da maneira com que voc sonhou um dia.
1.3. Voc sabe quanto est ganhando?

Pode parecer estranho, mas um grande nmero de pessoas no sabe quanto ganha.
Mas, antes de entrar no assunto, vamos repensar sobre como ns ganhamos dinheiro. Ganhamos dinheiro quando somos presenteados por algum, quando somos sorteados em
um prmio da loteria, quando herdamos bens ou quando trabalhamos. Ganhar dinheiro ao
trabalhar o que vai oferecer maior solidez para nossa renda, pois contar com presentes,
claro, no algo vivel. Talvez seja por essa razo que, na lngua inglesa, utiliza-se a palavra
make, que significa fazer, e na lngua alem utiliza-se o termo verdienen, que vem do ato
de servir (dienen = servir). Em ambos os idiomas, vemos que existem aes que oferecem
em troca o direito de ganhar, logo entende-se que o ganho resultado de uma ao. Trabalhamos para ento ganharmos dinheiro em troca, ou seja, algo em troca do nosso trabalho.
ESCLARECIMENTO
Segundo o dicionrio Aurlio, ganhar significa Adquirir, obter lucro, tirar como proveito: ganhar dinheiro. Vencer, alcanar vantagem, sucesso, em uma competio ou
debate: ganhar a batalha, ganhar o processo.
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Raphael Cordeiro
No Ciclo Financeiro apresentado anteriormente, observa-se que o dinheiro
TRABALHA
comea a interagir conosco quando o recebemos, porm ele precedido do trabalho,

pois para o recebermos necessrio trabalhar. Claro que, eventualmente, pode existir
RECEBE
POUPA
GASTA
theseamuss / / Fotolia. (Adaptado).

Design Grfico: Janaina Siqueira
INVESTE
Fonte: CORDEIRO, 2007.
o risco de voc trabalhar e no receber, mas

isso envolve outra questo: deve-se tomar
cuidado com os inadimplentes.
Para se iniciar um eficiente Ciclo Financeiro, torna-se necessrio o conhecimento
do seu perfil. Qual o tipo da sua renda?
1.3.1. Tipos de renda

Podemos separar os tipos de renda em trs: do profissional assalariado, do profissional
autnomo e do empresrio. Existem diferenas enormes entre esses trs tipos de profissionais quando se trata da forma com que recebem suas rendas. Contudo, sugere-se para
todos os casos que seja efetuado um oramento anual, porque muitas das nossas despesas
ocorrem de tempos em tempos. O IPVA Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores , por exemplo, um tipo de despesa que no ocorre todo ms, mas anualmente o
proprietrio de um veculo ter obrigatoriedade de pagar seu imposto.
Assalariado
kittisak_taramas / / Fotolia
Os profissionais assalariados contam com uma vantagem: no precisam fazer contas

complicadas para descobrir seus ganhos. Basta lerem o holerite mensal ou a declarao de
Imposto de Renda que fazem uma vez ao ano. O lado negativo desse tipo de renda que
existe pouca flexibilidade para aument-la ao longo do ano, entretanto o risco de perd-la
pequeno, pois apenas acontecer se esse profissional perder o emprego.
recomendado ao assalariado avaliar sua renda anual, no mensal, pois no fim do ano
todos ganham o 13. salrio, o adicional das frias e, em alguns casos, o bnus ou PLR (Participao nos Lucros e Resultados). Enquanto alguns se enganam achando que gastam
apenas o valor do salrio mensal, outros incluem os ganhos anuais nas despesas do dia a
dia e acabam se perdendo.
Finanas Pessoais
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No caso a seguir, temos o exemplo de um profissional que, apesar de ter um salrio de

R$3.500,00, recebe bnus anual.
Salrio
R$3.500,00
Total no
Ano
R$42.000,00
Mdia
Mensal
R$3.500,00
13. salrio
R$3.500,00 R$3.500,00
R$292,00
1/3 frias
R$1.167,00
R$1.167,00
R$97,00
R$5.000,00 R$5.000,00
R$417,00
R$9.667,00 R$51.667,00
R$4.306,00
Bnus
TOTAL
R$3.500,00
A mdia mensal maior que o salrio do ms em:
23%
Valor Mensal Valor Anual
Outra vantagem que os profissionais assalariados possuem tem a ver com as despesas,
pois os que ganham benefcios como planos de sade e vale-alimentao deixam de gastar
um bom dinheiro todo ms.
Profissional autnomo
Profissionais autnomos como psiclogos, mdicos, dentistas e representantes comerciais, entre outros, precisam ter muito cuidado com o controle de sua renda, pois nesses
casos ela pode oscilar bastante de um perodo para outro e ento desorientar a pessoa em
relao ao seu oramento dos gastos.
Dois pontos bastante negativos no caso desses profissionais so que normalmente
possuem uma despesa profissional e, quando param de trabalhar para sair de frias, por
exemplo, tambm deixam de ganhar. Representantes comerciais, na maioria das vezes, so
obrigados a possuir carros para trabalhar. Alm disso, esses profissionais precisam comprar
seus prprios equipamentos (computadores, celulares etc.) e gastam consideravelmente
em despesas com servios telefnicos e viagens.
Os profissionais autnomos precisam de um controle acirrado de sua renda. Recomenda-se anotar diariamente os valores a receber e os valores recebidos. Isso pode ser feito em
uma agenda ou em uma planilha eletrnica. Vamos analisar um exemplo de um representante comercial que, alm de controlar as entradas de dinheiro, controla tambm os valores
que tem a receber.
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Raphael Cordeiro
GaLeon / / Fotolia
Devido a essas desvantagens, para se igualar a um profissional assalariado, um profissional autnomo precisa ganhar, em um ms de trabalho, pelo menos 20% a mais, alm
dos valores das despesas profissionais. Essa diferena vem da necessidade do autnomo de
ter que gerar renda ao longo dos meses de trabalho para suas prprias frias e 13. salrio.
Se voc for um profissional autnomo, jamais deixe de controlar seus ganhos diariamente, somando o valor acumulado no ms e no ano. Somente assim conseguir ter pleno conhecimento dos seus ganhos. Sempre que possvel, faa uma meta de rendimentos
anual, mensal, semanal e at dirio, se houver necessidade.
Por exemplo: vamos supor que voc um mdico que atende pacientes em um consultrio pertencente a um colega e tem a meta de ganhar R$6 mil mensais trabalhando 21
dias. Sabe, dessa forma, que precisa fazer um nmero de consultas dirias que lhe oferea,
depois dos custos profissionais, um valor de R$285,71/dia. Ao final de cada dia, anote quantos pacientes atendeu e a renda total que esses atendimentos lhe deram.
Finanas Pessoais
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Empresrio
Esse o profissional que tem a maior dificuldade para saber seus ganhos, porm
o nico que poder um dia ganhar dinheiro sem efetuar esforos dirios. Uma empresa
naturalmente tem sua sazonalidade em relao aos lucros e ao faturamento, mas essas
oscilaes no podem contaminar o dia a dia das finanas do empresrio. Dessa forma,
torna-se essencial a definio de um pr-labore fixo, que um salrio que ser pago ao
dono da empresa mensalmente, para que, assim, ele possa arcar com suas despesas pes
soais e familiares essenciais.
A cada perodo, a empresa poder pegar o excedente do caixa e dar ao empresrio atravs da distribuio de lucros. Se no houver condies para tal, a distribuio de lucro no
poder ser feita e o empresrio ter de pagar suas contas pessoais somente com o pr-labore.
Sugere-se que essa periodicidade seja semestral, pois caso seja mensal ou trimestral o
empresrio correr o risco de incorporar esse valor ao salrio e assumir compromissos mensais com o valor da distribuio de lucros. Esse no o propsito, pois a distribuio o dinheiro que o empresrio ter para construir uma poupana independente da sua empresa ou
efetuar a compra de um novo carro, uma viagem ou a reforma de sua casa.
DICA
Nunca misture o caixa da empresa com o caixa da pessoa fsica. Esse o maior pecado
que um empresrio pode cometer. Outro grave erro o de no ter na ponta do lpis as
finanas do seu negcio. Voc sabe qual sua margem seu ponto de equilbrio e sua
necessidade de reinvestimentos?
Valor Mensal
Pr-labore
Total no Ano
Mdia Mensal
R$48.000,00
R$4.000,00
R$10.000,00
R$20.000,00
R$1.667,00
R$10.000,00
R$68.000,00
R$5.667,00
R$4.000,00
Distribuio de lucros
TOTAL
Valor Anual
R$4.000,00
A mdia mensal maior que o pr-labore do ms em:
42%
Veja a seguir o exemplo de um oramento de rendimentos anuais de um empresrio.
A contaminao entre o empresrio e sua empresa muito fcil de ocorrer, portanto

separar as duas contas essencial para que ambos possam ter sucesso e prosperidade em
longo prazo.
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Raphael Cordeiro
1.3.2. Como controlar suas rendas

Todos devem fazer controles para conhecer exatamente sua renda, porm a forma de
se fazer esse controle pode variar. Alguns utilizam uma planilha eletrnica, outros fazem
uso de um simples caderno e h ainda os que preferem programas de computador, mas o
que deve ser comum a todos o acompanhamento da renda mensal e total do ano.
Voc sabe exatamente quanto ganha? Pegue seu Imposto de Renda do ltimo ano, sua
planilha eletrnica ou seu caderno de controle e some os valores, depois divida por 12 para
voc ter uma boa ideia dos ganhos mdios mensais.
Mas, afinal, com qual frequncia devo controlar minhas rendas?
Se voc um profissional assalariado, conferir o holerite e o extrato da conta bancria j
pode ser o bastante. Porm, se voc um profissional autnomo, o controle deve ser dirio,
sem desculpas! J para o empresrio, o controle pode ser mais simples, como uma conferncia
do pr-labore que foi depositado em sua conta. Contudo, espera-se que esteja com olho de
lupa nas contas financeiras (demonstrativos de fluxo de caixa) de sua empresa diariamente.
Um importante detalhe sobre as rendas que inevitavelmente haver incidncia de
algum imposto ou contribuio e isso deve ser levado em conta em seu controle. Alguns
preferem controlar o pagamento dos impostos para eventualmente desenvolver algum
planejamento tributrio para a entrega da declarao, porm outros preferem calcular diretamente o valor lquido recebido, o que pode ser realmente mais fcil, apesar de limitar
seu conhecimento sobre os impostos pagos. Depende de cada um querer dispor de mais
ou menos tempo para efetuar seus controles.
Salrio
Janeiro
Fevereiro
...
Dezembro
TOTAL ANO
R$3.500,00
R$3.500,00
...
R$3.500,00
R$42.000,00
...
R$3.500,00
R$3.500,00
13. Salrio
Bnus
R$5.000,00
Outras Rendas
...
R$5.000,00
...
R$2.500,00
TOTAL
R$3.500,00
R$8.500,00
...
R$7.000,00
R$53.000,00
INSS
R$385,00
R$385,00
...
R$770,00
R$5.005,00
Imposto de Renda
R$146,00
R$146,00
R$293,30
R$1.906,45
IMPOSTOS
R$531,65
R$531,65
...
R$1.063,70
R$6.911,45
TOTAL LQUIDO
R$2.968,35
R$7.968,35
...
R$5.936,70
R$46.088,55
Finanas Pessoais
21
CONTROLE DE RENDAS
No exemplo acima inclumos uma linha chamada Outras Rendas, pois queremos demonstrar para os que reclamam do fato de suas rendas serem baixas que sempre haver a
chance de obter uma renda extra. No importa de que forma, o que importa que entre
um dinheiro no bolso para lhe auxiliar a ter prosperidade.
EXEMPLO
D. Jacira uma servente de limpeza aposentada. Sustentou seus dois filhos at sarem
da faculdade. Ganha uma penso de R$800,00 e o aluguel de trs casas que possui em
So Paulo. Diz que o segredo foram os salgados, pois sempre que se via sem dinheiro,
ela fazia salgados para vender na vizinhana.
No h necessidade de dizer que nada mais importante do que efetuar um timo trabalho, com elevado desempenho, para garantir aumentos de salrio ao longo da sua carreira.
jannoon028 / / Fotolia
Porm, gostaramos de lhe dar dez ideias que podem ajudar a conseguir uma renda extra:
Referncias
CLASON, G. O Homem Mais Rico da Babilnia. Rio de Janeiro: Ediouro, 2006.
CORDEIRO, R. O Sovina e o Perdulrio. Rio de Janeiro: Campus, 2007.
SELL MACEDO, J. A rvore do Dinheiro. Rio de Janeiro: Elsevier, 2007.
22
Raphael Cordeiro
Unidade 2
Como controlar suas despesas de maneira inteligente
Gastar dinheiro inevitvel em nossa
dernas e industrializadas de solidariedade
sociedade. Para satisfazermos nossas mais
orgnica. essa interdependncia, segun-
simples necessidades ou desejos depen-
do Durkheim, que proporciona a coeso
demos uns dos outros e das mercadorias
social, ou seja, que nos mantm unidos
produzidas por empresas. Estas, por sua
vivendo em sociedade.
vez, para existirem e produzirem, tambm

dependem de outras pessoas que lhes
fornecero seus servios. Em nossos dias,
as pessoas especializaram-se em suas funes e, como era de se esperar, cobram
vege / / Fotolia
por seus servios.

Portanto, como fcil perceber, para
vivermos em sociedade temos que gastar,
seja para termos luz eltrica em casa, nos
alimentarmos ou irmos ao mdico. Se por
Em nossa sociedade, a realizao de nossos desejos,

desde os mais simples, depende da existncia de outros sujeitos que prestam seus servios.
um lado gastar dinheiro inevitvel e fcil,

dade que requer prtica e disciplina. Ficar
2.1. Gastar ou no gastar, eis a

questo
dentro de seu oramento, de suas possibi-
Tornar-se um consumidor consciente
lidades financeiras, uma arte, j que os
o objetivo que devemos perseguir, e isso
estmulos que recebemos para consumir
quer dizer que precisamos consumir o que
ao longo dos nossos dias so inmeros.
consideramos adequado para nossa sade
H, portanto, a necessidade de resistir e
fsica, mental e financeira. No adianta, por
no se deixar levar por impulsos.
exemplo, eu apenas comprar alimentos or-
saber administrar os gastos uma habili-
CONCEITO
gnicos, contratar o melhor personal trainer da cidade, frequentar academia e me
mile Durkheim (1858-1917), socilogo
consultar com um nutricionista se ao final
francs, chamou essa interdependncia
do ms recebo uma ligao do gerente de
entre os indivduos nas sociedades mo-
minha conta informando que estourei o
Finanas Pessoais
23
limite. O importante gastar de maneira
muito angustiado, vendo a bola de neve
consciente, deixando em equilbrio as di-
dos emprstimos crescer. Lembre-se sem-
ferentes esferas de nossas vidas.
pre de que as contas que deixamos para

pagar no futuro inevitavelmente sero
acrescidas de juros.
Gina Sanders / / Fotolia
2.1.1. O que so juros?

Os juros so os rendimentos de um
dinheiro emprestado ou de uma compra a
crdito. Quando empresto um apartamento de algum eu pago aluguel, quando eu
Gastar de maneira consciente e equilibrada nos poupa

de surpresas desagradveis.
empresto dinheiro eu pago juros ao credor
Isso no significa que voc deve se
de compensao pelo tempo em que ele
transformar em uma pessoa neurtica
no poder dispor desse dinheiro. Ou seja,
com dinheiro porque lhe falaram que no
somente pagaro juros aquelas pessoas
se deve gastar muito. Deixar de ir a um
que pegam dinheiro emprestado ou com-
restaurante ocasionalmente para encon-
pram a crdito, parcelando a totalidade do
trar os amigos e abrir mo de encontros
valor do bem recm-adquirido. O lado bom
sociais pode lhe deixar ainda menos prs-
dessa histria toda que, se voc empres-
pero, pois em um desses encontros pode
tar dinheiro para algum, poder receber
acontecer uma nova proposta de traba-
juros e ver entrar dinheiro no seu bolso
lho, por exemplo. Isso sem contar com o
sem precisar necessariamente trabalhar.
fato de que o excesso de privaes poder

lhe deixar frustrado e menos feliz.
(aquele que me emprestou), uma espcie
No Brasil, encontramos no apenas

uma das maiores taxas de juros do mun-
Ao ganharmos dinheiro temos o
do como tambm um dos maiores spreads
poder de decidir entre gastar e poupar.
bancrios, que a diferena entre a taxa
Alguns chegam a gastar mais do que ga-
de juros paga pelo banco ao cliente quan-
nham e ento assumem um compromisso
do este faz uma aplicao (poupana, por
no futuro, ou seja, logo tero que pagar
exemplo) e a taxa de juros que o banco co-
parte das contas de hoje e tambm as
bra ao emprestar dinheiro para seus clien-
contas de amanh. Agindo assim, voc
tes. Veja na tabela a seguir a taxa bsica de
acumular compromissos maiores do que
juros (Banco Central do Brasil taxa Selic)
pode assumir e isso poder lhe deixar
em diversos pases.
24
Raphael Cordeiro
ESCLARECIMENTO
No contexto de finanas, o termo ingls spread significa margem. Quando associado
ao mercado de crdito, significa a diferena entre as taxas de juros do dinheiro captado
Disponvel em: <www.cbrates.com>. Acesso em: 10 jul. 2013.
Finanas Pessoais
Marina Zlochin / / Fotolia. Adaptado.

e as taxas de juros dos emprstimos concedidos.
25
Conclui-se, portanto, que o Brasil tende a ser um bom pas para poupadores e no para
devedores. De que lado voc est?
2.2. Perfis de gastadores

O ser humano se relaciona com o dinheiro de uma maneira bastante interessante, pois
por meio dele que se baseiam muitas de nossas relaes e em torno dele criamos as mais
variadas representaes, sejam elas positivas ou negativas. Por exemplo: para uns o dinheiro representa poder, para outros pode representar medo e para alguns pode ainda representar conforto, felicidade e bem-estar. Por vezes, justamente por meio da relao com a
moeda que o ser humano mostra seu valor para os outros, sua necessidade de aceitao e
diversas outras emoes. A questo que diferentes pessoas se relacionam com o dinheiro
de diferentes formas e por diferentes razes na verdade, o dinheiro pode ser um grande
mestre do autoconhecimento.
Porm, para simplificar essa questo, vamos considerar que existe apenas uma dimenso no tipo de relacionamento que temos com o dinheiro: imagine uma linha com dois
extremos, tendo de um lado o po-duro e do outro o gastador compulsivo; o primeiro
sempre querendo economizar para fazer uma poupana e o segundo sempre querendo
consumir.
a luta entre o presente e o futuro, pois enquanto um poupa compulsivamente
acumulando dinheiro para poder ser aproveitado no futuro distante, o outro enxerga apenas o presente sem se preocupar com o dia de amanh.
Seria maravilhoso se, assim como as mquinas, pudssemos apertar um boto em nosso corpo que nos deixasse sempre em perfeito equilbrio. No entanto, como isso no
possvel, precisamos nos observar, respeitar os diferentes momentos pelos quais passamos
e seguir em frente, na busca incessante por um equilbrio perfeito que conscientemente
sabemos que nunca chegar. Haver momentos em nossas vidas em que precisaremos
nos transformar nos maiores pes-duros do mundo, porm tambm haver ocasies em
que deveremos abrir a mo e nos deleitarmos com os luxos e prazeres que a vida material
pode nos oferecer. O segredo ter conscincia e flexibilidade para poder transitar nos dois
terrenos, sem permanecer nos extremos por longos perodos de tempo.
Veja a seguir com quais das situaes voc se identifica mais e descubra se voc est
mais prximo de ser um po-duro ou um gastador compulsivo.
26
Raphael Cordeiro
Finanas Pessoais
27
Iaroslav Lazunov / / Fotolia
Caso voc tenha respondido sim para sete ou mais perguntas, provvel que esteja consumindo em excesso e j apresenta problemas financeiros. Caso tenha respondido sim a trs
ou menos perguntas, no precisa se preocupar. Agora, se respondeu entre quatro e seis respostas afirmativas, precisa ter cuidado, pois est muito prximo de ter problemas financeiros.
J existe, h bastante tempo, o diagnstico para distrbio psicolgico de compradores
compulsivos, ou seja, pessoas que no conseguem resistir ao impulso de comprar. Porm,
o que tambm precisaria ser de conhecimento das pessoas que existem distrbios de
poupadores compulsivos.
Aparentemente, esse distrbio parece
menos relevante, j que aparentemente causa poucos males e porque essas pessoas so
uma minoria, mas isso um mito. Os fami Gina Sanders / / Fotolia
liares de um poupador compulsivo sabem

o sofrimento que a vida ao lado de uma
pessoa com esse distrbio e os gerentes de
bancos tm conscincia da quantidade de
clientes maltrapilhos com milhares ou mesmo milhes de reais em suas poupanas.
2.3. Como organizar suas despesas com facilidade
Organizar-se necessrio para garantir que seu planejamento financeiro possa ser executado. As pessoas que pagam contas atrasadas, que levam um susto com as faturas dos
cartes ou descobrem que a conta bancria est negativa depois de semanas so as que mais
precisam dedicar energia, em um primeiro momento, para reorganizar seus oramentos.
Uma vez que voc conhea bem suas despesas e contas, ficar muito mais fcil de
planejar novos gastos, inclusive porque dessa forma voc tende a gastar menos. Pessoas
que pagam contas em atraso e entram no cheque especial chegam a gastar at 10% do seu
oramento mensal em juros, na maioria das vezes desnecessrios.
Classificar as despesas e control-las so as duas aes necessrias para que voc passe
a ser uma pessoa com organizao e conhecimento de suas prprias finanas, consequentemente tendo um bom planejamento financeiro com resultados prsperos.
2.3.1. Classifique suas despesas em grupos
Sugerimos que voc classifique as despesas para organizar mentalmente suas finanas e
tambm porque, assim, conseguir entender com mais facilidade como eventualmente seu
dinheiro pode estar se esvaindo.
28
Raphael Cordeiro
Sugerimos uma classificao em cinco diferentes grupos:
Despesas essenciais
Design Grfico: Juliano Henrique / Sabrina Bugnhaki
Esse o principal grupo de despesas, no qual voc deve inserir todas as despesas que so
essenciais de fato para sua vida, tais como aluguel, alimentao, plano de sade, remdios etc.
Voc dever definir se um gasto ou no essencial para sua vida. Para alguns, gastos com
lavanderia so essenciais, j que no tm empregada domstica e precisam obrigatoriamente
levar seus ternos e camisas para serem limpos e passados na lavanderia. Outros podem dizer
que a TV a cabo essencial: Sem o canal de desenhos meu filho no me deixa fazer as atividades de casa, justificam algumas donas de casa. O que no vale exagerar nessas questes,
porque no podemos considerar todas as nossas despesas como absolutamente essenciais.
Para fazer o exerccio de identificao das contas essenciais, imagine que, de um dia para o
outro, algum da sua famlia perdeu o emprego e ficou decidido que precisaro cortar todas as
despesas possveis. O que no for possvel cortar mesmo aps muita reflexo, provavelmente
far parte das despesas essenciais.
Quando o assunto alimentao, temos uma diferenciao que vale a pena mencionar:
restaurante no alimentao, lazer. Ningum poder considerar essencial ir a um restaurante
em que a conta custar R$100,00 por pessoa.
Despesas essenciais
R$2.118,00
Academia e clube
R$59,00
Aluguel/prestao da casa
R$800,00
Condomnio
Educao
Empregada/diarista
IPTU e manuteno predial
R$30,00
Lavanderia
R$120,00
Luz, gs e gua
R$180,00
Plano de sade, consultas e exames
R$149,00
Remdios
R$50,00
Seguro de vida
Supermercado e alimentao
R$650,00
Telefonia, internet e TV a cabo
R$80,00
Finanas Pessoais
Veja a seguir uma tabela com um exemplo de oramento mensal de despesas essenciais.
29
Esse grupo de despesas costuma representar entre 50% e 70% da renda bruta. Agora,
ser mesmo que a academia de ginstica essencial? Internet essencial? Fica a seu critrio responder essas questes ao executar seu oramento.
DICAS PARA GASTAR MENOS
Ao ir ao supermercado:

evite estar com fome, procure se alimentar antes. Ir com fome ao supermercado um pecado para seu bolso;
evite levar os filhos e, quando lev-los, entre em um acordo com eles

antes de entrar na loja. Ou deixe-os comprar apenas um item ou lhes
oferea uma nota de R$2,00 ou de R$5,00 para comprarem o que
leve sempre uma lista de compras;
evite comprar produtos acima de um determinado valor. Por exem-
elilena / / Fotolia
desejar;
plo: acima de R$5,00 s o sabo em p.
Despesas com transporte

Os que possuem carro costumam gastar bastante com transporte, pois, ao somarmos
as despesas normais com a depreciao que o automvel sofre ano a ano, o valor vai para as
alturas. Essa despesa no vista no dia a dia, pois somente sair do nosso bolso no momento
em que formos trocar de veculo. Agora, se seu carro financiado, sem dvida o maior desembolso ser com as prestaes, cujas parcelas so a soma entre o valor da depreciao e os
juros. Seguro, manuteno e combustvel tambm costumam impactar bastante o oramento, portanto gastar R$100,00 ou R$200,00 por ms de txi pode no ser um gasto to elevado.
Carros costumam ser o calcanhar de Aquiles dos homens, pois para o sexo masculino,
em geral, no basta ter um carro, preciso ter o carro, com rodas especiais, som e diversos
acessrios, alm da moto para passear no final de semana.
ESCLARECIMENTO
Depreciao a perda de valor de um bem ao longo do tempo com o desgaste e a
obsolescncia. Pense quantos anos voc acha que durar sua geladeira que custou
R$2.200,00. Dez anos? Logo, a depreciao da sua geladeira de R$220,00 por ano.
30
Raphael Cordeiro
Veja a seguir o exemplo de um oramento com despesas com transporte:
Despesas com transporte
IPVA e multas
R$40,00
Limpeza e manuteno
Prestao/Compra de veculos
R$290,00
Seguro
R$40,00
Txi
Transporte pblico
R$70,00
Estacionamentos
R$440,00
No caso dos veculos, vemos claramente a depreciao e obsolescncia quando vamos

concessionria troc-lo. Ao trocar um carro por outro modelo igual, porm mais novo, a diferena a pagar pode ser considerada a depreciao. Se voc ficar cinco anos com um carro
e depois disso ir concessionria comprar outro novo oferecendo R$15 mil de diferena,
quer dizer que seu custo de depreciao foi de R$15 mil no perodo ou de R$3 mil por ano.
Procure manter apenas um veculo na famlia e, sempre que possvel, economize combustvel atravs do controle da rotao do motor e evitando trajetos com trfego intenso.
Em muitas famlias brasileiras de classe mdia, a diferena entre um oramento positivo e um oramento negativo justamente o segundo carro. Veja a seguir o porqu:
SABE QUANTO CUSTA UM CARRO POR ANO?
Popular
Mdio
Valor do carro
R$30.000,00
R$50.000,00
Seguro
R$1.200,00
R$1.750,00
IPVA
R$720,00
R$1.200,00
Manuteno
R$400,00
R$500,00
Estacionamento
R$1.200,00
R$1.200,00
Gasolina
R$3.600,00
R$4.800,00
Depreciao
R$2.400,00
R$4.000,00
TOTAL ANUAL
R$9.520,00
R$13.450,00
Finanas Pessoais
Custo de um carro
31
Despesas com lazer

Essa a melhor das despesas, pois praticamente todos os itens esto relacionados com
prazeres que o dinheiro pode nos proporcionar. Restaurantes, cinemas e viagens so exemplos de gastos que devem ser contabilizados nesse grupo de contas. As despesas com viagens, especialmente, no costumam ser mensuradas por ms, mas sim por ano, pois viajamos
algumas vezes ao ano e os gastos proporcionados costumam ser relevantes. Vamos, portan-
Mensal
Anual
Total Ano
Mdia Mensal
R$265,00
R$2.000,00
R$5.180,00
R$431,67
R$15,00
R$180,00
R$15,00
Restaurante, discoteca e bar
R$200,00
R$2.400,00
R$200,00
Viagens
R$50,00
R$2.000,00
R$2.600,00
R$216,67
Lazer
Entretenimento
to, apresentar um oramento em um formato diferenciado para esse grupo de contas. Veja:
Conforme se pode observar, recomendvel efetuar um oramento das despesas

mensais e das anuais para que, quando somadas, consigamos avaliar a mdia mensal ao
longo do ano. Recomenda-se que seja feita uma proviso nos perodos de bonana (quando se recebe o 13. salrio ou bnus, por exemplo) para ser utilizada com alguma despesa
adicional que ocorra esporadicamente, como viagens.
aconselhvel que se gaste pelo menos 5% do oramento com lazer, porm torna-se
inadequado se esse grupo de despesas exceder 15% do total da renda.
Despesas pessoais
Nesse grupo de despesas podemos inserir todos os gastos com cuidados pessoais, vesturio e outros itens como livros, revistas e utenslios. Veja a seguir um exemplo de oraDespesas pessoais
32
R$210,00
Revistas, livros e msica
R$45,00
Barbeiro/salo de beleza
R$30,00
Vesturio
R$55,00
Presentes e doaes
R$30,00
Utenslios
R$50,00
mento mensal:
Raphael Cordeiro
Esse grupo de despesas o calcanhar de Aquiles das mulheres. O sexo feminino, em

geral, gosta de ir ao salo de beleza ou de comprar um par de sapatos a cada coleo. Os
homens, por sua vez, preferem separar seus gastos pessoais para a compra de aparelhos
eletrnicos.
Despesas financeiras
Despesas financeiras o item que deve ser, de longe, o menos relevante dentro do
seu oramento. E, se no o for, porque houve exageros nas outras despesas e foi preciso
Despesas financeiras
R$22,00
Anuidades
R$10,00
Juros do cheque especial e carto
Prestaes de emprstimos
Taxas bancrias e de consrcios
R$12,00
recorrer a emprstimos.
O ideal que essas despesas sejam baixas e no excedam 1% da sua renda.

Uma dica que vale para os profissionais autnomos incluir mais um grupo
de despesas (Despesas Profissionais) e, se
possvel, colocar essas despesas antes de
todas as demais, pois nesses casos elas sero pr-requisito para obteno de rendimentos. Considere que a diferena entre
as despesas profissionais e a renda lquida
gasto nas demais despesas.
Finanas Pessoais
picsfive / / Fotolia. Adaptado
de impostos seu lucro que poder ser
33
2.3.2. Quando vale a pena entrar em
Voc sabia que ficar por 30 anos com
um financiamento
saldo negativo no cheque especial pode
O financiamento tende a ser vantajo-
significar jogar no lixo a possibilidade de

comprar um apartamento?
so quando os juros cobrados so baixos e

quando existir uma tendncia de valori-
Considerando que pagar 8% ao ms
zao do ativo a ser comprado. O melhor
nos juros de um cheque especial e o utili-
desses casos o financiamento de um
zando por 30 anos, deixaria de acumular:
imvel, pois alm dos juros serem baixos
aproximadamente 10% ao ano , ainda
para um saldo negativo mdio de

R$1.000: R$101 mil;
existe a tendncia do imvel se valorizar
em mdia 8% ao ano. Financiamentos

R$2.000: R$203 mil;
de carro j no so to vantajosos, mas
compreensvel que sejam contratados,

R$5.000: R$507 mil.
pois o valor do bem elevado e o desejo
Obs.: foram considerados juros de 0,6%
das pessoas de compr-los ainda maior.
ao ms para capitalizar os rendimentos.

Esses clculos tambm so vlidos
para quem utiliza o rotativo do carto de
crdito praticado por quem no paga o
Andy Dean / / Fotolia
total da fatura , j que suas taxas de juros so ainda maiores que as do cheque
especial.
Devido a sua tendncia de valorizao, o financiamento de um imvel tende a ser mais vantajoso.
Entretanto, todos os demais emprs Sergey Nivens / / Fotolia
timos no costumam valer a pena, pois

dificilmente voc conseguir remunerar
o capital que pegou emprestado a taxas
maiores do que aquelas que pagar quando pegar o crdito. Claro que emergncias ou desvios de planejamento existem
e precisam ser respeitados, mas devem
Pagar por muitos anos juros do carto de crdito ou

cheque especial torna a aquisio de um imvel um
objetivo cada vez mais distante.
tambm ser muito espordicos.
34
Raphael Cordeiro
2.3.3. Posso parcelar compras
em dez vezes sem juros no carto de
quando no h juros?
crdito. Podemos observar que, ao fi-
Primeiro verifique se voc consegue
nal do pagamento das parcelas, sobrar ainda um saldo de R$62,00;
comprar vista com algum desconto. Se

a resposta for sim, porque na realidade
2. sob a perspectiva comportamental
existem, sim, juros embutidos no preo.
sugere-se no parcelar, pois uma mi-
Porm, existem muitos casos, principal-
noria das pessoas que consegue ter um
mente em grandes redes de lojas, em que
nvel de controle emocional que permi-
h a possibilidade de parcelar suas com-
ta guardar o dinheiro para comprar a
pras pelo mesmo preo delas vista. Nes-
geladeira e depois resgatar, ms a ms,
ses casos h duas constataes:
o recurso da poupana para efetuar os
1. tecnicamente, a melhor forma de pa-
pagamentos das parcelas. Normalmen-
gar seria a prazo, pois seu dinheiro po-
te, as pessoas parcelam porque no h
der ficar rendendo no banco at ter-
alternativa, pois possuem renda, mas
minar o pagamento. Veja a seguir um
no dispem de dinheiro guardado
exemplo de algum que vai comprar
para efetuar a compra desejada vista.
uma geladeira e se depara com duas
O equilbrio tende a ser a melhor al-
opes: de pagar o valor de R$2.200,00
ternativa nesses casos. Parcele em poucas
vista ou parcelar esse mesmo valor
vezes (trs ou quatro) e tente guardar um

dinheirinho para poder pagar pelo menos
a primeira parcela com suas reservas.
2.3.4. Conhea maneiras de
controlar seus gastos sem precisar
se tornar um mestre em planilhas
Existem diversas formas de controlar
suas despesas. Pode ser um software, um
aplicativo para o celular, uma planilha eletrnica ou uma simples agenda o meio
no importa, pois o que voc realmente
silberkorn / / Fotolia
precisar das informaes corretas para
Finanas Pessoais
poder efetuar uma anlise que lhe auxiliar a corrigir os desvios de rota. Para isso
necessrio fazer um oramento (conforme
apresentado em cada um dos grupos de
35
despesas anteriormente) que seja saudvel para voc conquistar seus objetivos financeiros.
Aps definir o oramento, comece a anotar todas as suas despesas e compare o que havia
orado com os valores executados. Uma vez em posse desses dados, voc poder avaliar
mudanas nos gastos e coloc-las em prtica sem sofrimento. Veja a seguir um exemplo de
GaLeon / / Fotolia
controle de suas despesas.
Costumamos chamar esse controle de fluxo de caixa, em que se acompanha o fluxo de

desembolsos e recebimentos que entram e saem do seu bolso ou das suas contas bancrias
(caixa). Depois compare seu oramento mensal com as despesas efetivamente executadas.
Oramento
Caixa
Diferena
Renda lquida
R$2.968,00
R$2.968,00
Despesas
R$2.950,00
R$2.892,00
(R$58,00)
Essenciais
R$2.098,00
R$1.980,00
(R$118,00)
Transporte
R$440,00
R$550,00
R$110,00
Lazer
R$265,00
R$240,00
(R$25,00)
Pessoais
R$125,00
R$100,00
(R$25,00)
Financeiras
R$22,00
R$22,00
Renda disponvel
R$18,00
R$76,00
R$58,00
36
Fluxo de Junho
Raphael Cordeiro
No exemplo anterior, podemos verificar que o nico grupo de despesas que ficou acima do oramento no ms foi o de Transporte, porm acabou sendo compensado pelos
menores gastos com Despesas essenciais, Lazer e Despesas pessoais. No final, a pessoa
teria conseguido poupar R$58,00 a mais do que o orado.
Administrar um oramento enquanto solteiro, morando na casa dos pais, muito mais
fcil que administrar o oramento de um casal com filhos. como administrar a vazo de
uma caixa dgua com diversas torneiras. Se algum deix-las abertas por muito tempo,
poder comprometer o abastecimento de gua para todos.
Portanto, converse sempre com seu cnjuge sobre as finanas familiares e, depois de
entrarem em consenso, deixem os filhos participarem, pois no basta controlar bem os
nmeros se os integrantes da famlia no se dedicarem a seguir o oramento familiar. Veja
um exemplo:
DICA
Pea para seus filhos contriburem com alguma parcela ou conta de casa, mesmo que
seja muito pequena, pois assim eles iro se habituar ao acompanhamento dos gastos
familiares.
Na casa do sr. Adalberto, que casado e tem trs filhos, quem paga a conta de internet,
telefone e TV a cabo so os filhos. Segundo o patriarca, cada um recebe sua mesada, mas
desse dinheiro e de outros valores que eles ganham com seus bicos que sai a contribuio para pagar essas contas. Eles estavam gastando muito com telefone e ficaram
me enchendo para contratar internet, ento fizemos esse acordo. Aumentei um pouco a
mesada deles e as contas passaram a no ser mais de minha responsabilidade, conta o sr.
Adalberto. Segundo ele, foi interessante ver os filhos negociarem o aumento do pacote
de internet e da TV a cabo, pois enquanto a filha mais nova queria aumentar a banda da
internet, o filho mais velho queria incluir os canais de esporte da TV. Eles entraram em um
consenso e aprenderam como lidar com a diferena de valores que cada um d s diferentes despesas do lar.
Tenha um bom oramento!!!
Referncias
CORDEIRO, R. O Sovina e o Perdulrio. Rio de Janeiro: Campus, 2007.
TOLOTTI, M. As Armadilhas do Consumo. Rio de Janeiro: Campus, 2008.
Finanas Pessoais
37
Unidade 3
Conhea maneiras de poupar e investir seu dinheiro

As pessoas costumam trabalhar a vida inteira para viverem bem, com conforto e para
um dia, quem sabe, entrar em uma nova fase em que se daro o direito de usufruir melhor
dos prazeres da vida, com segurana, sade e dignidade.
Esse momento que buscamos em nossas vidas a independncia financeira, que
ocorre quando passamos a obter rendimentos que nos permitiro no ter mais que trabalhar para pagar nossas contas. Conquist-la enquanto ainda somos jovens o desejo de
muitos de ns, mas conquist-la na 3. idade passa a ser uma questo de necessidade se
pretendermos viver com dignidade e prazer esse perodo de nossas vidas.
Em tese, muito fcil transformar a 3. idade na melhor idade: basta ter sade, dinheiro e algum hobby que nos d prazer. No Brasil, as pessoas esto chegando aos 60 anos
com uma enorme vitalidade e com uma expectativa mdia de mais 20 anos de vida. Isso
bastante tempo pense, mais do que toda a vida que muitos dos jovens que esto na
faculdade j viveram. Em nossos dias, as pessoas que hoje possuem 30, 40, 50 anos, possuem uma expectativa de vida maior do que teriam h algumas dcadas. bem provvel
que essas alteraes demogrficas provocadas pela evoluo da medicina e pela melhoria
da qualidade de vida das pessoas faam com que os benefcios da Previdncia Social e o
Robert Kneschke / / Fotolia
dubova / / Fotolia
Monkey Business / / Fotolia
Ammentorp / / Fotolia
drubig-photo / / Fotolia
Warren Goldswain / / Fotolia
Estatuto do Idoso sejam alterados muito em breve.
Com a expectativa de vida cada vez maior, preciso que nos preocupemos com quais condies financeiras viveremos nossa velhice, para podermos aproveitar aquilo que a vida pode nos oferecer.
38
Raphael Cordeiro
O lado bom do aumento da expectativa de vida o fato de que as pessoas que esto
chegando aos 60 ou 70 anos esto com enorme vitalidade e com a chance de poder aproveitar o dinheiro que tm como nunca puderam ao longo de suas vidas no necessariamente por terem pouco dinheiro sobrando, mas porque nessa nova fase h mais tempo
para aproveit-lo.
Ento, para voc chegar na melhor idade com o poder de realmente torn-la a melhor
fase da sua vida, precisar de renda! Renda, sem trabalho, significa bons investimentos no
montante adequado as suas necessidades.
Quanto dinheiro ser necessrio para voc se aposentar?
O ideal voc fazer uma projeo de suas despesas. Recomenda-se que haja uma
margem de segurana prxima de 20% para eventuais imprevistos, ou seja, importante que
sua renda projetada para a aposentadoria seja ao menos 20% superior s despesas esperadas.
Renda Lquida
Salrio Lquido
Atual
R$2.968,00
Aposentadoria
R$3.500,00
R$2.968,00
Aposentadoria (INSS)
R$2.000 ,00
Investimentos
R$1.500,00
Despesas
R$2.950,00
R$3.222,00
R$2.098,00
R$2.000,00
Transporte
R$440,00
R$400,00
Lazer
R$265,00
R$600,00
Pessoais
R$125,00
R$200,00
R$22,00
R$22,00
R$18,00
R$278,00
Essenciais
Financeiros
Renda Disponvel
Design Grfico: Regiane Rosa
Oramento
Com relao renda esperada por meio de aposentadoria do INSS, recomendamos

uma expectativa conservadora. Esse conservadorismo desejvel pelo fato de que, apesar do atual teto estar acima de R$4.000,00, acredita-se que ele vai continuar recuando ao
longo das prximas dcadas, repetindo o que acontece desde a dcada de 1970, quando
o limite mximo de contribuio e benefcios era de 20 salrios mnimos, o que hoje daria
um valor de R$13.560,00.
Finanas Pessoais
39
Uma despesa relevante na aposen-
Agora, se voc acha que o plano de
tadoria ser com sade. Se voc tem um
sade ser o maior gasto que ter nessa
plano de sade oferecido pela empresa
rea, se enganou. Segundo pesquisas, os
em que trabalha e no poder continuar
gastos com remdio representam a maior
com ele aps seu desligamento do em-
parte das despesas com sade dos idosos,
prego, comece a planejar anos antes uma
e para isso, como sabemos, no costuma
alternativa. sugerido contratar um plano
haver ajuda nenhuma dos planos de sa-
bsico, com coparticipao e que no seja
de. Ou seja, voc ter que se preparar!
muito oneroso, mas que ao menos no
At chegarmos ao ponto em que o
lhe oferea riscos de ficar sem plano al-
dinheiro investido poder retornar ao seu
gum por conta de carncias e presena de
bolso para voc poder usufru-lo, um lon-
doenas preexistentes.
go percurso ter que ser percorrido.

Vamos ver o Ciclo Financeiro, que representa uma das formas como nos relacionamos com o dinheiro.
Primeiro voc trabalha para receber dinheiro, para ento poder gast-lo.
Quando gastar menos do que receber, poder gerar uma poupana. Essa poupana
pode se transformar em investimentos,
que quando bem conduzidos geraro
uma nova renda para voc poder gastar
sem se preocupar em trabalhar.
40
INVESTE
RECEBE
POUPA
GASTA
theseamuss / / Fotolia. Adaptado.

Design Grfico: Janaina Siqueira
Jiri Hera / / Fotolia
TRABALHA
Fonte: CORDEIRO, 2007.

Raphael Cordeiro
Mas voc pode perguntar: Em que
ganhar renda, passa na realidade a ter gas-
momento a poupana no direciona-
tos ainda maiores, j que provavelmente as
da aos investimentos? Ora, quando voc
despesas dessa nova casa sero maiores do
compra um imvel para residncia ou
que da anterior. A nica forma de esse im-
um novo carro, por exemplo. Voc pode
vel lhe oferecer algum rendimento se ele
ter gerado uma poupana de R$20 mil
valorizar e voc estiver disposto a troc-lo
no ano, mas se chegar ao incio do ano
por outro menor no futuro.
seguinte e colocar todos esses recursos
Durante anos, o ideal que voc no
na compra de um novo carro, voc usar
incorpore sua renda os rendimentos dos
todo o dinheiro poupado em gastos.
investimentos que fez, para que eles pos-
Voc pode estar se perguntando:

Mas imvel no investimento?
sam crescer exponencialmente com a ajuda dos juros compostos.
Sim e no. Se for para voc utiliz-lo
Vamos voltar ao exemplo da tabela
como residncia ou casa de veraneio, h
anterior. Quanto voc precisa ter em in-
uma grande tendncia desse imvel no se
vestimentos para obter uma renda de
tornar um investimento, pois no retorna-
R$1.500,00 mensais?
r dinheiro para voc ao longo do tempo.
De acordo com o histrico dos rendi-
Imagine que voc mora em um apartamen-
mentos reais (acima da inflao) da Ren-
to de dois quartos e pretende trocar por
da Fixa e do mercado de aes (Ibovespa)
outro maior e mais bem localizado de trs
desde janeiro de 1968, encontramos uma
quartos. De um dia para o outro, em vez de
mdia de 7,26% ao ano ou 0,59% ao ms.
9,00%
7,95%
8,00%
7,00%
6,57%
6,00%
5,00%
3,00%
2,00%
1,00%
Renda fixa
0,00%
Aes
Finanas Pessoais
4,00%
41
Se avaliarmos o rendimento de aluguel que os imveis oferecem, encontraremos uma

taxa de aproximadamente 0,6% ao ms, ou seja, para cada imvel de R$100 mil voc obter
um aluguel de R$600,00 mensais. Desse valor, precisaramos retirar eventuais custos, como
comisso de imobiliria e vacncia (perodos em que o imvel ficar vago), ou seja, essa
taxa ficaria prxima de 0,5% ao ms.
Em vista disso, para voc obter um rendimento mensal de R$1.500,00 com uma taxa de
retorno de 0,5%, precisaria ter investimentos no valor de R$300 mil.
Quanto voc precisar economizar ao ms para ter R$300 mil investidos, considerando
que reaplicar seus rendimentos?
Veja quanto precisaria poupar por ms para acumular R$300 mil
4,91%
6,17%
7,44%
8,73%
Taxa Mensal
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
10
R$1.952,72
R$1.830,62
R$1.714,26
R$1.603,55
15
R$1.141,24
R$1.031,57
R$930,14
R$836,66
20
R$746,87
R$649,29
R$562,05
R$484,51
25
R$518,99
R$432,90
R$358,77
R$295,50
30
R$374,00
R$298,65
R$236,36
R$185,51
Tempo em anos
Taxa Anual
com diferentes taxas reais de retorno.
Voc sabe a diferena entre Taxa Nominal e Taxa Real de Juros?

A Taxa Nominal o total que o investidor recebe e a Taxa Real o que sobra do rendimento quando tiramos a inflao, ou seja, quanto voc realmente ganhar em poder de
compra. De nada adianta a poupana render 6% se os preos dos alimentos que voc compra no supermercado subirem 10%. Nessas circunstncias, voc estar perdendo poder de
compra e, portanto, obter uma Taxa Real negativa.
Entre os anos de 2002 e 2012, a taxa bsica do mercado interbancrio (taxa do CDI) foi
de 13,6% ao ano e a inflao medida pelo IPCA foi de 5,5% ao ano, o que fez com que a Taxa
Real de juros tenha ficado em 7,7% ao ano. Entre 2010 e 2012, esse cenrio j havia sido
alterado e a Taxa Real foi de apenas 0,26% ao ano.
42
Raphael Cordeiro
Frmula para calcular a Taxa Real de

juros.
exemplo o que acontece com algum que

adquire uma lancha. O prazer de pilotar
taxa real =
(1 + taxa aparente)
(1 + taxa inflao)
uma lancha algo que talvez somente al1
gum que sonha com um bem desse tipo

pode imaginar, porm a nica certeza que
temos que no ser um investimento,
3.1. Voc capaz de transformar o

ato de poupar em investimento
pois o que esse bem menos gerar para
Segundo o autor Alexandre Assaf Neto
necessidade de se tornar scio de uma
(2001), em sua obra Mercado Financeiro, o
marina, contratar algum para cuidar da
investimento em uma economia vincula-se
lancha e quando precisar de manuteno
criao de riqueza, e no simplesmente
existir o risco de gastar uma nota preta.
transferncia de propriedade de um bem.
seu proprietrio rendimento. Haver
Logo, deve-se ter cuidado quando

chamar a compra de um bem de investi-
compra de um bem no garantia de que
mento. Sempre faa a pergunta: Esse bem
sua riqueza est crescendo. Avalie por
trar dinheiro para meu bolso no futuro?
Angelo Giampiccolo / / Fotolia
Logo, percebemos que a simples
Alguns bens adquiridos no significam, necessariamente, um consequente aumento

da riqueza, tendo em vista os gastos que requerem.
Outra forma de no conseguir transformar poupana em investimentos que revertam

em renda o mau investimento. Quando voc fizer um investimento, ter percorrido a
parte mais difcil do Ciclo Financeiro, porm, antes de receber recursos de volta, precisa se
precaver contra ms aplicaes.
Investimentos ruins so aqueles em que se perde grande parte ou a totalidade do
dinheiro aplicado. A grande maioria desses casos ocorre porque o investidor cai nos braos de dois dos maiores pecados do investidor: ganncia e vaidade. Lembre-se: seu maior
inimigo sempre ser voc mesmo.
Finanas Pessoais
43
Veja abaixo quatro regras para voc no efetuar pssimos investimentos:
Cem dias de
estudo
Cuide-se com
a vaidade
No perca seu
dinheiro
Os investidores mais
ricos do mundo
conseguiram
rendimentos entre
20% e 30% ao ano.
Por que voc deve
acreditar em
promessas
milagrosas, que
oferecero
rendimentos de
30%, 40% ou 50%
ao ano?
Caso v fazer um
investimento muito
especfico, como se
tornar scio em um
pequeno negcio,
estude a fundo por
pelo menos cem
dias, para ento
decidir sobre o
investimento: a
pressa no e nunca
ser amiga dos seus
investimentos. Se a
outra parte falar
Cavalo encilhado
no passa duas
vezes, esquea, ele
provavelmente est
querendo lhe passar
para trs.
Vaidade,
definitivamente
meu pecado
favorito foi uma
frase dita pelo
Diabo
interpretado por
Al Pacino na cena
final do filme
Advogado do
Diabo de 1997.
A recuperao
de uma perda
exige maiores
esforos e
muito mais
custosa que os
primeiros
ganhos do seu
dinheiro. Para
recuperar uma
perda de 50%
necessrio
ganhar 100%,
logo cuide para
no perder seu
dinheiro.
boroboro / / Fotolia
Cuidado com
propostas
milagrosas
Comprar ativos depois de longos perodos de bonana outra preocupao que voc
deve ter, pois o ser humano tem uma tendncia de lembrar apenas do passado recente e
de acreditar que o futuro repetir os acontecimentos passados.
Veja o que aconteceu com quem investiu em dlar em 2002: depois de dez anos o
investidor tinha 30% a menos.
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
dez-12
dez-11
dez-10
dez-09
dez-08
dez-07
dez-06
dez-05
dez-04
dez-03
dez-02
dez-01
dez-00
dez-99
dez-98
dez-97
dez-96
dez-95
dez-94
0,50
Fonte: Banco Central do Brasil Dlar Comercial.
44
Raphael Cordeiro
Ou com quem investiu em bolsa de valores em 2007: em 2012 o saldo havia recuado
mais de 20%.
85.000
75.000
65.000
55.000
45.000
35.000
25.000
15.000
dez-03 dez-04 dez-05 dez-06 dez-07 dez-08 dez-09 dez-10 dez-11 dez-12
Fonte: BM&FBovespa.
Ser que acontecer o mesmo com quem investiu em imveis em 2011?
2.800,00
2.300,00
1.800,00
1.300,00
800,00
dez-05
dez-06
dez-07
dez-08
dez-09
dez-10
dez-11
dez-12
Fonte: Inpespar m2 rea total de apartamento de 3 quartos em Curitiba.
Finanas Pessoais
45
3.2. Conhea diferentes classes de investimento

que o auxiliaro a multiplicar seu patrimnio
1.
Renda Fixa
2.
Imveis
3.
Aes
4.
Investimentos Alternativos
kittisak_taramas / / Fotolia. Adaptado.

Design Grfico: Willian Batista
Os investimentos so divididos em quatro diferentes classes:
Os veculos de investimentos para acessarmos essas classes so variados. Na Renda

Fixa, por exemplo, h um produto muito popular que a poupana, mas tambm existem
os ttulos pblicos e os fundos de investimento. No mercado imobilirio possvel investir
por meio de fundos imobilirios ou diretamente atravs da compra de imveis. Os planos
de previdncia so veculos de investimentos que podem ser aplicados em Renda Fixa ou
em aes, dependendo do perfil de quem escolhe, alm de oferecer vantagens tributrias.
Os nveis de risco de curto prazo, que representam o padro de oscilao dos investi-
mentos, tendem a ser crescentes na ordem das classes apresentadas.
Fonte: HALFELD, 2002. (Adaptado).
3.2.1. Renda Fixa

O conceito da Renda Fixa bastante simples, pois corresponde ao ato de emprestar seu
dinheiro a outro esperando receb-lo de volta acrescido de um rendimento, tambm chamado
de juro. Nesse tipo de investimento, o rendimento predeterminado, ou seja, posso at no
46
Raphael Cordeiro
saber quanto exatamente ganharei por esse
mais do que o valor do vencimento des-
emprstimo, mas ser ao menos conhecido
contado da taxa de juros pr-fixada acorda-
o indexador que remunerar a aplicao. Na
da no momento de sua aquisio.
poupana antiga o indexador era a TR (Taxa
Mas qual dos dois tipos de Renda Fixa
Referencial do Banco Central) e na nova a
oferece mais risco?
taxa Selic.
A pr-fixada, pois se voc precisar
A poupana, o CDB (Certificado de
vender antes do vencimento precisar
Depsito Bancrio) e os ttulos pblicos
faz-lo sem garantia de preo, porque no
so os produtos mais populares dessa
clculo do desconto ser aplicada a taxa
classe de investimentos.
no momento da venda, e no a taxa apli-
Tipos de Renda Fixa.
cada quando ela foi comprada por voc.
a. Ps-fixada
Alguns ttulos tornaram-se mais co-
A Renda Fixa ps-fixada aquela em
nhecidos recentemente por oferecerem
que no conhecemos exatamente o valor
iseno de Imposto de Renda para o in-
do resgate no momento do vencimento,
vestidor Pessoa Fsica. As LCIs (Letras de
mas conhecemos o indexador. Veja a se-
Crdito Imobilirio) e as LCAs (Letras de
guir uma tabela com diferentes aplicaes
Crdito do Agronegcio) so alguns des-
ps e seus respectivos indexadores:
ses ttulos que passaram a fornecer enorme vantagem ao investidor. Veja a seguir
Indexador
a comparao de dois ttulos ps-fixados
Poupana
TR ou Selic
indexados ao CDI.
LFT Letra Financeira do Tesouro
Selic
CDB ps
CDI
Fundo de Investimento DI
CDI
Considerando,
Taxa CDI (ao ano)
Valor
8%
10.000,00
Ttulo
CDB
LCI
Rendimento
95%
90%
CDI
CDI
7,6%
7,2%
Rendimento Bruto
R$760,00
R$ 720,00
(Letra do Tesouro Nacional) so os investi-
Imposto de Renda1
R$114,00
mentos mais populares desse tipo. Todos
Rendimento Lquido
R$646,00
R$720,00
NTN-B Nota do Tesouro Nac. srie-B IPCA
b. Pr-fixada
Indexador
Os ttulos pr-fixados so aqueles em
Rentabilidade Bruta
que voc sabe exatamente quanto resgatar no momento de seu vencimento. As LTNs
esses ttulos tm valor de R$1.000,00 em seu
Considerou-se a menor alquota para Renda Fixa 15%.
vencimento e o preo de sua compra nada
Finanas Pessoais
47
Aplicao
CURIOSIDADE
Selic (Sistema Especial de Liquidao e Custdia) um ambiente em que os ttulos pblicos so negociados. Apenas instituies financeiras possuem acesso a esse sistema.
J o CDI (Certificado de Depsito Interbancrio) um ttulo negociado entre os bancos.
Suas taxas seguem a taxa Selic.
Na Renda Fixa so encontradas as aplicaes mais conservadoras do mercado, como
os ttulos pblicos e privados, que quando so de instituies com baixo risco de crdito
proporcionam grande segurana ao investidor. Poupana, CDBs e outros ttulos emitidos
por bancos possuem a garantia do Fundo Garantidor de Crdito at um determinado valor.
DICA
Acesse o site do Fundo Garantidor de Crdito caso queira saber quais so os bancos
associados e qual o valor atual das garantias.
E qual a melhor aplicao em Renda Fixa?
Depende muito do momento e dos objetivos que pretende para seu dinheiro. sempre recomendvel ter ao menos seis meses de suas despesas essenciais em investimentos
conservadores dessa classe, como poupana, CDB ou Fundos DI.
Para os investidores que pretendem deixar seu dinheiro aplicado por alguns meses, os
investimentos indexados taxa bsica de juros (Selic ou CDI) ou at mesmo poupana
costumam ser uma boa opo. Aos que pretendem deixar seus recursos aplicados por alguns anos, os ttulos do tesouro direto pr-fixados (LTN) so uma tima opo.
Agora, para os investidores focados em renda e sem prazo para sacar seus recursos, a
melhor opo so os ttulos pblicos indexados ao IPCA (NTN-B), pois atravs desses ttulos
o poupador receber apenas os rendimentos em conta corrente, podendo gast-los sem
preocupao, pois o valor inicialmente aplicado ser mantido corrigindo a inflao.
ESCLARECIMENTO
Tesouro Direto o ambiente em que os investidores podem adquirir ttulos pblicos
diretamente. A maioria das instituies financeiras oferece a possibilidade de seus
clientes acessarem esse mercado, porm deve-se cuidar com as taxas cobradas.
48
Raphael Cordeiro
3.2.2. Imveis
O mercado imobilirio muito popular em nosso pas, pois nos perodos de grande inflao vividos entre meados da dcada de 1970 e a dcada de 1990, os imveis conseguiam
proteger o poder de compra dos investidores de uma forma muito eficiente.
Entre os anos de 2006 e 2012, observamos uma elevao muito forte nos preos dos
imveis em nosso pas, com variaes anuais que chegaram a passar dos 20% ao ano. Isso
no tem como se repetir por muito tempo, pois se continuar dessa forma, um apartamento
de 60m2 em cidades como Curitiba, Porto Alegre e Salvador custar em 20 anos R$5 milhes, nveis comparveis aos bairros mais caros de cidades como Londres.
Em 2006, nos EUA, a populao no imaginava que os preos dos imveis fossem cair e
caram. Isso no quer dizer que acontecer o mesmo no Brasil, mas sim que tudo sempre ser
possvel e o investidor deve ter cautela para no deixar se levar por momentos de euforia.
Case-Shiller Composite 10 Imveis EUA

250,00
200,00
150,00
100,00
jun/12
mar/11
dez/09
set/08
jun/07
mar/06
dez/04
set/03
jun/02
mar/01
dez/99
set/98
jun/97
mar/96
dez/94
set/93
jun/92
mar/91
dez/89
50,00
Fonte: S&P Dow Jones Indices.
Imveis j tiveram seu perodo ruim em nosso pas. Quando as taxas de juros eram altssimas, entre os anos de 1998 e 2002, os imveis eram tidos como um pssimo investimento.
De fato, os imveis so timos investimentos, porm, como todos os outros, podem
passar por momentos ruins e momentos bons. Seu maior defeito visto tambm como um
grande trunfo: falta de liquidez. A falta de liquidez penaliza os que precisam se desfazer de
seu imvel, mas beneficia muito as pessoas que tm dificuldades em ver perdas. Diferente
de uma ao ou de um fundo imobilirio que tm cotao diariamente, voc fica apenas
com o preo de compra na cabea e de vez em quando enxerga uma boa comparao de
Finanas Pessoais
49
valores, o que inibe o fato de ver que seu investimento eventualmente est desvalorizando.
Nesse caso, as pessoas tambm no tm o hbito de considerar o custo de transao de um
imvel, que costuma ser bastante custoso, alm de demandar um enorme tempo.
Quanto tempo voc gasta para comprar um imvel?
O tempo nesse caso pode ser considerado um custo, pois voc poderia estar trabalhando e produzindo renda, porm o lado bom que ter um perodo maior para tomar
uma deciso convicta.
Quanto tempo voc gasta para comprar um fundo imobilirio?
Fundos imobilirios so veculos bastante interessantes para as pessoas que buscam
aplicar em imveis com a finalidade de obter renda. So inmeras as vantagens em relao
1.
Diversificao, pois com pouco valor pode-se comprar

indiretamente uma grande variedade de imveis.
2.
Gesto Profissional.
3.
Iseno de Imposto de Renda para pessoa fsica com

menos de 10% das cotas do fundo.
4.
Baixo custo de intermediao.
5.
Elevado padro de liquidez.
aos imveis prprios:
50
1.
So cotados em bolsa diariamente e, portanto, seu

saldo ir oscilar.
2.
Voc no consegue materializar esse investimento (ele parece

ser abstrato, fato que desagrada alguns investidores).
3.
Voc ter que acompanh-lo, mesmo sendo gerido

por um profissional.
Porm, h trs grandes desvantagens:
Raphael Cordeiro
Depende de voc experimentar os fundos imobilirios e os imveis para decidir o que

lhe agradar mais.
Veja a seguir uma comparao. Nesse caso no estimamos o potencial de valorizao
Apartamento
Fundos Imobilirios
R$300.000,00
R$300.000,00
Rendimento Mensal
R$1.800,00
R$1.800,00
Taxa do Rendimento
0,60%
0,60%
Valor
Custo com imobiliria
R$180,00
Imposto de Renda
R$135,00
Rendimento Lquido
Potencial de Valorizao
R$1.485,00
R$1.800,00
???
???
por ser algo muito especfico.
DavidArts / / Fotolia. Adaptado.

Design Grfico: Willian Batista
Considerou-se a menor alquota da tabela progressiva 7,5%.
O caso da construo para revenda ou locao se aproxima mais de um negcio do que

efetivamente de uma aplicao imobiliria, pois o investidor correr no apenas o risco do imvel em si, mas tambm do empreendimento e, portanto, dever apurar rendimentos acima do
comum para o mercado imobilirio (veja mais sobre isso em Investimentos Alternativos).
Para os investidores que buscam renda, sem dvida alguma os fundos imobilirios so
uma tima opo, porm requerem cautela, pois assim como nos imveis diretos, tambm haver inadimplncia, vacncia, depreciao, entre outras caractersticas do mercado imobilirio.
Finanas Pessoais
51
ESCLARECIMENTO
Vacncia, segundo o dicionrio Aurlio, o fato de um imvel estar vago. A taxa de
vacncia representa o percentual dos imveis de uma determinada amostra que esto
vagos, mas tambm pode representar o percentual do tempo que um imvel especfico ficou vago.
3.2.3. Aes
Um sinnimo para o mercado de aes
Renda Varivel. Esse nome vem do fato
de no ser possvel esperar uma renda predeterminada nesse tipo de investimento,
em oposio ao mercado de Renda Fixa.
violetkaipa / / Fotolia
Ao comprar uma ao, o investidor adquire um pequeno pedao de uma empresa, esperando que ela apure bons lucros e
cresa ao longo do tempo. Justamente por
se tratar de expectativas futuras que a renda do mercado de aes varivel o fu-
No longo prazo e em pases de economia prspera,

o mercado de aes tende a oferecer aos seus investidores timos retornos.
turo a Deus pertence , logo voc no ter

certeza alguma de qual ser seu ganho. No longo prazo, aps 10, 20 ou 30 anos, h uma
tendncia do mercado de aes oferecer timos retornos para os investidores em economias
livres e que apresentam crescimento, pois quando a economia cresce e prospera, h uma boa
chance das empresas se beneficiarem e terem seus lucros elevados a novos padres.
Quais as formas de investir em aes?
Os investidores podem comprar aes diretamente. Para isso necessrio apenas a
abertura de conta em uma corretora de valores, que pode tanto ser a corretora do seu
banco como uma corretora independente.
A vantagem das corretoras independentes que costumam oferecer uma variedade
maior de produtos a um preo mais baixo, mas no oferecem, s vezes, a facilidade que o
banco que voc j opera pode lhe proporcionar pelo fato de j possuir conta.
Outra forma de se investir em aes atravs de Fundos de Aes. Os fundos contam
com duas vantagens relevantes: primeiro porque atravs de uma nica aplicao o investidor poder ter diversas empresas em sua carteira e, em segundo lugar, porque sempre
haver um profissional analisando as empresas investidas.
52
Raphael Cordeiro
CURIOSIDADE
Home Broker o sistema pelo qual os clientes das corretoras podem operar no mercado de aes usando seu computador. A consequncia negativa desse modelo que
alguns clientes passaram a utilizar essas plataformas mais como bolsa de apostas do
que como um instrumento para efetuar seus investimentos.
Tipos de fundos:
1. Ativos nos fundos ativos, o gestor vai buscar superar o rendimento mdio do mercado atravs de seu conhecimento a respeito das empresas que acompanha. Normalmente os custos desses fundos so maiores, pois costumeiramente cobrada, alm
da taxa de administrao, uma taxa de performance, que um percentual dos ganhos
acima de um determinado ndice, que fica para os gestores.
2. Passivos nesses fundos, o gestor simplesmente seguir um ndice de aes, logo
seus custos precisam ser inferiores aos fundos ativos. Existem fundos passivos com
baixssimas taxas de administrao que so negociados na bolsa de valores. O PIBB11
um deles e ficou famoso, pois foi vendido pelo BNDES com benefcios aos investidores.
Outro bastante conhecido o iShare BOVA11, que segue o Ibovespa.
ndices de aes so indicadores que visam informar ao mercado como est o desempenho de uma carteira hipottica de aes. O Ibovespa, que o principal ndice de
aes do Brasil, teve incio em 1968 e representa a oscilao das aes mais negociadas na
BM&FBovespa.
Existem dois tipos de anlise de aes.
A primeira e mais importante forma de
analisar uma empresa atravs das anlises fundamentalistas. Nesse tipo de anlise, o investidor avalia os balanos da empresa e o cenrio em que ela est inserida
para, assim, poder prever seus resultados
futuros. Dessa forma, ele poder comparar
essa previso com o preo atual das aes
jmdesign / / Fotolia
e tentar desvendar se elas esto abaixo ou

acima do valor que considera adequado.
Os trs principais indicadores fundamentalistas do mercado de aes so:
Finanas Pessoais
53
1. Relao Preo/Lucro: A relao entre o preo de uma ao e o lucro anual que uma
ao da companhia apurar dar como resultado o nmero de anos que a empresa
levar para devolver ao investidor o valor da ao atravs dos lucros supostamente,
quanto menor, melhor.
2. Relao Preo/Valor Patrimonial: Essa relao mede quantas vezes a empresa vale em
relao ao seu Patrimnio Lquido quanto menor, mais barata a empresa estar.
3. Dividend Yield: Apresenta o rendimento anual que o investidor obteve ao longo dos
ltimos 12 meses apenas atravs dos dividendos recebidos. Esse um importante indicador para os investidores de aes focados em renda, bem como o investimento em
aluguel. O que importa aqui no a valorizao, mas sim a renda anual que o investidor conseguir colocar no bolso a cada ano.
As trs formas so imperfeitas, porm, como no h nada que desvende o futuro com
100% de convico, esses indicadores so uma tima ferramenta.
Outra forma de analisar aes atravs da anlise grfica. Nesse mtodo, o investidor
simplesmente avalia os desenhos no grfico da ao para tentar prever seu comportamento futuro. Essa tcnica muito divulgada entre os iniciantes, mas muito pouco utilizada
pelos grandes investidores de sucesso, logo, sugerimos manter muita cautela com os incentivos a sua utilizao.
Veja a seguir um exemplo de anlise grfica:
PETR4
Cartezyan
45,00
40,00
Canal de Alta
35,00
30,00
Acumulao Lateral
25,00
20,00
Canal de Baixa
IFR 9
80
20
2
04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11 01/12 04/12 07/12 10/12
Fonte: o autor.
54
Raphael Cordeiro
14,98
ESCLARECIMENTO
Dividend Yield significa rendimento de dividendos. Dividendo o nome que se d aos
lucros distribudos aos acionistas. No Brasil, necessrio que a empresa distribua ao
menos 25% do seu lucro, porm, nos negcios que exigem menor volume de investimentos, os dividendos podem ser maiores.
Enfim, o mercado de aes , sim, bastante voltil, mas um mercado que nenhum
investidor pode ignorar por completo, pois boas empresas de um pas prspero sempre
sero uma tima opo de investimento no longo prazo.
DICA
1. Invista em empresas, no em aes; 2. Compre sempre, venda s vezes;
3. Tenha pacincia; 4. Em momentos de medo, seja corajoso e em momentos de euforia, seja medroso.
3.2.4. Investimentos Alternativos

A classe de Investimentos Alternativos abranger todas as demais aplicaes que as
1.
Negcio Prprio ou Empresas de Capital Fechado
2.
Fundos Multimercados
3.
Commodities
outras trs classes no cobrem. Os trs principais exemplos so:
Negcio Prprio ou Empresa de Capital Fechado so os investimentos mais arrojados

que costumam existir, pois ao mesmo tempo em que o empresrio poder se tornar uma
pessoa riqussima, ele tambm poder colocar tudo a perder. E a m notcia que, segundo pesquisas indicam, no Brasil mais de 60% das empresas encerram suas atividades em
apenas trs anos.
No so todas as pessoas que podem se dar ao luxo de empreender. Sugerimos que
antes de fazer isso, ou de se tornar scio de um suposto empreendedor, v ao Sebrae ou
contrate um consultor que tenha alto nvel de competncia para lhe ajudar a verificar se
realmente voc ou seu scio possuem caractersticas necessrias para fazer o negcio
Finanas Pessoais
55
sobreviver. Agora, lembre-se: um empreendedor precisa sempre considerar a remunerao

do seu trabalho como custo do projeto, pois se no estivesse l poderia estar produzindo
em outro lugar.
Nesse caso enquadram-se as pessoas que resolvem empreender no desenvolvimento de empreendimentos imobilirios, pois diferentemente de uma simples compra de um
apartamento para alugar, o investidor ter que arregaar as mangas e correr riscos elevados, porm, se tudo der certo, ganhar muito mais dinheiro do que se seus recursos tives-
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sem sido aplicados em um simples CDB.
Os Fundos Multimercados so produtos muito interessantes, pois seus gestores podem, de acordo com seus respectivos regulamentos, fazer uma grande variedade de operaes com o patrimnio do fundo. Podem comprar aes de empresas estrangeiras, operar
moedas e fazer operaes de derivativos com ou sem alavancagem. Por conta dessa grande diversidade, existem Fundos Multimercados que apresentam riscos baixos, similares aos
de Renda Fixa conservadores, e existem os Fundos Multimercados arrojados, que por serem alavancados oferecem riscos ainda maiores que os fundos de aes.
56
Raphael Cordeiro
ESCLARECIMENTO
Em finanas, alavancagem o termo utilizado para descrever que um investidor possui
operaes acima do valor total dos seus ativos, com a finalidade de elevar seus ganhos
atravs de operaes que se assemelham a emprstimos.
O fato de um fundo poder alavancar significa que ele tem possibilidade de ficar exposto a um determinado ativo em um volume de recursos maior do que seu patrimnio. Isso
significa que se um fundo tiver, por exemplo, R$100 milhes em ativos, poder ficar exposto a oscilaes de R$200 milhes, ou seja, se os ativos recuarem 10%, o fundo acabar com
20% do seu patrimnio.
As commodities so ativos com alto grau de padronizao que, por essa razo, criam
grandes mercados de negociao. Ouro, petrleo e soja so exemplos de commodities.
Como no costumam dar frutos (como os imveis que geram aluguel ou as aes que distribuem seus dividendos), o nico ganho do investidor sua valorizao, o que torna o
investimento um pouco perigoso.
Entre as opes apresentadas anteriormente, a que no longo prazo deve
oferecer o menor retorno , sem dvida,
o ouro, pois ele no serve para muita coisa e seguro demais (lembre-se de que
rentabilidade e risco andam juntos, se
sima / / Fotolia
algo oferece pouqussimo risco no deve

apresentar grandes rendimentos). Durante a grande crise de 2008, os investidores
mundo afora ficaram com medo e saram
comprando ouro como loucos, o que fez
O ganho com o investimento em commodities, como

a soja, se d atravs de sua valorizao.
seu preo disparar. Aps algum tempo, o

receio foi embora e o preo do metal precioso voltou a cair.
3.3. Estratgias
Para finalizar, vamos falar de trs estratgias bsicas de investimentos que permitem
que voc obtenha rendimentos constantes, no vultosos, mas extremamente slidos.
Finanas Pessoais
57
3.3.1. Diversifique adequadamente

J foi dito: O futuro a Deus pertence,
portanto no queira sempre estar com todos os seus recursos nos melhores investimentos, pois isso algo impossvel.
Priorize a classe de investimentos
que mais lhe agrada aplicando atravs do
ag visuell / / Fotolia
veculo que lhe deixar mais confortvel,

porm no esquea nunca de diversificar,
pois no h conhecimento que garanta as
incertezas do futuro. Alm disso, sempre
importante manter reservas para se segurar em momentos difceis e tambm para poder
aproveitar eventuais oportunidades que aparecero.
Diversificar adequadamente significa: coloque seus ovos em algumas cestas, mas priorize aquela que melhor consegue carregar.
3.3.2 Invista com frequncia
Mesmo investimentos ruins podem se tornar bons quando investimos com frequncia.
Projeo de Investimentos em Aes

14.000,00
12.000,00
10.000,00
8.000,00
6.000,00
4.000,00
2.000,00
Investimento nico
58
z-0
de
t-0
ou
09
oag
9
ju
n09
r-0
ab
fe
v09
z-0
de
t-0
ou
08
oag
8
ju
n08
r-0
ab
fe
v08
de
z-0
Investimento Semanal
Raphael Cordeiro
No grfico anterior, comparamos o saldo de um investidor que aplicou R$10.000,00

de uma s vez no mercado de aes em dezembro de 2007 e outro que aplicou os mesmos R$10.000,00 semanalmente ao longo dos 24 meses seguintes. Vejam que o saldo do
investidor semanal foi mais favorvel no final das contas, isso porque, devido queda do
mercado em 2008, ele conseguiu efetuar algumas aplicaes quando os preos estavam
mais baixos, no melhor momento.
3.3.3. Rebalanceamento
O fato de um fundo poder alavancar significa que ele tem possibilidade de ficar exposto a um determinado ativo em um volume de recursos maior do que seu patrimnio.
A estratgia de rebalanceamento tem como finalidade lembrar qual sua estratgia inicial e forar voc a readequ-la periodicamente. Imagine que voc definiu que manter
sempre 50% dos seus investimentos em imveis e 50% em aes. Se em algum ano o mercado de aes dobrar de valor e o mercado imobilirio permanecer inalterado, o que acontecer? Passar a ter muito mais aplicaes nas companhias abertas e, portanto, precisar
vend-las para poder comprar mais imveis e voltar a ter 50% dos seus ativos em cada uma
das classes definidas.
Quando observamos o histrico de mais de quarenta anos dos mercados de Renda
Fixa e de aes do Brasil, vemos que os ganhos que essa estratgia oferece so realmente
bastante expressivos. Enquanto a Renda Fixa e o Ibovespa apresentaram, respectivamente,
um rendimento de 6,57% e 7,95% ao ano, a carteira composta de 50% em Renda Fixa e 50%
em aes com rebalanceamento mensal apresentou rendimentos acima de 10%.
Impressionante, no? Isso ocorre porque naturalmente voc ser obrigado a comprar
nas quedas e vender nas altas, algo que intuitivamente difcil de seguirmos.
Investir uma arte que depende de tcnicas, conhecimento, disciplina e intuio. Comece a conhecer um pouco dessa arte, que sem dvida alguma ir lhe encantar e entreter.
E o melhor de tudo: voc poder ganhar a prosperidade e riqueza como trofus.
Referncias
ASSAF NETO, A. Mercado Financeiro. So Paulo: Atlas, 2001.
HALDELD, M. Investimentos como administrar melhor seu dinheiro. Curitiba: Funda
mento, 2007.
Finanas Pessoais
59
Unidade 4
Como sair das dvidas
Frequentemente, a imagem que costumamos ter de uma dvida no das melhores,
e o credor, na maior parte das vezes, visto como um algoz, pois realmente no prazeroso pagar juros e consumo de um bem antigo. Porm, devemos fazer uma avaliao das
motivaes que levam as pessoas a adquirir compromissos financeiros. A dvida nasce de
um emprstimo que tem como objetivo possibilitar a aquisio de bens que naquele momento a pessoa no teria condies de adquirir. Para se comprar um carro, por exemplo,
necessrio juntar bastante dinheiro, j que pouqussimas so as pessoas que conseguem
com o salrio de um ou dois meses ter o valor necessrio para a compra vista. Sendo
assim, ser preciso poupar por meses (por vezes anos) para, finalmente, adquirir o veculo
ou ento, como comum, pode-se fazer um financiamento, comprar o bem e pag-lo ao
Voc pode comear a poupar antes e ganhar juros
Voc pode contratar um financiamento e pagar juros
Agora
deusexlupus / / Fotolia. Adaptado.

longo dos prximos meses ou anos, acrescido de juros.
De maneira simplificada, o crdito uma espcie de brincadeira com o tempo, pois

aqueles que oferecem dinheiro emprestado (investimento) esto dispostos a postergar o
consumo que aquele montante de recursos poderia lhe proporcionar no presente. J as
pessoas que tomam crdito so aquelas que querem adiantar o consumo que o dinheiro
que ganharo no futuro poder lhes oferecer.
O antagnico nessa histria que os que postergam o consumo e aparentemente esto menos preocupados em comprar tero condies de adquirir mais bens do que as pessoas que adiantam o consumo, pois no primeiro caso os juros funcionam como uma renda
adicional, enquanto que no segundo caso eles sero uma nova despesa.
O que interessante observar que tudo isso um processo dinmico que se altera
a cada dia e, portanto, pode-se fazer uma analogia com o fluxo de gua para exemplificar
como se d essa dinmica. Imagine que suas finanas so como uma caixa dgua em que
o volume de gua o saldo da sua conta bancria, a entrada do cano da companhia de
guas sua renda e a sada de gua para a residncia sero suas despesas. Aqueles que
60
Raphael Cordeiro
tm facilidade de poupar conseguem eleque se abrem todas as torneiras para um

gasto maior, como a compra de um carro,
por exemplo. Contudo, h os que precisam ench-la com caminho-pipa leia-
Juros
Despesas
-se pegando dinheiro emprestado para
Ilustrao: Juliano Henrique
var o nvel da caixa dgua at o momento
ento adquirir o bem. Essa caixa dgua

ganharia, nesse caso, uma nova torneira:
a dos juros.
EXEMPLO
Pagar juros sempre ruim? De forma alguma. Imagine que voc encontrou um imvel
venda em uma localizao que voc tem certeza de que vai valorizar, mas est sem
dinheiro para compr-lo vista. Se a taxa de retorno for maior do que os juros pagos,
poder ganhar dinheiro com o recurso dos outros.
Em quais situaes o pagamento de juros no nocivo?
Quando limitado a modalidades de emprstimos mais baratos, como financiamento
de veculo por prazos inferiores a 48 meses e em emprstimos imobilirios, desde que a
prestao no comprometa o oramento familiar.
EXEMPLO
Paulo e sua esposa queriam se mudar e tinham uma renda de R$12 mil, mas no conseguiam poupar. Ao comprar um imvel, deram o antigo de entrada e financiaram o
restante por 30 anos, mas o valor no coube no oramento e quase perderam o bem
ao entrarem no cheque especial e no carto para cobrir o furo.
Algumas pessoas tm extrema dificuldade em poupar, logo, se no fossem
Rafael Bem-Ari / / Fotolia
os emprstimos, correriam o risco de jamais conseguirem adquirir bens de maior

valor. Para alguns, o mercado de crdito
a salvao, porm, quando no utilizado
com prudncia, poder ser um desastre
no apenas para a pessoa, mas tambm
para sua famlia.
Finanas Pessoais
O crdito, quando utilizado de forma inconsequente, pode trazer consequncias desagradveis para
toda a famlia.
61
A primeira atitude que algum em dificuldades financeiras mais srias precisa tomar
para se reestabelecer aceitar sua condio e, talvez, suas limitaes em relao ao con
trole saudvel dos emprstimos que costuma tomar.
Tipos de endividados
Crise
2
3
Baixa Renda
Gastador
Compulsivo
peshkova / / Fotolia
Existem as pessoas que passaram por algum problema especfico, como doena na famlia ou a entrada de cabea em um negcio que acabou no dando certo. Nesses casos, o
problema que o buraco pode ter ficado profundo demais. necessrio ter energia e fora
para sair da situao,
pois se costuma levar entre um e dois anos para as contas voltarem
ao normal.
Crise
Baixa Renda
Compulsivo
Tracy King / / Fotolia
Gastador
Esse o caso tpico da pessoa que se acostumou com um determinado padro de vida
que no pode mais sustentar. H ainda os que alegam certas dificuldades para no sair do
sof, casos comuns daqueles que perderam o emprego e reclamam que est difcil achar
trabalho. Nesses casos, no h grandes segredos: precisa-se trabalhar mais e melhor para
aumentar os rendimentos ou reduzir o consumo da famlia. O que no d para aceitar um
cnjuge ficar encostado na renda do outro, pois isso costuma acabar com os casamentos.
62
Raphael Cordeiro
2
3
Baixa Renda
Gastador
Existem muitas pessoas que ganham

R$5 mil, R$10 mil, R$20 mil por ms e sem-
pre esto no cheque especial e andando
Compulsivo
de carro financiado. Fica claro que no

basta ter boa renda para fugir das dvidas,
precisa-se de controle e, acima de tudo,
disciplina. Uma boa ajuda para casos
como esse ter baixo limite no carto e
no cheque especial alm de fazer pouCrise
Baixa Renda
previdncia com dbito em conta ou at

mesmo comprar consrcios. Assumir financiamentos imobilirios tambm pode
ser uma tima alternativa.
Gastador
Compulsivo
Wrangler / / Fotolia
pana forada, como contratar plano de
Ariwasabi / / Fotolia
Esses casos costumam ser mais complicados e simples instrumentos de controle financeiro no ajudaro em nada. Estourar o oramento com elevada frequncia e sujar o crdito
periodicamente podem ser indcios de casos mais graves, em que a compulso por compras se torna uma doena, assim como o alcoolismo e tantos outros vcios. Essa doena tem
at nome: oneomania aquela em que as pessoas compram no por diverso ou porque
precisam do item, mas por possurem uma necessidade muito grande de aliviar sentimentos de frustrao, angstia ou depresso. O Instituto de Psiquiatria da Universidade de So
Paulo trata gratuitamente 60 casos desse por ano. Nessa doena, o mais difcil o paciente
aceitar o diagnstico.
Finanas Pessoais
63
4.1. Conhea um plano que o far se livrar das dvidas para sempre
Arrumar sua vida financeira no algo to complexo, afinal basta passar a gastar menos do que recebe, no mesmo? Porm, para alguns, o esforo que isso requer brutal,
e antes de iniciar qualquer plano para fazer voc ou algum prximo sair do buraco, faz-se
necessrio realmente desejar estar bem. No ser fcil, mas tambm no algo impossvel,
pois no final das contas requer apenas fora de vontade.
Pare de cavar! Nada melhor do que parar de cavar para no se afundar mais. Depois
respire fundo, olhe no espelho e v em frente! Vamos seguir os quatro passos para sair das
dvidas para que voc e sua famlia tenham mais tranquilidade em algum lugar do futuro.
4.1.1. Conhea seus problemas
Nesse caso, o problema tem nome: dvidas. V atrs de seus credores para saber exatamente os valores de suas dvidas, coletando o saldo devedor atual e o nmero de parcelas
faltantes para quitar cada um dos emprstimos existentes. Outra informao relevante a
Dvida
Saldo
Prestaes
a pagar
Juros mensais
Carto "M"
Rotativo
R$2.000,00
9,80%
Carto "R"
Rotativo
R$600,00
8,00%
Banco "A"
Cheque Especial
R$2.600,00
7,80%
Financeira "O"
Crdito Pessoal
R$1.573,00
10 x R$210,00
5,40%
Fin. Carro
R$15.200,00
38 x R$540,00
1,59%
Credor
Banco "A"
TOTAL
R$21.973,00
Ou seja, apenas em juros dos cartes e do cheque especial est se pagando quase
R$450,00 mensais. necessrio cortar com urgncia!
Uma vez que a dvida conhecida, podemos passar para o prximo passo.
ESCLARECIMENTO
Conhecer todas as dvidas a parte mais simples e, ao mesmo tempo, a mais difcil,
pois o endividado ficar de frente com seu pesadelo. Seria comparvel a um obeso
ir balana: melhor no saber, pensa. preciso fora de vontade e coragem para conhecer o tamanho do problema.
64
Raphael Cordeiro
taxa de juros cobrada em cada um. Veja um exemplo:
4.1.2. Conhea sua capacidade de pagar as dvidas

Atravs do seu oramento, voc ter condies de verificar quanto dinheiro est
sobrando para honrar suas dvidas. Caso no esteja sobrando algo, custos tero que ser
cortados e/ou ser preciso buscar uma renda extra. Veja um exemplo:
Avaliando o oramento, descobreNormalmente, a Renda Disponvel que
Renda Lquida
R$2.968,00
a diferena entre as Rendas e as Despesas
Despesas
R$3.797,00
est negativa, e foi por essa razo que as
Essenciais
R$2.098,00
dvidas foram feitas no passado. Contudo,
Transporte
R$740,00
Lazer
R$155,00
Pessoais
R$125,00
Financeiras
R$679,00
se nada for alterado agora, essa bola de

neve vai continuar a crescer.
Analisando o exemplo, chega-se
concluso de que preciso reduzir as despesas e, se possvel, aumentar a renda,
Renda disponvel
Oramento
-se a razo que levou a pessoa ao buraco.
(R$829,00)
pois, segundo o oramento do exemplo,

no h capacidade para pagar qualquer coisa na atual situao.
Esse ponto costuma ser um pouco difcil para as pessoas, porque deixar de consumir algo ao qual a famlia j se acostumou causa um sentimento de perda muito grande.
Nesses casos, o melhor cortar as despesas dentro do que for possvel, sem parar para
pensar muito, tendo em mente que quanto menos despesas conseguir cortar, mais tempo
levar para as coisas se ajeitarem.
Outro fato que precisa ser avaliado com carinho relaciona-se s rendas extras, pois sempre haver uma forma das pessoas conseguirem um rendimento a mais. Portanto, mexa-se!
4.1.3. Construa um plano para pagamento das dvidas
Nesse caso, sugere-se contratar um financiamento com taxa de juros mais baixa (at
3,5% ao ms) para quitar os cartes, o cheque especial e o crdito pessoal. Segundo nossos
clculos, a prestao em 24 meses daria R$395,00 mensais, ou seja, menos do que se paga
de juros dos cartes e do cheque (R$446,80).
Com esse novo emprstimo e a prestao do carro (R$540,00), o oramento somente
fechar se houver uma renda adicional de R$200,00 (ver Opo 1 na tabela a seguir). Mesmo assim, seria necessrio reduzir outras despesas no exemplo da Opo 1 da tabela
reduzimos todos os grupos de despesas.
Finanas Pessoais
65
Agora, se isso no for possvel, s restaria vender o carro. A o cu seria de brigadeiro,

pois com o dinheiro que sobraria da venda do carro, j descontando seu financiamento,
seria possvel quitar todos os emprstimos e, possivelmente, ainda sobraria dinheiro para
comprar uma moto ou quem sabe investir (exemplo Opo 2). Se, alm disso, essa famlia conseguisse uma renda extra, ento ela passaria a ser rica, poupando mais de R$500,00
mensais, ou 15% da renda o ideal para a prosperidade de longo prazo.
Porm, se no for possvel de forma alguma vender o carro, ento seria necessrio
Opes
Oramento
Opo "1"
Opo "2"
Renda Lquida
R$2.968,00
R$3.168,00
R$2.968,00
Despesas
R$3.797,00
R$3.160,00
R$2.640,00
Essenciais
R$2.098,00
R$1.948,00
R$2.098,00
Transporte
R$740,00
R$640,00
R$240,00
Lazer
R$155,00
R$55,00
R$155,00
Pessoais
R$125,00
R$100,00
R$125,00
Financeiras
R$679,00
R$417,00
R$22,00
Renda Disponvel
(R$829,00)
R$8,00
R$328,00
cortar fortemente as despesas.
Algumas alternativas que podem ser consideradas so:

a. para os que possuem imvel quitado, pode-se refinanci-lo, mas os problemas financeiros precisaro ser deixados para trs, pois uma hipoteca inadimplente poder fazer
voc perder seu imvel;
b. tentar utilizar o saldo do FGTS. Os que possurem consrcio ou financiamento imobilirio podero utilizar de tempos em tempos o saldo do fundo para reduzir o saldo
devedor e, consequentemente, o valor da prestao;
DICA
Para esclarecer suas dvidas sobre o fundo de garantia, acesse o site do FGTS.
c. uma alternativa que em vrios casos costuma ser vivel pedir emprstimo a um
parente prximo. No haver qualquer constrangimento nisso se voc se dispuser a
pagar juros e quitar essa dvida no prazo acordado. Juros entre 0,6% a.m. e 1% a.m.
so perfeitamente adequados para esse tipo de emprstimo.
66
Raphael Cordeiro
4.1.4. Negocie todas as dvidas e

pague conforme planejou
Quando vai comprar arroz voc pes Cifotart / / Fotolia
quisa preo, quando vai comprar xampu

tambm, ento por que no pesquisar
preo quando for pegar dinheiro emprestado? Pechinche sem d! V aos bancos
em que tenha conta, s financeiras, ligue
para a operadora do seu carto de crdito
Pegar um emprstimo de um parente prximo pode

ser a soluo para o pagamento de suas dvidas, j
que podero ser acordados juros mais baixos.
e no se esquea de ver a possibilidade de contratar um emprstimo consignado, pois eles

costumam custar muito menos que as demais modalidades.
Veja a seguir uma tabela com a taxa de juros mdia cobrada pelas instituies financei-
Modalidade
Taxas Mdias % a.m.
Aquisio de outros bens Pr-Fixado
3,06
Aquisio de veculos Pr-Fixado
1,56
Cheque Especial Pr-Fixado
5,45
Crdito pessoal consignado privado Pr-Fixado
2,19
Crdito pessoal consignado pblico Pr-Fixado
1,80
Crdito pessoal no consignado Pr-Fixado
4,50
ras nas mais variadas modalidades de crdito para pessoas fsicas.
Fonte: Banco Central do Brasil 26/06/13.
DICA
O Banco Central do Brasil, em sua pgina na internet, divulga periodicamente as taxas
de juros praticadas por todos os bancos do mercado financeiro nas mais variadas modalidades de emprstimos e financiamentos.
Uma vez que voc renegociar suas dvidas, recomenda-se que as quite at o ltimo
centavo, para assim no perder credibilidade. Entretanto, se no se preocupar com isso,
tampouco com seu nome, poder fazer um jogo mais duro com a instituio financeira,
para que tente conseguir um desconto em cima da dvida. No entanto, se seu plano der
errado, voc estar em maus lenis por um bom tempo, porque a dvida crescer exponencialmente e seu nome poder ficar com restries por anos e anos.
Finanas Pessoais
67
4.2. Desmistificando o dinheiro

de suma importncia que as pessoas endividadas passem a ver o dinheiro de uma forma mais amigvel e suave, compreendendo que ele um simples instrumento criado pela
sociedade para facilitar as transaes comerciais e que, definitivamente, no tem personalidade prpria. Esse lembrete importante porque as pessoas que possuem dvidas acabam,
ainda que inconscientemente, culpando o dinheiro por estarem na situao em que esto.
No entanto, quando bem utilizado, o dinheiro contribui muito para o bem-estar das pessoas.
4.2.1. Veja a razo pela qual o dinheiro est to presente em nossas vidas
A histria do dinheiro algo fantstico e remonta aos primrdios da nossa sociedade.
Foram encontradas moedas na regio da Prsia que seriam meios de troca e, segundo especialistas, foram cunhadas h mais de trs mil anos.
Existem estudos que sugerem que as sociedades antigas que mais prosperaram foram
aquelas que faziam trocas com outras regies. O transporte era muito difcil e demorado e
a agricultura pouco desenvolvida no havia como levar determinados alimentos para serem plantados em outros locais, tampouco transportar minerais para possibilitar que uma
espada, por exemplo, fosse forjada. Dessa forma, com a intensificao das relaes entre os
povos, descobriu-se rapidamente a importncia das trocas.
Dinheiro mercadoria
O escambo antecedeu a utilizao do
dinheiro, porm chegou um momento em
que foi necessrio encontrar bens que intermediassem as relaes comerciais para
facilitar a noo de valor das trocas.
Surgiu ento a utilizao de alguns
bens que passaram a funcionar como inUm deles era o sal. No Imprio Romano, muitas vezes os legionrios eram pagos com esse mineral e foi por conta disso
que surgiu o termo salrio para descrever
Jiri Hera / / Fotolia
termediadores das trocas.
a remunerao de um trabalho peridico.

Salrio vem do latim salarium, que significa pagamento em sal.
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Raphael Cordeiro
Outra mercadoria que funcionava

muito bem como intermediador de trocas eram os animais camelos, vacas e
carneiros. Eles contavam com a facilidade
de transporte, pois tinham suas prprias
pernas, e conseguiam se multiplicar (render juros). As palavras pecunirio e peclio, que se referem a dinheiro, derivam
do latim pecus, que significa cabea ou
cabea de gado, pois somava-se algum
Dudarev Mikhail
pagamento ou a riqueza das pessoas contando o nmero de cabeas de gado que

elas tinham.
ESCLARECIMENTO
Apesar de ser comum a confuso, gado no se refere necessariamente a boi, mas a
todos aqueles animais criados no campo para consumo domstico e trabalho agrcola.
Dinheiro Metal
Alguns povos que reconheciam valor em metais como ouro, prata e cobre passaram a cunhar
moedas. Elas contavam com a facilidade de trans neftali / / Fotolia
porte, por serem pequenas, e de padronizao do

valor. Os desenhos de algumas moedas funcionavam como selos de garantia para que as pessoas
soubessem sua composio e o nvel de pureza do
metal com o qual foram cunhadas.
Foi durante o Imprio Romano que o dinheiro
de metal passou a ser utilizado com mais intensidade. Alm dos padres bem definidos das
moedas, Roma fazia com que o dinheiro fosse aceito desde o Mar do Norte at o Mar Cspio
e o Mar Vermelho. Vejam a importncia da padronizao e da credibilidade!
Alguns estudos sugerem que uma das razes para o incio do declnio do Imprio Romano foi uma velha conhecida dos brasileiros que viveram na dcada de 1980. Para satisfazer as necessidades econmicas do imprio, os governantes romanos passaram a elevar os
Finanas Pessoais
69
impostos e a cunhar as moedas com uma quantidade menor de metal do que antes era necessria para fazer o mesmo nmero de moedas: derretia-se uma para fazer duas moedas.
Como consequncia, os preos comearam a subir e houve um descontentamento geral por parte da populao por conta da forte inflao, o que fez com que Roma tentasse
impedir a alta nos preos. Contudo, o comrcio nas cidades entrou em declnio tanto o de
escravos quanto o de alimentos. O poderoso Imprio Romano foi, dessa forma, enfraquecendo pouco a pouco, at os povos brbaros decretarem sua queda atravs das invases.
A histria nos d, dessa forma, uma aula de inflao: a inflao generalizada no ocorre
pela alta nos preos, mas pela desvalorizao da moeda e essa desvalorizao acontece
porque aqueles que detm a responsabilidade de produzir o dinheiro (cunhar ou imprimir)
aumentam muito sua produo, o que leva diminuio do poder de compra.
EXEMPLO
Imagine que eu tenha dez moedas para comprar dez meles. Com esse equilbrio,
h uma tendncia de cada melo custar uma moeda. Porm, ao inserirmos mais dez
moedas, e no havendo alterao na quantidade de meles disponveis no mercado,
haver a tendncia de a fruta passar a custar duas moedas.
Dinheiro papel
O dinheiro de papel nasceu por meio de recibos utilizados na Idade Mdia. As pessoas
levavam seus metais para ourives ou para os cavaleiros templrios, que cuidavam do ouro
da igreja, e em troca era entregue um recibo que comprovava o depsito do metal. Em vez
de ir ao local pegar o ouro e entregar ao seu parceiro comercial, tornou-se muito mais fcil
entregar o prprio recibo em papel. Foi assim que surgiram os primeiros bancos, quando
ainda no havia Bancos Centrais. Ao descobrir os benefcios dessa atividade e para control-la melhor, os governos passaram a assumir a responsabilidade de emitir esses papis,
que so os precursores das cdulas atuais.
Alm de ser uma referncia de valor, outra funo importante do dinheiro a reserva
de valor. Diferente do sal, por exemplo, ele no perecvel.
CURIOSIDADE
No Brasil, os primeiros bilhetes de banco, precursores das cdulas atuais, foram lanados pelo Banco do Brasil, em 1810. Tinham seu valor preenchido mo, tal como, hoje,
fazemos com os cheques.
70
Raphael Cordeiro
interessante observar que o dinheiro se desenvolveu juntamente com nossa sociedade e que ele , na verdade, um grande facilitador de nossas interaes dirias com nossos
concidados. Compreenda seu papel e, com sabedoria e serenidade, utilize-o de tal forma
que possa ser um instrumento que ajudar a impulsionar sua felicidade e bem-estar.
Referncias
FARINHAS, A. C. Cura! H soluo para sua vida financeira. Curitiba: Inverso, 2006.
FERREIRA, V. R. de M. Psicologia Econmica: estudo do comportamento econmico e da
tomada de deciso. Rio de Janeiro: Campus, 2008.
WEATHERFORD, J. A Histria do Dinheiro. So Paulo: Negcio, 1999.
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Preserve o meio ambiente. Imprima somente o necessrio. Recicle papel.

Prof. Paulo Arns Cunha

Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)

Unidade 3. Conhea maneiras de poupar e investir seu dinheiro ............................................. 38

Dedico esta obra a minha esposa, Karina,

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carne e os ovos que desejamos consumir.

O escambo, ou seja, a troca, a forma mais antiga de comrcio.

maneira intensa, rpida e eficiente.

Um dos traos marcantes das sociedades modernas e industrializadas a intensa especiali

Comugnero Silvana / / Fotolia

Nos dias de hoje, alm da moeda, dispomos de

A inveno da moeda foi fundamental para a

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pessoais pode ser um fator de impedimento para a prpria realizao pessoal.

1.1.1. Como o envelhecimento da populao influenciar sua aposentadoria

O fato de a populao estar envelhecendo causa um impacto bastante significativo no

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Saldo Previdencirio (INSS)

Fonte: Ministrio da Previdncia Social, Anurio Estatstico da Previdncia Social AEPS.

Os fatos apresentados anteriormente colocam em risco, em longo prazo, a sade do

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Na previdncia privada tambm encontramos alteraes ao longo dos ltimos anos,

1.2. Objetivos relevantes para sua vida

Quem sabe seu objetivo de vida seja

Ou, ainda, fazer aquela grande viagem?

Ou comprar a moto dos sonhos e

Warren Goldswain / / Fotolia

Andrey Armyagov / / Fotolia

Ou talvez seu objetivo de vida seja

Seu sonho pode ser fazer o Caminho

Sergey Nivens / / Fotolia

bm uma reduo em sua renda.

Seu sonho pode ser, quem sabe, velejar e aproveitar a vida.

Voc(s) pode(m) descrev-los. Por exemplo:

1.3. Voc sabe quanto est ganhando?

No Ciclo Financeiro apresentado anteriormente, observa-se que o dinheiro

comea a interagir conosco quando o recebemos, porm ele precedido do trabalho,

theseamuss / / Fotolia. (Adaptado).

Fonte: CORDEIRO, 2007.

o risco de voc trabalhar e no receber, mas

1.3.1. Tipos de renda

Os profissionais assalariados contam com uma vantagem: no precisam fazer contas

No caso a seguir, temos o exemplo de um profissional que, apesar de ter um salrio de

A mdia mensal maior que o salrio do ms em:

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Valor Mensal Valor Anual

A mdia mensal maior que o pr-labore do ms em:

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Veja a seguir o exemplo de um oramento de rendimentos anuais de um empresrio.

A contaminao entre o empresrio e sua empresa muito fcil de ocorrer, portanto

1.3.2. Como controlar suas rendas

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dernas e industrializadas de solidariedade

sociedade. Para satisfazermos nossas mais

orgnica. essa interdependncia, segun-

simples necessidades ou desejos depen-

do Durkheim, que proporciona a coeso

demos uns dos outros e das mercadorias

social, ou seja, que nos mantm unidos

produzidas por empresas. Estas, por sua

vez, para existirem e produzirem, tambm

por seus servios.