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2016
Geld kann kein Geld schaffen (Nummus nummum parere non potest), hie die verbreitete
Geld kann kein Geld schaffen (Nummus nummum parere non potest), hie die verbreitete
Normative bis zum spten Mittelalter. Die u.a. an Aristoteles angelehnte Zinskritik wurde
wiederholt im Jahre 346 a.D. in der Lex Genuciae als Zinsverbot niedergeschrieben.
Sptestens seit dem Jahr 1580 wollte man dann doch nicht mehr nur zuschauen wie die
Familien der Medici, Cosimo I. und andere handelsorientierte Dynastien florierten, gleichzeitig
aber das eigene Geschftsmodell mit den Armen, mehr schlecht als recht, vor sich hin darbte.
Man berwand das im zweiten Konzil von Lyon 1274 zementierte Zinsverbot geschmeidig und
elegant unter der Vision der wohlttigen, aber auch unternehmerischen, Regionalentwicklung.
ber die Jahrhunderte entwickelte sich die MPS zur viertgrten italienischen Bank mit
globalem Aktionsradius. Im Jahr 1995 folgte die Auftrennung in eine verwaltende wohlttige
Stiftung fr die Provinz Siena und eine operative privatwirtschaftliche Aktiengesellschaft. Der
Brsengang im Jahr 1999 war zehnfach berzeichnet. Der Wohlstand und die Wirtschaft der
kompletten Provinz Siena und darber hinaus weltweit 30.000 Arbeitspltze hngen direkt
oder indirekt an dieser Bank.
Die Bruchlandung
In das Bewusstsein der breiten europischen ffentlichkeit fand die MPS sptestens wieder im
Jahre 2013 mit David Rossis Sturz aus dem Brofenster (hier). Statt das zu tun, was man vom
Kommunikation-Chef der MPS per Definition erwarten wrde, nmlich zu reden, entschied
sich dieser fr den Freitod, heit es offiziell. Nicht schlecht gelaufen fr die hinterbliebenen
Seilschaften aus Finanzwesen und Politik.
Vorausgegangen waren diverse Dramen wie Aufkufe von Pleitebanken im Bancopoli-Skandal
(Banca Antonveneta ber die spanische Banco Santander), sowie die blichen Beihilfen mit
dubiosen Derivaten aus dem Zauberkasten der Deutschen Bank und der Japanischen Nomura,
um Lcher in der Bilanz der MPS zu verstecken (hier).
Im Jahr 2012 polsterte Technokrat Mario Monti die Bank mit 4 Milliarden aus der
Staatskasse auf. Zum Ausgleich belohnte man den italienischen Staat mit einer 4 %Beteiligung an der maroden Bank. Da sich die Zahlungsfhigkeit der Schuldner dank
Austeritts-Diktat entgegen der Erwartungen (?) nicht verbesserte, mssen heute immer
mehr Kredite abgeschrieben werden.
Derivate oder anderes geduldiges Papier. Nachranganleihen und CDOs an Hund und Katz
als Altersvorsorge zu verscherbeln gehrte zu einer der letzten Spezialitten der Bank,
hnlich wie schon bei der Banca Etruria (hier).
Als wre das nicht genug rger, hatte Renzi im Januar 2016 noch vollmundig fr die Bank
geworben: Das System ist solide, wer MPS-Aktien kauft, macht ein gutes Geschft(hier).
Seither ist der Kurs um mehr als 60% eingebrochen.
Versucht Matteo Renzi aber nun den alternativen Tanz des Bail-outs und ruft den Staat und
die Zentralbanken auf den Plan, so steht zwanglufig eine Kollision mit der Europischen
Kommission, der Troika, und dem Duo Schuble & Merkel bevor, das ihn schnell auf den Boden
der Tatsachen zurckholen wird. Beide mssen innenpolitisch weiterhin den Hardliner
spielen, aber auch die auenpolitischen Konsequenzen im Augen behalten. Irgendeine Form
von versteckter Flexibilitt wird es also geben.
Der Sndenfall
Verzeihen, aber nicht vergessen, drfte nmlich im Moment Renzis Verteidigungsstrategie
am Besten zu beschreiben sein. Von der Hypo-Real Estate ber die Commerzbank bis zur West
LB hat die deutsche Bundesregierung mit dem Soffin seit 2008 circa 30 Milliarden an
Kapitalspritzen verteilt , sowie 168 Milliarden Euro an Garantien unterschrieben (hier). Das
sind Przedenzflle an die sich Verhandlungspartner bei strategischer Notwendigkeit natrlich
erinnern und die italienische Presse schiet schon lngst aus allen Lagern in genau diese
Richtung. Dass die Deutsche Bank als gefhrlichste Bank der Welt deklariert wird (hier), wird
dort genauso lebendig diskutiert, wie der nchste Dominostein der Bremer Landesbank oder
die dubiose Verfilzung und Struktur der deutschen Landesbanken (hier). Schuble hat zwar
formal Recht, wenn er sagt, die Regeln seien nun mal jetzt andere, er kann es sich aber, wie
oben beschrieben, kaum leisten Renzi innenpolitisch zum Abschuss freizugeben. Denn dann
sitzt ihm nchstes Mal nicht Renzi gegenber, sondern ein Clown der Fnf-SterneBewegung. Das wre fr Italien mit grter Wahrscheinlichkeit der Ausstieg aus dem
Euro.
Brennend interessiert allerdings umso mehr die Frage nach der Qualitt und
Mittelverwendung der vergebenen Kredite: Fr wen wurden sie geschpft? Wer definierte die
Normen und wer wachte ber deren Einhaltung? Aber genau hier wird es leider am wenigsten
Aufklrung geben.
Fazit
Die politische Orientierung, sei sie nun links oder rechts, ist irrelevant. Vielmehr
interessiert die systemisch-analytische Ursachendiagnose und das ist de facto Aufgabe der
Bankenaufsicht. Damaliger verantwortlicher Chef der italienischen Notenbank und
Bankenkontrolleur war Mario Draghi, heute Chef der EZB. Sein Vorgnger, Antonio Fazio, hat
sich ber mehrere Instanzen in die Verjhrung gerettet. Der ehemalige MPS-Chef Mussari, zu
seiner Zeit auch Chef der Bankenvereinigung ABI, wird voraussichtlich im hrtesten Fall mit
einem Vergleich davon kommen. Wer hier nur quantitative Lsungen per Liquidittspolster
propagiert, hat gar nichts gelst, sich vielleicht sogar eher zum Komplizen gemacht. Wre eine
Insolvenz nicht vielleicht eine Chance auf eine befreiende Bereinigung? Oder sind
Bankenrettungen auf Kosten Dritter gesellschaftspolitisch wirklich alternativlos?
Auch frher war leider nicht alles besser: Schon im Jahre 1629 wurde der Kmmerer Armenio
di Alessandro Melari wegen Veruntreuung von Geldern der MPS zum Tode verurteilt. Aber auch
er konnte flchten und Unterschlupf finden: Bei den Franziskanern, so vermutet man.