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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

OBJETIVO
Mostrar anticipadamente la repercusin que tendr la situacin
financiera y el resultado de la gestin futura de la empresa al incluir
operaciones que no se han realizado. Es una herramienta muy
importante para la toma de decisiones de la direccin de la empresa
cuando se pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a planeacin
que motiven un cambio importante en la estructura financiera del
negocio.
SITUACIONES EN LAS QUE SE SUELE FORMULAS LOS ESTADOS
FINANCIEROS PROYECTADOS
ASUNCION DE OBLIGACIONES

Origina recepcin de recursos mediante la emisin de bonos y/o


prstamos de instituciones financieras externas

Resulta de inters, para los posibles adquirentes de los ttulos


emitidos o de los probables otorgantes del crdito a largo plazo

EMISION DE ACCIONES

Aumento de capital a travs de una emisin de acciones para


que sea suscrita por futuros accionistas

Dar a conocer la conveniencia de suscribir las acciones; y juzgar


sobre las futuras posibilidades de rendimiento de acciones

CANCELACION DE ACCIONES

Planea una reduccin del capital social.

Los recursos para liquidar las acciones y conocer la estructura


financiera que se tendr despus de efectuar la reduccin del
referido recurso patrimonial de la empresa.

FUSION DE SOCIEDADE

Es necesario conocer anticipadamente la situacin de las


acciones como resultado de la agrupacin de los activos y
pasivos de las entidades involucradas.

Los acreedores y los accionistas debern analizar la estructura


financiera derivada de la fusin

ESCISION DE UNIDADES O DIVISIONES

Bajo una misma entidad se han agrupado otros entes


econmicos de actividades que tienen un diverso proceso
industrial o comercial.

Cuantificando la situacin financiera y las operaciones de


gestin (ingresos, costos y gastos) de formas independientes
del resto de la entidad

TRANSFORMACION DE UN NEGOCIO

Negocio personal tiene un rgimen jurdico distinto del de una


persona jurdica o sociedad.

El cambio en el rgimen tributario, adems de otros cambios en


la estructura de los activos, pasivos; y en los resultados

MODIFICACION DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA

Para adoptar alguna poltica que cambie sustancialmente la


estructura financiera de la entidad econmica, es necesario con
antelacin, medir y cuantificar sus impactos

Financieros tanto en las inversiones obligacionales, como en el


capital y los resultados de la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS BASICOS

Los Estados Financieros proyectados difieren del Presupuesto de


Caja en que presentan estimados no solamente de
requerimientos

Futuros de caja, sino tambin acerca de los otros elementos del


activo, del pasivo, del capital contable y otros recursos
patrimoniales; y de los diversos elementos del Estado de
Ganancias y Prdidas.

INSUMOS PARA LA PREPARACION

Para preparar en debida forma el Estado de Ganancias y


Prdidas proyectado y el Balance General proyectado, se
deber desarrollar determinados presupuestos especficos en
forma preliminar.

La serie de presupuestos comienza con los pronsticos de venta


de la empresa y termina con el Presupuesto de Caja de aquella
entidad. El proceso total del presupuesto, a partir de los
pronsticos iniciales de ventas hasta el desarrollo del Estado de
Resultados o Ganancias y Prdidas y el Balance General
proyectados.

El proceso total del presupuesto, a partir de los pronsticos


iniciales de ventas hasta el desarrollo del Estado de Resultados o
Ganancias y Prdidas y el Balance General proyectados, se ilustran
en la forma de diagrama de flujo; a continuacin, en el Cuadro 1.

PROCESO PARA LA ELABORACION


Utilizando el pronstico de ventas como insumo bsico, se desarrolla
un Plan de
Produccin que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para
producir
un artculo de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos
y cantidades
de materias primas que se requieran durante el perodo pronosticado
pueden
ser calculados con base en el Plan de Produccin.
Por ltimo, los gastos operacionales de la empresa, y especficamente
sus gastos de venta y de administracin, pueden ser estimados
basndose en el nivel de
operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas.
Con el Estado de Ganancias y Prdidas proyectado, el Presupuesto de
Caja, el Plan de Inversin de Capital y el Balance General del perodo
anterior o el actual como insumos bsicos, se puede establecer el
Balance General proyectado de la empresa.