DERECHO COMERCIAL I

INSTRUMENTOS MERCANTILES: TITULOS DE CREDITO

Instrumentos mercantiles
Introduccin
Parte de la esencia del derecho comercial es el favorecer y fomentar el intercambio de bienes,
derechos o servicios entre uno o varios sujetos a otros sujetos, en derecho este constante
transito de bienes recibe el nombre de circulacin de bienes. Su regulacin tanto nacional
como internacional descansa en las normas del derecho comercial y es precisamente de sus
normas vigentes de las cuales podemos concluir que en la legislacin comercial imperante,
nacional e internacional, existen dos grandes instrumentos que tienen por objeto facilitar y
garantizar la circulacin de bienes en el mercado, ellos son los Ttulos de Crditos y los
Contratos Mercantiles.

Captulo I
Ttulos de Crdito
I.I GENERALIDADES
Los ttulos de crditos, tambin denominados instrumentos de comercio, documento
negociable o efecto de comercio, son los documentos que facultan a determinada persona o a
su poseedor del derecho de obtener, a su vencimiento, el pago de la obligacin convenida.
Para que un instrumento sea considerado legalmente como ttulo de crdito debe reunir
ciertos elementos:

Debe ser un documento materialmente, es decir fsicamente existente; (de ello

resulta que se le considere un bien mueble)
Debe contener una obligacin que por l se represente, la cual constituye su
contenido econmico.
CARACTERISTICAS:
Si bien en nuestra legislacin encontramos diversos ttulos de crdito, existen caractersticas
que son comunes a todos ellos, cuales son:

Necesariedad, esta es la caracterstica esencial del documento, por cuanto es

imprescindible tener el ttulo para disponer del derecho representado en el; es por
ello que el acreedor no puede suplir por otro instrumento jurdico la carencia de
posesin del ttulo para hacer exigible la obligacin que ste contena. Finalmente
cabe sealar que sta caracterstica de necesariedad tienen por objeto cautelar la
certeza, rapidez y seguridad que son propios de esta clase de documentos.

 Literalidad, ello implica que el titulo obliga a su suscriptor slo a lo en l

establecido, por lo mismo el acreedor no puede exigir ni percibir mas de lo
expresado en el ttulo; por su parte, el deudor no puede valerse de elementos
jurdicos anlogos, que no estn literalizados en el documento; del mismo modo
que la caracterstica anterior la literalidad tambin contribuye a dar certeza,
rapidez y seguridad a los ttulos de crdito, as el deudor que abona a la obligacin
contrada en el ttulo debe exigir que dicho abono sea literalizado, escrito, en el
documento primitivo o por medio de otro que se le anexe.
Autonoma, de este modo el portador ejerce un derecho propio distinto e
independiente de las relaciones jurdicas existentes entre los anteriores
poseedores del ttulo y el deudor.
CARACTERSTICAS PARTICULARES DE LOS TTULOS DE CRDITO.
Estas caractersticas estn presentes solo en algunos documentos:

La abstraccin, se relaciona con la causa, un documento es abstracto cuando

carece de causa; o bien si teniendo causa, esta no tiene importancia para ejercer
los derechos contenidos en el documento y ni siquiera se anota en el instrumento
propiamente tal.
En materia de ttulos de crditos conviene tener en cuenta que en la generalidad de los casos
existe una relacin fundamental que dio origen al documento. Ejemplo: compraventa y se
suscribe una letra de cambio para el pago. Tambin existe una relacin documental que
emana del instrumento.
Por ello, la vinculacin entre ambos tipos de obligaciones, la de relacin fundamental y la del
documento propiamente tal nos lleva a la nocin de causa, fundamentalmente de la causa fin,
es decir, la finalidad o motivo por el cual se suscribi el documento. La causa fin del
documento es precisamente la relacin fundamental, aun cuando algunos autores distinguen
una tercera relacin y dicen que esa es la causa fin de los documentos, algunos la denominan
CONVENCIN OBJETIVO otros lo llaman PACTUM CAMBIANDO.
En cuanto a la causa fuente de los documentos, es decir, de donde viene la obligacin de
pagar la obligacin contenida en el documento, se dice que esta es el propio documento, pues
por el hecho de haberse firmado se entiende que se debe cumplir con ella.
Aclarado lo anterior, debemos indicar que es ttulo abstracto aquel que est totalmente
desvinculado de su causa fin, es decir, de su relacin fundamental que le dio origen. Esta
abstraccin opera para los portadores legtimos, pero no para aquellos que fueron parte en la
relacin fundamental.
Podra pensarse que autonoma y abstraccin son lo mismo porque con ambas se llega a lo
mismo, pero se dice que la autonoma es subjetiva y la abstraccin es objetiva. La abstraccin
es objetiva porque de lo que se prescinde es del acto o contrato que dio origen al documento,
En cambio con la autonoma se prescinde de los anteriores portadores (sujetos). Por la
autonoma se considera que el actual portador se vincul directamente con el deudor primitivo
y con la abstraccin el deudor debe prescindir objetivamente del negocio que origin la
creacin del ttulo.

 Formalidad, en virtud de la formalidad, un ttulo de crdito se considera como

tal y por ello, es obligatorio para el que lo suscribe por el hecho de reunir los
requisitos establecidos por la ley. As el artculo 1 de la ley 18.092, establece los
requisitos de la letra de cambio, el artculo 2 seala que si no se cumple con tales
requisitos el documento no es letra de cambio. Esta caracterstica est muy ligada
a la literalidad y a la abstraccin, porque si cumplen con las enunciaciones
indicadas en la ley se entiende que son ttulos completos, por lo que no necesitan
de otro documento para ser considerados como ttulo de crdito y exigir los
derechos contenidos en l.
ESTRUCTURA DEL TITULO DE CRDITO.
Los ttulos de crditos constan de dos elementos:
1 Elemento documental: que se dice que es su soporte material, denominado por la doctrina
sustrato material, que es el titulo como cosa mueble.
2 Elemento Relacin obligacional: es el derecho contenido en este.
SUSTRATO MATERIAL.
El documento es una cosa mueble y como tal puede ser objeto de relaciones jurdicas y en
conformidad a la ley de quiebras puede ser reivindicado (artculo 82 ley de quiebras). Sin
embargo, pese a ser una cosa mueble tiene algunas particularidades:
- Su valor intrnseco, es decir, representativo, es superior al valor extrnseco.
- Como documento es un documento dispositivo, ya que como hay un derecho que est ligado
a l este derecho circula conjuntamente con el documento, por lo que su portador legtimo
queda tambin facultado para ejercer tales derechos.
- Tambin tiene una funcin probatoria y constitutiva, pero se ven absorbidas por la siguiente
funcin.
RELACIN OBLIGACIONAL.
Ya dijimos que el otro elemento era el derecho contenido en el documento, es una relacin
obligacional y se dice que es una declaracin unilateral de voluntad que da origen a una
obligacin, es una promesa unilateral de efectuar o ejecutar una prestacin en favor del titular
del documento y es tambin irrevocable, ya que no puede el obligado desistirse de su
obligacin.
LA LEGITIMACIN.
Consiste en que para poder ser titular del derecho contenido en el documento, se deben
cumplir ciertos requisitos y estos dependern de la manera en que el ttulo ha sido emitido o
girado. Por lo tanto, para que se cumpla la legitimacin y en consecuencia poder ejercer los
derechos se debe:
- Estar en posesin del documento.
- Haberlo adquirido segn su ley de circulacin.
- Estar de buena fe (requisito comn en el derecho comercial).

As por ejemplo: si el ttulo es nominativo se debe adquirir de acuerdo a los requisitos de la

cesin de derechos. Si el ttulo es a la orden se debe haber adquirido por endoso y si el ttulo
es al portador se adquiere por la mera tradicin.
CLASIFICACIN DE LOS TTULOS DE CRDITO:
Segn su contenido, distinguimos tres clases de ttulos:

Ttulos de pago, o efectos de comercio, por ellos el deudor se obliga a pagar

una suma de dinero, en esta categora encontramos instrumentos como la letra de
cambio, el pagar a la orden, el cheque;
Ttulos representativos de mercadera, en ellos se establece el derecho de
disposicin sobre determinadas cosas materiales, ejemplo de ellos son los warrants
o certificados de depsitos en almacenes generales.
Ttulos de participacin social o valores mobiliarios, en estos casos el ttulo
contiene una serie de derechos de diversa naturaleza inherentes a la calidad de
socio de la entidad que lo emite o a la condicin de acreedores de la misma, ellos
estn representados por ejemplo, por los bonos, las acciones de una S.A., etc.
Atendiendo a la forma en la cual se han emitido, podemos clasificarlos en:

Ttulos al portador; Los ttulos al portador, son los que se emiten sin especificar
en su texto al beneficiario, o que sealndose se les adiciona la clusula al
portador;
Ttulos a la orden, son los que se han concebido esencialmente a nombre de
determina persona, sin embargo sta pueda trasmitirlo por medio de un endoso,
sin intervencin del deudor. (por endoso entendemos la formula escrita en el
reverso del documento por la cual se cede el crdito que consta en dicho ttulo a
un tercero, que debe necesariamente ser firmada por el cedente);

Ttulos nominativos, entendemos por ellos a los documentos que se giran a

favor de determinada persona y tanto su emisin como sus futuras transmisiones
deben inscribirse en el registro del emisor, por ello no pueden cederse sin
conocimiento y consentimiento, del deudor, es por ello que parte de la doctrina les
niega el carcter de ttulo de crdito ya que restringe la autonoma y la literalidad.
Atendiendo a la persona que los emite, los ttulos de crditos pueden ser:

Pblicos, cuando su contenido obliga al Estado (Art.68C.Co)

Privados, aquellos emitidos por los particulares.
Atendiendo al carcter civil o mercantil de la relacin jurdica que los origina pueden
clasificarse en:

Ttulos de crdito civiles, y

Ttulos de crditos mercantiles.

DENOMINACIONES DE LOS TTULOS DE CRDITO.

Existen diversos nombres que se le han dado a estos ttulos:
Primero se les llam ttulos valores, pero se dice que es un nombre muy amplio, porque
podra considerarse que tambin son ttulos valores algunos que de ninguna manera pueden
ser considerados ttulos de crdito, como por ejemplo: los billetes.
Por eso, luego se les denomin ttulos circulatorios, denominacin que tampoco rene todos
los requisitos, porque si bien es cierto que los ttulos circulan, si no lo hacen no dejan de ser
ttulos de crdito.
Posteriormente se les llam efectos o papeles de comercio, nombre que tampoco tiene la
amplitud para comprender todos estos documentos, ya que solo son efectos de comercio
aquellos cuya prestacin contenida en ellos es el pago de una suma de dinero, por lo que no
se comprende los ttulos representativos de cosas o de derechos.
Por lo anterior, el nombre adoptado es el de ttulos de crdito y se dice que es as, porque
para el titular del documento este vendra a ser un crdito y para el deudor existe algo que
adeuda, es decir, una obligacin que debe cumplir y esta puede ser objeto de una avaluacin
econmica.

Captulo II
La Letra de Cambio
Este Ttulo de crdito nace producto de la necesidad de probar y entregar un medio mas
simplificado de ejecutar el contrato de cambio ( definido y tratado en el Cdigo de Comercio
en sus artculos 620 y siguientes), ya que de este modo los comerciante de la edad media
reducan los riesgo y los costos que implicaba el traslado de dineros de un lugar a otro.
a) DEFINICION: La letra de cambio en la actualidad se encuentra regulada por la ley 18.092,
publicada en el DO. el 14 de enero de 1982, la cual dicta nuevas normas sobre letra de
cambio y pagar y deroga los artculos del Cdigo de comercio que los regulaban.
Esta nueva ley no nos entrega una definicin de Letra de Cambio, sin embargo, es la doctrina
la que se ha encargado de hacerlo, as entendemos que la Letra de Cambio es un ttulo de
crdito que contiene una orden escrita, revestida de las formas previstas por la ley, por medio
de la cual una persona llamada LIBRADOR o GIRADOR, ordena a otra denominada LIBRADO
O GIRADO, que pague una cantidad de dinero a su orden o a una tercera persona, llamada
TOMADOR , BENEFICIARIO o TENEDOR REGULAR, en lugar y tiempo en ella
determinados.
b) PERSONAS QUE INTERVIENEN EN LA LETRA DE CAMBIO:
Atendiendo a la definicin antes sealada son tres las figuras que aparecen en la confeccin
de ste instrumento:

EL LIBRADOR O GIRADOR: Que es quien da, gira o expide una letra de cambio.
EL LIBRADO O GIRADO: Que es quien a quien se ordena pagar.

 EL TOMADOR O BENEFICIARIO: Que es a favor de quien se gira, acreedores.

Por lo general, en la prctica las personas que intervienen en la letra de cambio son dos: el
aceptante que es el deudor y su tomador o beneficiario.

EL ENDOSANTE: es el beneficiario u otro portador legtimo que transfiere en

dominio la letra de cambio por intermedio de un endoso.
EL ENDOSATARIO: es aquel a quien se le endosa la letra y, por lo tanto,
adquiere el carcter de titular o portador legtimo.
PORTADOR LEGTIMO: es aquel que ha adquirido el documento segn su ley de
circulacin y que en consecuencia puede exigir el cumplimiento de la obligacin
contenida en l.
EL AVALISTA: es aquel que garantiza el cumplimiento de la obligacin, ya sea
del aceptante, del librador o de alguno de los endosantes. Tambin puede ser un
avalista sin limitacin y en ese caso responde como el aceptante.
c) FUNCIN ACTUAL DE LA LETRA DE CAMBIO:

En la actualidad, este instrumento mercantil, puede cumplir una doble funcin, en primer lugar
puede ser utilizado para ejecutar un contrato de cambio, y en segundo lugar, y siendo este la
funcin que con mayor frecuencia cumple, se utiliza como medio de pago y circulacin y como
instrumento de crdito.
Se debe tener presente, que cualquiera que sea la operacin que la letra de cambio
desarrolle, estas siempre se consideraran mercantiles, ya que constituye un acto de comercio
formal.
d) CONTENIDOS ESCENCIALES DE LA LETRA DE CAMBIO:
Es el artculo 1 de la ley 18.092, quien nos entrega las enunciaciones que debe contener la
letra de cambio, ellas son:

Indicacin de ser letra de cambio, dicha indicacin debe hacerse escrito en el

mismo idioma empleado en el ttulo;
Lugar y fecha de su emisin, de no estipularse lugar en que se gira, se
entender girada en el domicilio del librador; en cuanto a la fecha de emisin
importa por la aplicacin del principio lex locus regis actum, ya que regir los
obligaciones que del instrumento se deriven la ley del lugar de su emisin; importa
de igual modo, para establecer la fecha de vencimiento de la letra cuando sta all
sido girada a plazo contado desde su emisin; finalmente es importante, por
cuanto en esta fecha las partes que intervienen en su emisin deben ser capaces
de obligarse.
Orden de pagar una cantidad de dinero, es de la esencia de este instrumento
que la orden de pago no este sujeta a condicin alguna; por otra parte, la orden de
pagar puede referirse a una suma de dinero determinada o determinable, ya que

podr estipularse el pago en moneda extranjera o en unidades monetarias o de

pago (U.F. o UTM).

Individualizacin del beneficiario, cabe hacer presente que la letra de cambio es

siempre endosable, a menos que expresamente se hubiere pactado por quienes
concurren a su emisin la clusula de no endosable, caso en el cual ser
considerada nominativa.

Individualizacin del librado, es decir, de la persona a quien se encomienda

pagar el valor estipulado en el ttulo, se debe hacer presente que mientras el
librado no acepte esta orden no contrae obligacin alguna. La letra puede emitirse
a cargo del propio librado, pasando a ser una sola persona librador y librado.
Finalmente es oportuno sealar que de existir varios librados, deber sealarse un
domicilio nico para todos.
Lugar y poca del pago, sin embargo esta mencin puede omitirse, ya que la
propia ley establece que si no se establece el lugar de pago se entender que debe
efectuarse en el domicilio del librado sealado en el documento, y si no contiene
fecha de vencimiento se entender pagadera a la vista.
Firma del librador, en relacin a esta mencin agrega la norma que podr
estamparse la firma por otros procedimientos autorizados, como la firma
electrnica, pero siempre bajo la responsabilidad del librador.
El artculo 2 de la ley, seala que el documento en que no se cumplan las exigencias antes
sealadas no valdr como letra de cambio, sin embargo se ha sealado por la jurisprudencia
que constituye un principio de prueba por escrito de la obligacin que contiene. Adems,
cualquier tenedor del documento puede incorporar las clusulas faltantes antes de presentar
el documento para su cobro, siempre que se sujete las rdenes recibidas de los obligados a
su pago (Art. 11).
El artculo 13 de la ley seala una serie de menciones facultativas que puede contener la letra
de cambio, tales como el lugar de su emisin, lugar de pago, vencimiento, reajustabilidad de la
cantidad librada, clusulas especiales como las que no obligan a protestarlo para su cobro.
e) El endoso:
Se define en el artculo 17 es el escrito por el cual el tenedor legtimo transfiere el dominio de
la letra, la entrega en cobro o la constituye en prenda.
CARACTERSTICAS DEL ENDOSO.
1 Es Puro y simple, as lo dice el artculo 19, por lo cual no puede estar sujeta a condicin.
2 El endoso es un acto solemne y la solemnidad es que debe constar por escrito.
3 El endoso debe ser total, esto se deduce del artculo 19, que dice que el endoso parcial no
produce efecto alguno.
4 Algunos agregan que es un acto jurdico unilateral porque no es necesaria la aceptacin por
parte del endosatario.

CLASIFICACIN DEL ENDOSO.

1 Tomando en consideracin las menciones que debe tener el endoso, distingue entre
endoso regular, irregular y en blanco.
ENDOSO REGULAR.
Es el que contiene todas las menciones indicadas en los artculos 21 y 22 de la ley 18.092 y
son:
- Contiene la firma del endosante, la que se debe estampar al dorso o reverso del documento.
- Debe indicar el lugar y fecha de su otorgamiento, en todo caso si no se seala el lugar se
entiende que se ha realizado en el domicilio del endosante y si no se indica la fecha se
entiende que se ha realizado antes de la fecha del vencimiento del documento.
- El nombre del endosatario y la calidad del endoso.
ENDOSO IRREGULAR.
Es aquel en que se indica el nombre del endosatario, pero falta alguna o algunas de las
dems menciones indicadas.
ENDOSO EN BLANCO.
Aquel en que no se indica el nombre del endosatario, e incluso puede que solamente conste
con la firma del endosante. El endoso en blanco se entiende que es traslaticio de dominio
(artculo 21), vale decir, una firma al dorso del documento se entiende que transfiere el
dominio.
2 Distingue el endoso segn el objeto perseguido al endosar, esta clasificacin emana de la
definicin que seala el artculo 17: endoso en dominio, en cobranza, en garanta.
ENDOSO EN DOMINIO.
En virtud de este endoso el endosante transfiere todos los derechos que como portador
legtimo detentaba sobre el documento. El que adquiere el titulo de crdito (letra de cambio)
pasa a ser portador legtimo y en consecuencia tendr todos los derechos que la ley le
confiere a este.
Fuera de lo ya indicado tambin produce el efecto llamado de la inoponibilidad de
excepciones fundado en la caracterstica de la autonoma, en la ley est consagrado en el
artculo 28, consiste en que la persona demandada en virtud de una letra de cambio no podr
oponer excepciones fundadas en relaciones personales con portadores anteriores. Por ello, el
deudor solo puede oponer a la demanda de cobro excepciones reales fundadas en el
documento mismo y excepciones personales relacionadas con el actual portador.
Adems de lo anterior el endosante en dominio se hace responsable con respecto a los
portadores posteriores a la aceptacin y del pago de la letra de cambio (artculo 25). En todo
caso puede estampar una clusula en virtud de la cual se exima de esta responsabilidad.
Tambin puede prohibir nuevos endosos, situacin en la que igualmente se exime de dicha
responsabilidad.
ENDOSO EN COBRANZA.

Se identifica por las clusulas valor en cobro; o en cobranza o similar, constituye un mandato
que el endosante confiere al endosatario para que este ejerza las acciones destinadas al
cobro del documento y posteriormente le rinda cuenta y le entregue los valores recuperados
(artculo 29).
Este endosatario en cobranza puede a su vez volver a endosar el documento de la misma
manera, pero no puede endosarlo en dominio ni en garanta. Tambin en virtud de este
endoso se le confieren al endosatario las facultades del mandato judicial (artculo 7 cdigo de
procedimiento civil).
ENDOSO EN GARANTA.
Este endoso en garanta o en prenda se reglamenta en el artculo 30 y, es aquel en virtud del
cual el endosante entrega un documento al endosatario a fin que este lo cobre y aplique los
dineros recaudados para el pago de un crdito que el endosante le adeudaba, es decir, para
que opere este endoso se requiere que el endosante sea deudor del endosatario y el endoso
es una forma de caucionar el pago de dicho crdito.
El endosatario en garanta debe cobrar el documento y deber rendir cuenta de los dineros
recuperados y si sobra algo luego de aplicar el dinero al pago de la deuda los debe restituir al
endosante. En este tipo de endoso el endosante no responde por la aceptacin o pago de la
letra, salvo que expresamente se establezca lo contrario. El endosatario a su vez esta
obligado a ejercer mientras tenga en su poder la letra todas las gestiones necesarias para que
el endosante mantenga sus derechos emanados del documento, debe presentarla al cobro y
tambin debe protestarla.
En este tipo de endoso tambin se produce el efecto de la inoponibilidad de excepciones
(artculo 30).
Este endosatario en garanta no puede endosar el documento ni en dominio, ni en garanta
solo en cobro.
En sntesis la inoponibilidad de excepciones opera en el endoso en dominio y en el endoso en
garanta y no en el endoso en cobro. En cuanto a la garanta de aceptacin y pago solo la
tiene el endosante en dominio.
ENDOSO DE LETRA VENCIDA.
La letra vencida y la letra protestada se pueden endosar en cobranza (artculo 32). Para el
endoso en dominio el artculo 32 dice que el endoso de una letra vencida o protestada por
falta de pago no tiene ms efecto que una cesin ordinaria. Este artculo ha tenido distintas
interpretaciones. Algunos autores como don Ricardo Sandoval, sealan que lo que el artculo
32 quiere decir es que se debe cumplir con las formalidades de la cesin de crdito,
fundamentalmente notificar al deudor, por lo que si no se cumple con la formalidad el endoso
no tendr valor. Otros, como Salas, estiman que el artculo quiere decir que el endosante
responder frente al endosatario en los mismos trminos que el cedente en la cesin de
crdito, es decir, solo la existencia de un crdito, pero no su pago y aceptacin.
e) Acciones que emanan de la Letra de Cambio.
Estas acciones en general se pueden definir como aquellos mecanismos de que esta
revestida la letra de cambio para poder exigir el cumplimiento de las obligaciones contenidas
en el documento; estas acciones se llaman cambiarias y se deben distinguir de las que
emanan de la relacin jurdica que dio origen al documento.

I.- ACCION CAMBIARIA DIRECTA.

II.- ACCIN CAMBIARIA INDIRECTA
III.- ACCIN CAMBIARIA DE REEMBOLSO.
I.- ACCION CAMBIARIA DIRECTA.
Es la accin que se tiene en contra del aceptante para que en la poca del vencimiento pague
la letra de cambio, no necesita protesto por ello se denomina directa.
II.- ACCIN CAMBIARIA INDIRECTA.
Es la accin que se tiene en contra del librador, de los endosantes y de los avalistas de ambos
para exigir el pago del documento en caso de que el aceptante no cumpla con su obligacin
en la poca de su vencimiento, su fuente esta en el artculo 69.
Para que proceda es necesario que la letra sea protestada en tiempo y en forma, pues en
caso contrario, se produce el llamado perjuicio de la letra que consiste en la caducidad de las
acciones del portador en contra del librador, endosantes y avalistas de ambos, por no haberse
realizado el protesto en tiempo y en forma (artculo 79 inciso2).
En todo caso, el perjuicio no procede si quiebra el librado o aceptante antes de vencer la letra
o bien si se estamp la clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto.
CASOS EN QUE LAS ACCIONES SE PUEDEN DIRIGIR ANTES DEL VENCIMIENTO DE LA
LETRA.
Se encuentran establecidas en el artculo 81 y son las siguientes:
1 Si la letra se hubiera protestado por falta de aceptacin del librado, de cualquiera de los
librados conjuntos si lo hubiere, o de todos los librados subsidiarios si se ha estipulado, en
esta situacin se puede iniciar de inmediato las acciones cambiarias indirectas en contra del
librador, endosantes y avalistas de ambos.
2 Si cae en quiebra el librado o alguno de los librados conjuntos hayan o no aceptado la letra;
en este caso como en virtud de la quiebra el librado o librado conjunto ya no podrn cumplir
con su obligacin se hace efectiva la responsabilidad de las dems obligaciones de las
acciones indirectas.
3 Si antes de la aceptacin cae en quiebra uno de los librados subsidiarios y ninguno de los
dems accede a aceptar la letra, o si cae en quiebra el librado que precisamente haba
aceptado, y
4 Si cae en quiebra el librador de un letra no aceptada.
III.- ACCIN CAMBIARIA DE REEMBOLSO.
Estas acciones son las que tiene el endosante o avalista que ha pagado el valor de la letra de
cambio a fin de recuperar tales dineros, esta accin la podr dirigir en contra del aceptante,
librador, endosantes anteriores y en contra de los avalistas de todos ellos; si el que paga es el
avalista tendr la accin en contra de la persona que l garantiza y en contra de todos
aquellos respecto de los cuales este tienen derecho a reembolso.
Hay que dejar constancia que el aceptante no tiene accin de reembolso porque l es el
primer obligado al pago y el librador tampoco tiene esta accin porque l fue quien cre el

documento, por lo que la ley en su artculo 82 inciso 1 expresamente seala que estos dos no
tienen accin de reembolso, en cambio, si se seala expresamente esta accin para los
avalistas y endosantes.
QU ES LO QUE SE REEMBOLSA?
Se reembolsa lo que se pag ms intereses y reajustes que corren desde el momento del
pago hasta el momento del reembolso.
Si el titular de la accin de reembolso pag una parte de la letra, la ley seala que la persona
que pag tiene derecho a que se deje constancia del pago en el documento y se entregue
copia autorizada del mismo y con esa copia puede demandar de reembolso (artculo 85).
g) Vencimiento y pago de la Letra de Cambio.
En conformidad al artculo 48, la letra de cambio admite cuatro frmulas de vencimiento:
1 GIRADA A LA VISTA: consiste en que ser pagadera al momento de su aceptacin, lo que
se puede hacer en cualquier momento dentro del plazo de un ao contado desde la fecha de
giro. En este caso para que la letra tenga valor debe haber sido presentada dentro de ese
plazo y si no se pag se debe haber protestado oportunamente por tal razn.
2 GIRADA A UN PLAZO CONTADERO DE LA VISTA: en este caso el plazo correr desde la
aceptacin; o bien si esta no se produce desde el protesto por falta de fecha de aceptacin o
del protesto por falta de aceptacin. En este caso se le cobra al librador o a los endosantes.
3 GIRADA A UN PLAZO CONTADERO DEL GIRO: consiste en que el plazo corre desde la
fecha de la emisin de la letra y se produce la situacin de que ya esta aceptada la letra al
momento del giro o aceptada antes del vencimiento.
4 GIRADA A DA FIJO Y DETERMINADO: se paga el da establecido en la letra, si el
vencimiento es un da feriado vence el da hbil siguiente. Se discute si la letra vence en da
inexistente, segn algunos es nula, y si vence un da sbado o un 31 de diciembre se prorroga
para el da hbil siguiente.
Cualquier otra manera de vencimiento o los vencimientos sucesivos la ley dice expresamente
que no vale como letra. Esta es la gran diferencia con el pagar, que si admite vencimientos
sucesivos y se puede incluir una clusula de aceleracin.
EL PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO.
En cuanto a la oportunidad para presentar la letra al pago podemos indicar que la regla
general en este sentido es que la letra se presenta al pago al momento de su vencimiento; si
es feriado, sbado, domingo o 31 de diciembre ser el da hbil siguiente.
Recordemos que en la letra a la vista se debe presentar dentro de un ao contado desde el
giro.
En cuanto al lugar es el indicado en la letra de cambio, o bien en el que se seal al aceptar,
se aplica la misma frmula de la aceptacin. Si el portador legtimo es un banco, el pago se
hace en la sucursal en que est la letra y se debe informar al aceptante en que sucursal est.
DERECHOS DEL ACEPTANTE QUE PAGA.
Si se paga la letra de cambio al tiempo de su vencimiento y al portador legtimo, el que realiza
el pago queda liberado de cualquier obligacin emanada del documento. Debe exigir al

portador que deje constancia del pago y adems que se le entregue el ttulo. Si el pago es
parcial el portador legtimo no puede rehusar recibirlo y deber otorgar recibo al que paga,
adems dejar constancia en el documento de este pago y el portador la puede protestar por el
saldo insoluto. Si ya ha vencido la letra el portador puede negarse a recibir el pago si el valor
que se le ofrece es inferior a la mitad.
Si se paga la letra antes del vencimiento, el que hace el pago queda responsable de su
validez, es decir, no queda totalmente liberado y si no pag a quien corresponda podra tener
que volver a pagar. En todo caso, como existe la necesariedad puede prevenir cualquier
imprevisto exigiendo que se le entregue el documento al momento del pago.
h) El protesto de la Letra de Cambio.
Es la constancia fehaciente del hecho que la letra de cambio no se pago, no se acepto o no se
fecho la aceptacin.
Este es un acto solemne consta por escrito debe ser realizado por un funcionario competente
que segn el artculo 60 ser el notario; en las comunas que no sean asiento de un notario,
podr efectuarse tambin por el Oficial del Registro Civil del lugar del pago o del lugar donde
deba prestarse la aceptacin, segn corresponda.
CLASES DE PROTESTO
1 Por falta de pago: Es el que da cuenta que la letra de cambio no fue pagada por el
aceptante al momento de vencer el plazo. La oportunidad en que se debe realizar es al da
siguiente de aquel en que venci la letra.
Su importancia la encontramos en que de acuerdo al artculo 79 inciso 2 es indispensable
para poder ejercer las acciones cambiarias en contra del librador, los endosantes y los
avalistas de ambos.
Es indispensable para que el documento adquiera merito ejecutivo. : (434 del CPP)
2 Por falta de aceptacin: Es aquel que da cuenta que el documento no fue aceptado por el
librador y su importancia es que nace la responsabilidad del librador para garantizar la
aceptacin y ya nos ser necesario protestar el documento por falta de pago. ( art. 67)
3 Protesto por falta de fecha de aceptacin: Este es aquel que da cuenta que el documento
fue aceptado pero que el aceptante se neg a fechar su aceptacin. La importancia esta en
que si el documento se giro a un plazo contado de la vista, la poca de vencimiento se contara
desde la fecha de vencimiento y si se giro estipulndose que la aceptacin se deba realizarse
en un plazo determinada se considerara con fecha de la aceptacin la fecha del protesto.
DILIGENCIAS DEL PROTESTO.
1 EL AVISO: en virtud de este aviso se cita al obligado para que concurra al oficio del notario
al da siguiente, este aviso es entregado por un funcionario de la notara a quien el notario le
ha delegado expresamente esta funcin, tambin debe contar con la autorizacin de la Corte
de Apelaciones respectiva, la que debe permitir que se delegue a tal funcionario.
El aviso se entrega librado a ms tardar el da hbil subsiguiente, siempre que no sea sbado,
al del vencimiento de la letra de cambio o al del da en que se debe efectuar la aceptacin
segn cual sea el protesto.

Se entrega a una persona adulta que est en el lugar y de no haber nadie ser dejado por el
funcionario de la manera que estime ms adecuada.
Si el obligado al pago concurre a la notara y paga, o bien acepta segn cual sea el tipo de
protesto el notario deja constancia de ello y termina la diligencia. Si el pago es total se deja
constancia de ello y se le entrega la letra al librado aceptante y posteriormente se entrega el
dinero al portador legtimo.
Si concurre y paga parcialmente se deja constancia de ello y se protesta por el saldo, porque
queda saldo pendiente.
Si el librado aceptante concurre y no paga se dejar constancia de ello y se contina con la
diligencia del protesto, y si no concurre tambin se contina con la diligencia del protesto.
ACTA DE PROTESTO.
El protesto se estampa al dorso del documento o bien en una hoja de prolongacin adherida al
mismo; el acta de protesto debe reunir las siguientes enunciaciones:
1 Se debe dejar constancia que se entrego el aviso, indicando lugar y fecha de la entrega.
2 Se hace una relacin indicndose que se requiri de pago o aceptacin al librado aceptante
y que este no pago o no acepto, segn el caso, o bien se indica que este no concurri.
3 Un resumen de las razones dadas por el librado o aceptante para justificar su no pago o
aceptacin, o bien indicar que nada dijo.
4 El nmero con que el protesto se registra en listado que el notario lleva para tal efecto,
luego de indicarse los derechos e impuestos cobrados, hora, fecha y lugar de protesto y firma
del notario que lo practic.
REGISTRO DEL PROTESTO.
De acuerdo al artculo 63 el notario debe llevar un registro dando cuenta de los protestos que
se han practicado, le debe dar un nmero correlativo a cada protesto e individualizar el
documento y las personas que aparecan como obligadas, de este registro se informa al
boletn comercial a fin de que parezcan publicadas.
Cuando el protesto es por falta de pago antes de proceder a protestar el notario debe
consultar en la tesorera comunal respectiva que es el Servicio de Tesorera General de la
Republica, donde se debe pagar la letra a fin de verificar si se ha efectuado algn deposito
destinado al pago del documento, si existe tal deposito y es suficiente se retira el dinero y no
se efecta el protesto y se le entrega el valor del deposito al portador legtimo de la letra.
Si el dinero depositado no es suficiente para el pago del documento se retira, se deja
constancia del dinero existente en la letra y se protesta por el saldo.
i) Extravo: Procedimiento (art. 88 y sgtes.)
En primer lugar es voluntario, al menos en su inicio y se presenta ante el tribunal de turno en
lo civil del domicilio del mismo interesado, si el lugar es asiento de Corte se presenta ante la
Corte de Apelaciones solo para efectos de control y estadstica, pero lo debe conocer el
tribunal de turno en materia voluntaria. En esta solicitud se debe individualizar el documento e
indicar el nombre de los obligados a su pago, tambin se solicita al tribunal que ordene la
prohibicin de ser cobrado por cualquier otra persona.

De la solicitud el tribunal debe dar traslado por 5 das a los que aparezcan como obligados en
el documento, a quienes se les debe notificar personalmente; y por 30 das a toda otra
persona que pueda manifestar tener algn derecho y a esta se les notifica a travs de avisos
en el Diario Oficial, debe publicarse los das primero o quince de cada mes o bien al siguiente
si fueran feriados.
Si transcurridos los plazos de 5 das y 30 para los dems, el tribunal dicta sentencia y este
documento sirve para ejercitar los derechos emanados de la letra.
Si alguien se opone a la gestin se traba un incidente el que debe ser resuelto por el tribunal y
la sentencia que se dicte es apelable en el solo efecto devolutivo. Tambin en la sentencia el
juez puede ordenar que el portador o solicitante en el proceso rinda caucin para as poder
cumplir o hacer cumplir los derechos contenidos en el documento, esta consignacin equivale
al monto indicado en la letra y en la solicitud de extravi.
Para el extravo cualquier gestin que se notifique dentro de este proceso sirve para
interrumpir cualquier prescripcin que estuviere corriente.
j) Prescripcin: No se distingue en accin ordinaria o ejecutiva, es una sola, y la ley ha
establecido un plazo de prescripcin de ellas.
El artculo 98 dice:
Artculo 98. El plazo de prescripcin de las acciones cambiarias del portador contra los
obligados al pago es de un ao, contado desde el da del vencimiento del documento.
Se refiere a las acciones cambiarias Directas e indirectas.
Las acciones de reembolso se encuentran reguladas en el artculo 99.
Artculo 99. Las acciones de reembolso de que trata el artculo 82 prescriben en el plazo de
seis meses contados desde el da del pago cuyo reembolso se reclama.
Todas las dems acciones se rigen por las reglas generales del Cdigo de Comercio. Artculo
822 del Cdigo de Comercio.
Artculo 822. Las acciones que procedan de las obligaciones de que trata el presente Libro y
que no tengan sealado un plazo especial de prescripcin, durarn cuatro aos.
Las prescripciones establecidas en este Cdigo corren contra toda clase de personas.
El inciso 2, nos dice que las acciones del Cdigo de Comercio, no se suspenden.
Sin embargo, respecto de la Interrupcin, el artculo 100 se refiere.
Artculo 100. La prescripcin se interrumpe slo respecto del obligado a quien se notifique la
demanda judicial de cobro de la letra, o la gestin judicial necesaria o conducente para
deducir dicha demanda o preparar la ejecucin.
Igualmente se interrumpe respecto del obligado a quien se notifique para los efectos
establecidos en los artculos 88 y 89.
Se interrumpe, tambin, respecto del obligado que ha reconocido expresa o tcitamente su
calidad de tal.
1.- Se interrumpe por la notificacin de la demanda judicial de cobro de la letra.

2.- La notificacin de la gestin judicial necesario o conducente para deducir dicha demanda o
preparar la ejecucin. La gestin preparatorio de la va ejecutiva, por ejemplo, cuando se
notifica el protesto de la letra.
3.- Igualmente se interrumpe respecto del obligado a quien se notifique para los efectos
establecidos en los artculos 88 y 89.. Se refiere al caso del extravo del documento.
4.- Se interrumpe, tambin, respecto del obligado que ha reconocido expresa o tcitamente
su calidad de tal Es el reconocimiento expreso o tcito de la deuda.
Es importa sealar que la prescripcin, solo se interrumpe respecto del obligado y no respecto
de los dems.
Captulo III
El Pagar
Al igual que la Letra de cambio, se encuentra regulado por la ley 18.092; esta ley no entrega
definicin de pagar, como s lo haca el derogado artculo 766, el cual dispona: Vale o
pagar es un escrito por el que la persona que lo firma, se confiesa deudora a otra de cierta
cantidad de dinero y se obliga a pagarla a su orden dentro de un determinado plazo. Cuando
el pago debe hacerse en distinto lugar de la residencia del deudor, el pagar, toma la
denominacin de pagar a domicilio. Otro concepto de pagar es el que lo define como
promesa escrita de pago por cantidad determinada y para tiempo cierto, a favor de
determinada persona (nominativo), a la orden de la misma ( a la orden), o exigible por
cualquiera (al portador).
a)Partes que intervienen en el pagar: A diferencia de la letra de cambio, en la que intervienen
tres sujetos, en el pagar solo intervienen dos:
El suscriptor, que es quien expresa unilateralmente su voluntad de aceptar o confesar una
obligacin para con el beneficiario.
El beneficiario, que es a favor de quien se suscribe el ttulo.
b)Menciones que debe contener el pagar:
El pagar para que sea considerado como tal y por ende un ttulo de crdito debe contener las
menciones establecidas por el artculo 102 de la ley 18.092, estas son:
La indicacin de ser pagar, escrita en el mismo idioma empleado en el ttulo, se debe incluir
al inicio del documento a fin de que evite confusiones;
La promesa no sujeta a condicin, de pagar una determinada o determinable cantidad de
dinero;
Lugar y poca de pago. No obstante, si el pagar no indicare el lugar de pago, se entender
que este debe efectuarse en el lugar de su expedicin; y si no contuviere la fecha de
vencimiento, se entender pagadero a la vista;
El nombre y apellido del beneficiario o la persona a cuya orden se ha de efectuar el pago o la
indicacin de que es pagadero al portador; al igual que la letra de cambio, puede incluirse en
l la clusula de no endosable o no a la orden.

El lugar y fecha de expedicin; y

La firma del suscriptor.
En caso de incumplimiento u omisin de alguna de estas mensiones en la emisin de un
pagar, el artculo 103 de la ley lo sanciona estableciendo: El documento que no cumpla con
las exigencias del artculo precedente, no valdr como pagar.
c) Vencimiento: El vencimiento del pagar dice relacin con la oportunidad en que la
obligacin que de l emana ser exigible, es decir, en que momento puede cobrarse o
hacerse efectiva la deuda que en el se reconoce; a su respecto el artculo 106, seala:
El pagar puede ser extendido:
A la vista;
A un plazo contado desde su fecha, y
A un da fijo y determinado.
El pagar puede tener tambin vencimientos sucesivos, y en tal caso, para que el no pago de
una de las cuotas se haga exigible el monto total insoluto, es necesario que as se exprese en
el documento (clusula de aceleracin). Si nada se expresare al respecto, cada cuota morosa
ser protestada separadamente.
d) Extensin de normas de la letra de cambio: en materias de extravo, aval y prescripcin,
entre otras es aplicable al pagar las normas relativas a la letra de cambio, as lo establece
explcitamente el artculo 107.
d) Diferencias entre el pagar y la letra de cambio:
En cuanto a su creacin, el pagar constituye efectivamente una confesin de deuda, la que
se materializa por medio de la firma del suscriptor en el documento; por su parte la letra de
cambio, puede constituir un instrumento para garantizar un contrato de cambio y como medio
de pago y circulacin de la obligacin que contiene.
El pagar no es un ttulo de crdito sujeto a la aceptacin, ya que surge de la sola voluntad
individual del suscriptor, no pudiendo obligar al pago de la obligacin a una tercera persona,
mientras que el pagar es un ttulo en el que necesariamente debe manifestarse la aceptacin
del librado para que resulte obligado, aunque la obligacin recaiga en el mismo librador.
El pagar slo puede protestarse por falta de pago, en cambio la letra de cambio puede ser
protestada adems, por falta de aceptacin.
El pagar admite vencimientos sucesivos, a diferencia de la letra de cambio, que por su
naturaleza admite un solo vencimiento.

Captulo IV
Concepto y breve anlisis del cheque
I.IV.- EL CHEQUE, BREVE ANALISIS DE LA LEY DE CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS.

El origen de la primera Ley de Ctas. Ctes. Bancarias y Cheques, data de 15 de enero de 1913,
por un proyecto del ejecutivo, el cual se transform en la ley 3.845, el cual entr en vigencia el
08 de febrero de 1922. Luego de una serie de modificacin, en la actualidad esta materia se
encuentra regulada por el D.F.L. 707, publicado en el D.O. el 07 de octubre de 1982.
a) Definiciones:
Banco: En derecho constituyen las sociedades annimas dedicadas a realizar las mltiples
operaciones comerciales originadas por el dinero y los ttulos que lo representan,
considerados como mercancas. Configuran por tanto, entidades que comercian con el dinero.
Econmicamente, se les define como los establecimientos que se encargan de concentrar y
regular las operaciones de crdito.
Cuenta corriente bancaria: Es un contrato en virtud del cual un Banco se obliga a cumplir las
rdenes de pago de otra persona hasta la concurrencia de las cantidades de dinero que
hubiere depositado en ella o del crdito que se haya estipulado. (Art. 1, inc. 1 DFL 707)
Cheque: es una orden escrita y girada contra un Banco para que ste pague, a su
presentacin, el todo o parte de los fondos que el librador pueda disponer en cuenta corriente
(Art. 10 DFL 707). Otra definicin es la que nos entrega el cdigo de comercio Argentino, en
su artculo 798, el cual seala que el cheque es una orden de pago, dada sobre un banco, en
el cual tiene el librador fondos depositados a su orden, cuenta corriente con saldo a su favor o
crdito en descubierto.
b) Clasificacin de los bancos:
Atendiendo a las operaciones que realiza la institucin podemos clasificarlos en:
Bancos de deposito, ellos tiene como principal finalidad recibir depsitos y operar cuentas
corrientes, sin perjuicio de que puedan realizar otras operaciones.
Bancos de negocios, para esta clase de bancos son aquellos en que su principal objetivo es la
captacin de grandes capitalistas e industriales.
Bancos de crditos, su objetivo principal es el otorgamiento de crditos o prestamos a plazos
con determinados intereses.
Bancos de emisin, ellos son los autorizados por el respectivo estado para emitir papel
moneda, en nuestro caso, el Banco Central de Chile.
Atendiendo a su relacin con otros estados y a sus propietarios, los calcificaremos en:
Bancos Internacionales, entendiendo por tales a aquellos que han sido concebidos para
ayudar a las naciones que precisan crditos para su desarrollo, como el Fondo Monetario
Internacional.
Bancos pblicos, que son aquellos que pertenecen al Estado, como el Banco Estado.
Bancos semipblicos, que son los cuales en que la responsabilidad y propiedad se encuentra
compartida entre el Estado y los particulares, como el Banco Central de Chile, en que tiene en
parte de sus accionistas a bancos comerciales.
Bancos privados, en ellos la propiedad y responsabilidad recae exclusivamente en los
particulares, en nuestra legislacin corresponden a resta clasificacin los bancos comerciales.
EL CHEQUE.

Histricamente el cheque ha sido el documento ms utilizado dado que era el nico titulo de
crdito dotado de una accin criminal, sin embrago en la actualidad en razn a algunas
tendencias aceptadas por los tribunales, el cheque ha perdido la seguridad que antes tena,
Ej. : Antes en conformidad al artculo 44 de la ley de cheques no proceda la libertad
provisional, salvo que se fijara una caucin establecida en el artculo 44, que consista en que
se deba pagar el valor del documento con sus reajustes intereses y costas, lo que en realidad
se traduca en que se deba pagar el documento antes de obtener la libertad.
En una operacin de cheques podemos apreciar dos tipos de relaciones:
1 INTERNA, llamada intrnseca, es la que existe entre el girador del documento y el banco, y
esta constituida por le contrato de cuenta corriente.
2 EXTERNA, o extrnseca, existe entre el cuenta correntista y el beneficiario del documento
esta constituida por el contrato en virtud del cual se entrego el cheque.
FUNCIONES DEL CHEQUE.
El cheque tiene diversas funciones:
1 Consiste en que es un sustituto del dinero, es decir, se utiliza para pagar bienes y servicios,
esto es as ya que el cheque es un documento pagadero a la vista.
2 Medio de prueba, sirve para acreditar un pago, es as porque queda registrado quien cobra
el documento.
3 Sirve como modo de compensacin entre los bancos, ya que cuando se han depositado
documentos de un banco a otro estos cuadran sus cuentas con los cheques por lo que
realizan movimientos contables con los documentos.
4 El cheque se utiliza como medio de traspaso de fondos, se utiliza especialmente como
medio de cumplir los crditos que el banco otorgue a su cliente, se le depositan fondos en su
cuenta corriente de los que dispone a travs de cheques.
DEFINICIN:
Se define en el artculo 10 de la ley de cuentas corrientes bancarias y cheques; Es una orden
escrita y girada contra un banco para que ste, a su presentacin, l todo o parte de los
fondos que el librador pueda disponer en cuenta corriente.
Esta definicin es criticada por la doctrina ya que nos dice que solo toma en cuenta la relacin
interna, es decir, entre el cuenta correntista y el banco, y no la externa entre girador y
beneficiario, dando a entender que si el cheque no se paga por el banco ya cesaran las
acciones que de l emanan lo que no es efectivo ya que si el cheque no es pagado por el
banco el portador esta dotado de acciones para deducirlas en contra del portador y los
endosantes traslaticios de dominio.
Por ello entonces la doctrina, en especial Ricardo Sandoval, nos da la siguiente definicin: es
un documento formal que contiene una orden incondicionada de su girador a un banco a fin
que pague a su presentacin una suma determinada de dinero que lo obliga con el portador
legtimo, en todos aquellos casos en que el banco no la cumpla.
En todo caso, agrega que lo meritorio de la definicin est en sealar expresamente que el
cheque es pagadero a la vista lo que lo diferencia del pagar y la letra de cambio que tienen
vencimiento.

GIRO DEL CHEQUE.

Es un documento formal por lo que debe contener las enunciaciones que la ley indica, se
encuentran en el artculo 13 ley de cheques:
1 Debe sealarse el nombre del librado, es decir, el banco, debe cumplir con la orden del
cheque. Se trata de una mencin esencial, pero siempre se cumple porque los formularios que
entrega el banco para que se giren los cheques aparece el nombre del banco librado.
El girador y el librado estn vinculados por un contrato de cuenta corriente bancario.
2 Lugar y fecha de expedicin del cheque.
El lugar es un elemento de la naturaleza, pues si no se indica el mismo artculo seala que se
presume que el cheque fue girado en el mismo lugar o plaza en que funcione el banco librado,
lo que corresponde a la sucursal del banco en que se haya celebrado el contrato de cuenta
corriente.
La importancia que tiene el lugar del giro es para determinar el plazo de caducidad, ya que si
el cheque fue extendido en el mismo lugar de la plaza en que funciona el banco librado el
plazo para cobrar el documento es de 60 das corridos contados desde la fecha de expedicin.
Si se gir en lugar distinto el plazo es de 90 das; si se giro en el extranjero el plazo es de 3
meses. (Art. 23)
Lo importante es el lugar donde se ha expedido el cheque, adems se debe sealar la fecha.
La fecha nunca debe faltar, es un elemento esencial y debe estar estampada al tiempo del
cobro y es importante porque los plazos surgen desde ese da (fecha de expedicin). En
cambio, el plazo para deducir acciones judiciales es un ao contado desde la fecha del
protesto (artculo 34).
3 La cantidad girada en letras y nmeros. Esta es una mencin esencial porque corresponde
al objeto del ttulo y siempre debe ser una suma fija en moneda nacional o extranjera. Si es en
moneda extranjera la cuenta corriente tambin debe ser extranjera.
Si existe diferencia entre la cantidad en letras y la cantidad en nmeros, la prctica bancaria
hace protestar el documento por mal extendido. Sin embargo, la doctrina expresa que se
debieran aplicar las normas de la ley 18.092, en virtud del artculo 11 de la ley de cheques y
fundamentalmente el artculo 6 de la ley 18.092 que dice que en caso de duda se prefiere a la
cantidad en letras.
4 La firma del librador, mencin esencial, porque a travs de la firma este manifiesta su
voluntad de obligarse al pago del documento, lo que la ley exige es la simple firma, por ello no
es necesario que se indique el nombre. Sin embargo, en la prctica bancaria se agrega en los
cheques los nombres del cuenta correntista.
La ley en su artculo 13 permite al banco autorizar a determinadas personas para que su firma
la estampen por medios mecnicos y para efectos legales se entender que esta firma es
manuscrita. Ej. : Tesorero General de la Repblica.
En cuanto a otras enunciaciones del cheque el artculo 13 seala que cualquier otra
enunciacin se tendr por no escrita, es decir, no produce la nulidad del cheque sino que
solamente la clusula que se agregue no existe. Hay que tener en cuenta que el artculo 13

inciso 5 es aplicable al cheque pago de obligaciones, no al cheque mandato, el que lleva la

clusula para m.
CLASIFICACIN DE LOS CHEQUES.
1 Se pueden clasificar atendiendo al nombre o bien a quien es la persona que aparece como
beneficiario:
- Cheques a nombre del mismo girador, que antes se utilizaba para retirar fondos de la cuenta,
hoy se aplica poco por el surgimiento de los medios tecnolgicos de giro bancario.
- Cheque girado a nombre del banco librado, este se utiliza para traspasar fondos o pagar
servicios del mismo banco.
- Cheque girado a nombre de terceras personas, este cheque admite diversas clasificaciones.
Encontramos:
De acuerdo a la finalidad perseguida:
- Cheque mandato.
- Cheque pago de obligaciones.
CHEQUE MANDATO.
Est reglamentado en el artculo 11, 12, 36 de la ley de cuentas corrientes bancarias y
cheques. Este cheque se caracteriza porque lleva estampada la llamada clusula para m,
que es en realidad una comisin de cobranza, ya que el que figura como beneficiario esta
facultado para retirar los dineros, pero debe rendir cuenta de los mismos al propio girador. El
artculo 12 seala que se presume que entreg los dineros el beneficiario al girador, si dentro
de los 15 das siguientes al pago del documento el girador no ha deducido accin legal alguna
destinada a obtener dicho pago.
De acuerdo al artculo 36 de la ley de cheques, este cheque mandato caduca con la muerte
del girador y tambin con la muerte del tenedor, lo que en todo caso se debe poner en
conocimiento del banco librado.
CHEQUE PAGO DE OBLIGACIONES.
Esta es la regla general en materia de cheques, lo que se aprecia en la ley de cheques en el
artculo 13, que dice si se omitieron las palabras para m se entiende que es un cheque pago
de obligaciones.
Este es el cheque emitido para cumplir con alguna convencin, se rige por las normas de la
ley de cuenta corriente y en lo que no est expresamente reglamentado se rige por la ley
18.092.
2 Otros cheques que tambin contempla la ley son los cheques cruzados, que es aquel que
tiene estampado en su anverso dos lneas transversales. El cheque puede ser cruzado en
general y el cheque cruzado en especial, as lo dice el artculo 31.
La finalidad del cheque cruzado en conformidad al artculo 30 es que este solo puede ser
cobrado por un banco, lo que se traduce en que este cheque debe ser siempre depositado.

El cheque cruzado en general es aquel que entre las lneas transversales estampadas en el
anverso no lleva el nombre de un banco, lo que implica que puede depositarlo en cualquier
banco.
El cheque cruzado en especial es aquel que entre las lneas estampadas en su anverso va
anotado el nombre de un banco librado, lo que implica que solo puede ser depositado en
dicho banco.
3 Clasificacin:
- Cheque en moneda nacional.
- Cheque en moneda extranjera.
Depender de la cuenta corriente para determinar si puede girarse en moneda extranjera.
4 Clasificacin: otros cheques que no estn en la ley, pero se utilizan por la doctrina son el
cheque en garanta y el cheque a fecha.
CHEQUE EN GARANTA.
Es aquel que se entrega para caucionar una obligacin principal y est sujeto a la condicin
de que se incumpla la obligacin principal. Con respecto a estos cheques los tribunales han
adoptado 3 tesis distintas:
a) Han sealado que en virtud del artculo 13 de la ley la clusula en garanta se tendr por no
escrita, por lo que el cheque es puro y simple; Y se entender dado en pago de obligaciones y
sirve de fundamento del delito de giro doloso de cheque.
b) Otra teora seala que el cheque en garanta no puede ser considerado cheque, porque al
tener una finalidad distinta a la que seala la ley se ha desnaturalizado, por lo que no puede
ser utilizado para configurar el delito de giro doloso de cheque.
c) La tercera tesis dice que habr que determinar si se cumpli o no la condicin y de ello
depender si el cheque es vlido o no.
CHEQUE A FECHA.
Este es un cheque cuya fecha de expedicin es distinta de la fecha real, no tiene
consagracin en la ley, incluso el artculo 10 que define al cheque seala que el cheque es
pagadero a la vista, lo que confirma que el cheque a fecha no existe en la ley.
El banco esta obligado a pagar el cheque aunque la fecha en que aparezca extendido sea
posterior, y no se podra perseguir su responsabilidad por tal situacin. Por lo anterior, lo nico
que podra intentarse para asegurarse que el cheque sea cobrado en una fecha determinada,
sera pactar en alguna convencin entre las partes una clusula penal para el caso que el
documento se cobrara antes de la fecha sealada en el cheque, esto obliga a las partes, pero
no al banco.
CIRCULACIN DEL CHEQUE.
Para determinar la circulacin se debe analizar la manera en que el cheque fue extendido, por
eso ser distinta la circulacin si el cheque es nominativo, si es a la orden o al portador.
CHEQUE NOMINATIVO.

Si es nominativo, vale decir, aquel en que se indica expresamente la persona a quien se debe
pagar sin facultarlo para que lo haga circular, lo que se logra borrando las clusulas a la orden
y al portador, este solo circula a travs de la cesin de crditos reglamentada en los artculos
1901 y siguientes del cdigo civil. La excepcin que la ley de cheques establece para este tipo
de documentos la encontramos en el artculo 14, que nos dice que el cheque nominativo solo
puede ser endosado en comisin de cobranza a un banco. Esta norma del artculo 14 ha sido
objeto de discusiones fundamentalmente en cuanto a la posibilidad de endosar el cheque
nominativo en cobranza a un abogado para que proceda al cobro judicial. Segn algunos
autores y la jurisprudencia en algunos casos la norma del artculo 14 es prohibitiva, por lo
tanto, no se puede endosar en cobranza a una persona distinta de un banco. Por lo que para
proceder a la cobranza judicial de un cheque nominativo se debe proceder segn las normas
de la ley 18.120 y del cdigo de procedimiento civil en materia de patrocinio y poder. Otros en
cambio, han sealado que la norma del artculo 14 solo se refiere al cobro ante el banco, pero
que cuando el documento ha sido protestado se aplican las normas de las letras de cambio y
pagar en conformidad al artculo 11, por lo que podra endosarse en cobranza a un abogado.
CHEQUE A LA ORDEN.
Este cheque es el que tiene indicada la persona del beneficiario, pero se le faculta
expresamente para que endose el documento, lo que se logra en la prctica borrando la
clusula al portador, pero dejando vigente la clusula a la orden. Estos cheques circulan
por medio del endoso, el endoso puede ser en dominio o en cobranza, no hay endoso en
garanta de un cheque. Tambin puede ser endoso regular, irregular o en blanco, se aplican
las normas de los artculos 17 a 32 de la ley de letras de cambio.
CHEQUE AL PORTADOR.
Que es aquel en que no se designa al beneficiario o bien se mantiene la clusula al portador,
este circula por la mera entrega o tradicin.
EFECTOS JURDICOS DEL CHEQUE.
Por efectos jurdicos entendemos los derechos y obligaciones emanados del cheque y
tambin las cargas, que son diligencias que se deben cumplir para poder acceder a un
derecho, pero que nadie puede obligarlo a hacer, por Ej. : presentar el cheque a cobro, que es
necesario hacerlo para que le paguen el documento, pero que si no se hace, nadie lo puede
demandar para que el tribunal lo ordene.
LAS OBLIGACIONES DEL PORTADOR.
Estas son fundamentalmente dos:
1 Consiste en presentarlo al cobro dentro de los plazos legales.
2 Protestarlo por falta de pago.
La primera carga del portador consiste en que dentro del plazo de caducidad del documento lo
debe presentar al pago y as lo podr cobrar. Los plazos segn el artculo 23 de la ley de
cheques son de 60 das contados desde su fecha cuando se hubiere girado en la misma plaza
de emisin y de 90 das en una plaza distinta. Si fue girado en el extranjero son 3 meses. Si
no se presenta dentro de plazo el cheque caduca, por lo que el banco no lo paga por tal razn,
salvo que el girador lo revalide firmndolo nuevamente. Si no lo presenta dentro del plazo, la
accin criminal y la accin ejecutiva del documento se extinguen y solo servir como un
documento probatorio, por lo que se podr demandar en juicio ordinario. El banco al momento

de que se le presente el cheque al cobro examinar la conformidad del documento y de que

existen fondos disponibles en la cuenta corriente, en tal caso lo paga, al momento de pagarlo
debe cumplir dos formalidades:
a) Debe requerir al portador que cancele el cheque, es decir, que se inhabilite para ser
cobrado nuevamente, lo que se materializa con una firma al anverso.
b) Tambin debe acreditar la identidad del que lo cobra, porque el banco no puede pagar el
cheque a una persona desconocida, pues si as ocurriese el banco se hace responsable de
dicho pago.
La segunda obligacin del portador consiste en que en caso que el banco no pague la
obligacin se debe dejar constancia de ello, lo que se realiza a travs del protesto. Esta
tambin es una carga porque el portador no esta obligado a protestar el cheque, pero si quiere
cobrarlo judicialmente, ya sea por la va civil o por la va criminal, el documento debe estar
protestado.
PROTESTO DE CHEQUE
Don Gonzalo Baeza Ovalle lo define como el acto solemne que reconoce por objeto la
comprobacin autntica y pblica de que el documento (el cheque) no ha sido pagado y
habilita al tenedor legtimo para el ejercicio de las acciones legales pertinentes. Por su parte,
don Guillermo Vsquez Mndez lo define como el acto solemne en virtud del cual el Banco
librado deja constancia, al dorso del documento o en una colilla que se adjunta a l, de su
negativa a pagar el cheque a su presentacin, indicando las causales de dicha negativa.
CAUSALES DE PROTESTO
De acuerdo al Art. 33 de la Ley, la nica causal legal de protesto es la de falta de pago. Ahora
bien, el Art. 22 agrega a dicha causal, las de falta de fondos y cuenta cerrada, mientras que el
Art. 26 agrega las de orden de no pago por firma falsificada, por alteracin del cheque, por
extravo.
En resumen, las causales pueden ser:
Falta de pago;
Falta de fondos;
Cuenta cerrada;
Orden de no pago por extravo;
Firma disconforme.
A estas se agrega la orden de no pago por incumplimiento mercantil, que, en estricto derecho,
no dara lugar a la accin penal que genera el cheque.
OBLIGACIN DE PROTESTAR EL CHEQUE:
No es obligacin del portador del documento exigir el protesto, sin embargo, si quiere ejercer
las acciones civiles y penales que posee en contra del girador, debe necesariamente
protestarlo.
OBJETO DEL PROTESTO:

El objeto del protesto es conservar los derechos del portador en contra de del girador y de los
endosantes, quienes en su caso son tambin responsables por la garanta del pago del
documento.
FORMALIDADES DEL PROTESTO:
El acta de protesto debe cumplir con las siguientes formalidades:

Que el protesto se estampe al dorso del documento o en una hoja de prolongacin adherida a
l;
Que exprese la causa de negativa de pago;
Que indique la fecha y hora del protesto, requisito para determinar el plazo de prescripcin de
las acciones;
Que se consigne la firma del Banco librado (su representante); y
Que el protesto se realice en el momento de la negativa de su pago.
ACCIONES DE COBRO DEL CHEQUE:
Las acciones que la Ley otorga para el cobro del cheque son de dos clases: una de ellas civil
(ms precisamente, ejecutiva), y la otra criminal (por el delito de giro doloso o fraudulento de
cheque). La accin civil de cobro puede ejercerse tanto en contra del girador, como en contra
del o de los endosantes; en tanto que, la accin penal de giro doloso de cheque slo se puede
ejercer en contra del girador.
a) La accin civil o ejecutiva:
El protesto del cheque en s no constituye ttulo ejecutivo, de modo que para iniciar su cobro
judicialmente es necesario preparar la va ejecutiva, lo que se hace por medio de la
notificacin del protesto al girador, y al endosante, en su caso. La nica excepcin a lo anterior
es que la firma del girador del cheque o del endosante se encuentre autorizada ante Notario
Pblico, en cuyo caso se considera que el cheque protestado tiene mrito ejecutivo por s en
contra de la persona cuya firma se encuentra autorizada (o sea, en contra del girador si sta
es la autorizada, o en contra del endosante si es aquella).
La gestin preparatoria consiste en presentar al Tribunal competente, que ser el del domicilio
que figura registrado en el Banco (que es el que figura en el acta de protesto), una solicitud de
notificacin de protesto de cheque, transcribindose ntegramente el contenido del acta, la que
se notifica al girador o endosante o a ambos, quienes tienen tres das para tachar de falsa sus
firmas.
b) La accin penal:
El delito de giro doloso de cheque es una figura penal sui-generis, ya que es el nico delito
que se debe preparar, lo que se hace, al igual que la va ejecutiva, mediante la notificacin
judicial del protesto del cheque al girador.
El delito se configura slo si el girador, una vez notificado judicialmente del protesto, no
consigna o deposita en la cuenta corriente del Tribunal el monto equivalente al capital del
cheque, ms intereses y las costas de la gestin, dentro de tercero da de notificado.

OBLIGACIONES DEL GIRADOR.

Debemos distinguir las obligaciones del girador respecto al banco y respecto al beneficiario.
OBLIGACIONES FRENTE AL BANCO.
Estas obligaciones emanan del contrato de cuenta corriente bancaria y se ha dicho que ms
que obligaciones son cargas o deberes, son las siguientes:
1 Proveer al banco de los fondos suficientes para que cumpla con la orden de pago que se le
da. Si gira el cheque sin tener fondos, el banco protesta el documento y podra llegar a cerrar
la cuenta.
2 Debe girar los cheques en los formularios que el banco entrega.
OBLIGACIONES FRENTE AL BENEFICIARIO.
Respecto del beneficiario la obligacin fundamental que el girador tiene es pagar el cheque,
por ello si el banco no lo paga, debe pagarle directamente al beneficiario.
Hay casos en que el banco responde por pagar un cheque y el que puede reclamar por este
mal pago hecho por el banco son el portador legtimo que no cobr el cheque y el titular de la
cuenta corriente de donde salieron los fondos. El portador legtimo puede reclamar si el
cheque fue cobrado por otra persona, lo que puede ocurrir si el cheque se hubiere hurtado o
extraviado y se ha dado orden de no pago; Y pese a ello el banco pag a alguien que lo
present al cobro distinto al portador legtimo.
Tambin responde el banco frente al portador legtimo, si este acreditare que el cheque fue
hurtado y la firma endoso falsificada; y el banco lo paga sin dejar constancia de la identidad de
quien cobra el documento. Por lo anterior, el banco debe exigir la identificacin de aquel a
quien pag el documento y adems debe solicitarle que cancele el cheque, lo que se realiza
mediante una firma colocada al anverso y con ello el cheque no puede ser cobrado
nuevamente.
Al titular de la cuenta corriente tambin le debe responder el banco en tres casos:
1 Si paga un cheque en que la firma del girador es visiblemente disconforme con la que
existe registrada en el banco.
2 Tambin responde el banco si paga un cheque que tiene enmendaduras, rapaduras y otras
alteraciones notorias.
3 Si paga un cheque que no es de la serie que se entreg al girador para su uso.
Estas causales estn establecidas en el artculo 16 de la ley de cheques.
LA INEFICACIA DEL CHEQUE.
Las condiciones de eficacia de un documento dependern de requisitos que emanan del
banco librado, del girador y del propio cheque. En consecuencia las condiciones de ineficacia
que motivaran que el cheque no se pague tambin emanan de esas mismas situaciones.
LAS CONDICIONES DE INEFICACIA EMANADAS DEL BANCO LIBRADO.
Son muy poco frecuentes estas situaciones, porque para que el banco pague el documento es
necesario que se encuentre en el ejercicio de su giro, lo que es la regla general, por lo que

para que operara esta causal el banco debe estar disuelto o cancelada su autorizacin para
ejercer el giro o bien declarado en quiebra.
INEFICACIA EMANADA DEL LIBRADOR O GIRADOR DEL CHEQUE.
Aqu tenemos 3 casos:
1 QUE EL GIRADOR EMITA UNA ORDEN DE NO PAGO.
En este caso para que la orden sea eficiente para pagar el cheque y no se configure el giro
doloso de cheque debe estar en los casos del artculo 26, que son:
- Cuando la firma del girador hubiere sido falsificada.
- Cuando el cheque hubiere sido alterado en cuanto a la suma o a la persona del beneficiario,
todo ello con posterioridad a la emisin.
- Cuando el cheque hubiere sido perdido, hurtado o robado.
Cualquier otra orden de no pago hace incurrir al girador en el delito de giro doloso de cheque.
2 MUERTE DEL LIBRADOR.
De acuerdo al artculo 36 la cuenta corriente se termina por la muerte del librador o girador,
siempre cuando llegue a conocimiento del banco esta situacin y que cualquiera lo puede
comunicar por escrito. En la prctica si el banco sabe por cualquier motivo que el girador ha
fallecido congela la cuenta corriente.
En este caso el banco cierra la cuenta y paga solamente los cheques cuyas fechas de emisin
sean anteriores al fallecimiento y estar obligado solamente por algunos meses a seguir
realizando tales pagos. Si el cheque aparece emitido o girado con fecha posterior al
fallecimiento el banco no lo paga y el portador deber dirigirse contra los herederos.
3 QUIEBRA DEL GIRADOR.
Si se declara la quiebra de una persona esta pierde la administracin de sus bienes, por lo
que no podr disponer de los fondos que se encuentren en la cuenta corriente. Tales fondos
forman parte del activo de la quiebra y su administracin corresponde al sindico de quiebra. El
artculo 9 de la ley de cheques en relacin al artculo 611 del cdigo de comercio seala que la
cuenta corriente bancaria termina por quiebra del cuenta correntista, porque se aplica la
misma norma establecida para la cuenta corriente mercantil, que es el artculo 611 del cdigo
de comercio.
El portador legtimo con ese documento podr concurrir a la quiebra y a travs de la
verificacin solicita que se pague el cheque. En cuanto a la accin criminal del cheque se
discute si esta subsiste, existiendo jurisprudencia en ambos sentidos. Algunos dicen que como
la responsabilidad criminal es personalsima no se ve afectada por la quiebra. Otros en
cambio, sealan que depender del momento en que se haya configurado el delito de giro
doloso de cheque, si es antes de la declaracin de quiebra el delito se configura y la
responsabilidad criminal subsiste; si se configura el delito una vez declarada la quiebra la
responsabilidad criminal se extingue y la razn es que uno de los elementos para que se
configure el delito consiste en que se debe notificar el protesto del cheque y el girador tiene
tres das para consignar en la cuenta corriente del tribunal el valor del cheque con sus
intereses y costas, pero si est declarado en quiebra como perdi la administracin de sus

bienes ya no podr realizar esa consignacin, porque est imposibilitado legalmente de pagar
y por ello no puede configurar el delito y no se le puede exigir otra conducta.
INEFICACIA DEL CHEQUE RESPECTO DEL DOCUMENTO.
En este caso hay varias causas que motivan la ineficacia del cheque y estando presente
alguna de estas causales el banco procede a protestar el documento por falta de pago. Los
motivos por falta de pago son los siguientes:
1 La inexistencia de la cuenta corriente.
En este caso no existe la relacin interna del documento, que es el contrato de cuenta
corriente bancario, en virtud del cual el banco cumple con las obligaciones de pago que ha
emitido el girador, en este caso el banco no pagar el documento y el portador deber ejercer
las acciones civiles y sobretodo criminales en contra del girador, existe aqu un giro
fraudulento de cheque y tambin posiblemente un delito de estafa.
2 Cuenta corriente cerrada.
La diferencia con el anterior es que existi un contrato de cuenta corriente bancaria, pero esta
se extingui y el banco la cerr antes de que el documento haya sido presentado al cobro.
Aqu se configura expresamente el delito de giro fraudulento de cheque, por tanto, el portador
podr ejercer las acciones civiles y criminales correspondientes.
3 Falta de fondos.
Esta es la causa ms comn por la cual el banco rechaza el pago y puede deberse a diversas
situaciones:
a) Que no existen fondos, o bien de existir son insuficientes para pagar el documento.
b) Existiendo una lnea de sobregiro esta ya estuviere ocupada.
c) Se retiraron fondos con posterioridad al giro del documento.
d) Existiendo fondos estos no estn disponibles. Ej. : si existe un embargo o medida
precautoria sobre ellos; o si todava no estn los fondos en la cuenta corriente, sino que estn
en etapa de cobro ante otros bancos.
4 Destrozo del cheque.
Consiste en que el elemento material del documento se destruye o mutila, el banco solo paga
el cheque cuando est completo, no se puede suponer que si se entrega medio cheque el
banco pagar la mitad de la cantidad.
5 Perdida del documento.
Como el cheque es un documento necesario es indispensable contar con l para hacer uso de
los derechos contenidos, si se ha perdido el documento no se podr cobrar.
La ley ha establecido un sistema que se debe utilizar en caso de perdida del documento que
se consagra en el artculo 29 y el que podr utilizar este sistema es el portador legtimo y no el
girador, pues es l quien ejerce los derechos contenidos en l:
a) Debe dar aviso escrito al banco, comunicando que el cheque ha sido perdido, hurtado o
robado y el banco suspende el pago del cheque por 10 das.

b) Debe hacer una publicacin en un diario de la localidad durante 3 das dando cuenta de la
perdida del documento, individualizndolo.
c) Debe requerir del girador y del endosante en el plazo de 10 das contados desde la perdida
que anule el cheque extraviado y le entregue uno nuevo, si el girador acepta dar una orden
de no pago al banco y entregar un nuevo cheque al portador, el endosante si lo hubiera
endosar nuevamente el cheque.
Si el girador y el endosante no acceden a la peticin del portador, el portador deber dirigirse
al tribunal y solicitar al juez que prohba al banco el pago del cheque extraviado, a lo que el
juez puede acceder solicitando una caucin al portador. Esta caucin durar seis meses y
consiste en el depsito en la cuenta corriente del tribunal por el mismo monto del cheque,
mientras tanto podr este portador ejercer las acciones necesarias para obtener el pago del
documento, pero como no cuenta con el cheque estas debern emanar de la relacin
fundamental.
Este sistema es criticado por la doctrina, pues se dice que en realidad no soluciona el
verdadero conflicto que se produce, que es poder obtener el pago del cheque, ya que lo nico
que hace el tribunal es prohibir que se pague a otra persona, pero no puede ordenar al girador
que pague. Por eso, los autores han dicho que debera aplicarse el procedimiento de la letra
de cambio y pagar para la prdida de ese documento.
DELITOS RELACIONADOS CON EL CHEQUE Y DEMS TTULOS DE CRDITO.
Pueden cometerse diversos delitos con los ttulos de crdito. Sin embargo solo hay dos que se
encuentran reglamentados por la ley mercantil:
1 GIRO DOLOSO O FRAUDULENTO DE CHEQUES ( ARTCULO 22 LEY DE CHEQUES).
2 DELITO QUE SE ESTABLECE TANTO PARA LA LETRA DE CAMBIO COMO PARA EL
CHEQUE. Para la letra de cambio lo encontramos en el artculo 111 de la ley 18.092 y tambin
en la ley de cheques se establece en el artculo 93. Consiste este delito en que durante la
gestin preparatoria de la va ejecutiva de la notificacin del documento se tache de falsa la
firma y luego se acredite que es verdadera.
Otros delitos que tambin se relacionan con los cheques y que estn reglamentados en la ley
criminal son: estafa, abuso de firma en blanco, falsificacin de instrumento mercantil y en
general otras defraudaciones o engaos.
GIRO DOLOSO O FRAUDULENTO DE CHEQUES.
Este delito se reglamenta en el artculo 22 de la ley de cheques y es un delito complejo porque
necesita de varios elementos para configurarse:
a) Se debe girar un cheque sin que en la cuenta corriente existan fondos para su pago; o bien
que no estn disponibles o se retiren antes del cobro.
b) Que el banco proteste el documento por falta de pago, y que la causal del no pago sea la
falta de fondos, la cuenta corriente cerrada, cuenta corriente inexistente o una orden de no
pago emitida por causales distintas a las sealadas en el artculo 26 de la ley de cheques:
Firma falsa; alteraciones o falsificaciones en el documento; prdida, hurto o robo del
documento.

C) Que el protesto sea notificado judicialmente al girador, esta notificacin ser por cedula
segn lo dice el artculo 41 y ser juez competente para esta diligencia, como tambin para la
accin criminal el del domicilio que el girador tenga registrado en el banco.
d) Que transcurran 3 das hbiles contados desde la notificacin del protesto y no se
consignen los fondos suficientes para el pago del capital del documento ms intereses y
costas. Esto se certifica por la secretaria del tribunal y con ello queda configurado el delito.
LIBERTAD EN EL GIRO DOLOSO DE CHEQUE.
En cuanto a la libertad provisional en el delito de giro doloso de cheque se pueden apreciar
dos etapas en la jurisprudencia:
Primeramente y hasta la ratificacin por Chile del Tratado de San Jos de Costa Rica se
aplicaba en esta materia la caucin calificada del artculo 44 de la ley de cheques, en virtud de
este artculo se deba exigir para otorgar la libertad provisional una caucin consistente en una
cantidad de dinero de un monto que no poda ser inferior al valor del documento ms los
intereses y costas. Por ello, en la prctica no se utilizaba la libertad provisional en los
cheques, pues recordemos que si se paga el cheque con intereses y costas, la causa se
sobresee, lo que puede ocurrir en cualquier momento, entonces la lgica era que si se paga el
documento con intereses y costas se solicitaba el sobreseimiento y no la libertad provisional.
La segunda etapa en la jurisprudencia y actual, consiste en que se aplican las reglas
generales del Cdigo de Procedimiento Penal, por lo que procede la libertad sin que sea
necesario ofrecer la caucin calificada del artculo 44, como la penalidad de los cheques es la
misma de las estafas es el monto de los documentos lo que condiciona la pena. Por ello, si se
merece pena aflictiva ser necesaria que la resolucin que otorga la libertad provisional sea
revisada por va de consulta por la Corte de Apelaciones. Incluso se acepta la libertad por
comparecencia, es decir, que se puede otorgar an cuando el procesado no este detenido.
En virtud al nuevo sistema procesal penal el delito de giro doloso de cheque ser de accin
penal privada, por lo cual se aplican las normas para este tipo de proceso penal, entre otras
que no se puede dejar paralizado el proceso por ms de un mes, pues motiva el
sobreseimiento.
En cuanto al sobreseimiento en este tipo de delitos en el artculo 22 se seala que en
cualquier momento en que se pague el valor del cheque con intereses y costas, siempre
cuando no hubiere habido nimo de defraudar se decretara el sobreseimiento.
Capitulo V
Otros Ttulos de Crdito
TARJETA DE CRDITO.
Histricamente ha habido diversos sistemas de pago por los bienes y los servicios, se
comenz con el trueque, luego el dinero, los ttulos de crdito especialmente el cheque, pero a
contar de los aos 50 en Estados Unidos y Europa se ha generalizado el uso de la tarjeta de
crdito.
Se dice que la tarjeta de crdito habra nacido en Estados Unidos, se seala a la empresa
Western Union que en 1914 habra emitido la primera tarjeta de crdito, la cual se utilizaba
solamente para sus clientes. En todo caso se ha dicho tambin que en Europa en la misma
poca las cadenas hoteleras emitan documentos parecidos a estas tarjetas. Dentro de las

empresas norteamericanas que siguieron a la Western Union encontramos a las empresas

ferroviarias y hoteles y tiendas, pero estas tarjetas se asimilan a las que hoy en da emiten las
tiendas comerciales.
En 1950 Frank Mc Namara crea la primera tarjeta para viajes y entretenimiento, denomina
DINERS CLUB y se utilizaba fundamentalmente para pagar hoteles, restoranes y en general
entretenimiento. Luego AMERICAN EXPRESS utiliza el mismo sistema.
La primera tarjeta bancaria nace en 1951 en Long Island con el Franklin National Bank, se
asociaba aqu la tarjeta con el contrato de cuenta corriente bancaria.
En Chile en 1979 el Ministerio de Economa autoriza a la empresa Bancard para que emita la
primera tarjeta de crdito y el mismo ao la Superintendencia de Bancos permite a los bancos
operar con tarjeta de crdito.
DESCRIPCIN DE LA OPERACIN.
En una operacin de tarjeta de crdito intervienen a lo menos tres partes, que son:
- El cliente.
- El banco.
- Establecimiento comercial.
Puede haber tambin otra parte que es una sociedad administradora, que es una mandataria
del banco y que le administra la tarjeta de crdito.
El cliente celebra un contrato con el banco, en virtud del cual se le entrega la tarjeta y puede
pagar por bienes y servicios firmando formularios que son aceptados por el establecimiento
comercial, el cual posteriormente cobra al banco los bienes y servicios utilizados por el cliente.
La compaa administradora a su vez cobra al cliente los valores que el banco ha pagado por
l.
CONTRATOS ENTRE LAS PARTES.
1 Entre el cliente y el banco existe un contrato de apertura de crdito, en virtud del cual el
banco le asigna un cupo de dinero que puede ir utilizando el cliente, es un crdito llamado
rotatorio que se encuentra disponible hasta un monto y a medida que el cliente va pagando
se hace disponible la cantidad resultante. Ej. : U$ 1.000.
2 Entre el cliente y el establecimiento comercial existirn los contratos en virtud de los cuales
se utiliza la tarjeta.
3 Entre el banco y el establecimiento comercial existe un llamado contrato de afiliacin, en
virtud del cual el banco lo incluye en la nmina de establecimientos que pueden recibir los
formularios firmados por el cliente y los cuales el banco con posterioridad les paga.
4 Entre el banco y la sociedad administradora existe un contrato de mandato, que es un
mandato de comisin mercantil, en virtud del cual esta sociedad representa al banco frente al
cliente, pudiendo incluso cobrar los crditos que el banco a otorgado.
Conjuntamente con estos contratos suelen tambin suscribirse ttulos de crdito a fin de
garantizar el cumplimiento por parte del cliente de las obligaciones que tenga con el banco.
CONCEPTO DE TARJETA DE CRDITO BANCARIA.

Se ha dicho que es un contrato mediante el cual una entidad crediticia concede un crdito
rotatorio de cuanta y plazos determinados, prorrogable indefinidamente a otra persona a fin
que esta lo utilice en los establecimientos afiliados. Esta definicin es del autor Venezolano
Hernando de Sarmiento.
El acuerdo del Banco Central que reglamenta estas materias es el Nmero 1936-16-890524,
que define la tarjeta de crdito de la siguiente manera:
Es cualquier tarjeta u otro documento destinado a ser utilizado por su titular en la adquisicin
de bienes o servicios suministrados por establecimientos o servicios afiliados al sistema y
pagados mediante un crdito otorgado por el emisor de la tarjeta al titular de la misma.
OPERACIN DE BOLETA BANCARIA DE GARANTA.
Debemos sealar que esta operacin se constituye por un conjunto de actos jurdicos, los
cuales estn unidos por una misma finalidad, podemos apreciar suscripcin de ttulos de
crdito, el otorgamiento de crdito e incluso pagos por compensacin.
Esta operacin suele utilizarse para garantizar el cumplimiento de obligaciones da hacer,
especialmente en el rea de la construccin, pero en la actualidad tambin se ha extendido a
otras actividades, como por ejemplo: para garantizar la rendicin de cuentas en contratos de
cobranza e incluso en la organizacin de eventos.
Se define como una operacin en la cual una persona llamada TOMADOR suscribe un
documento a favor de otra persona llamado BENEFICIARIO, en virtud del cual este ltimo
podr cobrar una cantidad de dinero depositada en un banco en el evento de no cumplirse por
el otro una determinada obligacin.
En una operacin de boleta bancaria de garanta se pueden presentar dos modalidades:
1 CASO: consiste en que el tomador aporta l mismo el dinero que se depositar.
2 CASO: Se solicita tal dinero a un banco, por lo que tambin existe un contrato de mutuo.
1 CASO:
En esta situacin el tomador se dirige al banco y celebra un contrato de depsito entregando
una suma de dinero, la que queda en custodia del banco. Entre ellos celebran un contrato de
depsito a plazo, con la salvedad que los fondos quedan a disposicin por un plazo
determinado de una persona distinta a aquella que efectu el depsito. Se dice que hay una
estipulacin en favor de otro.
2 CASO:
Consiste en que el tomador no tiene el dinero para la boleta, por lo que solicita un crdito al
banco celebrando un contrato de mutuo. El banco para garantizar el cumplimiento o el pago
del crdito exige suscribir ttulos de crdito al tomador y usualmente exige suscribir un contrato
de cuenta corriente bancaria con el tomador, a fin de cargar en dicha cuenta los intereses que
se devengan por el crdito. Una vez celebrado el contrato de mutuo se procede igual que en
el caso anterior.
Posteriormente la operacin continuar dependiendo si se cumple o no con la obligacin
garantizada con la boleta:
A) SE CUMPLE CON LA OBLIGACIN.

En este caso el beneficiario de la boleta una vez que constata que se dio cumplimiento a la
obligacin, endosa el documento en favor del tomador a fin de que este lo presente al banco.
Si el tomador no haba pedido un crdito al banco presentar el documento y retirar el dinero
que estaba depositado. Si exista crdito entre el tomador y el banco este presentar el
documento al banco, lo depositar en su cuenta corriente y el banco tendr por pagado el
crdito y si no se haban cobrado los intereses mensualmente proceder a su clculo y los
cargar en la cuenta corriente del tomador.
Segn algunos autores como lvaro Puelma existe aqu un pago por compensacin, ya que el
banco es deudor del tomador por la operacin de depsito y el tomador es deudor del banco
por el mutuo o crdito, por lo tanto, lo que efectivamente se paga son los intereses.
B) EL TOMADOR NO CUMPLE CON LA OBLIGACIN GARANTIZADA CON LA BOLETA:
Aqu el beneficiario procede a cobrar el documento y retira los dineros depositados a su
nombre. Para ello comunica al banco con 30 das de anticipacin, o dentro del plazo que se
hubiere estipulado que retirar los dineros.
El banco esta obligado a pagar, salvo que el documento hubiere expirado por vencimiento del
plazo. Si los dineros haban sido depositados por el tomador sin pedir un crdito la operacin
termina en este momento. Si los dineros provienen de un crdito, el banco inicia las gestiones
para su cobro dirigindose contra el tomador.
En sntesis en una operacin de boleta de garanta podemos apreciar a lo menos las
siguientes convenciones:
- Contrato de depsito a plazo, que celebra el tomador con el banco.
- Puede haber un contrato de mutuo entre el tomador y el banco.
- Se suscriben ttulos de crdito por parte del tomador en beneficio del banco.
- Si se cumple con la obligacin garantizada y se restituye la boleta bancaria existe un endoso
por parte del beneficiario al tomador.
- En el mismo caso anterior existe una compensacin entre el tomador y el banco.
- Generalmente existe un contrato de cuenta corriente entre el tomador y el banco.
- Existe un contrato principal entre tomador y beneficiario, el cual se garantiza con la boleta
bancaria y que por regla general consiste en un contrato de ejecucin de obra o alguna
convencin que implique una obligacin de hacer.
LAS OPERACIONES BANCARIAS DE DEPSITO.
En nuestro pas no existe una disciplina que se refiera expresamente al derecho bancario, por
lo que para poder analizar las operaciones de los bancos se debe recurrir al derecho civil y al
derecho comercial. Por ello, al analizar los depsitos bancarios debemos tener en cuenta la
definicin del cdigo civil es un contrato en que se entrega una cosa corporal a una persona
que se encarga guardarla y restituirla en especie (artculo 2211).
A su vez el depsito puede ser regular o irregular. As el depsito regular es aquel en que se
entrega algo a una persona para que lo guarde y la restituya en especie a voluntad del
depositante. El deposito irregular, en cambio, el cdigo civil seala para el depsito en dinero
especficamente que, salvo que se entregue en un arca cerrada o en algn envase que no se

pueda abrir sin fracturarlo se presume que se puede utilizar por el depositario y devolverlo en
la misma moneda.
Unido al deposito est el mutuo que tambin se define en el cdigo civil en el artculo 2.196
es un contrato en que una de las partes entrega a otra cierta cantidad de cosas fungibles, con
cargo a restituir otras tantas del mismo gnero y calidad. Por eso el mutuo es conocido como
prstamo de consumo.
El depsito bancario no es exactamente ninguno de los reglamentados en el cdigo civil, y
tiene caractersticas especiales. Dentro de los depsitos bancarios encontramos diversas
clases:
1 DEPOSITO A LA VISTA: es aquel en que el depositante entrega una cantidad de dinero al
banco y en cualquier momento puede solicitar su devolucin, este generalmente no devenga
intereses.
2 DEPSITO A PLAZO. Es aquel en que el depositante entrega al banco una cantidad de
dinero y este se obliga a restituirlo luego del transcurso de un tiempo, por lo cual paga un
inters ya que mientras el dinero est en poder del banco este lo puede utilizar.
3 DEPOSITO EN CUENTA CORRIENTE: en este tipo de depsitos se entrega dineros al
banco y este abre una cuenta corriente a nombre del depositante, en la cual se depositan los
fondos y este depositante puede girar cheques que se pagarn con los fondos disponibles en
la cuenta corriente.
4 DEPOSITO DE AHORRO: en este caso el banco abre una cuenta, pero la finalidad de los
fondos depositados es la del ahorro o inversin del titular. Por lo que no se pueden girar
cheques a cuenta de dichos fondos, sino que se entrega una libreta en que constan los giros y
abonos. Se pacta un nmero limitado de giros y los intereses se pagan de acuerdo a los
montos depositados, y usualmente se pacta que si se extralimita en el nmero de giros se
pierde el derecho a ganar intereses.
5 DEPOSITO CON BOLETA BANCARIA DE GARANTA.
nos remitimos a lo anteriormente analizado.
OPERACIONES BANCARIAS DE PRSTAMO.
Los prstamos son la contrapartida de los depsitos, antes tanto los prstamos como los
depsitos eran la actividad fundamental de los bancos, pues a travs de los prstamos se
invertan los dineros obtenidos en los depsitos y con lo intereses del prstamo el banco paga
a sus depositantes. En la actualidad los bancos realizan ms actividades que estas.
Una de las fuentes de ingresos de los bancos es la llamada TASA SPREAD, que es la
diferencia entre la tasa de captacin y la de colocacin. El prstamo bancario es una especie
de mutuo, por lo que por regla general se aplica el cdigo civil, por ello el banco tiene la
obligacin de pagar dinero y el cliente de pagar.
FORMAS DE PRSTAMO BANCARIO.
1 PRSTAMO CON LETRAS.
En este caso el banco entrega una cantidad de dinero al cliente, directamente o depositndolo
en su cuenta corriente y el cliente acepta una letra de cambio, siendo el cliente el aceptante y
el banco el beneficiario y librador. Generalmente se firma ante notario, tambin puede suceder

que en la letra se exija un aval. Como la letra no admite vencimientos sucesivos, para poder
pactar un sistema de cuotas se debe recurrir a la reaceptacin cada vez que se efecta un
pago; o bien se aceptan varias letras.
2 PRSTAMO CONTRA SUSCRIPCIN DE PAGAR.
Es igual al anterior, pero se suscribe un pagar con vencimientos sucesivos. Se pacta
generalmente una clusula de aceleracin.
3 PRSTAMO CONTRA AVANCE EN CUENTA CORRIENTE O SOBREGIRO.
Este tipo de prstamo va unido a una cuenta corriente bancaria, consiste en que el banco
autoriza al cliente para girar cheques sin que tenga los fondos depositados en ella. Se
establece un lmite mximo hasta el que se puede girar, se pacta que el banco puede cobrar
los dineros en cualquier momento que existan los fondos en la cuenta. Este es el llamado
sobregiro o lnea de crdito.
4 CONTRATO DE APERTURA DE CRDITO.

Es similar al anterior, la diferencia de este contrato con los anteriores la

encontramos en que en este tipo de contrato el banco se obliga a otorgar un
crdito, no dinero y este crdito se ocupa por el cliente de diversas maneras:
puede ser a travs de prstamos, aceptando letras de cambio, cubriendo
sobregiros, efectuando prstamos para boleta bancaria de garanta,
descontado letras y pagars e incluso otorgando fianzas o avales.
5 DESCUENTO DE DOCUMENTOS.
Es el antecesor del factoring, con la diferencia que se habla de descuento de manera
individual, en cambio el factoring es masivo y comprende otros servicios.
Se define el descuento como operacin en virtud de la cual el banco anticipa a su cliente el
valor de un documento de crdito no vencido, deduciendo una tasa por los intereses que
implica adelantar el pago (tasa de descuento). Posteriormente el banco cobra el documento y
en caso que no sea pagado por el deudor el cliente queda obligado a rembolsar.
Como los documentos que se descuentan deben ser no vencidos, no procede el descuento
con cheques que son pagaderos a la vista.
El banco a su vez puede redescontar nuevamente los documentos y esto solo lo podr hacer
con el Banco Central redescuento.
6 AVALES Y FIANZAS BANCARIAS.
El banco se constituye en aval de su cliente y garantiza as las obligaciones de este para con
terceros. En todo caso tanto el descuento como este ltimo sistema son frecuentemente
controladas por el Banco Central porque pueden dar origen a inflacin.