UNIVERSIDAD TCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADMICA CIENCIAS EMPRESARIALES

ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
ADMINISTRACIN FINANCIERA
2.11 ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
2.12 CICLO DE CONVERSIN DE EFECTIVO
2.13ADMINISTRACION DE INVENTARIO

2.14CUENTAS POR COBRAR.

2.15 ADMINISTRACIN DE PASIVO CORRIENTE

INTEGRANTES:
CARMEN LAZO
MARIUXI ERREYES
GABRIELA ALVAREZ
ANDREA LOMAS
GREGORY LUCAS
JAVIER CORREA

2.11 ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

Es la cantidad de trabajo necesaria para financiar el ciclo

operativo de la empresa

CARACTERSTICAS
El capital de trabajo tiene relacin directa con la capacidad de la empresa
de generar flujos de caja, es decir, la facilidad de convertir activos
corrientes no lquidos en efectivo, condicin necesaria para poder cancelar
obligaciones a corto plazo.
El capital de trabajo es considerado como uno de los recursos requeridos
por la empresa para operar.
Por tanto, una empresa debe estudiar el manejo adecuado del capital de
trabajo para determinar con anticipacin los orgenes y destinos de los
flujos de efectivo, pues sin capital de trabajo, no puede funcionar ni operar
ninguna organizacin.

HERRAMIENTAS FINANCIERAS EMPLEADAS EN LA

ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
Las decisiones empresariales se miden en trminos financieros para
garantizar la operatividad de la empresa.
para tener xito debe acudir a una serie de herramientas que le permitan
tomar con mayor asertividad las decisiones.

EL VALOR ACTUAL NETO (VAN)

LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
ESTADOS FINANCIEROS,
PLANIFICACIN PRESUPUESTARIA

 NDICES FINANCIEROS
ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO

TEORA DEL COSTO DE CAPITAL, ENTRE OTROS.

Aplicacin
Es importante determinar para empresa ATHI el Capital Neto de
Trabajo y el ndice de Solvencia, puesto que estos nos muestran la
capacidad de pago de la Empresa, para ello nos vamos a apoyar en
los siguientes frmulas:

CAPITAL NETO DE TRABAJO=

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE

En caso de que la empresa se vea en la obligacin de

pagar la totalidad de sus pasivos circulantes esta es la
cantidad que le quedar la empresa.

 2.12 CICLO DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Es primordial para la administracin del capital de trabajo. Es el
plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la compra de la
materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas
por la venta del producto final.

TEORA DEL CICLO

Entre las cuestiones ms importantes de una adecuada gestin
financiera operativa en las empresas est sin lugar a dudas el
manejo de la actividad circulante.
El tiempo que dura el ciclo debe ser financiado por la empresa, a
mayor duracin mayor cantidad de fondos se precisa para
mantener la operacin de la entidad.

2.13 ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS.

Permiten conocer las necesidades de reabastecimiento ptimas. El

inventario es el conjunto de mercancas o artculos que tienen las
empresas para comerciar, permitiendo la compra y venta o la
fabricacin antes de su venta, en un periodo econmico
determinado.

 Adicionalmente, el inventario es uno de los activos ms grandes existentes

en una empresa, y aparece reflejado tanto en el balance general como en el
estado de resultados:
En el Balance General, el inventario a menudo es el activo corriente ms
grande. En el estado de resultados, el inventario final se resta del costo de las
mercancas disponibles para la venta, determinndose el costo de las
mercancas vendidas durante un periodo determinado.
Los Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso
ordinario del negocio o para ser consumidos en la produccin de bienes o
servicios para su posterior comercializacin.

2.14 CUENTAS POR COBRAR.

Las cuentas por cobrar consisten en el crdito que una compaa otorga a sus
clientes en la venta de bienes y servicios, es una modalidad de financiamiento a
corto plazo que se les entrega a los clientes.
Para que una compaa est en condiciones de otorgar crdito a sus clientes debe:

Establecer polticas de crdito y cobranzas

Evaluar cada solicitud de cada cliente, el crdito en particular.
El establecimiento de una poltica ptima de concesin de crdito exige que la
empresa examine y trate de medir los costos y rendimientos marginales asociados a
las diversas polticas.

2.14 ADMINISTRACIN DE PASIVO CORRIENTE

Contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa. Es decir las
deudas y obligaciones que tienen una duracin menor a un ao. Por ello,
tambin se le conoce como exigible a corto plazo
Se encuentra dentro del balance contable de una empresa y a su vez
dentro del pasivo, dnde distinguimos entre pasivo corriente y pasivo no
corriente, para ordenar las cuentas que afectan a la actividad econmica de
la empresa.