Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
FenaPrevi
Federao Nacional de Previdncia
Privada e Vida
Pgina 46
FenaCap
Federao Nacional de Capitalizao
Pgina 94
FenSeg
Federao Nacional de Seguros Gerais
Pgina 32
FenaSade
Federao Nacional
de Sade Suplementar
Pgina 64
Excelentssima
Senhora Presidenta,
A Confederao Nacional das Empresas de Seguros Gerais, Previdncia Privada
e Vida, Sade Suplementar e Capitalizao CNseg, sempre imbuda do
esprito de cooperao com as autoridades governamentais e com a sociedade,
apresenta este estudo a m de contribuir com o novo Governo eleito.
As Propostas do Mercado Segurador Brasileiro elaboradas com a
participao das Federaes que integram a CNseg FenaPrevi, FenSeg,
FenaSade e FenaCap apresentam reexes a respeito do cenrio de
desaos e oportunidades para o setor, bem como as aes propositivas para a
continuidade de sua expanso como importante agente do desenvolvimento
socioeconmico do Pas.
No Brasil, assim como no mundo, o setor de seguros protege o patrimnio,
material e imaterial, de cidados e empresas, preservando as conquistas de
milhes de brasileiros. Como importante investidor institucional, exerce a
funo de indutor do crescimento ao destinar suas reservas tcnicas, hoje
acima de meio trilho de reais, aquisio de ttulos pblicos e de outros ativos.
ainda grande gerador de renda e empregos, diretos e indiretos, por meio
dos diversos atores que compem a indstria de seguros.
No momento em que o Poder Pblico, as empresas privadas e a sociedade
civil atuam conjuntamente com o propsito de garantir a manuteno e o
avano do Brasil em importantes indicadores econmicos e sociais, o setor
de seguros reitera seu compromisso e esforo em prol do desenvolvimento
sustentvel do Pas.
Respeitosamente,
Marco Antonio Rossi
Presidente da CNseg
Relevncia
Econmica e Social do
Mercado Segurador
A S P E C TO S Q U A N T I TAT I V O S
11
17
48
empresas de
Capitalizao
empresas operando
planos de benefcios de
Previdncia Privada e Vida
1258
118
empresas de Sade
Suplementar
empresas de
Seguros Gerais
16
empresas de
Resseguros Locais
150
82
mil
corretores pessoas
fsicas e jurdicas
* IBGE
mil
empregos diretos *
sveis por
R$ 6,3 bilhes
valor esse que muito contribuiu para amenizar o impacto financeiro decorrente de infortnios ocorridos com os segurados.
O seguro prestamista favoreceu a ampliao do acesso ao crdito,
garantindo o pagamento de saldo devedor de emprstimos e financiamentos na
hiptese de impossibilidade do segurado honrar o pagamento de prestaes, em
razo de morte, invalidez desemprego, etc. De fato, o referido seguro constitui garantia
adicional para o credor, possibilitando s classes de renda mais baixa o acesso a nveis
superiores de crdito.
Em 2013, os segurados pagaram prmios de
17 milhes de ve-
ao final de 2013,
R$ 26,8 bilhes
em recursos oriundos
Tambm em 2013,
a cadeia produtiva
do setor recolheu
R$ 10,4 bilhes em
tributos, nos trs nveis
de esfera pblica.
A S P E C TO S Q U A L I TAT I V O S
Outra forma de avaliar o setor por meio de aspectos qualitativos. Ao promover a repartio dos riscos
pelo conceito do mutualismo e, tambm, a formao obrigatria de provises, conjugadas adequada
gesto dos ativos garantidores, ganham relevncia os papis social e econmico do setor.
Ao longo dos anos, o setor tem se aprimorado em todo o mundo, adaptando procedimentos
e tcnicas de avaliao e gesto de riscos, de forma a acompanhar a crescente complexidade de uma
sociedade que aumenta a diversificao de suas atividades, amplia suas relaes e oferece maiores
oportunidades de educao aos seus cidados.
A demanda por produtos oferecidos pelo setor segurador, e a cultura de planejamento e disciplina
financeira por eles incentivadas, tendem a aumentar em funo do nvel de desenvolvimento do Pas e da
melhoria na distribuio de renda e, ao mesmo tempo, refletem o grau de diferenciao estrutural que
caracteriza o processo econmico e social.
A capacidade do setor para enfrentar os desafios que a crescente demanda impe s suas
empresas depende, fundamentalmente, do ambiente socioeconmico e regulatrio. No caso brasileiro, em que os desafios pertinentes aceitao bsica dos valores de uma economia de mercado
so vistos como compatveis no apenas com a estabilidade macroeconmica, mas tambm com uma
melhor distribuio de benefcios por todas as camadas da sociedade, o setor est consciente do papel
que deve desempenhar e da importncia que a evoluo harmnica das relaes entre Estado e setor
privado tem para o pleno desenvolvimento das suas funes.
As atividades securitrias e de carter previdencirio aberto constituem-se em modalidades de
soluo justa para um dos mais angustiantes problemas dos indivduos e empresas: a incerteza quanto
ao futuro. No s quanto s perdas materiais, adicionalmente a proteo aos riscos de morte, de invalidez (50 milhes de segurados no Brasil), de doenas graves e outros inerentes ao atendimento sade
(70 milhes de beneficirios), alm de contribuir para melhores condies de aposentadoria e oferecer,
principalmente populao de baixa renda, incentivos significativos para a formao de poupana.
16
D E S E N V O LV I M E N TO D O S E TO R E S U S T E N TA B I L I D A D E
Uma atividade sustentvel aquela que promove resultados econmicos a partir
da explorao dos recursos ambientais e sociais do presente, sem comprometer
a capacidade das geraes futuras de suprir suas prprias necessidades.
Por meio da preveno e do gerenciamento de riscos, o mercado
segurador ajuda a proteger a sociedade, estimula a inovao e apoia o desenvolvimento econmico e social. Estas contribuies so fundamentais para
que uma sociedade funcione bem e de forma sustentvel.
O mundo vem enfrentando desafios cada vez mais crescentes em
trs dimenses, que so tambm os pilares da sustentabilidade: ambiental,
social e de governana. Esse cenrio de mutao traz riscos diferentes, interligados e complexos, que representam novas oportunidades de negcios,
pois o papel das companhias de seguros justamente dar cobertura a riscos
novos e emergentes.
Em 2012, a CNseg tornou-se instituio apoiadora aos Princpios para
Sustentabilidade em Seguros, lanados pela Iniciativa Financeira do Programa
das Naes Unidas para o Meio Ambiente UNEP FI (sigla em ingls). Os referidos Princpios sintetizam o compromisso do setor global de seguros com a
integrao de questes ambientais, sociais e de governana em suas operaes, na relao com parceiros e fornecedores, na interao com governos e
entidades da sociedade civil organizada, e na transparncia e prestao de
contas para a coletividade em geral.
Relao entre
Desenvolvimento
Econmico e Social e
a Importncia do Setor
Em todo o mundo, o desenvolvimento da atividade seguradora
apresenta uma associao muito estreita com o desenvolvimento
econmico e social. Esta relao pode ser visualizada a partir
da comparao de indicadores de desenvolvimento econmico
com a penetrao do seguro, previdncia e capitalizao entre
a populao de diversos pases. Uma das provveis explicaes
para esse fenmeno relaciona-se necessidade de disseminao
da cultura de planejamento e da educao financeira, que
possibilitam a tomada de deciso consciente pelos consumidores
e o reconhecimento do valor dos produtos oferecidos pelo setor.
SeguroS geraiS, Previdncia Privada e vida, Sade SuPlementar e caPitalizao e o deSenvolvimento Socioeconmico
19
20
tabela
Comparao Internacional:
Grau de Penetrao do Setor
Prmios % PIB
PIB
milhes US$
bilhes US$
Penetrao
no PIB | em %
Prmios
PIB
milhes US$
bilhes US$
Penetrao
no PIB | em %
247.162
3.642
6.7
197.251
2.808
7,00
Blgica
39.008
507
7.1
46.393
371
12.5
Canad
125.344
1.825
6.9
78.723
1.130
7.0
Dinamarca
34.347
331
9.8
20.935
259
8.1
Espanha
72.510
1.359
5.3
60.275
1.124
5.4
1.259.255
16.802
7.5
1.142.912
12.487
9.2
Frana
254.754
2.736
9.0
222.220
2.101
10.6
Holanda
101.140
801
12.6
61.073
624
9.8
Itlia
168.554
2.071
7.6
139.194
1.713
8.1
19.205
219
8.7
16.692
183
9.1
329.643
2.535
11.5
300.241
2.201
13.6
Sucia
41.478
554
7.5
27.710
354
7.8
Sua
62.597
651
9.6
41.077
367
11.2
Argentina
17.317
481
3.6
4.619
183
2.5
Brasil
88.931
2.242
4.0
26.984
796
3.4
Chile
11.712
280
4.2
4.519
126
3.6
Colmbia
10.070
377
2.7
2.750
123
2.2
Mxico
27.354
1.260
2.2
12.780
768
1.7
3.354
206
1.6
974
76
1.3
13.733
382
3.6
3.351
136
2.5
Estados Unidos
Portugal
Reino Unido
Amrica Latina
Peru
Venezuela
SeguroS geraiS, Previdncia Privada e vida, Sade SuPlementar e caPitalizao e o deSenvolvimento Socioeconmico
figura
Fonte: CNseg
2008
2009
2010
2011
2012
2013
21
22
Na Figura 2, so comparados os dados da posio relativa dos pases em termos de IDH com a
proporo dos valores pagos ao setor pela clientela em relao ao PIB para diversos pases em 2013
( apresentados na Tabela 1 ). ntida a diviso em dois grupos, com os pases desenvolvidos situando-se no quadrante superior direito, ou seja, com um IDH mais elevado, contrapondo-se aos pases
latino-americanos.
Por intermdio dessa comparao, pode-se verificar a relao estreita entre desenvolvimento
econmico e social e a importncia do setor. Tambm pode-se observar que pases com melhor distribuio de renda tm maior participao das indstrias de seguros e de previdncia complementar na
formao do PIB.
A Figura 3 mostra a relao, para o ano de 2013, entre o grau de concentrao de renda, medido
pelo Coeficiente de Gini ( cujos valores mais prximos de zero indicam menor concentrao de renda ) e
os volumes pagos pela clientela como proporo do PIB para diversos pases ( apresentados na Tabela
1 ). H uma ntida dicotomia entre os pases de alta concentrao de renda e baixa penetrao do setor
figura
0,95
0,9
0,85
0,8
0,75
0,7
0,65
0,6
0
2%
4%
6%
8%
10 %
12 %
14 %
SeguroS geraiS, Previdncia Privada e vida, Sade SuPlementar e caPitalizao e o deSenvolvimento Socioeconmico
de um lado ( Amrica Latina ) e os pases de distribuio mais igualitria e alta penetrao desse setor
( Europa e Amrica do Norte ).
Esse resultado, mais uma vez, sugere que a importncia do setor aumenta no apenas com a
estabilidade e o desenvolvimento, ou seja, o grau de bem-estar medido pelo IDH, mas principalmente
com o aumento e distribuio da renda, que apresentam trajetrias indissociveis da importncia do
setor nos pases.
Por todas essas razes, deve-se esperar que cenrios de melhoria do desenvolvimento econmico
e social para o Brasil devam ser cenrios nos quais aumenta a importncia do setor de Seguros Gerais,
de Seguros de Pessoas, de Previdncia Complementar Aberta, de Sade Suplementar e de Capitalizao.
No entanto, como foi enfatizado, desejvel imprimir ateno para os fatores de natureza institucional e regulatria, que afetam sobremaneira o setor e que necessitam de equacionamento nos
prximos anos, alguns dos quais sero sugeridos nas Proposies apresentadas ao final das sees
deste documento reservadas a cada uma das Federaes associadas CNseg.
figura
70
60
Coeciente de GINI
50
40
30
20
10
0
0
2%
4%
6%
8%
10 %
12 %
14 %
23
Seguros Gerais, Previdncia Privada e Vida, Sade Suplementar e Capitalizao e o Desenvolvimento Socioeconmico
25
figura
Em % do PIB
Poupana
Investimento
20,85 %
20,11 %
19,36 %
18,62 %
17,87 %
17,13 %
16,38 %
15,64 %
14,89 %
Mar/2014
Set/2013
Dez/2013
Jun/2013
Mar/2013
Set/2012
Dez/2012
Jun/2012
Dez/2011
Mar/2012
Set/2011
Jun/2011
Mar/2011
Set/2010
Dez/2010
Jun/2010
Mar/2010
Set/2009
Dez/2009
Jun/2009
Mar/2009
Set/2008
Dez/2008
Jun/2008
Mar/2008
Set/2007
Dez/2007
Jun/2007
Mar/2007
Set/2006
Dez/2006
Jun/2006
Mar/2006
Set/2005
Dez/2005
Jun/2005
Mar/2005
Set/2004
Fonte: IBGE
Dez/2004
Jun/2004
13,40 %
Mar/2004
14,14 %
Seguros Gerais, Previdncia Privada e Vida, Sade Suplementar e Capitalizao e o Desenvolvimento Socioeconmico
27
Contribuio do
Setor para a Maior
Proteo Social
SeguroS geraiS, Previdncia Privada e vida, Sade SuPlementar e caPitalizao e o deSenvolvimento Socioeconmico
figura
Alta
14%
38%
15%
45%
Mdia
48%
18%
48%
40%
34%
2006
2009
18%
55%
27%
Baixa
2002
2012*
No Brasil, na ltima dcada, a ascenso social de uma parcela significativa da populao, como
indicado anteriormente, proporcionou o acesso ao crdito via instituies financeiras e demonstrou a
capacidade desses brasileiros de assumir e manter compromissos. No entanto, so pessoas que, embora
enfrentem riscos mltiplos, no contam com nenhuma proteo do seguro e continuam administrando
suas perdas por meio de poupana pessoal, emprstimos de emergncia e redes de proteo social, ferramentas que so incapazes de proporcionar a proteo adequada.
Este o cenrio ideal para o desenvolvimento do Microsseguro, que surge como ferramenta de
incluso financeira e alternativa para impulsionar o crescimento econmico e social. So coberturas
que oferecem proteo para pessoas frequentemente mais expostas a riscos tais como morte acidental,
doenas, perdas de propriedade ou colheitas, decorrentes da maior vulnerabilidade social.
Tambm importante ressaltar a contribuio da Capitalizao para a educao financeira e o estmulo disciplina da poupana, principalmente nas camadas de menor renda da populao. Com efeito,
os ttulos de capitalizao, que so mais simples e acessveis que qualquer outro produto financeiro de
acumulao de recursos, tm contribudo para estimular o hbito de poupana, com o atrativo adicional
do sorteio de prmios.
29
Concluso
SeguroS geraiS, Previdncia Privada e vida, Sade SuPlementar e caPitalizao e o deSenvolvimento Socioeconmico
31
SeguroS geraiS, Previdncia Privada e vida, Sade SuPlementar e caPitalizao e o deSenvolvimento Socioeconmico
33
FenSeg
Federao Nacional de
Seguros Gerais
A FENSEG EST VOLTADA para o desenvolvimento das atividades especficas dos ramos
de seguros do segmento denominado Seguros de Danos. A entidade tem por finalidade
congregar e representar suas associadas, inclusive perante o Poder Pblico, buscando o
fortalecimento dos segmentos econmicos por ela representados e de suas relaes com a
sociedade, de forma a contribuir para o desenvolvimento econmico e social do Pas.
Importncia
Econmica e Social
GRUPOS
SEGUROS GERAIS
37
AUTOMVEIS
PATRIMONIAL
DPVAT
TRANSPORTES
HABITACIONAL
RURAL
RISCOS FINANCEIROS
RESPONSABILIDADES
RISCOS ESPECIAIS
AERONUTICOS
MARTIMOS
CRDITO
CASCOS
39
40
tabela
Evoluo Histrica
dos Prmios Arrecadados
Variao %
2013/2012
MIX 2013
29.262.292
18,37%
48,31%
9.822.389
11.316.043
15,21%
18,68%
6.657.431
7.220.649
8.040.441
11,35%
13,28%
Transporte
2.406.866
2.626.755
2.876.198
9,50%
4,75%
Habitacional
1.402.536
1.770.261
2.188.587
23,63%
3,61%
Rural
1.234.944
1.474.664
2.287.745
55,14%
3,78%
Riscos Financeiros
1.225.471
1.435.527
1.879.246
30,91%
3,10%
Responsabilidades
927.264
1.043.636
1.218.907
16,79%
2,01%
Riscos Especiais
371.099
488.377
708.267
45,02%
1,17%
Aeronuticos
270.011
321.586
345.704
7,50%
0,57%
Martimos
253.661
251.237
323.329
28,69%
0,53%
Crdito
233.829
156.559
113.970
-27,20%
0,19%
Cascos
70.268
14.450
5.304
-63,29%
0,01%
45.630.695
51.346.085
60.566.027
17,96%
100,00%
Segmentos/grupos
2011
2012
2013
Automvel
21.369.608
24.719.994
Patrimonial
9.207.709
DPVAT
Total
Tambm foi significativo o crescimento do Seguro Rural, cujos prmios atingiram o montante de R$ 2,3 bilhes, com crescimento de 55,1% sobre 2012. Outro
destaque foi o Seguro Habitacional, que registrou crescimento de 23,6% em 2013,
com os prmios alcanando R$ 2,2 bilhes contra R$ 1,7 bilho no ano anterior.
Entre os principais destaques das atividades do setor, por sua caracterstica de estar voltado para o cotidiano das pessoas e das famlias, cabe destacar
alguns dados do ramo de Automveis, onde cerca de 17 milhes de veculos esto
cobertos por seguros, o que equivale a 29% da frota de veculos em circulao
nacional, tendo sido pagas R$ 16 bilhes de indenizaes, em cerca de 3,6 milhes
de sinistros em 2013.
Tambm deve ser ressaltado que os repasses da parcela do prmio do Seguro
DPVAT ao Fundo Nacional de Sade, para atendimento s vtimas de acidentes de
trnsito na rede hospitalar do SUS, e ao DENATRAN, para campanhas de educao e
segurana de trnsito: foram, respectivamente, de R$ 3,6 bilhes e R$ 402 milhes.
Automveis
17
milhes
veculos cobertos
16
R$
bilhes
de indenizaes
Repasse
ao SUS
Repasse ao
DENATRAN
3,6
milhes
de sinistros
36
R$ ,
bilhes
402
R$
milhes
para campanhas
de educao e
segurana de trnsito
Tendncias e
Desafios
44
23,6%
em 2013 , tem
Proposies
MICROSSEGUROS
Trata-se de facilitar e ampliar o acesso aos produtos de
Microsseguro para coberturas de danos, permitindo a comercializao pelos mesmos canais adotados pelo mercado
financeiro, e concedendo iseno em relao ao Imposto sobre Operaes de
Crdito, Cmbio e Seguros IOF, assim como outros benefcios tributrios o
que no caracterizar renncia de receita fiscal, j que os microsseguros ainda
no se consagraram como objeto de tributao, e o seu desenvolvimento permitir a arrecadao por outros meios.
S E G U R O D E A U TO M V E L
Considerando que at trs anos atrs a FenSeg participava
da Cmara Temtica de Assuntos Veiculares e da Cmara
Temtica de Esforo Legal, ambas do Conselho Nacional de
Trnsito CONTRAN, de suma importncia para o setor retomar esses assentos.
O ramo de seguro de automvel, com mais de 17 milhes de itens segurados
ao ano, possui ampla experincia que pode ser compartilhada com os demais
representantes das Cmaras, na busca de solues para melhoria da segurana
dos veculos, na adoo de medidas de preveno ao roubo e furto de veculos,
na discusso de normativos que reduzam os riscos ambientais, entre outros
temas de relevncia para o setor automotivo.
47
48
CR I AO DO C DI G O NACI O NAL DE SE G UR A N A
CO NTR A I NC NDI O E PNI CO
Conforme mencionado anteriormente, embora tenha sido institudo
no mbito da SENASP o Grupo de Trabalho para estudar o tema, esse
trabalho no foi concludo. Por esse motivo, sugerimos que seja retomado o projeto em virtude de sua grande relevncia e do fato do Brasil no ter um
Cdigo Nacional que obrigue, de forma estruturada, a adoo de sistemas de segurana
compatveis com as diversas atividades desenvolvidas no pas.
B A S E D E C LC U LO D O P I S / CO F I N S
Trata-se do parecer Susep/DECON/GEACO/DIMES n 32/09, que trata
da receita bruta das sociedades e discorre sobre as parcelas que compem as receitas operacionais. Entende-se que a receita financeira das
aplicaes dos ativos, por no ser receita operacional no est compreendida no conceito
de arrecadao. Assim h necessidade, por parte da Secretaria da Receita Federal SRF, de
um entendimento correto quanto a base de calculo do PIS/Cofins.
Como a resposta inicialmente apresentada pela Susep , s.m.j., imprecisa e est sendo
utilizada pela SRF como uma das justificativas para a autuao das empresas do setor.
Assim, prope-se rever o citado parecer e obter o reconhecimento por parte da SRF
quanto aos argumentos apresentados ou que o mercado segurador seja isento desses tributos.
D E S O N E R A O T R I B U T R I A I O F
IOF
49
FenaPrevi
Federao Nacional de
Previdncia Privada e Vida
A FENAPREVI UMA ASSOCIAO CIVIL sem fins lucrativos, que congrega e representa as
empresas e entidades integrantes dos segmentos de Previdncia Privada e de Seguro de
Vida que atuam no territrio nacional, alm de instituies similares ou congneres que
atuem no mbito regional ou nacional.
Importncia
Social e Econmica
COBERTURAS
DE RISCO
SEGUROS DE
PESSOAS
INVALIDEZ
MORTE
ACIDENTES
PESSOAIS
PRESTAMISTA
VIAGEM
EDUCACIONAL
FUNERAL
PREVIDNCIA
COMPLEMENTAR
53
54
So, nesse cenrio, regulamentadas, e prosperam, as modalidades privadas de preveno contra os impactos financeiros negativos relacionados ao
enfrentamento desses infortnios, ou seja, programas de adeso voluntria
voltados ao atendimento das necessidades das pessoas de proteo adicional
para si ou para terceiros ( beneficirios ) em relao s inexorveis consequncias
desses infortnios. Tais modalidades de proteo so, constitudas e operacionalizadas, nos segmentos de seguros de pessoas e de planos abertos de carter
previdencirio, privados.
Esses seguros e planos so operados por sociedades seguradoras especializadas em coberturas de pessoas e por entidades abertas de previdncia
complementar, autorizadas a funcionar no pas, das quais 61 e 14, respectivamente, so Associadas Efetivas da Federao Nacional de Previdncia Privada e
Vida - FenaPrevi.
As operaes das entidades associadas efetivas da FenaPrevi englobam, em
termos de coberturas oferecidas populao, dois grandes grupos, a saber:
as coberturas de risco, visando proteo contra vrios infortnios, entre
eles: a morte, a invalidez, a perda de renda, o desemprego, etc; e
as coberturas por sobrevivncia, com o objetivo de acumular poupanas,
visando realizar projetos futuros, o principal deles a complementao do
valor do benefcio de aposentadoria proporcionado pela previdncia social.
As coberturas de risco so oferecidas, tanto atravs de seguros de pessoas,
em suas diversas modalidades ( morte, invalidez, acidentes pessoais, prestamista,
viagem, educacional, funeral, etc ), como atravs de planos abertos de benefcios
de previdncia complementar, neste caso, apenas para os riscos de morte e invalidez, com pagamento do benefcio sob a forma de renda ( penso por morte ou
invalidez ), ou sob a forma de pagamento nico ( peclio por morte ou invalidez ).
De observar que, por se destinarem proteo econmico-social das pessoas, visando proporcionar-lhes, ou aos seus beneficirios, garantias financeiras na
hiptese de ocorrncia de infortnios, os planos de seguros de pessoas e de benefcios de previdncia complementar aberta so tcnica e operacionalmente muito
assemelhados. Diferenciam-se, basicamente, em aspectos estruturais relacionados
segmentao dos respectivos produtos, em funo das finalidades mais diversificadas dos primeiros e, sobretudo, em decorrncia do tratamento fiscal.
As coberturas por sobrevivncia so oferecidas atravs dos denominados
planos abertos de carter previdencirio, dentre os quais se destacam os das famlias PGBL e VGBL, adicionalmente queles corriqueiramente conhecidos como
Tradicionais, no mais comercializados.
tabela
Captao
jan 14
fev 14
mar 14
abr 14
mai 14
jun 14
jul 14
TOTAL
Captao Bruta
3.979,90
4.561,62
5.633,08
6.472,11
8.241,29
7.188,45
5.505,40
41.581,85
Total de Resgates
3.651,26
3.965,61
3.071,87
3.373,00
3.447,11
2.909,84
3.518,06
23.936,74
Captao Lquida
328,64
596,01
2.561,21
3.099,11
4.794,18
4.278,61
1.987,34
17.645,11
abr 14
mai 14
jun 14
jul 14
TOTAL
Poupana
Acumulada
Provises Matemticas
de Benefcios a Conceder
jan 14
fev 14
mar 14
tabela
Coberturas de Risco
Dados de 2014 | R$ milhes
Prmios e
Contribuies
jan 14
fev 14
2.324,41
2.385,12
mar 14
2.332,14
abr 14
2.466,55
mai 14
2.563,89
jun 14
jul 14
TOTAL
2.674,76
2.463,26
17.210,13
OBS: Peclios e Penses: 10,14% Vida: 39,15% Prestamista: 29,06% Acidentes Pessoais: 19,67%
Dotais Mistos+Puro: 5,08% Doenas Graves: 1,94% Auxlio Funeral: 1,19% Desemprego/Perda de Renda: 0,22%
Viagem: 0,50% Educacional: 0,13% PCHV: 0,01% Eventos Aleatrios: 2,96% Microsseguros: 0,04%
56
tabela
Captao
2011
2012
2013
Captao Bruta
51.313,45
68.006,11
70.946,18
Total de Resgates
23.529,11
28.131,80
42.220,97
Captao Lquida
27.784,34
39.874,31
28.725,21
Poupana Acumulada
Provises Matemticas
de Benefcios a Conceder
2011
2012
2013
262.053,71
325.333,12
363.771,66
2011
2012
2013
21.375,77
24.315,67
28.633,08
Prmios e Contribuies
Tendncias
e Desafios
P L A N O S A B E R TO S D E
C A R T E R P R E V I D E N C I R I O
TENDNCIAS
Os sistemas previdencirios de cada pas apresentam desenhos
bastante especficos, fruto de reformas e decises polticas tomadas
ao longo dos anos. Um importante estudo sobre os graves impactos
das mudanas demogrficas sobre os sistemas de proteo aos
idosos, elaborado em 1994 pelo Banco Mundial1, props um sistema
previdencirio com mltiplos pilares. Estas propostas vm sendo
atualizadas, mas continuam a apresentar mltiplos pilares e a indicar
efeitos positivos da previdncia complementar de carter privado2.
1 The World Bank. Averting the Old Age Crisis: Policies to Protect the Old and Promote Growth. Oxford University Press. 1994.
2 Citado no texto de Holzmann (2012): (see Holzmann and Hinz 2005, Barr and Diamond 2008, and Orenstein 2011)
importante, portanto, entender o que seriam os trs pilares previdencirios, como foi discutido inicialmente pelo Banco Mundial em 1994.
Neste desenho, o primeiro pilar engloba a previdncia social de origem
pblica, tambm chamada de pay-as-you-go. J o segundo pilar caracteriza-se por contas individuais de aposentadoria, com contribuies compulsoriamente institudas pelos governos. O terceiro pilar, por fim, caracterizado
pelos planos de participao voluntria. Os dois ltimos pilares tm tanto
planos coletivos, aqueles vinculados a uma determinada pessoa jurdica,
quanto planos individuais.
figura
Os Pilares Previdencirios
Objetivos
Forma
Financiamento
Primeiro Pilar
Compulsrio
Gesto Pblica
Redistribuio
Segundo Pilar
Compulsrio
Gesto Privada
Poupana
Terceiro Pilar
Voluntrio
Poupana
Penso Mnima,
Planos Pessoais
Planos Pessoais
Fixa ou de
ou Ocupacionais
ou Ocupacionais
Benefcio Definido
CORPORATIVOS
CORPORATIVOS
Contribuies
Voluntrio,
Obrigatrias, Totalmente
Totalmente
Financiado
Financiado
Impostos
Pay as You Go
59
figura
Mercados de Previdncia
Privada Complementar
% Ativos/PIB
8%
80%
7%
75%
6%
70%
5%
65%
4%
60%
3%
55%
2%
50%
2001
2002
2003
Mercados Maduros
2004
2005
2006
2007
Crescimento Lento
2008
2009
2010
2011
Crescimento Rpido
61
62
figura
Previdncia Privada
Complementar
Ativos em Relao ao PIB
Mdia OCDE
Mdia ex-OCDE
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
A EXPERINCIA INTERNACIONAL
O desenvolvimento da previdncia voluntria, ou seja, do terceiro pilar previdencirio, tem papel relevante para reposio do poder de compra das pessoas, na medida em
que os sistemas pay-as-you-go dificilmente promoveriam uma aposentadoria suficiente
para evitar uma queda no padro de vida, principalmente para os indivduos de classes
sociais mais altas.
DESAFIOS
Os dilemas demogrficos impem um desafio fiscal aos governos, sobretudo em relao
ao desenho dos sistemas previdencirios. Por isso, importante analisar a experincia de diferentes pases com modelos variados de previdncia e seguridade social.
Em geral, o que se busca aumentar a cobertura previdenciria da populao e evitar
uma deteriorao das contas pblicas. A previdncia complementar surge neste contexto
como uma oportunidade de amenizar os custos fiscais esperados pelo envelhecimento
populacional (o nus demogrfico), alm de proporcionar uma maior segurana aos consumidores, um ambiente mais condizente com a formao da poupana de longo prazo,
com o crescimento dos investimentos e com o desenvolvimento do mercado de capitais.
O Brasil ainda tem muito espao para desfrutar dessas benesses desde que incentivada a expanso da previdncia privada complementar.
SEGUROS DE PESSOAS
TENDNCIAS
H no Brasil uma grande discusso sobre o tamanho potencial do segmento de
seguros de pessoas, seu desenvolvimento e suas perspectivas para o futuro, sendo permanentemente discutidas as oportunidades para seu crescimento, especialmente atravs
da criao e diversificao de produtos adequados aos diversos perfis des consumidores.
Nos ltimos anos, dois fatores parecem estar influenciando o segmento de seguros
de pessoas: o bnus demogrfico porque passa o pas e a ascenso social e econmica de
pessoas de menor renda.
DESAFIOS
Quanto demanda, dois fatores so importantes, gerando desafios para o segmento
de seguros de pessoas. De um lado, h a questo demogrfica, onde a reduo do bnus
demogrfico, com o consequente aumento da expectativa de vida e a mudana no perfil
da pirmide etria, trazem preocupaes.
Outro fator importante, neste contexto, o aumento da disponibilidade e penetrao do crdito, com reflexos positivos no crescimento do consumo, propiciando simultneo e idntico movimento nos seguros de pessoas, especialmente aqueles voltados a
garantir o pagamento de saldos devedores de dvidas, no caso de ocorrncia de eventos
cobertos pelo seguro, entre eles, a morte, a invalidez, o desemprego, a perda de renda, etc.
e a cobrir os infortnios passveis de ocorrerem em viagens (seguro viagem).
Proposies
R E G R A S D E A L O N G A M E N TO
D O S P R A Z O S D E AT I V O S
A resoluo CMN 3308/2005, foi recentemente alterada para
estabelecer limites mnimos para os prazos mdios remanescente e de repactuao das carteiras de ttulos de renda fixa
dos fundos de investimentos especialmente constitudos, destinados, exclusivamente, a receberem recursos dos produtos de carter previdencirio com cobertura por sobrevivncia.
Tal exigncia j influenciou recentemente, e de forma negativa, o comportamento dos titulares desses planos e sua continuidade pode ter impacto relevante como redutora da poupana acumulada nos referidos produtos, merecendo
d
nio e A
a o
fet
Patrim
PAT R I M N I O D E A F E TA O
Trata-se de proposta com elevado impacto de proteo aos
consumidores, pois, na eventualidade de decretao de liquidao extrajudicial ou falncia de uma entidade, eles tero
preferncia na realizao dos ativos garantidores das pro-
VGBL SADE
Trata-se da regulamentao de plano de carter previdenci-
VGBL
rio com benefcio tributrio (iseno de imposto sobre rendimentos obtidos) quando os recursos acumulados na conta
individual do segurado forem destinados ao pagamento de
contraprestaes de planos e de prmios de seguros sade,
UNIVERSAL LIFE
Trata-se da regulamentao de seguros de pessoas, assemelhados a produtos comercializados no exterior, destinados a
atender uma parcela da populao no satisfatoriamente atendida pelos modalidades atualmente comercializadas no pas.
65
IOF
D E S O N E R A O T R I B U T R I A I O F
Trata-se da iseno ou reduo do Imposto sobre
Operaes Financeiras IOF incidente sobre os prmios
pagos para custeio das coberturas de risco nos seguros
de pessoas, de modo a ampliar o acesso proteo a um
B A S E D E C LC U LO D O P I S / CO F I N S
Trata-se do parecer Susep/DECON/GEACO / DIMES n. 32/09
que trata da receita bruta das sociedades seguradoras e
discorre sobre as parcelas que compem suas receitas
operacionais. Entende-se que no deva estar a receita
financeira das aplicaes dos ativos, por no ser operacional, compreendida
no conceito de arrecadao.
D E S O N E R A O T R I B U T R I A P I S /
C O F I N S C O R R E TO R D E S E G U R O S
Trata-se da deduo da base de clculo do Pis / Cofins das
comisses pagas aos corretores de seguros.
Atuam na cadeia produtiva do setor de seguros mais de
82 mil corretores, como pessoas fsicas e jurdicas, responsveis pelo atendimento direto queles que buscam a proteo oferecida pelos inmeros produtos fornecidos pelo setor. O valor da comisso includa no prmio de seguro
repassada integralmente para o corretor. No sendo, portanto, recurso disponvel para a sociedade seguradora.
MICROSSEGUROS
Trata-se de facilitar e ampliar o acesso aos produtos de
Microsseguro para coberturas de pessoas, permitindo
a comercializao pelos mesmos canais adotados pelo
mercado financeiro, e concedendo iseno em relao ao
Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguros IOF, assim como
outros benefcios tributrios o que no caracterizar renncia de receita
fiscal, j que os microsseguros ainda no se consagraram como objeto de tributao, e o seu desenvolvimento permitir a arrecadao por outros meios.
67
FenaSade
Federao Nacional
de Sade Suplementar
Importncia
Econmica e Social
71
1.258 OPERADORAS
71 MILHES DE
BENEFICIRIOS
35% DA POPULAO
BRASILEIRA
GASTOS TOTAIS
COM SADE
9% DO PIB
3,7% DO SETOR
PBLICO
5,3% DO SETOR
PRIVADO
transio epidemiolgica
medida em que os pases vo se desenvolvendo, verifica-se a mudana de patamar
de doenas agudas, epidemiolgicas para doenas crnicas.
transio
demogrfica
Alterao da estrutura
etria da populao, refletindo
na diminuio do bnus
demogrfico.
transio
etria
O aumento significativo
da expectativa de vida da
populao agregado
aos efeitos da transio
demogrfica.
transio tecnolgica
Intensas inovaes na rea de sade, onde as novas drogas e dispositivos
mdicos de elevado custo tem aumentado expressivamente sua participao
na estrutura de custos dos tratamentos.
Empregos
3,6
milhes
diretos
2013
27
milhes
Realizado
Crescimento
366
milhes
7,9%
milhes
indiretos
76
tabela
Pas
Ressonncia
nuclear magntica
por 1.000 hab.
Tomograa
computadorizada
por 1.000 hab.
Consultas
per capita
Brasil
Sistema Pblico SUS - 2012
4,5
18,4
3,5
90,4
95,4
5,6
134,6
134,7
5,2
Alemanha - 2009
95,2
117,1
9,7
Austrlia - 2012
26,1
104,3
6,9
Canad - 2011
49,8
127,0
7,4
102,7
273,8
4,1
Frana - 2011
67,5
154,5
6,8
41,4
77,5
5,0
Fontes: FenaSade - SIP/ANS - Extrado em 5/4/13 (2012) e 12/12/13 (2013). SUS - DATASUS - Extrado em 28/12/13. IBGE - Projeo da populao 2000-2060.
Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) Health Data 2013.
Notas: No inclui a populao beneficiria de planos mdicos da Sade Suplementar. Valor de 2013 estimado para o ano. O valor no semestre foi de 67,3, 67,4 e 2,6 para
RNM, TC e consulta, respectivamente. Considerados todos beneficirios de planos de assistncia mdica em junho de 2013. Os valores apurados para o Brasil nesta edio
so diferentes daqueles apresentados na 4 edio em razo da atualizao do nmero de beneficirios realizada pela ANS e da nova projeo da populao do IBGE.
tabela
Procedimentos Selecionados da
Sade Suplementar e SUS
2012
Procedimentos
Internao cirrgica
Cirurgia Baritrica
Sade Suplementar
SUS
3.018.019
4.177.270
32.456
6.031
6,4
2,8
0,93
0,06
Taxas
Int cirrgica por 100 hab.
Cirurgia baritrica por1.000 hab. 4
Fontes: Mapa assistencial da sade suplementar/ANS 2013.Tabnet/ANS SUS - Datasus - Extrado em 13/3/13. IBGE - Projeo da
populao do Brasil por sexo e idade para o perodo 1980-2050 - rev. 2008.
Notas: No SUS consideradas as internaes do grupo 4 - procedimentos cirrgicos. A taxa de internao calculada pelo
nmero de procedimentos dividido pela mdia da populao brasileira menos os beneficirios da sade suplementar vezes 100.
para o clculo das taxas foi considerada a mdia da populao e beneficirios no perodo de 2012.
4
Taxa foi calculada pelo nmero de procedimentos dividido pela mdia da populao brasileira menos os beneficirios da sade
suplementar (maiores de 20 anos) vezes 1.000.
77
Tendncias e
Desafios
C EN RI O PREOCU PANTE PARA
O S P RXI M OS ANOS
tabela
Fontes e usos
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Receita
54,2
61,5
66,6
73,4
85,3
97,2
112,8
108,3
Despesa total
53,7
61,5
68,3
75,2
86,0
98,5
112,7
109,8
0,4
0,0
-1,7
-1,8
-0,7
-1,3
0,1
Despesa assistencial
41,7
48,4
54,1
60,0
68,9
79,9
91,6
119,6
11,0
12,1
13,0
13,9
15,5
16,7
18,8
70,2
1,0
1,0
1,1
1,3
1,6
1,9
2,3
141,0
IPCA%
5,9
4,3
5,9
6,5
5,8
5,9
39,7
Reajuste ANS
5,5
6,8
6,7
7,7
7,9
9,0
52,3
Resultado operacional
Impostos
Fontes: Documento de informaes peridicas das operadoras de planos de assistncia sade - DIOPS/ANS - 2013 - Extrado em 11/4/14. IBGE- Sistema Nacional de
ndices de Preos ao Consumidor - Extrado em 18/3/14. Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS - Disponvel em: http://www.ans.gov.br/
index.php/planos-de-saude-e-operadoras/espaco-do-consumidor/270-historico-reajuste-variacao-custo-pessoa-fisica. Boletim indicadores econmico-financeiros e de
beneficirios - edio 4.
Notas: Variao entre 2008 e 2013. 2Contempla as despesas comerciais.
79
figura
IPCA
160
140
Variao acumulada (%)
80
133,7
120
100
72,6 p.p.
80
61,1
60
40
20
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fontes: Sistema de informaes de benecirios - SIB/ANS/MS - Tabnet - Extrado em 18/3/14. IBGE - Sistema Nacional de ndices de
Preos ao Consumidor IPCA - INPC (jun/13-jun/14) - Nmero ndice (dez 93 = 100) - Extrado em 18/3/14.
Nota: Para o clculo da variao acumulada da despesa assistencial per capita, no foram consideradas as despesas assistenciais e o
nmero de benecirios das modalidades: cooperativa odontolgica e odontologia de grupo.
tabela
Receita e despesa
FenaSade
Bilhes R$ correntes
Fontes e usos
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Receita
17,1
19,7
21,9
24,7
31,8
37,2
117,7
Despesa Total
15,7
18,7
21,2
24,0
30,5
36,1
129,9
1,4
1,0
0,7
0,7
1,3
1,0
12,9
15,4
17,6
19,8
25,2
30,1
133,8
Consultas
2,6
2,7
2,6
3,0
4,1
4,7
81,6
Exames
2,9
3,2
3,8
4,1
6,0
7,0
143,3
Terapias
0,5
0,8
0,8
1,0
1,3
1,4
150,8
Internaes
4,9
6,9
8,1
9,0
14,6
15,8
223,3
2,5
3,0
3,3
3,8
4,7
5,4
114,9
Impostos
0,3
0,3
0,3
0,4
0,6
0,6
90,6
Resultado operacional
Despesa assistencial
Fontes: Documento de informaes peridicas das operadoras de planos de assistncia sade - DIOPS/ANS - 2013 - Extrado em 11/4/14.
Notas: Consideradas 27 das 29 operadoras associadas entre 2007 e 2012. 2Considera as despesas com comercializao.
as receitas cresceram
assistenciais
83
84
tabela
Consultas Mdicas e
Exames Complementares | FenaSade
Benecirios
Consultas
mdicas
Consultas por
benecirio
Exames
complementares
Exames por
consulta
10
Exames por
benecirio
2013
14.413
76.639
5,3
221.637
2,9
15,38
2012
13.631
74.836
5,5
201.548
2,7
14,79
2011
13.017
69.206
5,3
172.272
2,5
13,23
Fontes: Sistema de informaes de produtos - SIP/ANS/MS - Extrado em 25/4/12 (2011), 28/3/14 ( 2012 e 2013 ).
Notas: Mdia anual dos beneficirios de planos de assistncia mdica com ou sem odontologia. Dados brutos informados
pelas operadoras de planos de sade. Dados por 1.000
Em relao s despesas com internaes cabem alguns comentrios. Observam-se aumentos de frequncia das internaes, bem como
aumentos nos valores mdios de cada internao. Os maiores impulsionadores das despesas hospitalares so os materiais e medicamentos,
includas as rteses, prteses e materiais especiais. O hospital o
locus da incorporao de tecnologias. Assim duas observaes so
importantes, pois explicam o aumento das despesas: os aumentos
dos preos dos dispositivos mdicos ( rteses, Prteses e Materiais
Especiais OPME ) e a prescrio aparentemente sem critrios
de intervenes complexas valendo-se de materiais extremamente dispendiosos.
Considerando as observaes acima, cabem proposies
quanto incorporao de tecnologia, suas prescries e preos.
86
T E N D N C I A S D E C U R TO E L O N G O P R A Z O
A escalada das despesas que se vem observando tem componentes de curto e de longo prazo.
Os de curto prazo esto associados ao movimento dos preos de OPME. Notou-se uma acelerao na utilizao de dispositivos dispendiosos e uma escalada dos preos. H dispositivos que
alcanam centenas de milhares de reais. H tambm grande disparidade de preos entre regies,
distribuidores e prestadores. E acima de tudo, uma apropriao de valores ao longo da cadeia de
distribuio OPME.
Estudo recente de uma consultoria especializada analisou a cadeia de comercializao de OPME.
O quadro a seguir ilustra um caso tpico uma prtese de joelho que custa R$ 2 mil na porta da fbrica,
custa para a operadora ao final da linha depois de colocada no paciente, R$ 18 mil, no includos nesse
valor os custos hospitalares (equipe mdica, taxas de sala, dirias hospitalares, e outros).
A situao ficou to grave que levou a CGR a investigar as aes de um hospital pblico nessa
rea. Recentemente, a Justia de SP acatou ao contra o prestador movida pela operadora, cujo objeto
era a abusividade dos preos dos dispositivos implantados no paciente.
A FenaSade prope que se analise mais detalhadamente a cadeia de distribuio de OPME, para
que se tenha transparncia e acima de tudo que prevalea a concorrncia nessa cadeia.
No longo prazo esto em ao diferentes impulsionadores do crescimento das despesas, vinculados s transies analisadas anteriormente. Entre eles esto:
87
88
RESUMO DAS
TENDNCIAS E DESAFIOS
No h atualmente razes objetivas para acreditar que
as tendncias de curto e longo prazo anteriormente
referidas no se mantenham ou at ganhem mpeto.
Nada indica mudanas espontneas na cadeia distribuidora de materiais e dispositivos para a sade.
Tampouco se pode esperar que os distribuidores, por livre iniciativa, alterem as trajetrias de preos que
lhes forem mais convenientes. Da mesma forma, nada indica que os profissionais de sade alterem seus
comportamentos quanto s requisies de exames ou os beneficirios as suas inclinaes a desejar a
tecnologia mais moderna e dispendiosa na expectativa de ser a mais eficaz para seu caso.
Proposies
INSTITUCIONAL
Quadro assim complexo exige a reviso do marco legal e para
tanto se faz necessrio um adequado aparato institucional, a
recriao de instncias para o debate especializado com o concurso de Ministrios afins e a contribuio da cadeia produtiva.
CONSELHO DE SADE SUPLEMENTAR
Prope-se a reativao do Conselho de Sade Suplementar Consu e o restabelecimento e a reviso de suas atribuies. Teria as atribuies de fixar polticas, diretrizes e
projetos prioritrios para a Sade Suplementar. Espera-se que essa reativao revisada
venha a fortalecer a poltica especfica para a Sade Suplementar e facilitar a proposio e andamento de mudanas estruturais para o setor.
CMARA DE RECURSOS
semelhana do CNSP, CONFAZ, PREVIC, INSS, prope-se a criao de Conselho
de Recursos da Sade Suplementar como instncia recursal para os processos de
infrao autuados pela ANS.
SADE PRIVADA COMO SUPLEMENTAR
Prope-se o reconhecimento de que a Sade Privada de fato Suplementar, com sua
explicitao pelo executivo federal de forma a conduzir a um pacto entre poderes para
que a lei, as regulamentaes legais e os termos dos contratos sejam respeitados e assim
se evite a escalada da judicializao na Sade Suplementar.
FINANCIAMENTO PARA IDOSOS VGBL SADE
Aprovao do VGBLSade, como forma de viabilizar a permanncia dos idosos (ps
emprego) no Plano de Sade e assim evitando que tenha que recorrer ao SUS.
95
96
S U S T E N TA B I L I D A D E
A escala das despesas tem crescido a taxas bem superiores a 10%
nos anos recentes. importante que os beneficirios, bem como
toda a populao, compreendam o que se passa e tenham noo das
variveis explicativas. Isso requer aes imediatamente, entre elas:
A construo de um indicador de custos (despesas per capita) e preos
do setor de Sade Suplementar, que poderia estar baseado nas informaes que as operadoras prestam ANS regularmente. Faz-se necessrio,
antes dessa construo, aperfeioar os sistemas de informao para que o
indicador tenha credibilidade. Essa tambm seria uma forma de valorizar o
esforo das operadoras no fornecimento dessas informaes ANS.
Atuao do Governo Federal na cadeia produtora e distribuidora de
OPME, para assegurar a transparncia de preos e a prevalncia de condies de concorrncia no setor.
Reviso da poltica de reajustes das mensalidades, com sua flexibilizao.
A teoria econmica justifica o controle de preos e reajustes nos setores
dominados por monoplios naturais, que no o caso da Sade Suplementar.
Um freio de arrumao: o congelamento do rol em sua ltima verso
para todos os planos j comercializados, com aditivos para adaptao
voluntria s novas edies do rol.
97
I N T E G R A O H O R I Z O N TA L
COMIT TCNICO PARA INOVAO TECNOLGICA
Prope-se a criao de Comit Tcnico para estabelecer parmetros incorporao de inovao tecnolgica,
incluso de novas coberturas no rol de procedimentos,
transparncia de preos. Suas atribuies nesse sentido se estenderiam para
medicamentos, equipamentos, materiais, OPME e procedimentos. O Comit
se valeria da conhecida ATS, j adotada em outros pases. Assim, haveria a
institucionalizao da ATS como requisito para a incorporao tecnolgica e a
FenaCap
Federao Nacional
de Capitalizao
Importncia
Social e Econmica
101
17 EMPRESAS
de capitalizao
13
,1 BILHES
resgates finais e antecipados
4 MILHES
premiaes por dia til
26
,8 BILHES
provises
21
BILH
ES
aumento de receitas
ALTA
18
,7%
em relao ao ano anterior
Diferente de qualquer outro produto financeiro destinado acumulao de recursos, os ttulos de Capitalizao, por sua simplicidade e facilidade
de acesso especialmente o baixo valor do tquete mdio tem contribudo para estimular o hbito de guardar dinheiro, contando com o atrativo
adicional da oferta de prmios de valores substanciais.
Parte de cada valor pago destina-se aos sorteios e, parte, destina-se
constituio de um capital para resgate, dentro de prazos pr-determinados.
Os percentuais destinados ao sorteio e ao resgate variam de plano para plano,
em funo de seus objetivos. assim que determinados planos do mais
nfase para o sorteio, enquanto outros, sem abrir mo da premiao, buscam
a constituio de uma reserva maior.
Os ttulos da Capitalizao alcanaram, em 2013, a marca de 33 milhes de
clientes, sendo superados neste montante apenas pela caderneta de poupana.
Este sucesso, em termos de aceitao por parte dos consumidores, decorre do
fato de que os ttulos de Capitalizao permitem s pessoas com menor disponibilidade lquida de recursos o acesso facilitado a produtos financeiros.
A FenaCap continua trabalhando com suas associadas para assegurar
o mximo de transparncia nas relaes com o consumidor, dando continuidade s aes que incluem o fomento iniciativas de educao financeira e a
busca para tornar cada vez mais claras as caractersticas dos ttulos, o pblico
a que se destinam e os benefcios que oferecem. Faz parte dos objetivos da
Federao mostrar sociedade que os produtos de Capitalizao no podem
ser considerados investimentos, sendo, portanto inadequados para aqueles
que procuram rentabilidade no curto prazo.
Em consonncia com a agenda social, o setor criou ttulos de
Capitalizao para a garantia de aluguel, que, na prtica, permitem ao cidado
ter mais facilidade na contratao do aluguel de um imvel residencial ou
comercial, dispensando a figura do fiador.
Outro produto, para o segmento corporativo, tem permitido
alavancar outros segmentos econmicos, por meio da utilizao de ttulos
de Capitalizao em campanhas promocionais, de fidelizao ou estmulo a
vendas. Nesses casos as empresas adquirem sries fechadas de ttulos, desenvolvidas sob medida, e concedem aos seus clientes ou potenciais consumidores o direito a participar de sorteios.
figura
10
Evoluo da Receita
Em R$ milhes
25.000
20.981
20.000
16.592
15.000
14.102
11.787
10.000
9.013
9.806
2008
2009
5.000
0
2010
2011
2012
2013
103
Tendncias e
Desafios
105
Proposies
AT U A L I Z A O E M O D E R N I Z A O D O
M A R C O R E G U L A M E N TA R
Entretanto, a regulamentao que rege o setor Circular
Susep n 365, de 27 de maio de 2008 mostra-se inadequada,
dado que no reflete o dinamismo, a grande capacidade de
inovao e a constante evoluo do setor no que tange s necessidades dos
consumidores e das empresas. Nesse contexto, de grande relevncia a atualizao
e modernizao do marco regulatrio da Capitalizao, para que, efetivamente,
funcione como instrumento de fomento e crescimento do mercado e da economia
como um todo dada a condio da indstria de agente indutor do desenvolvimento,
decorrente de sua capacidade de alavancar outros segmentos por meio da aplicao
de suas provises garantidoras, que se aproximam dos R$ 30 bilhes.
107
Presidente
Marco Antonio Rossi
1 Vice-Presidente
Jayme Brasil Garfinkel
Vice-Presidentes
Mrio Jos Gonzaga Petrelli
Vice-Presidentes Natos
Paulo Miguel Marraccini
FenSeg
FenaSade
Osvaldo do Nascimento
FenaPrevi
FenaCap
Diretores
Acacio R. de Queiroz Filho
Alexandre Malucelli
Nilton Molina
Wilson Toneto
Diretor Nato
Luiz Tavares Pereira Filho
Fenaseg
Diretora Executiva
Solange Beatriz Palheiro Mendes
CNseg
Projeto grfico