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Memoria Caja Los Andes

Memoria Caja Los Andes 2012

Direccin Editorial
Mariella Rossi W.
Diseo
Claudia Morales A.
Fotografas
Shutterstock
Toms Cobo R.
Carlos Infante P.
Archivo Caja Los Andes
MRW comunicaciones Ltda.
Impresin: Fyrma Grfica
Abril 2013

www.cajalosandes.cl

excelenciaorientacinalcliente
excelenciaorientacinalclientetransparencia
orientacinalclientetransparenciacompromiso
orientacinalclientetransparenciacompromiso
orientacinalclientetransparenciacompromisoinnovacin
transparenciacompromisoinnovacin
transparenciacompromisoinnovacinexcelencia
compromisoinnovacinexcelencia
compromisoinnovacinexcelenciaorientacinalcliente
innovacinexcelenciaorientacinalcliente
excelenciaorientacinalcliente
excelenciaorientacinalclientetransparencia

Identificacin de la Entidad
Razn social / Caja de Compensacin de Asignacin
Familiar Los Andes
RUT / 81.826.800-9
Domicilio Legal / Santiago, sin perjuicio de las
agencias que establezca en otros lugares
Tipo de Entidad / Corporacin de derecho privado,
sin fines de lucro
Telfono / (56 2) 600 510 0000
Fax / (56 2) 2510 0385
E-mail / correo@cajalosandes.cl

Inscripcin en el Registro de Valores


Con fecha 7 de diciembre de 2006, Caja Los Andes
se inscribi en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el nmero
959, quedando sujeta a los requerimientos que la
superintendencia impone a las empresas fiscalizadas.
Esta inscripcin fue autorizada por la Superintendencia de Seguridad Social, organismo controlador
de la Caja, a travs de Ordinario 030088 de fecha
21 de junio del 2006.

Dotacin: 3.186 trabajadores

Nuestra Gente

32

Nuestros Principios Orientadores

46

Nuestros Clientes

64

Nuestros Beneficios, Servicios y Productos

86

Nuestros Resultados

mensaje

del Presidente

6
La gestin de Caja Los Andes realizada
durante el perodo 2012, da cuenta de la
creciente consolidacin del proceso de
transformacin y ajuste de las estrategias
corporativas establecidas el ao recin
pasado. Lo trazado, con miras al 2020, est
comenzando a tomar forma, y -an cuando
hemos realizado un trabajo muy responsable y eficiente- sabemos que siempre es
posible introducir mejoras.
Esta afirmacin impone la necesidad de
innovar en consonancia con los cambios
en la sociedad y las nuevas necesidades
de nuestros afiliados. Ello nos debe comprometer a mantener nuestro liderazgo en
la generacin de bienestar social.
Para avanzar hacia esta aspiracin hemos
implementado Desafo 2MIL20, el cual
coordina todo el accionar de la Caja para
alcanzar nuestro objetivo: multiplicar por
catorce los beneficios entregados al ao
2020. Esta iniciativa supervisa los proyectos
que preparan a toda la organizacin para
dar respuesta a la futura realidad chilena:
una poblacin cada vez mayor y con nuevas
necesidades.

En este marco, el 2012 impulsamos una


serie de medidas que refuerzan el rol de la
organizacin, partiendo por la incorporacin
de nuevas y mejores prcticas de nuestro
gobierno corporativo.
Asimismo, iniciamos la descentralizacin
de las actividades del Directorio, realizando
sesiones en regiones, que facilitaron la
relacin directa con autoridades, empresas
y las respectivas comunidades locales,
poltica que mantendremos hacia el futuro.
Este ao tambin, renovamos los Fundamentos Estratgicos de Caja Los Andes,
ajustando la Misin, Visin, Principios y
Valores hacia nuestro foco en el afiliado,
su bienestar, felicidad y calidad de vida.
Junto con ello, reformulamos el Cdigo de
tica, reforzando el marco de conducta de
quienes somos parte de esta organizacin.
En l se destaca el trabajo en equipo, el
compromiso y la transparencia, que paralelamente mejoran nuestro clima laboral.
Acorde al plan estratgico formulado el 2011,
se reforz nuestro foco en los colaboradores
de la organizacin y, como muestra de ello,

se llev a cabo un nuevo estudio de Clima


Laboral. ste arroj que, del 96% de los
colaboradores, 62% declara alta satisfaccin en relacin con sus cargos y jefaturas.
Los resultados obtenidos nos permitirn
potenciar el reconocimiento, la equidad y
el desarrollo laboral en la institucin.

se reflejaron en MM$33.500 de inversin,


incluyendo el uso que los pensionados
hacen de los recursos que aportan. De
ellos, MM$12.302 corresponden a prestaciones en educacin y salud. Adems,
apoyamos a las familias con MM$870.252
en crditos sociales.

la Calidad de Vida, as como el exitoso


Festival de la Primavera y la Corrida
Familiar, eventos con los que se cubri
gran parte del territorio nacional. Todos ellos
tuvieron, adems, gran convocatoria, as
como una amplia difusin en los medios
de comunicacin.

Otra accin que se desprende del enfoque


en el colaborador, fue la creacin de Mi
Caja, sucursal exclusiva para trabajadores,
con una oferta de beneficios y productos
financieros que los apoyan junto a sus
familias- en forma personalizada e integral.

La necesidad de atender de la mejor forma


a nuestros afiliados, se materializ en el
Plan Piloto del Nuevo Modelo Integral
de Atencin, as como la nueva segmentacin de los beneficiarios, impulsada
a travs del Proyecto de Clase Mundial
Vanguardia. Ambos entregan a Caja Los
Andes, la capacidad de reconocer qu
beneficios y servicios financieros requieren
los distintos pblicos, buscando la mejor
forma de apoyarlos, al mismo tiempo que
hacen ms efectiva la rentabilidad de los
referidos servicios.

El esfuerzo institucional antes descrito,


ha sido realizado bajo la premisa de incrementar nuestro capital reputacional, el
activo intangible ms importante con el que
contamos. Caja Los Andes es plenamente
consciente de su responsabilidad con el
fortalecimiento de la industria de Cajas
de Compensacin y con el desarrollo del
pas, ambos objetivos, en un marco de
sustentabilidad corporativa.

En otro mbito, finalizamos este perodo,


con cerca del 50% de participacin en el
mercado, atendiendo a la fecha a 2.960.668
afiliados, de los cuales cerca de 400 mil
son pensionados, y se suman a las 42.514
empresas adheridas.
Para ellos desarrollamos nuevos beneficios
con medicin de Impacto Social. Este
perfilamiento nos permite reconocer la
diferencia que un beneficio hace en la
vida del afiliado, as como su rentabilidad
y las potenciales mejoras que debemos
introducir. Entre stos destacan el plan de
salud para pensionados, urgencia dental,
operativos mdicos, ofertas acadmicas
para adultos mayores y atractivas promociones en turismo.
De esta forma, el total de beneficios sociales entregados a diciembre de 2012,

Estas acciones permitieron que la red de


sucursales de Caja Los Andes alcanzara 203
puntos -45 ms que el perodo anterior-,
los cuales atendieron en forma directa a
9.781.516 afiliados durante el ao 2012.
En nuestra constante bsqueda por entregar
mejores beneficios y mayores oportunidades de esparcimiento, organizamos una
serie de eventos educativos, culturales
y recreativos. Destacndose entre ellos,
el Congreso Internacional ENANDES, el
cual se centr en el tema Felicidad y

Finalmente, agradezco a este Directorio,


y a todos los trabajadores de Caja los
Andes, quienes nos permiten exhibir los
favorables resultados que da a conocer
esta memoria.

Javier Darraidou D.
Presidente Caja Los Andes

Nuestra Gente
Todas las decisiones y actos de quienes trabajan en Caja
Los Andes deben regirse por la transparencia, relacionndonos
con honestidad y claridad hacia todo el entorno que nos rodea.

directorio
EL ACTUAL DIRECTORIO DE CAJA LOS ANDES FUE ELEGIDO
EN SESIN N 928/08, DEL 1 DE AGOSTO DE 2011

10

Uno de los propsitos que ha caracterizado


al Directorio de Caja Los Andes ha sido el
de defender los postulados emanados de
la seguridad social, los que en la prctica se
sustentan en el desarrollo y bienestar de sus
afiliados y familias. Basados en esta premisa,
trabajan da a da para que la institucin contine su labor, con el objetivo de cumplir su
rol social de manera eficiente, transparente
y cercana.
El actual Directorio de Caja Los Andes fue
elegido en Sesin N928/08, del 1 de agosto
de 2011 y continuar en sus funciones hasta el
1 de agosto de 2014, pudiendo ser reelectos
sus miembros al trmino del plazo sealado.
Bajo este Directorio funcionaron durante 2012
los siguientes comits: Contralora, Riesgo,
Beneficios Sociales y Productos Financieros,
junto con el de Compensaciones.

Presidente
Javier Darraidou D.
Ingeniero Civil

Vicepresidente
Juan Mackenna I.
Ingeniero Civil

Directores
Guido Acua G.
Ingeniero Elctrico

Jos Ignacio Amenbar M.


Ingeniero Civil

Ulises Bacho G.
Ingeniero Comercial

Rodrigo Muoz V.
Ingeniero Civil Industrial

Jos Luis Ortega P.


Administracin Hotelera

Representante del Personal


Juan Contreras M.
Contador Auditor

11

COMO GERENTE GENERAL SE DESEMPEA NELSON ROJAS


MENA, SIENDO SU SEGUNDO AO EN ESTE CARGO

administracin
La Administracin de Caja Los Andes continu
en 2012 con algunas modificaciones, las cuales
fueron realizadas con la finalidad de renovar e
impulsar la labor de las diferentes gerencias. Teniendo por objetivo acoger y dar respuesta a las
ms diversas necesidades de sus afiliados, con el
fin de mejorar su calidad de vida. Trabajando para
ser lderes en la generacin de bienestar social.
Adems, se dise una estrategia corporativa
con miras al 2020, con nuevas metas, acciones
y proyectos a desarrollar.

12

Nelson Rojas,
Gerente General

Como gerente general se desempea Nelson


Rojas Mena, por segundo ao en este cargo.
Los cambios a nivel organizacional en 2011 dieron paso a ciertos ajustes durante 2012. Tras la
creacin de las nuevas Gerencias de Productos
y Servicios Financieros, Riesgo, de Personas y
Desarrollo Organizacional, y Red de Sucursales,
a partir de 2012, asumieron sus cargos: Jaime
Fernndez Dodds, Myriam Sotomayor Bustamante,
Francesca di Girolamo Armanet y Roberto Carter
Santa Mara, respectivamente.
Otros cambios se dieron en la Gerencia de Atencin
a Clientes, la cual pas a denominarse Gerencia
de Canales de Atencin a cargo de Marcelo Crdova Aguirre. Las Gerencias de Operaciones y de
Innovacin y Tecnologa se fusionaron, creando
la Gerencia de Innovacin, Operaciones y Tecnologa, dirigida por Marco Antonio Navarrete. En
tanto, Csar Urra Rivera asumi la Gerencia de
Relaciones Internas y Jorge Miranda pas de la
Gerencia de Operaciones a la Direccin Ejecutiva
del proyecto de clase mundial Vanguardia.
A la vez, la Gerencia de Administracin y Finanzas qued a cargo de lvaro Molina Campaa,
mientras que Ricardo Villegas Mndez asumi
como Director Ejecutivo de Desafo 2MIL20.

13

COMITS DE LA ADMINISTRACIN

Comit Ejecutivo
Se rene peridicamente con el objetivo
de ver temas estratgicos de la empresa.
Adems, se encarga de verificar la puesta
en marcha de los proyectos, operaciones
y acciones, junto con coordinar la primera
lnea de la administracin.
Comit Beneficios Sociales
Este organismo cumple un rol fundamental
dentro de los otros comits, ya que se
ocupa de estudiar, analizar y ver los nuevos
proyectos en materia de Beneficios Sociales,
los cuales son la razn de ser de la Caja.
Comit Finanzas,
Infraestructura y Proyectos
Se ocupa de controlar el cumplimiento del
plan estratgico, la ejecucin del presupuesto anual y el presupuesto de inversiones.
Adems del correcto funcionamiento de
las polticas financieras.

Comit Comercial
En l se analizan las estrategias comerciales y sus grados de avance de acuerdo a
los planes definidos. Lo anterior, tanto en
mbitos de productos financieros como
en beneficios sociales. Adicionalmente, se
ve la estrategia de los distintos canales de
atencin y de difusin, para el logro de los
objetivos antes planteados.
Comit de Talento y
Desarrollo Organizacional
Su propsito es hacer seguimiento, junto a
la administracin, de las iniciativas estratgicas referidas a la Gestin de Personas y el
Desarrollo Organizacional, en los mbitos de
la cultura, el liderazgo, las competencias y el
conocimiento, la estructura organizacional,
las polticas y los procesos.

DIRECTORIO

Fiscala

Contralora

Pablo Muoz P. (13)


Abogado

Hernn Vergara V. (17)


Contador Auditor

Gerencia General
Nelson Rojas M. (2)
Ingeniero Comercial

Gerencia de Asuntos Corporativos,


Comunicacin y RSE

Direccin Ejecutiva
Desafo 2MIL20

Cristin Pizarro A. (3)


Cientista Poltico

Ricardo Villegas M. (16)


Contador Auditor/ Ingeniero en
Informacin y Control de Gestin

Gerencia de
Beneficios Sociales
Ignacio Torres K. (4)
Ingeniero Civil

Gerencia de Productos y
Servicios Financieros

Gerencia de Clientes
y Marketing

Jaime Fernndez D. (5)


Ingeniero Civil Industrial

Marie Auteroche (1)


Ingeniero Comercial

Gerencia de Riesgo

Gerencia de Canales
de Atencin

Myriam Sotomayor B. (8)


Ingeniero Civil Industrial

Marcelo Crdova A. (14)


Ingeniero Civil Industrial

14

Gerencia Red Sucursales


Roberto Carter Santa Mara (9)
Ingeniero Comercial

GERENTES

ORGANIGRAMA

Gerencia de Planificacin
y Control de Gestin
Emilia Araya C. (15)
Ingeniero Civil Industrial

Gerencia de Innovacin,
Operaciones y Tecnologa
Marco Antonio Navarrete N. (10)
Ingeniero Civil Industrial

Direccin Ejecutiva
Soluciones de Clase Mundial

Gerencia de Administracin
y Finanzas

Jorge Miranda C. (6)


Contador Auditor

lvaro Molina C. (7)


Ingeniero Civil Industrial

Gerencia de Personas y
Desarrollo Organizacional
Francesca Di Girolamo A. (11)
Gegrafo

Gerencia de Relaciones Internas


Csar Urra Rivera (12)
Ingeniero Comercial

13

10

11

12

15

14

16

17

15

ACCIONES DESTACADAS 2012

cdigo
de tica

Mejora Continua

16

Desafo 2MIL20
Desafo 2Mil20 es el programa en que
Caja Los Andes engloba los distintos
procesos y planes que se ha fijado para
multiplicar los beneficios de los afiliados
en el ao 2020. Esta iniciativa prepara a la
organizacin para dar respuesta a la futura
realidad chilena: una poblacin cada vez
mayor, con necesidades y demandas ms
complejas y en aumento. De este modo,
la Caja se anticipa para seguir liderando la
industria y continuar con su indispensable
rol en el desarrollo de la seguridad social
y el bienestar de los chilenos.
Plan Piloto del Modelo
Integral de Atencin
En el marco de Desafo 2MIL20, Caja
Los Andes desarroll entre los meses
de septiembre y diciembre de 2012 el
Plan Piloto del Nuevo Modelo Integral
de Atencin. Se capacitaron a ejecutivos
de 15 sucursales de las regiones Quinta,
Sexta, Sptima y Metropolitana, para poder dar respuestas globales a las diversas
necesidades de los afiliados. Asimismo,
estos ejecutivos incorporaron la Gestin
Outbound, contactando a los clientes para

informarles de los beneficios y servicios


que la Caja ofrece.
Segmentacin de Afiliados e
Identificacin de Necesidades
Caja Los Andes trabaj en una nueva
segmentacin de sus afiliados, definiendo
las necesidades de cada grupo, de forma
tal de poder disear y ofrecer, beneficios,
servicios y productos financieros adecuados
a cada realidad. La segmentacin entreg
seis grupos definidos: solteros y parejas
sin hijos, familias con bebs, familias con
hijos en edad escolar, familias con hijos
universitarios, adulto mayor y empresas.
Nuevo Logo e Imagen de Sucursales
Caja Los Andes realiz durante 2012 un
cambio de logo e imagen corporativa de
sus sucursales. Su finalidad fue proyectar
transparencia, cercana, confianza y alegra,
junto con obtener una mayor presencia
y recordacin de marca. De esta forma
se comenz a usar el nombre de la Caja
ms potenciado; logos volumtricos y, en
forma predominante, utilizando un color
azul saturado.

CDIGO
DE TICA

Segmentacin

afiliado

Renovacin del Cdigo de tica


y Charlas con Benito Baranda
El Cdigo de tica se entreg y difundi a todos
los colaboradores. El objetivo fue actualizar
la versin anterior as como dar respuesta y
estructurar un marco conductual que respondiera a las inquietudes que surgen respecto
del tema en el mbito interno de la Caja. Junto
con la entrega de este Cdigo, se realizaron
una serie de charlas en las principales ciudades del pas, las cuales estuvieron a cargo de
Benito Baranda, psiclogo destacado por su
labor social y experto en temas de servicio,
liderazgo y tica.
Nuevos Beneficios
con Medicin de Impacto Social
Establecidos los lineamientos de la estrategia
de Beneficios Sociales 2012, se desarroll
una metodologa de medicin de impacto
social, la cual se traduce en la generacin
de un indicador que considera las siguientes
dimensiones: a) la incidencia econmica del
beneficio social en los ingresos del afiliado, b)
la cobertura, es decir, el nmero de afiliados
beneficiados conforme a la potencialidad del
beneficio y, c) que el beneficio social se ajuste
a la poltica que la Caja ha definido en esta
materia cuya principal finalidad es atender las

charlas

Benito Baranda

necesidades del afiliado y por consiguiente


mejorar la calidad de vida y bienestar de los
mismos. Para calcular esta ltima dimensin,
se consideran cuatro subdimensiones: el segmento a quien va dirigido el beneficio (adultos
mayores, primera-infancia, familias con hijos,
solteros, parejas sin hijos y empresas); el eje
social (educacin, salud, turismo, recreacin,
etc.); la valoracin, es decir, cun atingente es
el beneficio social a las polticas pblicas; y
finalmente si el beneficio social est diseado
para un segmento con algn grado de discapacidad o vulnerabilidad. El resultado de este
anlisis permiti generar acciones estratgicas
y disear nuevos beneficios, como por ejemplo
el plan de salud para pensionados, urgencia
dental, operativos mdicos, nuevos programas
en colegios, oferta acadmica para los adultos
mayores, junto con atractivas promociones
en turismo, entre otros.
Presencia en Medios
Caja Los Andes potenci su estrategia de comunicacin externa de todas sus actividades y
acciones que involucraron no slo a sus afiliados,
pensionados y sus familias, sino que a toda la
comunidad. Esto contribuy a que se obtuvieran un total de 443 publicaciones positivas no
pagadas en la prensa hasta diciembre de 2012.

17

canal

andes televisin

18

Colaboradores Partcipes de los Cambios:


Informados y Capacitados
Creacin del Canal Andes Televisin
(ATV)
Con el objetivo de contar con otro medio
interno que informara de manera directa y
cercana a los colaboradores, se estren en
abril el Canal Andes TV. Desde sus inicios,
ste medio realiza programas sobre beneficios sociales, productos y servicios financieros, adems de espacios en vivo segn
la contingencia. Adems, cubre las distintas
actividades internas y externas de la Caja.
Se proyecta ampliar su parrilla programtica,
incorporando a todas las gerencias.

Actualizacin Intranet
Se llev a cabo una readecuacin de la
intranet, para compatibilizarla con las necesidades actuales de los colaboradores,
hacindola ms moderna, til y amigable,
y as potenciarla como herramienta corporativa de uso masivo. En este proceso se
cre una nueva imagen, con noticias al da,
documentos e informacin de utilidad, entre
otros cambios. A ello se sum la posibilidad
de ver los videos producidos por el canal
de televisin corporativo de la Caja.

2012

FIDAM

Eventos
ENANDES

El 2012 se dio un nuevo enfoque al


Encuentro Nacional Caja Los Andes,
renombrndose Congreso Internacional
ENANDES, de Caja Los Andes. La tercera
edicin de este importante evento cont
con ms de mil asistentes, destacando
la presencia de autoridades polticas,
empresarios, ejecutivos y lderes de opinin. El tema principal fue la Felicidad y
la Calidad de Vida, y tuvo a destacados
expositores internacionales tales como
el acadmico de Harvard Tal Ben-Shahar;
la sicloga espaola Mara Jess Alava
y el activista social y doctor norteamericano Patch Adams. Adems, cont
con un panel integrado por el socilogo
Fernando Villegas, la actriz Delfina Guzmn, el psiclogo organizacional Claudio
Ibez, y el lder juvenil Giorgio Jackson,
quienes debatieron sobre el concepto de
la felicidad, y cmo la viven los chilenos.
Festival de la Primavera
La Caja realiz el Festival de la Primavera en
las principales ciudades del pas, logrando
una asistencia de 50.000 personas. Fue
un show para todas las familias, animado
por el actor Jorge Zabaleta y en donde
participaron el humorista Bombo Fica y

el premiado do de cantantes nacionales


Luis Jara y Amrico.
Futsal
Gran convocatoria logr el Campeonato
Nacional de Ftbol Saln Futsal Caja
Los Andes. Este ao participaron 950
equipos con ms de 13 mil jugadores
hombres y mujeres, todos trabajadores
de empresas afiliadas a la Caja. Futsal
se realiz en 34 sedes repartidas por
todo el pas y confirm que sigue vivo
su espritu original, de aportar a travs
del deporte a mejorar la calidad de vida
de los afiliados, adems de incentivar a
una vida sana.
FIDAM

Durante 2012 se organiz la undcima


versin de la Feria Interactiva del Adulto Mayor, FIDAM. Para el evento se
desarrollaron diversos talleres gratuitos
de capacitacin, adems de actividades
culturales, artsticas y recreativas. Un
elemento a destacar es que los adultos
mayores tuvieron a su disposicin ms
de 1.500 puestos de trabajo de las ms
variadas empresas nacionales, junto con
la posibilidad de realizarse chequeos mdicos con especialistas de manera gratuita.

Primera Corrida Familiar


Caja Los Andes realiz el Primer Tour
Corrida Familiar. La actividad, totalmente
gratuita, fue un gran xito, ya que reuni
a cerca de 20 mil personas a lo largo de
Chile. Esta iniciativa, cuyo objetivo es
fomentar el deporte y la vida sana, entreg
como premio especial a los ganadores del
segmento de 10K categora varones y
damas una invitacin y pasajes pagados
para participar en la Maratn de Ro de
Janeiro 2013.
Eventos de Navidad
Antes de finalizar el ao, la Caja festej
la Navidad con la comunidad, realizando
dos grandes espectculos. El primero
fue un Concierto de Navidad en el
que participaron destacados actores,
msicos y cantantes, que entonaron
villancicos y narraron historias navideas. Asimismo, organiz una funcin
gratuita de ballet para toda la familia,
basada en la obra infantil El Mago de
Oz, en la que participaron ms de 20
artistas del Ballet de Cmara del Teatro
Municipal de Santiago. Esta actividad
se realiz en conjunto con El Mercurio
y la Municipalidad de Vitacura.

19

premio

emprende

Enandes

2012

20

Reconocimientos Entregados
Premio Emprende
En 2012 se llev a cabo la cuarta entrega
del Premio Emprende, dirigido a microempresarios afiliados o familiares, que destacaran por su innovacin, manufactura y
desarrollo biotecnolgico en sus proyectos.
Este ao postularon 1.700 emprendedores
de diversos rubros y zonas de Chile. En la
premiacin participaron autoridades de la
Caja as como Toms Flores, subsecretario
de Economa. El ganador fue Jean-Andr
Oyharcabal, microempresario de 24 aos,
quien desarroll una innovadora lnea de
zapatillas de cuero y tela. Tanto l como
los otros microempresarios premiados
recibieron capital para sus proyectos, becas
y cursos de capacitacin.
Premio Sergio May Colvin
En la tercera versin de ENANDES, y en
presencia de autoridades de la Caja y del

subsecretario del Trabajo, Bruno Baranda,


se entreg el Premio Sergio May ColvinENANDES a Chilexpress. Esta empresa
fue reconocida de entre 65 postulantes,
por el aporte que sus prcticas laborales
dan a la calidad de vida de sus trabajadores.
Algunas organizaciones ganadoras de aos
anteriores fueron: Banco Santander, VTR,
Molymet, Universidad Austral, ENAP y BCI.
Cabe mencionar que en el 2012 se decidi
cambiar el nombre del Premio Calidad de
Vida Caja Los Andes, que se otorga en
este encuentro, por Premio Sergio May
Colvin-ENANDES. La razn fue entregar un
reconocimiento pstumo a la persona de
Sergio May Colvin, ex director y vicepresidente de la institucin, quien destacara
por su dilatada trayectoria en la labor social
as como por su gran calidad humana,
personalidad e inteligencia.

Stakeholders

lazos con

21

Relacin con la Comunidad y el Pas


Sesiones del Directorio en Regiones
En un esfuerzo de la organizacin por incentivar la descentralizacin y ante su inters
de constatar en terreno la realidad de las
regiones del pas, en 2012 el Directorio
de Caja Los Andes realiz una serie de
sesiones en regiones. En sus visitas a las
distintas ciudades, se reuni con autoridades, empresas afiliadas y se contact con
la gente de la zona. En el marco de estas
actividades, se realizaron eventos culturales
con las comunidades, como conciertos en
las regiones del Bo-Bo y de Los Lagos.
Relaciones con Stakeholders
Caja Los Andes trabaj por estrechar lazos
con sus Stakeholders, con el objetivo de
hacerlos partcipes de la labor que est
realizando en la comunidad. A travs del
acercamiento a los distintos actores con
los que se relaciona la Caja, y que se en-

cuentran en su entorno ms directo como


autoridades, polticos, organismos pblicos
y privados, fundaciones, proveedores,
entre otros se difundi la importancia y
la misin de la organizacin, as como su
injerencia en las distintas temticas de la
seguridad social. Por medio de visitas, la
bsqueda de nuevos canales de comunicacin e invitaciones a diversas acciones
institucionales como eventos corporativos,
culturales y de entretencin, la Caja logr
un acercamiento a sus grupos de inters,
aportando as al conocimiento y difusin
de su labor como organizacin gestora de
bienestar social.

hornitos
inauguracin

nuevas

sucursales

22

Instalaciones y Remodelaciones
Centro Vacacional Hornitos
En noviembre fue inaugurado el nuevo
Centro Vacacional de Hornitos. Este recinto,
ubicado en la comuna de Mejillones (Regin
de Antofagasta), es un aporte a la zona a
nivel turstico, tanto en su diseo como en el
impacto medioambiental. Est emplazado en
un terreno de 12,5 hectreas y lo conforman
un hotel de 31 habitaciones y 18 cabaas.
Nuevas Sucursales
y Puntos de Atencin
A la amplia red de sucursales que Caja Los
Andes tiene a lo largo del pas, este ao se
sumaron 26 puntos de contacto. La apertura
de estas oficinas, as como algunos cambios
de local, significaron poder llegar a los ms
diversos lugares y personas, logrando presencia de la marca desde Arica a Porvenir.

trabajo

con comunidad

23

Relacin con otros Organismos


Comunidad Mujer
Caja Los Andes trabaj con Comunidad
Mujer en el seminario Desafos ante la
Modificacin de la Ley de Salas Cuna.
Esta actividad, en la que particip la ministra Evelyn Matthei, trat el tema de
los cuidados de la infancia y aspectos
de la realidad laboral de las mujeres en
Chile. El seminario se realiz luego de la
presentacin de un Proyecto de Ley por
parte de los ministerios del Trabajo y Previsin Social y del Servicio Nacional de
la Mujer al Presidente de la Repblica,
para sustituir el Artculo 203 del Cdigo
del Trabajo, que impone disponer o pagar
salas cuna a los hijos menores de dos
aos, cuando hay 20 o ms trabajadoras
en una empresa.

FF.AA.

La Caja reforz su relacin con las FF.AA.


de Chile durante 2012, especialmente
con el Ejrcito y la Armada, producto de
actividades en conjunto, reuniones institucionales y convenios de colaboracin.
Algunos ejemplos concretos fueron las
visitas educativas de colegios al Museo
Histrico Militar de Santiago, o el programa
Conociendo Nuestro Mar, que educ a
escolares respecto de la importancia y el
cuidado del mar.
PDI

Se realiz en conjunto con la Polica de


Investigaciones (PDI) con el apoyo de la
Universidad UNIACC la Campaa Mi
Colegio sin Violencia: No Ms Bullying,
orientada a profesores de colegios afiliados
de la Regin Metropolitana. El objetivo fue

generar educacin preventiva frente al bullying


en nios de enseanza bsica.
SENAMA

A mediados de 2012 se suscribi un


convenio de colaboracin con el Servicio
Nacional del Adulto Mayor (SENAMA).
El objetivo fue lograr un trabajo conjunto
en diversas actividades dirigidas a los
pensionados (programas informativos y
seminarios, entre otros). En este marco
destac el trabajo continuo con la Revista
Ser Mayor, dirigida a adultos mayores que
estn en contacto con la Caja y el Senama.
Su finalidad es educar y proveer herramientas para el autocuidado, promoviendo el
envejecimiento activo de las personas y
contribuyendo a mejorar la calidad de vida
de los mayores.

LA PREOCUPACIN POR LA SEGURIDAD


SOCIAL HA ESTADO PRESENTE EN NUESTRA
HISTORIA, SIENDO CHILE PRECURSOR DEL
TEMA EN LATINOAMRICA

sistema

de seguridad social

24

La preocupacin por la seguridad social ha estado presente en


buena parte de la historia de nuestro pas, siendo Chile precursor
del tema en Latinoamrica. Desde inicios del siglo XX, distintos
grupos sociales gremios, empresarios, Iglesia, entre otros trabajaron por el bienestar de los ms desprotegidos de la sociedad;
esta creciente preocupacin hizo que el Estado decidiera darle un
reconocimiento jurdico en el ao 1925.

25

QU SE ENTIENDE POR SEGURIDAD SOCIAL?

Es la proteccin que la sociedad proporciona a sus miembros, mediante una serie de medidas pblicas
contra las privaciones econmicas y sociales -como el desempleo, invalidez, vejez o muerte- que de
otra manera derivaran en la desaparicin o en una fuerte reduccin de los ingresos de los trabajadores.
QUIN GARANTIZA EL DERECHO A LA SEGURIDAD SOCIAL?

Este Derecho, presente en la propia Constitucin Poltica de la Repblica en su captulo III de los derechos y deberes constitucionales, establece que: la accin del Estado estar dirigida a garantizar el
acceso de todos los habitantes al goce de prestaciones bsicas uniformes, sea que se otorguen a travs
de instituciones pblicas o privadas. La ley podr establecer cotizaciones obligatorias. El estado supervigilar el adecuado ejercicio del derecho a la seguridad social.
COMPONENTES DE LA SEGURIDAD SOCIAL

Las entidades pblicas tienen como


funcin fundamental garantizar las
prestaciones bsicas en materia de
pensiones y salud. Adems cumplen
un rol supervisor a travs de las
superintendencias especializadas.

privadas

pblicas

El sistema de Seguridad Social en Chile est conformado por:

Las entidades privadas constituyen la


base del sistema en materia de pensiones, accidentes de trabajo, salud,
cesanta y la generacin de bienestar
social en el trabajador, pensionado y
sus familias.

HITOS HISTRICOS DE LA INDUSTRIA DE CAJAS


En medio de esta preocupacin por el bienestar de los trabajadores y sus
familias es que surgieron las Cajas de Compensacin de Asignacin Familiar
(CCAF), todas con orgenes ligados a gremios empresariales.

50
26

70

80

1953

1973

1989

Autorizacin y reconocimiento de las CCAF,


con la promulgacin del DFL N245, que
instituy legalmente el beneficio de asignacin familiar en Chile.

El DL N307 unific el valor de las asignaciones familiares y elimin las cotizaciones


empresariales para estos beneficios.

Con la Ley N18.833 la industria obtuvo un


nuevo estatuto que ampli sus funciones
y les permiti obtener fuentes adicionales
de ingresos.

1959

El DS N99 autoriz a las CCAF para otorgar


prstamos en dinero a sus afiliados, con
cargo a sus fondos de beneficios sociales.
Esto, debido a la dificultad que tenan los
obreros de obtener dichos crditos en el
sistema bancario tradicional.

La Ley N13.305 ampli la labor de las


Cajas para poder otorgar otros beneficios a
los trabajadores, adems de la asignacin
familiar.

1974

1976

El DL N 1.596 admiti la incorporacin de


todos los empleados de una empresa a las
CCAF, no slo sus obreros. Se cumpli as
con el derecho constitucional de igualdad
en el bienestar social.
1977

El DL N2.062 permiti a las CCAF administrar otros regmenes previsionales,


como son los subsidios por incapacidad
laboral y subsidio de cesanta.

90

00

10

1991

2002

2010

Se cre la Asociacin Gremial de Cajas de


Compensacin de Chile.

La Ley N19.728 facult a las CCAF para


crear una Sociedad Administradora de
Fondos de Cesanta (AFC) y a participar
en la licitacin del Seguro de Desempleo.

Se autoriz a las Cajas de Compensacin a


otorgar crditos universitarios con garanta
CORFO.

2005

Se faculta a las Cajas para recibir como


afiliados a trabajadores independientes,
extendiendo as la proteccin social a
este grupo. Adems, se modifica la Ley
N 19.539, permitiendo a los pensionados
de la Caja de Previsin de la Defensa
Nacional, Capredena, y de la Direccin de
Previsin de Carabineros de Chile, Dipreca,
incorporarse a las cajas de compensacin.

1995

La Ley N19.281 habilit a las CCAF para


administrar cuentas de ahorro para la
vivienda y constituir sociedades administradoras del sistema leasing habitacional.
1997

La Ley N 19.539 autoriz la incorporacin


individual de los pensionados al Sistema
de Cajas a partir de 1998. Fue la respuesta
a la nueva realidad chilena, con poblacin
que estaba envejeciendo y cuya esperanza
de vida iba en aumento.

La Ley N19.882 permiti a las CCAF ser


parte del proceso de licitacin para la administracin del fondo de bonificacin por
retiro de los trabajadores del sector pblico
y crear una sociedad administradora que
se encargue de dicho fondo.
2007

La Ley N20.233 hizo posible la afiliacin


de los empleados pblicos a las CCAF a
partir del 2008..
2008

El DS N54, que modifica el DS N 91, permiti a las Cajas otorgar crditos sociales
hasta siete aos plazo, y con garantas
hipotecarias de hasta 30 aos.
2009

Se promulg la ley que permite a las Cajas


emitir mutuos hipotecarios endosables,
y transferir esos mutuos a inversionistas
institucionales, con lo cual lograron otra
forma de financiamiento que les permiti
entregar nuevos crditos.

2012

27

industria
28

LA MAYORA DE LOS BENEFICIOS, SERVICIOS Y


PRODUCTOS QUE OTORGAN SON DE CARCTER
GRATUITO PARA SUS AFILIADOS

de las Cajas en Chile

Las Cajas de Compensacin de Asignacin


Familiar (CCAF) son entidades de derecho
privado, sin fines de lucro y con patrimonio
propio, creadas para entregar bienestar
social a los trabajadores. La mayora de los
beneficios, servicios y productos que otorgan
son de carcter gratuito para sus afiliados,
aun cuando existen productos financieros y
otros que se costean total o parcialmente,

con aportes de los afiliados y en algunos


casos, de las empresas.
Pertenecer a las Cajas no tiene costo para
el trabajador ni para el empleador, y las
empresas se pueden adherir con el acuerdo
mayoritario de sus trabajadores. En tanto, los
pensionados se afilian de manera voluntaria
debiendo aportar hasta el 2% de su pensin.

INTEGRANTES DEL SISTEMA


Las CCAF son parte del sistema privado de
seguridad social y estn supervisadas por la

Superintendencia de Seguridad Social. En la


actualidad existen las siguientes:

Caja de Compensacin
de Asignacin Familiar

Organismo fundador

Los Andes

Cmara Chilena de la Construccin

1953

Los Hroes

Asociacin de Industriales Metalrgicos

1955

Gabriela Mistral

Cmara del Cuero y el Calzado

1956

La Araucana

Cmara de Comercio de Santiago

1968

18 de Septiembre

Sociedad de Fomento Fabril

1969

Cuatro de ellas (18 de Septiembre, Gabriela Mistral, La Araucana y Los Andes) se


agrupan en la Asociacin Gremial de Cajas

Ao de
fundacin

de Compensacin de Asignacin Familiar,


fundada en 1991.

Centro Vacacional Ro Serrano

PRESTACIONES
Las Cajas de Compensacin de Asignacin
Familiar (CCAF) administran distintos tipos
de prestaciones de seguridad social: las
Prestaciones Legales y las Prestaciones
de Bienestar Social.
Prestaciones Legales
Es el Estado quien traspasa recursos,
delegando la administracin de una parte
de los fondos de seguridad social en las
Cajas de Compensacin.
De esta forma, las Cajas se ocupan de
pagar a los trabajadores los siguientes
beneficios: Asignacin Familiar, Subsidio
por Incapacidad Laboral, es decir licencias
mdicas, y el pago del pre y postnatal,
adems de licencias por enfermedad grave
de hijos menores de un ao y el Subsidio
de Cesanta.

Prestaciones de
Bienestar Social y Adicionales
Las Cajas le entregan a sus afiliados, beneficios adicionales de carcter social y familiar,
como Crditos Sociales, y Prestaciones
Adicionales, dentro de las que se encuentran bonos por fallecimiento, matrimonio,
nacimiento o escolaridad. Tambin les da
la posibilidad de optar a Becas de estudio,
convenios mdicos y el uso de centros
vacacionales o recreacionales.
Prestaciones Complementarias
Estas incorporan la administracin de
fondos proporcionados por la empresa o
por los trabajadores, con el fin de otorgar
beneficios no considerados en los regmenes
que administran. A la vez, los pensionados
pueden establecer convenios con asociaciones para obtener este beneficio.
(* Fuente: www.suseso.cl)

FINANCIAMIENTO
La principal fuente de financiamiento de las
CCAF proviene de la rentabilidad obtenida
por el crdito social. Asimismo, se financian
a travs de la venta de servicios al Estado
u a otras entidades de seguridad social y
mediante servicios y beneficios pagados

total o parcialmente por sus afiliados. Otra


forma de financiamiento corresponde al
endeudamiento en el sistema financiero
y la emisin de instrumentos de deuda,
tales como bonos directos y securitizados.

29

PARTICIPACIN DE MERCADO
LOS ANDES
SISTEMA CCAF
Fuente: Asociacin Gremial CCAF; SUSESO y SVS
(1) Antecedentes al 31 de de diciembre de cada ao;
(2) valores en miles de pesos y en moneda a diciembre de cada ao;
(3) Segn normas contables de la SUSESO;
(4) En 2012, corresponde a informacin reportada a la Suseso.
(5) En 2X012, corresponde a informacin de EE.FF. a Diciembre 2012 reportada
a la fecha de impresin de esta memoria por SVS para Los Andes, La Araucana
y Los Hroes.
(6) En 2012, estimacin en base a informacin de EE.FF. a Diciembre 2012
reportada por SVS para Los Hroes y por CCAF A.G. para el resto de las cajas.

2008

2009

2010

2011

Afiliados Activos (1) (2) (3) (4)


Incluye sector pblico

2012

2008

2009

2010

2011

Afiliados Pensionados (1) (5)

2012

2008

2009

2010

Afiliados (1) (2) (3) (4)

2.960.668
6.113.850

5.646.406
2.749.505

5.339.027
2.589.666

5.053.600
2.410.781

4.864.268
2.299.650

385.948

1.391.291

1.391.941
363.618

1.353.293
350.014

1.341.991
336.812

316.239

1.193.419

2.574.720
4.722.559

2.163.828
3.936.806

3.708.663
2.043.035

3.472.883
1.883.739

1.839.334

3.501.654

30

2011

2012

2008

2009

2010

2011

2012

Empresas Adherentes (1) (2) (3) (4)


82.779

2008

2009

2010

Patrimonio (1) (2) (5)

2011

2012

2008

2009

2010

2011

2011

870.251.970
1.880.914.505

1.839.543.220

2010

803.652.997

1.540.481.894

2009

721.118.165

1.448.814.316

1.353.046.172

687.773.258

650.033.571

571.068.457
843.535.101

521.055.732
780.060.961

773.702.718

679.050.143
478.617.489

417.220.126

385.440.005
611.271.683

42.514

81.622

80.070

77.250

74.904

39.763

37.600

35.142

32.233

2008
2012

Excedentes (1) (2) (5)

31

2012

Cartera de Crdito Vigente (1) (2) (6)

59.079.404

50.125.420

45.610.697
56.830.055

86.087.918

80.683.946
50.230.185

39.927.614

26.369.359
47.838.803

Nuestros principios
orientadores
Reconocemos a las personas que se hacen responsables de
sus actos y decisiones, y se ocupan proactivamente de asumir
sus desafos, involucrndose con el trabajo del equipo.

ACTUALMENTE, CAJA LOS ANDES ES LA CCAF


MS GRANDE DE SU INDUSTRIA, CON CERCA
DEL 50% DE PARTICIPACIN EN EL MERCADO.

orgenes

34

El momento poltico y social que viva Europa


a mediados del siglo XIX, impuls a algunas
personas de la poca a tomar conciencia
del bienestar de los trabajadores. Esta
nueva ideologa los moviliz para encontrar
la mejor manera de brindar a los obreros un
salario justo, que les permitiera mantener a
sus familias en forma apropiada.
Estos pensamientos tomaron fuerza, especialmente, tras darse a conocer la encclica
Rerum Novarum (1891), en la cual el Papa
Len XII abord temas tales como la justicia
social y el mejoramiento de las condiciones
laborales de los obreros. En dicha carta, el
sumo pontfice planteaba que se le deba

asegurar al trabajador un salario que le diera


la posibilidad de llevar una vida digna. Asimismo, promovi la creacin de asociaciones
sindicales, las cuales permitieron que se
organizaran e hicieran valer sus derechos.
Esta visin de la proteccin a la clase
asalariada llegara hasta nuestro pas a
mediados de los aos 50, cuando un grupo
de empresarios del rea de la construccin
observaron la necesidad de los trabajadores
de agruparse en un gremio que les brindara
representatividad frente a la comunidad y a
las autoridades de la poca.
Es as como en julio de 1953 se promulg
el DFL N245, que constituy legalmente

el beneficio de la asignacin familiar y que


autoriz el funcionamiento de las Cajas de
Compensacin en Chile.
Ese mismo ao nace Caja Los Andes,
fundada por Ral Valdivieso Delaunay,
Luis Neut Latour y Sergio Silva Bascuan,
inversionistas y luego primeros directores
de esta organizacin. Ellos, sin saberlo,
iniciaron un cambio cultural que motiv a
que las empresas del pas se enfocaran en
sus empleados.
Ya han pasado cerca de seis dcadas desde
que se fundara Caja Los Andes y, desde
sus orgenes hasta la fecha, siempre se
ha preocupado por contribuir al desarrollo

de la seguridad social en Chile, como una


entidad pionera en la gestin de bienestar,
en sintona con los tiempos modernos y los
cambios sociales, polticos y econmicos.
Actualmente, Caja Los Andes es la CCAF
ms grande de su industria, con cerca del
50% de participacin en el mercado. Gracias
a su gestin, se ha convertido en un aliado
estratgico de las empresas pblicas y
privadas, entregando beneficios sociales a
los afiliados activos y pensionados, generando un impacto positivo en su bienestar
y calidad de vida.

35

fundamentos

estratgicos

Teniendo presente el rol social de Caja Los Andes, todas sus acciones y decisiones se
enmarcan e inspiran en principios y valores que guan su gestin. Adems, le permiten
consolidar su liderazgo en la industria. Los siguientes son los Fundamentos Estratgicos
de esta entidad:

36

MISIN
La misin de la Caja Los Andes es contribuir al pleno desarrollo de los trabajadores y
pensionados afiliados, y de sus respectivos grupos familiares, proporcionando soluciones y beneficios sociales, que mejoren su bienestar y calidad de vida.

VISIN
Ser lderes en la generacin de bienestar social, mejorando la calidad de vida de las
personas.

Centro Vacacional Frutillar

PRINCIPIOS
Todo el accionar de la Caja, y de sus colaboradores, debe inspirarse en los principios
ticos de quienes fueron sus fundadores.
Estos son: libertad y dignidad de las personas, respeto a la verdad y orientacin
al bien comn.
Libertad y Dignidad de las Personas:
El hombre est dotado de libre albedro y
dominio de sus actos. Su dignidad se origina en que por s mismo, y no por otros,
se dirige hacia el bien.

Respeto a la Verdad: El accionar de los


colaboradores debe guiarse siempre por
la honradez y coherencia entre lo que se
dice y hace, en un marco de discrecin y
respeto por las personas y los procesos.
Orientacin al Bien Comn: Toda accin
de la Caja est dirigida a incrementar el
bienestar colectivo de la sociedad. Propender al desarrollo de la seguridad social del
pas es el ideario que gua el accionar de
esta organizacin.

VALORES
Transparencia: Todas las decisiones y
actos de quienes trabajan en Caja Los Andes
deben regirse por este valor, relacionndonos con honestidad y claridad hacia todo el
entorno que nos rodea: afiliados, equipos
de trabajo, proveedores, autoridades y la
comunidad en general.

relaciones y procesos, que agreguen valor


a la organizacin y a nuestros afiliados.

Orientacin al Cliente: Los afiliados son


el centro de nuestro trabajo. Todo lo que
hacemos debe estar enfocado a entender
y resolver sus necesidades.

Excelencia: Valoramos el trabajo bien


hecho y la bsqueda permanente de la
mejora continua. Buscamos crear un ambiente que posibilite el desarrollo de los
colaboradores y reconozca a los mejores.

Innovacin: Promovemos el pensar


creativo, que busque nuevas y mejores

Compromiso: Reconocemos a las personas


que se hacen responsables de sus actos y
decisiones, y se ocupan proactivamente de
asumir sus desafos, involucrndose con
el trabajo del equipo.

37

LOS DIRECTORES ELEGIDOS EN VOTACIN POR LOS


PROPIOS TRABAJADORES DE EMPRESAS ADHERENTES
GARANTIZAN CONTAR, EN EL ORIGEN DE LAS DECISIONES
MS IMPORTANTES DE LA INSTITUCIN, CON LA OPININ
DE QUIENES SON SUS DESTINATARIOS

gobierno
38

corporativo

Una preocupacin permanente del Directorio de Caja


Los Andes es el establecimiento y aplicacin de las
correctas prcticas del gobierno corporativo, las cuales
entreguen el equilibrio necesario entre los distintos
intereses presentes en la institucin, para la adecuada
toma de decisiones y la generacin de valor. Es as
como, aun teniendo presente la naturaleza jurdica
de la Caja, constituida como Corporacin de Derecho
Privado sin fines de lucro, ha sido decisin de la alta
Administracin imponerse el deber de respetar las
directrices del gobierno corporativo establecidas para
las sociedades annimas con presencia de accionistas.
Por disposicin legal, contenida en el Estatuto General
de Cajas de Compensacin y Asignacin Familiar, Ley
N18.833, la administracin de la Caja descansa en un
Directorio, entidad que designa al gerente general y al
fiscal, quienes deben ser de su exclusiva confianza.
Paralelamente, Caja Los Andes estableci la existencia
de un contralor que reporta al Comit de Contralora.
Este Directorio est compuesto por siete miembros,
que duran tres aos en sus cargos y que pueden ser
reelectos. Tres directores son elegidos mediante votacin por los trabajadores de empresas adherentes, en
un proceso democrtico. Los otros cuatro miembros
son designados por la organizacin fundadora, como
lo es la Asociacin Gremial de la Cmara Chilena de
la Construccin.

La injerencia de la Cmara Chilena de la Construccin, en la designacin de la mayora de los


integrantes del Directorio, le ha permitido a Caja
Los Andes contar con un accionista controlador,
a quien no se le reparten dividendos, pero que vela
por la estabilidad de la institucin.
Los directores elegidos en votacin por los
propios trabajadores de empresas adherentes,
garantizan contar, en el origen de las decisiones
ms importantes de la Institucin, con la opinin
de quienes, en definitiva, constituyen los destinatarios de todas las acciones de bienestar social
que realiza la Caja.
Desde el punto de vista externo, Caja Los Andes
se encuentra bajo el control del Ministerio de
Justicia, la Contralora General de la Repblica
y la Superintendencia de Seguridad Social como
rgano contralor fundamental, conforme con su
naturaleza jurdica y giro previsional.
Como emisor de valores de oferta pblica, est
sometida a la Unidad de Anlisis Financiero y a
la Superintendencia de Valores y Seguros, la que
entrega continuamente antecedentes para la
informacin de los inversionistas.

rganos de Gobierno Corporativo


Caja Los Andes ha implementado el funcionamiento
de cuatro comits integrados por directores y altos
ejecutivos de la entidad. Estos tienen por misin
interiorizarse a fondo en las materias propias de
la institucin, de forma de reportar al Directorio
de manera directa y transparente los asuntos
sometidos a la consideracin de cada uno de ellos.
Comit de Contralora
El objetivo del comit es resguardar el patrimonio
de la entidad, asesorar al Directorio en las polticas
de control interno y la aplicacin de normas que
garantizan la integridad de la informacin financiera
contable.
Comit de Riesgo
Este comit tiene por funcin definir las polticas
y gestin de riesgos y cobranza, efectuar una
adecuada planificacin financiera y coordinar las
acciones que mitiguen los riesgos a los que est
expuesta la organizacin.

39

40

Comit de Beneficios Sociales


y Productos Financieros
A este comit le corresponde aprobar materias relativas
a nuevos beneficios sociales y productos financieros,
considerando su impacto social y necesidades de los
afiliados. Asimismo, tiene como objetivo informar
el estado de avance de los planes definidos para el
ao, tanto para el pilar social como para el mbito
de productos financieros.
Comit de Compensaciones
Es un rgano intermedio de la Administracin y el
Directorio, cuya funcin primordial es apoyar en las
decisiones, funciones de evaluacin y compensaciones
de los empleados y funcionarios de la alta direccin.

comits
de Directorio

Documentos Relevantes
Cdigo de tica
Este documento, aprobado por el Directorio, establece que Caja Los Andes est comprometida con
los ms altos estndares del gobierno corporativo,
y administra sus negocios con pleno apego a las
normas legales vigentes en Chile.
En 2012 se actualiz la versin anterior del Cdigo
de tica, luego de esto se difundi a todos los colaboradores, entregando las normas que basadas en
aquellos principios y valores ticos definidos por la
Institucin constituyen un marco de conducta a seguir.
La efectiva aplicacin de este cdigo es entregada
a un Comit de tica, integrado por un director, el
gerente general, el fiscal, el contralor y el gerente
de Personas y Desarrollo Organizacional. Su misin
es promover y regular el cumplimiento por parte de
todos los trabajadores, ejecutivos y directores de
Caja Los Andes, de las normas, principios y valores
que se contienen en este cdigo. Asimismo, deber
conocer las denuncias que se formulen con motivo de
las infracciones a este cdigo y aprobar las sanciones.

41

Manual de Manejo de Informacin


de Inters para el Mercado
Caja Los Andes, elabora un Manual de Manejo de
Informacin de Inters para el Mercado, con el
propsito de formalizar los principios que guan su
actuar en materias de transacciones efectuadas por
directivos, gerentes y todo el personal de la Caja. Este
manual est basado en los preceptos contenidos
en la Ley N18.045 sobre Mercado de Valores y las
normas emanadas de la Superintendencia de Valores
y Seguros, incluyendo la NCG 270.
Reglamento interno de Orden, Higiene y Seguridad
Tiene como objetivo regular las obligaciones, derechos,
beneficios, prohibiciones y en general las formas y
condiciones de trabajo, higiene y seguridad de todas
las personas que se desempeen en las oficinas y
sucursales de la Caja.
Polticas de Habitualidad para
Contratacin con Partes Relacionadas
Establece las formalidades que deber cumplir la
Administracin de la Caja para la contratacin con
partes relacionadas.

Divulgacin de Informacin
Con el fin de incrementar la transparencia, entrega
oportuna y veraz de antecedentes al mercado, Caja
Los Andes divulga su accin a travs de los siguientes elementos:
Publicacin de estados financieros cada tres meses.
Elaboracin de Memoria Anual y Balances.
Edicin de informe anual de responsabilidad social.
Informacin de hechos esenciales.
Cumplimiento a la normativa de la Superintendencia
de Valores y Seguros, y de la Superintendencia de
Seguridad Social.

divulgacin
de acciones

LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL


(RSE) ES UNA VISIN DE NEGOCIOS,
NECESARIA PARA LA SUSTENTABILIDAD Y
COMPETITIVIDAD DE LAS EMPRESAS.

RSE

Responsabilidad Social Empresarial

42

La Responsabilidad Social Empresarial (RSE)


es una visin de negocios, necesaria para
la sustentabilidad y competitividad de las
empresas, que integra armnicamente el
desarrollo econmico con el respeto por los
valores ticos, las personas, la comunidad y el
medio ambiente, en toda la cadena de valor.
Desde esta perspectiva, el rol social que
cumple Caja Los Andes va de la mano con
la RSE, ya que desde sus inicios la institucin se ha preocupado por el bienestar
de sus afiliados, y su objetivo siempre ha
sido contribuir activa y voluntariamente al
mejoramiento social, econmico y ambiental
de Chile.

*Norma ISO 26.000: Es una gua orientadora


sobre la Responsabilidad Social en trminos
generales, desarrollada por la Organizacin
Internacional para la Estandarizacin (ISO).

Con la creacin de la Gerencia de Asuntos


Corporativos, Comunicaciones & RSE, a
fines del ao 2011, se dio una seal clara
de lo importante que es este tema para la
Caja. Durante el 2012 se continu trabajando
en esta materia, sumando a las acciones
concretas que la Organizacin ha realizado
por largo tiempo, nuevas actividades orien-

tadas al entorno social, con el fin de aportar


a la comunidad por diversas vas, como la
educacin, salud o entretencin.
Caja Los Andes, decidi dar un paso adelante,
realizando su primer diagnstico de RSE bajo
la Norma Internacional ISO 26.000(*). Este
documento reflej la actual situacin de la
organizacin, evidenciando sus fortalezas
y debilidades, lo que permitir trabajar en
ciertos focos que fueron identificados como
las principales brechas.
De forma paralela, el ao 2012 la Caja
enfoc sus acciones en dar orden a todas
estas iniciativas, permitiendo una mejor
coordinacin y crecimiento en materia de
RSE. Por lo anterior, durante este perodo se
dio inicio al programa Ms Sostenibilidad,
proyecto que reuni distintas actividades
que contribuyeron a solidarizar e interactuar
con la comunidad. Dicho programa agrupa
y estructura todas las acciones enfocadas
a la Responsabilidad Social Empresarial que
realiza Caja Los Andes.

43

Considerando lo anterior, se decidi realizar


un Reporte de Responsabilidad Social bajo
la norma GRI (Global Reporting Initiative).
Este informe permitir mostrar los estados
de avance en materia de RSE, y ser un
punto de comparacin frente a los indicadores que Caja Los Andes reporte en los
prximos aos.
Este informe, el primero de la institucin
con estas caractersticas, corresponde a
los aos 2011/2012.
Algunas Actividades de
Responsabilidad Social Empresarial
Vacunacin Antiinfluenza
gratuita en el sur
Durante mayo la Caja realiz una Campaa masiva de Inmunizacin Antiinfluenza
gratuita para la zona sur del pas (Puerto
Montt, Castro y Puerto Natales). La actividad masiva entreg vacunas a quienes
no estaban contemplados en el plan del

Ministerio de Salud. Esta campaa hizo


posible, a travs de la Red de Vacunatorios
y mviles instalados en esas localidades,
la entrega de mil dosis de vacuna antiinfluenza a cada ciudad.
Voluntariado Senior
El Voluntariado Senior desarroll diferentes
actividades, poniendo sus capacidades y
experiencias a disposicin de las personas
en riesgo social. El Club de Amigos de
Caja Los Andes visita en forma peridica
a sus pares afiliados que estn enfermos,
llevndolos a controles mdicos y hacindoles compaa. Tambin hay voluntarios
en hogares y fundaciones donde, tras una
capacitacin, realizan distintos trabajos
sociales. Destaca la labor realizada con los
hogares de nios, en donde pensionados
voluntarios apadrinan menores con el
objeto de entregarles afecto y reforzar
su inclusin en la sociedad. El programa
cuenta hoy con voluntarios trabajando en
diferentes actividades a nivel nacional.

Fundacin Mar de Chile


Caja Los Andes apoy el trabajo de la
Fundacin Mar de Chile y la Armada
de Chile, en el programa Conociendo
Nuestro Mar. Esta iniciativa pionera en
la Regin Metropolitana busca acercar el
mar a los nios. Es por eso que, en una
primera etapa, se dirigi a escolares de
quinto bsico de escuelas municipales de
la comuna Quinta Normal. Las actividades
del programa incluyeron un seminario para
docentes y clases metodolgicas con material interactivo, para que los nios puedan
ver la importancia de los puertos para el
pas, la historia martima, los beneficios de
los deportes acuticos y de la alimentacin
con productos del mar.

IMAGEN Y POSICIONAMIENTO
En enero de 2012, Caja Los Andes encarg un Estudio de
Imagen y Posicionamiento a la empresa Adimark, dirigido
a trabajadores y pensionados incorporados al sistema de
las Cajas de Compensacin. El conocimiento de marca
de la Caja fue del 54%, siendo los principales elementos
evocados por los encuestados los crditos sociales, los
beneficios legales y la recreacin.

44

Adems, Caja Los Andes alcanz una recordacin


del 81% y fue evaluada con el 38% de Satisfaccin
Neta a nivel de industria, la ms alta de las Cajas.
Las principales caractersticas a destacar respecto de la
competencia son el prestigio y reconocimiento (71%),
y la solvencia y respaldo de la Caja (60%), logrando una
diferencia significativa en todos los aspectos respecto de
sus competidores.

ESTUDIO DE SATISFACCIN GLOBAL


En mayo de 2012, el Estudio de Satisfaccin
Global, encargado a la empresa de investigacin
de mercado IPSOS, entreg como resultado que
la experiencia de los encuestados con Caja Los
Andes fue evaluada en Satisfaccin Neta con el
74%. Adems, un 69% est de acuerdo con que
la Caja les da beneficios a ellos y sus familias. En
tanto, el 68% piensa que la Caja los apoyar cuando
lo necesiten.

BOLETN DE CRDITOS Y CONSUMO DEL SERNAC


El Boletn de Crditos y Consumo del SERNAC de noviembre de 2012, el
cual evalu a la banca y al sistema de Cajas de Compensacin, situ a Caja
Los Andes con el segundo lugar en el costo de crditos de consumo ms
bajo del sistema CCAF.

Caja Los Andes fue conocida, principalmente, por


entregar crditos (24% de los encuestados),
descuentos en centro vacacionales (21%) y en
farmacias (18%).
En este estudio tambin se evaluaron todos los
canales de atencin, as como los beneficios sociales
y productos financieros dados por la institucin. El
canal mejor evaluado fue Oficina Virtual con 84%
de Satisfaccin Neta, seguido por las sucursales y
pgina web con respectivos 79% y 78%.

indicadores
de liderazgo

ESTUDIO CLIMA LABORAL


La Caja realiz un estudio de clima laboral obteniendo
muy buenos resultados. De un universo del 96% de los
colaboradores que participaron, los encuestados dieron
en promedio 62% de alta satisfaccin en relacin
con sus cargos, a sus jefaturas y el desempeo al
interior de la institucin. Los puntos que tuvieron los
ndices ms elevados de aprobacin fueron tica y
probidad laboral, junto con satisfaccin y motivacin
(ambos con 80%), adhesin (76%), enfoque en las
personas y estabilidad laboral (ambos con 75%),
entre otros.
Estos resultados incentivan a la Caja para seguir
trabajando en mejorar cada vez ms el clima laboral.
Por eso, pretende enfocarse a futuro en nuevos
temas como el reconocimiento, la equidad y el
desarrollo laboral de sus colaboradores.

BOLETN DE CRDITOS HIPOTECARIOS DEL SERNAC


De acuerdo con el Boletn de Crditos Hipotecarios del SERNAC de noviembre de
2012, Caja Los Andes tiene el menor monto de dividendo para crdito de UF 2.000,
a 20 aos plazo, dentro del subsector de las CCAF. Este estudio analiz bancos, cajas
de compensacin, compaas de seguros y cooperativas de ahorro y crdito.

45

Nuestros Afiliados
Promovemos el pensar creativo, que busque nuevas y
mejores relaciones y procesos, que agreguen valor a la
organizacin y a nuestros clientes.

46

A CONTAR DEL AO 2012 LOS TRABAJADORES


INDEPENDIENTES Y LOS PENSIONADOS DE LAS
FF.AA, TAMBIN PUEDEN PERTENECER AL SISTEMA
DE CAJAS DE COMPENSACIN.

afiliados
48

Durante 2012 el nmero de afiliados -tanto


activos como pasivos- alcanz 2.960.668
personas. A ellos, a sus grupos familiares
y a las empresas adheridas, se dirigen los
ms diversos servicios y beneficios que
Caja Los Andes ofrece, con el objeto de
mejorar su calidad de vida y contribuir al
bienestar social.
Para poder satisfacer an mejor las necesidades de los beneficiarios, la Gerencia
de Clientes y Marketing decidi realizar en
2012, una segmentacin de los afiliados y
sus cargas, destacndose la incorporacin
de los siguientes perfiles:
Solteros / Parejas sin hijos
Familias con bebs
Familias con hijos escolares
Familias con hijos universitarios
Adultos mayores
Empresas
Afiliados Activos
Los afiliados activos son aquellos independientes y empleados de empresas -privadas
o pblicas- adheridas a Caja Los Andes,
los cuales tienen acceso a los beneficios,
productos y servicios, tales como crditos

sociales, seguros, ahorro, actividades culturales, recreativas y deportivas, utilizacin


de centros vacacionales, junto con distintas
asignaciones en dinero, entre otros.
Afiliados Pasivos
Son aquellos adultos mayores pensionados,
con acceso a una multiplicidad de beneficios,
productos y servicios, en reas como cultura,
deporte, educacin y recreacin. Entre las
principales actividades que la Caja desarrolla
para ellos destacan: paseos y viajes dentro
y fuera del pas, eventos, cursos y talleres.
Empresas Adherentes
Las empresas pblicas y privadas asociadas
a Caja Los Andes tienen acceso a una serie
de servicios, como por ejemplo:
Utilizacin de la infraestructura de la Caja
como: salas de reuniones, salas de capacitacin, auditorios, anfiteatros y teatros.
Servicio de recaudacin de cotizaciones
previsionales.
Prestaciones complementarias.
Utilizacin de los centros vacacionales y
recreacionales para diversos eventos.

2.574.720
2.385.887

385.948

2.239.652
2009

2010

2011

2012

2008

Afiliados Activos (1) (2)

2009

2010

2011

2012

Afiliados Pensionados (1)

2008

2009

2010

2011

42.514

39.763

37.600

35.142

32.233

336.812

316.239

350.014

363.618

2.073.969

1.983.411
2008

2012

Empresas Adherentes (1)

(1) Antecedentes al 31 de de diciembre de cada ao


(2) Incluye al sector pblico
Fuente: www.suceso.cl

49

AFILIARSE A CAJA LOS ANDES


Estar afiliado a Caja Los Andes no tiene costo para
los trabajadores activos ni para las empresas. Cada
uno de ellos debe consultar a su empleador a qu
Caja est afiliado, ya que es la organizacin la que
los inscribe y automticamente pueden disfrutar de
todos los beneficios entregados por la institucin.
Los pensionados, en tanto, se pueden adherir a
la Caja en forma voluntaria e individual, debiendo
aportar legalmente hasta el 2% de su pensin.
Sin embargo, un acuerdo entre las Cajas de Chile,
estableci reducir este porcentaje al 1%, el que
les permite en el caso de Caja Los Andes, obtener
beneficios por el valor equivalente.
Cabe sealar, que a contar del ao 2012 los trabajadores independientes pueden incorporarse a las Cajas
de Compensacin. Al igual que los pensionados de
la Direccin de Previsin de Carabineros de Chile
y de la Caja de Previsin de la Defensa Nacional.

50

fuentes

de financiamiento
Los afiliados activos no cotizan por pertenecer
a la Caja, de tal forma que los recursos que
ella administra provienen de los intereses
producidos por las colocaciones de crdito,
las rentas de inversiones, los ingresos por
venta de servicios, las multas, las sanciones
y los valores percibidos por las actividades
vacacionales y recreativas que desarrolla
esta organizacin.
Adems, Caja Los Andes percibe comisiones
por la administracin de las prestaciones
legales obligadas que se pagan con cargo
a recursos fiscales, como son los subsidios
por incapacidad laboral, reposo maternal y
cesanta.
En cuanto a los excedentes que obtiene la
Caja, stos se reinvierten en ms beneficios,
en infraestructura y mejor tecnologa. De
esta manera, el trabajo que realiza en lo
econmico, se ve reflejado en mayor bienestar y mejores servicios para sus afiliados.

CAJA LOS ANDES HA IMPLEMENTADO UNA


ESTRATEGIA DE ATENCIN QUE PERMITE ACCEDER
A LOS BENEFICIOS Y SERVICIOS EN FORMA
EFICIENTE, RPIDA, SIMPLE E INFORMADA.

presencia
Con la finalidad de brindar una atencin de
calidad a la totalidad de sus afiliados, empresas y entidades adherentes desde Arica a
Porvenir, Caja Los Andes ha implementado
una estrategia de atencin que permite acceder a los beneficios y servicios en forma
eficiente, rpida, simple e informada. La
manera de hacerlo es a travs de los canales
de atencin los cuales se diferencian de
acuerdo a la siguiente descripcin:
Red de Sucursales (presencial)
Principal punto de contacto para los
afiliados a la Caja. Contempla aquella infraestructura fsica de atencin la cual se
divide, segn su tamao, en sucursales,
agencias y corresponsalas. En las primeras
dos opciones el afiliado puede solicitar y
gestionar todo tipo de prestaciones, con
distintas modalidades de pago directo,
los cuales son efectuados por personal
altamente calificado en los beneficios que
la Caja otorga. En las corresponsalas, en
tanto, un ejecutivo est a cargo de recibir
y atender las solicitudes gestionando
el pago con la sucursal o agencia ms

cercana. Al terminar el ao 2012 existan


111 sucursales y 203 puntos de atencin
desde Arica a Porvenir y para el ao 2013
se continuar con el plan de expansin.
Durante 2012 se agregaron 26 nuevos
puntos de contacto a la red de sucursales.
De esta manera, la Caja invirti en aperturas
de oficinas o cambios de local un total de
MM $ 3.046.455.144.
Estos puntos de atencin incluyen los
Centros Club, que son lugares habilitados
con infraestructura de primer nivel para
los pensionados y trabajadores afiliados.
La Caja dispone de 30 Centros Club,
de los cuales 23 se encuentran en las
dependencias de las Sucursales, y de
stos, 7 (Iquique, Via del Mar, Valparaso, Rancagua, Concepcin, Valdivia
y Alonso Ovalle) tienen instalaciones
independientes y exclusivas para el uso
de sus pensionados.
En forma complementaria se han creado,
de la mano de la red de sucursales, los
siguientes servicios dirigidos a empresas
y pensionados:

nacional

Oficinas Mviles
Consiste en un vehculo especialmente
habilitado para entregar la atencin de
prestaciones y beneficios en terreno, el
cual cuenta con tecnologa que permite al
ejecutivo gestionar las solicitudes con la
sucursal ms cercana. De esta forma, se
atiende de manera integral a los afiliados
activos, pensionados y representantes
de las empresas y entidades adherentes
que se encuentran en localidades distantes de los radios urbanos. Al trmino del
ao 2012 la Caja contaba con 34 oficinas
mviles de empresas y 7 oficinas mviles
de pensionados.
Ejecutivos Mviles o en Terreno
Son ejecutivos calificados para la atencin
en terreno los cuales poseen un dispositivo tecnolgico que les permite entregar
informacin de manera directa, segura y
presencial a los afiliados y beneficiarios
dentro de sus propias empresas. 197 son
los ejecutivos que se desempean en esta
funcin en Caja Los Andes.

51

197

ejecutivos mviles trabajan


en Caja Los Andes

52

Canal Virtual
Se denomina atencin virtual a todas las
plataformas tecnolgicas que permiten
a los afiliados, empresas y entidades adherentes acceder a informacin, realizar
consultas y transacciones relacionadas con
los beneficios, prestaciones y servicios
que la Caja ha definido para ellos. En este
caso, podemos identificar los siguientes
puntos de atencin virtual:
Sitio Web www.cajalosandes.cl
Sitio que muestra de manera clara y precisa
la informacin sobre beneficios, servicios y
actividades que la Caja gestiona. Adems,
entrega contenidos generales sobre aquellos temas sociales y de responsabilidad
social empresarial que la Caja apoya y que
forman parte del rol social de esta entidad.
Oficina Virtual: Servicio de atencin virtual
dispuesto en el sitio web, en donde los
afiliados y representantes de empresas,
que tienen una clave de acceso segura,
pueden ejecutar transacciones, realizar
consultas, obtener informacin de servicios
y beneficios. Al trmino del ao 2012 la Caja
contaba con 536.560 afiliados con clave
de Oficina Virtual Persona (OVP) y 23.171
mil empresas con acceso a Oficina Virtual
Empresa (OVE). En este ltimo caso, las
empresas que tienen su clave de acceso
pueden obtener importante apoyo que les
permite mejorar la gestin de recursos
humanos, ya sea obteniendo informacin a
travs de archivos electrnicos, gestionando

crditos para sus empleados, consultando


diversas prestaciones y beneficios, entre
otros. Los beneficiarios que acceden a
OVP la usan para obtener certificados de
afiliacin, pagos de reservas de turismo
y gestionar transacciones en lnea de
crditos, entre otros.

perodo, las cuales se concentraron en


temas como licencias mdicas, crdito
social y asignacin familiar por mencionar las principales prestaciones. Por otra
parte, como una accin de fidelizacin
de afiliados, los ejecutivos gestionaron
352.902 llamadas.

Dentro de las innovaciones incorporadas


durante el 2012, se implement la solicitud
de crdito por internet, la cual permite
hacer una evaluacin previa a la visita del
afiliado a la sucursal, logrando una mayor
eficiencia en la tramitacin del crdito
social. Adems, en la seccin de pagos
de reservas de turismo, se agregaron
entidades financieras, con el objetivo de
mejorar y agilizar la atencin de nuestros
afiliados.

Contctenos: Es un servicio entregado


a travs de la web www.cajalosandes.cl,
mediante el cual el afiliado puede ingresar sus consultas a la Caja, las que son
respondidas en un plazo de 24 hrs., por
un grupo especializado de ejecutivos.
Durante el ao 2012 se entreg respuesta
a 43.875 afiliados a travs de este medio.

Plataforma de Contactos: Este sistema


concentra las acciones tecnolgicas que
facilitan la interaccin del afiliado con la
Caja y viceversa. Esta plataforma est
compuesta por:
Call Center 600-510 00 00: A travs de una
plataforma de 170 ejecutivos telefnicos
calificados, el afiliado puede acceder en
lnea a informacin relativa a las diferentes
prestaciones, beneficios y servicios que
la Caja otorga. Durante el ao 2012 el call
center recepcion 3.406.371 llamadas por
parte de los ejecutivos telefnicos y se
atendi en forma automtica a 1.347.035
llamadas a travs de IVR. Por lo tanto, se
contestaron 4.753.406 consultas en este

SMS: contacto realizado con el afiliado


a travs de mensajera de celular con el
objetivo de informarle sobre aquellos
beneficios que tiene disponibles, facilitando el acceso y rapidez en la entrega
de informacin.
Correo Electrnico: Informacin enviada
a los emails de los afiliados y empresas,
proporcionados por stos, en donde se
informa de los beneficios, actividades,
eventos, servicios y normativa que tienen
disponibles para ellos. En el caso de las
empresas, durante el ao 2012, se realiz
el envo de 390.373 comunicaciones de
tipo previsional con informacin de la Caja.
Mdulo de Autoservicio: Dispositivo
habilitado en las sucursales de mayor movimiento de consultas, en donde el afiliado

Centro Vacacional Futrono

puede obtener informacin a travs de la


emisin de distinto tipo de certificados e
informes, adems de gestionar simulaciones
de crdito social y observar la evolucin de
su cuenta de ahorro, entre otras.
Centros Vacacionales,
Ecovacacionales y Recreacionales
En la actualidad existen 21 lugares vacacionales a lo largo de todo el pas. Todos
ellos estn habilitados especialmente para
facilitar el descanso y entretencin de los
afiliados, pensionados, sus familias y las
empresas.
Otros Servicios de Atencin
Afiliacin de empresas y personas
Para efectos de ampliar la base de empresas adherentes y afiliados individuales,
la Caja tiene un equipo especializado de
ejecutivos a lo largo del pas, los cuales se
encargan de gestionar la afiliacin a la Caja
de acuerdo a las normas de la SUSESO. La
Caja hasta diciembre de 2012 cuenta con
158 ejecutivos de afiliacin.
Fidelizacin de empresas y personas
Una vez incorporadas las empresas y personas
a esta entidad, proporcionamos especialistas
de atencin que conocen los beneficios,
prestaciones y servicios que la Caja otorga
y entregan informacin a los afiliados con
el objeto de mejorar su calidad de vida y
la de sus beneficiarios. A nivel nacional, la
Caja posee un equipo de 248 fidelizadores
de empresas y personas.

ATENCIN DIRECTA

Cantidad puntos contacto

Sucursales

111

Puestos de atencin

839

Cajas recaudadoras

242

Cajas pagadoras

200

Total

9.781.516 personas atendidas

ATENCIN EN TERRENO

Cantidad puntos contacto

Oficinas mviles

34

Ejecutivos de atencin empresas

410

Total

168.724 visitas a empresas

ATENCIN A DISTANCIA

Cantidad puntos contacto

Ejecutivos telefnicos

170

Empresas con clave

23.171

Afiliados con clave

536.560

Consultas por email

43.875

E mails enviados

390.373

Total

4.753.406 llamadas atendidas


(personas e IVR)
23.139 entidades usuarias
Oficina Virtual Empresas
536.560 afiliados con acceso
al servicio oficina virtual

53

793.563

pasajeros visitaron los recintos vacacionales


de Caja Los Andes en 2012

Vacacionales y Recreacionales

Centros Vacacionales

54

Centros Vacacionales, Ecovacacionales y Recreacionales en el pas


Centro Vacacional La Huayca

Ruta al Valle de Pica s/n

Centro Eco Vacacional Azapa

Camino a Valle de Azapa Km. 3 1/2, Arica, XV regin

Iquique

Centro Vacacional Hotel Hornitos

Ruta 1 km. 85 comuna de Mejillones

Mejillones

Centro Vacacional La Serena

Av. Los Nsperos 0661

La Serena

Centro Vacacional Palomar

Ex Fundo El Encn Palomar, Panquehue

San Felipe

Centro Vacacional Huallilemu Sur

Av. Los Andes 790

El Quisco

Centro vacacional Huallilemu Norte

Av. Los Andes s/n

El Quisco

Centro Eco Vacacional Olmu

La Gruta 2501, Olmu

Machal Centro Deportivo

Camino de Los Mayos Parcelas 49 y 50

Centro Vacacional Las Mellizas

Panamericana Sur Km. 492, Cruce Perales

Centro Eco Vacacional Camping Calafqun

Km. 6 camino Licn Ray, Coaripe

Centro Eco Vacacional Hotel Villarrica

General Korner 255, esquina Urrutia

Villarrica

Centro Turstico Ro Quepe

Fundo Santa Catalina S/N Lote 1-A, sector Momberg


Huichahue, Padre Las Casas.

Temuco

Centro Vacacional Costanera

Av. Prat 1.035

Valdivia

Centro Vacacional Lago Ranco

Carlos Acharan A. 2.000

Futrono

Centro Vacacional Punta Larga

Camino Punta Larga, Km 13, Baha Domeyko

Frutillar

Centro Vacacional Llanuras de Diana

Ruta Pta. Arenas a Puerto Natales Km. 215 s/n

Puerto Natales

Camping Ro Serrano

Parque Nacional Torres del Paine

Puerto Natales

Centro Recreacional Pirque

Virginia Subercaseaux N 5201, Pirque

Santiago

Centro Deportivo Recreacional Lo Espejo

Av. Lo Espejo 3780, San Bernardo

Santiago

Centro Deportivo Recreacional Beaucheff

Beaucheff 3.500

Santiago

Azapa

Olmu
Rancagua
Los ngeles
Licn Ray

21

Centros Ecovacacionales

Centros en el pas

Centros Recreacionales

55

Norte

Centro Norte

Regin Metropolitana

7 Sucursales

6 Sucursales

21 Sucursales

1 Corresponsala

1 Corresponsala

11 Centro Club Pensionados

1 Centro Club Pensionados

2 Oficinas Mviles

8 Oficinas Mviles

5 Oficinas Mviles

3 Pocket Office

5 Pocket Office

3 Centro Club Pensionados

56

7 Sucursales
2 Corresponsala
4 Centro Club Pensionados
2 Oficinas Mviles

839

puestos de atencin

8 Pocket Office

V regin

sucursales
a lo largo de Chile

Centro

Sur

9 Sucursales

8 Sucursales

1 Corresponsala

6 Corresponsala

2 Centro Club Pensionados

4 Centro Club Pensionados

4 Oficinas Mviles

9 Oficinas Mviles

8 Pocket Office

1 Pocket Office

57

6 Sucursales
5 Corresponsala
5 Centro Club Pensionados
4 Oficinas Mviles
1 Pocket Office

Centro Sur

203

puntos de atencin

Regin Metropolitana

58

Oficina

Nombre

Direccin

Alonso Ovalle

Juan Contreras Miranda

Alonso Ovalle 1.465

Providencia

Pablo Ramrez Jeldres (i)

Av. Providencia 1.929 (Atencin de Pblico)


Av. 11 de Septiembre 1.928 (Recaudacin)

Hurfanos

scar Ponce Iribarra

Hurfanos 801, of. 210 (Aten. de Pblico)


San Antonio 372, piso 2 (Recaud)
San Antonio 374 (Bonos Fonasa)

Maip

Ronnie Muoz Araya

Av. 5 de Abril 33, local 33, Mall Pumay, 2piso

Morand

Juan Antonio Loyola Novoa

Alameda

Elizabet Ziga Tapia

Av. Libertador Bdo. OHiggins 1.112 interior


Pensionados, Sec. Pblico y Pre Legales
Plataforma Financiera

Buin

Gerardo Arriaza Bozo

Florn Romn 445

Melipilla

Patricia Arancibia Fandez

Plaza de Armas 505

San Miguel

Ignacio Martnez Herrera

Ramn Subercaseaux 1.268

Quilicura

Pamela Clis (i)

Av. Amrico Vespucio 2680, local 2

San Bernardo

Luis Muoz Gonzlez

Arturo Prat 722

Las Condes

Soledad Lozano Montero

Rosario Sur 156

uoa

Efran Daz Prez

Av. Irarrzaval 3000 (At. Pblico y Cotizaciones)

Puente Alto

Andrea Encinas Colomer

Av. Concha y Toro 95

La Florida

Vernica Pino Leyton

Vicua Mackenna 7.387

Alonso Ovalle
Pensionados

Christian Reyes Eraso

Alonso Ovalle 1493

Talagante

Sandra Silva Olivarez

Av. Bernardo OHiggins 912

Ciudad Empresarial
de Huechuraba

Patricia Isla Muoz

Santa Clara 301 of. 802 y 803

Cerrillos

Mauricio de la Barra Manrquez

Camino a Melipilla 7003 E-D

Independencia

Juan Carlos Matissine Pizarro

Av. Independencia 1946 Locales D, E, F

ENEA - Pudahuel

Marcelo Ramrez Aguayo

Av. Amrico Vespucio Oriente 1309, of 106

Colina

Rosa Caro Vera

Inmaculada Concepcin 099, local 6 y 7

Avansalud

Marcela Arriagada Espinosa

Av. Salvador 100

San Pablo

Gabriel Barbano F.

Calle San Pablo 2642

La Reina

Guillermo Poblete Saavedra

Jorge Alessandri 160

San Joaqun

Marcia Arce Cataln

Av. Vicua Mackena 3301

Vitacura

Marina Bustos Toro

Av. Costanera 4091

Gerente Zonal: Marco Caro Jara

Hurfanos 1.133

Zona Norte
Oficina

Nombre

Direccin

Arica

Renato Beyzaga Muoz

San Marcos 121

Iquique

Marco Encina Aros

Tarapac 376

Centro Club Iquique

Cinthia Aravena Arancibia

Patricio Linch 1442

Antofagasta

Paulo Villanueva Vera

Washington 2701

Antofagasta II

en concurso

O'Higgins 1940, Pensionados

Calama

Walter Antecao lvarez

Sotomayor N 1865

Alto Hospicio

Hernn Osses Reyes

Av. La Pampa 3121, locales 19, 20 y 21

Tocopilla

Miguel Olivares Romero

21 de mayo 1420

Mejillones

Eliana Villarroel Espinoza

Latorre 529

Gerente Zonal: Hctor Reygadas Araya

Zona Centro Norte


Oficina

Nombre

Direccin

La Serena

Juan Carlos Pesantes Lagos

Los Carrera 330

Copiap

Pablo Valenzuela Martnez

Rodrguez 611

Coquimbo

Aldo Fuenzalida

Varela 1016

Ovalle

Rodrigo Cabrera Valenzuela

Vicua Mackenna 102, Local 1

Vallenar

Cristin Aguilar Prez

Alonso de Ercilla 334

Illapel

Onan Aguilar Barraza

Independencia 417

Caldera

Jonathan Dorador Surez

Cousio 353

El Salvador

Juan Carlos Letelier Trigo

18 de septiembre 2306

Los Vilos

Claudio Rojas Rivera

Caupolicn 437

Diego de Almagro

Pedro Gutirrez Fantuzzi

Juan Martnez 706, local 1

Gerente Zonal: Jaime Rodrguez Palominos

59

60

V Regin
Oficina

Nombre

Direccin

Via del Mar

lvaro Espinoza Sanhueza

Viana 609-611

Valparaso

Mario Barretto Muoz

Esmeralda 953 (matriz)

San Felipe

Luis Vera Consterla

Salinas 295-B

La Calera

Cecilia Reinoso Salazar

Carrera 511

Quilpu

Rodrigo Miranda Villegas

Anbal Pinto 796

Los Andes

Alejandra Cavieres Salas

O'Higgins 380

San Antonio

Francisco Vasquez Rodrguez

Av. Ramn Barros Luco 1613, local 4

La Ligua

Juan Carlos Pino Lemunao

Ortiz de Rozas 762, La Ligua

Quillota

Claudia Serey Vargas

La Concepcin 371

Via del Mar II

Edgar Contreras Rivas

Nueva Libertad 1410, local 2

Limache

Danilo Ramrez

Av. Urmeneta 1

El Quisco

Miguel Gonzlez

Av. Isidro Dubornais 296

Villa Alemana

Luisa Olgun Briceo

Av. Valparaso 598 - 03

Llay llay

Patricio Rodrguez Banda

Calle Edwards 114-118

Quintero

Juan Carlos Pino

Av. Francisco Bilbao 180

Casablanca

Dixiana Lorca Santis

Leiva Amor 251,Constitucin 397

Cabildo

Mara Patricia Corvaln

Av. Humeres 580

Via del Mar Centro Club

David Norambuena

Viana 645

Valparaso Centro Club

Mauricio Bastdas Vera

Blanco 1002

Gerente Zonal: Jos Asquet Jaque

61

Zona Centro
Oficina

Nombre

Direccin

Rancagua

Sandra Parada

Santiago Bueras 508

Talca

Patricio Osorio Padilla

Uno Norte 862

San Vicente T.T.

Jos Antonio Reyes Alarcn

Carlos Walker Martnez 0326

Santa Cruz

Alejandra Cceres Castro

Rafael Casanova 315

Curic

Pablo Aguilar Pinilla

Carmen 429

San Fernando

Evelyn Bustamante Olivares

Chilln 645

Rengo

Antonio Arenas Valds

Martiniano Urriola 152 B

Linares

Mauricio Raposo Marro

Chacabuco 575-A

Constitucin

Marcelo Vergara

O'Higgins 590

C.C. Portal Rancagua

Jorge Cceres Ramrez

Centro Comercial Portal Rancagua, Carretera


El Cobre Presidente Frei 750, local 1131

Molina

Sabina Reyes Arenas

Aromo 1350

Cauquenes

en concurso

Claudia Urrutia 341

Coltauco

Aliro Ignacio Valencia Palavicini

Arturo Prat 237

Las Cabras

Eduardo Enrique Orellana Jara

San Martin 898, local 11

Chimbarongo

Carmen Paz Lagos Lizana

Miraflores 403-5

San Clemente

Miguel Angel Valenzuela Miranda

Alejandro Cruz 125

Longav

Guillermo A. Romn Silva

Uno Poniente 285

Graneros

Marco Antonio Vergara Tobar

Avenida La Compaa 060

Parral

Natalia Jenny Zuiga Mills

Buin 282

Rancagua - Centro Club

Claudia Vliz Prez

Santiago Bueras 508

Gerente Zonal: Eduardo Ponce Rojas

62

Zona Centro Sur


Oficina

Nombre

Direccin

Chilln

Patricio Schurch Brandt

Carrera 480

Temuco

en concurso

Arturo Prat 829

Villarrica

Mara Vernica Basso Neira

Pedro Montt 712, Villarrica

Angol

Javier Lobos Bustamante

Pedro Aguirre Cerda 401

Talcahuano

Vernica Candia Munita

Coln 754

Concepcin

Felipe Guerrero Alarcn

Tucapel 374

Los ngeles

Roald Marn Cereceda

Coln 143

Temuco II

Jean Caire Maurer

Av. Alemania 0830

Victoria (Consalud)

Daisy Spuler Reyes

Calama 1129

Tom

scar Labra Moscoso

Ignacio Serrano 1062

Caete

Alejandra Alegra Villa

Sptimo de Lnea 654

San Carlos

Paola Bustos Muoz

Balmaceda 708

Laja

Marcela Brito Daz

Balmaceda 351

Concepcin- Centro Club

Marcela Gonzalez Molina

Tucapel 374, piso 1

Gerente Zonal: Jos Francisco Zaartu Saavedra

63

Zona Sur
Oficina

Nombre

Direccin

Valdivia

Miguel Lazo Figueroa

Av. Alemania 465

Futrono

Augusto Gonzlez lvarez

Gmez Carreo 20

Osorno

Luis Muoz Barrera

O'Higgins 746

Puerto Montt

Eduardo Donoso Garca

Rengifo 483

Punta Arenas

Miguel Sierpe Aazco

Pedro Montt 870

Coyhaique

Arturo Pena Prez

Lillo 20

Castro

Santiago Fuentes Maechel

Balmaceda 260

Puerto Natales

en concurso

Manuel Bulnes 531

La Unin

Jos Soto Fontealba

Manuel Montt 374

Puerto Varas

Dagoberto Enrque Vega Barra

San Jos 319

Panguipulli

Anglica Ojeda Lpez

Diego Portales 72

Porvenir

Mara Antonieta Otey Bahamondez

Carlos Word 489

Ancud

Juan Tapia Montecinos

Anbal Pinto 313

Puerto Aysen (Consalud)

Juan Muoz Viveros

Sargento Aldea 955

Quelln

Santiago Fuentes

Av. Ladrilleros 394

Puerto Montt II

Rudy Barrientos

Av. Parque Industrial 450, local 102-A


Centro Comercial Rotonda

Valdivia - Centro Club

Karina Ramrez Gmez

Av. Alemania 465 pisos 1, 2 y 3

Gerente Zonal: Jos Miguel Avendao Daz

Nuestros Beneficios,
Servicios y Productos
Valoramos el trabajo bien hecho y la bsqueda permanente de mejora
continua. Buscamos crear un ambiente que posibilite el desarrollo de
los colaboradores y reconozca a los mejores.

DENTRO DE LOS OBJETIVOS ESTRATGICOS DE


CAJA LOS ANDES EST EL DISEAR BENEFICIOS
EDUCACIONALES DE ALTO IMPACTO

beneficios

sociales

66
Caja Los Andes, se ha destacado en la industria de la seguridad social, creando y diseando nuevos beneficios de gran impacto y altos estndares, en las ms diversas
reas, lo que le ha permitido mantener su liderazgo en el mercado. De esta forma,
entregamos en beneficios sociales MM$ 33.500, lo que incorpora el uso que los pensionados hacen de los recursos que aportan. Adems, apoyamos a los afiliados con
MM$ 870.252 en crditos sociales.

BENEFICIOS SOCIALES

Beneficios Sociales en Educacin


Beneficios Sociales en Salud
Beneficios Sociales en Recreacin
Otros Beneficios Sociales
Beneficios Sociales en Prestaciones Complementarias

SERVICIOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS

Crditos
Seguros
Servicios Previsionales

BENEFICIOS SOCIALES EN EDUCACIN


Con el objetivo de mejorar la calidad de vida
de sus afiliados la organizacin ha desarrollado
diversos convenios con diferentes entidades
educacionales y servicios a nivel formativo.
De este modo, entrega apoyo financiero,
talleres y cursos, entre otros.
Servicios Educacionales
Con el propsito de satisfacer las diferentes
necesidades educativas de los afiliados, ha
segmentado estos beneficios en tres reas:
Educacin Escolar (cargas)
Educacin a Empresas
Educacin Permanente (pensionados)
Educacin Escolar
Durante el 2012, Caja Los Andes ha apoyado
diversas actividades para este segmento,
como son el programa No ms Bullying,
realizado en conjunto con la PDI y las visitas
educativas al Museo Histrico Militar.
Tambin, cre un preuniversitario online
gratuito para todas las cargas de los afiliados
que cursan cuarto medio. Su objetivo es
reforzar la preparacin para la PSU, entregando, adems, una asignacin en dinero
a los mejores rendimientos. Este beneficio
permite financiar parte del arancel de una

carrera universitaria, profesional o tcnica, por


un monto de $1.500.000 para universidades,
$1.000.000 para institutos profesionales y
$800.000 en centros de formacin tcnica.
Educacin a Empresas
Existen ms de 70 convenios con universidades, institutos profesionales, centros de
formacin tcnica, escuelas de idiomas y
preuniversitarios en todo Chile, los cuales
entregan descuentos exclusivos en la matrcula y/o arancel anual de los diferentes
programas acadmicos o carreras que dictan.
Adems, se realizan charlas que potencian
tanto el desarrollo profesional como personal
de los trabajadores de las empresas afiliadas.
Dentro de las actividades realizadas el ao
2012 destacan: La Era del Conocimiento,
Prejubilacin, Sobreendeudamiento,
entre otras.
Junto con estas actividades, la Caja ofrece
programas educativos de certificacin,
formacin y/o especializacin, dictados por
reconocidas instituciones como la Pontificia
Universidad Catlica de Chile, la U3E de la
Universidad Mayor y el CFT Pro-Andes, a
los que se accede con hasta un 80% de
descuento en su arancel.

67

68

Educacin Permanente
Caja los Andes, en su preocupacin permanente
por los adultos mayores, desarrolla proyectos
educativos, con el objetivo de tener pensionados
activos y capacitados. Por eso cre el programa
denominado Hgale Click a Su Vida, que se
desarrolla en diferentes localidades del pas.
Cada evento est estructurado a partir de una
charla motivacional y una exposicin de productos y servicios entregados por empresas
regionales en el rubro de la tercera edad. Entre
los temas abordados encontramos: Finanzas
Personales, Economa Digital, Sociedad y
Redes Sociales, Salud Digital, Educacin a
Distancia y Recreacin.
Asimismo, la Caja desarrolla los Programas
contra la Violencia y el Abuso al Adulto Mayor,
que buscan profundizar el conocimiento sobre
estos temas, as como la implementacin
de estrategias de prevencin y difusin. A
los anteriores se suma la Oferta Educativa
Nacional en los Centros Club, cuya malla
educacional se organiza en torno a siete
temticas fsicas; cinco manuales y ocho
cognitivas. Esta oferta educativa se trabaja en
conjunto con la Corporacin de Investigacin,
Estudio y Desarrollo de la Seguridad Social,
CIEDESS, y Link Humano.

Asignaciones en Dinero
Asignaciones de Estudio
Bono destinado a financiar total o parcialmente
el valor de los estudios bsicos, de enseanza
media, tcnicos de nivel medio, profesionales,
universitarios, que cursen los afiliados y/o sus
cargas familiares, en entidades reconocidas
oficialmente por el Ministerio de Educacin.
Asignacin de Matrcula
Gratificacin en dinero destinada al pago de
la matrcula de los afiliados y/o sus cargas
familiares, en instituciones que impartan
estudios superiores.
Beneficio PSU
Asignacin a la que tiene derecho el afiliado
y/o sus cargas familiares por la obtencin de
puntaje nacional en dicha prueba, conforme a
la certificacin que efecte el Departamento de
Evaluacin, Medicin y Registro Educacional
(DEMRE).
Asignacin de Perfeccionamiento Docente
Becas para el perfeccionamiento docente
que consisten en un bono que financia total
o parcialmente el valor de los estudios de
perfeccionamiento que cursen los profesores
afiliados a la Caja.

INDICADORES 2012
rea Educacin Escolar

N Actividades

N Asistentes

Preuniversitario Virtual

Charlas Bullying PDI

29

974

Visitas M.H.M.

241

rea Educacin Empresas

N Actividades

Charlas

241

15.601

Cursos / Diplomados

24

2.889

1.687

N Asistentes

rea Educacin Permanente

N Actividades

N Asistentes

Oferta Educativa "CIEDESS"

5.279

66.273

Oferta Educativa "Link Humano"

2.243

32.763

Bonos Educacin

N Beneficiarios

Bono Matrcula Universitaria e IP

182.674

Beneficio PSU

80

$ 20.310.000

Beca Docente

1.440

$ 50.005.000

Becas de Estudios

15.949

$ 684.384.000

Total general

200.143

Monto Beneficio
$ 3.768.167.000

$ 4.522.866.000

69

BENEFICIOS SOCIALES EN SALUD

70

Los beneficios sociales en salud estn


orientados a facilitar el acceso a la atencin
mdica o servicios de salud de calidad, por
medio de prestaciones atingentes a las
necesidades de los afiliados, minimizando
el costo general mediante bonificaciones.
A continuacin se describen los principales
beneficios en esta rea.
Beneficio Masivo en Farmacia
Desde mediados del ao 2012, Caja Los
Andes mantiene un convenio nacional con
Farmacias Salcobrand, ofreciendo importantes
descuentos hasta de un 40%- en productos
y servicios para todos sus afiliados
Beneficio Urgencia Dental Gratuito
A partir del mes de julio de 2012, Caja Los
Andes entrega a sus afiliados y su familia
cargas legales acreditadas la posibilidad
de acceder a un servicio de urgencia dental
gratuito a nivel nacional, en la Red Megasalud, y en la Clnica Avansalud en la Regin
Metropolitana.
Beneficio Plan de Salud Pensionados
Desde noviembre del 2012, los pensionados
afiliados a Caja Los Andes tienen acceso
a un Plan de Salud ambulatorio gratuito,
el cual ofrece un conjunto de coberturas
adicionales al sistema de salud (Isapre
o Fonasa), apoyndolos en el copago de

prestaciones mdicas. Los pensionados se


pueden atender en los 33 Centros Mdicos
de Megasalud.
Este plan es gratuito para aquellos pensionados que tengan una permanencia mnima
consecutiva en la Caja de 12 meses y de
seis meses para los mayores de 80 aos.
Beneficio Atencin Dental Ambulatoria
En la red nacional de Centros Mdicos
y Dentales de Megasalud, los afiliados y
sus cargas legales pueden acceder a un
Diagnstico Clnico Integral, que consiste
en una consulta y radiografa gratis. Adems, para el tratamiento dental existe un
descuento sobre el arancel del Colegio de
Odontlogos en todas sus prestaciones,
incluido laboratorio y radiologa.
Beneficio Red Salud Hospitalaria
Caja Los Andes ha establecido alianzas
estratgicas con reconocidos centros
clnicos, las cuales permiten acceder, en
forma preferente, a servicios hospitalarios
y de urgencia mdica de excelente nivel.
Entre estos establecimientos destacan:
Clnica Bicentenario, Clnica Tabancura,
Clnica Las Condes y Clnica Avansalud, los
cuales cuentan con distintas prestaciones
y bonificaciones para los afiliados adscritos
a Isapres o Fonasa.

Beneficios en Prevencin en Salud


Fomentar la vida sana y hbitos saludables
es posible por medio de la educacin y la
prevencin de enfermedades. En relacin
con lo anterior, la Caja realiza actividades
con empresas y prestadores de servicios
de salud que permiten detectar oportunamente factores de riesgo asociados a las
principales patologas a nivel pas. Entre
estos destacan:
Operativos Mdicos
Entregar a las empresas afiliadas prestaciones
mdicas y de cuidado personal, que puedan
prevenir precozmente enfermedades de alta
relevancia a nivel nacional. Este beneficio
no tiene costo para los trabajadores afiliados y contempla: Operativo Oftalmolgico
(Screening Agudeza Visual); Consulta Mdica
Oftalmolgica; Operativo Screening Auditivo (Otoscopa y Audiometra); Operativo
Salud y Belleza (Atencin Dermoesttica),
y Orientacin Nutricional.
Campaas Temticas
Tienen como objetivo entregar prestaciones
mdicas de alto impacto econmico, a travs de operativos de salud masivos, que
complementen los del Ministerio de Salud,
y que permitan detectar enfermedades
complejas. Durante el segundo semestre

del ao 2012 se realizaron dos campaas


masivas a nivel nacional, en alianza con
Megasalud: Mes del Corazn (agosto) y
Mes de la Nutricin (septiembre).
800-Doctor
Servicio de atencin de llamadas telefnicas operado por un equipo de mdicos,
enfermeras, nutricionistas y ejecutivos
que permite educar y guiar a los afiliados
en relacin con enfermedades, sntomas e
imprevistos de salud.
Adems, la Caja entrega los servicios de
orientacin mdica telefnica en: urgencias
de salud, asistencia en patologas GES y
CAEC, orientacin nutricional y de convenios.

Plan de Salud Gratuito para

Pensionados

71

INDICADORES 2012
Beneficio Masivo Farmacias Salcobrand
N Beneficiarios
Nota: Beneficio vigente desde
el 04 de julio de 2012

2.769.840

Descuentos otorgados ($)

2.977.770.735

Urgencia Dental

Nota: Beneficio vigente desde


el 17 de julio de 2012

72

Total 2012

Nmero de atenciones

16.395

Nmero de prestaciones

19.958

Descuentos otorgados ($)

336.777.000

Plan de Salud Pensionados

Total 2012

N Beneficiarios
Nota: Beneficio vigente desde
el 6 de noviembre de 2012

Total 2012

66.374

Descuentos otorgados ($)

139.616.530

Beneficio Atencion Dental Ambulatoria

Total 2012

N Beneficiarios

85.755

N Prestaciones

240.962

Descuentos otorgados ($)

3.188.434.108

Beneficio Clinica Avansalud

Total 2012

N Beneficiarios

3.020

N Prestaciones

12.438

Descuentos otorgados ($)

8.900.443

Indicadores de Gestin - Operativos Mdicos 2012


Tipo de Operativo

N Operativos

N Beneficiarios

Beneficio Entregado ($)

Oftalmolgico

155

15.468

70.465.060

Salud y Belleza

94

6.445

Auditivos

22

1.167

4.809.200

100

1.439.000

272

23.180

76.713.260

Mdico
Total

23.180

total de beneficiarios atendidos


Operativos Mdicos 201 2

73

79.291

beneficiados bono natalidad

OTROS BENEFICIOS SOCIALES


74

En la actualidad, Caja Los Andes tiene disponibles asignaciones que se han definido
como Bonos Pro Familia y contemplan
beneficios en matrimonio, natalidad, fallecimiento, subsidio habitacional. Adicionalmente, todos nuestros afiliados disponen
de un servicio gratuito de orientacin legal
telefnica.
A lo anterior se agrega que, durante 2012,
se desarroll un plan de beneficios orientado
a complementar este tipo de prestaciones
con nuevas asignaciones en bienes, dinero
y/o servicios.
Bonos Pro Familia
Los Bonos Pro Familia son asignaciones establecidas en el Reglamento de
Prestaciones Adicionales, las cuales son
otorgadas en forma voluntaria por la Caja,
y estn destinadas a satisfacer estados de
necesidad de los afiliados y sus familias,
que no se encuentren cubiertos por otras
prestaciones que administre la organizacin.
Entre ellos encontramos el bono de natalidad, nupcialidad, bono por el fallecimiento
del trabajador, de la carga familiar o del
cnyuge, bono bodas de plata, bodas de
oro y bodas de diamante.

Bono Subsidio Habitacional


Esta asignacin se entrega a todos los
afiliados como reconocimiento al esfuerzo
y constancia que significa tanto a nivel
individual como familiar destinar recursos
para cumplir con el sueo de la casa propia.
La entrega de este beneficio reconoce a
todos aquellos afiliados favorecidos con el
Subsidio Habitacional, a travs de la Cuenta
de Ahorro Caja Los Andes para la Vivienda,
que les brinda un monto de $85.000. Aquellos
beneficiarios que se adjudican este beneficio
estatal con una Cuenta de Ahorro de otra
entidad reciben un bono de $20.000.
Orientacin Legal Telefnica
Caja Los Andes mantiene vigente un convenio con Legal Chile, el cual tiene como
finalidad asesorar legalmente a todos los
afiliados que requieran este servicio, el que
le permite recibir asesoras y representaciones judiciales con copago preferencial,
las 24 horas y los 365 das del ao. Cubre
asesoras legales tales como: problemas
de familia, accidentes de trnsito, robo o
extravo de documentos, problemas vecinales y ley de proteccin del consumidor.

Centro Vacacional Hornitos

75

INDICADORES BENEFICIOS CANCELADOS PERODO 2012


Beneficio

N Beneficiarios

Monto Beneficio en $

Natalidad

79.291

1.745.115.000

Nupcialidad

22.187

554.675.000

Fallecimiento

6.390

580.361.000

Bodas

4.094

220.200.000

Beneficio Subsidio Habitacional

1.223

39.800.000

113.185

3.140.151.000

Total general

Centro Vacacional Huallilemu - El Quisco

Centro Vacacional Costanera Valdivia

Centro Vacacional Llanuras de Diana Puerto Natales

76

BENEFICIOS SOCIALES EN RECREACIN

Una motivacin permanente de Caja Los


Andes es mejorar el buen uso del tiempo
libre, entregando una amplia gama de
programas que brindan entretencin y
esparcimiento a sus afiliados.
Turismo
Centros Tursticos
En la actualidad existen 21 centros vacacionales, recreacionales y ecovacacionales
a lo largo de todo el pas. Todos ellos se
caracterizan por contar con una excelente
infraestructura y amplias reas verdes, con
altos estndares de cuidado y preservacin del medio ambiente. Adems, estn

diseados para satisfacer las necesidades


de descanso y confort de los afiliados y
de las empresas adheridas.
Durante el ao 2012 destaca la inauguracin del Centro Vacacional Hotel Hornitos,
en la comuna de Mejillones Regin de
Antofagasta,el cual posee una arquitectura 100% sustentable y amigable con el
ecosistema.
Viajes Nacionales e Internacionales
Caja Los Andes organiza distintos viajes
a lo largo de Chile y a destinos internacionales, innovando en la oferta de lugares,
para poder satisfacer las preferencias de

los afiliados y las tendencias del mercado.


A nivel nacional, se han favorecido los
viajes que permitan dar a conocer la cultura patrimonial de Chile. Entre los lugares
ms visitados se destacan Isla de Pascua,
Iquique, La Serena, San Pedro de Atacama,
Termas de Chilln y Torres del Paine.
A nivel internacional, los afiliados pueden
ir a destinos tales como Europa, China,
Turqua, Panam y Uruguay, entre otros,
obteniendo una experiencia enriquecedora
e inolvidable a travs de los tours ofrecidos
por la Caja.

AZAPA

LA HUAYCA

HORNITOS

Centro Vacacional Las Mellizas, Los ngeles

LA SERENA
PARADOR DARWIN
PALOMAR
BEAUCHEFF / PIRQUE / LO ESPEJO
HUALLILEMU NORTE Y SUR
MACHALI

LAS MELLIZAS
VILLARRICA
RO QUEPE
CAMPING CALAFQUN
COSTANERA DE VALDIVIA
FUTRONO
FRUTILLAR

CAMPING RO SERRANO
LLANURAS DE DIANA

Centros Vacacionales
Centros Ecovacacionales
Centros Recreacionales

77

Paseos por el Da
Caja Los Andes organiza distintos paseos por
el da, con el objetivo de entregar posibilidades
de recreacin a quienes no desean realizar
viajes extensos. Estos son controlados y
guiados por monitores con experiencia en
el rubro, entregando total seguridad a los
participantes. Entre los lugares ms visitados destacan La Ligua, Papudo, Machal, la
Ruta del Vino Aconcagua, Valparaso, Via
del Mar, Palomar y Huallilemu, entre otros.

78

Los afiliados y pensionados tambin pueden


acceder a los tours llamados Happy Day,
que son viajes que movilizan grupos de
aproximadamente 400 personas diarias, y que
tienen como finalidad que los participantes
se diviertan con entretenidas actividades
como bingos, bailes, clases de gimnasia,
por mencionar algunos.

INDICADORES DE TURISMO SOCIAL


Ao 2012
Meses

Viajes Nacionales

Viajes Internacionales

Paseos por el da

Centros Vacacionales

N Pasajeros

N Pasajeros

N Pasajeros

Ocupacin

101

2.392

93%

Febrero

84

64

1.471

96%

Marzo

92

24

2.381

72%

Abril

62

25

2.796

49%

Mayo

78

60

2.419

42%

Junio

19

78

2.530

55%

Julio

20

1.832

70%

Agosto

36

17

2.745

46%

Septiembre

173

42

2.578

52%

Octubre

213

186

4.789

55%

Noviembre

371

108

6.923

66%

Diciembre

129

13

7.324

75%

1.378

617

40.180

* 64%

Enero

Totales

* Corresponde al % promedio de ocupacin que hubo durante el ao 2012 en los centros vacacionales.

20.000

personas en Corrida
Familiar Caja Los Andes

Deporte
La Caja posee gimnasios completamente
equipados y de uso libre para los pensionados en distintos lugares del pas, y
realiza actividades para toda la familia, que
incentivan la prctica del deporte y un estilo
de vida saludable.
Durante el ao 2012, efectu el Campeonato
Nacional Futsal Los Andes y la Primera Corrida Familiar a nivel nacional. Este evento,
gratuito y abierto a todo pblico, fue todo
un xito sumando la participacin de cerca
de 20 mil personas a lo largo de Chile.

Cultura y Entretencin
En 2012 se realizaron variados programas
de actividades culturales y de entretencin,
orientados a satisfacer los distintos intereses
de los afiliados y sus familias. Exposiciones artsticas, obras de ballet, obras de
teatro, conciertos y ferias fueron parte de
la agenda. Entre ellas destaca la undcima
versin de la Feria Interactiva del Adulto
Mayor (FIDAM), as como el Festival de
la Primavera, orientado a entregar msica
y humor a todas las familias.
A estas actividades se sumaron dos eventos navideos que contaron con una gran
audiencia: el Concierto de Navidad, en
el cual participaron destacados actores
nacionales, y El Mago de Oz, obra de
ballet del Pequeo Municipal, basada en
la famosa obra infantil.

79

BENEFICIOS SOCIALES EN
PRESTACIONES COMPLEMENTARIAS
80

Las Prestaciones Complementarias son


aquellas que los afiliados adquieren en
forma voluntaria y se regulan a travs de
convenios con los empleadores o los sindicatos a los que ellos pertenecen.
Estos beneficios estn destinados a resolver
total o parcialmente estados de necesidad
de los trabajadores activos y pensionados,
derivados de gastos bsicos. Los planes
de beneficios que la Caja puede ofrecer
consideran coberturas de carcter social,
catastrfico, educacin y salud.
Plan Individual
Se caracteriza por la existencia de una cobertura mxima individual por afiliado. Para
estos efectos existe un registro contable
en el que se computan las cotizaciones
efectuadas por el trabajador y el pago de
los respectivos beneficios cursados a ste.

Plan General
Se caracteriza por la existencia de una cobertura mxima individual por empresa. Para
estos efectos, y de acuerdo con lo sealado
en la letra G, nmero 2 de la Circular 2.154
de 12/08/ 2004, existe un registro contable
en el que se computan las cotizaciones
efectuadas por la institucin y el pago de
los respectivos beneficios cursados a los
trabajadores beneficiarios de sta.
Plan Stop Loss
Es un sistema que utiliza la Caja tanto
para los planes individuales o generales.
Permite evitar los efectos que los aumentos
imprevistos de siniestralidad en materia
de salud de los trabajadores beneficiarios
del sistema produciran en el Fondo de
Prestaciones Complementarias, a travs
de una cobertura parcial.

Con fecha 18 de octubre de 2012, la Superintendencia de Seguridad Social emiti la circular N 2877, la que
introdujo modificaciones al funcionamiento del Rgimen de Prestaciones Complementarias, las que rigen a
partir del 1 de enero de 2014.

21.270

2008

Fondo de Prestaciones
Complementarias

2010

Valor en moneda de diciembre


de cada ao (MM$)

2011

81

24.343

2009

28.493
35.014

2012

2008
2009

Adheridos a Prestaciones
Complementarias
A diciembre de cada ao

45.424

745

350.359
398.468

911
1.067

2010

2012

2008

Ingresos y Beneficios
Prestaciones Complementarias
Durante el ao.
Valor en moneda de cada ao.

2009
2010
2011
2012

N Afiliados Adheridos

441.955

1.310

2011

N Empresas Adherentes

419.820

493.226

1.401

44.503

47.564
53.171
57.547

Ingresos percibidos de Prestaciones


Complementarias (MM$)

50.217

Beneficios entregados en Prestaciones


Complementarias (MM$)

53.532
69.793

63.941
92.469

83.150

EN EL OTORGAMIENTO DE LOS PRODUCTOS


FINANCIEROS SIEMPRE SE ASESORA A LOS AFILIADOS
A TRAVS DE UNA ATENCIN PERSONALIZADA Y CON
AMPLIA COBERTURA A NIVEL NACIONAL.

servicios
82

y productos financieros

Las necesidades de los afiliados a Caja Los Andes son variadas, lo que se explica
principalmente porque sus trabajadores, pensionados y empresas conforman un grupo
heterogneo. Es por esto que, esta entidad busca entregar los mejores servicios y
productos de acorde a los requerimientos y tiempos actuales.

CRDITOS
Caja Los Andes ofrece diversas soluciones
de financiamiento a sus afiliados, destinadas
a satisfacer sus demandas en mbitos tales
como educacin superior, emprendimiento,
vivienda, emergencias, entre otros. En el
otorgamiento de estos productos siempre se asesora a los afiliados a travs de
una atencin personalizada y con amplia
cobertura a nivel nacional.
Crdito Social
El crdito social se otorga de acuerdo con
las normativas e ndices de topes mximos
en trminos de carga financiera, plazo y
leverage, entre otros, con el objetivo de
cautelar el endeudamiento de los afiliados.

Crdito Social Hipotecario


El Crdito Social Hipotecario de Caja Los
Andes permite financiar hasta el 80% del
valor de la propiedad elegida por el afiliado, con un monto mnimo de 300 UF y un
plazo mximo de 30 aos. Asociado a este
crdito hipotecario, los afiliados pueden
optar a un Crdito Complementario, con
el cual se logra financiar hasta el 10% del
valor de la propiedad, expresado en UF, y
en un plazo de hasta 60 meses.
A contar del segundo trimestre de 2012, la
Caja modific el modelo de atencin para
los afiliados en este producto con el fin
de optimizarlo. Es as como se potenci
la atencin utilizando la cobertura de las
sucursales a lo largo del pas e incorporando
ejecutivos especialistas para las distintas
etapas posteriores a la aprobacin del
financiamiento hipotecario.

Evolucin Stock de Crditos

2012

2011

2010

2009

2008

2012

2011

2010

2009

2008

1.270

645

10

Evolucin de Flujo de Colocacin


de Crdito Hipotecario

N de operaciones

Monto MM$

118

3.469

43

N de crditos vigentes

Monto cartera MM$ netos

82
92
7.040

1.041.800

1.037.401

974.418

862.945

749.404

870.252

803.625

752.512

692.788

643.633

83

228

2.200

beneficiados con el pago de matrcula

84

Crdito de Emergencia
Entrega soluciones a las contingencias familiares que se originan en relacin a servicios
mdicos, dentales y farmacuticos, adems
de bienes de primera necesidad para las
personas y/o funcionamiento del hogar. El
plazo de este crdito no supera los 3 meses
y con un mximo de $60.000.

Crdito a Microempresarios
Los afiliados a la Caja que tienen un futuro
emprendimiento o una microempresa pueden
optar a servicios financieros para apoyar esa
actividad. El monto mximo de crdito es
de 900 UF, en un plazo de hasta 60 meses.
Adems, tanto los emprendedores como
sus familias tienen acceso a un programa de
beneficios que incluye charlas con expertos,
capacitacin y promocin de sus negocios
a travs del Portal Microempresarios, y la
plataforma virtual gratuita, que permite dar
a conocer iniciativas y generar negocios.

Microempresarios

2008

2009

2010

2011

2012

N de Operaciones

328

312

278

317

222

Financiamiento (MM$)

888

1.027

926

1.224

1.020

Crdito Educacin Superior


A contar del ao 2010, los afiliados, sus
cnyuges y cargas acreditadas tienen apoyo
financiero para poder solventar sus estudios de pre y postgrado en universidades,
centros de formacin tcnica e institutos
reconocidos por el Ministerio de Educacin.
Hasta la fecha, Caja Los Andes ha ayudado
a ms de 2.200 afiliados con el pago de la
matrcula y el arancel anual, por un monto
de $3.482 millones.

Cupo Controlado
Es un monto de crdito pre-calificado destinado
a potenciar la propuesta de valor que se les
entrega a los afiliados y se utiliza de acuerdo
a las necesidades que este tenga.
Sus principales atributos son:
Formalizacin presencial
Considera un sub-cupo de emergencia destinado a ser usado en farmacias con amplia
cobertura y prestadores de salud, entre otros.
Los desembolsos son a travs de las red de
sucursales, oficina virtual y corresponsalas
En cuanto a la carga financiera, plazo mximo y
tasas, son equivalentes a las del crdito social.

SEGUROS
Seguro de Vida Familiar
Da cobertura al afiliado y su familia en
caso de muerte, invalidez o enfermedad
grave. Durante el ao 2012 se incorpor
la cobertura adicional de Indemnizacin
Diaria por Hospitalizacin por Accidente.
Seguro de Hogar Protegido
Protege la propiedad y el contenido de
los hogares de los afiliados, adems de
entregar un servicio de emergencia con
especialistas. Cabe sealar que desde
2012 tambin se ofrece proteccin ante
incendio y sismo.

Seguro de Cesanta
En el caso de que los afiliados queden sin
empleo y sean beneficiarios de un crdito
social, el seguro de cesanta cubre hasta
tres cuotas de ste.
Seguro de Desgravamen
Los clientes tienen proteccin al momento
de ser beneficiarios de un crdito social.
Seguro Automotriz
Otorga cobertura por prdida total, cuando
los daos ocasionados por el siniestro
son iguales o superiores al 65% del valor
comercial del vehculo.

SERVICIOS A EMPRESAS
Son servicios que Caja Los Andes presta a
entidades de Seguridad Social, tanto pblicas como privadas. Entre ellos destacan:
Recaudacin de Cotizaciones
Es uno de los servicios ms destacados
en funcin de su volumen y complejidad,
abarcando la recaudacin manual y la
electrnica. Esta ltima, desarrollada en
formato web, la cual cumple con estndares de calidad y seguridad acordes con
las exigencias actuales. Esto debido a que
Caja Los Andes incorpor un sistema de
validacin de los informes, lo que mejora
la eficiencia en el proceso de pago y junto
con eso, ayuda a una disminucin de errores
por parte de las empresas en el proceso.
La utilizacin de este servicio entrega a los
empleadores seguridad, agilidad y eficacia

en el cumplimiento de las obligaciones previsionales originadas por sus trabajadores,


por lo cual mensualmente se reciben ms
de 26.000 pagos de empresas, 2.000 de
trabajadores independientes y 3.500 de
trabajadores de casa particular.
Pago de Pensiones
En representacin de las administradoras
de fondos de pensiones y de las compaas
de seguros, la Caja pone a disposicin de
los pensionados su infraestructura a nivel
nacional, para entregar los pagos a los cuales
esta poblacin tiene derecho. El servicio ha
evolucionado hacia un sistema de pago en
lnea, al que se puede adscribir cualquier
ente pagador de pensiones.

85

Nuestros Resultados
Los afiliados son el centro de nuestro trabajo. todo lo que
hacemos debe estar enfocado a entender y resolver sus
necesidades.

orientacin al cliente

nuestro

desempeo econmico

Unidad

31/12/12

31/12/11

Variacin

Liquidez
Liquidez corriente

Veces

1,89

2,23

-15,35%

Razn cida

Veces

1,89

2,23

-15,35%

Veces

0,90

1,05

-14,17%

Deuda corriente

45,9%

37,5%

22,48%

Deuda no corriente

54,1%

62,5%

-13,49%

Total Activos

MM$

1.085.482

1.067.927

1,64%

Inversiones

MM$

60.132

100.226

-40,00%

Ingresos de explotacin

MM$

204.889

188.713

8,57%

Costos de explotacin

MM$

-98.638

-94.865

3,98%

Resultado operacional

MM$

79.126

68.037

16,30%

Gastos financieros

MM$

-27.124

-25.811

5,09%

Resultado no operacional

MM$

50.330

46.689

7,80%

R.A.I.I.D.A.I.E.

MM$

81.565

75.079

8,64%

Utilidad despus de impuestos

MM$

50.136

45.621

9,90%

Beneficios adicionales otorgados

MM$

22.243

14.868

49,60%

Inversiones en Infraestructura

MM$

8.287

12.649

-34,48%

Rentabilidad del patrimonio

9,62%

9,60%

0,21%

Rentabilidad del Activo

4,66%

4,38%

6,39%

Rendimiento activos operacionales

4,89%

4,72%

3,60%

Capacidad de compra(*)

MM$

1.482.418

1.417.106

4,61%

Stock de colocaciones

MM$

881.090

816.064

7,97%

Endeudamiento
Razn de endeudamiento

88

Actividad

Resultado

Rentabilidad

El Comit de Riesgo

supervisa la correcta administracin


del riesgo de Caja Los Andes

ADMINISTRACIN DEL RIESGO FINANCIERO

89
Aspectos Organizacionales
El riesgo es inherente a la actividad financiera
y una administracin eficiente y eficaz del
mismo. Adems, es una condicin para que
Caja Los Andes genere valor que se traduce
en beneficios para todos sus afiliados.
Las actividades de la Caja Los Andes
estn expuestas a diversos riesgos que
pueden generar impacto en los resultados
financieros:
Riesgo Operacional
Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Crdito
Riesgo de Capital
La Caja ha establecido una estructura
orientada a la administracin y control
del riesgo con responsabilidades a nivel
de cada una de las siguientes instancias:
El Directorio es responsable por establecer
y supervisar la estructura de administracin
de riesgo, para lo cual ha creado el Comit
de Riesgo y el Comit de Auditora, los

cuales estn a cargo del desarrollo y el


monitoreo de las polticas de administracin de riesgo en sus reas especficas.
Ambos comits lo conforman ejecutivos
y directores e informan regularmente al
Directorio acerca de sus actividades.
La Gerencia General es responsable de
controlar la Gestin de Riesgo conforme
a las disposiciones del Directorio.
Contralora es responsable de verificar
el cumplimiento de las polticas, normas
y procedimientos.
La Gerencia de Riesgo es responsable
de implementar las medidas de control y
monitoreo permanente de las polticas,
normas y procedimientos.
Las polticas de administracin de riesgo
del grupo son establecidas con el objetivo de identificar y analizar los riesgos
enfrentados por Caja Los Andes, fijar
lmites y controles de riesgo adecuados,
junto con monitorearlos y establecer su
cumplimiento.

Se revisan regularmente las polticas y


los sistemas de administracin de riesgo
a fin de que reflejen los cambios en las
condiciones de mercado, productos y
servicios ofrecidos.
Caja Los Andes, mediante sus normas y
procedimientos de administracin, pretende
desarrollar un ambiente de control ordenado
y constructivo en el que todos los colaboradores conozcan y sean rigurosos en el
cumplimiento de sus roles y obligaciones.
El Comit de Riesgo supervisa la correcta
administracin del riesgo de Caja Los Andes, evaluando polticas y procedimientos,
analizando parmetros crediticios, brechas,
calces y lmites, as tambin recomienda
medidas de mitigacin al Directorio si corresponde. Este comit es asistido por la
Gerencia de Riesgo, la cual es responsable
de realizar los seguimientos, controles
y procedimientos de administracin de
riesgo y de reportar los resultados de
sus evaluaciones al Comit de Riesgo, y
a travs de ste, al Directorio.

Caja los Andes

est slo
expuesta a riesgos de mercado provenientes de
eventuales variaciones en las tasas de inters

90

El Comit de Auditora supervisa la manera en que la administracin monitorea el


cumplimiento de las polticas y los procedimientos de administracin de riesgo y revisa
si el marco de administracin de riesgo
es apropiado a los riesgos enfrentados.
Este comit es asistido por Contralora,
la que es responsable de realizar revisiones regulares y ad hoc de los controles
y procedimientos de administracin de
riesgo y de reportar los resultados de sus
evaluaciones al Comit de Auditora y, a
travs de ste, al Directorio.
La gestin del riesgo global de la institucin se centra en minimizar los efectos
potenciales adversos sobre el margen neto,
producto de variaciones en las condiciones
de mercado y en el comportamiento de
la fuerza de trabajo en general y de los
afiliados en particular.
Factores y Gestin
del Riesgo Financiero
Como se ha sealado, los principales riesgos
financieros a los que se encuentra expuesta
Caja Los Andes, se relacionan con riesgos
de mercado, riesgos de crdito, riesgos de
liquidez y riesgos de capital o solvencia.
La mayor incidencia proviene del deterioro
en la calidad crediticia de los deudores y
de las variaciones en las tasas de inters
tanto activas como pasivas.
Las polticas que ha establecido la Caja
Los Andes para un adecuado manejo de la
liquidez y de la exposicin al riesgo de tasas

estn orientadas a asegurar el cumplimiento oportuno de sus obligaciones, acorde


con la escala y riesgo de sus operaciones
y las de sus empresas filiales, tanto en
condiciones normales de operacin como
en situaciones excepcionales, entendindose stas ltimas como aquellas en las
que los flujos de caja o efectivo puedan
alejarse sustancialmente de lo esperado,
por efectos de cambios no previstos en
las condiciones generales del mercado o
en la situacin particular de la institucin.
Estas polticas buscan, por una parte,
disponer de una estructura de pasivos
diversificada en trminos de emisores e
instrumentos, como tambin una sana
distribucin respecto de los plazos comprometidos de manera que se pueda tener un
equilibrio entre estos pasivos y los activos
que financian. En cuanto a las inversiones
financieras, se privilegian instrumentos de
elevada liquidez que permitan ayudar en
el cumplimiento de los calces de plazos y
tasas de inters, acotando el monto de las
inversiones con plazos superiores a un ao.
La estrategia para la mitigacin de los riesgos
requiere mantener en forma permanente
un adecuado control de fondos y una baja
exposicin a contingencias de liquidez, de
calce o de flujo. Los instrumentos que se
utilizan para poder medir el cumplimiento
de la estrategia son: la exposicin del
libro de caja al vencimiento; la estructura
y diversificacin tanto de la cartera de inversiones como de la deuda, de los flujos

y del calce de los plazos; las polticas de


crdito de consumo e hipotecario junto
con los niveles de exposicin al riesgo y
las pruebas de resistencia o stress test
(donde deben considerarse aspectos como
la capacidad de liquidar inversiones y de
renegociacin de deuda, la actualizacin
de los planes de contingencia y la revisin,
anlisis y proyeccin de las condiciones
macroeconmicas).
Informes peridicos a la autoridad reguladora
y a los organismos de Gobierno corporativo, as como pruebas de resistencia para
evaluar el estado de los riesgos de liquidez,
mercado y crdito son parte integrante del
programa de medicin de los riesgos a los
que se ve sometida la institucin.
Riesgo de Mercado
Debido a la naturaleza de las operaciones
y a que no posee activos ni pasivos en
moneda extranjera, Caja Los Andes est
expuesta slo a riesgos de mercado provenientes de eventuales variaciones en
las tasas de inters.
La medicin estndar del riesgo de mercado
se calcula asignando los flujos correspondientes a las posiciones registradas en el
activo y en el pasivo en catorce bandas
temporales (desde el mes 1 hasta 20
aos). Con lo anterior, se busca medir la
exposicin al riesgo de tasas del libro de
caja, considerando tanto el impacto a corto
como a largo plazo. Dada la estructura de
los activos financieros de la Caja, la mayor

concentracin de activos y pasivos sujetos


a riesgo de mercado se encuentra en el
segmento de hasta 5 aos, con cifras muy
inferiores en los segmentos superiores.
Riesgo de Liquidez
Una correcta gestin de la liquidez permite
financiar adecuadamente el crecimiento de
los activos y cumplir con los compromisos
financieros adquiridos en las condiciones
originalmente pactadas.
Caja Los Andes, ajusta su riesgo de liquidez
a partir del modelo estndar definido por la
Superintendencia de Seguridad Social, en la
Circular N 2502 de fecha 31 de diciembre
de 2008 y sus modificaciones posteriores,
debiendo cumplir con un descalce mximo
para cinco bandas temporales (15, 30, 90,
180 y hasta 365 das).
La determinacin del riesgo de liquidez
aplica el concepto de Brecha de Liquidez,
que corresponde a la diferencia entre el
flujo total de operaciones activas y el flujo
total de operaciones pasivas para cada
banda de tiempo previamente definida. Si
la diferencia es negativa, el valor absoluto
de este monto no podr exceder un cierto
porcentaje del valor del Fondo Social.
En el caso de la exposicin al riesgo de
liquidez quincenalmente se informa a la
entidad reguladora, habindose mantenido todo el ao 2011 y 2012 dentro de los
lmites definidos.

91

92
Factores y Gestin del
Riesgo de Capital
Administracin de Capital
El patrimonio de una Caja de Compensacin
est formado por la suma de los siguientes
factores: a) Fondo Social, que corresponde
a los recursos netos de la Caja formados
a travs del tiempo; b) Reserva de Revalorizacin del Fondo Social; c) Excedente
(dficit) del Ejercicio.
Los Factores de Riesgo del Capital provienen
de elementos que han sido considerados
en lo que se refiere al riesgo de crdito y
de liquidez, puesto que el principal factor
de prdida patrimonial de Caja Los Andes proviene de la generacin de dficit
sostenido en sus operaciones o en un
incremento del deterioro de la cartera
que lleve a la prdida total del patrimonio.
Este elemento se controla mediante las
pruebas de resistencia, una de las cuales
considera un escenario de incremento de
la morosidad extremo, pese a lo cual se
mantiene el cumplimiento de la norma

tanto para el capital normativo como para


las brechas de liquidez.
Durante el ao 2012, se ha modificado la
poltica de reparto de los excedentes del
ejercicio, en el sentido de incrementar
desde un 30% a un 65% los excedentes,
destinados a otorgar mayores beneficios
a los afiliados de Caja Los Andes.
Requerimientos de Capital
La normativa aplicable a las cajas de compensacin ha establecido que el capital
mnimo ajustado por riesgos debe ser de
16%. La expresin de esta condicin es:
fondo social
Activos Netos de Provisiones
Ponderados por Riesgo

16%

La determinacin de los activos ponderados


por riesgo se hace separando los activos de
la Caja en cinco categoras segn su nivel
de riesgo. Para determinar la ponderacin
se usa la siguiente tabla de factores:

93

Categora
Factor de ajuste

0%

10%

20%

60%

100%

Los clculos para Caja Los Andes se presentan en el siguiente cuadro:


PRUEBA DE SUFICIENCIA DE CAPITAL
Total de activos sujetos a
riesgo de crdito
Total de activos
Patrimonio
Caja Los Andes
Total Activos Ponderados
por Riesgo
Total de activos ponderados
a riesgo de crdito
Lmite permitido en %

31 /12/ 2012

30 /9/ 2012

30 / 6/ 2012

30 / 3 / 2012

31 /12 /2012

$ 979,734,108

$963,354,907

$950,478,838

$943,513,767

$ 966,209, 076

$1,072,641,164

$1,064,341,617

$1,049,049,206

$1,039,794,571

$1,059,482,122

$569,846,751

$567,102,237

$549,890,226

$534,293,029

$520,470.347

$917,176,236

$879,650,800

$895,024,150

$898,983,129

$873,138,766

62,1%

64,5%

61,4%

59,4%

59,6%

16%

16%

16%

16%

16%

Es decir el ndice de la Caja es ms de tres veces el lmite normativo, lo que demuestra la excelente condicin de solvencia
de la Caja Los Andes.

El riesgo

de crdito se ha definido
como el no pago de una contraparte que
implique prdida de valor presente

Factores y Gestin del


Riesgo de Crdito

94

Es responsabilidad del Directorio de Caja


Los Andes contar con polticas y procedimientos para evaluar el riesgo de crdito
de su cartera de colocaciones acordes
con el tamao, naturaleza y complejidad
de ellas que aseguren mantener un nivel
de provisiones suficientes para sustentar
prdidas atribuibles a deterioros incurridos
de la cartera de colocaciones.
La Organizacin ha definido el riesgo de
crdito como el no pago o incumplimiento de una contraparte, que implique una
prdida al valor presente.
Para el otorgamiento de crditos, la Caja ha
establecido una poltica de crditos basada
en la calificacin de riesgo que representan
las distintas empresas, trabajadores y pensionados. Por consiguiente, las empresas
son calificadas en las categoras AA, A,
B, C y las personas son calificadas en
las categoras A, B C, lo que significa
que hay una diferenciacin en las condiciones y caractersticas de otorgamiento
de crditos, segn el nivel de riesgo que
stas representan. El procedimiento de
asignacin de la calificacin de riesgo para
un solicitante de crdito, cumple estrictos

procedimientos por los cuales se establecen los niveles de autorizacin requeridos


para la aprobacin de una operacin de
crdito. Adems, la Caja se encuentra
en revisin y mejoramiento constante
de esta poltica, para lo cual ha realizado
estudios de segmentacin mediante el
comportamiento de pago de los crditos
obtenidos por las empresas, lo que le ha
permitido identificar factores de riesgo tales
como la actividad econmica y el tamao
de la empresa. Con esto ha redefinido los
criterios de clasificacin, tanto para las
empresas nuevas, como antiguas.
Medicin y Lmites del Riesgo de Crdito
Caja Los Andes, cuenta con polticas de
crditos aprobadas por el Directorio que
permiten administrar el riesgo en forma
adecuada a las caractersticas del negocio.
Las polticas existentes en cuanto al
clculo de provisiones por riesgo de crdito, tratamiento de cartera deteriorada y
administracin del riesgo de crdito, consideran procedimientos establecidos por
polticas internas de Caja Los Andes, as
como la normativa vigente de la SUSESO
(Circular 2.588).
En las polticas internas, los criterios de
ordenamiento de los diferentes niveles

de riesgo, estn segmentados entre empresas y trabajadores, considerando los


siguientes aspectos:
Riesgo Empresas: morosidad por cotizaciones y crdito social; antigedad en la Caja
Los Andes; nmero de trabajadores, ndices
de morosidad e Informacin comercial.
Riesgo Trabajador-Pensionado: contratoliquidacin de sueldo, pensin, antigedad
laboral, renta o pensin promedio y empresa.
El riesgo se mide en base a la prdida
esperada y se registran mensualmente
provisiones con cargo al resultado por
crditos incobrables.
Suficiencia de Provisiones
En el contexto del cumplimiento de la
normativa expuesta en la circular N
2.588 enviada por la Superintendencia
de Seguridad Social (SUSESO) a las cajas
de compensacin, Caja los Andes dise
un informe de suficiencia de provisiones
mensual, cuyo principal objetivo es establecer si las provisiones constituidas en un
perodo determinado, alcanzan a cubrir la
prdida esperada en los prximos 12 meses, definindose como prdida a aquellos
crditos 100% provisionados (ms de 12
dividendos impagos crditos castigados).

Proyecto Scoring de Admisin


Desde fines del 2012, Caja los Andes est
desarrollando el proyecto de CreditScoring
de Admisin, lo que le permitir contar
con una herramienta objetiva y estadsticamente efectiva en la evaluacin de
crditos y generacin de campaas de
admisin de crditos.
Cobranza
Los niveles de morosidad de la institucin
se haban venido incrementado en el ltimo
tiempo debido principalmente a los cambios
normativos y a la desafiliacin originada por
el alto movimiento en el sistema de Cajas.
No obstante, ya en agosto 2012 se produce
un punto de inflexin influenciado por la
implementacin de adecuadas acciones
de cobranza durante este ao, que forman
parte de las mejoras introducidas dado el
nuevo enfoque de gestin.
Inversiones Financieras
Los excedentes del flujo de caja son
invertidos en instrumentos financieros,
principalmente pactos, y el riesgo se
encuentra en el incumplimiento de las
contrapartes en donde se realizan esas
inversiones. Sin embargo, estos riesgos
son acotados a las polticas internas que
tiene Caja Los Andes para que el manejo

est disponible, donde establece lmites


de inversin por clasificacin de riesgo de
la contraparte y lmites de inversin por
tipos de instrumentos.
Factores y Gestin del
Riesgo Operacional
Caja Los Andes, asume como definicin de
Riesgo Operacional aquel riesgo de prdida
debido a la inadecuacin o a la falla de los
procesos, del personal y de los sistemas
internos y/o controles internos aplicables, o
bien a causa de acontecimientos externos
(Circular 2.821, pg. 2, SUSESO).
Como un apoyo a su visin, misin, principios y valores, la Caja est comprometida
y asigna una alta prioridad a la Gestin
del Riesgo Operacional. Evidencia de ese
compromiso fue la creacin este ao 2012
de la Subgerencia de Riesgo Operacional,
dependiente de la Gerencia de Riesgo,
como unidad especializada a cargo de la
gestin y monitoreo de este tipo de riesgo.
Dicha subgerencia lidera actualmente la
implementacin de la Gestin Integral del
Riesgo Operacional en la organizacin y en
los procesos, mediante la ejecucin de un
proyecto que busca sentar las bases para
una gestin permanente en los siguientes
mbitos:

Gestin de Seguridad de la Informacin


Gestin de Continuidad del Negocio, y
Gestin de Riesgo Operacional
La implementacin del proyecto permitir
dar cumplimiento cabal a las exigencias
normativas de la Circular N 2.821 sobre
gestin del riesgo operacional, la cual
fue emitida por la Superintendencia de
Seguridad Social, y que empezar a regir
con carcter de obligatorio a contar del 1
de enero de 2014.
El control del modelo de gestin de riesgos
es realizado en forma independiente por
el rea de Contralora y toda definicin e
implementacin de mejoras al modelo es
tomada por el Comit de Riesgo, donde
participan integrantes del directorio. ste
comit, adems de evaluar los riesgos de
crdito y mercado, aprueba los lineamientos
de Riesgo Operacional con sus normativas
y polticas que permiten implementar en
forma gradual una cultura en riesgo al
interior de Caja Los Andes.

95

EL DIRECTORIO ACORD INCREMENTAR EL PORCENTAJE DE


LOS EXCEDENTES ANUALES DESTINADOS A BENEFICIOS PARA
LOS AFILIADOS DE UN 30%, A UN 65%, A CONTAR DE 2012.

administracin

financiera

96

POLTICAS DE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO


Durante los ltimos aos la Caja ha establecido una poltica de financiamiento basada en
la generacin de excedentes, la obtencin
de crditos en el sistema financiero, junto
con la emisin de bonos corporativos.

da, ambas a marzo del 2013, se encuentran


completamente pagadas. Adems, Caja
Los Andes ha mantenido una clasificacin
de riesgo de A+ por parte de FellerRate, y
de AA- en el caso de Humphreys.

En tanto el Directorio, en sesin extraordinaria


nmero 920, de fecha 9 de mayo de 2011,
acord incrementar el porcentaje de los
excedentes anuales destinados a beneficios
para los afiliados de un 30%, vigente hasta
el ao 2011, a un 65%, a contar de 2012.
El saldo de los excedentes ir a incrementar el Fondo Social, con el fin de generar
recursos para crdito social e inversin en
infraestructura fsica y tecnolgica.

En el mes de noviembre de 2009, el Directorio aprob la poltica de inversin y


financiamiento, en la cual se definieron los
principios generales de inversin; los lmites
mximos de inversin por emisor y tipo de
instrumento e intermediario; las fuentes de
financiamiento y sus respectivos lmites;
el lmite mximo de endeudamiento y la
exigencia de capital mnimo segn nivel
de riesgo. Esta poltica ha sido objeto de
revisin parcial durante el ao 2011 y 2012,
con el objeto de adecuarla a las experiencias
obtenidas en la operacin diaria.

Estas polticas han permitido que Caja Los


Andes emita bonos con cargo a dos lneas
inscritas en la SVS, es as como el ao 2007
se hizo la primera emisin, el 2009 la segun-

PRINCIPALES ACTIVOS
Activos de corto y largo plazo destinados
a las colocaciones de crdito social.

dirigidas a prestar servicios a entidades


de seguridad social.

Activos fijos lo conforman las construcciones, los terrenos y el equipamiento


tecnolgico, ya sea que estn en las oficinas
de la Caja o a travs de forma remota. Al
mismo tiempo, la infraestructura y tecnologa permiten desarrollar las actividades

Los principales activos de la Caja estn


constituidos por: 111 oficinas a lo largo del
pas, 21 centros vacacionales, 30 Centros
Club y 34 oficinas mviles de empresas
y 7 oficinas mviles de pensionados, las
que operan a nivel nacional. Adems, se

considera activos a la tecnologa aplicada


en las diversas etapas del otorgamiento
de las prestaciones, tales como recepcin,
97
registro y pago.
Activos de largo plazo destinados a
inversiones en empresas relacionadas.

DIRECTORIO Y ADMINISTRACIN
Detalle Directores y/o
Administradores de la Caja Los Andes
que son Directores de las Filiales
Los Directores de Caja Los Andes individualizados en esta Memoria no forman
parte del Directorio de la Filial AFBR
CajaLosAndes S.A. Por su parte Nelson
Rojas M., gerente general de Caja Los
Andes, Ricardo Villegas Mndez, Emilia
Araya Cataln, Jaime Fernndez Dodds y
Pablo Muoz Pacheco son directores en
la filial AFBR CajaLosAndes. En la AFV
Cmara Chilena de la Construccin es
Director por parte del Directorio de Caja
Los Andes Rodrigo Muoz Vivaldi y de la
administracin, Nelson Rojas Mena, Ricardo
Villegas Mndez, y Jaime Fernndez Dodds.

Gastos en asesora incurridos


por el Directorio
Los gastos en asesoras del Directorio
durante el ejercicio 2012 ascienden a
M$116.234. De cual podemos detallar
lo siguiente: M$20.481 corresponden a
Javier Darraidou Daz, como presidente
del Directorio, M$19.611en asesoras
contratadas a Juan Mackenna iguez, en
su calidad de Vicepresidente; M$15.990
por asesoras al Director Guido Acua
Garca; M$17.998 a Ulises Bacho Gahona. En tanto, a Jos Amenbar Montes
le correspondieron M$11.411; a Rodrigo
Muoz Vivaldi M$19.332 y M$11.411 a
Jos Ortega Pereira. stos ltimos en su
calidad de Directores.

Gastos del Directorio en Dieta


Los gastos en Dieta del Directorio del
2012 ascienden a M$41.344. El cual se
dividi de la siguiente forma: M$12.160
para Javier Darraidou Daz, presidente del
Directorio, M$4.864 por concepto de dieta
a Juan Mackenna iguez como Vicepresidente. En tanto, a los Directores Guido
Acua Garca, Ulises Bacho Gahona, Jos
Amenbar Montes, Rodrigo Muoz Vivaldi
y Jos Ortega Pereira, les correspondieron
a cada uno M$4.864.

DETALLE DE REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO


Durante los ejercicios 2012 y 2011 se pagaron a los Directores, por concepto de dieta por asistencia a sesiones de Directorio y asesoras,
los valores que se muestran en el siguiente cuadro:

98

Nombre

Cargo Reales

Cargo

Concepto

Errzuriz Ossa Juan Eduardo

Presidente del Directorio*

Presidente del Directorio*

Dieta

Mackenna iguez Juan

Vicepresidente del Directorio

Vicepresidente

Dieta

Mackenna iguez Juan

Vicepresidente del Directorio

Vicepresidente

Asesoras

Daz Grohnert Flix Joaqun

Director Empresarial*

Director*

Daz Grohnert Flix Joaqun

Director Empresarial*

Darraidou Daz Javier

31/12/12

31/12/11

M$

M$

6.070

4.864

3.540

19.611

5.872

Dieta

2.428

Director*

Comit Contralora

1.519

Presidente del Directorio

Presidente del Directorio

Dieta

12.160

6.068

Darraidou Daz Javier

Presidente del Directorio

Presidente del Directorio

Asesoras

20.481

6.181

Acua Garca Guido

Director Laboral

Director

Dieta

4.864

3.884

Acua Garca Guido

Director Laboral

Director

Comit Contralora

1.519

Acua Garca Guido

Director Laboral

Director

Asesoras

15.990

3.431

Bacho Gahona Ulises

Director Laboral

Director

Dieta

4.864

3.884

Bacho Gahona Ulises

Director Laboral

Director

Comit Contralora

Bacho Gahona Ulises

Director Laboral

Director

Asesoras

Lpez Fuchslocher Pedro

Director Laboral

Director *

Lpez Fuchslocher Pedro

Director Laboral

Amenabar Montes Jos

3.038

17.998

5.409

Dieta

2.428

Director *

Comit Contralora

1.519

Director Empresarial

Director

Dieta

4.864

1.456

Amenabar Montes Jos

Director Empresarial

Director

Asesoras

11.411

3.431

Muoz Vidaldi Rodrigo

Director Empresarial

Director

Dieta

4.864

1.456

Muoz Vidaldi Rodrigo

Director Empresarial

Director

Asesoras

19.332

5.872

Ortega Pereira Jos

Director Laboral

Director

Dieta

4.864

1.456

Ortega Pereira Jos

Director Laboral

Director

Asesoras

11.411

3.431

Otros gastos del Directorio


Total

Gastos varios

104.435

27.119

262.013

101.011

Remuneracin de Gerentes y Ejecutivos


principales
Para el ao terminado al 31 de diciembre
de 2012, el monto de las remuneraciones
pagadas a los gerentes y ejecutivos principales de la Caja Los Andes ascendi a M$
1.723.860.
Plan de incentivo
La entidad cuenta con un plan de incentivo
para todo el personal, que est incluido en el

sistema general de remuneraciones vigente.


Este plan de incentivo consiste en cancelar
un nmero de rentas brutas, las cuales se
calculan en funcin de la rentabilidad sobre
el patrimonio, una vez al ao.
Poltica de dividendos
Caja Los Andes, al ser una entidad sin
fines de lucro, no reparte utilidades a sus
accionistas, sino que stas se reinvierten
y pasan a ser parte del Fondo Social. El

Directorio, considerando las necesidades de


financiamiento de la Institucin, ha acordado
que el 65% de los excedentes se destine al
financiamiento de los beneficios adicionales
no retornables y que el porcentaje restante
se aplique en el crdito social e inversin en
infraestructura fsica y tecnolgica.

HECHOS RELEVANTES
Con fecha 17 de abril de 2012 la Superintendencia de Seguridad Social emiti
la circular 2.824, la cual restringe el otorgamiento de crditos tanto para afiliados
activos como para pensionados a travs
de la prohibicin de reliquidar la cartera
antes de 12 meses y estableci lmites
de endeudamiento, lo cual gener una
disminucin del flujo de ventas y a la vez
un incremento de la cartera morosa de un
3,73% a un 3,82%.
Entre el 01 de enero de 2012 y la fecha
de emisin de estos estados financieros,

no han ocurrido otros hechos relevantes


que puedan afectar significativamente la
posicin financiera y/o la interpretacin
de los mismos.
Cambios en la Administracin
Durante el ao 2012 se integraron al equipo
ejecutivo Francesca di Girolamo Armanet
en la Gerencia de Personas y Desarrollo
Organizacional, Myriam Sotomayor Bustamante en la Gerencia de Riesgo y Jaime
Fernndez Dodds en la Gerencia de Productos y Servicios Financieros. Jorge Miranda
Cano asumi la Direccin del Proyecto

Vanguardia. La Gerencia de Innovacin


y Tecnologa se integr con la Gerencia
de Operaciones, pasando a conformar
la Gerencia de Innovacin, Tecnologa y
Operaciones a cargo de Marco Antonio
Navarrete Mehech. Asumi la Gerencia de
Administracin y Finanzas, lvaro Molina
Campaa, en reemplazo de Ricardo Villegas Mndez, quien pas a ser Director
Ejecutivo del Proyecto Desafo 2MIL20.

99

100

HECHOS POSTERIORES
Nuevos Pronunciamientos Normativos

Emisin de Deuda Pblica

Con fecha 01 de enero de 2013, entr en


vigencia la circular 2.825 de la Superintendencia de Seguridad Social, la cual establece
modificaciones en el factor de provisiones
establecidas en Circular 2.588, rebajando
el factor de la banda A para crditos al da
de Pensionados de un 1% a un 0%, lo cual
implic liberar las provisiones constituidas
por MM$1.200. A su vez, estableci que
la reprogramacin de deudas no cambia la
categora de riesgo, obligando de esta forma
a constituir provisiones adicionales por las
repactaciones, generando un incremento
adicional en el ndice de Mora de 0,09 puntos
porcentuales.

Con fecha 20 de marzo de 2013, Caja Los


Andes, coloc bonos en el mercado local, de
la Serie D. cdigo nemotcnico BCAJ-D1212,
con cargo a la lnea de bonos a 10 aos plazo,
inscrita en el Registro de Valores bajo el N
488, por la suma de 60.000 millones de pesos.
Dichos bonos se colocaron a 3,5 aos plazo
amortizable con un ao de gracia, con una tasa
de cartula de 7% anual, compuesto, esto es,
3,4408% semestral, con una TIR de 6,69%
y un spread de 1,24% sobre el BCP de dos
aos. En la colocacin, Banchile Corredores
de Bolsa S.A. actu como agente colocador.
Entre el 31 de diciembre a la fecha de emisin
de estos estados financieros, no han ocurrido
otros hechos posteriores que puedan afectar
significativamente la posicin financiera y/o
la interpretacin de los mismos.

FILIALES Y COLIGADAS
A fin de entregar un servicio integral a sus afiliados y diversificar las funciones que desempea,
Caja Los Andes, participa en la propiedad de las
siguientes sociedades: Administradora del Fondo
para la Bonificacin por Retiro, AFBR CajaLosAndes
S.A.; Administradora de Fondos para la Vivienda,
AFV Cmara Chilena de la Construccin S.A.;
Sociedad Certificadora, iCertifica S.A. y Sociedad
MEDIPASS SpA.

Es importante dejar constancia que al 31 de diciembre de 2012, no existen actos ni contratos


con estas sociedades que influyan de manera
significativa en los resultados de la matriz. Asimismo, es necesario establecer que las relaciones
comerciales con ellas son efectuadas principalmente
con terceros distintos de Caja Los Andes, excepto
en el caso de la AFV, con la cual hay contratos de
administracin de fondos.

CAJA LOS ANDES


99%
AFBR
CajaLosAndes S.A.

94%
AFV CMARA
CHILENA DE LA
CONSTRUCCIN

29,03%
MEDIPASS

34%
ICERTIFICA S.A.

101

Filiales
Sociedad Administradora del Fondo para la
Bonificacin por Retiro CajaLosAndes S.A.
AFBR CajaLosAndes S.A.

Es una sociedad annima cerrada, inscrita y


fiscalizada por la Superintendencia de Valores y
Seguros (SVS). Su objetivo es la recaudacin de

los aportes definidos en el artculo 11 de la Ley


N19.882 y en el artculo 5 de la Ley N 19.998.
Asimismo, se ocupa de la administracin del Fondo
para la Bonificacin por Retiro; la inversin de los
recursos de ste y los giros que se dispongan en
conformidad a dichas leyes.

AFBR CajaLosAndes S.A


Presidente

Nelson Rojas Mena

Vicepresidente

Emilia Araya Cataln

Directores

Pablo Muoz Pacheco


Jaime Fernndez Dodds
Ricardo Villegas Mndez

Secretario Directorio

Mara Jos Muoz Mendoza

Gerente General

Sergio Escobar Ortega

Capital suscrito y pagado

$ 648.050.103

Participacin de CCAF Los Andes en el capital

99%

Proporcin que representa la inversin en el activo de la matriz

0,059%

*Informacin vigente a Diciembre de 2012


Los miembros del Directorio de la AFBR CajaLosAndes S.A. no perciben dieta por su gestin.

Administradora de Fondos para la Vivienda.


AFV Cmara Chilena de la Construccin S.A.

jetivo es la administracin del Fondo para la Vivienda


en relacin a lo establecido por la Ley N19.281.

Es una sociedad annima especial, fiscalizada por la


Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), su ob-

AFV Cmara Chilena de la Construccin S.A


Presidente

Flix Daz Grohnert

Vicepresidente

Nelson Rojas Mena

Directores

Ricardo Villegas Mndez

102

Jaime Fernndez Dodds


Rodrigo Muoz Vivaldi
Secretario Directorio

Mara Jos Muoz Mendoza

Gerente General

Sergio Escobar Ortega

Capital suscrito y pagado

$ 330.717.922

Participacin de CCAF Los Andes en el capital

94%

Proporcin que representa la inversin en el activo de la matriz

0,029%

* Informacin a Diciembre de 2012

Las remuneraciones percibidas por concepto de dieta en la filial AFV CChC, en sus respectivos perodos son:
01-01-12
31-12-12
M$

Directorio

Cargo

Concepto

Flix Daz Gronhert

Presidente Directorio

Dieta

6.785.712

Cristbal Cruz Barros

Director

Dieta

280.104

David Gallagher Blamberg

Director

Dieta

1.690.550

Rodrigo Muoz Vivaldi

Director

Dieta

3.392.854

Nelson Rojas Mena

Director

Dieta

3.392.854

Jaime Fernndez Dodds

Director

Dieta

3.112.750

Ricardo Villegas Mndez

Director

Dieta

1.702.304

Total Estipendio del Directorio

20.357.128

Coligadas
iCertifica S.A.

Es una sociedad annima cerrada. Su objetivo es la


certificacin del monto y estado de cumplimiento de
las obligaciones laborales y previsionales de empresas
contratistas y subcontratistas, de acuerdo a lo dispuesto
en la Ley N 20.123, la cual regula el Rgimen de

Subcontratacin, el Funcionamiento de las Empresas


de Servicios Transitorios y el Contrato de Trabajo de
Servicios Transitorios, y del Reglamento del artculo
183 C, inciso segundo del Cdigo del Trabajo, incorporado por dicha ley.

iCertifica S.A
Presidente

Pablo Gonzlez Figari

Vicepresidente

Nelson Rojas Mena

Directores

Augusto Bruna Vargas


Nicols Errzuriz Salinas
Sergio Meja Viedman

Gerente General

Christian Abarza Orellana (S)

Capital suscrito y pagado

$ 85.000.000

Participacin de CCAF Los Andes en el capital

34%

Proporcin que representa la inversin en el activo de la matriz

0,0038%

*Informacin actualizada a Diciembre de 2012

MEDIPASS SpA

Esta sociedad se cre el 01 de julio de 2011 y en ella


participan todas las Cajas de Compensacin, con el
fin de administrar la generacin de licencias mdicas

electrnicas. Se especializa en el desarrollo y operacin


de sistemas tecnolgicos avanzados, lo que faculta
la generacin digital y transmisin electrnica segura
y certificada de documentos entre distintos agentes.

MEDIPASS SpA
Presidente

Jaime Fernndez Dodds

Directores

Germn Lafrenz Heinsen


scar Pradenas Leiva
Carlos Andrs Lpez

Gerente General

Alfonso Escobar Urbina

Capital suscrito y pagado

$ 377.748.888

Participacin de CCAF Los Andes en el capital

29,03%

Proporcin que representa la inversin en el activo de la matriz

0,010%

* Informacin a Diciembre de 2012

103

Informacin Financiera

104

105

INFORMACIN FINANCIERA
Cifras expresadas en miles de pesos chilenos del 31 de diciembre de 2012.
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADOS
31.12.2012
M$

31.12.2011
M$

Activos Corrientes

445.952.471

457.255.276

Activos No Corrientes

639.529.959

610.671.930

ACTIVOS

Total Activos

1.085.482.430

31.12.2012
M$

31.12.2011
M$

Pasivos Corrientes

236.281.295

205.078.977

Pasivos No Corrientes

278.132.678

341.792.497

Patrimonio Neto Total

571.068.457

521.055.732

1.085.482.430

1.067.927.206

PASIVOS

1.067.927.206
Total Pasivos Mas Patrimonio

ESTADOS DE RESULTADOS POR NATURALEZA CONSOLIDADOS

31.12.2012
M$

31.12.2011
M$

204.888.796

188.712.634

14.676.439

14.196.326

Materias Primas y consumibles utilizados

(41.478.344)

(39.405.140)

Gastos por beneficios a los empleados

(57.159.578)

(55.459.699)

Gastos por depreciacin y amortizacin

(4.055.983)

(3.447.264)

Reversin de prdidas por deterioro de valor (Prdidas por deterioro de valor)


reconocidas en el resultado del periodo

(25.152.992)

(21.136.730)

Otros gastos, por naturaleza

(27.990.686)

(18.564.714)

(26.621)

(6.888)

Ingresos de Actividades Ordinarias


Otros ingresos, por naturaleza

106

Otras ganancias (prdidas)


Ingresos Financieros
Costos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el mtodo de la participacin
Resultados por Unidades de reajustes

13.796.124

6.732.503

(27.124.388)

(25.810.715)

11.848

10.925

(155.110)

(132.254)

50.229.505

45.688.984

(93.289)

(67.951)

50.136.216

45.621.033

50.125.420

45.610.697

10.796

10.336

50.136.216

45.621.033

31.12.2012
M$

31.12.2011
M$

Flujo neto originado por actividades de la operacin

45.464.421

8.291.383

Flujo neto originado por actividades de inversin

11.805.018

(9.771.776)

Incremento (disminucin) en el efectivo y equivalente al efectivo

(40.093.919)

(35.363.095)

Incremento (disminucin) neto en el efectivo y equivalente al efectivo

(40.093.919)

(35.363.095)

Efectivo y equivalente al efectivo al principio del periodo

100.226.154

135.589.249

60.132.235

100.226.154

Ganancia (prdida) antes de impuesto


Gastos por Impuestos a las ganancias
Ganancia (prdida)
Ganancia (prdida), atribuible a
Ganancia (prdida) atribuible a propietarios de la controladora
Ganancia (prdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (prdida)
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo

ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS


cifras expresadas en miles de pesos chilenos
del 31 de diciembre de 2012

ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS

Patrimonio
atribuible a los
propietarios de
la controladora

Participaciones
no
controladoras

Patrimonio
total

521.025.602

30.130

521.055.732

50.125.420

10.796

50.136.216

50.125.420

10.796

50.136.216

(113.205)

(10.286)

(123.491)

(113.205)

50.012.215

510

50.012.725

(80.248)

571.037.817

30.640

571.068.457

Ganancias
Otras partici(Prdidas) paciones en el
Acumuladas
patrimonio

Patrimonio
atribuible a los
propietarios de
la controladora

Participaciones no
controladoras

Patrimonio
total

Capital
Emitido

Ganancias
(Prdidas)
Acumuladas

475.381.948

45.610.697

Ganancia (prdida)

50.125.420

Otro Resultado Integral

Resultado Integral

50.125.420

Incremento (disminucin)
por transferencias y otros
cambios

45.610.697

(45.610.697)

Total Cambio
en el Patrimonio

45.610.697

4.514.723

520.992.645

50.125.420

M$ 31-12-2012
Saldo Inicial periodo actual
01.01.2012

Saldo final periodo actual


31.12.2012

M$ 31-12-2011
Saldo Inicial periodo actual
01.01.2011

Capital
Emitido

Otras
participaciones en el
patrimonio
32.957
(113.205)

416.267.003

59.114.945

475.381.948

9.405

475.391.353

Ganancia (prdida)

45.610.697

45.610.697

10.336

45.621.033

Otro Resultado Integral

Resultado Integral

45.610.697

Incremento (disminucin)
por transferencias y otros
cambios

59.114.945

(59.114.945)

Total Cambio en el
Patrimonio

59.114.945

- 13.504.248

475.381.948

45.610.697

Saldo final periodo actual


31.12.2011

32.957
32.957
32.957

45.610.697

10.336

45.621.033

32.957

10.389

32.957

45.643.654

20.725

45.653.990

521.025.602

30.130

521.045.343

107

Nota 1

ENTIDAD QUE REPORTA

108

a) Antecedentes de la Constitucin y
objetivos de la Institucin
La Caja de Compensacin de Asignacin
Familiar de Los Andes, en adelante Caja
Los Andes, es la continuadora legal de la
Caja de Compensacin de la Cmara Chilena de la Construccin, entidad que inici
sus actividades con fecha 2 de febrero de
1953. Su existencia legal deriva del Decreto
con fuerza de Ley N245, publicado en el
Diario Oficial del 31 de julio de 1953, y del
Estatuto aprobado por decreto supremo
N156 del 28 de noviembre de 1979, del
Ministerio del Trabajo y Previsin Social,
publicado en el Diario Oficial del 21 de
diciembre de 1979.

Caja Los Andes es una corporacin de


derecho privado, sin fines de lucro, cuyo
objeto es la administracin de prestaciones de seguridad social, que se regir
por el Estatuto General de las Cajas de
Compensacin de Asignacin Familiar,
contenido en la Ley N18.833, de 1989,
sus reglamentos, sus estatutos particulares
y por las disposiciones del ttulo XXXIII del
Libro I del Cdigo Civil.
Las Cajas de Compensacin estn sometidas a la supervigilancia y fiscalizacin de
la Superintendencia de Seguridad Social.
Las oficinas principales de Caja Los Andes
se encuentran ubicadas en calle Alonso
Ovalle N1465, Santiago de Chile.
b) Gobierno Corporativo
El Gobierno Corporativo se define como el
sistema mediante el cual, las empresas son
dirigidas y controladas para contribuir a la
efectividad y rendimiento de la organizacin.

Sus objetivos principales son velar por la


transparencia, permitir el conocimiento de
cmo los directivos gestionan los recursos,
proveer de instrumentos de resolucin de
conflictos de inters entre los distintos
grupos que conforman dicho gobierno,
y buscar el logro de equilibrios al interior
del sistema.
Caja Los Andes, est comprometida en
mejorar continuamente sus prcticas de
Gobierno Corporativo. Los esfuerzos en
esta materia se concentran fundamentalmente en que cada entidad es dirigida por
un Directorio efectivo, el cual debe liderar
y controlar la organizacin. Este Directorio
debe saber distanciarse de los asuntos
operacionales y enfocarse en los objetivos
de largo plazo de la entidad.
El Directorio representa a todos las empresas adherentes y trabajadores afiliados
y por esto tiene el deber de jugar el papel
ms significativo dentro del gobierno corporativo de toda empresa. El Directorio
debe vigilar estrictamente la situacin
financiera de la Entidad, actuando con la
debida independencia.
Caja Los Andes, ha implementado el funcionamiento de cuatro comits integrados
por directores y altos ejecutivos de la
entidad. Estos tienen por misin interiorizarse a fondo en las materias propias
de la Institucin, de forma de reportar al
Directorio de manera directa y transparente
los asuntos sometidos a la consideracin
de cada uno de ellos.
Caja Los Andes cuenta con los comits
que a continuacin se detallan:
Comit de Contralora: El objetivo de
este Comit es resguardar el patrimonio
de la entidad, asesorar al Directorio en las

polticas de control interno y la aplicacin


de nomas que garantizan la integridad de
la informacin financiera contable.
Comit de Riesgo: Este Comit tiene por
funcin definir las polticas y gestin de
riesgos y cobranza, efectuar una adecuada planificacin financiera y coordinar las
acciones que mitiguen los riesgos a los
que est expuesta la organizacin.
Comit de Beneficios Sociales y Productos Financieros: A este comit le
corresponde aprobar materias relativas a
nuevos beneficios sociales y productos
financieros, considerando su impacto social
y necesidades de los afiliados. Asimismo,
tiene como objetivo informar el estado
de avance de los planes definidos para el
ao, tanto para el pilar social como para el
mbito de productos financieros.
Comit de Compensaciones: Es un
rgano intermedio de la Administracin
y el Directorio, cuya funcin primordial
es apoyar en las decisiones y funciones
de evaluacin y compensacin de los
empleados y funcionarios de la direccin.
c) Inscripcin en el Registro de Valores
Caja Los Andes, R.U.T. 81.826.800-9 se
encuentra inscrita en el Registro de Valores
de la Superintendencia de Valores y Seguros
bajo el N959 de fecha 7 de diciembre del
2006, quedando sujeta a los requerimientos
que esta Superintendencia impone a las
empresas fiscalizadas.

Esta inscripcin fue autorizada por la


Superintendencia de Seguridad Social,
organismo contralor de Caja Los Andes,
a travs del Ordinario 030088 de fecha 21
de junio del 2006.

NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS

Nota 2

BASES DE PREPARACIN

a) Bases de Preparacin
Los estados financieros consolidados de
Caja de Compensacin de Asignacin Familiar de Los Andes y Filiales al 31 de diciembre
de 2012 y 2011, han sido preparados de
acuerdo con las instrucciones impartidas
por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en su Oficio Circular N427 del
28 de diciembre de 2007, que establece
la preparacin de los estados financieros
de acuerdo con Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF) emitidas
por el International Accounting Standard
Board (IASB) para las entidades inscritas
en el Registro de Valores, con excepcin
del reconocimiento del deterioro de la
Cartera de Crdito Social autorizado por
esa Superintendencia en su Oficio Ordinario
N5165 de fecha 12 de enero de 2011.

De acuerdo con Normas Internacionales


de Informacin Financiera, el deterioro de
la cartera de crdito social se reconoce
cuando existe evidencia objetiva que se
ha incurrido en una prdida en el valor
de dichos activos financieros. El monto
de la prdida ser la diferencia entre el
valor libro de la cartera y el valor actual de
los flujos de efectivo futuros estimados,
descontados a la tasa de inters efectiva
original del activo financiero. De acuerdo con
normas emitidas por la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS), en su Oficio
Ordinario indicado en prrafo precedente,
el deterioro se reconoce con base en prdidas esperadas, tal como lo requiere la
Circular N2588 de fecha 11 de diciembre
de 2009, emitida por la Superintendencia
de Seguridad Social (SUSESO).

Los estados financieros consolidados fueron aprobados por el directorio en sesin


946/03 celebrada el 26 de marzo de 2013.

Nota 3

b) Bases de Medicin
Los estados financieros consolidados han
sido preparados sobre la base del costo
histrico, con excepcin de los instrumentos financieros que son valorizados
al valor razonable.

Los principales criterios contables aplicados en la elaboracin de los presentes


estados financieros consolidados, han sido
los siguientes:

c) Moneda Funcional y de Presentacin


Estos estados financieros consolidados
son presentados en pesos, que es la moneda funcional de Caja Los Andes. Toda la
informacin presentada en pesos ha sido
aproximada a la unidad de mil ms cercana.
d) Uso de Estimaciones y Juicios
En la preparacin de los estados financieros
consolidados se han utilizado determinadas
estimaciones realizadas por la Administracin para cuantificar algunos de los activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos
que figuran registrados en los estados
financieros. Estas estimaciones se refieren
bsicamente a:
La determinacin de la vida til de propiedades y equipos e intangibles.
Para los instrumentos financieros de
propiedad de las filiales, se utiliza el valor
razonable con efecto en resultados.
Las estimaciones empleadas para calcular
el deterioro de los deudores comerciales
y otras cuentas por cobrar, se basan en la
antigedad de los saldos.

La administracin ha realizado estimaciones


y juicios que fueron aplicados en las notas
3 f), 6, 8, 9, 13 y 14.
e) Cambios en las Polticas Contables
No existen cambios en polticas contables
en los perodos presentados.

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES


APLICADOS

a) Perodo cubierto
Los estados financieros consolidados
cubren los siguientes perodos:

Los Estados de Situacin Financiera


Consolidados fueron preparados al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, los Estados
Consolidados de Resultados Integrales,
los Estados de Cambios en el Patrimonio
Consolidados y de Flujos de Efectivo por
los perodos de doce meses terminados
el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
b) Bases de consolidacin

b1. Afiliadas
Son sociedades afiliadas aquellas en las
que la Sociedad Matriz controla la mayora
de los derechos de voto o, sin darse esta
situacin, tiene facultad para dirigir las
polticas financieras y operativas de las
mismas.
A la hora de evaluar si Caja Los Andes
controla otra entidad, se considera la
existencia y el efecto de los derechos
potenciales de voto que sean actualmente
ejercidos o convertidos.
Las afiliadas son consolidadas a partir de
la fecha en que se transfiere el control a
Caja Los Andes, y se excluye de la consolidacin en la fecha en que cesa el mismo.
Las polticas contables de las subsidiarias
han sido cambiadas cuando ha sido necesario para uniformarlas con las polticas

109

adoptadas por Caja Los Andes. Las prdidas


aplicables a las participaciones no controladoras en una subsidiaria se distribuyen
en forma igualitaria a las participaciones
no controladoras.
Los estados financieros han sido preparados
usando polticas contables uniformes para

Rut

Nombre Sociedad

transacciones similares y otros eventos en


circunstancias similares.
El valor de la participacin de los accionistas
no controladores en el patrimonio y en los
resultados de las afiliadas consolidadas por
integracin global se presentan, respectivamente, en los tem Patrimonio total:
Pas de
Orgen

Moneda
Funcional

Participaciones no controladoras del


estado de situacin financiera consolidado
intermedio y Ganancia (prdida) atribuible
a participaciones no controladoras en el
estado de resultados.
Las sociedades incluidas en la consolidacin son:

Porcentaje de Participacin

Porcentaje de Participacin

Directo

Directo

Indirecto

Total

31-12-2012

110

Indirecto

Total

31-12-2011

76.527.570-9

A.F.B.R Cajalosandes S.A. Chile

pesos

99,00%

0,94%

99,94%

99,00%

0,94%

99,47%

96.777.540-1

AFV C.Ch.C. S.A.

pesos

94,00%

0,00%

94,00%

94,00%

0,00%

94,00%

b2. Transacciones eliminadas en la


consolidacin
Los saldos entre empresas y los ingresos
y gastos que surjan de transacciones
entre empresas, son eliminados durante
la preparacin de los estados financieros
consolidados. Las prdidas no realizadas
son eliminadas de la misma forma que las
ganancias no realizadas, pero slo en la
medida que no haya evidencia de deterioro.
c) Activos y Pasivos Financieros

c1. Reconocimiento y medicin inicial


Inicialmente, Caja Los Andes reconoce un
activo o pasivo financiero a valor razonable en la fecha en que se originaron. Las
compras y ventas de activos financieros
realizadas regularmente son reconocidas
a la fecha de negociacin en la que Caja
Los Andes se compromete a comprar o
vender el activo. Todos los otros activos y
pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en
resultados) son reconocidos inicialmente
a la fecha de negociacin en que Caja Los
Andes se vuelve parte de las disposiciones
contractuales del instrumento.

Chile

c2. Clasificacin
Las polticas contables asociadas a cada
clasificacin se tratarn en los puntos
siguientes d), e), j) y o).
c3. Baja
Caja Los Andes da de baja en su estado de
situacin financiera un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre
los flujos de efectivo del activo financiero,
o cuando transfiere los derechos a recibir
los flujo de efectivos contractuales por el
activo financiero durante una transaccin
en que se transfieren todos los riesgos y
beneficios de propiedad del activo financiero.
Toda participacin en activos financieros
transferidos que es creada o retenida por
Caja Los Andes es reconocida como un
activo o un pasivo separado. Cuando se da
de baja en cuentas un activo financiero, la
diferencia entre el valor en libros del activo
(o el valor en libros asignado a la porcin
del activo transferido), y la suma de (i) la
contraprestacin recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier
pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o prdida acumulativa que haya sido

reconocida en el otro resultado integral, se


reconoce en la utilidad del ejercicio.
c4. Compensacin
Los activos y pasivos financieros son
objeto de compensacin, de manera que
se presente en el estado de situacin
financiera su monto neto, cuando y slo
cuando Caja Los Andes tiene el derecho,
exigible legalmente, de compensar los
montos reconocidos y la intencin de
liquidar la cantidad neta, o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultneamente.
c5. Valorizacin a costo amortizado
El costo amortizado de un activo financiero
o de un pasivo financiero reconocido bajo
este criterio es la medida inicial de dicho
activo o pasivo menos los reembolsos
del capital, ms o menos la amortizacin
acumulada calculada bajo el mtodo de
la tasa de inters efectiva de cualquier
diferencia entre el importe inicial y el valor
de reembolso en el vencimiento, y menos
cualquier disminucin por deterioro.
c6. Medicin de valor razonable
El valor razonable de un activo o pasivo
financiero es el monto por el cual puede

NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS

ser intercambiado un activo o cancelado un


pasivo, entre un comprador y un vendedor
interesados y debidamente informados,
en condiciones de independencia mutua.
Caja Los Andes, a travs de sus filiales AFBR
Cajalosandes S.A. y AFV C.Ch.C. S.A. estima
el valor razonable de sus instrumentos
usando precios cotizados en el mercado
activo para ese instrumento. Un mercado
es denominado activo si los precios cotizados se encuentran fcil y regularmente
disponibles y representan transacciones
reales y que ocurren regularmente sobre
una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero
no fuera activo, la filial determinar el
valor razonable utilizando una tcnica de
valorizacin. Entre las tcnicas de valorizacin se incluye el uso de transacciones
de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que
acten en condiciones de independencia
mutua, si estuvieran disponibles, as como
las referencias al valor razonable de otro
instrumento financiero sustancialmente
igual, el descuento de los flujos de efectivo y los modelos de fijacin de precio
de opciones. AFBR Cajalosandes S.A. y
AFV C.Ch.C. S.A. incorporaran todos los
factores que consideraran los participantes
en el mercado para establecer el precio
y ser coherente con las metodologas
econmicas generalmente aceptadas
para calcular el precio de los instrumentos
financieros.
c7. Identificacin y medicin del deterioro
Caja Los Andes evala permanentemente
y a cada fecha de balance si existe evidencia objetiva que los activos financieros
no reconocidos al valor razonable con
cambio en resultado estn deteriorados,
exceptuando los crditos y cuentas por
cobrar a clientes. Estos activos financie-

ros estn deteriorados si existe evidencia


objetiva que demuestre que un evento que
causa la prdida haya ocurrido despus
del reconocimiento inicial del activo y
ese evento tiene un impacto sobre los
flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero que pueda ser estimado
con fiabilidad.
c8. Deterioro de la cartera de crdito
social
El clculo de las provisiones para el Crdito Social se efecta de acuerdo a lo
establecido en la circular N2588 de la
Superintendencia de Seguridad Social,
la cual considera tres categoras segn
los distintos tipos de riesgos de la cartera
de crdito:
Provisin estndar: Corresponde a las
provisiones por riesgo de crdito determinadas en base a la evaluacin de la
capacidad de pago del deudor respecto
de la globalidad de sus obligaciones con
la institucin.
Provisin complementaria: Corresponde a
las provisiones producto de caractersticas
especficas de las carteras de crdito.
Provisiones adicionales: Corresponde a
las provisiones producidas por los riesgos
sistmicos que afectan a la totalidad de
la cartera, tales como, perspectivas macroeconmicas adversas, concentraciones
de industrias, entre otros.
Las prdidas por deterioro en la cartera
de Crdito Social es la diferencia entre
el valor en libros del activo financiero y
la provisin estimada por riesgo de crdito. Las prdidas son reconocidas en
resultados en la cuenta provisiones por
riesgo de crditos.
Caja lo Andes al 31 de diciembre de 2012
solo ha reconocido provisin por riesgo
estndar.

d) Deudores Comerciales y Otras Cuentas


por Cobrar Corrientes y Derechos por
Cobrar no Corrientes
d1. Crdito social
Los crditos y cuentas por cobrar de Crdito
Social son activos financieros no derivados
con pagos fijos o determinables que no son
cotizados en un mercado activo y que Caja
Los Andes no tiene intencin de vender
inmediatamente o en el corto plazo.
Los crditos y cuentas por cobrar de Crdito
Social son valorizados inicialmente al valor
razonable ms los costos de transaccin
directamente incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado
usando el mtodo de inters efectivo.
d2. Mutuos hipotecarios endosables
Los mutuos hipotecarios endosables
son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no son
cotizados en un mercado activo y que Caja
Los Andes no tiene intencin de vender
inmediatamente o en el corto plazo.
Los mutuos hipotecarios endosables son
valorizados inicialmente al valor razonable
ms los costos de transaccin directamente
incrementales, y posteriormente medidos
a su costo amortizado usando el mtodo
de inters efectivo.
Los mutuos hipotecarios endosables (neto)
consignarn aquellos mutuos hipotecarios
endosables, propios e inscritos en el Conservador de Bienes Races (CBR) respectivo,
que no se encuentran garantizando alguna
deuda determinadas. Se presentan netos
de provisin de incobrabilidad o morosidad.
d3. Cuentas por cobrar Fondos
Nacionales
Corresponde al dficit de los fondos de
cesanta, familiar, incapacidad laboral y licencias mdicas, que se originan posteriores
al pago efectuado por estos conceptos a
los afiliados de Caja Los Andes y que sern

111

reintegrados por la Superintendencia de


Seguridad Social.
d4. Ingresos por intereses despus del
reconocimiento del deterioro
Al 31 de diciembre de 2012 Caja Los Andes ha reconocido ingresos por intereses,
empleando la tasa de inters aplicada al
descuento de los flujos de efectivo futuros
utilizada con el propsito de evaluar la
prdida por deterioro, esto de acuerdo a
lo establecido en la NIC 39, GA93.
d5. Deudores por ventas
Corresponde a las cuentas y/o documentos
por cobrar provenientes de la venta de
servicios a terceros.

112

d6. Deudores varios


Corresponde a todas aquellas cuentas por
cobrar que no provengan de operaciones
propias de Caja Los Andes, tales como
anticipo a proveedores, deudores por
ventas de activos fijos, entre otros.
e) Propiedades y Equipos
e1. Reconocimiento y valorizacin
Grupo de activos

Las propiedades y equipos se valoran a


su costo de adquisicin, neto de su correspondiente depreciacin acumulada
y de las prdidas por deterioro que haya
experimentado. Adicionalmente al precio
pagado por la adquisicin de cada elemento,
el costo tambin incluye, en su caso, los
gastos financieros devengados que sean
directamente atribuibles a la adquisicin.
El costo de activos construidos por Caja Los
Andes incluye el costo de los materiales
y la mano de obra directa, cualquier otro
costo directamente atribuible al proceso
de hacer que el activo sea apto para utilizar
en su uso previsto.
Los costos de modernizacin, ampliacin o
mejora que representan un aumento de la
productividad, capacidad o eficiencia o un
alargamiento de la vida til de los bienes
se capitalizan aumentando el valor de los
correspondientes bienes. Los gastos de
reparaciones, conservacin y mantenimiento
se cargan como un cargo a los resultados
del ejercicio en que se incurren.

Las ganancias o prdidas que surgen en


ventas o retiros de bienes de propiedades
y equipos se reconocen como resultados
del perodo y se calculan como la diferencia entre el valor de venta y el valor neto
contable del activo.
e2. Costos posteriores
El costo de reemplazar parte de un tem
de propiedad y equipos, es reconocido
en su valor en libros, si es posible que
los beneficios econmicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan a Caja
Los Andes y su costo pueda ser medido
de forma fiable.
e3. Depreciacin
Las Propiedades y Equipos, neto en su
caso del valor residual de los mismos, se
deprecia distribuyendo linealmente el costo
entre los aos de vida til estimada, que
constituyen el perodo en que Caja Los
Andes espera utilizarlos. La vida til se
revisa peridicamente y, si corresponde,
se ajustan de manera prospectiva.

Aos vida til estimada mnima

Aos vida til estimada mxima

Construcciones e infraestructura

20

100

Instalaciones

10

Vehculos

10

Muebles y maquinarias

10

Otros activos fijos

10

La depreciacin de los activos fijos en


construccin comienza cuando los bienes
estn en condiciones de ser usados.
Los terrenos son registrados de forma
independiente de los edificios o instalaciones y se entiende que tienen una vida
til indefinida y, por lo tanto, no son objeto
de depreciacin.

f) Activos en
Arrendamiento Arrendatario
f1. Arrendamientos Financieros
Los arrendamientos en los que se transfieren
a Caja Los Andes sustancialmente todos
los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos

financieros. El resto de arrendamientos


se clasifican como operativos y no son
reconocidos en el estado de situacin
financiera de Caja Los Andes.
Los bienes recibidos en arrendamiento
que revisten las caractersticas de un
arrendamiento financiero, se registran
como activos. Su valorizacin equivale al

NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS

valor presente, segn la tasa de inters


efectiva, de las cuotas convenidas y del
importe a pagar para ejercer la opcin de
compra. La depreciacin de estos activos
se efecta bajo las normas generales que
afectan a propiedades y equipos. El gasto
financiero se reconoce como gasto y se
distribuye entre los ejercicios que constituyen el perodo de arrendamiento, de
forma que se obtiene una tasa de inters
constante en cada ejercicio sobre el saldo
de la deuda pendiente de amortizar.
f2. Arrendamientos Operativos
Los arrendamientos en los que no se transfieren sustancialmente a Caja Los Andes
todos los riesgos y beneficios se clasifican
como arrendamientos operacionales. Los
pagos de arrendamientos operativos se
reconocen como gasto del ejercicio, durante
la vigencia del contrato.
g) Activos Intangibles
Programas Informticos
Los programas informticos adquiridos por
Caja Los Andes se presentan al costo menos
la amortizacin acumulada y las prdidas
por deterioro acumuladas.
Los gastos por los programas informticos desarrollados internamente son
reconocidos como activo cuando Caja
Los Andes es capaz de demostrar su
intencin y habilidad para completar su
desarrollo y utilizarlo internamente para
generar beneficios econmicos futuros, y
puede medir confiablemente el costo de
completar su desarrollo. La capitalizacin
de los costos de los programas informticos desarrollados internamente incluye
todos los costos directos atribuibles al
desarrollo de los programas informticos,
y son amortizados sobre la base de sus
vidas tiles. Los programas informticos
desarrollados internamente son contabilizados al costo capitalizado menos la

amortizacin acumulada y las prdidas


por deterioros acumulados.
Los gastos posteriores del activo reconocido
son capitalizados slo cuando aumentan
los beneficios econmicos futuros que se
comprenden en los activos especficos
en las reas relacionadas. Todos los otros
gastos son reconocidos en resultados a
medida que se incurren.
La amortizacin es reconocida en resultados
sobre la base lineal de la vida til estimada
de los programas informticos, desde la
fecha en que se encuentra listo para su
uso. La estimacin de la vida til de los
programas informticos es de 5 aos.
Los mtodos de amortizacin, vidas tiles
y valores residuales son revisados en
cada ejercicio financiero y se ajustan si
es necesario.
h) Efectivo y Equivalentes al Efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluye
documentos y dinero disponible, saldos
disponibles mantenidos en instituciones
financieras y activos financieros altamente
lquidos con vencimientos originales de
menos de tres meses, sujetos a un riesgo
poco significativo de cambios en su valor
razonable, y es usado por Caja Los Andes
en la administracin de sus compromisos
de corto plazo.
El efectivo y equivalentes al efectivo
se reconocen en el estado de situacin
financiera al costo amortizado.
i) Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Mtodo de Participacin
Las participaciones en Asociadas sobre las
que Caja Los Andes posee una influencia
significativa se registran siguiendo el
mtodo de participacin.
El mtodo de participacin consiste en
registrar la participacin en el estado de
situacin financiera, por la proporcin del

patrimonio neto que representa la participacin de Caja Los Andes en el capital de


las asociadas. Los dividendos percibidos de
estas sociedades se registran reduciendo
el valor de la participacin.
Los resultados obtenidos por las mismas,
que corresponden a Caja Los Andes conforme a su participacin, se registran en el
rubro Participacin en ganancia (prdida)
de Asociadas contabilizadas por el mtodo
de participacin del Estado de Resultados
por Naturaleza.
j) Deterioro de Activos No Financieros
El valor en libros de los activos no financieros de Caja Los Andes, excluyendo
propiedades de inversin y activos por
impuestos diferidos, es revisado en cada
fecha del estado de situacin financiera
para determinar si existe algn indicio de
deterioro. Si existen tales indicios, entonces
se estima el monto recuperable del activo.
El importe recuperable de un activo es el
valor mayor entre su valor en uso y su valor
razonable, menos los costos de venta. Para
determinar el valor en uso, se descuentan
los flujos de efectivo futuros estimados a
su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las
evaluaciones actuales del mercado, sobre
el valor temporal del dinero y los riesgos
especficos que puede tener en el activo
o la unidad generadora de efectivo.
Se reconoce una prdida por deterioro
si el valor en libros de un activo excede
su importe recuperable. Las prdidas por
deterioro son reconocidas en resultados.
Las prdidas por deterioro reconocidas en
relacin con las unidades generadoras de
efectivo son asignadas primero, para reducir
el valor en libros de cualquier plusvala asignada en las unidades y para luego reducir
el valor de otros activos en la unidad (grupo
de unidades) sobre la base de prorrateo.

113

114

Una prdida por deterioro en relacin con


la plusvala no se reversa. En relacin con
otros activos, las prdidas por deterioro
reconocidas en perodos anteriores, son
evaluadas en cada fecha de balance en
bsqueda de cualquier indicio de que
la prdida haya disminuido o haya desaparecido. Una prdida por deterioro se
reversa si ha ocurrido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el
importe recuperable. Una prdida por
deterioro se reversa slo en la medida que
el valor en libros del activo no exceda el
valor en libros que habra sido determinado,
neto de depreciacin o amortizacin, si no
hubiese sido reconocida ninguna prdida
por deterioro.

que se espera pagar mediante el bono en


efectivo a corto plazo si Caja Los Andes
posee una obligacin legal o constructiva
actual de pagar este monto como resultado
de un servicio entregado en el pasado
y la obligacin puede ser estimada con
fiabilidad.

k) Otras Provisiones
Los pasivos de montos o vencimientos
inciertos existentes a la fecha de los estados
financieros, surgidos como consecuencia
de hechos pasados de los que pueden
derivarse disminuciones patrimoniales
de probable materializacin para Caja Los
Andes se registran en el estado de situacin
financiera como provisiones por el valor
actual del monto ms probable que se
estima se tendr que desembolsar para
pagar la obligacin.

El tratamiento contable utilizado para


registrar la provisin de vacaciones del
personal por Caja Los Andes y Filiales est
de acuerdo a lo establecido en la NIC 19.

l) Provisin por Beneficios


a los empleados, Corrientes
Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son valorizadas en
base no descontada y son contabilizadas
como gastos a medida que el servicio relacionado se provee, el efecto en el estado
de situacin financiera se reconoce en el
rubro de Provisin por Beneficios a los
Empleados Corriente.
Se reconoce una provisin por el monto

La participacin en resultados, a que tiene


derecho el personal, se encuentra establecida en contrato colectivo de trabajo
y se determina en funcin del excedente
del ejercicio.
La participacin devengada a pagar a los
trabajadores, estipulada en el contrato vigente, se re lquida durante el mes de marzo
sobre la base del estado de situacin del
ejercicio comercial inmediatamente anterior.

m) Impuesto a las Ganancias e


Impuestos Diferidos
El gasto por impuesto a las ganancias
est compuesto por impuestos corrientes
e impuestos diferidos. Los impuestos
corrientes y los impuestos diferidos son
reconocidos en resultados en tanto que
estn relacionados con partidas reconocidas
directamente en el patrimonio o en el otro
resultado integral.
El impuesto corriente es el impuesto
esperado por pagar por la renta imponible
del ejercicio, usando tasas impositivas
aprobadas o a punto de ser aprobadas a
la fecha del estado de situacin financiera,
y cualquier ajuste a la cantidad por pagar
por gasto por impuesto a las ganancias en
relacin con aos anteriores.

Los impuestos diferidos son reconocidos por


las diferencias temporarias existentes entre
el valor en libros de los activos y pasivos
para propsitos de informacin financiera y los montos usados para propsitos
tributarios. Los impuestos diferidos son
valorizados a las tasas impositivas que se
espera aplicar a las diferencias temporarias
cuando son reversadas, basndose en las
leyes que han sido aprobadas o a punto
de ser aprobadas a la fecha del estado de
situacin financiera. Los activos y pasivos
por impuestos diferidos son ajustados si
existe un derecho legal exigible de compensar los pasivos por impuestos corrientes
contra los activos por impuestos corrientes,
y estn relacionados con los impuestos a las
ganancias aplicados por la misma autoridad
tributaria sobre la misma entidad tributable,
o en distintas entidades tributarias, pero
pretenden liquidar los pasivos y activos
por impuestos corrientes en forma neta,
o sus activos y pasivos tributarios sern
realizados al mismo tiempo.
Un activo por impuestos diferidos es
reconocido por las prdidas tributarias
no utilizadas, los crditos tributarios y las
diferencias temporarias deducibles, en
la medida en que sea probable que las
ganancias imponibles futuras estn disponibles contra las que pueden ser utilizadas.
Los activos por impuestos diferidos son
revisados en cada fecha del estado de
situacin financiera y son reducidos en
la medida que no sea probable que los
beneficios por impuestos relacionados
sean realizados.
Sin embargo, cabe sealar que para el caso
de las actividades principales de Caja Los
Andes no estn afectos a impuesto a la

NOTAS A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS

renta de primera categora, de acuerdo a


la exencin establecida en el nmero 3e
inciso final del Artculo N40 de la Ley de
Impuesto a la Renta.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se
ha reconocido provisin de impuesto a la
renta de primera categora, debido a que
las operaciones afectas a Caja Los Andes
han generado prdida tributaria.
Caja Los Andes, no ha reconocido impuestos diferidos por las diferencias existentes
entre la base contable y la base tributaria,
por considerar que dichas diferencias son
de carcter permanente, debido a su rgimen tributario.
Para el caso de las filiales AFBR Cajalosandes
S.A. y AFV Cmara Chilena de la Construccin S.A., han reconocido la provisin de
impuesto a la renta de primera categora
de acuerdo a las normas tributarias vigentes, la cual se presenta dentro del rubro
impuesto por recuperar en el estado de
situacin financiera.
n) Otros Pasivos Financieros
Corrientes y no Corrientes
Las obligaciones con bancos e instituciones
financieras y obligaciones por bonos se
valorizan inicialmente al valor razonable
y con posterioridad son medidos al costo
amortizado usando el mtodo de inters
efectivo.
o) Ingresos y Gastos Ordinarios
y otros Ingresos por Naturaleza
o1. Ingresos y Gastos Ordinarios
Ingresos por Intereses de Crdito Social
y Gastos por Intereses de Obligaciones
Financieras
Los ingresos y gastos por intereses son
reconocidos en el estado de resultados

usando la tasa de inters efectiva. La tasa


de inters efectiva es la tasa de descuento
que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo
largo de la vida esperada del instrumento
financiero (o cuando sea adecuado, en un
perodo ms corto) con el valor neto en libros
del activo o pasivo financiero. Para calcular
la tasa de inters efectiva, Caja Los Andes
estima los flujos de efectivo teniendo en
cuenta todas las condiciones contractuales
del instrumento financiero.
Ingresos por Comisiones por
Administracin de Fondos Nacionales
Se incluyen todas las comisiones que
formen parte integral de la tasa de inters efectiva. Los costos de transaccin
incluyen costos incrementales que son
directamente atribuibles a la adquisicin o
emisin de un activo o pasivo financiero.
Sin embargo, en el caso de los crditos
sociales morosos se ha seguido el criterio
prudencial de suspender el devengo de
intereses y reajustes, stos se reconocen
contablemente cuando se perciban.
o2. Ingresos y Gastos por Naturaleza
Ingresos y Gastos por Prestaciones
Adicionales y Complementarias
Slo se reconocen ingresos y gastos ordinarios derivados de la prestacin de servicios
a terceros cuando pueden ser estimados
con fiabilidad y en funcin del grado de
realizacin de la prestacin del servicio a
la fecha del estado de situacin.
Ingresos y Gastos por
Prestaciones de Servicios
Corresponden a la prestacin de servicios
de recaudacin otorgados y recibidos principalmente, reconocidos al momento de
generarse el derecho a cobro u obligacin

de su pago.
p) Informacin Financiera por
Segmentos
En virtud de las actuales directrices, Caja
Los Andes ha resuelto que el segmento a
reportar, es nico de acuerdo a la informacin entregada al directorio. Esto debido a
que las actividades de negocios no estn
organizadas en funcin de sus diferentes
productos o servicios ni en funcin de las
diferentes reas geogrficas en que opera
Caja Los Andes.
q) Transacciones con
Empresas Relacionadas
Se consideran como empresas relacionadas
a las Corporaciones y Fundaciones con las
que Caja Los Andes tenga algn vnculo, el
cual est dado por la Cmara Chilena de la
Construccin, entidad gremial que participa
en la creacin y designacin del Directorio
de estas entidades. De conformidad a los
estatutos la organizacin gremial fundadora
de la Caja de Compensacin de Asignacin
Familiar de Los Andes, la Cmara Chilena
de la Construccin A.G., tiene derecho
a designar 4 representantes de un total
de 7 de su Directorio. En tal sentido, al
no ser Caja Los Andes una sociedad, la
relacin existente no corresponde a filial ni
coligada, por lo cual se le ha denominado
Indirecta.
r) Nuevas Normas e Interpretaciones
An no Adoptadas
A la fecha de emisin de los presentes estados financieros consolidados Intermedios
de Caja Los Andes se han emitidos nuevas
normas, modificaciones e interpretaciones
que an no son efectivas para el perodo
finalizado el 31 de diciembre de 2012,
dichas normas son:

115

116

Nuevas NIIF

Fecha de Aplicacin Obligatoria

NIIF 9

Instrumento financieros

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2015

NIIF 10 Estados Financieros consolidado

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2013

NIIF 12 Revelacin de intereses en otras entidades

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2013

NIC 27 (2011) Estados Financieros Separados

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2013

NIC 28 (2011) Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2013

NIIF 13 Medicin a Valor Razonable

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2013

NIC 19 Beneficios a los Empleados (2011)

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2013

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.01.2014

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a revelar

Perodos anuales iniciados en o despus de 01.07.2013

NIIF 9. Establece los principios para la


informacin financiera sobre activos financieros de forma que presente informacin
til y relevante para los usuarios de los
estados financieros para la evaluacin de
los importes, calendario e incertidumbre de
los flujos de efectivo futuros de la entidad.
NIIF 10. Establece los principios para la
presentacin y preparacin de estados
financieros consolidados cuando una entidad
controla una o ms entidades distintas.
NIIF 12. El objetivo de esta, es requerir
que una entidad revele informacin que
permita a los usuarios de sus estados
financieros evaluar: (a) la naturaleza de
sus participaciones en otras entidades
y los riesgos asociados con stas, y (b)
los efectos de esas participaciones en su
situacin financiera, rendimiento financiero
y flujos de efectivo.
NIC 27 (2011). Su objetivo es prescribir

los requerimientos de contabilizacin e


informacin a revelar para inversiones en
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas cuando una entidad prepara estados
financieros separados.

entendimiento de los usuarios del estado


financiero respecto de la importancia que
los instrumentos financieros tienen para la
posicin financiera, el desempeo, y los
flujos de efectivo de la entidad.

NIC 28 (2011). Determinar el tratamiento


contable que debe adoptar el inversor para
las inversiones en empresas asociadas en
las que tenga una influencia significativa.

NIIF 7. El objetivo de esta NIIF es requerir


a las entidades que, en sus estados financieros, revelen informacin que permita
a los usuarios evaluar: (a) la relevancia de
los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento de la
entidad; y (b) la naturaleza y alcance de los
riesgos procedentes de los instrumentos
financieros a los que la entidad se haya
expuesto durante el perodo y en la fecha
de presentacin, as como la forma de
gestionar dichos riesgos.

NIIF 13. Define el valor razonable, ofrece


un marco para valorar a valor razonable
y establece los requerimientos de informacin a revelar para las valoraciones a
valor razonable.
NIC 19. En esta norma, se dividen los
beneficios a los empleados en cuatro
categoras dependiendo de sus caractersticas: Beneficios a corto plazo, beneficios
post- jubilatorios, otros beneficios a largo
plazo y beneficios por terminacin.
NIC 32. El objetivo de esta es mejorar el

La administracin de Caja Los Andes ha


evaluado las normas antes sealadas y
estima que estas no tendrn un impacto
significativo en la confeccin de sus estados
financieros consolidados.

Pablo Faras

Nelson Rojas Mena

Contador

Gerente General

ANLISIS RAZONADO A
LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012

Empresa: Caja de Compensacin de Los Andes


RUT: 81.826.800-9

Nmero de inscripcin: 959

Filial: AFBR Cajalosandes S.A.


RUT: 76.527.570-9

Nmero de inscripcin: 225

Filial: AFV Cmara Chilena de la Construccin S.A.


RUT: 96.777.540-1

Nmero de inscripcin: 263

1. Ratios Financieros, anlisis comparativo y principales tendencias


Los principales ratios relacionados con los Estados Financieros Consolidados de Caja de Compensacin de Asignacin Familiar, en
adelante Caja Los Andes, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presentan en el cuadro siguiente:
Liquidez

Endeudamiento

Rentabilidad

Resultado

Indicadores

Unidad

31/12/12

31/12/11

Variacin

% Var. 12/11

Liquidez Corriente (1)

Veces

1,89

2,23

(0,34)

(15,35%)

Razn Acida (2)

Veces

1,89

2,23

(0,34)

(15,35%)

Razon de endeudamiento (3

Veces

0,90

1,05

(0,15)

(14,17%)

Deuda Corriente (4)

45,93%

37,50%

0,08

22,48%

Deuda No Corriente (4)

54,07%

62,50%

(0,08)

Rentabilidad del patrimonio (5)

9,62%

9,60%

0,00

0,21%

Rentabilidad de Activos (6)

4,66%

4,38%

0,00

6,39%

Rendimiento Activos Operacionales (7)

4,89%

4,72%

0,00

3,60%

Utilidad por accin

N/A

N/A

Retorno de Dividendos

N/A

N/A

Gastos Financieros

M$

(27.124.388)

(25.810.715)

(1.313.673)

5,09%

EBITDA

M$

81.564.986

75.079.217

6.485.769

8,64%

Exedente (Dficit) Despues de Impuestos

M$

50.136.216

45.621.033

4.515.183

9,90%

M$

22,78

22,74

0,04

0,18%

M$

87,85%

79,77%

0,08

10,13%

Otros

Gasto promedio mensual por trabajador

Indicadores

cotizante (8)
Participacin cotizantes (9)

(1) Liquidez corriente, definida como la razn de activos corrientes a pasivos corrientes.
(2) Razn cida, definida como la razn de activos corrientes menos inventarios a pasivo corrientes.
(3) Razn de endeudamiento, definida como la razn de total de pasivos corrientes ms pasivos corrientes a patrimonio.
(4) Proporcin de la deuda corriente y no corriente con relacin a la deuda total (corriente + no corriente).
(5) Rentabilidad del patrimonio, definida como la razn de excendente (dficit) del ejercicio a patrimonio inicial del periodo.
(6) Rentabilidad del activo, definida como la razn de excedente (dficit) del ejercicio a activos promedios (activos del ejercicio anterior ms activos del ejercicio
actual dividido por dos).
(7) Rentabilidad del activo Operacional, definida como la razn de excedente (dficit) del ejercicio a activos totales, descontados el efectivo,efectivo equivalente y
cuentas por cobrar a relacionadas.
(8) Gasto promedio mensual por trabajadores cotizante, definida como el cociente entre el promedio de gastos operacionales
(item 51200 del estado de resultados) y el promedio de cotizantes totales.
(9) Participacin cotizantes, definida como la razn nmero de trabajadores cotizantes al cierre del periodo a promedio mensual de afiliados totales del ao movil.

117

ANLISIS DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES


Variaciones del Activo:
La variacin global de los activos durante el perodo se detalla a continuacin:
Activos

31/12/12

31/12/11

Var 12/11

% Var 12/11

Activos Corrientes

M$

445.952.471

457.255.276

(11.302.805)

(2,00%)

Activos No Corrientes

M$

639.529.959

610.671.930

28.858.029

5,00%

1.085.482.430

1.067.927.206

17.555.224

2,00%

Total Activos

118

El total de activos al 31 de diciembre de


2012 aumento en relacin al 2011 en
M$17.555.224.- como consecuencia de
la disminucin del activo corriente por
M$11.302.805.- y un aumento en activos
no corrientes por M$28.858.029.La disminucin del activo corriente se
debe principalmente a la disminucin del
efectivo y el efectivo equivalente por
M$40.093.919.- (monto contempla pago
Bono Serie A por M$61.948.380.-capital
e inters), un aumento en los Deudores
Pasivos

comerciales y otras cuentas por cobrar


en M$27.955.687.- y otras variaciones
positivas por M$835.427.-.
El aumento de los otros activos no corrientes se debe principalmente al aumento de
los derechos por cobrar no corrientes en
M26.061.857.- (este rubro est compuesto
principalmente por la cartera de crditos)
y el tem propiedades, planta y equipo por
M$7.155.277.-, estos originados por nuevas
inversiones en obras de infraestructura con
el propsito de ampliar y mejorar nuestra
31/12/12

31/12/11

presencia a nivel nacional, M$4.458.705 en


activos intangibles distintos de la plusvala.
Existe tambin una disminucin en otros
activos financieros por M$9.215.663.(venta de inversiones en INVESCO S.A en
M$21.023.499.-, quedando como resultado
una utilidad de M$11.598.912.-) y otras
variaciones positivas por M$395.286.-.
Variaciones del Pasivo y Patrimonio:
La variacin global de los pasivos totales
durante el perodo se detalla a continuacin:

Var 12/11

% Var 12/11

Pasivos Corrientes

M$

236.281.295

205.078.977

31.202.318

15,00%

Pasivos No Corrientes

M$

278.132.678

341.792.497

(63.659.819)

(19,00%)

Patrimonio

M$

571.068.457

521.055.732

50.012.725

10,00%

1.085.482.430

1.067.927.206

17.555.224

Total Pasivos y Patrimonio Neto

El pasivo total al 31 de diciembre de


2012 disminuy respecto al del 2011
en M$32.457.501, esto como consecuencia principal del aumento del fondo
de prestaciones complementarias en
M$9.370.522.- M$8.142.632 en proveedo-

res y beneficios por pagar, una disminucin


por M$61.948.380 que corresponde al pago
del Bono Serie A. Las otras variaciones
de pasivos corrientes y no corrientes por
M$11.977.725 obedecen a la renovacin
habitual de deudas por vencimientos de

deudas que pasaron del corto y largo.


La variacin positiva del Patrimonio se genera principalmente por los resultados del
perodo de M$50.125.930 y otros ajustes
negativos a reservas por M$113.205.-

ANLISIS RAZONADO A
LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012

Variaciones de los Estados de Resultados:


El desglose de los resultados del perodo se resume en el siguiente cuadro:
Concepto

31/12/12

31/12/11

Var 12/11

% Var 12/11

Ingresos de actividades ordinarias

M$

204.888.796

188.712.634

16.176.162

8,57%

Otros Ingresos, por naturaleza

M$

14.676.439

14.196.326

480.113

3,38%

Materias primas y consumibles utilizados

M$

(41.478.344)

(39.405.140)

(2.073.204)

5,26%

Gastos por beneficios a los empleados

M$

(57.159.578)

(55.459.699)

(1.699.879)

3,07%

Gastos por depreciacin y amortizacin

M$

(4.055.983)

(3.447.264)

(608.719)

17,66%

Prdidas por Deterioro (Reversiones), neto

M$

(25.152.992)

(21.136.730)

(4.016.262)

19,00%

Otros gastos, por naturaleza

M$

(27.990.686)

(18.564.714)

(9.425.972)

50,77%

Otros ganancias (prdidas)

M$

(26.621)

(6.888)

(19.733)

286,48%

Ingresos financieros

M$

13.796.124

6.732.503

7.063.621

104,92%

Costos financieros

M$

(27.124.388)

(25.810.715)

(1.313.673)

5,09%

M$

11.848

10.925

923

8,45%

que se contabilicen utilizando el mtodo de la


participacin

Unidad

Resultados por unidades de reajustes

M$

(155.110)

(132.254)

(22.856)

17,28%

Ganancia (prdida) antes de Impuesto

M$

50.229.505

45.688.984

4.540.521

9,94%

Gasto por Impuesto a las ganancias

M$

(93.289)

(67.951)

(25.338)

37,29%

Ganancia (prdida) de actividades continuadas

M$

50.136.216

45.621.033

4.515.183

9,90%

M$

50.125.420

45.610.697

4.514.723

9,90%

M$

10.796

10.336

460

4,45%

M$

50.136.216

45.621.033

4.515.183

9,90%

Ganancia (prdida), atribuible a los propietarios de


la controladora
Ganancia (prdida), atribuible a los participaciones
no controladora
Ganancia (prdida)

Caja Los Andes y filiales obtuvo utilidades al 31 de diciembre


de 2012, por M$50.136.216.- lo que implica una aumento de
M$4.515.183.-, respecto al ao 2011. Este mayor resultado se
explica principalmente por un aumento de M$16.176.162.- en
los ingresos de actividades ordinarias, M$480.113.- en otros
ingresos por naturaleza, M$7.063.621.- en ingresos financieros,
M$1.313.673.- en costos financieros, M$2.073.204.- en los costos
de materias primas y suministros, M$4.016.262.- en prdidas
por deterioro, M$9.425.972.- en otros gastos por naturaleza y
disminucin de M$1.699.879.- en gastos por beneficios a los empleados, adems de, otras variaciones negativas por M$675.723.
El ingreso de actividades ordinarias alcanzo M$204.888.796.- un
8,57% mayor si se compara con igual perodo 2011, el aumento
se debe principalmente a los intereses del sistema de crdito

social se incrementaron en M$15.141.286.-, como consecuencia


de un incremento en la cartera de colocaciones, un aumento en
intereses, reajustes y multas por M$1.810.387.- y los ingresos
referentes a comisiones, intereses y otros ingresos disminuyeron
en M$775.511.
Los costos financieros, presentan un aumento de M$1.313.673.-,
originado principalmente por un incremento de M$5.008.978.- del
costo de los prstamos obtenidos para cubrir las colocaciones
de crdito social y disminuciones de Intereses de bono por
M$3.644.574.- y otras variaciones negativas por M$50.731.
Las prdidas por deterioro neto (reversas), aumento con respecto
al perodo anterior en M$4.016.262.-, producto de aumento del
tamao de cartera.

119

Las cuentas de Materias Primas y Consumibles utilizados aument en relacin


a diciembre de 2011 en M$2.073.204.-,
dentro de este rubro se incluyen todos
los gastos devengados de bienes de
consumo y servicios, y gastos de mantencin y administracin, los cuales se han
incrementado por la habilitacin de nuevas
oficinas durante este perodo.

Los otros gastos por beneficios a los empleados presentan una variacin positiva de
M$1.699.879.-, esta variacin corresponde
principalmente al tem de remuneraciones,
las que aumentaron en relacin al ejercicio
2011, en parte por el aumento de planta
en 18 trabajadores.

Otros indicadores
Histricamente, los ingresos generados por
el rgimen de crdito han representado una
parte significativa de los ingresos totales
alrededor del 80%-, situacin que en el
ltimo perodo ha tendido a mantenerse,
esto de acuerdo a la poltica de diversificacin de ingresos que la administracin
ha impulsado.

Relacin Ingresos de Crdito


v/s Ingresos Totales
82,18%

120

80,15%

79,27%
diciembre 2010

diciembre 2011

diciembre 2012

ANLISIS DE LAS DIFERENCIAS ENTRE EL VALOR LIBRO


Y EL VALOR ECONMICO Y/O DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES ACTIVOS
Los activos y pasivos de Caja Los Andes
y sus filiales AFBR CajaLosAndes S.A. y
AFV Cmara Chilena de la Construccin

S.A., han sido valorizados y presentados


de acuerdo IFRS que se explican en las
notas a los Estados Financieros de Caja

Los Andes, y no existen diferencias significativas entre el valor libro y el valor


econmico de stos.

embargo, su principal ventaja competitiva


reside en la calidad de productos que ofrece
y en la capacidad de superar en calidad y
precio a la de los productos similares que
existen en el mercado abierto.

cuenta con ingresos permanentes por el


slo hecho de afiliar a empresas o pensionados, sta debe colocar sus productos
en los afiliados para obtener ingresos. En
este sentido Caja Los Andes enfrenta una
variada competencia:

ANLISIS DE MERCADO
El mercado de las Cajas est constituido por
5 entidades: Los Andes, 18 de Septiembre,
Los Hroes, La Araucana y Gabriela Mistral.
Caja Los Andes, enfrenta la competencia de
las otras Cajas respecto de la afiliacin de
empresas, trabajadores y pensionados, sin

Considerando que Caja Los Andes no

ANLISIS RAZONADO A
LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012

Los productos financieros, crdito y ahorro, enfrentan la competencia del sistema


financiero y cooperativo, adems del retail.

La recaudacin de cotizaciones, enfrenta


la competencia del servicio provisto por
otros agentes, especialmente Previred.

Las prestaciones complementarias, enfrentan la competencia de las compaas


de seguros y de los departamentos de
bienestar de las empresas.

La organizacin de demanda, enfrenta la


competencia del retail.

Concepto

Centros recreacionales e industria hotelera.


En el cuadro siguiente se presenta una
relacin de afiliados y la cartera de crditos
vigentes de Caja Los Andes comparada
con las otras Cajas al 31 de diciembre de
2012 y 2011.

31/12/12
Los Andes

31/12/11

Industria (*)

Los Andes

Industria

Monto Cartera Vigente (MM$)

869.168

1.546.382

56,21%

803.653

1.839.543

43,69%

Nmero Trabajadores Afiliados

2.574.720

4.722.559

54,52%

2.385.887

4.254.465

56,08%

Nmero Pensionados Afiliados

385.948

1.391.291

27,74%

363.618

1.391.941

26,12%

(*) Informacin recogida de Cajas de Chile, por tanto, el perodo al 31-12-2012 no considera a Caja Los Hroes.

Como se puede observar la participacin


de mercado de Caja Los Andes es especialmente favorable lo que influye de manera
relevante en la capacidad de compra y
en el sistema de crditos. Es as como la
principal actividad de las Cajas tiene una
participacin de mercado de un 43,69%
y ms de la mitad de los trabajadores

afiliados del sector pblico y privado son


afiliados de Caja los Andes.
Durante el presente ejercicio, Caja Los Andes no dispone de informacin pblica de
los Estados Financieros de las otras Cajas
que permita concluir que hayan existido
variaciones significativas en el patrimonio

Caja de Compensacin

y excedentes de cada una de las Cajas.


No obstante, se presenta a continuacin una
comparacin del patrimonio y excedentes
de Caja Los Andes con las otras Cajas con
la ltima informacin disponible (septiembre
2012 y diciembre 2011, segn informacin
presentada a la SUSESO bajo IFRS):

Cifras en M$
Patrimonio
30/09/12

Excedentes
31/12/11

30/09/12

31/12/11

Otras Cajas

334.218.794

322.401.239

9.413.784

14.875.157

Los Andes

567.100.920

521.025.602

46.188.523

45.610.697

La fortaleza financiera de Caja Los Andes


para hacer frente a la competencia de
las otras Cajas, se aprecia en que cuenta
con el 63,92% (61,77% el ao 2011) del
patrimonio del sistema y es capaz de

generar el 83,07% (75,41% el ao 2011)


de los excedentes del mismo con un
rendimiento sobre el patrimonio de 8,14%
(8,75% el 2011). Otro indicador importante
es que frente a la exigencia patrimonial

de la autoridad, de tener un patrimonio


mnimo ponderado por riesgos, de 16%,
Caja los Andes alcanza a septiembre de
2012 al 52,25% es decir casi tres coma
tres veces el mnimo exigido.

121

DESCRIPCIN Y ANLISIS DE FLUJOS NETOS


La disminucin neta en el efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de
2012 fue de M$40.093.919 y M$35.363.095
en el flujo neto obtenido el mismo perodo
del ao anterior.
Los Flujos de Efectivo netos procedentes
de (utilizados en) actividades de operacin
registrado al 31 de diciembre de 2012 fue
de M$45.464.421.-, el que es superior a
los Flujos de Efectivo netos procedentes

122

de (utilizados en) actividades de operacin


registrados durante el mismo perodo del
ao anterior, el cual fue de M$8.291.383.-.
Los Flujos de Efectivo netos provenientes
de (utilizacin en) actividades de inversin
registrado al 31 de diciembre de 2012 fueron
de M$11.805.018.-, en tanto, para el mismo
perodo anterior fueron de (M$9.771.776),
esto producto principalmente de la venta de
la inversin que se mantena en INVESCO

S.A. y la adquisicin de propiedades de


planta y equipo ocurrida en ese perodo.
Los Flujos de Efectivo netos procedentes
de (utilizados en) actividades de financiacin
registrado al 31 de diciembre de 2012 fue
de (M$97.363.358), el cual es superior al
registrado durante el mismo perodo del
ao anterior, donde este ltimo fue de
(M$33.882.702).

ANLISIS DE RIESGO
Exposicin al tipo de cambio.
Caja Los Andes no posee Activos ni Pasivos en Moneda Extranjera ni tampoco
considera Ingresos o Egresos en moneda
extranjera, por lo cual no existe riesgo por
este concepto.
Riesgo por variaciones en las tasas
de inters.
Un eventual aumento de tasas de inters
de mercado puede afectar la tasa de
endeudamiento y con ello, el margen de
ganancias en el sistema de crditos.
Durante los aos 2012 y 2011 Caja Los
Andes ha mantenido el 100% de la deuda
bancaria y deuda con el pblico en la tasa
fija nominal.
Como consecuencia de la obtencin de
recursos a travs de la emisin de bonos
durante los aos 2007 y 2009 se pagaron
prstamos bancarios de corto plazo, poniendo en prctica la poltica de calce de plazos
y moneda definida, de manera de minimizar
la exposicin a variaciones de tasas.

Exposicin de riesgo de los activos.


Con relacin a los Activos Fijos y a las
principales operaciones de la empresa, se
encuentran cubiertos de todo riesgo por
las respectivas plizas de seguros.
Factores de riesgo asociados a las lneas de negocios que desarrolla Caja
Los Andes.
Ciclos econmicos: En la medida que la
actividad econmica se reduce y con ello,
cae el empleo o aumenta la quiebra de
empresas, se pueden producir incrementos
de los incobrables que, en la medida que
sean de largo plazo, pueden afectar los
resultados del crdito en el corto plazo,
sin embargo, y por el carcter de deuda
previsional de los crditos, existe una
alta probabilidad de recuperar las deudas
morosas en el largo plazo. Asimismo, y
como en todo sector industrial, cadas en
la actividad podran afectar el volumen de
ventas en recreacin y turismo, en venta
de servicios y en colocaciones de crditos,
entre otros.

Aumentos en la tasa de inters de mercado: Un eventual aumento de tasas de


inters de mercado puede afectar la tasa
de endeudamiento y con ello, el margen
de ganancias en el sistema de crditos.
Riesgo de crditos: Para el otorgamiento de
crditos, Caja Los Andes ha establecido una
poltica de crditos basada en la calificacin
de riesgo que representan las distintas
empresas, trabajadores y pensionados. Por
consiguiente, las empresas y personas son
calificadas en las categoras AA, A, B C,
lo que significa que hay una diferenciacin
en las condiciones y caractersticas de
otorgamiento de crditos segn el nivel
de riesgo que stas representan.
Los criterios considerados para definir los
niveles de riesgo de las empresas son los
siguientes:
Morosidad por cotizaciones y crdito social.
Antigedad en Caja Los Andes.
Nmero de trabajadores.
ndices de morosidad.

ANLISIS RAZONADO A
LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012

Informacin comercial.
Los elementos considerados para definir
los niveles de riesgo de cada trabajador
son los siguientes:
Morosidad directa o indirecta.
Antigedad laboral.
Tipo de contrato.
Tipo de renta.
Historial de crditos.
Morosidad Inter-cajas.
Los principales puntos considerados al
establecer una poltica de crditos para
los trabajadores son la clasificacin de la
empresa a la que pertenecen y la antigedad laboral del solicitante.
Los elementos considerados para definir
los niveles de riesgo de cada pensionado
son los siguientes:
Morosidad directa o indirecta interna.
Tipo de entidad pagadora.

Edad del pensionado.


Morosidad Inter-cajas.
Riesgo de liquidez
Descalces entre la disponibilidad de recursos y las obligaciones de la Caja pueden
llevar a situaciones de riesgo de liquidez,
la que se controla para el lapso de doce
meses mviles mediante el anlisis de
cinco bandas de tiempo que van desde
15 das la primera, hasta 365 das la quinta
banda. En cada una de ellas se detallan las
obligaciones efectivas y las proyectadas de
manera de poder evaluar semanalmente la
exposicin de la Caja al riesgo de liquidez.
Los flujos se someten adems a pruebas de
resistencia peridicamente, pruebas en las
cuales se ha mostrado sistemticamente
la calidad de la liquidez de la Caja.
General
Considerando que alrededor del 80% de los
ingresos provienen del crdito social, los

Concepto

Cartera de Crdito MM$


30/09/12

riesgos ms significativos estn relacionados


con este producto y por consiguiente, es
muy similar al riesgo bancario.
No obstante, la situacin de Caja Los
Andes tiene un riesgo menor por el bajo
nivel de endeudamiento comparado con
el sistema bancario ya que la razn de
endeudamiento es significativamente
inferior al de este sector.
Por otra parte, es relevante considerar
que las Cajas solo pueden otorgar crditos
a sus afiliados, factor que se constituye
en una diferencia sustancial respecto del
sistema financiero, en donde la oferta de
los crditos de consumo no enfrenta dicha
restriccin.
La participacin del rgimen de crdito de
Caja Los Andes respecto de la industria de
Cajas y del sistema financiero, se presenta
en el cuadro siguiente con la informacin
disponible a diciembre de 2012.

Participacin Los Andes


31/12/11

30/09/12

31/12/11

Sistema Financiero

13.479.715

11.487.586

6,45%

7,00%

Sistema CCAF (*)

1.546.382

1.839.543

56,21%

43,69%

CCAF de los Andes

869.168

803.653

(*)Informacin recogida de Cajas de Chile, por tanto, el perodo al 31-12-2012 no considera a Caja Los Hroes.

Como se puede observar, la participacin


de Caja Los Andes se ha mantenido en los
ltimos aos dentro de la industria de las
Cajas. Respecto del sistema financiero, la

participacin tambin muestra un ascenso,


cifras que permiten posicionar a Caja Los
Andes como un actor relevante dentro de
la industria del crdito de consumo.

Nelson Rojas Mena


Gerente General

123

DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
En conformidad a la norma de Carcter General N 30 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, los abajo firmantes declaran que los antecedentes contenidos
en esta Memoria reflejan en forma fiel y veraz la situacin econmica y financiera
de Caja Los Andes.

Presidente
Javier Darraidou D.
6.376.219-9
Ingeniero Civil

Vicepresidente
Juan Mackenna I.
4.523.286-7
Ingeniero Civil

Director
Guido Acua G.
6.103. 791-8
Ingeniero Elctrico

Director
Jos Ignacio Amenbar M.
6.595.390-0
Ingeniero Civil Industrial

Director
Ulises Bacho G.
8.993.446-k
Ingeniero Comercial

Director
Rodrigo Muoz V.
6.721.632-6
Ingeniero Civil Industrial

Director
Jos Luis Ortega P.
12. 148.045-k
Administracin Hotelera

Gerente General
Nelson Rojas M.
8.046.049-k
Ingeniero Comercial

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